理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書

全方位理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書客戶：王先生夫婦規(guī)劃師：王暉完成日期：2011年10月5日服務(wù)公司：中國銀行理財(cái)團(tuán)隊(duì)尊敬的王先生：非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為您提供全方位的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是用來幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)，綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。本規(guī)劃報(bào)告書將由金融理財(cái)師直接交與客戶，充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中的建議方案。未經(jīng)客戶書面許可本公司負(fù)責(zé)的金融理財(cái)師與助理人員，不得透漏任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息。本規(guī)劃報(bào)告書收取報(bào)酬為每份1000元人民幣，報(bào)告書完成后若要由理財(cái)師協(xié)助執(zhí)行投資或保險(xiǎn)產(chǎn)品，本單位根據(jù)與基金公司與保險(xiǎn)公司簽訂的代理合同，收取代理手續(xù)費(fèi)。所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資沒有利益沖突狀況。一、基本狀況介紹姓名年齡關(guān)系職業(yè)保險(xiǎn)狀況退休計(jì)劃王先生36本人稅前月收入35000元。有兩個(gè)月年終獎(jiǎng)金。個(gè)人支出每年30000元.有三險(xiǎn)一金，有商業(yè)保險(xiǎn)60歲退休王太太32配偶稅前月收入15000元。有兩個(gè)月年終獎(jiǎng)金。個(gè)人支出每年28000元.有三險(xiǎn)一金，有團(tuán)體商業(yè)保險(xiǎn)明年退休二、基本假設(shè)1)三險(xiǎn)一金繳費(fèi)比例為：醫(yī)療2%，失業(yè)1%，住房公積金10%，養(yǎng)老金8%。2)換房后房貸住房公積金利率為4.9%，商品房貸款利率7.5%，，公積金貸款上限50萬，貸款最長20年，原有房貸利率不變。3)收入成長率5%、學(xué)費(fèi)成長率5%、房價(jià)成長率5%、通貨膨脹率5%、房屋折舊率2%。4）退休后收入替代率25%，退休后支出現(xiàn)值為15000元。5)保險(xiǎn)事故發(fā)生后支出調(diào)整率70%，家庭生活保障年數(shù)比照離退休年數(shù)，計(jì)算保額時(shí)假設(shè)教育投資報(bào)酬率=學(xué)費(fèi)成長率。6)股票的平均報(bào)酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，債券的平均報(bào)酬率為6%，標(biāo)準(zhǔn)差為7%，貨幣的平均報(bào)酬率為3.5%，視為無風(fēng)險(xiǎn)利率。三、家庭財(cái)務(wù)分析2011年稅后收入社保繳費(fèi)比例=醫(yī)療2%+失業(yè)1%+住房公積金10%+養(yǎng)老金8%=21%，北京當(dāng)年月平工資為3500元，夫妻雙方工資均超過月平工資的三倍，按月平工資三倍計(jì)提。王先生月薪應(yīng)繳稅：(35,000-2205-3500)×25%-975=27776元王先生年終獎(jiǎng)金應(yīng)繳稅：35,000/12=2916.67元，適用5%稅率，2916.67×5%=250元王夫人：(15000-3150-3500)×20%-525=1445元王夫人年終獎(jiǎng)金應(yīng)繳稅：30000/12=2500元，低于500元，適用5%稅率，2500×5%=125元家庭稅后收入：王先生408807+王太太192535=601342元2．2011年收支儲(chǔ)蓄表單位：人民幣元項(xiàng)目金額比率稅后可支配工作收入60134296.01%理財(cái)收入：存款利息250003.99%總收入626342100%消費(fèi)支出38500061.47%理財(cái)支出200003.19%儲(chǔ)蓄22134235.34%自有儲(chǔ)蓄22134235.34%3．家庭資產(chǎn)負(fù)債表:單位：人民幣元資產(chǎn)金額負(fù)債與凈值金額活期存款221342負(fù)債1500000定期存款600000股票基金100000投資型保單200000公積金賬戶60080養(yǎng)老金賬戶55200自住房產(chǎn)3000000汽車300000資產(chǎn)合計(jì)4536622凈值30366224.家庭財(cái)務(wù)診斷1)家庭稅后年收入626342元，年支出405000元，儲(chǔ)蓄221342元，儲(chǔ)蓄率35.34%，是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的家庭，理財(cái)規(guī)劃彈性大。其中林先生收入貢獻(xiàn)率68%，高于林太太的32%。工作收入占總收入的96%，均為,薪資收入。理財(cái)收入僅占4%，為存款利息,基金收益收入。2）有適當(dāng)負(fù)債，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，可適度利用財(cái)務(wù)杠桿加速資產(chǎn)成長。3）現(xiàn)有存款高于年支出，保持高流動(dòng)性。4）沒有足夠的商業(yè)保費(fèi)支出，丈夫只有50萬終生壽險(xiǎn)，妻子只有團(tuán)體意外商業(yè)險(xiǎn)，保障不足。5）定期存款占可運(yùn)用資金四分之三，比重過高，應(yīng)增加基金類投資。四、客戶的理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定一)客戶的理財(cái)目標(biāo)根據(jù)與客戶夫婦的溝通，認(rèn)定其理財(cái)目標(biāo)依照優(yōu)先級(jí)排列如下：1）王夫妻1年后準(zhǔn)備生第二個(gè)小孩，屆時(shí)希望辭去工作，全家住在一起北京。王先生打算在北京購房，預(yù)算300萬元。廈門保留一處房產(chǎn)探親用，不足部分貸款。2）小孩出生后預(yù)計(jì)月增生活開銷2000元。計(jì)劃讓兒子與未來出生的小孩完成大學(xué)教育后出國留學(xué)，大學(xué)學(xué)費(fèi)每年3萬元，出國留學(xué)每年25萬元，共2年。3）25年后退休維持每月15,000元生活水準(zhǔn)，退休后20年旅游年花費(fèi)20,000元請(qǐng)就現(xiàn)有商品中找出適當(dāng)產(chǎn)品并說明原因。4)自現(xiàn)在開始每隔10年換購一部現(xiàn)值30萬元的休旅車。預(yù)計(jì)換車3次。二)客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性1．風(fēng)險(xiǎn)承受能力年齡10分8分6分4分2分客戶得分36總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分39就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅6投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無6投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分712．風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分8首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動(dòng)性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)6總分423．風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度0-19分貨幣70%50%40%20%0%債券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%預(yù)期報(bào)酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%標(biāo)準(zhǔn)差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低態(tài)度20-39分貨幣50%40%20%0%0%債券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預(yù)期報(bào)酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%標(biāo)準(zhǔn)差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中態(tài)度40-59分貨幣40%20%0%0%0%債券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%預(yù)期報(bào)酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%標(biāo)準(zhǔn)差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高態(tài)度60-79分貨幣20%0%0%0%0%債券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%預(yù)期報(bào)酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%標(biāo)準(zhǔn)差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高態(tài)度80-100分貨幣0%0%0%0%0%債券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%預(yù)期報(bào)酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60%標(biāo)準(zhǔn)差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%4．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性的資產(chǎn)配置項(xiàng)目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力71貨幣0.00%4.00%2.00%0.5承受態(tài)度42債券30.00%6.00%7.00%0.2最高報(bào)酬率27.18%股票70.00%10.00%20.00%0.1最低報(bào)酬率-9.58%投資組合100.00%8.80%14.36%5．資產(chǎn)配置圖五．保險(xiǎn)規(guī)劃由于本方案為已婚家庭，且未來養(yǎng)親責(zé)任增加，采用遺書需要法規(guī)劃保額。分兩階段目前應(yīng)有保額彌補(bǔ)遺屬需要的壽險(xiǎn)需求本人配偶配偶當(dāng)前年齡3632當(dāng)前的家庭生活費(fèi)用$58,000$58,000保險(xiǎn)事故發(fā)生后支出調(diào)整率70.00%70.00%配偶的個(gè)人收入$41,492$51,160家庭年支出缺口($892)($10,560)家庭未來生活費(fèi)準(zhǔn)備年數(shù)3131家庭未來缺口的年金現(xiàn)值($18,376)($217,541)上大學(xué)4年學(xué)費(fèi)支出現(xiàn)值$40,000$40,000家庭房貸余額及其他負(fù)債$0$0喪葬最終支出當(dāng)前水平$10,000$10,000家庭生息資產(chǎn)$247,000$247,000遺屬需要法應(yīng)有的壽險(xiǎn)保額($215,376)($414,541)目前已投保壽險(xiǎn)保額$0$0應(yīng)加保壽險(xiǎn)保額$0$020年繳費(fèi)定期壽險(xiǎn)費(fèi)率23.0223.02應(yīng)增加的年保費(fèi)預(yù)算$0$0說明：家庭年支出缺口=當(dāng)前的家庭生活費(fèi)用×保險(xiǎn)事故發(fā)生后支出調(diào)整率-配偶個(gè)人收入未來年支出缺口現(xiàn)值=PV(I=折現(xiàn)率以3%計(jì)算，n=未來生活準(zhǔn)備年數(shù)，PMT=家庭年支出缺口，0，1)應(yīng)有壽險(xiǎn)保額=為來年支出缺口現(xiàn)值+大學(xué)學(xué)費(fèi)支出現(xiàn)值+家庭房貸及其他負(fù)債余額+喪葬最終支出-家庭生息資產(chǎn)本案因?yàn)槟曛С鋈笨跒樨?fù)值，沒有負(fù)債，有生息資產(chǎn)，因此目前并無壽險(xiǎn)保額需求。但仍可建議投保醫(yī)療險(xiǎn)。2．兩年后應(yīng)有保額彌補(bǔ)遺屬需要的壽險(xiǎn)需求本人配偶配偶當(dāng)前年齡3131當(dāng)前的家庭生活費(fèi)用$69,928$69,928保險(xiǎn)事故發(fā)生后支出調(diào)整率70.00%70.00%配偶的個(gè)人收入$45,745$56,404家庭年支出缺口$3,204($7,455)家庭未來生活費(fèi)準(zhǔn)備年數(shù)2929家庭未來缺口的年金現(xiàn)值$63,332($147,333)上大學(xué)4年學(xué)費(fèi)支出現(xiàn)值$40,000$40,000家庭房貸余額及其他負(fù)債$605,696$605,696喪葬最終支出當(dāng)前水平$10,000$10,000家庭生息資產(chǎn)$267,155$267,155遺屬需要法應(yīng)有的壽險(xiǎn)保額$451,873$241,208目前已投保壽險(xiǎn)保額$0$0應(yīng)加保壽險(xiǎn)保額$451,873$241,20820年繳費(fèi)定期壽險(xiǎn)費(fèi)率27.5027.50應(yīng)增加的年保費(fèi)預(yù)算$1,242$663兩年后生活費(fèi)用增加，加上購房后負(fù)擔(dān)貸款，因此產(chǎn)生壽險(xiǎn)保額需求。依據(jù)同樣的方法計(jì)算，考慮兩年后的收入與支出增長率，算出本人應(yīng)該投保45萬元壽險(xiǎn)，配偶應(yīng)該投保24萬元壽險(xiǎn)，如果是交費(fèi)20年的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)分別為1242元與663元，會(huì)在生涯仿真表中顯現(xiàn)。六．以生涯仿真表檢驗(yàn)理財(cái)目標(biāo)的可行性以目前的收入水準(zhǔn)，在5%的收入成長率與4%的房價(jià)與各項(xiàng)費(fèi)用成長率的假設(shè)下，根據(jù)以下的生涯仿真表，將養(yǎng)親，購房，子女教育與退休目標(biāo)所需的屆時(shí)現(xiàn)金流量輸入模擬，要達(dá)到所有理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)部報(bào)酬率為-0.96%，不但低于風(fēng)險(xiǎn)屬性法估計(jì)合理的投資報(bào)酬率8.8%，也低于無風(fēng)險(xiǎn)利率，表示所有的理財(cái)目標(biāo)都可以即時(shí)完成。如果以4%的報(bào)酬率累計(jì)生息資產(chǎn)，則到兩夫妻終老時(shí)會(huì)有252萬元的遺產(chǎn)。生涯模擬表幾年后工作收入生活支出子女教養(yǎng)費(fèi)父母贍養(yǎng)費(fèi)購房還貸款保費(fèi)預(yù)算凈現(xiàn)金流量生息資產(chǎn)期初生息資產(chǎn)$247,000$247,0001$97,285($60,320)$0$0$0$0$36,965$293,8452$102,149($62,733)$0$0$64,896$0$104,312$409,9103$107,256($65,242)($11,249)($22,497)($52,807)($1,906)($46,445)$379,8624$112,619($67,852)($11,699)($23,397)($52,807)($1,906)($45,041)$350,0155$118,250($70,566)($12,167)($24,333)($52,807)($1,906)($43,528)$320,4876$124,163($73,389)($12,653)($25,306)($52,807)($1,906)($41,899)$291,4087$130,371($76,324)($13,159)($26,319)($52,807)($1,906)($40,144)$262,9208$136,889($79,377)($13,686)($27,371)($52,807)($1,906)($38,258)$235,1799$143,734($82,552)($14,233)($28,466)($52,807)($1,906)($36,231)$208,35610$150,920($85,854)($14,802)($29,605)($52,807)($1,906)($34,054)$182,63611$158,466($89,288)($15,395)($30,789)($52,807)($1,906)($31,719)$158,22312$166,390($92,860)($16,010)($32,021)($52,807)($1,906)($29,214)$135,33813$174,709($96,574)($16,651)($33,301)($52,807)($1,906)($26,530)$114,22114$183,445($100,437)($17,317)($34,634)($52,807)($1,906)($23,656)$95,13415$192,617($104,455)($18,009)($36,019)($52,807)($1,906)($20,579)$78,36016$202,248($108,633)($18,730)($37,460)($52,807)($1,906)($17,288)$64,20717$212,360($112,978)($19,479)($38,958)($52,807)($1,906)($13,768)$53,00718$222,978($117,497)($20,258)($40,516)($52,807)($1,906)($10,007)$45,12019$234,127($122,197)($21,068)($42,137)($52,807)($1,906)($5,989)$40,93620$245,833($127,085)($21,911)($43,822)($52,807)($1,906)($1,698)$40,87521$258,125($132,169)($45,575)($45,575)($52,807)$0($18,002)$24,50922$271,031($137,455)($47,398)($47,398)($52,807)$0($14,028)$11,46123$284,583($142,954)($49,294)($49,294)$0$0$43,041$54,96024$298,812($148,672)($51,266)($51,266)$0$0$47,608$104,76725$313,753($154,619)$0$0$0$0$159,134$268,09126$329,440($160,803)$0$0$0$0$168,637$447,45227$345,912($167,235)$0$0$0$0$178,677$644,02728$363,208($173,925)$0$0$0$0$189,283$859,07129$381,368($180,882)$0$0$0$0$200,486$1,093,92030$400,437($188,117)$0$0$0$0$212,320$1,349,99731$420,458($195,642)$0$0$0$0$224,817$1,628,81332$110,370($152,601)$0$0$0$0($42,230)$1,651,73633$115,889($158,705)$0$0$0$0($42,816)$1,674,98934$121,683($165,053)$0$0$0$0($43,369)$1,698,61935$127,767($171,655)$0$0$0$0($43,887)$1,722,67736$134,156($178,521)$0$0$0$0($44,365)$1,747,21937$140,864($185,662)$0$0$0$0($44,798)$1,772,30938$147,907($193,088)$0$0$0$0($45,182)$1,798,02039$155,302($200,812)$0$0$0$0($45,510)$1,824,43140$163,067($208,844)$0$0$0$0($45,777)$1,851,63141$171,221($217,198)$0$0$0$0($45,978)$1,879,71942$179,782($225,886)$0$0$0$0($46,104)$1,908,80343$188,771($234,922)$0$0$0$0($46,151)$1,939,00444$198,209($244,318)$0$0$0$0($46,109)$1,970,45545$208,120($254,091)$0$0$0$0($45,971)$2,003,30246$218,526($264,255)$0$0$0$0($45,729)$2,037,70547$229,452($274,825)$0$0$0$0($45,373)$2,073,84048$240,925($285,818)$0$0$0$0($44,893)$2,111,90149$252,971($297,251)$0$0$0$0($44,280)$2,152,09750$265,619($309,141)$0$0$0$0($43,521)$2,194,65951$278,900($321,506)$0$0$0$0($42,606)$2,239,84052$292,845($334,367)$0$0$0$0($41,521)$2,287,91253$307,488($347,741)$0$0$0$0($40,254)$2,339,17554$322,862($361,651)$0$0$0$0($38,789)$2,393,95355$33