2023年中國銀行業(yè)分析報告

2023年中國銀行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、中國銀行業(yè)概述 PAGEREFToc348796867\h4二、中國銀行業(yè)發(fā)展歷史 PAGEREFToc348796868\h6三、中國銀行業(yè)現(xiàn)狀 PAGEREFToc348796869\h81、大型商業(yè)銀行 PAGEREFToc348796870\h82、股份制商業(yè)銀行 PAGEREFToc348796871\h83、城市商業(yè)銀行 PAGEREFToc348796872\h94、其他類金融機構(gòu) PAGEREFToc348796873\h10四、中國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc348796874\h101、規(guī)模和效益快速增長 PAGEREFToc348796875\h102、股份制商業(yè)銀行的市場地位日益加強 PAGEREFToc348796876\h113、資產(chǎn)質(zhì)量及抗風(fēng)險能力大幅提升 PAGEREFToc348796877\h124、資本實力顯著增強 PAGEREFToc348796878\h125、綜合經(jīng)營拓展新的盈利來源 PAGEREFToc348796879\h136、個人金融產(chǎn)品需求迅速增加 PAGEREFToc348796880\h14（1）個人貸款 PAGEREFToc348796881\h15（2）理財服務(wù) PAGEREFToc348796882\h15（3）銀行卡業(yè)務(wù) PAGEREFToc348796883\h167、中國銀行業(yè)對外開放程度不斷提高 PAGEREFToc348796884\h168、銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境不斷完善 PAGEREFToc348796885\h17五、影響中國銀行業(yè)發(fā)展的因素 PAGEREFToc348796886\h181、中國整體經(jīng)濟環(huán)境 PAGEREFToc348796887\h182、金融市場化和全球化程度 PAGEREFToc348796888\h193、市場競爭態(tài)勢 PAGEREFToc348796889\h214、直接融資市場的發(fā)展 PAGEREFToc348796890\h215、金融創(chuàng)新的步伐 PAGEREFToc348796891\h22六、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管 PAGEREFToc348796892\h221、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管架構(gòu) PAGEREFToc348796893\h22（1）中國銀監(jiān)會 PAGEREFToc348796894\h23（2）中國人民銀行 PAGEREFToc348796895\h24（3）其他監(jiān)管機構(gòu) PAGEREFToc348796896\h242、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容 PAGEREFToc348796897\h253、巴塞爾資本協(xié)議對中國銀行業(yè)監(jiān)管的影響 PAGEREFToc348796898\h264、境內(nèi)銀行業(yè)的主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc348796899\h27一、中國銀行業(yè)概述改革開放以來，國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，2023年至2023年，國內(nèi)生產(chǎn)總值名義年復(fù)合增長率為16.5%，其中包含金融業(yè)在內(nèi)的第三產(chǎn)業(yè)增加值年復(fù)合增長率達到19.1%。雖然2023年及2023年受到自然災(zāi)害以及國際經(jīng)濟形勢動蕩等因素影響，我國經(jīng)濟增速有所放緩，但總體上仍保持了較快的發(fā)展速度。2023年，國內(nèi)生產(chǎn)總值達到34.05萬億元，扣除通脹因素實際同比增長9.1%；人均國內(nèi)生產(chǎn)總值25,575元，同比增長7.9%。受到金融危機影響，國際需求萎縮，全年貨物進出口總額達到2.21萬億美元，同比下降13.9%。全年稅收收入達到5.95萬億元，同比增長9.8%，受到金融危機及自然災(zāi)害影響，稅收收入增速比上年下降7.2個百分點；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17,175元，扣除通脹因素實際同比增長9.8%；農(nóng)村居民人均純收入5,153元，扣除通脹因素實際同比增長8.5%。根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)統(tǒng)計，中國按2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值計為世界第三大經(jīng)濟體。下表列出了2023年至2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值、人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和進出口總量數(shù)據(jù)。得益于改革開放以來的財富創(chuàng)造積累和近年來宏觀經(jīng)濟、資本市場等的快速發(fā)展，金融服務(wù)業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展。銀行業(yè)作為中國經(jīng)濟體系的重要組成部分，對促進中國經(jīng)濟發(fā)展，完善融資體系的作用顯著。近年來，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模快速增長，抗風(fēng)險能力不斷加強，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升，同時，個人金融產(chǎn)品不斷豐富，金融創(chuàng)新步伐加快，銀行業(yè)正在向更加合理的收入結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)型。根據(jù)人民銀行公布的資料，截至2023年12月31日，全部金融機構(gòu)本外幣各項存款余額61.20萬億元，本外幣貸款余額42.56萬億元。2023年至2023年，中國銀行業(yè)的本外幣存款與貸款總額年復(fù)合增長率分別為19.5%和19.8%。截至2023年12月31日，國家外匯儲備余額達到2.40萬億美元，比上年增長23.3%。下表列出中國銀行業(yè)機構(gòu)于截至所示日期的人民幣及本外幣的貸款和存款總額及年復(fù)合增長率。中國東部地區(qū)（根據(jù)人民銀行統(tǒng)計口徑，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東及海南）是中國經(jīng)濟發(fā)展速度較快地區(qū)，該地區(qū)銀行業(yè)也實現(xiàn)較快發(fā)展。根據(jù)人民銀行公布的資料，2023年東部地區(qū)金融機構(gòu)的本外幣存貸款總額分別占全國金融機構(gòu)本外幣存貸款總額的60.2%和60.9%。2023年以來，國內(nèi)實體經(jīng)濟受到全球性金融危機影響，整體經(jīng)濟形勢對中國銀行業(yè)調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、保持盈利能力、加強風(fēng)險控制水平提出了更高的要求。為積極應(yīng)對國際金融危機的不利影響，中國政府及相關(guān)監(jiān)管部門出臺了一攬子經(jīng)濟刺激計劃以促進國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。根據(jù)人民銀行公布的資料，截至2023年12月31日，人民幣貸款余額達到40.0萬億元。2023年，人民幣貸款增加9.6萬億元，同比多增5.5萬億元。二、中國銀行業(yè)發(fā)展歷史20世紀(jì)70年代末以前，中國銀行業(yè)實行的是中央計劃經(jīng)濟體制下的單一銀行體制。此后，隨著中國經(jīng)濟改革的不斷深化和對外開放的不斷擴大，銀行業(yè)經(jīng)歷了重大變革，人民銀行所承擔(dān)的一些商業(yè)銀行職能逐步分離出來，專注于承擔(dān)中央銀行職能。中國工商銀行、中國人民建設(shè)銀行（即現(xiàn)在中國建設(shè)銀行的前身）、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行成為獨立的機構(gòu)，分別承擔(dān)城市工商業(yè)、建筑和基本建設(shè)、農(nóng)業(yè)與農(nóng)村以及外匯與貿(mào)易存貸款業(yè)務(wù)，擔(dān)當(dāng)國有專業(yè)銀行的職責(zé)。20世紀(jì)80年代中后期，新的商業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)紛紛成立，少數(shù)新成立的商業(yè)銀行獲準(zhǔn)成為全國性的商業(yè)銀行，另外一些只獲準(zhǔn)在區(qū)域市場經(jīng)營業(yè)務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，中國政府采取了一系列金融改革措施。1994年成立三家國有獨資政策性銀行，承接了國有專業(yè)銀行的大部分政策性貸款職能；1995年，頒布了《中國人民銀行法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，界定了中央銀行的職能和商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。股份制商業(yè)銀行紛紛成立，城市信用社大規(guī)模合并組建為區(qū)域性城市商業(yè)銀行。20世紀(jì)90年代后期，為應(yīng)對亞洲金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟過熱帶來的后果，中國政府采取多項措施改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，充實銀行的資本，其中包括：2023年財政部發(fā)行特別國債并以股本形式向大型商業(yè)銀行注資2,700億元；2023年成立四家資產(chǎn)管理公司收購大型商業(yè)銀行及國家開發(fā)銀行的不良貸款。進入21世紀(jì)，中國為應(yīng)對加入世界貿(mào)易組織的新要求和新挑戰(zhàn)，一方面加快了金融立法工作，修訂了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，同時將銀行監(jiān)管職能從中國人民銀行中分離出來，成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。另一方面，國家加快對主要商業(yè)銀行的重組步伐，設(shè)立匯金公司代表國家行使對金融企業(yè)出資人的責(zé)任，陸續(xù)向中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和本行注入外匯資本，剝離不良資產(chǎn)，推動商業(yè)銀行在境內(nèi)外資本市場發(fā)行上市，大大增強了銀行的資本實力，改善其公司治理結(jié)構(gòu)，提升其市場競爭能力。2023年以來，國家積極鼓勵商業(yè)銀行在審慎經(jīng)營的基礎(chǔ)上開展綜合經(jīng)營試點，推進商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司，商業(yè)銀行入股信托公司，商業(yè)銀行入股保險公司，商業(yè)銀行設(shè)立消費金融公司等。光大集團總公司成為首家由國家批準(zhǔn)的金融控股公司，商業(yè)銀行業(yè)逐步進入綜合化經(jīng)營的新紀(jì)元。三、中國銀行業(yè)現(xiàn)狀中國銀行業(yè)由大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及其他類金融機構(gòu)組成。下表列出截至2023年12月31日，各類機構(gòu)資產(chǎn)總額、負債總額及相應(yīng)占比情況。1、大型商業(yè)銀行在中國商業(yè)銀行體系中，大型商業(yè)銀行占有重要地位，是企業(yè)、機構(gòu)及個人客戶的重要融資來源。截至2023年12月31日，五家大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的50.9%。2、股份制商業(yè)銀行截至2023年12月31日，中國境內(nèi)有12家股份制商業(yè)銀行，這些銀行獲準(zhǔn)在全國范圍內(nèi)從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，資產(chǎn)總額占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的15.0%。下表列出截至2023年12月31日，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額、存款總額、貸款總額及境內(nèi)分支機構(gòu)數(shù)量情況。3、城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行通常在獲得經(jīng)營許可的地域范圍內(nèi)經(jīng)營各類商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。目前，已有數(shù)家城市商業(yè)銀行獲準(zhǔn)在所在地以外的區(qū)域跨區(qū)經(jīng)營，并有北京銀行股份、南京銀行股份和寧波銀行股份在國內(nèi)發(fā)行A股并上市。城市商業(yè)銀行的資本實力大幅增強，資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高。截至2023年12月31日，全國共有143家城市商業(yè)銀行，資產(chǎn)總額占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的7.2%。4、其他類金融機構(gòu)其他類金融機構(gòu)包括政策性銀行及國家開發(fā)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行、外資銀行和非銀行金融機構(gòu)。截至2023年12月31日，其他類金融機構(gòu)共包括政策性銀行2家及國家開發(fā)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行43家，農(nóng)村合作銀行196家，城市信用社11家，農(nóng)村信用社3,056家，郵政儲蓄銀行1家，外資法人金融機構(gòu)37家以及企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)174家。2023年12月31日，中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，中國郵政儲蓄銀行在中國郵政儲匯局的基礎(chǔ)改制設(shè)立。2023年3月，國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革方案獲批，2023年12月國家開發(fā)銀行股份成立。截至2023年12月31日，其他類金融機構(gòu)的資產(chǎn)總額占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的26.9%。四、中國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢1、規(guī)模和效益快速增長2023年以來，中國銀行業(yè)規(guī)模和效益快速增長。截至2023年12月31日，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達到78.77萬億元，2023年至2023年復(fù)合增長率達到20.4%，2023年稅后利潤達到6,684億元。作為代表國民經(jīng)濟“晴雨表”的中國銀行業(yè)，伴隨著國民經(jīng)濟的健康快速發(fā)展實現(xiàn)良好增長。下表列示了2023年至2023年，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及盈利情況。2、股份制商業(yè)銀行的市場地位日益加強近年來，股份制商業(yè)銀行通過深化公司治理改革，改進經(jīng)營機制，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，強化風(fēng)險管理，增強資本實力，實現(xiàn)了綜合競爭力的不斷提升。股份制商業(yè)銀行經(jīng)營區(qū)域主要在沿江、沿海等經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)，并不斷拓展?fàn)I業(yè)網(wǎng)點和服務(wù)領(lǐng)域。近年來，股份制商業(yè)銀行的市場份額不斷提升，總資產(chǎn)規(guī)模占行業(yè)比重從2023年的11.9%上升到2023年的15.0%。下表列示了2023年至2023年主要銀行業(yè)機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模占比情況。目前，中國銀行業(yè)中大型商業(yè)銀行仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，但股份制商業(yè)銀行相對于大型商業(yè)銀行，經(jīng)營機制靈活，管理半徑短，對客戶的個性化需求反應(yīng)較快，產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)周期短，服務(wù)質(zhì)量和效率較高。相對于城市商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行在全國性分銷網(wǎng)絡(luò)、資本規(guī)模、多元化的產(chǎn)品服務(wù)以及先進的信息系統(tǒng)方面有較大優(yōu)勢。3、資產(chǎn)質(zhì)量及抗風(fēng)險能力大幅提升2023年以前，中國銀行業(yè)因歷史原因形成了大量不良貸款，對銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生了重大不利影響。為解決不良貸款的歷史包袱問題，90年代后期開始，中國政府先后采用向資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)，發(fā)行特別國債注資核銷壞賬、市場化處置等方式解決中國銀行業(yè)的不良貸款問題。2023年以來，隨著國家穩(wěn)步推進銀行業(yè)重組改革，主要商業(yè)銀行加快財務(wù)重組步伐，核銷不良貸款；此外，監(jiān)管機構(gòu)推出了強化風(fēng)險管理、信貸投放和內(nèi)部控制的一系列監(jiān)管指引，并借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)推行更為完善的貸款五級分類制度，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。截至2023年12月31日，全部商業(yè)銀行五級分類不良貸款余額4,973億元，不良貸款率由2023年12月31日的8.61%下降至2023年12月31日的1.58%，其中股份制商業(yè)銀行不良率由2023年12月31日的4.22%下降到2023年12月31日的0.95%，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于行業(yè)平均水平。截至2023年12月31日，全部商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到155.0%，比年初提高38.6個百分點。4、資本實力顯著增強近年來，主要商業(yè)銀行紛紛通過國家注資、財務(wù)重組、引進戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外發(fā)行上市、發(fā)行次級債券、發(fā)行混合資本債券等多種方式補充銀行資本金，加強資本基礎(chǔ)。同時，銀監(jiān)會積極推動建立資本約束和管理機制，完善資本補充機制。截至2023年12月31日，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為11.4%，超過國際平均水平。5、綜合經(jīng)營拓展新的盈利來源隨著國內(nèi)金融市場的不斷成熟和多元化，各商業(yè)銀行為加速新業(yè)務(wù)的拓展，適應(yīng)客戶服務(wù)需求特點的變化，加快了綜合化經(jīng)營試點的步伐。2023年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》，為全面開展金融創(chuàng)新創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境。近年來，監(jiān)管機構(gòu)先后出臺監(jiān)管規(guī)定，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司、開辦金融租賃業(yè)務(wù)、開展銀行信托業(yè)務(wù)等試點，并允許銀行開展個人理財、信貸資產(chǎn)證券化、短期融資券承銷、中期票據(jù)承銷等綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)，鼓勵商業(yè)銀行拓寬經(jīng)營領(lǐng)域，推進產(chǎn)品創(chuàng)新。2023年起，商業(yè)銀行開始設(shè)立基金管理公司。截至2023年12月31日，商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司8家，基金產(chǎn)品從2023年底的30只增至46只，以資產(chǎn)凈值計算，基金管理規(guī)模2,332億元，市場份額從2023年底的6.9%增至12.4%。2023年銀監(jiān)會新修訂的《金融租賃公司管理辦法》允許商業(yè)銀行試點設(shè)立金融租賃公司。2023年，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，招銀金融租賃、民生金融租賃股份開業(yè)。連同此前開業(yè)的工銀金融租賃、建信金融租賃股份和交銀金融租賃有限責(zé)任公司，經(jīng)國務(wù)院同意的5家商業(yè)銀行試點設(shè)立的金融租賃公司全部開業(yè)。2023年銀監(jiān)會印發(fā)的《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)指引》、《銀行與信托公司合作業(yè)務(wù)指引》引導(dǎo)綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。2023年，銀監(jiān)會批準(zhǔn)了7家境內(nèi)外機構(gòu)投資者入股信托公司。2023年7月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，銀監(jiān)會印發(fā)《消費金融公司試點管理辦法》，并啟動北京、天津、上海、成都四地消費金融公司試點。截至2023年12月31日，已有包括中國銀行、北京銀行、成都銀行及捷克PPF集團在內(nèi)的3家國內(nèi)商業(yè)銀行和1家境外金融機構(gòu)作為主發(fā)起人申請設(shè)立消費金融公司。2023年11月，銀監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點管理辦法》，在2023年銀監(jiān)會與保監(jiān)會簽署的《關(guān)于加強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》的基礎(chǔ)上，進一步推進了商業(yè)銀行與保險公司的深層次合作。6、個人金融產(chǎn)品需求迅速增加隨著國民收入水平的不斷提高、資本市場的快速發(fā)展以及居民消費結(jié)構(gòu)升級和消費模式的轉(zhuǎn)化，居民對個人金融理財產(chǎn)品的需求日益增加，消費金融及個人理財產(chǎn)品成為銀行重要的利潤增長點。截至2023年12月31日，全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額5.5萬億元，同比增加1.8萬億元。截至2023年12月31日，國內(nèi)發(fā)行的證券投資基金達557只，基金資產(chǎn)凈值總規(guī)模為26,761億元。截至2023年12月31日，98家商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量共計5,728款，賬面余額9,744億元，業(yè)務(wù)規(guī)模平穩(wěn)增長，收益結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。（1）個人貸款根據(jù)人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年12月31日，全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額5.5萬億元，占全國人民幣貸款總額的13.8%。2023年至2023年，全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款的年復(fù)合增長率為25.7%。個人貸款中的重要組成部分是住房按揭貸款。自中國政府于80年代推行住房體制改革以來，個人擁有住房數(shù)量不斷增加，帶動住房按揭貸款持續(xù)增長。2023年，人民幣消費貸款余額合計新增1.8萬億元，其中75%左右為個人住房貸款。（2）理財服務(wù)近年來，隨著中國居民收入水平的不斷提高，個人金融產(chǎn)品需求持續(xù)增長，對個人貸款產(chǎn)品以及非利息收入業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)的需求不斷增長，這為銀行的零售及個人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的空間。下表列出所示期間中國個人收入的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)和各自的年復(fù)合增長率，以及歷年基金規(guī)模數(shù)據(jù)：除大眾理財產(chǎn)品的需求不斷增加以外，相對較富裕的人士對全面及個性化的理財顧問服務(wù)的需求也有所增加。為滿足這些需求，不少國內(nèi)商業(yè)銀行推出了貴賓理財服務(wù)，一般包括提供個人理財咨詢服務(wù)及其他增值服務(wù)。針對不同客戶的需求商業(yè)銀行也在不斷推出多元化理財產(chǎn)品，為銀行創(chuàng)造了豐厚的回報。2023年，98家商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量共計5,728款，賬面余額9,744億元。（3）銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是中國個人使用最廣泛的非現(xiàn)金支付工具。近年來，隨著銀行卡功能不斷拓展，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴大，銀行卡受理市場快速發(fā)展，銀行卡交易成功率提高，支付網(wǎng)絡(luò)安全穩(wěn)定運行能力增強，并伴隨著居民支付習(xí)慣的改變，中國借記卡、信用卡發(fā)卡量和交易額快速增長，帶動銀行業(yè)手續(xù)費收入高速增長。截至2023年12月31日，銀行卡發(fā)卡量達到20.3億張，同比增長14.0%，交易金額162.8萬億元，同比增長46.3%。7、中國銀行業(yè)對外開放程度不斷提高為提高中國銀行業(yè)整體競爭力，履行加入世界貿(mào)易組織承諾，銀行業(yè)對外開放的步伐不斷加快。2023年12月，中國政府取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，符合條件的外資銀行分行可申請轉(zhuǎn)制為法人銀行，經(jīng)營全面外匯和人民幣業(yè)務(wù)。截至2023年12月31日，有46個國家和地區(qū)的194家銀行在華設(shè)立了229家代表處。13個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立33家外商獨資銀行、2家合資銀行和2家外商獨資財務(wù)公司，另有24個國家和地區(qū)的71家外國銀行在華設(shè)立95家分行。獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行49家、外資法人銀行32家，獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外資銀行機構(gòu)54家。同時，境內(nèi)銀行機構(gòu)也積極引入境外機構(gòu)投資者。從1996年本行引進亞洲開發(fā)銀行開始，截至2023年12月31日，我國共有31家中資商業(yè)銀行合計引進投資總額330億美元。境外戰(zhàn)略投資者的進入，增強了中國銀行業(yè)金融機構(gòu)的資本實力，促進了公司治理水平的提高，推動了管理模式和經(jīng)營理念與國際的逐步接軌。銀行業(yè)的全面開放也為中資銀行“走出去”創(chuàng)造了有利條件，中國商業(yè)銀行加快了海外發(fā)展步伐。截至2023年12月31日，5家大型商業(yè)銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設(shè)有86家一級境外營業(yè)性機構(gòu)，收購（或）參股5家境外機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險等多種金融服務(wù)領(lǐng)域。5家股份制商業(yè)銀行在境外設(shè)立分行、代表處或開展境外收購。隨著越來越多的中資銀行“走出去”，中國銀行業(yè)在國際金融市場的影響力和地位不斷提升。8、銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境不斷完善近年來，國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)體系不斷完善，為加強對銀行業(yè)的監(jiān)管并促進市場的有序競爭，銀監(jiān)會和其他監(jiān)管機構(gòu)頒布的法規(guī)主要包括以下幾個方面：加強公司治理。銀監(jiān)會要求銀行建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，強化三會的職能，建立獨立內(nèi)部稽核職能，加強對董事監(jiān)事履職的監(jiān)管；加強風(fēng)險管理及內(nèi)部控制。銀監(jiān)會制定并頒布了一系列風(fēng)險管理指導(dǎo)意見與措施，加強監(jiān)督商業(yè)銀行實行貸款五級分類，在加強信用風(fēng)險管理的同時重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的管理，強化內(nèi)部控制職能，建立前中后臺分離、運營集中的架構(gòu)，實現(xiàn)有效的管理與監(jiān)控；加強資本管理。銀監(jiān)會2023年頒布實施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》并于2023年進行了修訂，要求所有銀行遵守該管理辦法的規(guī)定；同時，商業(yè)銀行需要為風(fēng)險資產(chǎn)建立一般準(zhǔn)備。2023年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進一步加強對銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。2023年10月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》，引導(dǎo)商業(yè)銀行根據(jù)自身情況、監(jiān)管要求等制定相應(yīng)資本管理規(guī)劃，并要求商業(yè)銀行建立動態(tài)的資本補充機制。五、影響中國銀行業(yè)發(fā)展的因素1、中國整體經(jīng)濟環(huán)境2023年，受國際金融危機影響，中國經(jīng)濟面臨較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2023年，得益于宏觀經(jīng)濟政策的積極影響，中國國民經(jīng)濟企穩(wěn)向好、經(jīng)濟增長持續(xù)回升，工業(yè)生產(chǎn)增長強勁、企業(yè)利潤狀況不斷改善，國內(nèi)需求穩(wěn)定增長、國外需求逐步改善，就業(yè)形勢保持平穩(wěn)。2023年，我國將繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。從中長期來看，中國經(jīng)濟成長面臨的有利條件多于不利因素。中國已進入城市化快速發(fā)展的時期，城市化率從2023年的43.0%上升至2023年的46.6%。大量人口向城市遷徙與聚居，將形成巨大的消費需求和金融服務(wù)需求。國際化水平日益提升，2023年至2023年，進出口總額年復(fù)合增長率達到11.6%，外貿(mào)總額的平穩(wěn)增長、外商投資資金的流入以及更多的中國企業(yè)進入國際市場將為銀行業(yè)提供更廣泛的金融服務(wù)帶來機遇。體制轉(zhuǎn)型釋放的增長動力，城市化、人口紅利、消費結(jié)構(gòu)升級及國際化水平提升帶來的增長潛力，都將有利于保持中國經(jīng)濟平穩(wěn)快速增長。綜上，雖然近年來國際金融危機對中國經(jīng)濟增長形成了一定壓力，目前經(jīng)濟運行中不確定因素依然存在，但總體上看，我國市場空間廣闊，增長潛力較大，經(jīng)濟發(fā)展的長期趨勢沒有改變，經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢沒有改變。加之宏觀經(jīng)濟刺激政策逐步發(fā)揮效應(yīng)，國民經(jīng)濟可望繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長，也將為銀行業(yè)的發(fā)展帶來良好的環(huán)境和機遇。2、金融市場化和全球化程度中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行信貸行為的方式與手段逐步市場化，匯率體制改革進一步深化，中國參與國際金融市場的程度加深，均對銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求。人民銀行穩(wěn)步推進人民幣存貸款利率市場化，先后放開了銀行間拆借市場利率、債券市場利率、外幣貸款和大額外幣存款利率，并放開了人民幣貸款利率上限和存款利率下限。2023年初，由全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的SHIBOR正式運行，以SHIBOR為基準(zhǔn)的市場利率體系逐步形成。近年來人民銀行更多的利用市場化的利率政策工具進行市場調(diào)控，包括自2023年10月至2023年12月期間先后連續(xù)9次提高存貸款基準(zhǔn)利率。隨后根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢的變化，自2023年9月至2023年底連續(xù)5次大幅降低存貸款基準(zhǔn)利率，并根據(jù)調(diào)控需要多次調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金利率。利率市場化和利率工具的使用既使商業(yè)銀行產(chǎn)品定價時更具彈性，也加大了銀行利率風(fēng)險管理的難度。外匯市場方面，自2023年7月21日起，中國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣匯率彈性逐漸增強，匯率參照基準(zhǔn)進一步豐富。遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)范圍逐步擴大，并引入了做市商制度和詢價交易方式。自2023年5月21日起，銀行間即期外匯市場美元對人民幣的交易價浮動幅度擴大至0.5%。根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和我國國際收支狀況，2023年6月19日，央行決定進一步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率彈性。隨著中國銀行業(yè)對外開放程度提高，國內(nèi)商業(yè)銀行加快了“走出去”的步伐，積極參與國際化競爭。對外開放程度的提高也加強了國內(nèi)銀行與國外金融機構(gòu)的緊密聯(lián)系，隨著國際金融一體化進程加快，中國銀行業(yè)受到國際金融市場波動的影響也隨之加大。在2023年以來爆發(fā)的國際金融危機中，我國商業(yè)銀行的部分海外金融產(chǎn)品投資也遭受了一定損失。中國銀行業(yè)對外開放程度的加深也相應(yīng)提高了對銀行風(fēng)險管理水平的要求。3、市場競爭態(tài)勢隨著銀行資本實力大大增強，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和綜合金融服務(wù)能力提高，國內(nèi)銀行業(yè)競爭日趨激烈。大型商業(yè)銀行憑借雄厚的資金實力、廣泛的網(wǎng)點渠道和全面的產(chǎn)品服務(wù)，保持較強競爭優(yōu)勢。股份制商業(yè)銀行憑借機制和產(chǎn)品創(chuàng)新，依托強大的信息技術(shù)優(yōu)勢，大幅提高電子銀行服務(wù)能力，業(yè)務(wù)快速增長，特別是在中高端客戶和中間業(yè)務(wù)收入領(lǐng)域增長迅猛。中國銀行業(yè)對外開放程度提高，從2023年12月起取消了對外資銀行地域、客戶群和經(jīng)營執(zhí)照的相關(guān)限制，外資銀行紛紛設(shè)立分支機構(gòu)，積極開展針對中高端客戶的投資理財和跨國機構(gòu)的貿(mào)易融資、結(jié)算等高端金融產(chǎn)品服務(wù)，將對主要商業(yè)銀行形成一定競爭壓力。城市商業(yè)銀行等金融機構(gòu)憑借著一級法人的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過補充資本、引進戰(zhàn)略投資者、實行差異化經(jīng)營等方式不斷提高市場競爭力。郵政儲蓄銀行和完成商業(yè)化改革后的政策性銀行將憑借各自的優(yōu)勢爭奪主要商業(yè)銀行的客戶資源和信貸資源，未來國內(nèi)銀行業(yè)競爭將更加激烈。4、直接融資市場的發(fā)展隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，企業(yè)直接融資渠道不斷拓寬，直接融資市場的快速發(fā)展，給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來機遇和挑戰(zhàn)。中國已逐步建立起多層次、多元化的資本市場體系，資本市場產(chǎn)品種類不斷豐富，參與主體和融資規(guī)模不斷擴大。2023年，國內(nèi)非金融機構(gòu)部門融資總量達到13.07萬億元，其中股票、債券、國債等直接融資規(guī)模為2.55萬億元，占非金融企業(yè)融資總額的19.5%。5、金融創(chuàng)新的步伐隨著客戶需求的增長及金融管制的放松，資本市場、貨幣信貸、外匯市場、金融衍生品市場之間的相互聯(lián)系會更緊密。在國家鼓勵支持下，綜合經(jīng)營試點將穩(wěn)步推進，商業(yè)銀行積極涉足投資銀行業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、年金管理業(yè)務(wù)等資本市場業(yè)務(wù)，降低對存貸款業(yè)務(wù)的依賴。銀行和保險公司將進一步加強在保險產(chǎn)品的開發(fā)和銷售等方面合作，銀行業(yè)獨立開展保險業(yè)務(wù)也邁出重要步伐。六、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管1、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管架構(gòu)銀行業(yè)在中國受到嚴(yán)格的監(jiān)管，主要監(jiān)管機構(gòu)包括中國銀監(jiān)會、中國人民銀行。2023年4月之前，中國人民銀行是銀行業(yè)的主要監(jiān)管機構(gòu)。2023年4月，中國銀監(jiān)會成立，成為銀行業(yè)的主要監(jiān)管機構(gòu)，并履行原由中國人民銀行履行的大部分銀行業(yè)監(jiān)管職能；中國人民銀行則保留了中央銀行的職能。（1）中國銀監(jiān)會中國銀監(jiān)會是中國銀行業(yè)的主要監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、其他吸收公眾存款的金融機構(gòu)及政策性銀行，以及受其監(jiān)管的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司和金融租賃公司及其他特定非銀行金融機構(gòu)。根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及相關(guān)法規(guī)，中國銀監(jiān)會對銀行業(yè)金融機構(gòu)的主要監(jiān)管職責(zé)包括：制定對銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；審批銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；審核銀行業(yè)及金融機構(gòu)的董事和高級管理人員任職資格；根據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)，為銀行業(yè)金融機構(gòu)制定風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動性等方面的審慎運營規(guī)則；對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及風(fēng)險狀況進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管；對違反適用銀行法規(guī)規(guī)定的行為采取糾正和懲罰措施，包括責(zé)令暫停及關(guān)閉部分銀行及金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)；審核銀行業(yè)金融機構(gòu)股東的資格；編制及出版中國銀行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和報表等。中國銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)，通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，對商業(yè)銀行及其分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)管。中國銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查一般包括對銀行運營場所的檢查，要求銀行工作人員進行說明，對與銀行運營或風(fēng)險管理有關(guān)的重大事項要求銀行董事和高級管理層進行說明，以及審查銀行保存的文件和資料。中國銀監(jiān)會也通過審閱商業(yè)銀行定期提交的財務(wù)報告及其他報告的方式進行非現(xiàn)場監(jiān)管。如果銀行未能遵守有關(guān)規(guī)定，中國銀監(jiān)會有權(quán)采取糾正和懲罰措施，其中包括罰款、暫停若干業(yè)務(wù)、限制分配紅利和其他分配及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，以及停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機構(gòu)。如果某家銀行機構(gòu)發(fā)生了信用危機，中國銀監(jiān)會可能對其實行接管，或者安排該機構(gòu)重組。有些情況下，如情節(jié)特別嚴(yán)重或商業(yè)銀行逾期未按中國銀監(jiān)會要求改正的，中國銀監(jiān)會可能會責(zé)令該機構(gòu)停業(yè)，或者吊銷其金融許可證。（2）中國人民銀行作為中國的中央銀行，中國人民銀行負責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策及維持金融市場穩(wěn)定。根據(jù)《中國人民銀行法》及相關(guān)法規(guī)，中國人民銀行的主要職責(zé)包括：頒布和執(zhí)行履行其職責(zé)必要的命令和規(guī)章；通過確定基準(zhǔn)利率、確定商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金比率，制定和執(zhí)行貨幣政策；向商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)及進行公開市場業(yè)務(wù)；監(jiān)督管理境內(nèi)銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；持有、管理、運營中國的外匯儲備和黃金儲備；實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；指導(dǎo)部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；經(jīng)理國庫；維護清算和結(jié)算系統(tǒng)的正常運行；搜集金融業(yè)的數(shù)據(jù)，進行數(shù)據(jù)分析并作出預(yù)測；監(jiān)督信用信息搜集和評級行業(yè)，推動全國信用系統(tǒng)的建立等。（3）其他監(jiān)管機構(gòu)除了中國銀監(jiān)會和中國人民銀行，中國的商業(yè)銀行還受其他監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督和管理，主要包括外匯管理局、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、財政部、國家稅務(wù)總局、國家工商行政管理局和國家審計署等。2、境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容境內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場準(zhǔn)入、對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管、產(chǎn)品和服務(wù)定價、審慎性經(jīng)營的要求、公司治理與風(fēng)險控制、對在中國運營的外資銀行的監(jiān)管等方面。（1）市場準(zhǔn)入，包括商業(yè)銀行設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)和其他要求、業(yè)務(wù)范圍的確定、金融許可證的發(fā)放、分支機構(gòu)的設(shè)立、經(jīng)營事項變更的批準(zhǔn)、股權(quán)及股東的限制等。（2）對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，包括對貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、個人理財、證券及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化、保險兼業(yè)代理業(yè)務(wù)、自營性投資和衍生產(chǎn)品的管理等。（3）產(chǎn)品和服務(wù)定價，包括貸款和存款利率、手續(xù)費及傭金產(chǎn)品服務(wù)定價等。（4）審慎性經(jīng)營的要求，包括法定存款準(zhǔn)備金及超額存款準(zhǔn)備金、對資本充足情況的監(jiān)管、貸款損失的分類、計提和核銷、流動性及其他經(jīng)營比率等。（5）公司治理與風(fēng)險管理，包括公司治理、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、反洗錢、操作風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理和銀行風(fēng)險評級等。（6）對在中國運營的外資銀行的監(jiān)管，包括外資銀行在境內(nèi)的設(shè)立、運營，外資金融機構(gòu)對中資商業(yè)銀行的投資等。3、巴塞爾資本協(xié)議對中國銀行業(yè)監(jiān)管的影響巴塞爾資本協(xié)議（或稱為巴塞爾協(xié)議I）由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（巴塞爾委員會）于1988年制訂，是一套銀行資本衡量系統(tǒng)，實施最低資本標(biāo)準(zhǔn)為8%的信用風(fēng)險衡量架構(gòu)。自2023年起，巴塞爾委員會開始組織對巴塞爾協(xié)議I進行修改完善，并于2023年6月26日正式發(fā)布巴塞爾新資本協(xié)議（或稱為巴塞爾協(xié)議II）取代巴塞爾協(xié)議I。巴塞爾協(xié)議II保留巴塞爾協(xié)議I的核心內(nèi)容，包括要求銀行維持最少相當(dāng)于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)8%的總資本的一般規(guī)定，但相較于巴塞爾協(xié)議I有兩大改進：一是在結(jié)構(gòu)上確立了“三大支柱”的框架，即第一支柱“最低資本要求”，第二支柱“監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查”和第三支柱“信息披露”；二是對資本充足率的計算方法做出重大修訂，采用了由簡單到復(fù)雜的多種方法來計算資本要求。中國銀監(jiān)會于2023年2月23日頒布并于2023年7月3日修訂了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，該辦法是以巴塞爾協(xié)議I為制訂基準(zhǔn)，并已在若干方面參考巴塞爾協(xié)議II，包括在總體結(jié)構(gòu)上借鑒了三大支柱的框架。2023年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，要求在其他國家或地區(qū)（含香港、澳門等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行2023年底起開始實施新資本協(xié)議。為推動新資本協(xié)議實施準(zhǔn)備工作，確保2023年底新資本協(xié)議如期實施，2023年9月18日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)第一批新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引的通知》，制定了第一批5個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引。2023年3月，中國正式加入了巴塞爾銀行監(jiān)督委員會，并將全面參與銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，以利于提升中國銀行業(yè)的監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管水平。2023年7月，巴塞爾委員會發(fā)布了《新資本協(xié)議框架完善意見》等文件，為使我國實施新資本協(xié)議相關(guān)規(guī)制體現(xiàn)國際監(jiān)管規(guī)則修改的最新要求，銀監(jiān)會相應(yīng)對《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》等七個監(jiān)管文件進行了修改，并于2023年8月至9月間向社會各界公開征求意見。截至本招股說明書簽署日，中國銀監(jiān)會相繼發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》（2023年1月1日施行）、《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》（2023年12月1日施行）、《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引》（2023年1月1日施行）、《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》（2023年1月1日施行）和《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引》（2023年1月1日施行）等5個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，其中《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引》還適用于暫不實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行。4、境內(nèi)銀行業(yè)的主要法律法規(guī)及政策銀行業(yè)的主要法律法規(guī)及政策分為基本法律法規(guī)與行業(yè)規(guī)章兩大部分。（1）基本法律法規(guī)主要有：《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國反洗錢法》等。（2）行業(yè)規(guī)章主要涉及行業(yè)管理、公司治理、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險防范和信息披露等方面。行業(yè)管理方面的規(guī)章主要有：《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》、《金融許可證管理辦法》、《關(guān)于調(diào)整銀行市場準(zhǔn)入管理方式和程序的決定》、《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》、《關(guān)于向金融機構(gòu)投資入股的暫行規(guī)定》、《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則》、《中國人民銀行關(guān)于實行差別存款準(zhǔn)備金率制度的通知》、《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》等；公司治理方面的規(guī)章主要有：《國有商業(yè)銀行公司治理及相關(guān)監(jiān)管指引》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《股份制商業(yè)銀行獨立董事和外部監(jiān)事制度指引》、《股份制商業(yè)銀行董事會盡職指引（試行）》、《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》等；業(yè)務(wù)操作方面的規(guī)章主要有：《貸款通則》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》、《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《項目融資業(yè)務(wù)指引》、《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》、《中國人民銀行關(guān)于結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理工作的通知》、《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整銀行即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入和退出管理方式的通知》、《單位定期存單質(zhì)押貸款管理規(guī)定》、《銀團貸款業(yè)務(wù)指引》、《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》等；風(fēng)險防范方面的規(guī)章主要有：《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》、《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》、《銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)部審計指引》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系（暫行）》、《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》、《金融機構(gòu)反洗錢規(guī)定》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》、《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》、《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》、《核心指標(biāo)（試行）》、《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行壓力測試指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》等；信息披露方面的規(guī)章主要有《商業(yè)銀行信息披露辦法》等。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機 8五、硬件變革大，投資機會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進了智能手機市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達和三軸加速度計，可安裝位運動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強大，有望與智能手機相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機智能手機在功能手機通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強的可穿戴設(shè)備智能手機+眼鏡將埋葬智能手機。智能手機、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點：1.智能手機是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補的特點，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現(xiàn)較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機，有望替代智能手機，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗積累；在光引擎設(shè)計方面，水晶光電與芯片設(shè)計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機的1/3,輕薄化要求遠遠超過絕大多數(shù)手機，智能手表的面積和體積也大約是智能手機的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭