全球化背景下商業(yè)銀行國(guó)際化戰(zhàn)略研究商業(yè)銀行全球化發(fā)展的區(qū)域戰(zhàn)略與路徑選擇

全球化背景下商業(yè)銀行國(guó)際化戰(zhàn)略研究商業(yè)銀行全球化發(fā)展的區(qū)域戰(zhàn)略與路徑選擇

一、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)全球化優(yōu)化了資源配置，并將不同的生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移到最合適的區(qū)域。資本的逐利性使其不斷涌入全球各個(gè)能產(chǎn)生更大價(jià)值的區(qū)域,金融業(yè)也追隨著資本跨區(qū)域、跨國(guó)境地發(fā)展。因此說(shuō),經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致了金融全球化。金融全球化的一個(gè)結(jié)果是國(guó)際銀行業(yè)的全球化發(fā)展和擴(kuò)張。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)離不開(kāi)強(qiáng)大的銀行業(yè)的支撐。我國(guó)商業(yè)銀行推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略,在國(guó)際金融市場(chǎng)中籌集資金、發(fā)展新客戶、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、優(yōu)化配置資源、降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到節(jié)約成本、提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。這既是貫徹中央“走出去”戰(zhàn)略的需要,也是商業(yè)銀行提高自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效益的需要。自1999年起,我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化戰(zhàn)略取得了一定的進(jìn)展。1999年四大國(guó)有商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)共有64個(gè)(其中包括設(shè)在我國(guó)港澳地區(qū)的機(jī)構(gòu)22個(gè))。到2005年已增至100個(gè)(其中包括設(shè)在我國(guó)港澳地區(qū)的機(jī)構(gòu)26個(gè)),比1999年增加了36個(gè),增長(zhǎng)幅度達(dá)56.37%。其中,中國(guó)銀行由40個(gè)增加到69個(gè),增長(zhǎng)幅度達(dá)72.5%;中國(guó)工商銀行由10個(gè)增加到16個(gè),增長(zhǎng)幅度達(dá)60%;中國(guó)建設(shè)銀行由8個(gè)增加到9個(gè),增長(zhǎng)幅度為12.5%。根據(jù)跨國(guó)公司全球化發(fā)展的經(jīng)驗(yàn),從拓展區(qū)域市場(chǎng)到最后形成全球布局并不是齊頭并進(jìn)、同時(shí)發(fā)展,而是先選擇與本銀行關(guān)系最為密切、也相對(duì)容易拓展的區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行拓展,然后再逐步拓展其他市場(chǎng),最后形成全球布局。比如,匯豐銀行國(guó)際化過(guò)程中也是先在亞洲區(qū)域內(nèi)擴(kuò)張,經(jīng)過(guò)20年的養(yǎng)精蓄銳之后才擴(kuò)展到美洲和歐洲;新加坡電信、標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行(StandardCharteredBank)也是在亞洲市場(chǎng)地位得到鞏固后才向歐、美市場(chǎng)擴(kuò)展;而花旗銀行是在立足美洲的基礎(chǔ)上,才逐漸進(jìn)入亞洲和歐洲。因此,我國(guó)商業(yè)銀行在走向世界的時(shí)候,也適于推行區(qū)域漸進(jìn)戰(zhàn)略,按照一定的路徑逐漸向全球擴(kuò)張。二、關(guān)于中國(guó)國(guó)際商業(yè)銀行的區(qū)域戰(zhàn)略經(jīng)驗(yàn)在我國(guó)商業(yè)銀行向全球區(qū)域逐步邁進(jìn)時(shí),我們可以借鑒匯豐銀行、花旗銀行和新加坡電信這些著名的跨國(guó)銀行和公司在進(jìn)行全球化發(fā)展時(shí)的區(qū)域戰(zhàn)略經(jīng)驗(yàn)。1.模式一:美國(guó)利寶集團(tuán)香港上海匯豐銀行有限公司(HSBC)1865年在香港和上海同時(shí)成立,1991年同時(shí)在倫敦和香港上市,更名為匯豐控股。匯豐原來(lái)以亞洲為基礎(chǔ),從20世紀(jì)50年代起,堅(jiān)持全球化戰(zhàn)略,通過(guò)一系列并購(gòu)活動(dòng)不斷實(shí)現(xiàn)其在產(chǎn)品和地理范圍上的擴(kuò)張。匯豐的全球化發(fā)展是按照區(qū)域的由近及遠(yuǎn)、由易至難,首先從自身最熟悉的亞洲開(kāi)始,待根基穩(wěn)固之后才進(jìn)軍美洲和歐洲。1959年,匯豐邁出了國(guó)際化的第一步,收購(gòu)了中東英格蘭銀行的沙特阿拉伯分行,然后于1965年收購(gòu)了香港第二大銀行恒生銀行。匯豐等在亞洲進(jìn)行了多年的養(yǎng)精蓄銳,才遲遲進(jìn)入全球金融重鎮(zhèn)美國(guó)市場(chǎng),1980年成功收購(gòu)了美國(guó)第17大商業(yè)銀行海豐銀行(MarineMidlandBank)。以海豐銀行為基礎(chǔ),匯豐1983年收購(gòu)了卡洛爾·麥肯蒂與麥金西公司(CarrollMcEntee&McGinley),1996年收購(gòu)了JP摩根的清算業(yè)務(wù)及羅切斯特地區(qū)的第一聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì),1999年收購(gòu)了位于紐約的美國(guó)利寶集團(tuán)(RepublicNewYorkCorporation)。收購(gòu)利寶集團(tuán)有利于貫徹匯豐先在紐約建立基地,站穩(wěn)腳跟后再向全美開(kāi)展全面出擊的區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略。匯豐在成功占領(lǐng)了作為全球金融制高點(diǎn)的美國(guó)市場(chǎng)后,以美國(guó)為基地,一鼓作氣對(duì)中、南美洲的銀行進(jìn)行了大規(guī)模收購(gòu),于1997年同時(shí)收購(gòu)了阿根廷的羅伯士集團(tuán)(BancoRobes)、智利的BancoO’Higgins和BankdeSantiago、巴西的巴馬蘭特銀行(Bamerindus)、墨西哥的瑞豐集團(tuán)。在美洲的區(qū)域擴(kuò)張得到鞏固之后,匯豐銀行緊接著揮師世界另一金融重地歐洲。匯豐早在1987年就試探進(jìn)入歐洲市場(chǎng),收購(gòu)了英國(guó)老牌銀行米特蘭銀行。然后,于1998年收購(gòu)了德國(guó)著名私人銀行Guyerzeller,1999年收購(gòu)了馬耳他的第一大商業(yè)銀行Mid-MedBankPlc和歐洲著名私人銀行Safra共和控股,2000年收購(gòu)了法國(guó)商業(yè)信貸(CreditCommercialdeFrance)。在取得全球最重要的金融市場(chǎng)后,匯豐又殺回了它發(fā)跡的亞洲,爭(zhēng)奪新興市場(chǎng)這塊蛋糕。匯豐于1999年收購(gòu)了韓國(guó)漢城銀行,2000年收購(gòu)了泰國(guó)京華銀行,2001年收購(gòu)了土耳其的DemirBankTAS和中國(guó)的上海銀行,2002年收購(gòu)中國(guó)平安保險(xiǎn),2003年收購(gòu)中國(guó)福建亞洲銀行和興業(yè)銀行,2004年收購(gòu)印度UTI銀行,2005年收購(gòu)中國(guó)交通銀行、伊拉克BancaNazionaledelLavoro和越南科技商業(yè)銀行,2006年收購(gòu)中國(guó)的深圳商業(yè)銀行。經(jīng)過(guò)近半個(gè)多世紀(jì)的全球化并購(gòu)擴(kuò)張,匯豐銀行成為全球性銀行控股集團(tuán)。它在全球82個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有10000個(gè)分支機(jī)構(gòu),其中,歐洲有3300多個(gè),香港和亞太地區(qū)有600多個(gè),北美有4000多個(gè)(其中有1600個(gè)位于墨西哥),南美有1900多個(gè)?；緦?shí)現(xiàn)了亞太市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)和美洲市場(chǎng)“三分天下”的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略,全球化布局基本得以實(shí)現(xiàn)。匯豐的這種全球均衡布局、風(fēng)險(xiǎn)均衡分散的理念貫穿于整個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略的始終。匯豐在立足香港、服務(wù)亞太的同時(shí),首先尋找對(duì)集團(tuán)發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義的目標(biāo)市場(chǎng),如英國(guó)、美國(guó)、南美及歐洲、中國(guó)等,以實(shí)現(xiàn)全球化的均衡布局,從而有效分散國(guó)家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn),成為其盈利持續(xù)增長(zhǎng)和控制全球風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。在亞洲金融危機(jī)期間,匯豐最大限度地分散了金融危機(jī)及香港泡沫經(jīng)濟(jì)破滅的影響,并分享到歐、美經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)以及新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果,使得匯豐集團(tuán)在亞洲的業(yè)務(wù)遭到挫折之時(shí),它在全球其他地方的業(yè)務(wù)平衡了這種損失;在亞洲的業(yè)務(wù)開(kāi)始恢復(fù)時(shí),其在全球其他地方的業(yè)務(wù)繼續(xù)保持著盈利的勢(shì)頭,其全球均衡布局戰(zhàn)略收到了巨大成效。2.花旗銀行的全球化花旗銀行(CitiBank)創(chuàng)建于1812年,本是泰勒家族企業(yè)中一個(gè)很小的出納單位,經(jīng)過(guò)近百年的發(fā)展,從1891年開(kāi)始逐漸成為全美最大、最先進(jìn)的商業(yè)銀行。在美國(guó)站穩(wěn)腳跟之后,花旗開(kāi)始把目光投向海外,準(zhǔn)備向全球最大的商業(yè)銀行進(jìn)軍?；ㄆ斓娜蚧l(fā)展戰(zhàn)略也是按照區(qū)域的由近及遠(yuǎn)、由易至難。它首先從業(yè)務(wù)最密切、區(qū)域最接近的拉丁美洲開(kāi)始,待根基穩(wěn)固之后再進(jìn)軍亞洲和歐洲。1914年,花旗銀行在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯開(kāi)設(shè)了海外的第一家分行,1915年在巴西的里約熱內(nèi)盧開(kāi)設(shè)了第二家海外分行,隨之又在烏拉圭和古巴設(shè)立了分行。1916年,花旗銀行又在巴西的巴哈、古巴的圣地亞哥、智利的瓦爾帕萊索設(shè)立了海外分行。不到兩年時(shí)間,花旗銀行便建立起了密集而功能齊全的拉丁美洲分行網(wǎng)絡(luò)。在美洲取得了海外擴(kuò)張的勝利之后,花旗銀行邁出了海外擴(kuò)張的第二步,把觸角伸向了遠(yuǎn)東地區(qū)。1915年通過(guò)收購(gòu)在遠(yuǎn)東地區(qū)擁有22家分行的國(guó)際銀行公司,花旗接管了包括中國(guó)、日本在內(nèi)的遠(yuǎn)東地區(qū)的業(yè)務(wù)。接下來(lái),花旗的注意力又轉(zhuǎn)向了歐洲。1916年,花旗在意大利的熱那亞、俄羅斯的圣彼得堡開(kāi)設(shè)了分行。第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束后,花旗又在倫敦、巴黎和西班牙的馬德里設(shè)立了分行。到1917年,花旗銀行初步建立了世界范圍內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),擁有35家海外分行,其中,西半球17家,亞洲和遠(yuǎn)東地區(qū)13家,歐洲5家,沒(méi)有哪家美國(guó)銀行能達(dá)到它的水平。1955年,花旗開(kāi)始進(jìn)入中東地區(qū),在中東擁有了3家海外分支機(jī)構(gòu)。1970年,花旗的海外分行數(shù)量達(dá)到231家,其中,西半球157家,亞洲和遠(yuǎn)東地區(qū)36家,歐洲32家,中東地區(qū)6家?；ㄆ煦y行經(jīng)過(guò)近百年的全球化發(fā)展,已在世界106個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu),是全球國(guó)際化和綜合化程度最高、規(guī)模最大的銀行。在英國(guó)《銀行家》雜志2006年全球1000家大銀行排名中,花旗集團(tuán)(CitiGroup)以2473億美元的總市值再次成為市值最高的銀行,并以794億美元的一級(jí)資本連續(xù)第8年獲得全球冠軍。它2005年的利潤(rùn)增長(zhǎng)率為21.7%,稅前利潤(rùn)總額達(dá)294億美元,在全球銀行業(yè)中獨(dú)占鰲頭;其37%的資本回報(bào)率使其成為全球最賺錢的銀行之一。3.通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行國(guó)際化1993年,國(guó)內(nèi)狹小的市場(chǎng)空間促使新加坡電信(SingTel)開(kāi)始不斷進(jìn)行海外市場(chǎng)擴(kuò)張。在過(guò)去的10年中,新加坡電信從鄰近地區(qū)開(kāi)始逐漸將其市場(chǎng)推向全球,目前已經(jīng)擴(kuò)展到全球20個(gè)國(guó)家和地區(qū)。它在海外市場(chǎng)的用戶數(shù)量和盈利收入已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)新加坡本土的市場(chǎng)規(guī)模,而開(kāi)放性的發(fā)展也反過(guò)來(lái)促進(jìn)了本土電信業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新,使新加坡電信成為亞洲領(lǐng)先的國(guó)際電信運(yùn)營(yíng)商。新加坡電信向全球市場(chǎng)擴(kuò)張實(shí)行的是從亞洲向全球市場(chǎng)邁進(jìn)的梯次演進(jìn)戰(zhàn)略。所謂梯次演進(jìn)戰(zhàn)略,是指運(yùn)營(yíng)商在市場(chǎng)拓展和業(yè)務(wù)合作方面采取地域上先近后遠(yuǎn)、合作對(duì)象上先易后難、合作內(nèi)容上先宏觀后微觀的策略,即企業(yè)的國(guó)際化不是一次鋪開(kāi)進(jìn)入所有市場(chǎng)的國(guó)際化,而是有針對(duì)性地選擇個(gè)別地區(qū)作為目標(biāo)市場(chǎng),首先在這些市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟、有所作為,然后再以此為基礎(chǔ),循序漸進(jìn)地進(jìn)行國(guó)際化發(fā)展。新加坡電信的戰(zhàn)略是立足亞洲,面向世界,成為亞洲通信網(wǎng)絡(luò)最大的門戶運(yùn)營(yíng)商。因此,新加坡電信全球化經(jīng)營(yíng)的路徑是首先選擇地處亞太地區(qū)的周邊國(guó)家和地區(qū)作為突破口。這些國(guó)家和地區(qū)往往和新加坡在地理位置、文化特征或法律監(jiān)管制度方面非常接近,便于迅速開(kāi)展業(yè)務(wù)、占領(lǐng)市場(chǎng)。在泰國(guó),新加坡電信并購(gòu)了當(dāng)?shù)刈畲蟮囊苿?dòng)通信運(yùn)營(yíng)商AIS(AdvancedInfoService),這是泰國(guó)通信市場(chǎng)上居于領(lǐng)先地位的企業(yè),也是泰國(guó)證交所的第三大企業(yè),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額達(dá)60%。在菲律賓,新加坡電信并購(gòu)了當(dāng)?shù)刈畲蟮囊苿?dòng)通信服務(wù)提供商環(huán)球電信(GlobeTelecom)。在2003年9月30日結(jié)束的財(cái)務(wù)季度里,新加坡電信在環(huán)球電信的投資增長(zhǎng)了3.1%的收益,這主要得益于用戶數(shù)量從上一年的600萬(wàn)戶猛增到8100萬(wàn)戶。2004年,新加坡電信再以2億新元從阿拉雅集團(tuán)手中收購(gòu)了700萬(wàn)股環(huán)球電信股票,其持股比例從40%增加至45%。在印度尼西亞,新加坡電信并購(gòu)了在當(dāng)?shù)匾苿?dòng)通信服務(wù)市場(chǎng)居主導(dǎo)地位的Telkomsel,其市場(chǎng)份額為53%,總用戶有880萬(wàn),比一年之前的500萬(wàn)用戶數(shù)量有了76%的飛躍性增長(zhǎng)。在印度,新加坡電信在2005年以2.52億美元增持印度巴帝電信的股權(quán),使其股權(quán)份額從27%增加到32.8%。新加坡電信通過(guò)區(qū)域擴(kuò)張構(gòu)建了自己的全球網(wǎng)絡(luò),它在海外15個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了31個(gè)辦事處。這些海外辦事處幫助新加坡電信和當(dāng)?shù)氐暮献骰锇榻⒘烁H密的合作關(guān)系和通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的、可信賴的網(wǎng)絡(luò)解決方案,增強(qiáng)了新加坡電信的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,讓它具有更強(qiáng)大的擴(kuò)張能力。為此,新加坡電信加強(qiáng)了與并購(gòu)目標(biāo)區(qū)域的市場(chǎng)領(lǐng)袖企業(yè)合作,通過(guò)與合作伙伴分享市場(chǎng)、產(chǎn)品、消費(fèi)者行為等經(jīng)驗(yàn),與合作伙伴攜手發(fā)展,甚至將它們的業(yè)務(wù)介紹到海外,以便讓自己的投資升值。例如,新加坡電信在2003年7月啟動(dòng)的移動(dòng)郵件服務(wù),就是通過(guò)菲律賓的環(huán)球電信和它在澳大利亞的全資控股公司Optus來(lái)實(shí)現(xiàn)的。電信運(yùn)營(yíng)是一個(gè)高投資、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),新加坡電信通過(guò)對(duì)鄰近區(qū)域目標(biāo)市場(chǎng)的梯次演進(jìn)戰(zhàn)略,不但獲得了較好的收益,還有效地避免了全球擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)。三、中國(guó)銀行選擇了全球區(qū)域戰(zhàn)略和路徑1.商業(yè)銀行國(guó)際化的現(xiàn)狀當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化水平相對(duì)較低、在全球市場(chǎng)上的影響力有限、自身對(duì)于海外機(jī)構(gòu)的管理能力也有限,推行國(guó)際化戰(zhàn)略必須要區(qū)分區(qū)域,穩(wěn)妥有序,分階段、分步驟開(kāi)展,而不能在全球各個(gè)區(qū)域性市場(chǎng)和各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域齊頭并進(jìn)。這就應(yīng)結(jié)合自身實(shí)力,考慮周邊國(guó)家、地區(qū)客戶投資去向,從以下兩個(gè)角度靈活考慮全球化發(fā)展的區(qū)域戰(zhàn)略。第一,地緣區(qū)域方面。從跨國(guó)公司的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化現(xiàn)狀來(lái)看,遵循地緣便利,從鄰近區(qū)域開(kāi)始,由近及遠(yuǎn),逐漸向全球擴(kuò)展應(yīng)是基本的原則?，F(xiàn)階段,應(yīng)以商業(yè)銀行海外網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)集中、金融危機(jī)后并購(gòu)成本相對(duì)較低的東南亞地區(qū)為重點(diǎn),通過(guò)并購(gòu)整合形成整體競(jìng)爭(zhēng)力并奪取一定的市場(chǎng)份額。然后,優(yōu)先選擇信用及法制較完善,但金融業(yè)不發(fā)達(dá)、管制較松的東歐國(guó)家,憑借相對(duì)高的資金運(yùn)用效率獲得比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最后再考慮對(duì)歐洲和北美市場(chǎng)的全面拓展。此外,還應(yīng)避免選擇政局動(dòng)蕩的戰(zhàn)爭(zhēng)多發(fā)區(qū)或易發(fā)生債務(wù)危機(jī)的最貧窮國(guó)家。因此,對(duì)于南美洲市場(chǎng)應(yīng)多加注意。由于其經(jīng)濟(jì)環(huán)境、語(yǔ)言文化環(huán)境差異較大,政治局勢(shì)復(fù)雜多變,即使是匯豐銀行來(lái)自南美市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也僅為1.6%,而標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行基本上沒(méi)有進(jìn)入南美市場(chǎng)。所以,我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)慎重進(jìn)入。第二,客戶區(qū)域方面。我國(guó)商業(yè)銀行尚處于國(guó)際化的初級(jí)階段,重點(diǎn)應(yīng)是實(shí)行“跟隨國(guó)內(nèi)客戶”策略,為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供服務(wù),尤其是國(guó)際結(jié)算和融資以及外匯存貸款業(yè)務(wù)。首先,從客戶區(qū)域來(lái)看,近年我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資最多的區(qū)域是北美,但這些地區(qū)我國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)不多,而投資較少的亞洲地區(qū)反而網(wǎng)點(diǎn)眾多。在網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置上優(yōu)先選擇周邊地區(qū)是合理的,但過(guò)于集中于亞洲地區(qū),而忽視我國(guó)企業(yè)投資多的地區(qū)和許多重要的金融中心,會(huì)影響我國(guó)銀行海外發(fā)展和全球布局。2.擴(kuò)大我國(guó)商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模,進(jìn)一步推動(dòng)?xùn)|南亞第一,將香港作為邁向國(guó)際市場(chǎng)的跳板。香港是全球最具活力的國(guó)際金融中心之一,擁有相當(dāng)成熟的金融市場(chǎng),而且市場(chǎng)規(guī)范、法規(guī)完備、監(jiān)管嚴(yán)格并與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。目前我國(guó)銀行在香港市場(chǎng)的發(fā)展已取得相當(dāng)進(jìn)展,其中,中國(guó)銀行旗下于2001年重組上市的中銀香港已成為香港市場(chǎng)的主流銀行,其2003年凈利潤(rùn)占到整個(gè)中國(guó)銀行海外利潤(rùn)的約60%。另外,中國(guó)工商銀行旗下的工銀亞洲也已發(fā)展成