20160920-方正證券-新三板行業(yè)專題-物聯(lián)網(wǎng)金融有望是下一場(chǎng)金融變革發(fā)生地更是物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的新藍(lán)海

TELTEL86755）83456386E-mail：yujianke@founder更是物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的新藍(lán)海產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛布局物聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)用領(lǐng)域增長(zhǎng)迅速；企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)感知設(shè)備和智能終端采集數(shù)據(jù)，運(yùn)用云計(jì)算對(duì)數(shù)據(jù)分析應(yīng)用，來(lái)改進(jìn)產(chǎn)品、完善服務(wù)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。2．物聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在動(dòng)產(chǎn)融資、保險(xiǎn)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用在動(dòng)產(chǎn)融資領(lǐng)域，銀行利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)控抵押物的實(shí)時(shí)狀況；保險(xiǎn)領(lǐng)域，車險(xiǎn)公司利用車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)了解駕駛員駕駛習(xí)慣；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)控物流信息和企業(yè)的貨物銷售狀況；租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司利用車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)控車輛信息。在動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性，重振商業(yè)銀行萬(wàn)億規(guī)模的動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)。車險(xiǎn)領(lǐng)域引入車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，UBI車險(xiǎn)的發(fā)展迅速，全球已有1540萬(wàn)名客戶。金融機(jī)構(gòu)不斷推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，搶占市場(chǎng)，爭(zhēng)當(dāng)行業(yè)領(lǐng)軍者物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，可以幫助銀行對(duì)抵押物實(shí)行的全面監(jiān)控，及時(shí)了解供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；還可以幫助保險(xiǎn)公司掌握駕駛員行為習(xí)慣，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)；幫助租賃公司實(shí)時(shí)監(jiān)控車輛的狀況，動(dòng)態(tài)監(jiān)管。物聯(lián)網(wǎng)金融的這些優(yōu)勢(shì)，促使各金融機(jī)構(gòu)不斷推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。平安銀行作為國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)金融的先行者，將充分享受物聯(lián)網(wǎng)金融為商業(yè)銀行重振大宗商品動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)帶來(lái)的巨大市場(chǎng)。4．非金融機(jī)構(gòu)類物聯(lián)網(wǎng)金融參與企業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商和倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、物聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和租賃業(yè)務(wù)中的車聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)，都將獲得巨大的市場(chǎng)在動(dòng)產(chǎn)融資領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商和倉(cāng)儲(chǔ)物流公司合作負(fù)責(zé)倉(cāng)庫(kù)改造，銀行等金融機(jī)構(gòu)將增加對(duì)改造后的倉(cāng)庫(kù)的使用需求。物聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和租賃業(yè)務(wù)都需要車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)商對(duì)車輛進(jìn)行改裝，運(yùn)用云平臺(tái)，對(duì)車輛進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，了解車輛狀況。供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，需要核心企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)提供貿(mào)易往來(lái)數(shù)據(jù)，車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供物流監(jiān)控服務(wù)，從而了解中小企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況。動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商和倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、物聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和租賃業(yè)務(wù)中的車聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)，都將獲得巨大的市場(chǎng)需求。風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、爭(zhēng)議解決機(jī)制、應(yīng)急舉措等存在一定的滯后性;動(dòng)產(chǎn)登記制度尚需健全和完善。1.企業(yè)紛紛進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)，發(fā)掘物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的價(jià)值 5 5 72.物聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在動(dòng)產(chǎn)融資、保險(xiǎn)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用 102.1賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性，加速銀行動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù) 11 15 20 223．物聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展前景更加廣闊 24 24 29 32 45 464．非金融機(jī)構(gòu)類物聯(lián)網(wǎng)金融參與企業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇 49 50 50 52 53 54 54 54 55 55 56 5 5 6 6 6 7 7 8 9 10 10 11 12 12 12 13 13 14 14 14 16 16 17 18 18圖表26：?糖小貝?糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制 19 19 20 20 22 23 24 25 26 27 27 28 29 30 30 31 31 32 33 34 34 35 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 47 48 48 48 49 49 50 51 52 53 54 55物聯(lián)網(wǎng)（IOT，InternetofThings）顧名思義就是物物相連的互聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)的核心和基礎(chǔ)仍然是互聯(lián)網(wǎng)，是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的延伸和擴(kuò)展的網(wǎng)絡(luò)；其用戶端延伸和擴(kuò)展到了任何物品與物品之間，進(jìn)行信息交換和根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)的功能結(jié)構(gòu)，一般將物聯(lián)網(wǎng)分為三層體系結(jié)構(gòu)，包括感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層。由此可總結(jié)出物聯(lián)網(wǎng)的三個(gè)特征：全面感知；可靠傳遞；智能處理。圖表1：物聯(lián)網(wǎng)體系結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：工信部，方正證券研究所感知層主要用于物品標(biāo)識(shí)和信息的智能采集，它由基本的感應(yīng)器件及感應(yīng)器件組成的網(wǎng)絡(luò)兩大部分組成。網(wǎng)絡(luò)層主要用于實(shí)現(xiàn)感知層各類信息進(jìn)行廣域范圍內(nèi)的應(yīng)用和服務(wù)所需要的基礎(chǔ)承載網(wǎng)絡(luò)，包括移動(dòng)通信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星網(wǎng)、廣電網(wǎng)、行業(yè)專網(wǎng)及形成的融合網(wǎng)絡(luò)等。應(yīng)用層主要是將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與行業(yè)專業(yè)系統(tǒng)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)廣泛的物物互聯(lián)的應(yīng)用解決方案，主要包括業(yè)務(wù)中間件和行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。物聯(lián)網(wǎng)是工業(yè)革命4.0和第三次信息產(chǎn)業(yè)革命的交匯點(diǎn)，而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革對(duì)生產(chǎn)力的貢獻(xiàn)將超過前三次工業(yè)革命和前兩次信息革命，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將催生新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)，觸發(fā)生產(chǎn)力的躍遷，變革生產(chǎn)關(guān)系。面對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿?，?guó)際產(chǎn)業(yè)巨頭依托核心能力搶占物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。圖表2：跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)布局GoogleVerizon沃達(dá)豐軟銀微軟資料來(lái)源：方正證券研究所整理國(guó)內(nèi)企業(yè)也積極布局物聯(lián)網(wǎng)，搶占物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。圖表3：國(guó)內(nèi)企業(yè)布局物聯(lián)網(wǎng)阿里巴巴阿里巴巴騰訊中興通訊平臺(tái)、大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)安全平臺(tái)、各種物聯(lián)網(wǎng)有線/無(wú)線接入華為2015年，公開了物聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略，即?1+2+1?戰(zhàn)略；中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通資料來(lái)源：方正證券研究所整理我國(guó)已初步形成分別以北京、上海、深圳、重慶為核心的環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、珠三角、中西部地區(qū)四大物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的空間格局。圖表4：我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聚集分布圖資料來(lái)源：中國(guó)信通院，方正證券研究所根據(jù)VERIZON《2016全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)研究報(bào)告》，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用領(lǐng)域在2015年比2014年同增領(lǐng)域增長(zhǎng)十分迅速。其中健康產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)26%；智能家居增長(zhǎng)50%；便攜設(shè)備增長(zhǎng)58%；城市智能基礎(chǔ)設(shè)備增長(zhǎng)43%；農(nóng)業(yè)智能設(shè)備增長(zhǎng)33%；交通工具增長(zhǎng)49%。圖表5：2015年物聯(lián)網(wǎng)各應(yīng)用領(lǐng)域增長(zhǎng)情況資料來(lái)源：VERIZON，方正證券研究所整理這不僅展示了物聯(lián)網(wǎng)巨大的發(fā)展?jié)摿?，廣闊的市場(chǎng)前景，更說(shuō)明了隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)與我們的生活越來(lái)越息息相關(guān)。企業(yè)紛紛進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)，不僅僅想開拓新市場(chǎng)，看中的更是物聯(lián)網(wǎng)背后的數(shù)據(jù)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，透過設(shè)備獲得數(shù)據(jù)才是核心，這些數(shù)據(jù)是物聯(lián)網(wǎng)載體的基礎(chǔ)。依托人工智能算法，采集數(shù)據(jù)并分析，把人體感知和記錄數(shù)據(jù)擴(kuò)大到數(shù)據(jù)上。企業(yè)根據(jù)這些信息，可以更好的改進(jìn)自己的設(shè)備，開拓新的業(yè)務(wù)形式，獲得更大的收益。圖表6：物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云平臺(tái)資料來(lái)源：ZDNetserver頻道，方正證券研究所整理云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等關(guān)鍵信息技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)的核心。通過物聯(lián)網(wǎng)的感知設(shè)備和智能終端會(huì)產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和分析依賴云計(jì)算，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用，又可以促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。1.2.1物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生大數(shù)據(jù)在物聯(lián)網(wǎng)中，數(shù)據(jù)有其獨(dú)特的特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在以下幾方面：海量性：物聯(lián)網(wǎng)的最主要特征之一是節(jié)點(diǎn)的海量性；同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)生成頻率較高，傳感節(jié)點(diǎn)多數(shù)處于全時(shí)工作狀態(tài)。多態(tài)性：物聯(lián)網(wǎng)涉及的應(yīng)用范圍廣泛，在不同領(lǐng)域、不同行業(yè)，需要面對(duì)不同類型的應(yīng)用數(shù)據(jù)，物聯(lián)網(wǎng)中數(shù)據(jù)多樣性更為突出。這些數(shù)據(jù)來(lái)源于真實(shí)的物理世界，這也決定了物關(guān)聯(lián)性：物聯(lián)網(wǎng)中的數(shù)據(jù)絕對(duì)不是獨(dú)立的，物聯(lián)網(wǎng)是與真實(shí)物理世界相聯(lián)系的，物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的背后包含有大量的背景信息。圖表7：飛機(jī)引擎?zhèn)鞲衅髻Y料來(lái)源：果殼網(wǎng)，方正證券研究所GE在飛機(jī)引擎上安裝有數(shù)百個(gè)傳感器，收集引擎性能的數(shù)據(jù)，公司可以分析引擎實(shí)際表現(xiàn)與預(yù)期的差距，進(jìn)一步優(yōu)化引擎性能；其下一代GENX引擎中將會(huì)保留每次飛行的所有運(yùn)行數(shù)據(jù)，而且會(huì)從飛機(jī)實(shí)時(shí)傳輸。這樣一臺(tái)引擎一年產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量甚至?xí)^GE之前歷史上所有的數(shù)據(jù)。航空公司不僅可以選擇最合理的時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行飛機(jī)的維修和保養(yǎng)，還可以根據(jù)GE提供的燃油消耗數(shù)據(jù)調(diào)整襟翼在降落時(shí)的位置，最大化降低油耗。1.2.2企業(yè)挖掘利用數(shù)據(jù)價(jià)值的能力將成為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵從數(shù)據(jù)傳輸角度上來(lái)說(shuō)，物聯(lián)網(wǎng)可以用三個(gè)詞來(lái)概括，即云、管、端。云是指云平臺(tái)，云平臺(tái)是大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、運(yùn)算最佳解決方案，可隨時(shí)隨地、方便快捷獲取信息，打通信息之間的壁壘。管是指網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接傳輸，不僅包括運(yùn)營(yíng)商提供的底層的信息通信網(wǎng)絡(luò)，還包括云平臺(tái)服務(wù)提供的數(shù)據(jù)上傳和下載的傳輸。端即終端，如傳感器、智能硬件以及交互終端等，不僅包括數(shù)據(jù)采集終端，還包括智能應(yīng)用終端。（1）?云?公司：大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和分析需求帶來(lái)商業(yè)機(jī)遇云平臺(tái)最重要領(lǐng)域就是大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是認(rèn)知用戶使用模式，預(yù)測(cè)用戶使用需求的最大利器。依托云平臺(tái)海量的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，大數(shù)據(jù)的分析帶來(lái)商業(yè)機(jī)遇。1）憑借連接、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)，云平臺(tái)發(fā)展強(qiáng)勁根據(jù)GSMA預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)M2M連接數(shù)將達(dá)到10億，傳感器設(shè)備也迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，智能應(yīng)用領(lǐng)域迅速發(fā)展。巨大的鏈接需求，海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、以及智能設(shè)備的普及，各類企業(yè)對(duì)云服務(wù)的需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，帶動(dòng)了云平臺(tái)的發(fā)展。IBMWatson物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)充分發(fā)揮其在數(shù)據(jù)交互，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)上的優(yōu)勢(shì)，在多個(gè)領(lǐng)域得到應(yīng)用，其中包括建筑、智慧家庭、制造、零售、運(yùn)動(dòng)和交通工具。2）云平臺(tái)不斷增強(qiáng)大數(shù)據(jù)分析功能，實(shí)現(xiàn)多方共贏物聯(lián)網(wǎng)的感知設(shè)備和智能終端會(huì)產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)具備十分重要的商業(yè)價(jià)值，企業(yè)也十分重視數(shù)據(jù)的分析利用。云平臺(tái)企業(yè)利用自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在提供數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)基礎(chǔ)上，紛紛開發(fā)面向企業(yè)的數(shù)據(jù)分析服務(wù)。不僅可以幫助客戶解讀數(shù)據(jù)的價(jià)值，而且增加了客戶粘性，促使云平臺(tái)服務(wù)需求增加。圖表8:亞馬遜AWSIoT應(yīng)用案例例如，AWSIoT可以接收來(lái)自聯(lián)網(wǎng)工業(yè)設(shè)備的消息，那些設(shè)備每小時(shí)產(chǎn)生大量遙測(cè)數(shù)據(jù)，但并非全都與業(yè)務(wù)相關(guān)。借助AWSIoT規(guī)則引擎，企業(yè)可指導(dǎo)AWSIoT在數(shù)據(jù)進(jìn)入時(shí)僅過濾某些類型的傳感器數(shù)據(jù)（例如泵壓）并且僅將特定數(shù)據(jù)按規(guī)則發(fā)送到AmazonKinesisFirehose，傳輸?shù)紸mazonRedshift數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行后續(xù)分析。AWSIoT規(guī)則還可觸發(fā)AWSLambda運(yùn)行代碼采取更復(fù)雜的行動(dòng)，例如壓縮數(shù)據(jù)，或如果偵測(cè)到異常則向操作員發(fā)送推式消息?？蛻艨稍贏WSIoT中更新規(guī)則，不干預(yù)實(shí)體設(shè)備，減少更新和維護(hù)大量設(shè)備所需要的成本和工作。（2）?管?公司：拓寬數(shù)據(jù)管道傳輸能力，開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域隨著通信行業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和成熟，管道逐漸成為影響客戶感知的重要因素。物聯(lián)網(wǎng)?管?公司逐步提高自己各種有線和無(wú)線接入互聯(lián)網(wǎng)的能力，以及在基礎(chǔ)連接上的服務(wù)與內(nèi)容優(yōu)化的能力，增加管道的業(yè)務(wù)量。1）擴(kuò)展數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)物聯(lián)網(wǎng)感知技術(shù)的進(jìn)步，以及物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，物聯(lián)網(wǎng)通信公司紛紛建立自己的物聯(lián)網(wǎng)通信平臺(tái)，以擴(kuò)大自己在物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸中的市場(chǎng)占有率。圖表9：沃達(dá)豐全球M2M平臺(tái)服務(wù)示意圖資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所沃達(dá)豐通過完善自己的全球通信網(wǎng)絡(luò)、建立統(tǒng)一的全球M2M平臺(tái)，為客戶提供汽車、消費(fèi)電子、零售、公共服務(wù)、金融、醫(yī)療、制造、安防、及運(yùn)輸?shù)雀鱾€(gè)領(lǐng)域M2M服務(wù)。這使其在全球擁有超過50個(gè)合作伙伴，其環(huán)球平臺(tái)已接入超過640個(gè)網(wǎng)絡(luò)。過去三年，其M2M接入數(shù)目逐年提升，2015年M2M接入數(shù)目已達(dá)到3800萬(wàn)，比2014年增加37.7%。2）加強(qiáng)通信技術(shù)研發(fā)、推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)以滿足巨量終端接入需求根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測(cè):2016年全球物聯(lián)網(wǎng)終端將達(dá)64億臺(tái)，2020年全球所使用的物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量將達(dá)208億。面對(duì)如此巨量的終端接入需求，物聯(lián)網(wǎng)通信公司不斷在接入容量上進(jìn)行質(zhì)的提升，進(jìn)行通信技術(shù)研發(fā)，以滿足大規(guī)模終端入網(wǎng)需求并提供高帶寬的流量。2015年，沃達(dá)豐攜手華為，搶奪NB-IoT市場(chǎng)，以期引領(lǐng)市場(chǎng)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步。這些都是為了進(jìn)一步獲取對(duì)物聯(lián)網(wǎng)管道的控制權(quán)。3）保證基礎(chǔ)通道服務(wù)的同時(shí)，逐步發(fā)展智能應(yīng)用和感知設(shè)施運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)通信企業(yè)努力保證基礎(chǔ)通道服務(wù)的同時(shí)，不斷開拓新的業(yè)務(wù)范疇，向感知端和應(yīng)用端發(fā)展，占領(lǐng)新的市場(chǎng)。2016年中國(guó)電信把物聯(lián)網(wǎng)定位戰(zhàn)略性基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，將逐步發(fā)展兩類物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)：業(yè)務(wù)使能平臺(tái)和連接管理平臺(tái)，加大對(duì)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貼力度，金額高達(dá)2億元，助力產(chǎn)業(yè)生態(tài)的匯聚，拓展自己的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。（3）?端?公司：提升數(shù)據(jù)感知能力，充分利用數(shù)據(jù)信息為滿足市場(chǎng)需求，感知設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)感知設(shè)備，滿足物聯(lián)網(wǎng)對(duì)數(shù)據(jù)采集需求；終端應(yīng)用企業(yè)則充分利用數(shù)據(jù)，分析數(shù)據(jù)，用來(lái)改進(jìn)產(chǎn)品、科學(xué)決策。1）大數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用使產(chǎn)品更加符合客戶需求智能設(shè)備的生產(chǎn)廠商通過對(duì)用戶數(shù)據(jù)來(lái)分析用戶的使用習(xí)慣和需求，從而不斷地改進(jìn)自己的產(chǎn)品，適應(yīng)市場(chǎng)的變化，迎合消費(fèi)者的使用習(xí)慣和需求。圖表10:Nest智能溫控器智能溫控器生產(chǎn)商N(yùn)est不但收集產(chǎn)品使用的詳細(xì)數(shù)據(jù)，還收集電網(wǎng)用電高峰的數(shù)據(jù)。公司根據(jù)對(duì)這些數(shù)據(jù)的分析，開發(fā)了高峰時(shí)段獎(jiǎng)勵(lì)系統(tǒng)，該系統(tǒng)能在用電高峰時(shí)段自動(dòng)升高空調(diào)溫度，減少能耗，同時(shí)能在高峰時(shí)段來(lái)臨前對(duì)房間進(jìn)行提前降溫。2）大數(shù)據(jù)的分析運(yùn)用幫助企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的決策無(wú)所不在的傳感器、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入使得產(chǎn)品故障實(shí)時(shí)診斷變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用、建模與仿真技術(shù)則使得預(yù)測(cè)動(dòng)態(tài)性成為可能。工業(yè)制造企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)感知技術(shù)，實(shí)時(shí)分析機(jī)械的性能狀態(tài)，避免了人工檢查的費(fèi)時(shí)費(fèi)力。3）大數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用為企業(yè)帶來(lái)新的商業(yè)模式企業(yè)可以通過對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而擴(kuò)展售后服務(wù)的職能，提供全新類型的服務(wù)，為企業(yè)帶來(lái)新的收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。三一重工可以對(duì)工地的每一臺(tái)設(shè)備進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和分析，可以了解到服務(wù)的設(shè)備的運(yùn)行狀況，運(yùn)行地點(diǎn)，出現(xiàn)的問題由服務(wù)團(tuán)隊(duì)為客戶提供設(shè)備的分布建議，從而減少使用設(shè)備的數(shù)量，研發(fā)出挖掘機(jī)節(jié)能控制技術(shù)，大大提高燃油效率，降低挖掘機(jī)使用過程中的燃油成本。2.物聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在動(dòng)產(chǎn)融資、保險(xiǎn)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用?物聯(lián)網(wǎng)?概念自1999年在美國(guó)首次提出以來(lái)，被廣泛認(rèn)為是繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后信息產(chǎn)業(yè)革命的第三次浪潮。物聯(lián)網(wǎng)已蔓延到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各個(gè)角落，金融業(yè)也將成為受影響最為深遠(yuǎn)的領(lǐng)域之一。物聯(lián)網(wǎng)與金融的不斷互動(dòng)、融合和發(fā)展，產(chǎn)生了一種全新的金融業(yè)態(tài)——物聯(lián)網(wǎng)金融，不僅拓展了物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用前景，也改變了金融業(yè)的運(yùn)行模式，拉開了場(chǎng)新金融改革的序幕。圖表11：物聯(lián)網(wǎng)金融模式資料來(lái)源：平安銀行，方正證券研究所物聯(lián)網(wǎng)金融是指面向所有物聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)與創(chuàng)新，涉及各類物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，不僅僅局限于金融物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用。它是金融機(jī)構(gòu)利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)支付、資金融通、投資、資產(chǎn)管理及信息中介等服務(wù)，利用數(shù)據(jù)管控風(fēng)險(xiǎn)、消除信息不對(duì)稱性的新型金融業(yè)態(tài)。物聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)在金融層面的融合，使金融服務(wù)得到自動(dòng)化和智能化，創(chuàng)造出多種商業(yè)模式。物聯(lián)網(wǎng)和金融的深度融合使得金融能夠依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升服務(wù)體驗(yàn)、降低運(yùn)營(yíng)成本、實(shí)現(xiàn)資金流、信息流、實(shí)體流的三流合一，從而變革金融的信用體系，控制金融風(fēng)險(xiǎn)。物聯(lián)網(wǎng)將深刻、深遠(yuǎn)地變革銀行、證券、保險(xiǎn)、租賃、投資等眾多金融領(lǐng)域的原有模式，帶來(lái)金融模式新2.1.1傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)（1）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨困境上世紀(jì)90年代末，部分商業(yè)銀行率先開展動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)和大宗商品龐大的需求及交易量，大宗商品動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。但近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、大宗商品價(jià)格疲軟等因素影響，鋼鐵、煤炭等大宗商品行業(yè)紛紛陷入調(diào)整。銀行、借款人、貸押監(jiān)管機(jī)構(gòu)等各方之間的信任度急劇下降，銀行沿用多年的倉(cāng)單質(zhì)押、互聯(lián)互保等傳統(tǒng)的大宗商品融資業(yè)務(wù)模式受到了前所未有的挑戰(zhàn)，行業(yè)信用惡化導(dǎo)致企業(yè)普遍陷入融資困境。（2）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式介紹傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，企業(yè)將合法擁有且銀行認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)交由銀行委托的監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管方通過派駐監(jiān)管人員實(shí)施人工現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。資料來(lái)源：百度百科，方正證券研究所（3）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)弊端銀行進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)融資貸款時(shí)需要雇傭第三方監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管，增加銀行成本。同時(shí)，在這種業(yè)務(wù)模式中，監(jiān)管的質(zhì)量和準(zhǔn)確性，主要取決于監(jiān)管公司的管理能力和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管人員的履責(zé)程度，銀行面臨重復(fù)抵質(zhì)押、押品不足值、押品不能特定化、貨權(quán)不清晰、監(jiān)管過程不透明、監(jiān)管方道德風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警不及時(shí)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，需要將企業(yè)的質(zhì)押物移到銀行指定的倉(cāng)庫(kù)中，這不但增加了企業(yè)物流成本，而且會(huì)妨礙企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。2.1.2基于物聯(lián)網(wǎng)的動(dòng)產(chǎn)融資解決方案在貨物卸載過程中，重力傳感器實(shí)時(shí)采集入庫(kù)貨物的重量，并傳輸至后臺(tái)倉(cāng)單管理平臺(tái)。同時(shí)，定位設(shè)備實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和采集入庫(kù)貨物所存放物聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的應(yīng)用，為銀行解決上述難題提供了一種可行的方案，有效的賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性、重振銀行動(dòng)產(chǎn)融資。（1）平安銀行大宗商品融資解決方案1）方案介紹平安銀行聯(lián)合感知集團(tuán)引入感知罩等物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備和智能監(jiān)管系統(tǒng)，在全國(guó)鋼材交易的重點(diǎn)區(qū)域推進(jìn)了大型倉(cāng)庫(kù)的智能改造升級(jí)，利用RFID、智能視頻、工業(yè)二維碼等技術(shù)賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性，實(shí)現(xiàn)了對(duì)動(dòng)產(chǎn)存貨的識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控等系統(tǒng)化、智能化管理，使客戶、監(jiān)管方和銀行等各方參與者均可以從時(shí)間、空間兩個(gè)維度全面感知和監(jiān)督動(dòng)產(chǎn)存續(xù)的狀態(tài)和發(fā)生的變化，有效解決了動(dòng)產(chǎn)融資過程中信息不對(duì)稱問題。圖表13：倉(cāng)庫(kù)感知罩效果圖資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所2）結(jié)構(gòu)模式資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所的倉(cāng)庫(kù)位置信息，倉(cāng)庫(kù)管理人員可以實(shí)時(shí)監(jiān)控貨物是否卸載至正確的庫(kù)位及監(jiān)測(cè)作業(yè)完成進(jìn)度。系統(tǒng)通過自動(dòng)比對(duì)前端設(shè)備采集的貨物重量數(shù)據(jù)與錄入的重量數(shù)據(jù)判斷是否裝卸完畢。如裝卸完畢，則掃描設(shè)備對(duì)入庫(kù)貨物進(jìn)行3D輪廓掃描，并將所采集信息傳輸至倉(cāng)單管理平臺(tái)。掃描完成后，倉(cāng)單管理平臺(tái)根據(jù)倉(cāng)庫(kù)位置、庫(kù)位、貨物信息綁定生成倉(cāng)單，并對(duì)倉(cāng)單鎖定，激活報(bào)警服務(wù)。倉(cāng)單處于鎖定狀態(tài)時(shí)，對(duì)倉(cāng)單項(xiàng)下貨物進(jìn)行任何未經(jīng)許可的操作時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)產(chǎn)生預(yù)警信息，同時(shí)將預(yù)警自動(dòng)推送至移動(dòng)監(jiān)管端APP，庫(kù)管員和銀行人員及時(shí)收到預(yù)警并采取行動(dòng)。3）風(fēng)險(xiǎn)防范物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給銀行帶來(lái)便利的同時(shí)，也攜帶了監(jiān)控方面的隱患。感知設(shè)備信號(hào)容易被干擾。例如安置在物品上的傳感設(shè)備，一旦信號(hào)受到惡意干擾，很容易造成物品損失，而且重要信息也容易被篡改和丟失。同時(shí)，如果感知設(shè)備被摘除也會(huì)使對(duì)倉(cāng)庫(kù)物品的監(jiān)控缺失。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，感知設(shè)備可以在電池供電，低功耗的情況下保持連續(xù)工作6~12個(gè)月；設(shè)備具有報(bào)警服務(wù)，包括7*24小時(shí)不間斷預(yù)警與報(bào)警服務(wù)，授權(quán)設(shè)備狀態(tài)預(yù)警與貨物重量變化報(bào)警，還有非授權(quán)設(shè)備預(yù)警與輪廓變化報(bào)警。圖表16：預(yù)警與報(bào)警服務(wù)資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所（2）平安銀行車輛質(zhì)押融資解決方案汽車抵押貸款是用融資方自有的車輛抵押給銀行，直接獲取貸款，貸款資金可用于各種消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)用途的一款貸款產(chǎn)品。抵押之后車輛仍歸融資方自行使用。1）結(jié)構(gòu)模式資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所平安銀行汽車抵押貸款引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在質(zhì)押車輛中裝入感知集團(tuán)生產(chǎn)的車押衛(wèi)士智能終端，識(shí)別車輛靜止、移動(dòng)、碰撞和側(cè)翻等狀態(tài)，也可以利用GPS定位系統(tǒng)跟蹤車輛軌跡。通過質(zhì)押車輛綜合管理平臺(tái)以及手機(jī)APP可以實(shí)時(shí)對(duì)監(jiān)控車輛進(jìn)行監(jiān)控。2）產(chǎn)品效果通過車押衛(wèi)士監(jiān)管終端、質(zhì)押車輛狀態(tài)綜合管理平臺(tái)、手機(jī)客戶端APP三部分的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了對(duì)質(zhì)押車輛的實(shí)時(shí)全方面的監(jiān)管，保障了抵押車輛的狀態(tài)。圖表18：產(chǎn)品效果展示資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所3）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)圖表19：產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的汽車抵押貸款模式，不僅調(diào)高了監(jiān)管的效率，減少了人力成本；而且極大地改善了對(duì)質(zhì)押車輛的管控，降低了信息的不對(duì)稱性，提升預(yù)警時(shí)效，提高了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的響應(yīng)能力。加強(qiáng)了抵押車主的監(jiān)督，改善駕車習(xí)慣，保證抵押車輛價(jià)值。4）風(fēng)險(xiǎn)防范圖表20：風(fēng)險(xiǎn)防范資料來(lái)源：感知公司官網(wǎng)，方正證券研究所依賴物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的方案仍然具備道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，如果車押衛(wèi)士智 能終端處于無(wú)電量不工作的狀態(tài)下，或者抵押車主私自拆除設(shè)備，都可能是質(zhì)押車輛不在實(shí)時(shí)監(jiān)督的狀態(tài)中，使銀行面臨抵押車輛受損的風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這個(gè)問題，車押衛(wèi)士智能終端設(shè)置了設(shè)備強(qiáng)制拆除報(bào)警、車輛移動(dòng)報(bào)警、設(shè)備電量較低提示。并且利用GPS定位車輛位置，對(duì)質(zhì)押汽車構(gòu)筑一個(gè)網(wǎng)上的“虛擬圍欄”，一旦車輛移動(dòng)出“虛擬圍欄”，系統(tǒng)就默認(rèn)車輛處于非法移動(dòng)狀態(tài)，云端管理平臺(tái)會(huì)得到告警，云端管理平臺(tái)顯示出車輛軌跡。2.2物聯(lián)網(wǎng)幫助保險(xiǎn)公司開辟新險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)2.2.1物聯(lián)網(wǎng)裝備險(xiǎn)（1）久隆保險(xiǎn)介紹久隆財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司由三一集團(tuán)和珠海大橫琴投資有限公司、珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司等十五家股東共同發(fā)起設(shè)立，于2015年3月27日獲中國(guó)保監(jiān)會(huì)批籌，2016年3月15日經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開業(yè)。公司總部設(shè)在廣東珠海橫琴自貿(mào)區(qū)，注冊(cè)資本金10億元人民幣。該公司是國(guó)內(nèi)首家基于物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)于裝備與裝備制造業(yè)的專業(yè)保險(xiǎn)公司。（2）久隆保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式1）產(chǎn)品的定價(jià)與設(shè)計(jì)定價(jià)是一家保險(xiǎn)公司的核心能力，背后有賴于大量的歷史數(shù)據(jù)。久隆保險(xiǎn)的物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)可以實(shí)時(shí)記錄設(shè)備位置、工作小時(shí)數(shù)、累計(jì)油耗、出險(xiǎn)記錄、忙閑程度，施工方量等信息；系統(tǒng)甚至能實(shí)現(xiàn)動(dòng)作再現(xiàn)，比如泵車，遠(yuǎn)程控制臺(tái)可查看臂架、底盤、泵送機(jī)構(gòu)三大部件的實(shí)時(shí)作業(yè)情況，系統(tǒng)將設(shè)備回傳的每截臂架的角度和支腿開合情況通過動(dòng)畫模擬，展示現(xiàn)場(chǎng)設(shè)備在外作業(yè)的實(shí)時(shí)姿態(tài)。借助于三一重工在裝備制造業(yè)的積累，已先后研發(fā)出全套工程機(jī)械車載智能控制設(shè)備，久隆保險(xiǎn)的物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了泵車、挖機(jī)、路面機(jī)械、港口機(jī)械等逾130類工程機(jī)械裝備的位置、油溫、壓力、溫度、工作時(shí)長(zhǎng)等六千余項(xiàng)狀態(tài)信息的實(shí)時(shí)采集，目前有20萬(wàn)臺(tái)互聯(lián)裝備，10年運(yùn)行數(shù)據(jù)，每天產(chǎn)生的數(shù)據(jù)達(dá)2億條，數(shù)據(jù)量累計(jì)高達(dá)40TB。久隆保險(xiǎn)根據(jù)這些數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行分類，基于精準(zhǔn)客戶需求為客戶定制產(chǎn)品，建立裝備制造領(lǐng)域的保險(xiǎn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。另一方面應(yīng)用裝備物聯(lián)數(shù)據(jù)，在出險(xiǎn)高頻或高賠付的業(yè)務(wù)領(lǐng)域建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)防模型，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和行為干預(yù)降低出險(xiǎn)率和賠付率。相比保險(xiǎn)傳統(tǒng)的‘風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移’功能，久隆保險(xiǎn)更關(guān)注防災(zāi)上的‘風(fēng)險(xiǎn)消除’功能。2）實(shí)物賠償“實(shí)物賠償”則是久隆保險(xiǎn)的一種創(chuàng)新理賠模式。舉例而言，客戶報(bào)案后，久隆保險(xiǎn)將借助設(shè)備的大數(shù)據(jù)，第一時(shí)間獲取客戶設(shè)備的位置信息，并根據(jù)獲取的設(shè)備損失狀況安排地面工程師趕赴現(xiàn)場(chǎng)指揮施救，同時(shí)啟動(dòng)拖運(yùn)代工設(shè)備至施工現(xiàn)場(chǎng)，將出險(xiǎn)的設(shè)備轉(zhuǎn)運(yùn)至附近修理廠維修，在久隆質(zhì)檢人員的監(jiān)控下完成維修好后將設(shè)備送還客戶，并拖回代工設(shè)備。整個(gè)案件的處理過程客戶都無(wú)須參與其中，也無(wú)須繳納任何費(fèi)用。這一理賠模式一方面解決了客戶出險(xiǎn)后工期暫停、索賠手續(xù)麻煩、索賠周期長(zhǎng)、賠付不足額等諸多問題，另一方面也有效降低現(xiàn)金賠付模式中存在的惡意擴(kuò)大損失、騙保等風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還幫助設(shè)備廠商盤活了部分二手設(shè)備，可以有效解決財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的‘理賠難’頑疾。3）風(fēng)險(xiǎn)防范依托物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，久隆保險(xiǎn)能清楚知道機(jī)器的具體位置、工況如何，包括監(jiān)控油溫液壓、監(jiān)控設(shè)備操作者的動(dòng)作規(guī)范等，通過傳感器的遠(yuǎn)程干預(yù)系統(tǒng)，在‘事中’環(huán)節(jié)即防范和降低風(fēng)險(xiǎn)。例如：如通過ECC數(shù)據(jù)平臺(tái)，一旦監(jiān)測(cè)到承載量?jī)H限30噸的吊車超載，即可通過遠(yuǎn)程操控讓其停機(jī)。又如系統(tǒng)監(jiān)測(cè)到某輛軋路機(jī)超速，將即時(shí)通知設(shè)備擁有者，以便其致電駕駛者以降低行駛速度。（3）久隆保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r圖表21：久隆保險(xiǎn)發(fā)展策略資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所目前久隆保險(xiǎn)已經(jīng)開發(fā)出基于物聯(lián)網(wǎng)的工時(shí)指數(shù)保險(xiǎn)、挖掘機(jī)施工指數(shù)保險(xiǎn)、UBI定價(jià)保險(xiǎn)、風(fēng)電效能保險(xiǎn)等10多個(gè)首創(chuàng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和20多個(gè)針對(duì)特定裝備的專業(yè)保險(xiǎn)。久隆保險(xiǎn)的“風(fēng)電企業(yè)融資履約保證保險(xiǎn)”榮獲中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“2016年度值得信賴保險(xiǎn)產(chǎn)品方舟獎(jiǎng)”。7月30日保費(fèi)收入跨越千萬(wàn)，久隆保險(xiǎn)快速發(fā)展充分顯示了物聯(lián)網(wǎng)裝備險(xiǎn)的巨大市場(chǎng)。2.2.2物聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)根據(jù)車險(xiǎn)發(fā)展階段的不同，車險(xiǎn)定價(jià)模式分為保額定價(jià)、車型定價(jià)、使用定價(jià)（基于使用的保險(xiǎn)，UBI，UsageBasedInsurance）三類：略了“從車”與“從人”的差異性?，F(xiàn)階段，我國(guó)車險(xiǎn)定價(jià)仍停留在此階段。車型定價(jià)模式：考慮了“從車”因素，保費(fèi)計(jì)算根據(jù)不同車輛的安全狀況及不同品牌車輛的維修成本差異而定。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用車型定價(jià)模式。使用定價(jià)模式：考慮了“從用”因素的影響，通過車聯(lián)網(wǎng)收集駕駛?cè)诵袨閿?shù)據(jù)，如：行駛里程、時(shí)間、區(qū)域及駕駛習(xí)慣等，建模并分析駕駛行為背后的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而設(shè)計(jì)保費(fèi)。資料來(lái)源：極客汽車，方正證券研究所對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，使用UBI保險(xiǎn)的最大價(jià)值在于大幅度節(jié)省保費(fèi)。另外，可以根據(jù)需求定制保險(xiǎn)服務(wù)（PayasYouDriveInsurance提高理賠效率和信息透明性，獲取增值服務(wù)（盜竊找回、事故預(yù)警或信息娛樂）。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，UBI保險(xiǎn)讓實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與精準(zhǔn)定價(jià)成為可能，保險(xiǎn)公司還可以主動(dòng)選擇低風(fēng)險(xiǎn)駕駛者，減少理賠管理并主動(dòng)預(yù)防理賠事故的發(fā)生。另外，提供差異化的產(chǎn)品與服務(wù)有助于保險(xiǎn)公司打造特色，獲取增值收益。（1）國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)：保骉車險(xiǎn)保骉車險(xiǎn)是由眾安保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)聯(lián)合推出的車險(xiǎn)品牌，保骉車險(xiǎn)將率先在首批黑龍江、山東等六個(gè)車險(xiǎn)費(fèi)率改革試點(diǎn)地區(qū)開展，并隨著費(fèi)改節(jié)奏推廣到全國(guó)。保骉車險(xiǎn)聯(lián)合多家車聯(lián)網(wǎng)公司，為其未來(lái)用戶贈(zèng)送汽車自動(dòng)診斷（OBD）設(shè)備使用權(quán)，并能在消費(fèi)者授權(quán)后記錄用戶的駕駛行為數(shù)據(jù)，幫助改善其駕駛行為。圖表23：保骉車險(xiǎn)資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所以保骉車險(xiǎn)目前支持的車掙盒子OBD設(shè)備為例，車掙盒子可以實(shí)時(shí)反饋汽車信息方便保險(xiǎn)公司和駕駛者了解自己的駕駛習(xí)慣。車掙盒子功能：實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)定位，將車輛位置實(shí)時(shí)顯示在電子地圖中；自動(dòng)記錄每次加油的時(shí)間、費(fèi)用、升數(shù)和地點(diǎn)；云端服務(wù)器可以實(shí)時(shí)識(shí)別車輛路線，一旦駛出安全區(qū)域，立即觸發(fā)報(bào)警，通過客戶端及時(shí)通知車主；低電壓提醒，延長(zhǎng)電瓶壽命；車輛點(diǎn)火通知，新里程通知。保骉車險(xiǎn)將對(duì)用戶的駕駛行為習(xí)慣進(jìn)行分析，根據(jù)用車的頻次、程度，來(lái)設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品，為車險(xiǎn)的多維度定價(jià)和服務(wù)推送提供參考，從被動(dòng)賠付變成主動(dòng)預(yù)防。保骉車險(xiǎn)同時(shí)采取正向激勵(lì)措施，來(lái)鼓勵(lì)駕駛員安全駕駛，培養(yǎng)良好的駕駛習(xí)慣，減少交通事件發(fā)生。如：根據(jù)車主的信用分?jǐn)?shù)、駕駛行為和違章情況而獲得不同的免費(fèi)打車、免費(fèi)洗車、免費(fèi)保養(yǎng)、抵扣保費(fèi)等福利額度。（2）國(guó)外物聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)英國(guó)英杰華保險(xiǎn)（Aviva）針對(duì)年輕司機(jī)需要支付更高保險(xiǎn)費(fèi)這一局面，借助科技手段與數(shù)據(jù)分析，開發(fā)了基于駕駛行為的駕駛風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，實(shí)現(xiàn)了個(gè)性化定價(jià)，不僅改善駕駛客戶駕駛習(xí)慣，同時(shí)削減了公司成本。公司除了收集客戶個(gè)人信息、車輛信息和使用情況、駕駛歷史等數(shù)據(jù)，還引入車載設(shè)備，通過手機(jī)App來(lái)監(jiān)控駕駛者最初200英里的駕駛狀態(tài)。根據(jù)駕駛者行為（如加速、剎車和拐彎）數(shù)據(jù)記錄，分析蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行定價(jià)，確定個(gè)性化的保費(fèi)并提供個(gè)人承保服務(wù)。同時(shí)，公司還為安全駕駛者提供最高達(dá)20%的折扣。測(cè)試顯示該駕駛者的安全狀況有所改善，形成的新商業(yè)模式也為公司贏得客戶滿意度提高，客戶流失也大幅減小。資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所美國(guó)利寶互助保險(xiǎn)公司（LibertyMutual）為公司或大型車隊(duì)提供GPS跟蹤監(jiān)控設(shè)備。企業(yè)客戶將該設(shè)備安裝在汽車上，可通過設(shè)備回傳的里程數(shù)、車速、加速情況和位置等信息，幫助車隊(duì)監(jiān)控并改善司機(jī)駕駛習(xí)慣，進(jìn)一步開展車輛安全管理，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。圖表25:Metromile公司使用的OBDMetromile公司利用汽車監(jiān)控設(shè)備顛覆了定價(jià)模式，實(shí)現(xiàn)了“按駕駛它的里程定價(jià)模式是基于車載信息設(shè)備（汽車監(jiān)控）的技術(shù)，通過客戶安裝的設(shè)備追蹤行駛里程而繳納保費(fèi)?？蛻糁恍杳吭轮Ц?5-40美元的固定費(fèi)用以及2-6美分/英里的使用費(fèi)即可。操作時(shí)只要將贈(zèng)送的節(jié)拍器安裝到儀表盤就可以正常開車。它并不考量怎么開車，而關(guān)心開車距離。此類保險(xiǎn)在服務(wù)行駛量不大、尚未充分服務(wù)的細(xì)分板塊中有很大空間。平均計(jì)算，可為一位年行駛里程在10000英里的駕駛者節(jié)省40%的費(fèi)用。根據(jù)Ptolemus最近更新的2016年UBI車險(xiǎn)全球調(diào)查報(bào)告，UBI目前擁有292個(gè)現(xiàn)行方案和1540萬(wàn)名客戶，其覆蓋的國(guó)家是兩年前的兩倍。到2020年，全球近1億車輛將使用車載信息系統(tǒng)保單。到2030年，它將覆蓋全球近50%的車輛，為車險(xiǎn)公司帶來(lái)2500多億歐元的保費(fèi)。2.2.3物聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)（1）眾安保險(xiǎn)：?糖小貝?糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)眾安保險(xiǎn)聯(lián)合騰訊、丁香園為糖大夫智能血糖儀量身定做?糖小貝?糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)。這款保險(xiǎn)與醫(yī)療深度結(jié)合，不僅可以為糖尿病患者提供專業(yè)的醫(yī)療建議，而且可以通過浮動(dòng)的保額設(shè)計(jì)激勵(lì)患者通過健康生活控制血糖，讓患者從源頭主動(dòng)管理健康。1）?糖小貝?糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)介紹“糖小貝”糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)保險(xiǎn)期間為1年，保額1萬(wàn)元?！疤切∝悺笨筛鶕?jù)客戶生活、醫(yī)療習(xí)慣等數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)一套浮動(dòng)保額獎(jiǎng)懲機(jī)制供客戶執(zhí)行?？蛻敉瓿珊蟮闹笜?biāo)若比規(guī)定指標(biāo)優(yōu)秀，則可以得到一定程度的保額提升。如，目前醫(yī)學(xué)控制血糖要求餐前空腹血糖在7mmol/L以下，當(dāng)用戶餐前血糖控制達(dá)標(biāo)，則會(huì)得到100元的保額提升。圖表26：?糖小貝?糖尿病并發(fā)癥保險(xiǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所患者每次的血糖值達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)值，就可有一定保額獎(jiǎng)勵(lì)，遇到出現(xiàn)糖尿病嚴(yán)重并發(fā)癥并發(fā)生手術(shù)治療時(shí)，眾安保險(xiǎn)將按照約定的津貼保險(xiǎn)金額進(jìn)行給付，最高可累計(jì)2萬(wàn)。2）糖大夫血糖儀介紹糖大夫血糖儀是由騰訊推出的一款智能血糖儀終端，可提供血糖數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)記錄、查詢和預(yù)警，讓子女通過微信隨時(shí)隨地查看父母的血糖當(dāng)患者血糖狀況連續(xù)多日呈現(xiàn)異常數(shù)據(jù)后，大數(shù)據(jù)會(huì)馬上反饋給相關(guān)醫(yī)生，還可以讓患者家屬及時(shí)了解，由醫(yī)生即時(shí)聯(lián)系患者，根據(jù)患者具體體征給出針對(duì)性的醫(yī)療方案。圖表27：糖大夫血糖儀資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所（2）國(guó)外物聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)案例南非的Discovery公司是南非最大的健康險(xiǎn)公司，它推出了“健行天下”（Vitality）健康促進(jìn)計(jì)劃，旨在通過建立科學(xué)的健康管理和激勵(lì)體系，鼓勵(lì)消費(fèi)者關(guān)注自身健康，并對(duì)參與者的健康行為和飲食進(jìn)行干預(yù)，改變其行為（例如，健康的飲食、運(yùn)動(dòng)和戒煙等）。公司提供活力優(yōu)化系統(tǒng)，客戶自身的活力狀態(tài)在測(cè)算后會(huì)影響到他們實(shí)際保費(fèi)的多少，一個(gè)人的活力狀態(tài)越好，他能夠享受到的旅游、購(gòu)物等獎(jiǎng)勵(lì)也就越豐富。在測(cè)算客戶活力狀態(tài)的時(shí)候，公司采用了線上、線下相結(jié)合的方式獲取客戶數(shù)據(jù)：線上通過Withings的可穿戴設(shè)備獲取了大量的客戶活動(dòng)和健康數(shù)據(jù)，線下與健身會(huì)所等合作。資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所美國(guó)健康保險(xiǎn)公司信諾（Cigna）與高精度可穿戴傳感器制造商BodyMedia正合作開展一項(xiàng)面向企業(yè)客戶的試點(diǎn)項(xiàng)目。企業(yè)雇主希望自己?jiǎn)T工佩戴BodyMedia臂帶，追蹤他們的健康狀況，甚至用金錢或其他方式鼓勵(lì)員工養(yǎng)成良好生活習(xí)慣，降低員工患糖尿病概率，從而降低企業(yè)醫(yī)療保健成本。保險(xiǎn)公司也可以記載客戶睡眠及鍛煉數(shù)據(jù)，形成客戶健康檔案，制定更加個(gè)性化的保單價(jià)格，或改變健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式，為保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)新變革。物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)環(huán)境下，運(yùn)用個(gè)性化數(shù)據(jù)將使得重大疾病的費(fèi)率定價(jià)更為合理?？纱┐髟O(shè)備解決方案已日趨成熟，相信市場(chǎng)中此類應(yīng)用與服務(wù)會(huì)越來(lái)越多。2.3.1供應(yīng)鏈融資模式介紹供應(yīng)鏈融資是指商品交易下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來(lái)的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，通過對(duì)信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí)力方關(guān)聯(lián)方責(zé)任捆綁，針對(duì)核心企業(yè)以及上下游長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供的整體融資服務(wù)。圖表29：供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：中興財(cái)富通，方正證券研究所整理供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。2.3.2供應(yīng)鏈融資主要風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)核心企業(yè)因其競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)和規(guī)模大，在上下游中小企業(yè)的議價(jià)談判中處于強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游中小企業(yè)要求苛刻，占用供應(yīng)商大量的資金，導(dǎo)致供應(yīng)鏈資金緊張，迫使供應(yīng)商向銀行融資以維持企業(yè)的基本生產(chǎn)運(yùn)作。一旦企業(yè)獲得銀行貸款以后，供應(yīng)鏈資金緊張狀況獲得緩解，核心企業(yè)有可能進(jìn)一步喪失支付貨款的積極性，使得供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)管理不規(guī)范、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對(duì)自身信用的管理和資信不足等問題;同時(shí)，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為的不確定性也大，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)很高。銀企以及企業(yè)與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，這兩方面的因素使得信用風(fēng)險(xiǎn)成為了供應(yīng)鏈融資服務(wù)商的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。（2）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈整個(gè)環(huán)境的復(fù)雜，使得銀行和核心企業(yè)難做到對(duì)流程進(jìn)行監(jiān)管和控制。如供應(yīng)鏈中的運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法得到無(wú)縫連接。（3）信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)由于每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯(cuò)誤信息的機(jī)會(huì)也隨之增多。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，不能真正滿足市場(chǎng)的需求。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不準(zhǔn)確或一種偏差的信息，影響商業(yè)銀行的判斷，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資還存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)等。如果對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)不能識(shí)別并進(jìn)行有效的防范，會(huì)對(duì)銀行在融資過程中帶來(lái)?yè)p失和不利。2.3.3基于物聯(lián)網(wǎng)的供應(yīng)鏈金融解決方案（1）中信銀行海爾集團(tuán)供應(yīng)鏈金融在線融資項(xiàng)目物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用可以有效控制供應(yīng)鏈融資的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的監(jiān)管水平，給物流企業(yè)發(fā)展帶來(lái)諸多便利，促使企業(yè)更好的進(jìn)行融資，提升資金周轉(zhuǎn)效率，降低運(yùn)行成本，形成多方共贏。中信銀行與海爾集團(tuán)開展供應(yīng)鏈金融在線融資項(xiàng)目合作，海爾集團(tuán)旗下日日順平臺(tái)現(xiàn)有的銷售網(wǎng)、物流網(wǎng)、信息網(wǎng)與中信銀行的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，搭建線上線下相融合的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，為日日順平臺(tái)上下游中小企業(yè)提供便捷融資和支付服務(wù)，并通過嚴(yán)密的管理流程、借助大數(shù)據(jù)的分析技術(shù)有效控制風(fēng)險(xiǎn)。首先通過傳感器、標(biāo)簽、生物識(shí)別、DLP、條形碼、攝像頭、GPS等手段收集信息，把握產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)戒N售的每一個(gè)環(huán)節(jié)。可以提高產(chǎn)品的流通效率，也可對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)及運(yùn)輸進(jìn)行監(jiān)控，確保質(zhì)量與安全。保證信息在供應(yīng)鏈中的透明度，使得信息對(duì)稱化，有利于提高企業(yè)的信用度，加強(qiáng)上下游企業(yè)間的服務(wù)往來(lái)。海爾集團(tuán)成立自己的P2P平臺(tái)和第三方支付公司快捷通，不僅可以保證融資有真實(shí)貿(mào)易依據(jù)，還能把賬款真實(shí)到規(guī)定的賬戶，防止挪作，同時(shí)在物流對(duì)貿(mào)易貨物進(jìn)行監(jiān)控。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，海爾掌握著供應(yīng)鏈上下游的資金、貨物流通、經(jīng)營(yíng)等眾多數(shù)據(jù)，海爾提供的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)與企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，可以構(gòu)建更為全面的信用評(píng)價(jià)模型，屏蔽信用較差企業(yè)，緩解信用風(fēng)險(xiǎn)；全自動(dòng)的在線操作與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，最大限度控制了操作風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)品行業(yè)價(jià)格的穩(wěn)定性，則基本能夠規(guī)避貨物價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。資料來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，方正證券研究所整理由于授信對(duì)象大多為小微企業(yè)，貸款需求額度普遍在500萬(wàn)元以下，是傳統(tǒng)意義上的高風(fēng)險(xiǎn)客戶群體。而且，這些客戶普遍缺乏抵押和擔(dān)保物，日常的融資需求主要依靠民間借貸，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用恰好可以降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。在中信銀行方面，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在企業(yè)中的運(yùn)用，銀行獲得企業(yè)產(chǎn)品流、資金流等數(shù)據(jù)，及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)企業(yè)，資金流等進(jìn)行高效的監(jiān)管，解決以往銀行監(jiān)管“難”的問題。根據(jù)海爾集團(tuán)2016年5月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，其供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，交易量已經(jīng)達(dá)到101億，用戶規(guī)模為200萬(wàn)，發(fā)展十分迅猛。2.4.1物聯(lián)網(wǎng)汽車貸款（1）陜汽重卡：天行健車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)系統(tǒng)天行健車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)系統(tǒng)依靠GPS衛(wèi)星定位、GPRS數(shù)字移動(dòng)通信、GIS地理信息、互聯(lián)網(wǎng)、采控網(wǎng)關(guān)、云計(jì)算等技術(shù)，采集車輛發(fā)動(dòng)機(jī)ECU、車身中央控制器CAN總線等信息，通過車載智能終端、管理平臺(tái)幫助用戶實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛的遠(yuǎn)程監(jiān)控、檢測(cè)、定位和管理。天行健車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)系統(tǒng)提供了油氣耗管理、駕駛行為評(píng)估、重卡專用導(dǎo)航、車輛醫(yī)生、智能配貨、油料、電瓶防盜報(bào)警、行車記錄儀、視頻監(jiān)控、故障報(bào)警、信息互聯(lián)等眾多強(qiáng)大功能，幫助實(shí)現(xiàn)精益管理、安全運(yùn)營(yíng)。（2）天行健服務(wù)系統(tǒng)功能在進(jìn)行汽車貸款時(shí)，由于缺乏完備的信用評(píng)價(jià)體系以及客戶信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)等客觀因素，導(dǎo)致存在較大的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。車貸商對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的需求：遠(yuǎn)程鎖車/解鎖、多重防拆、無(wú)法破解、運(yùn)營(yíng)天行健核心功能一覽：遠(yuǎn)程鎖車：天行健系統(tǒng)可以遠(yuǎn)程控制發(fā)動(dòng)機(jī)ECU和CAN功能數(shù)字化儀表核心單元，如果終端被惡意拆除，天行健將啟動(dòng)鎖車程序，車輛無(wú)法二次啟動(dòng)。終端防拆：車載終端與發(fā)動(dòng)機(jī)、CAN儀表實(shí)時(shí)信息互聯(lián)，終端惡意拆除自動(dòng)啟動(dòng)鎖車程序，多重防拆設(shè)計(jì)，有效避免拆除終端逃避監(jiān)管行準(zhǔn)到期車輛提醒：設(shè)置還款期車輛提醒規(guī)則，管理網(wǎng)站根據(jù)規(guī)則分級(jí)、降序排列準(zhǔn)到期車輛信息，及時(shí)提醒用戶關(guān)注到期車輛，做好清欠催收工作。客戶運(yùn)營(yíng)分析：對(duì)客戶運(yùn)輸情況有量化的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。圖表31：結(jié)構(gòu)模式資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所整理天行健具有區(qū)域電子圍欄的功能，一旦車輛跨區(qū)行駛后，系統(tǒng)會(huì)發(fā)出警報(bào)，方便車貸管理者對(duì)運(yùn)行路線、運(yùn)行時(shí)效進(jìn)行合理的規(guī)劃，以降（3）應(yīng)用實(shí)踐：天行健幫助杭州康鴻成功收回欠款杭州康鴻作為首批試用天行健車貸服務(wù)的經(jīng)銷商，為解決其16臺(tái)德龍F(tuán)3000EGR自卸車車貸風(fēng)控問題。陜汽為該批產(chǎn)品安裝了最新開發(fā)的CAN儀表和天行健系統(tǒng)。車輛遠(yuǎn)程控制功能有效降低了資金風(fēng)險(xiǎn)。2013年5月，該經(jīng)銷商遇到了一起惡意欠款事件，通過天行健遠(yuǎn)程控制技術(shù)，有效控制車輛，使車主無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，最終主動(dòng)回款，保障了公司資金安全，降低損失。2.4.2物聯(lián)網(wǎng)汽車租賃（1）新能源分時(shí)租賃面臨嚴(yán)重信息不對(duì)稱性新能源汽車自出世以來(lái)，就一直備受矚目，無(wú)論是國(guó)家對(duì)于新能源汽車購(gòu)置的補(bǔ)貼政策還是社會(huì)各界對(duì)于新能源汽車發(fā)展的助力推進(jìn)，一直未停滯過。新能源分時(shí)租賃作為新能源汽車領(lǐng)域里的主導(dǎo)行業(yè)，其對(duì)新能源汽車的發(fā)展具有極大的推動(dòng)作用。新能源分時(shí)租賃的發(fā)展面臨諸多阻力、眾多難題。首先，租賃公司的租戶之間具有信息不對(duì)稱性：對(duì)于車輛的實(shí)時(shí)狀態(tài)，具體位置無(wú)法及時(shí)獲取準(zhǔn)確信息，不能24小時(shí)隨時(shí)監(jiān)測(cè)車輛故障，車輛遇險(xiǎn)時(shí)也無(wú)法第一時(shí)間獲取險(xiǎn)情信息；租戶用車時(shí)駕駛不當(dāng)損毀汽車等等。同時(shí)，租賃公司在對(duì)車輛、電樁的管理上存在效率不高的問題，租戶尋車?yán)щy，管理系統(tǒng)不夠完善，導(dǎo)致用戶體驗(yàn)下降。這些痛點(diǎn)和難題都阻礙了分時(shí)租賃行業(yè)的發(fā)展。（2）智信通：新能源分時(shí)租賃解決方案新能源分時(shí)租賃想要突破這些瓶頸，獲得發(fā)展，只能選擇車聯(lián)網(wǎng)。智信通新能源分時(shí)租賃解決方案為企業(yè)提供一個(gè)完善的后臺(tái)的管理系統(tǒng)。平臺(tái)設(shè)有?遠(yuǎn)程控制?、?位置監(jiān)控?、?軌跡監(jiān)控?、?圍欄報(bào)警?、等多個(gè)管理模塊。解決方案包含內(nèi)置采集端、外置采集端、遠(yuǎn)程控制終端以及移動(dòng)GPS和唯一識(shí)別等硬件產(chǎn)品。通過前端的車載硬件產(chǎn)品，采集到相關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)反饋到后端系統(tǒng)平臺(tái)。可以實(shí)現(xiàn)車輛軌跡監(jiān)控，監(jiān)控和回看軌跡路線，精準(zhǔn)里程讀取，方便計(jì)算租車費(fèi)用；精確事故車信息及時(shí)收集，了解駕駛員的駕駛行為；精確了解車輛狀態(tài)，剩余電量、續(xù)航里程，充電樁管理等。同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛和駕駛員的實(shí)時(shí)監(jiān)控，了解車輛狀態(tài)和駕駛員行為，降低信息不對(duì)稱性。圖表32：后臺(tái)管理系統(tǒng)資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所整理（3）車輛租賃風(fēng)險(xiǎn)防范通過遠(yuǎn)程控制終端，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)車輛的遠(yuǎn)程控制，如開鎖車門、升降車窗、開啟大燈、開起后尾箱等，同時(shí)還能實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程斷電，這些功能解決了分時(shí)租賃風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控問題。在資產(chǎn)監(jiān)控方面，遠(yuǎn)程事故報(bào)警，拖拽報(bào)警，異常震動(dòng)報(bào)警，車輛故障報(bào)警、拆除報(bào)警、碰撞報(bào)警、位移報(bào)警、急停報(bào)警等報(bào)警功能以及位置軌跡監(jiān)測(cè)、駕駛行為分析等，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)車輛的實(shí)時(shí)監(jiān)控，從而全天候保證車輛資產(chǎn)安全。行駛記錄儀獨(dú)有的高清行駛記錄功能，配備1080P超高清攝像頭，能看清10米外前車車牌號(hào)，全天候行車錄像，為碰瓷、意外事故記錄下有力的證據(jù)。而超級(jí)胎壓監(jiān)測(cè)器則具有輪胎虧氣報(bào)警功能，防止行車途中發(fā)生爆胎，保障生命安全。目前，智信通新能源分時(shí)租賃解決方案已經(jīng)在宜維租車、大連全在用車、億源動(dòng)力、滴滴出行、首汽約車等平臺(tái)上得到推廣運(yùn)用。TrendForce旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)計(jì)全球2016年汽車共享參與者數(shù)量將超過1500萬(wàn)人，汽車數(shù)量將超過26萬(wàn)臺(tái)。若以1臺(tái)共享汽車可取代9-13臺(tái)私家車計(jì)算，相當(dāng)于取代234萬(wàn)-338萬(wàn)臺(tái)的私家車，這表明未來(lái)汽車共享服務(wù)需求規(guī)模將繼續(xù)穩(wěn)定成長(zhǎng)。汽車共享公司的收入可觀，所以許多汽車制造商開始涉足這一領(lǐng)域。3.1物聯(lián)網(wǎng)金融在定價(jià)、風(fēng)控、監(jiān)管方面擁有顯著的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)3.1.1物聯(lián)網(wǎng)金融是物聯(lián)網(wǎng)和金融的深度融合（1）物聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的基礎(chǔ)物聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)令實(shí)物之間得到連接，實(shí)現(xiàn)了物理世界的信息化和數(shù)字化。同樣，在金融領(lǐng)域也出現(xiàn)了金融信息化，金融信息化的最大變革是金融數(shù)字化。物聯(lián)網(wǎng)金融是金融信息化演進(jìn)到一定階段的必然產(chǎn)物。其形成和發(fā)展有“三大支柱”：一是跨界融合。物聯(lián)網(wǎng)金融是物聯(lián)網(wǎng)和金融相互影響、滲透并不斷融合的產(chǎn)物。一方面，物聯(lián)網(wǎng)不斷應(yīng)用于金融服務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域，促進(jìn)現(xiàn)代金融的信息化和數(shù)字化發(fā)展。另一方面，金融服務(wù)嵌入信息交換和網(wǎng)絡(luò)化管理，催生供應(yīng)鏈金融等全新的商業(yè)模式，為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展壯大提供了有力支持。二是大數(shù)據(jù)支撐。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，物聯(lián)網(wǎng)提供的不是人與人的交往信息，而是物與物、物與人的社會(huì)合作信息，通過對(duì)海量數(shù)據(jù)信息的存儲(chǔ)、挖掘和深入分析，能夠透視客戶的自然和行為屬性，為金融機(jī)構(gòu)大到服務(wù)戰(zhàn)略、小到業(yè)務(wù)決策提供全面客觀的依據(jù)。三是互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。物聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是對(duì)物聯(lián)網(wǎng)上的物品信息進(jìn)行綜合分析、處理、判斷，在此基礎(chǔ)上開展相應(yīng)的金融服務(wù)，來(lái)減少信息不對(duì)稱性。而物品信息生成后的標(biāo)識(shí)、傳輸、處理、存儲(chǔ)、交換共享的整個(gè)流程都是在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行的，沒有互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)金融寸步難行。因此，可以認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)金融是金融信息化的不斷延伸，是互聯(lián)網(wǎng)金融的深化發(fā)展。圖表33:銀行端金融大數(shù)據(jù)資料來(lái)源：坤士集團(tuán)，方正證券研究所（2）物聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)隨著物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以看到物聯(lián)網(wǎng)金融具有比較明顯的特點(diǎn)：首先，物聯(lián)網(wǎng)金融使現(xiàn)代整個(gè)金融由相對(duì)單一的為?人?服務(wù)，逐步延伸到整個(gè)社會(huì)的物理世界，拓展了金融業(yè)務(wù)的范圍，豐富了現(xiàn)代金融活動(dòng)的內(nèi)容；其次，物聯(lián)網(wǎng)金融是將商業(yè)金融網(wǎng)絡(luò)、金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等金融網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行有機(jī)的融合；再次，物聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)不能夠?qū)崿F(xiàn)情況，物聯(lián)網(wǎng)能夠在現(xiàn)實(shí)生活中實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的自動(dòng)化。并能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)智能化，更加能夠滿足現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的需要；最后，物聯(lián)網(wǎng)將現(xiàn)實(shí)的金融服務(wù)融入到虛擬的金融服務(wù)中，就能夠創(chuàng)造出形式多樣的金融商業(yè)模式，不斷地推動(dòng)金融業(yè)向前發(fā)展。3.1.2物聯(lián)網(wǎng)金融代表金融模式發(fā)展的最新形態(tài)（1）互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)層面的延伸傳統(tǒng)金融主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，是建立在實(shí)物基礎(chǔ)之上金融活動(dòng)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一般指銀行等金融中介，其功能是為市場(chǎng)提供流動(dòng)性。在傳統(tǒng)金融中金融機(jī)構(gòu)是重要參與者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)層面的延伸，借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸。在這一模式下，傳統(tǒng)金融服務(wù)從線下擴(kuò)展到線上，在時(shí)間和空間上外延了服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介的金融模式，其中既包括了互聯(lián)網(wǎng)公司開展的基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開閘的業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)金融，具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有力補(bǔ)充，可以催生新的金融業(yè)態(tài)、新的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)，將改變傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)營(yíng)銷方式和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)面臨著管理和風(fēng)控方面的問題。圖表34：傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融資料來(lái)源：清科中心，方正證券研究所（2）傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都有無(wú)法消除信息不對(duì)稱。金融核心的問題是信用及風(fēng)險(xiǎn)控制，其根源便是信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)只能通過場(chǎng)景的模擬和情況的估計(jì)來(lái)制定風(fēng)險(xiǎn)控制政策。1）傳統(tǒng)金融模式下金融機(jī)構(gòu)只能通過?過去?的信息預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)金融模式下，銀行在給客戶發(fā)放貸款前，需要客戶提交相應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只能反映客戶以前的還款能力和違約風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法確定客戶之后的情況，銀行只能在所得到的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上對(duì)各種情況進(jìn)行估計(jì)，最終制定一個(gè)最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)政策，但這依然無(wú)法保證客戶將來(lái)能及時(shí)還款。保險(xiǎn)公司與客戶簽訂汽車保險(xiǎn)合同時(shí)，保險(xiǎn)公司只能根據(jù)原來(lái)經(jīng)歷過的賠償情況制定該合同的保費(fèi)和保額，但每一個(gè)客戶的汽車情況都是不同的，即使是一個(gè)細(xì)微的差別都會(huì)導(dǎo)致最終汽車故障的嚴(yán)重程度，從而影響保額的變化，而保險(xiǎn)公司是無(wú)法對(duì)每一個(gè)合同定制最優(yōu)的保額和保費(fèi)，這也就對(duì)保險(xiǎn)公司和客戶造成不必要的損失。2）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則過分依賴?線上?數(shù)據(jù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠利用數(shù)據(jù)對(duì)于客戶進(jìn)行分析，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)也給了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更好的把握。相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)更低。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)只能依靠客戶的網(wǎng)絡(luò)行為的大數(shù)據(jù)去分析客戶的消費(fèi)習(xí)慣、財(cái)務(wù)狀況，對(duì)客戶的信用進(jìn)行評(píng)估，這就加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。由于無(wú)法做到線上和線下信用信息的交換和更新，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融處在缺少一個(gè)覆蓋面廣、高接受度的征信系統(tǒng)的狀態(tài)下。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有虛擬性，在一定程度上也加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）物聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的高階形態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融的新高點(diǎn)是物聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，更多是服務(wù)方式和終端渠道上的創(chuàng)新。物聯(lián)網(wǎng)金融打通線上、線下的各類數(shù)據(jù)，將虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)連接，能夠?qū)崿F(xiàn)完全客觀的信用體系，風(fēng)險(xiǎn)管控的可靠性和效率將得到明顯提升。圖表35：物聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)比服務(wù)范圍服務(wù)對(duì)象主要服務(wù)?虛擬經(jīng)濟(jì)??虛擬經(jīng)濟(jì)?+“實(shí)體經(jīng)濟(jì)?服務(wù)模式依靠線上數(shù)據(jù)，無(wú)法完全準(zhǔn)資料來(lái)源：方正證券研究所整理互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變金融的本質(zhì)，沒有產(chǎn)生對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)真正有用的產(chǎn)品和服務(wù)，更沒有從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)控制的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是在服務(wù)方式和終端渠道上的創(chuàng)新，創(chuàng)造了增量市場(chǎng)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯是?流量為王價(jià)格驅(qū)動(dòng)?，在流量變現(xiàn)的過程中，營(yíng)銷成為焦點(diǎn)所在，在傳播手法了路徑上的創(chuàng)新不能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生切實(shí)的支持作用?？傊?，物聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的高階形態(tài)，定將推動(dòng)信用體系完成從主觀到客觀的轉(zhuǎn)變，催生新的金融業(yè)態(tài)。3.1.3物聯(lián)網(wǎng)金融將帶來(lái)新的金融變革物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展，在需求、技術(shù)和制度等多個(gè)方面為金融改革創(chuàng)新準(zhǔn)備了條件，推動(dòng)現(xiàn)有金融體系走上一條高效率、良性循環(huán)的制度變遷路徑，即將在金融領(lǐng)域產(chǎn)生新的革命。（1）物聯(lián)網(wǎng)金融可以重構(gòu)社會(huì)信用體系第一，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的物品信息，能夠全面反映企業(yè)（個(gè)人）的自然屬性和行為屬性，在豐富信用維度的基礎(chǔ)上提高信用體系的可靠性。第二，物聯(lián)網(wǎng)具有的互聯(lián)互通特征，有利于促進(jìn)各部門信息的整合與共享，打破社會(huì)信用體系建設(shè)中的?信息孤島?痼疾。第三，物聯(lián)網(wǎng)上的信用信息采用云計(jì)算技術(shù)，避免了主觀判斷的影響，確保評(píng)價(jià)結(jié)果的真實(shí)性。同時(shí)，還能滿足評(píng)價(jià)結(jié)果與信用信息的同步更新，保證了信用的實(shí)時(shí)性。圖表36:金融機(jī)構(gòu)面臨信用困局資料來(lái)源：壹貳信用，方正證券研究所基于物聯(lián)網(wǎng)和?大數(shù)據(jù)?重構(gòu)的社會(huì)信用體系，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)判斷、提前發(fā)現(xiàn)、及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，必將推動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系產(chǎn)生質(zhì)的飛躍，實(shí)現(xiàn)主觀信用變客觀信用。（2）物聯(lián)網(wǎng)金融可以有效解決信息不對(duì)稱問題在物聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以隨時(shí)隨地掌握物品的形態(tài)、位置、空間、價(jià)值轉(zhuǎn)換等信息，并且信息資源可以充分有效地交換和共享，徹底解決了“信息孤島”和信息不對(duì)稱現(xiàn)象。比如，針對(duì)汽車險(xiǎn)的惡意騙保問題，可以在投保車輛上安裝物聯(lián)網(wǎng)終端，對(duì)駕駛行為綜合評(píng)判，根據(jù)駕駛習(xí)慣的好壞確定保費(fèi)水平；出現(xiàn)事故時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)終端可以實(shí)時(shí)告知保險(xiǎn)公司肇事車輛的行為，保險(xiǎn)員不到現(xiàn)場(chǎng)即可知道車輛是交通事故還是故意所為?？傊?，物聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的產(chǎn)生和運(yùn)用，對(duì)金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大和效率提高產(chǎn)生革命性影響圖表37：物聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控資料來(lái)源：平安銀行，方正證券研究所（3）物聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管控金融業(yè)本質(zhì)上是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制金融發(fā)展和創(chuàng)新的關(guān)鍵。物聯(lián)網(wǎng)讓金融體系從時(shí)間、空間兩個(gè)維度上全面感知實(shí)體世界行為，對(duì)實(shí)體世界進(jìn)行追蹤歷史、把控現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，讓金融服務(wù)融合在實(shí)體運(yùn)行的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，有利于全面降低金融風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)的Insurethebox，該公司將含有GPS、運(yùn)動(dòng)傳感器、SIM卡和電腦軟件的盒子裝在汽車上，通過GPS技術(shù)追蹤定位失竊車輛，協(xié)助客戶找回。當(dāng)盒子檢測(cè)到車輛撞擊或意外事故時(shí)，該公司會(huì)給客戶打電話，確定客戶人身安全。緊急情況下，還會(huì)呼叫應(yīng)急救援部門參與救援。盒子里的數(shù)據(jù)亦可協(xié)助客戶分析車輛損失情況。（4）物聯(lián)網(wǎng)金融有力推動(dòng)金融創(chuàng)新以物聯(lián)網(wǎng)為動(dòng)力源的技術(shù)進(jìn)步、制度變革和市場(chǎng)需求的協(xié)同作用引發(fā)了大量金融創(chuàng)新。其中，物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的技術(shù)進(jìn)步將提供金融服務(wù)的新的生產(chǎn)可能性邊界，是金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)；物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的需求變化將推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施完善和市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，是金融創(chuàng)新的方向和驅(qū)動(dòng)力?？傊锫?lián)網(wǎng)不僅帶來(lái)的是金融產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新，更帶來(lái)金融理念和模式的革命，使以往不可能的創(chuàng)新服務(wù)變?yōu)榭赡堋＃?）物聯(lián)網(wǎng)金融將變革金融經(jīng)營(yíng)管理模式傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)往往存在信息耗散、決策鏈條過長(zhǎng)、效率低下等弊端。而物聯(lián)網(wǎng)將改造金融組織架構(gòu)、管理模式和服務(wù)方式，提高金融運(yùn)行和服務(wù)效率。一是推動(dòng)金融組織由垂直化向扁平化轉(zhuǎn)變。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融部門的普及和推廣，金融部門的組織架構(gòu)將依靠信息管理系統(tǒng)進(jìn)行鏈接，更加扁平化，更加貼近用戶，以提高應(yīng)變能力和響應(yīng)速度。二是推動(dòng)業(yè)務(wù)流程由分散化向集約化轉(zhuǎn)變。物聯(lián)網(wǎng)將使金融部門從根本上重新思考和設(shè)計(jì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，按照最有利于客戶價(jià)值創(chuàng)造的運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行重組，從而極大提高業(yè)務(wù)辦理效率。三是推動(dòng)服務(wù)方式由標(biāo)準(zhǔn)化向個(gè)性化轉(zhuǎn)變。通過物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用，金融機(jī)構(gòu)能夠順暢地與客戶交流，了解客戶需求，提供有針對(duì)性的金融產(chǎn)品，將客戶體驗(yàn)推向極致。3.1.4物聯(lián)網(wǎng)金融擁有巨大發(fā)展?jié)摿突A(chǔ)（1）物聯(lián)網(wǎng)金融可以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心是金融，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液和命脈，物聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合才能使物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中去。物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅可以促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還可以更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以說(shuō)，物聯(lián)網(wǎng)金融為物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)找到了突破口。金融租賃行業(yè)可以依靠傳感器等設(shè)備，知道車輛的運(yùn)行管理、保養(yǎng)、維護(hù)等等方方面面，使得風(fēng)險(xiǎn)可控，租賃的標(biāo)的更多，銀行可以給予更多的授權(quán)，政府可以依靠銀行授信資金依次把公交車全部換成電動(dòng)車，財(cái)稅開支大幅下降，環(huán)境得到明顯改善，這就是物聯(lián)網(wǎng)金融的作用。未來(lái)在投資領(lǐng)域，會(huì)產(chǎn)生一系列的變革，會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)巨大的利好作用。這是物聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用。（2）金融業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)終端迅速增長(zhǎng)根據(jù)高德納咨詢公司的預(yù)測(cè)，物聯(lián)網(wǎng)終端將會(huì)有32.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，從2013年到2020年，最終到達(dá)250億。既然最終會(huì)有如此多的終端，對(duì)所有的產(chǎn)業(yè)，包括金融業(yè)都會(huì)受到影響。根據(jù)德勤的分析，2013年有25%的傳感器被使用在金融服務(wù)上，到2020年將會(huì)有50%?？偟膩?lái)說(shuō)，傳感器部署金融服務(wù)的增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)很強(qiáng)，每年超過20%到30%不等的復(fù)合的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同的部門。圖表38：金融業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)終端增長(zhǎng)預(yù)測(cè)資料來(lái)源：TheFinanceBrand，方正證券研究所（3）大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)迅速發(fā)展成熟金融數(shù)據(jù)具有巨大的商業(yè)價(jià)值，金融機(jī)構(gòu)的在數(shù)據(jù)利用方面具有巨大的潛力。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，透過設(shè)備獲得數(shù)據(jù)，依托人工智能算法，采集數(shù)據(jù)并分析，把人體感知和記錄數(shù)據(jù)擴(kuò)大到數(shù)據(jù)上。根據(jù)這些信息，改進(jìn)自己業(yè)務(wù)形式，獲得更大的收益。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等關(guān)鍵信息技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展的關(guān)鍵。近些年，云平臺(tái)發(fā)展迅速，各大IT具體紛紛投入云平臺(tái)市場(chǎng)，使得云平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量上升，成本下降；大數(shù)據(jù)分析工具不斷健全也促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。在充分保證數(shù)據(jù)的安全和保密的情況下，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)迅速發(fā)展成熟，將會(huì)極大促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，擴(kuò)大物聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)3.2物聯(lián)網(wǎng)金融比表計(jì)、環(huán)保等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用行業(yè)更具發(fā)展優(yōu)勢(shì)（1）表計(jì)、環(huán)保等傳統(tǒng)行業(yè)一般自用其物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集數(shù)據(jù)，很少進(jìn)行數(shù)據(jù)交易和變現(xiàn)智能電表和智能水表具有雙向多種費(fèi)率計(jì)量功能、用戶端控制功能、多種數(shù)據(jù)傳輸模式的雙向數(shù)據(jù)通信功能，防竊電、竊水等智能化的功能。物聯(lián)網(wǎng)在環(huán)保方面的應(yīng)用在于利用傳感器對(duì)污染源、環(huán)境質(zhì)量變化實(shí)現(xiàn)自動(dòng)監(jiān)測(cè)，克服惡劣條件下人工無(wú)法觀察檢測(cè)的劣勢(shì)。環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在環(huán)保領(lǐng)域的智能應(yīng)用，通過綜合應(yīng)用傳感器、全球定位系統(tǒng)、視頻監(jiān)控等裝置與技術(shù)，實(shí)時(shí)采集污染源、環(huán)境質(zhì)量、生態(tài)等信息，構(gòu)建生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)。圖表39：智能水表產(chǎn)業(yè)鏈資料來(lái)源：積成電子，方正證券研究所智能水表幫助水務(wù)公司輕松實(shí)現(xiàn)抄表到戶的工作，避免與中間層水費(fèi)糾紛，為管網(wǎng)檢漏提供精確的數(shù)據(jù)分析，極大提高管網(wǎng)檢漏的效率，為水資源的節(jié)能環(huán)保提供保障；同時(shí)對(duì)用戶及時(shí)了解自家用水狀態(tài)，節(jié)約水資源等提供幫助。智能電表的數(shù)據(jù)利用集中在故障的檢測(cè)和定位，利用電表數(shù)據(jù)和線路故障指示器聯(lián)合判斷故障地點(diǎn)，將減少故障影響時(shí)間，同時(shí)利用電表數(shù)據(jù)可以實(shí)行階梯電價(jià)和用電高峰分時(shí)計(jì)價(jià)，促進(jìn)能約能源。表計(jì)和環(huán)保等行業(yè)，更多的是在利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集數(shù)據(jù)，以實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理，增加便利性，產(chǎn)業(yè)模式中沒有支付環(huán)節(jié)，隱藏在采集到的數(shù)據(jù)背后的價(jià)值沒有被充分利用，金融業(yè)務(wù)中數(shù)據(jù)采集更多是市場(chǎng)化買賣環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)服務(wù)，利用采集數(shù)據(jù)，直接改進(jìn)業(yè)務(wù)模式，將數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行變現(xiàn)。（2）智能電表和智能水表的終端數(shù)量無(wú)法和金融服務(wù)業(yè)感知終端數(shù)量相比目前全球普通電表和智能電表共有17億只，據(jù)美國(guó)調(diào)查公司IDC介紹，估計(jì)2016年智能電表的全球年供貨量將從2011年的2540萬(wàn)臺(tái)增至1.402億臺(tái)。但是，智能電表的供貨量的增速卻在下降，增長(zhǎng)速度受限，同時(shí)國(guó)內(nèi)智能電表滲透率已經(jīng)達(dá)到80%，增長(zhǎng)空間受限。圖表40：我國(guó)智能電表的安裝預(yù)測(cè)資料來(lái)源：中商情報(bào)網(wǎng)，方正證券研究所根據(jù)PikeResearch的研究報(bào)告，2016年智能水表數(shù)量將從2010年的800萬(wàn)增長(zhǎng)到3180萬(wàn)。2015年我國(guó)智能水表產(chǎn)量為1173.42萬(wàn)臺(tái)。國(guó)內(nèi)智能水表市場(chǎng)的滲透率雖然只有15%，擁有發(fā)展空間，但是受房地產(chǎn)市場(chǎng)影響，智能水表出貨量增長(zhǎng)仍緩慢。圖表41：我國(guó)智能水表規(guī)模資料來(lái)源：智研數(shù)據(jù)中心，方正證券研究所Gartner預(yù)測(cè)，在世界范圍內(nèi)，物聯(lián)網(wǎng)終端從2013年到2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為32.5%，到2020年達(dá)到250億臺(tái)的安裝數(shù)量。根據(jù)德勤的分析，2013年全球有25%的傳感器被使用在金融服務(wù)上，2015年的上升到三分之一，到2020年將會(huì)有50%。總的來(lái)說(shuō)，傳感器部署金融服務(wù)的增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)很強(qiáng)，每年超過20%的增長(zhǎng)率。智能表計(jì)終端無(wú)論在數(shù)量和增長(zhǎng)率方面都無(wú)法和金融業(yè)物聯(lián)網(wǎng)終端相比，其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的量和價(jià)值也無(wú)法和金融業(yè)相比。（3）物聯(lián)網(wǎng)金融可以撬動(dòng)更大的市場(chǎng)圖表42：2015年國(guó)內(nèi)各行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況（億元）資料來(lái)源：方正證券研究所整理根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公布的智能電表采購(gòu)數(shù)據(jù)，2015年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模在174.67億元；根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年我國(guó)智能水表市場(chǎng)規(guī)模為29.48億；CSAResearch測(cè)算：2015年我國(guó)LED路燈市場(chǎng)規(guī)模約在230億元；根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)為70億左右；考慮到智能電表、LED路燈等產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模較大，2015年國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模分別為110億、300億美元左右，仍然無(wú)法和金融業(yè)務(wù)相比，根據(jù)高盛的研究數(shù)據(jù)表明，我國(guó)大宗商品融資規(guī)模有1600億美元，近萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模；據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前的動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)達(dá)到50萬(wàn)億-70萬(wàn)億元，金融機(jī)構(gòu)每年短期貸款余額30萬(wàn)億元左右，其中動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款只有5萬(wàn)億元-10萬(wàn)億元，若按西方發(fā)達(dá)國(guó)家短期貸款60%-70%為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款的水平測(cè)算，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)融資的市場(chǎng)潛力很大。據(jù)北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的研究顯示，2011年供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家的增長(zhǎng)率為10%至30%，在中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)率在20%至25%。據(jù)前瞻網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告顯示，中國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模在20萬(wàn)億以上。假如用這些應(yīng)收賬款當(dāng)作銀行貸款的潛在抵押品加以充分利用，可以預(yù)見未來(lái)中國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展市場(chǎng)潛力巨大。根據(jù)其預(yù)測(cè)2015年規(guī)模為12萬(wàn)億，按每年5%的增長(zhǎng)率到2020年我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15萬(wàn)億左右。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2015年中國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)整體規(guī)模達(dá)到6300億元人民幣保費(fèi)收入，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到15%，遠(yuǎn)超過同期全球車險(xiǎn)5%的增速。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)2020年車險(xiǎn)市場(chǎng)達(dá)1.2萬(wàn)億，按“車聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”新型產(chǎn)品滲透率為25%計(jì)算，就意味著UBI面臨著3000億元的市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)德勤數(shù)據(jù)，2015年汽車租賃在450億規(guī)模左右，預(yù)測(cè)2018年，租車市場(chǎng)可達(dá)到580億，但傳統(tǒng)的租車并不適合大部分人，短租市場(chǎng)將是分時(shí)租賃集中發(fā)力的點(diǎn)。（4）金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)變現(xiàn)更加可行，更有潛力與表計(jì)、環(huán)保等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用行業(yè)相比，物聯(lián)網(wǎng)金融具有更深層次的應(yīng)用。金融機(jī)構(gòu)利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集到的數(shù)據(jù)，直接嵌入到其傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)之中，利用業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，將數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行變現(xiàn)。金融數(shù)據(jù)更有價(jià)值，數(shù)據(jù)變現(xiàn)更加可行。金融機(jī)構(gòu)借助物聯(lián)網(wǎng)采集的數(shù)據(jù)更加具有價(jià)值，不僅包含產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，還能了解個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好，具有直接的商業(yè)價(jià)值。而表計(jì)、環(huán)保等行業(yè)采集到的數(shù)據(jù)，屬于公共事業(yè)數(shù)據(jù)，表計(jì)數(shù)據(jù)僅僅反應(yīng)了水電使用量，環(huán)保數(shù)據(jù)中有包含大量社會(huì)因素，商業(yè)利用價(jià)值較小。金融數(shù)據(jù)具有可交易性，數(shù)據(jù)變現(xiàn)更有潛力。金融數(shù)據(jù)作為一種可交易的商業(yè)數(shù)據(jù)，不僅可以自己分析利用數(shù)據(jù)價(jià)值，還可以進(jìn)行交易變現(xiàn)。而表計(jì)、環(huán)保等行業(yè)采集到公共事業(yè)數(shù)據(jù)，不具有交易屬性，相關(guān)公司只能將數(shù)據(jù)自用，無(wú)法實(shí)現(xiàn)交易變現(xiàn)。圖表43：UBI車險(xiǎn)中利用駕駛數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)差別定價(jià)資料來(lái)源：jastecusa，方正證券研究所以UBI車險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)公司利用車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集車輛和駕駛員數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析駕駛員的駕駛行為習(xí)慣，根據(jù)駕駛習(xí)慣不同實(shí)行區(qū)別定價(jià)，給予擁有良好駕駛習(xí)慣的車主保額優(yōu)惠，同時(shí)也可進(jìn)行車輛狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。車險(xiǎn)公司充分實(shí)現(xiàn)了對(duì)駕駛數(shù)據(jù)的利用，達(dá)到區(qū)別定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范的目的，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)價(jià)值的變現(xiàn)。以上，表明物聯(lián)網(wǎng)金融比一般的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用更加具有開發(fā)和發(fā)展價(jià)值。3.3金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展3.3.1物聯(lián)網(wǎng)銀行成為銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)（1）物聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展也受到極大重視國(guó)外物聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展也受到極大重視，2016年，歐洲金融管理協(xié)會(huì)（EFMA）在金融服務(wù)俱樂部的會(huì)議中，提出金融業(yè)十大趨勢(shì)，其中第一位的就是物聯(lián)網(wǎng)銀行（BoT足以證明物聯(lián)網(wǎng)銀行這一趨勢(shì)的重要性。物聯(lián)網(wǎng)銀行（BoT，BankingofThings物聯(lián)網(wǎng)（IoT）時(shí)代來(lái)臨，更需要物聯(lián)網(wǎng)銀行（BoT）支持。如你的賬戶有任何變動(dòng)，某個(gè)燈泡會(huì)亮起來(lái)，或者是與車輛相連結(jié)，在有異狀時(shí)提醒你。個(gè)人化：史金納從1990年代就喜歡探討一對(duì)一營(yíng)銷，現(xiàn)在已出現(xiàn)完整的數(shù)字客戶平臺(tái)，后端辦公室的云端及分析，可以隨時(shí)隨地透過應(yīng)用程序編程接口（API）實(shí)時(shí)服務(wù)。永不打烊：銀行業(yè)務(wù)不再有時(shí)間限制，一些銀行的客戶關(guān)系經(jīng)理人已可讓客戶透過各種媒體聯(lián)系，包括微信、臉書Messenger等。中小企業(yè)受寵：過去銀行相對(duì)較不喜歡中小企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)在創(chuàng)立甚至發(fā)展到一定規(guī)模前（營(yíng)收逾1億美元）的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，但未來(lái)銀行可與端對(duì)端平臺(tái)合作，例如FundingCircle或Kumsal服務(wù)，提供中小企全面支持，包括數(shù)字營(yíng)銷、營(yíng)運(yùn)商聯(lián)絡(luò)。語(yǔ)音交易：許多銀行整合各種特點(diǎn)與應(yīng)用程序，讓交易更靈活，例如GoogleMaps、臉書或Instagram。舉例來(lái)說(shuō)，Moven應(yīng)用程序可在手機(jī)上提醒用戶消費(fèi)時(shí)間、預(yù)算。分布式支付：支付方式更多元，例如無(wú)線手環(huán)、生物特征追蹤器、穿戴式裝置等。中介一切：銀行非但不會(huì)去中介化或分拆，反而會(huì)無(wú)所不包。銀行不僅會(huì)提醒你另一半生日，還會(huì)顯示你以前買了什么禮物，并提出建議。機(jī)器人：瑞銀（UBS）已透過IBM投資組合分析。社會(huì)價(jià)值鏈：銀行不需要做到所有客戶能做的事，但他們想要如此。許多銀行開始讓客戶參與點(diǎn)子的「群眾外包」活動(dòng)，如意大利Widiba銀行就邀請(qǐng)客戶設(shè)計(jì)下一代銀行功能。信息貨幣化：銀行數(shù)據(jù)分析可在市場(chǎng)產(chǎn)生杠桿作用，如南非Nedbank透過市場(chǎng)情報(bào)服務(wù)提供客戶大量市場(chǎng)分析?？蛻粼敢飧顿M(fèi)購(gòu)買信息，提供服務(wù)的銀行，顧客忠誠(chéng)度也更高。物聯(lián)網(wǎng)將為金融服務(wù)企業(yè)創(chuàng)造前所未有的機(jī)遇，助其向客戶提供近乎實(shí)時(shí)的量身定制的咨詢、產(chǎn)品和服務(wù)，徹底顛覆傳統(tǒng)銀行的服務(wù)模式。（2）平安銀行——物聯(lián)網(wǎng)金融的先行者圖表44：平安銀行物聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)劃資料來(lái)源：平安銀行，方正證券研究所整理平安銀行首創(chuàng)的物聯(lián)網(wǎng)金融不是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的簡(jiǎn)單應(yīng)用，而是利用物聯(lián)網(wǎng)作為客觀信用高階形態(tài)的先天優(yōu)勢(shì)，構(gòu)造全新的業(yè)務(wù)邏輯和商業(yè)體系，為流動(dòng)的商品賦予金融屬性，重塑行業(yè)信用體系，推動(dòng)主觀信用向客觀信用變革。1）物聯(lián)網(wǎng)動(dòng)產(chǎn)融資2013年，平安銀行在品牌白酒存貨業(yè)務(wù)中成功借助射頻識(shí)別技術(shù)，進(jìn)行押品溯源和追蹤，破解了白酒動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)的品質(zhì)管理難題。2014年，平安銀行首先瞄準(zhǔn)汽車領(lǐng)域，通過引入感知卡，實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車的智能監(jiān)管，并建立起汽車智能監(jiān)管系統(tǒng)。車押衛(wèi)士與監(jiān)管系統(tǒng)的使用，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)人工監(jiān)管模式下，信息傳遞不及時(shí)、無(wú)法掌握抵質(zhì)押車輛最新狀態(tài)等不足，實(shí)現(xiàn)了對(duì)車輛移動(dòng)實(shí)時(shí)跟蹤和歷史軌跡回放查詢，出現(xiàn)異常情況及時(shí)預(yù)警、報(bào)警。2015年，平安銀行將物聯(lián)網(wǎng)智能監(jiān)管拓展到鋼鐵行業(yè)中來(lái)。通過引入感知罩、感知箱等物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備，建立起?重力傳感器+精準(zhǔn)定位+電子圍欄+倉(cāng)位劃分+輪廓掃描?的智能監(jiān)管系統(tǒng)，可以賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)屬性，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)鋼材的識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控等系統(tǒng)化、智能化圖表4