20160718-安信證券-通信-物聯(lián)網(wǎng)平臺專題深度分析-從產(chǎn)業(yè)生態(tài)看物聯(lián)網(wǎng)平臺價值

從產(chǎn)業(yè)生態(tài)看物聯(lián)網(wǎng)平臺價值-----物聯(lián)網(wǎng)平臺專題深度分析完善物聯(lián)網(wǎng)平臺架構(gòu)，未來將成為物聯(lián)網(wǎng)端到端解決方案專家。較好的選擇。 領(lǐng)先大市領(lǐng)先大市-A維持評級行業(yè)表現(xiàn)資料來源：Wind資訊%相關(guān)報告信息安全和軍工信息化再次成為關(guān)注焦通信行業(yè)國企改革投資機會梳理物聯(lián)網(wǎng)引爆世界移動大會，關(guān)注中報高量子通信：國家信息安全之盾，產(chǎn)業(yè)騰軍民融合孕育新機遇，持續(xù)關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)投資評級 5 5 8 9 12 12 14 19 19 23 26 28 28 32 34 37 41 44 45 5 6 6 6 8 8 9 10 10 10 11 12 13 14 15 16 16 17 17 18 18 19 19 19 20 20 23 24 25 25 26 28 29 30 30 31 33提 35 35 36 37 37 38 38 38 38 40 40 41 43 7 13 21 27 29 30 31 32 33 33 34 35 36 37 39 40 42 43投圖1：物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展三個階段資料來源：和君商學(xué)院，安信證券研究中心資料來源：和君商學(xué)院，安信證券研究中心資料來源：Ericsson，安信證券研究中心圖4：以NB-IoT技術(shù)為代表的低功率廣域網(wǎng)通信技術(shù)解決了物聯(lián)網(wǎng)廣覆蓋和低功耗、低成本兩難資料來源：ZTEWelink，安信證券研究中心聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增長緩慢。萬物互聯(lián)和連接建立的基礎(chǔ)是利用通信技術(shù)把人GSM、3G、4G/LTE等長距離移動蜂窩通信技承載在移動蜂窩網(wǎng)絡(luò)上的物與物的連接僅占連接總數(shù)PowerWideArea)低功率廣域網(wǎng)誕生，也推動了表1：物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)對比WCDMA用輸輸Beacon、可穿戴設(shè)備、遙感廣域覆蓋達50km百萬，帶寬利用率低，帶寬可低至保密性強，通話質(zhì)量好、頻譜利用率不適配國內(nèi)無同時傳送聲音及數(shù)據(jù)信息；實現(xiàn)實時視頻、高速多媒體問業(yè)務(wù)、擴大高質(zhì)網(wǎng)絡(luò)頻譜款、頻率效率高、高質(zhì)量通覆蓋＞100萬臺物容量、低功耗、低便攜、互相干擾幾使用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)、高術(shù)成熟、互相干擾傳輸速率逐步組織機構(gòu)的整合可連接的節(jié)點較少，約32、互相干擾幾率化ZigBee可靠、電源和成本優(yōu)勢、組網(wǎng)方便、可同時支持64000缺少安全性規(guī)范和完善的標準可重復(fù)使用，穿透性和無屏障閱讀，數(shù)據(jù)記憶容量大，安全性，動態(tài)實時,需要完整的系統(tǒng)，包括閱讀無需機械/公用事業(yè)18%工業(yè)2%物流13%智慧城市10%農(nóng)業(yè)和環(huán)境24%公用事業(yè)18%工業(yè)2%物流13%智慧城市10%農(nóng)業(yè)和環(huán)境24%消費電子8%資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料整理，安信證券研究中心域，但信號穿透問題一直是其短板;另一類智能樓宇智能樓宇25%工業(yè)3%物流工業(yè)3%物流9%智慧城市8%公用事業(yè)公用事業(yè)15%農(nóng)業(yè)和環(huán)境21%智能樓宇27%消費電子17%資料來源：GSMAReport,安信證券研究中心資料來源：GSMAReport,安信證券研究中心圖7：全球廣域低功耗M2M連接年收入(百萬美元)資料來源：GSMAReport，安信證券研究中心國對自動化的需求增加，對智能制造，智能物流、智能零售和智能交流等的需求不斷增加，圖8：5G時代能滿足幾乎所有物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的需求，即連續(xù)廣域覆蓋、熱點高容量、低功耗大連接和低時延高可靠，實現(xiàn)真正萬物互聯(lián)資料來源：日經(jīng)技術(shù)在線，安信證券研究中心資料來源：C114,安信證券研究中心資料來源：ZTEWelink,安信證券研究中心連通后實現(xiàn)智能交通管理和擁堵費收取，使交通擁堵降低了20-25%，交通排隊時間下降30-50%，中心城區(qū)道路交通廢氣排放量減少了14%，整個斯德哥爾摩地區(qū)廢氣排放減少2.5%，二氧化碳等溫室氣體排放量下降了40習訓(xùn)練飲水機自動加熱、保溫和斷電，達到了提報警信號，并通過家庭中心將信號傳至小區(qū)物業(yè)管理中心人員及時趕到現(xiàn)場處理。同時，居民可以通過手機、圖11：物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)對象分為三大類：政府、企業(yè)、消費者資料來源：ZTEWelink,安信證券研究中心物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)體系主要包括四個層次：感知與控制層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺服務(wù)層、應(yīng)用服務(wù)層。圖12：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)四層價值鏈資料來源：IBM，安信證券研究中心仿真與優(yōu)化、業(yè)務(wù)流程和應(yīng)用整合、通信管理、應(yīng)用開發(fā)、設(shè)備維圖13：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分為終端、網(wǎng)絡(luò)、平臺、應(yīng)用、安全和服務(wù)資料來源：Nokia,安信證券研究中心于物聯(lián)網(wǎng)平臺的關(guān)鍵性樞紐作用，提供了設(shè)備管理、網(wǎng)絡(luò)連接管理、應(yīng)用開發(fā)、數(shù)據(jù)服各大物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案提供商也越來越重視物聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)表2：近年物聯(lián)網(wǎng)平臺公司被并購記錄 -Aug2011----Aug2013-Apr2014Aug2014----*2lemetry-Apr2015----Weather JasperCisco資料來源：FirstAnalysis,安信證券研究中心圖14：物聯(lián)網(wǎng)平臺分類：其中連接管理平臺CMP、應(yīng)用使能平臺AEP、設(shè)備管理平臺DMP、業(yè)務(wù)分析平臺BAP有關(guān)鍵作用資料來源：MachinaResearch，安信證券研究中心 圖15：完整的設(shè)備管理解決方案架構(gòu)資料來源：BOSCHWhitePaper,安信證券研究中心圖16：BOSCH設(shè)備管理平臺的基本功能資料來源：BOSCH官網(wǎng)，安信證券研究中心圖17：AEP平臺架構(gòu)在CMP平臺之上，提供應(yīng)用開發(fā)功能，市場空間超過CMP平臺資料來源：Nokia，安信證券研究中心商合作，CMP參與運營商的移動收入分成,業(yè)務(wù)模式簡單明確?？紤]到跨國大企業(yè)企業(yè)與圖18：AEP平臺幫助開發(fā)者極大縮短開發(fā)時間，降低開發(fā)成本，按需擴展云計算資源資料來源：Aeris，安信證券研究中心圖19：AEP平臺幫助開發(fā)者極大縮短開發(fā)時間，降低開發(fā)成本，按需擴展云計算資源資料來源：Aeris，安信證券研究中心模迅猛增加，使用AEP平臺無需擔心底層資源跟不析并提供視覺化數(shù)據(jù)分析結(jié)果（圖標、儀表盤、數(shù)據(jù)報告通過實時動態(tài)分析，監(jiān)控設(shè)備資料來源：推酷，安信證券研究中心資料來源：今日頭條，安信證券研究中心共同提供連接服務(wù)來獲取更多的分成收入，例如Jaspe圖22：Nokia預(yù)測2025年物聯(lián)網(wǎng)市場容量達到4000億歐元資料來源：Nokia,安信證券研究中心AEP53% CMP14%DMP33%資料來源：FirstAnalysis,安信證券研究中心資料來源：GSMA,安信證券研究中心圖25：微信硬件平臺接入技術(shù)圖26：阿里智能云平臺數(shù)據(jù)分析案例資料來源：簡書，安信證券研究中心資料來源：簡書，安信證券研究中心物聯(lián)網(wǎng)管理平臺正式推出，集聚了API集成功能、物聯(lián)網(wǎng)連接管理合作諒解備忘錄（MoU攜手共建物聯(lián)網(wǎng)全球連接，為企業(yè)客戶提供一站表3：中國物聯(lián)網(wǎng)平臺提供商總結(jié) 微信硬件平臺臺上的大家都可成為彼此的合作伙伴，優(yōu)勢可互>QQ賬號體系、消息及富媒體傳輸通道、輕App>“社交功能”增加產(chǎn)品“錄出”設(shè)備內(nèi)容一鍵分享至QQ、Qzone、微信，層層傳播觸達并影響更多社藍牙設(shè)備、Wi-Fi設(shè)備與移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等智能設(shè)備都能供從物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析、開放平臺、京東智√√√臺過API和應(yīng)用模板支持各類智能硬件和行業(yè)應(yīng)用的開用僅18個月的中國移動物聯(lián)卡用戶數(shù)已突破>現(xiàn)階段唯一支持物聯(lián)網(wǎng)平臺全球本土化的物聯(lián)網(wǎng)拉物聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)云平臺已經(jīng)與蘋果homekit、FogCloud提供功能強大的云端服務(wù)包括產(chǎn)品/APP管為開發(fā)者提供最完善的云端服務(wù)和最簡潔的模型終端、芯Jasper阿里戰(zhàn)略√√√√√√√√√√√>匯集數(shù)萬名開發(fā)者、數(shù)千種智能硬件產(chǎn)品、超過資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料整理，安信證券研究中心圖27：機智云平臺四大基礎(chǔ)服務(wù)資料來源：電子發(fā)燒友，安信證券研究中心圖28：阿里云和慶科聯(lián)手發(fā)布工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案資料來源：上海慶科官網(wǎng)，安信證券研究中心完整的解決方案，讓幾乎任何設(shè)備都能夠連接到云端和Ap序可以直接進行控制設(shè)備控制，形成物聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)。同時艾拉物聯(lián)平臺與蘋果homekit、googlethread、騰訊開放平臺、微信、京東等不同的平臺實現(xiàn)對接，可以幫助企業(yè)與第三方戶共享。全球化優(yōu)勢明顯的艾拉物聯(lián)在中國、歐洲和美國提TCL空調(diào)正式簽訂合作協(xié)議，首先在美國市場展開合作，美國的收集(用戶行為分析)等智能化分析功能。圖29：艾拉物聯(lián)平臺功能資料來源：艾拉物聯(lián)官網(wǎng)，安信證券研究中心圖30：中移動OneNet平臺功能資料來源：中國移動官網(wǎng)，安信證券研究中心案提供商將獲得產(chǎn)業(yè)鏈中最多利益，宜通世紀未來將逐步轉(zhuǎn)型成為客戶實際業(yè)務(wù)特點，在感知層、網(wǎng)絡(luò)層、基礎(chǔ)設(shè)用開發(fā)、資產(chǎn)和硬件設(shè)備管理、數(shù)據(jù)管理等在內(nèi)的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)系統(tǒng)集成方案。圖31：宜通世紀未來通過外延及合作逐步完善M2M領(lǐng)域布局，成為物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案提供商資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料整理，安信證券研究中心表4：天河鴻城已簽訂的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)系統(tǒng)集成方案1廣州康林藥業(yè)有限公司委托天河鴻城開發(fā)藥品一體化系統(tǒng)管理平臺，具體包括藥品信息化基礎(chǔ)保障平臺、藥品安全綜合管理平臺、藥品公共服務(wù)平23廣州寶潔有限公司承諾在協(xié)議合作期間內(nèi)將天河鴻城列為唯一的物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略合作伙伴，與天河鴻城在生產(chǎn)、倉儲、物流、銷售、促銷、售后、會員服務(wù)及電子商務(wù)平臺等各個環(huán)節(jié)實行全45上海意貝斯特信息技術(shù)有限公司承諾在協(xié)議合作期間內(nèi)將天河鴻城列為物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略合作伙伴，與天河鴻城在生產(chǎn)、倉儲、物流、銷售、促銷、售后、會員服務(wù)及電子商務(wù)平臺等各個環(huán)節(jié)6在中國區(qū)域內(nèi)，北京亞信數(shù)據(jù)有限公司和天河鴻城在燃氣行業(yè)和物流行業(yè)就大數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域以及客服管理領(lǐng)域進行合作。天河鴻城為北京亞信數(shù)據(jù)有限公司提供相應(yīng)的項目方案支持、技術(shù)指發(fā)方式，通過使用建模開發(fā)來替換傳統(tǒng)的編碼開發(fā)，程序開發(fā)人員可便捷的利用現(xiàn)有模塊組裝新的應(yīng)用程序，將精力放在應(yīng)用程序的敏捷構(gòu)建而非不停地排查代碼錯1）平臺間建立聯(lián)盟，聯(lián)合集成商、上下游廠商才能提供完整物聯(lián)網(wǎng)解決方案，需要不斷培幾乎沒有廠商能做到獨立提供從底層連接到上層應(yīng)用分析完整解決方案，因此必須和產(chǎn)圖32：世界主流物聯(lián)網(wǎng)平臺公司提供功能對比資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心圖33：ThingworxAEP平臺架構(gòu)在Bosch的設(shè)備連接、管理平臺之上，提供從設(shè)備連接管理到上層應(yīng)用開發(fā)的完整解決方案資料來源：Bosch官網(wǎng)，安信證券研究中心表5：BoschSoftwareInnovations物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?擁有三個方面的優(yōu)勢:整合、品牌影響力、用戶體驗?Bosch是全球最大的資產(chǎn)制造商之一,在物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供中可以資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心提表6：Digi物聯(lián)網(wǎng)平臺特點總結(jié)容?服務(wù)支持平臺ServiceEnab合作伙伴?設(shè)備管理云平臺可以接入其他廠商設(shè)備?規(guī)模：成千上萬的智能電表管理;服務(wù)供應(yīng)商銷售?優(yōu)勢：可靠性，可擴展性，安全性，性能，堅固?預(yù)計蜂窩網(wǎng)關(guān)和路由器及其平臺的增長，因為更資料來源：MachinaResearch，安信證券研究中心資料來源：Digi中國官網(wǎng)，安信證券研究中心資料來源：ZDNET,安信證券研究中心圖36：SierraWireless同時提供設(shè)備通信模塊、網(wǎng)關(guān)和設(shè)備管理、物聯(lián)網(wǎng)連接平臺、AEP平臺資料來源：Sierra官網(wǎng)，安信證券研究中心表7：SierraWireless物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?創(chuàng)建新的服務(wù)業(yè)務(wù)部門啟動和管理無線連?連接平臺，允許客戶選擇和管理，通過單?客戶在覆蓋所有垂直行業(yè)：零售/支付(Xerox,Ingenico);公共基礎(chǔ)設(shè)施(Veolia,Sogexi);能源領(lǐng)域(GE,SchneiderElectric,Vatt?利用收購解決它所認為的客戶痛點：整合多個平臺，為電信運營資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心垂直解決方案，在窄帶及低功耗物聯(lián)網(wǎng)無線表8：Nokia物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?已經(jīng)有物聯(lián)網(wǎng)團隊，致力于將發(fā)展路線與收購相結(jié)合，致力于成?原始設(shè)備制造商驅(qū)動垂直選擇：照明，空調(diào)，太陽能，能源，綠色?公司試圖在內(nèi)部建立的是最大的競爭對手,公司將開始?客戶生命周期管理的趨勢將意味著選擇平臺來管理設(shè)備和一定規(guī)模的數(shù)據(jù)，從而允許客戶專注于資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心Jasper、Ericsson和Stream都是圖37：連接管理平臺的要素資料來源：MachinaResearch2014，安信證券研究中心表9：Jasper物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?相信作為端到端物聯(lián)網(wǎng)平臺解決方案的一資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心表10：Ericsson物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?思科是目前重點合作伙伴（在確定聯(lián)合提供物聯(lián)網(wǎng)解決方案）;與其?與思科的合作伙伴關(guān)系是重中之重，是長期專注于銷售服務(wù)的資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心表11：Stream物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?合作是他們的關(guān)鍵策略:包括物聯(lián)網(wǎng)集成商Wipro,以及OEMs廠商(如MultiTech)和AEPs（比如?垂直行業(yè):連接汽車、智能城市、公用事業(yè)(智能計量)石油和天然氣,這些垂直資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心以通過RESTAPIs和ThingWorx平臺進行交互和集成；4）提供建模環(huán)境和業(yè)務(wù)邏輯，ThingWorxComposer是為創(chuàng)建應(yīng)用程序而設(shè)計的一個端到端的應(yīng)用程序建模環(huán)境。在資料來源：Thingworx官網(wǎng)，安信證券研究中心資料來源：PTC宣傳資料，安信證券研究中心表12：Thingworx物聯(lián)網(wǎng)平臺特點總結(jié)?獨立的ThingWorx物聯(lián)網(wǎng)品牌，平臺包含設(shè)備管理、增強現(xiàn)實（Vuforia預(yù)測性分析/機器學(xué)習?垂直行業(yè)客戶包括：航空航天，汽車，消費，農(nóng)業(yè)，工業(yè)，能源，建?優(yōu)點:為客戶提供可擴展、快速部署應(yīng)用的開發(fā)?PTC規(guī)較大、深度投資物聯(lián)網(wǎng)(6億?最近并購大數(shù)據(jù)機器學(xué)習與預(yù)測分析領(lǐng)導(dǎo)案資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心圖40：CumulocityAEP平臺收費方案資料來源：Cumulocity收費官網(wǎng)，安信證券研究中心表13：Cumulocity物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?平臺同時移動和固定連接設(shè)備，遠程資產(chǎn)資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心資料來源：物聯(lián)網(wǎng)智庫，安信證券研究中心資料來源：Cumulocity官網(wǎng)，安信證券研究中心表14：Xively物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)?與連接支持供應(yīng)商一起，同時提供自己的消息代理，這就?合作生態(tài)系統(tǒng)包含AWS,Cogniz?公司將選擇購買（而不是自己開發(fā)）物聯(lián)網(wǎng)分析應(yīng)用，在尋找外部的云資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心者給出解決方案比如幫助醫(yī)院合理調(diào)配醫(yī)生資源資料來源：物聯(lián)網(wǎng)智庫，安信證券研究中心資料來源：FiirstIoTAnalysis,安信證券研究中心資料來源：GEPredixBriefWhitebook，安信證券研究中心資料來源：GEPredixBriefWhitebook,安信證券研究中心表15：GEPredix物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心析和優(yōu)化功能，除基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)處理和分析服務(wù)，還有很多成型數(shù)行產(chǎn)品功能、服務(wù)上的改進和創(chuàng)新；3）快速會搜索數(shù)百萬個文檔，從中找出數(shù)千條可能答案收集圖47：IBMWatsonIoT平臺集成了設(shè)備管理DMP、應(yīng)用開發(fā)AEP和業(yè)務(wù)分析BAP的功能資料來源：推酷，安信證券研究中心資料來源：推酷，安信證券研究中心題資料來源：天極網(wǎng)，安信證券研究中心表16：IBM物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)臺?最初的客戶是電子和汽車行業(yè)，后來逐漸形成跨?在商業(yè)分析領(lǐng)域?qū)嵙π酆?，平臺認知能力和機資料來源：MachinaResearch,安信證券研究中心計算、虛擬化、存儲、中間件資源豐富，并套到開放平臺上做應(yīng)用開發(fā)，不斷建立強大的應(yīng)用生態(tài)圖50：AWSIoT平臺實現(xiàn)功能介紹資料來源：AWS官網(wǎng)，安信證券研究中心表17：AWS物聯(lián)網(wǎng)平臺特性總結(jié)