當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資困境及對(duì)策分析

PAGE題目：當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資困境及對(duì)策分析目錄.TOC\o"1-2"\h\u7591一、緒論 120059（一）研究背景及研究意義 120120（二）研究方法 232452（三）創(chuàng)新之處與不足 225540（四）國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 231660二、中小企業(yè)的含義及特點(diǎn) 310478（一）中小企業(yè)的概念 39509（二）中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) 415293三、當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境及原因分析 520656（一）我國(guó)中小企業(yè)融資困境 522609（二）我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因分析 715344四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策 930658（一）國(guó)外中小企業(yè)融資體系及其經(jīng)驗(yàn)借鑒 919881（二）解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策 1214219五、發(fā)展中小企業(yè)的意義 1524597（一）推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 1531000（二）推進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展 1526267（三）建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制 1525374（四）推動(dòng)技術(shù)的創(chuàng)新進(jìn)步 154704參考文獻(xiàn) 1631337致謝 17PAGEPAGE17摘要我國(guó)中小企業(yè)自改革開放幾十年來，一直以驚人的速度快速發(fā)展著，它的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；有效增加了就業(yè)機(jī)會(huì)；加快了科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的復(fù)興，促進(jìn)了市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)。可以說，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，它是我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但是，雖然中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展功不可沒，它所受到的政府，銀行以及金融機(jī)構(gòu)的融資支持卻極其有限，中小企業(yè)的融資問題極大限制了它的健康發(fā)展。中小企業(yè)的融資難題也并非我國(guó)獨(dú)有，而是世界各個(gè)國(guó)家，各個(gè)地區(qū)共同面臨的難題。因此，必須找出影響中小企業(yè)融資的根本原因，再有針對(duì)性地解決它所遇到的金融支持困境，這樣才能幫助中小企業(yè)不被資金難籌的問題所制約，從而健康穩(wěn)健地發(fā)展。這篇文章首先詳細(xì)闡述了中小企業(yè)的概念和主要的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，其次，根據(jù)具體情況客觀陳述了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資困境，并分別進(jìn)行內(nèi)部和外部的原因分析，最后，根據(jù)原因逐一提出解決我國(guó)中小企業(yè)金融支持困境的有效對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；中小企業(yè)促進(jìn)法；管理授權(quán)授信制度緒論研究背景及研究意義自改革開放以來，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著越來越重要的作用，它在各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都貢獻(xiàn)著巨大的力量。我國(guó)以及西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)地位和作用的認(rèn)識(shí)過程都是從“輕視”到重視慢慢轉(zhuǎn)變的。有資料表明，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比重將會(huì)越來越大，甚至占據(jù)主導(dǎo)地位。不同地區(qū)，不同發(fā)展階段，中小企業(yè)都隨處可見，數(shù)量龐大，它順應(yīng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自然趨勢(shì)，為GDP帶來了不小的貢獻(xiàn)。而不同于國(guó)有大型企業(yè)，中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的一部分，它的貢獻(xiàn)包括促進(jìn)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，加快科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等等，總而言之，中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但是，雖然中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展功不可沒，它所受到的政府，銀行以及金融機(jī)構(gòu)的融資支持卻極其有限，中小企業(yè)的融資問題極大限制了它的健康發(fā)展。中小企業(yè)的金融支持困境并非我國(guó)獨(dú)有，而是世界各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)共同面臨的難題。中小企業(yè)自身的素質(zhì)低問題和外部一系列原因，導(dǎo)致了它的融資困境。我國(guó)曾經(jīng)出臺(tái)過一些法律法規(guī)和政策來改善中小企業(yè)的金融支持問題，也有一些專家學(xué)者給出了中肯的建議和應(yīng)對(duì)方法。這在一定程度上改善了中小企業(yè)的金融約束問題，但從實(shí)踐發(fā)展來看，我國(guó)中小企業(yè)的融資困境沒有得到根本的解決，這影響到了企業(yè)的健康運(yùn)行發(fā)展，因此，必須找出影響中小企業(yè)融資的根本原因，再有針對(duì)性地解決它所遇到的金融支持困境，這樣才能幫助中小企業(yè)不被資金難籌的問題所制約，從而健康穩(wěn)健地發(fā)展。這篇文章首先詳細(xì)闡述了中小企業(yè)的概念和主要的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，其次，根據(jù)具體情況客觀陳述了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資困境，并分別進(jìn)行內(nèi)部和外部的原因分析，最后，根據(jù)原因逐一提出解決我國(guó)中小企業(yè)金融支持困境的有效對(duì)策。研究方法1.文獻(xiàn)研究法文章通過參考閱讀前人的優(yōu)秀文獻(xiàn)，了解到了論文課題的具體信息—中小企業(yè)融資的歷史和現(xiàn)狀。從他人的觀點(diǎn)中提煉出精華部分，再在引用前人觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出對(duì)中小企業(yè)融資問題的個(gè)人見解。2.定性分析和定量分析先通過定性分析我國(guó)中小企業(yè)融資困境，再由淺到深，挖掘出形成這一現(xiàn)象的根本原因。另外，通過定性分析，針對(duì)各個(gè)原因逐一列舉出對(duì)應(yīng)的解決中小企業(yè)融資難題的對(duì)策。3.歷史分析和比較分析這篇文章通過與美國(guó)日本這些發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)比，分析了這兩個(gè)國(guó)家政府針對(duì)中小企業(yè)融資困境的政策和經(jīng)驗(yàn)，棄其糟粕，取其精華，找出我國(guó)政策經(jīng)驗(yàn)方面的不足，并作出改進(jìn)。創(chuàng)新之處與不足1.創(chuàng)新之處：借鑒了國(guó)外專家學(xué)者的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)他們的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行整合，棄其糟粕，取其精華。再有針對(duì)性的對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困境提出適合我國(guó)的對(duì)策。2.不足：本篇文章的研究?jī)H僅使用了基本的數(shù)據(jù)分析，缺乏較為深入的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，這使得本篇文章過于理論化，稍微缺乏說服力。國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述國(guó)外文獻(xiàn)綜述ChristianSchmieder,katharinaMarsch,KatrinForster-vanAerssen(2009)，指出在銀行并購(gòu)的全球環(huán)境下，有觀點(diǎn)認(rèn)為銀行持續(xù)并購(gòu)所產(chǎn)生的市場(chǎng)控制將對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生負(fù)面影響。文章選取德國(guó)中小企業(yè)1996-2002年的融資數(shù)據(jù)，運(yùn)用實(shí)證分析的方法得出結(jié)論:大規(guī)模銀行并購(gòu)并沒有排除中小企業(yè)的融資需求，中小企業(yè)的融資狀況也沒有受到其顯著影響。美國(guó)學(xué)者LeslieA.Seng.phieippee.wells(2000)指出，在美國(guó)，大部分中小企業(yè)十分依賴風(fēng)投的支持，在風(fēng)險(xiǎn)分散方面也需要將市場(chǎng)建設(shè)的更為有效。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述陳毅（2019）認(rèn)為體制上的缺陷導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難，中小企業(yè)可選擇的融資方式太少，以及融資過程中遭受了金融市場(chǎng)的排斥。他指出，要應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的融資問題，需要國(guó)家政策提供支持，具體包括在制定政策條例和稅收法制方面實(shí)行優(yōu)惠幫扶；還需要完善市場(chǎng)體系。徐敏（2000）認(rèn)為建立我國(guó)中小企業(yè)融資體系，需要關(guān)注這些方面：（1）建立中小企業(yè)信貸擔(dān)?；穑?）大力加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)（3）鼓勵(lì)國(guó)有大型銀行增加對(duì)中小企業(yè)的融資力度（4）加快我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放的步伐，引入外資金融機(jī)構(gòu)，學(xué)習(xí)它們的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)金融市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。中小企業(yè)的含義及特點(diǎn)中小企業(yè)的概念在不同的國(guó)家和地區(qū)，中小企業(yè)的劃分各不相同。目前各國(guó)主要用定性界定和定量界定來劃分中小企業(yè)。定性界定根據(jù)企業(yè)的形式和地位來劃分，定量界定根據(jù)企業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)來劃分。這兩種方法中，由于定性界定更難以準(zhǔn)確衡量，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)主要使用“量”的標(biāo)準(zhǔn)來劃分中小企業(yè)，特殊時(shí)候也使用定性標(biāo)準(zhǔn)。[1]例如，美國(guó)僅使用“量”的標(biāo)準(zhǔn)。美國(guó)規(guī)定員工人數(shù)小于500人的企業(yè)是中小企業(yè)。英國(guó)同時(shí)使用定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，除了用員工人數(shù)和年銷售收入對(duì)不同行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行劃分之外，中小企業(yè)還必須市場(chǎng)份額小，所有者管理，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，[1]隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的定義也在與時(shí)俱進(jìn)，不斷變化，但主要還是從“量”的角度來劃分。中國(guó)工業(yè)和信息化部，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，發(fā)改委以及財(cái)政部于2011年6月18日聯(lián)合發(fā)布《中小企業(yè)分類條例》，規(guī)定我國(guó)的中小企業(yè)包括三種類型：中型，小型和微型。該條例有16個(gè)類別，對(duì)不同行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行分類。根據(jù)企業(yè)員工，營(yíng)業(yè)收入，資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定分類標(biāo)準(zhǔn)。[1]表1-1是我國(guó)最新制定的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)表1-12011年我國(guó)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)人數(shù)（人）營(yíng)業(yè)收入（萬元）資產(chǎn)總額（萬元）農(nóng)、林、牧、漁業(yè)—20000—工業(yè)100040000—建筑業(yè)—8000080000批發(fā)業(yè)20040000—零售業(yè)30020000—交通運(yùn)輸業(yè)100030000—倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)20030000—郵政業(yè)100030000—住宿業(yè)30010000—餐飲業(yè)30010000—信息傳輸業(yè)2000100000—軟件和信息技術(shù)服務(wù)30010000—房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)—20000010000物業(yè)管理10005000—租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)300120000—其他未列明行業(yè)300——中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一，組織結(jié)構(gòu)單一中小企業(yè)所有者通常就是管理者，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)將影響企業(yè)的其他制度安排。因此，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)一是它的的重要特征。兩者的統(tǒng)一有時(shí)會(huì)影響企業(yè)資源的合理分配。中小企業(yè)主通常具有高度的決策權(quán)，并且不愿稀釋他們對(duì)公司的控制權(quán)。所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一使得中小企業(yè)的各項(xiàng)管理決策均充分體現(xiàn)了企業(yè)所有者的意愿。然而，這種由企業(yè)主的意愿主導(dǎo)的公司管理決策通常具有相當(dāng)大的局限性，因此無法充分利用業(yè)務(wù)資源。此外，這種高度統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也使得中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。組織程度低是非程序性管理決策的重要原因。當(dāng)然，它也使中小企業(yè)能夠靈活地調(diào)整自己的產(chǎn)品和管理方法。生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品種類單一中小企業(yè)由于資金短缺，沒有足夠多的員工和技術(shù)，這使得它的運(yùn)行不如大企業(yè)順利，受到了生產(chǎn)要素的制約，在大企業(yè)擅長(zhǎng)的領(lǐng)域無法與之抗衡，只能經(jīng)營(yíng)大企業(yè)缺少的業(yè)務(wù)。這也是因?yàn)槠髽I(yè)的生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的生產(chǎn)成本相對(duì)較高。在資金有限的情況下，普通小企業(yè)很難通過生產(chǎn)多樣化的產(chǎn)品來降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。他們通常生產(chǎn)單一類產(chǎn)品，并通過專業(yè)化生產(chǎn)力爭(zhēng)在一定范圍內(nèi)降低生產(chǎn)成本。無壟斷勢(shì)力，面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)由于生產(chǎn)規(guī)模小，中小企業(yè)不能壟斷市場(chǎng)，無法控制市場(chǎng)價(jià)格。他們只能是市場(chǎng)價(jià)格的接受者，只能獲得正常的利潤(rùn)。中小企業(yè)不能直接與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因此，為了生存和發(fā)展，他們已經(jīng)形成了自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)拓展模式。中小企業(yè)要么選擇與大企業(yè)合作，成為大企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的紐帶。或者進(jìn)入細(xì)分市場(chǎng)，在專業(yè)化的基礎(chǔ)上為其產(chǎn)品實(shí)施差異化的營(yíng)銷策略。但是，由于中小企業(yè)總數(shù)非常大，許多經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)的中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境及原因分析我國(guó)中小企業(yè)融資困境融資渠道狹窄導(dǎo)致資金來源不足中小企業(yè)直接融資的方式有股權(quán)融資和債權(quán)融資，即在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票或債券募集資金。眾所周知，當(dāng)前在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券的門檻很高，一般只有實(shí)力雄厚的大型企業(yè)才滿足我國(guó)公開發(fā)行的要求。中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，產(chǎn)品種類單一，不滿足在資本市場(chǎng)上直接融資的要求。而其它創(chuàng)業(yè)基金和交易市場(chǎng)現(xiàn)在的發(fā)展還不夠完善，中小企業(yè)也難以在這些市場(chǎng)募集資金。另一方面，中小企業(yè)間接融資的方式主要是向金融中介機(jī)構(gòu)借款，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，銀行和其它金融機(jī)構(gòu)成為了大多數(shù)中小企業(yè)的貸款資金來源。但我國(guó)國(guó)有銀行現(xiàn)階段對(duì)中小企業(yè)的貸款還未完全開放，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前大企業(yè)中100%都從銀行貸過款，而中型企業(yè)90%從銀行貸過款，小型企業(yè)僅僅20%從銀行貸過款，大型企業(yè)和小企業(yè)銀行貸款率相差太大。現(xiàn)在針對(duì)中小企業(yè)的主要融資方式包括抵押貸款和擔(dān)保，其他金融創(chuàng)新產(chǎn)品較少。[2]中小企業(yè)融資的渠道根據(jù)資金來源又可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是企業(yè)內(nèi)部收益積累獲得的資金，而外部融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的資金。[3]企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)僅依靠?jī)?nèi)部融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，外部融資才是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的主要方式，只有具備完善的外部融資渠道，企業(yè)才能快速籌集到所需資金。[3]然而企業(yè)需要提供一定量的供抵押或者擔(dān)保的資產(chǎn)才能進(jìn)行外部融資，很多中小企業(yè)都沒有足夠的資產(chǎn)供抵押擔(dān)保，因此中小企業(yè)融資渠道過于狹窄造成資金來源不足。以內(nèi)蒙古某市為例，該地區(qū)經(jīng)濟(jì)落后，生產(chǎn)以農(nóng)業(yè)，畜牧業(yè)為主，地理位置較偏僻，位于該市的中小企業(yè)大多為個(gè)體經(jīng)營(yíng)企業(yè)，相對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛的一線城市，該市企業(yè)大多數(shù)規(guī)模很小，生產(chǎn)能力弱，生產(chǎn)效率低，產(chǎn)品種類和經(jīng)營(yíng)服務(wù)單一，這些初加工的小企業(yè)生產(chǎn)過程中的資金需求較大，但它們可選擇的融資方式很少，融資渠道狹窄，企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展需要的資金無法足額籌集，從而造成惡循環(huán)。雖然我國(guó)最近采取了對(duì)中小企業(yè)的政策扶持，銀行提供的貸款業(yè)務(wù)增多，但手續(xù)繁雜，企業(yè)不能及時(shí)籌到資金，只能退而求其次采用民間借貸融資，但民間借貸成本太高，發(fā)展也不規(guī)范。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)通過民間借貸或是親友借款的比例高達(dá)50%，統(tǒng)計(jì)資料顯示，往年的民間融資利率在10%至20%左右浮動(dòng)，但在2011年末，央行加息并上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，民間融資的利率一度上升到了30%以上，而且還有升高的趨勢(shì)。根據(jù)內(nèi)蒙古某市的案例分析可知，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道過于單一狹窄造成了資金來源不足，企業(yè)難以順利發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱上文提到，中小企業(yè)由于自身規(guī)模問題和嚴(yán)格的條件限制難以在資本市場(chǎng)上直接融資募集資金。間接融資是中小企業(yè)向銀行等金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金籌集的主要方式，因?yàn)殚g接融資的成本遠(yuǎn)低于直接融資，所以很多中小企業(yè)都會(huì)選擇向金融中介機(jī)構(gòu)貸款，金融機(jī)構(gòu)會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、信用評(píng)級(jí)高的企業(yè)貸款，在貸款過程中還會(huì)簽訂合約，監(jiān)視貸款企業(yè)資金的使用情況，從而確保貸出資金不會(huì)造成壞賬，這種融資方式對(duì)中小企業(yè)相對(duì)來說較為友好。但值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)比起中小企業(yè)，它們更愿意向規(guī)模更大、信用評(píng)級(jí)更高、經(jīng)營(yíng)狀況良好的大型企業(yè)提供貸款，大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息也一般較為透明，大部分可貸資金都流向了大企業(yè)，中小企業(yè)因?yàn)樾畔⒉煌该?，信用評(píng)級(jí)低，銀行無法準(zhǔn)確得知企業(yè)具體的經(jīng)營(yíng)情況，不能準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)大小而拒絕為中小企業(yè)提供貸款。因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱，造成了中小企業(yè)的融資困難，在與大企業(yè)的貸款競(jìng)爭(zhēng)中落了下風(fēng)。3.1.3信貸支持不充分金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持不充分，中小企業(yè)規(guī)模較小，信用擔(dān)保及財(cái)務(wù)管理制度不夠健全；再加上我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)不完善，立法執(zhí)法等方面都存在較大問題，[6]金融機(jī)構(gòu)一般不愿意優(yōu)先給中小企業(yè)貸款，而傾向于為大的國(guó)有企業(yè)提供貸款，因?yàn)橐坏﹪?guó)有企業(yè)違約，無法按時(shí)足額償還貸款，還有國(guó)家來承擔(dān)相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)和銀行的壞賬損失；但如果中小企業(yè)違約，銀行自身需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，造成壞賬，這直接導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度小。銀行常常因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不對(duì)稱，貸款交易成本太高，信用風(fēng)險(xiǎn)大等原因拒絕為中小企業(yè)貸款。[6]我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)在的信用貸款管理體制還存在缺陷，不能滿足中小企業(yè)的融資需要，它實(shí)行一種特殊的管理授權(quán)制度，總行和分行才有貸款權(quán)，中小企業(yè)一般向基層金融中介機(jī)構(gòu)貸款，而基層金融機(jī)構(gòu)貸款權(quán)很小，沒有貸款權(quán)，就不能向中小企業(yè)提供貸款資格。正是因?yàn)樾刨J管理制度的不健全，信貸服務(wù)體系的不完善，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持不充分，中小企業(yè)因此陷入融資困境。我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因分析我國(guó)相關(guān)法律缺失2002年6月，“中小企業(yè)促進(jìn)法”頒布。它表明了我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)融資困境的重視，該法確實(shí)對(duì)以往企業(yè)融資相關(guān)條例的缺乏作了補(bǔ)充，也提出了一些有建設(shè)性的稅收減免條例和優(yōu)惠政策，但從實(shí)踐上看，該法在實(shí)際操作時(shí)存在較多不便之處，甚至有些法規(guī)使中小企業(yè)的融資變得更為繁瑣。這使得政府的扶持沒有真正落實(shí)。一直以來我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)貸款融資的相關(guān)法律法規(guī)都太過于形式化，缺少實(shí)際操作可行性，在制定中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)上，還有很長(zhǎng)的路要走。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育的深度不夠社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展層次與階段和中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展是互相依存，密不可分的，社會(huì)資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的多層次結(jié)構(gòu)是中小企業(yè)順利健康經(jīng)營(yíng)發(fā)展的必要條件。但是，我過目前的資本市場(chǎng)發(fā)育還存在很多問題，比如層次太少，結(jié)構(gòu)不完善。我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模不夠大，產(chǎn)品不夠豐富，從而市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)不夠穩(wěn)健。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)較依賴銀行貸款，不具備在資本市場(chǎng)上募集資金的能力。因?yàn)閷?duì)企業(yè)來說，通過發(fā)行債券和股票融資的限制條件十分苛刻嚴(yán)格，僅有一小部分大型企業(yè)滿足要求。而中小企業(yè)滿足要求的其他融資方式，例如創(chuàng)業(yè)基金，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，場(chǎng)外交易以及其他各種交易市場(chǎng)尚未完全建成或發(fā)育嚴(yán)重不足。主板市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻高。盡管我國(guó)深交所主板市場(chǎng)在2004年5月底曾推出過中小企業(yè)板塊，但其自身仍存在局限性，中小企業(yè)板塊十幾年來發(fā)展速度緩慢，其發(fā)展現(xiàn)狀與目標(biāo)仍存在較大的差距，原因包括資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品種類少，中小企業(yè)板制度設(shè)計(jì)滯后。只有少部分高新技術(shù)型中小企業(yè)能成功在中小企業(yè)板融資，而其他大部分非科技型但成長(zhǎng)迅速的中小企業(yè)仍然無法通過公開市場(chǎng)發(fā)行籌集資金。[4]我國(guó)信用擔(dān)保體系不健全我國(guó)中小企業(yè)存在著經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)透明度較低，在經(jīng)營(yíng)中不講信用等問題，這些問題會(huì)造成信貸市場(chǎng)的失效，同時(shí)也使得銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性降低，拒絕為中小企業(yè)提供貸款，它們往往更傾向于為經(jīng)營(yíng)規(guī)模大，透明程度高的大企業(yè)提供貸款。[6]近年來，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全和收益，逐漸增加了抵押貸款的比例，減少了信用貸款的比例，我國(guó)雖然為此建立了相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，專為中小企業(yè)貸款，但受到種種原因的制約，我國(guó)的信用貸款擔(dān)保體系在風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和結(jié)構(gòu)上仍然存在許多缺陷。另外，中小企業(yè)向銀行貸款需要辦理?yè)?dān)保和抵押的手續(xù)，但大部分中小企業(yè)都沒有自己的辦公場(chǎng)所及廠房，供擔(dān)保的抵押物不足和信用程度不高使其難以向銀行貸款。[6]另一方面，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不夠健全，存在很多不足之處，比如擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模太小，擔(dān)保金額少，行業(yè)管理松懈等一系列的問題。同時(shí)因?yàn)閾?dān)保手續(xù)太過復(fù)雜和擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布上的不集中導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的供給資金無法滿足中小企業(yè)的實(shí)際貸款需求。政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠我國(guó)曾出臺(tái)過一些針對(duì)中小企業(yè)融資困境的法律和政策，這些政策稍稍減輕了中小企業(yè)的壓力，但仍然沒有從根本上解決中小企業(yè)的融資難題，與國(guó)有企業(yè)相比，中小企業(yè)受到的國(guó)家政策扶持和照顧只能算是微乎其微，少之又少。政府的稅收和補(bǔ)貼雖然減少了一部分中小企業(yè)的融資壓力，但整體看來還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。有些政策雖然理論上正確，實(shí)際操作中卻存在很多不可行性的問題，比如手續(xù)繁雜，操作困難，沒有針對(duì)性等等。1999年底中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，這份指導(dǎo)意見在市場(chǎng)體系、融資評(píng)估和融資門檻等方面作了明確的規(guī)定，但人民銀行提出的這份指導(dǎo)意見在內(nèi)容上太過寬泛，界限不夠明確，里面包括的政策對(duì)于金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的約束力，很可能在實(shí)施過程中被金融機(jī)構(gòu)鉆空子，這樣，中小企業(yè)仍然無法與大企業(yè)一樣，獲得金融中介機(jī)構(gòu)的平等對(duì)待，更不用說籌集到與大型企業(yè)等額的資金了。中小企業(yè)自身整體素質(zhì)偏低我國(guó)中小企業(yè)一般都具有規(guī)模小，透明度較低的問題。它們?nèi)狈哂惺袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的核心技術(shù)，企業(yè)可利用資金不足，又有高額負(fù)債，這導(dǎo)致它們經(jīng)營(yíng)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，如果出現(xiàn)意外，現(xiàn)金流不足，將會(huì)導(dǎo)致難以想象的結(jié)果，可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無法正常進(jìn)行，甚至出現(xiàn)違約，無力償還貸款而導(dǎo)致破產(chǎn)清算的情況。企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力差。[8]銀行給中小企業(yè)貸款面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)殂y行不能準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展?jié)摿Γ行∑髽I(yè)信息透明度低，生產(chǎn)的不確定性大。我國(guó)中小企業(yè)過高的資產(chǎn)負(fù)債率是其還款能力低下的重要原因，由于還款能力低下，中小企業(yè)信貸違約率近年來不斷上升，金融機(jī)構(gòu)漸漸不愿為中小企業(yè)提供融資。同時(shí)由于經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大，中小企業(yè)也難以得到投資者的信任，進(jìn)而難以籌集資金。大部分中小企業(yè)內(nèi)部員工經(jīng)營(yíng)管理都十分不規(guī)范，信用等級(jí)較差，金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確得知其內(nèi)部具體信息，存在信息不對(duì)稱的問題。中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)，它們向金融機(jī)構(gòu)融資需要各種繁瑣的手續(xù)，融資的復(fù)雜性使融資成本大大增加，從而降低了中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資的主動(dòng)性。以上種種原因都導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困境。中小企業(yè)信用文化缺失我國(guó)現(xiàn)實(shí)的各項(xiàng)制度偏向于將中小企業(yè)邊緣化，雖然中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)總量在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)?shù)姆蓊~，消化了一半以上的勞動(dòng)力，但單個(gè)的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)量是比較低的，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不論是金融還是稅收或者監(jiān)管制度都是向大企業(yè)傾斜，甚至歧視中小企業(yè)，使中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力無法與大企業(yè)抗衡，大批的中小企業(yè)在短期內(nèi)倒閉，生存壓力逼得中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為短期化，失信更因?yàn)榈统杀靖呃麧?rùn)成為許多中小企業(yè)的選擇。部分中小企業(yè)在面臨經(jīng)濟(jì)困難時(shí)往往會(huì)拖欠銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款本金及利息，甚至違約，這樣會(huì)使中小企業(yè)信用等級(jí)不斷降低，金融機(jī)構(gòu)因?yàn)闈撛诘倪`約風(fēng)險(xiǎn)而不再為中小企業(yè)貸款。另一方面，部分中小企業(yè)盲目追求企業(yè)的銷售量和利潤(rùn)率，忽視了交易中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣容易導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，資金面臨短缺，到期往往會(huì)出現(xiàn)違約的情況。解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策國(guó)外中小企業(yè)融資體系及其經(jīng)驗(yàn)借鑒在美國(guó)和日本政府看來，中小企業(yè)融資難并不僅僅因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資的積極性低，根本原因是市場(chǎng)失效。它們認(rèn)為，運(yùn)用強(qiáng)制性制度和政策命令金融中介機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款并不科學(xué)，也不符合客觀規(guī)律，這種方法短時(shí)間內(nèi)能解決中小企業(yè)融資問題，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)上來看，不能從根本上解決融資缺口。美日政府主張建立政策性金融機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)貸款或擔(dān)保，這種金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)作時(shí)應(yīng)注意遵循市場(chǎng)規(guī)律，以間接融資為主。同時(shí)政府加強(qiáng)對(duì)此類政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，使其運(yùn)作信息透明化，公正化。美日政府最關(guān)鍵的措施是建立了政府、銀行和中小企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。美、日中小企業(yè)數(shù)量及政策融資狀況比較國(guó)家中小企業(yè)數(shù)量（萬家）政策性金融機(jī)構(gòu)貸款主要政策性金融機(jī)構(gòu)民間銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）貸款利率中小企業(yè)貸款額（億美元）占企業(yè)貸款總額%美國(guó)2017年3000.22013年585022%1.美國(guó)小企業(yè)管理局（SBA）2.認(rèn)證發(fā)展公司（CDC）3.各州政府2017年57874—6日本2015年3852015年1991065.3%1.日本政策金融公庫(kù)（JFC）2.商工中央金庫(kù)2001年8301.25—1.65資料來源：美國(guó)SBA年報(bào)、歐盟中小企業(yè)年報(bào)和日本中小企業(yè)廳資料美國(guó)中小企業(yè)政策金融制度框架美國(guó)小企業(yè)政策金融制度框架示意圖美國(guó)擁有世界上最現(xiàn)代化的金融體系。2017年，美國(guó)總共有5，787家商業(yè)銀行，數(shù)量居于世界第一。即便擁有世界領(lǐng)先的金融系統(tǒng)，美國(guó)政府仍然非常關(guān)注小企業(yè)的金融支持困境，通過建立政策性金融中介機(jī)構(gòu)，幫助小企業(yè)解決貸款難題。美國(guó)各州政府的小企業(yè)都能享受到所屬地區(qū)的貸款和信用擔(dān)保服務(wù)，例如，加州政府設(shè)立了一個(gè)小企業(yè)擴(kuò)展基金（CaliforniaSmallBusinessExpansionFund),通過加州小企業(yè)融資中心(SBFC)負(fù)責(zé)與各個(gè)金融發(fā)展公司合作，向小企業(yè)提供貸款和信用擔(dān)保。日本的中小企業(yè)政策金融制度框架日本中小企業(yè)政策金融制度框架示意圖日本的政策性金融機(jī)構(gòu)有三個(gè)：日本政策金融公庫(kù)（JFC）、日本保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（CGC）和日本商工中金銀行股份有限公司（SHOKOCKUKIN）。JFC于08年成立，政府為其提供全額資助。它的設(shè)立目的在于為中小企業(yè)提供直接融資，解決其融資難題，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展，振興和海外擴(kuò)張。中小企業(yè)一旦發(fā)展勢(shì)頭良好，整個(gè)日本的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也會(huì)得到助力。JFC還為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，而CGC也正幫助小微企業(yè)順利貸款。SHOKOCKUKIN是日本政府建立的專為中小企業(yè)貸款的政策性銀行機(jī)構(gòu)。日本商會(huì)、協(xié)會(huì)在中小企業(yè)融資中的作用美國(guó)和日本政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難題的解決辦法是建立特殊的政策性金融機(jī)構(gòu)，專門為小微企業(yè)提供貸款和擔(dān)保服務(wù)，我們可以從中獲得一些經(jīng)驗(yàn)和啟示，我國(guó)可以在充分考察國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資環(huán)境的基礎(chǔ)上，嘗試建立具有中國(guó)特色的政策性金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)建立企業(yè)，銀行和政府合理分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，從而有效緩解中小企業(yè)的融資難題。解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策加快中小企業(yè)融資相關(guān)法律體系建設(shè)美國(guó)和日本把中小企業(yè)的金融扶持視為一項(xiàng)重要的國(guó)家政策。美國(guó)《小企業(yè)法》主張發(fā)掘中小企業(yè)的潛能，從而促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。日本《中小企業(yè)基本法》則認(rèn)為中小企業(yè)能增加就業(yè)，加快國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程，促進(jìn)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)應(yīng)該首先立足于《中小企業(yè)促進(jìn)法》，再由政府工作人員親自下鄉(xiāng)考察各地中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，了解中小企業(yè)融資的具體情況和遇到的困難，進(jìn)而有針對(duì)性地制定落實(shí)幫助中小企業(yè)融資的法規(guī)，落實(shí)具體的優(yōu)惠政策，用法律來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)、政府、中小企業(yè)的行為，同時(shí)要做好立法建設(shè)的規(guī)劃，避免金融機(jī)構(gòu)、政府和中小企業(yè)之間發(fā)生利益沖突，，從而使中小企業(yè)能受益于國(guó)家的政策扶持，能籌集足夠的資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。這些法律法規(guī)可以降低中小企業(yè)上市發(fā)行的門檻，減少中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)貸款擔(dān)保時(shí)復(fù)雜繁瑣的程序，從而提高市場(chǎng)效率，降低中小企業(yè)的融資成本。那些落后于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的陳舊條款，可以對(duì)其作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和修改，做到與時(shí)俱進(jìn)。另外，還可以設(shè)立一種特殊的機(jī)構(gòu)，專門監(jiān)督針對(duì)中小企業(yè)優(yōu)惠政策和法律法規(guī)的落實(shí)情況，如果實(shí)踐過程中發(fā)現(xiàn)某些法律法規(guī)還存在不足，政府再作出改進(jìn)。這樣，政府，企業(yè)和銀行之間會(huì)形成良好的互動(dòng)，中小企業(yè)的融資也就不再困難。建立多層次資本市場(chǎng)體系企業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)依賴于金融融資體系的建立和維護(hù)，中小企業(yè)的發(fā)展依賴于社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，資本市場(chǎng)體系一旦豐富完善起來，中小企業(yè)就會(huì)更加健康地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。多層次資本市場(chǎng)的建立，是針對(duì)不同規(guī)模，不同種類的中小企業(yè)，讓它們能在資本市場(chǎng)根據(jù)各自的融資需求選擇最適合自己的融資方式和融資工具。這樣一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)能為不同的中小企業(yè)提供差異化的融資服務(wù)。首先，要加快建設(shè)針對(duì)中小企業(yè)的股權(quán)融資體系，使中小企業(yè)能進(jìn)入中小板市場(chǎng)順利融資；同時(shí)對(duì)中小企業(yè)股權(quán)融資過程中的相關(guān)制度和手續(xù)進(jìn)行修改簡(jiǎn)化，幫助其簡(jiǎn)單快捷地上市融資。由于場(chǎng)外市場(chǎng)透明度較低，還必須加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)的監(jiān)察和治理，使場(chǎng)外市場(chǎng)交易充分透明化。其次，要加快建設(shè)針對(duì)中小企業(yè)的債權(quán)融資體系，修正債券發(fā)行的相關(guān)制度，對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)制度進(jìn)行適當(dāng)?shù)母牧己屯晟?，使中小企業(yè)能快速發(fā)行債券融資。同時(shí)，出臺(tái)相應(yīng)的政策鼓勵(lì)那些信用良好，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的企業(yè)通過發(fā)行債券融資。另外，還可以通過金融創(chuàng)新推出更多種類的債務(wù)融資工具，從而建立有深度，有廣度的多層次資本市場(chǎng)體系。建成了這樣一個(gè)多層次資本市場(chǎng)，投資者可以根據(jù)自己的偏好和需求選擇在不同層次的市場(chǎng)上進(jìn)行投資交易，企業(yè)也可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用評(píng)級(jí)狀況，選擇恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式.[7]完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高，銀行擔(dān)心面臨壞賬損失而不愿為其提供貸款，部分中小企業(yè)信用意識(shí)又較為薄弱，再加上我國(guó)信用制度不夠完善，這些信用意識(shí)差的中小企業(yè)就無法順利融資，因此，我國(guó)政府對(duì)信用擔(dān)保體系的建設(shè)和完善顯得尤為重要。政府應(yīng)在充分考察的情況下，了解到我國(guó)現(xiàn)階段信用擔(dān)保體系還存在哪些缺陷，同時(shí)向具有成熟擔(dān)保體系的國(guó)家進(jìn)行學(xué)習(xí)和借鑒，加大對(duì)各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金投入，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金得到補(bǔ)充，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性也會(huì)相應(yīng)的提升。還可以適當(dāng)降低籌集擔(dān)保資金的門檻，使得部分個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者能夠參與擔(dān)?；穑够饋碓炊鄻踊?。另外，還要重視對(duì)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)督，加強(qiáng)這些機(jī)構(gòu)行業(yè)的管理和監(jiān)察，做到最大程度地降低企業(yè)向銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使擔(dān)保和貸款業(yè)務(wù)順利開展。創(chuàng)建中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，建立合理的信用擔(dān)保獎(jiǎng)懲機(jī)制，鼓勵(lì)中小企業(yè)按時(shí)還款。除此之外，政府可以建立中小企業(yè)的信用登記和信用評(píng)級(jí)制度，跟蹤監(jiān)測(cè)相關(guān)的擔(dān)保項(xiàng)目，以便出現(xiàn)問題后及時(shí)處理?；蛴烧徒鹑跈C(jī)構(gòu)共同建立信用擔(dān)保基金，專門為中小企業(yè)提供融資。另外，可適當(dāng)改進(jìn)金融中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，如簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，增加抵押擔(dān)保物范圍，允許抵押固定資產(chǎn)。加大政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度要加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，首先政府要意識(shí)到中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的作用，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的潛力，為其發(fā)展提供政策支持。我國(guó)應(yīng)每年增加對(duì)高新技術(shù)類中小企業(yè)的撥款，對(duì)行業(yè)內(nèi)發(fā)展前景良好的中小企業(yè)投入更多資金并提供優(yōu)惠貸款。同時(shí)國(guó)家在宏觀調(diào)控的過程中應(yīng)當(dāng)重視中小企業(yè)的債務(wù)融資問題，可在相關(guān)政策條例上實(shí)行優(yōu)惠補(bǔ)貼和稅負(fù)減免，具體來說，可降低高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的所得稅，整頓不必要、不規(guī)范的收費(fèi)制度，減少中小企業(yè)的費(fèi)用支出。我國(guó)政府近年來推出了一些有利于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，這些政策不僅能加快中小企業(yè)的健康發(fā)展，還能一定程度上提高市場(chǎng)運(yùn)行的效率。同時(shí)，加快建設(shè)資本市場(chǎng)，讓中小企業(yè)的直接融資變簡(jiǎn)單，融資渠道變寬。中小企業(yè)在市場(chǎng)上相對(duì)大企業(yè)優(yōu)勢(shì)較少，所以更需要政府的支持和保護(hù)。政府應(yīng)完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度，對(duì)債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)，使貸款擔(dān)保抵押的法律制度和框架更完善。中小企業(yè)的融資問題在經(jīng)過政府的扶持后一定會(huì)有所緩解。加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)中小企業(yè)自身的綜合素質(zhì)太差，導(dǎo)致其在融資過程中處處碰壁。中小企業(yè)應(yīng)著手于提升自身素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)建設(shè)。首先，要提高企業(yè)所有者自身的素質(zhì)，應(yīng)該樹立正確規(guī)范的經(jīng)營(yíng)觀念和敏銳的市場(chǎng)意識(shí)，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，制定合理的財(cái)務(wù)管理制度和管理模式，對(duì)企業(yè)的運(yùn)行加以嚴(yán)格的監(jiān)督和管制，注意企業(yè)產(chǎn)品和市場(chǎng)的開發(fā)，為企業(yè)創(chuàng)建一個(gè)優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境。其次，企業(yè)應(yīng)該努力提升經(jīng)營(yíng)管理者的能力，定期在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行員工培訓(xùn)工作，與時(shí)俱進(jìn)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)內(nèi)部制度可開會(huì)討論是否需要改良創(chuàng)新，積極大膽引進(jìn)一定數(shù)量的精英人才，提高企業(yè)整體素質(zhì)。再其次，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息披露，完善企業(yè)的資信評(píng)估體系，建立失信懲罰制度，使企業(yè)內(nèi)部信息透明化，保證會(huì)計(jì)信息合法且真實(shí)。最后，中小企業(yè)應(yīng)做到誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為其貸款的積極性。完善中小企業(yè)融資的制度環(huán)境信用文化缺失導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困境，政府應(yīng)當(dāng)著手于建立和完善中小企業(yè)融資的制度環(huán)境，鼓勵(lì)和呼吁在中小企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行信用文化的科普和宣傳。企業(yè)應(yīng)定期在員工內(nèi)部進(jìn)行信用文化宣傳，建設(shè)自身的信用制度，提高企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，為企業(yè)樹立良好的信用觀念，企業(yè)只有樹立了信用觀念并嚴(yán)格按時(shí)足額還款，才能持續(xù)且順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。發(fā)展中小企業(yè)的意義推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在2018年末已經(jīng)超