社會(huì)資本、農(nóng)戶特征與信貸供需農(nóng)戶信貸行為傾向及其影響因素分析基于西部11省 (區(qū)) 1664戶農(nóng)戶的調(diào)查

社會(huì)資本、農(nóng)戶特征與信貸供需農(nóng)戶信貸行為傾向及其影響因素分析基于西部11省(區(qū))1664戶農(nóng)戶的調(diào)查

一、結(jié)論與文獻(xiàn)綜述隨著農(nóng)村信用社制度的完善和金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，為“三個(gè)受眾”服務(wù)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加。但農(nóng)戶普遍感受到從上述金融機(jī)構(gòu)與組織很難獲得金融支持依然是一個(gè)不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí);另外,從近幾年新型農(nóng)村金融組織(主要是村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司)的運(yùn)營來看,資金配置結(jié)構(gòu)并未像頂層設(shè)計(jì)的初衷那樣理想,信貸資金出現(xiàn)了明顯偏離“三農(nóng)”與貧困農(nóng)戶的“目標(biāo)偏移”現(xiàn)象?，F(xiàn)有研究對(duì)此現(xiàn)象的解釋是,由于農(nóng)戶缺乏有效的可抵押物品,以至于金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶提供貸款面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn)約束?；诖苏J(rèn)識(shí),提出的解決思路就是進(jìn)行農(nóng)地及林地產(chǎn)權(quán)制度改革,使其成為農(nóng)戶的可抵押物品,以降低金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)。然而,從一些地方的試驗(yàn)與實(shí)踐來看,農(nóng)地產(chǎn)權(quán)與林地產(chǎn)權(quán)抵押并不能夠完全解決農(nóng)戶的貸款難問題,只有那些經(jīng)營能力較高和擁有足夠農(nóng)地或林地資產(chǎn)的農(nóng)戶才能夠達(dá)到信貸的門檻,而這并無益于低收入農(nóng)戶貸款難問題的解決［1］。借貸行為是資金提供者與資金需求者之間所形成的一致性行為,其前提是借者愿意借入,同時(shí)貸者愿意貸出。因此,農(nóng)村金融的現(xiàn)實(shí)迫使我們不得不思考這樣一些問題:從信貸的供給方來看,面對(duì)信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)控制需要、以及政府的“支農(nóng)”目標(biāo)要求,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融組織的信貸行為傾向是什么?它們更偏好于向什么樣的農(nóng)戶提供金融服務(wù)?從信貸的需求方來看,面對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較低的貸款利率和非正規(guī)金融組織靈活的貸款安排,農(nóng)戶的信貸行為偏向又是什么?它們會(huì)做出什么樣的理性選擇?顯然,這些問題不僅直接關(guān)系到農(nóng)村金融改革的總體方向,同時(shí)也關(guān)系到改革的著眼點(diǎn)。而要對(duì)這些問題做出回答,就必須對(duì)農(nóng)戶及金融機(jī)構(gòu)的信貸行為及其影響因素進(jìn)行分析研究。另外,針對(duì)農(nóng)戶普遍面臨的可抵押物缺乏的問題,抵押替代技術(shù)的研究逐漸受到國內(nèi)外學(xué)者的重視。其中,農(nóng)戶特征以及建立在信譽(yù)、個(gè)人品行、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的社會(huì)資本等在信貸中的作用引起了學(xué)者的關(guān)注。經(jīng)驗(yàn)表明,農(nóng)戶特征及其社會(huì)資本在很大程度上決定了其經(jīng)濟(jì)行為,可以有效傳遞金融機(jī)構(gòu)所需要的農(nóng)戶信用等相關(guān)信息,彌補(bǔ)由于信息不對(duì)稱所引發(fā)的信貸配給問題,同時(shí)作為關(guān)系資源又可以承擔(dān)著一種隱形的抵押擔(dān)保作用,在一定程度上彌補(bǔ)農(nóng)戶物質(zhì)性抵押不足的缺陷?；诖?本文在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上,結(jié)合中國“三農(nóng)”問題的現(xiàn)實(shí),從農(nóng)戶特征及其社會(huì)資本視角出發(fā),從信貸供給與信貸需求兩方面分析農(nóng)戶的信貸行為傾向及其影響因素,為確定農(nóng)村金融改革的方向及有效路徑提供啟發(fā)與參考。本文的結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分為文獻(xiàn)述評(píng);第三部分是理論分析;第四部分是研究方法與數(shù)據(jù)說明;第五部分為實(shí)證過程及結(jié)果分析;第六部分是研究結(jié)論及政策啟示。二、社會(huì)資本的作用關(guān)于農(nóng)戶信貸行為問題,學(xué)者們從農(nóng)戶信貸行為特征、影響農(nóng)戶信貸行為的因素和信貸行為效應(yīng)等方面開展了大量研究。在農(nóng)戶信貸行為特征方面,王定祥等(2011)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn),絕大多數(shù)貧困農(nóng)戶都有信貸需求,且以中短期小額信貸需求為主,但實(shí)際發(fā)生信貸行為的貧困型農(nóng)戶較少［2］。黃祖輝等(2007)認(rèn)為,發(fā)展中國家貧困地區(qū)農(nóng)戶對(duì)正規(guī)和非正規(guī)的信貸需求均以消費(fèi)性需求為主［3］;在影響農(nóng)戶信貸行為因素方面,韓俊等(2007)認(rèn)為利率并不是農(nóng)戶信貸的主要考慮因素,農(nóng)戶家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征是農(nóng)戶信貸需求行為的決定因素［4］。除家庭收入等家庭經(jīng)濟(jì)狀況外,農(nóng)戶家庭結(jié)構(gòu)和人口特征也會(huì)對(duì)農(nóng)戶貸款需求和融資渠道的選擇產(chǎn)生影響［5］;在農(nóng)戶借貸行為效應(yīng)方面,朱喜等(2006)研究發(fā)現(xiàn),我國農(nóng)戶普遍面臨著信貸約束,一半以上具備有效借貸需求的農(nóng)戶由于信貸配給而無法得到正規(guī)機(jī)構(gòu)的貸款［6］。中國農(nóng)民在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的金融抑制和金融約束有兩種不同的形成機(jī)制:道德風(fēng)險(xiǎn)和有限責(zé)任問題［7］。由于存在金融抑制,農(nóng)戶的福利水平在一定程度上受到了損失［8］。關(guān)于社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶信貸行為影響的研究,主要集中于如下幾個(gè)方面:一是社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸行為的影響。在農(nóng)村正規(guī)信貸市場(chǎng),農(nóng)戶與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間的信任與合作逐漸成為一種無形抵押品,提高了借貸效率并有效降低了違約現(xiàn)象的發(fā)生［9］。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所要求的抵押條件,在總體上降低了農(nóng)戶貸款的可得性,而社會(huì)資本能改善制度環(huán)境,影響農(nóng)戶行為,增加農(nóng)村地區(qū)的貸款規(guī)模［10－11］。擁有較高社會(huì)資本的農(nóng)戶更容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款［12－14］。二是社會(huì)資本對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融運(yùn)行的影響。社會(huì)資本是農(nóng)戶發(fā)生非正規(guī)信貸行為的“特質(zhì)性資源”,隨著農(nóng)戶社會(huì)資本水平的提高,其非正規(guī)信貸的實(shí)際發(fā)生率有下降趨勢(shì),而非正規(guī)信貸的戶均信貸規(guī)模則呈上升趨勢(shì)［15］。三是社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶福利效應(yīng)的影響。蘇小松等(2013)通過建立農(nóng)戶生產(chǎn)效率函數(shù),分析物質(zhì)資本、人力資本和社會(huì)資本在農(nóng)戶生產(chǎn)函數(shù)中的運(yùn)行機(jī)制,發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶社會(huì)資本能夠有效提高農(nóng)戶生產(chǎn)效率［16］。王恒彥等(2013)通過分析農(nóng)戶收入生產(chǎn)過程中社會(huì)資本發(fā)生影響的作用機(jī)制發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶社會(huì)資本可直接對(duì)收入發(fā)生影響［17］。黃昭昭等(2010)在研究中發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶社會(huì)資本對(duì)家庭福利具有顯著正向影響,對(duì)貧困農(nóng)戶而言,社會(huì)資本的收入補(bǔ)償更大［18］。在研究方法上,已有研究所使用的模型主要分為單方程和聯(lián)立方程兩類。在單方程中,國內(nèi)學(xué)者主要采用probit模型［4，19］和Tobit模型［5，20］估計(jì)農(nóng)戶的借貸行為,運(yùn)用Logit模型［10，21］考察社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶信貸行為的影響。單方程模型往往通過經(jīng)驗(yàn)假定農(nóng)村地區(qū)存在信貸配給現(xiàn)象,認(rèn)為農(nóng)戶參與信貸的結(jié)果只受到金融機(jī)構(gòu)放貸決策的影響,而忽視了可能有部分未參與信貸的農(nóng)戶本身對(duì)貸款沒有需求［22］。相比之下,聯(lián)立方程則放松了這一“理想”假定,較好解決了由于需求和供給效應(yīng)相分離所導(dǎo)致的有偏估計(jì)問題。在聯(lián)立方程中,國內(nèi)學(xué)者主要采用局部可觀察雙變量probit模型［8，23］和需求可識(shí)別雙變量probit模型［2，24］分析農(nóng)戶信貸行為特征、信貸行為影響因素和信貸行為效應(yīng)。兩種模型都較好解決了單方程模型的固有缺陷,但針對(duì)需求和供給相互作用的四種結(jié)果,需求可識(shí)別雙變量probit模型既能對(duì)“有需求、有供給”結(jié)果進(jìn)行識(shí)別,而且可觀察到“有需求、無供給”的結(jié)果,相比之下具有更高的估計(jì)效率,并且與部分農(nóng)戶存在信貸需求的現(xiàn)實(shí)相一致。為了從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))的供給和農(nóng)戶的需求兩方面研究社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶信貸行為的影響,本文選擇需求可識(shí)別雙變量probit模型開展研究。梳理現(xiàn)有的研究會(huì)發(fā)現(xiàn),現(xiàn)有研究成果對(duì)豐富農(nóng)戶信貸行為的基礎(chǔ)理論,特別是基于社會(huì)資本視角的農(nóng)戶信貸行為研究起到了積極的導(dǎo)引作用。但客觀地講,現(xiàn)有的研究還存在諸多不足,突出表現(xiàn)為“四多四少”現(xiàn)象,即對(duì)農(nóng)戶信貸的客觀影響因素研究較多,對(duì)農(nóng)戶信貸的主觀偏好和選擇傾向研究較少;對(duì)基于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給視角或農(nóng)戶需求視角的單向選擇問題研究較多,而對(duì)金融機(jī)構(gòu)供給與農(nóng)戶需求是否匹配的雙向選擇問題研究較少;將社會(huì)資本作為整體探討其與農(nóng)戶信貸行為關(guān)系的研究較多,而對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行分層并研究各層面因素影響的較少;對(duì)中東部地區(qū)的研究較多,對(duì)西部地區(qū)的研究較少。事實(shí)上,目前我國的農(nóng)村金融體系改革已進(jìn)入到了深水區(qū),遇到的問題越來越復(fù)雜,既有越來越多的自上而下的金融制度安排與日益復(fù)雜和多層次、多元化的金融需求之間存在一定程度的錯(cuò)位問題,也有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、非正規(guī)金融組織以及地方政府之間的利益博弈問題,還有將中東部發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融制度模式移植到西部落后地區(qū)產(chǎn)生的“水土不服”問題?；诖?本文在吸收現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上,側(cè)重于將社會(huì)資本進(jìn)行分層,從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融組織兩方面入手,引入離散選擇模型,以西部11省(市、區(qū))1的農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),分別考察不同類型的農(nóng)戶特征及社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶信貸需求傾向和金融中介信貸供給傾向的影響方向及影響程度,為尋求解決西部地區(qū)農(nóng)戶信貸約束及改善農(nóng)村金融環(huán)境的有效途徑提供啟發(fā)性參考。三、農(nóng)戶社會(huì)資本的內(nèi)涵農(nóng)戶的信貸行為本質(zhì)上是一種契約行為,這種契約行為受到法律制度和金融體制的約束,同時(shí)又取決于債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信任以及債務(wù)人所擁有的社會(huì)資本,這已獲得了大量實(shí)證檢驗(yàn)的支持。從理論上講,有效的農(nóng)戶借貸行為包括兩個(gè)方面:一是農(nóng)戶的借款行為,即農(nóng)戶是否愿意借款以及傾向于向誰借款;一是金融機(jī)構(gòu)(包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))的資金貸出行為,即是否愿意為農(nóng)戶提供貸款以及愿意提供多大金額的貸款。從農(nóng)戶來看,是否愿意借款取決于多種因素,包括其生產(chǎn)生活中是否存在資金不足、借款意識(shí)以及對(duì)自身還款能力的考慮等,其中最主要的則是生產(chǎn)生活中是否需要借款。從金融機(jī)構(gòu)來看,是否愿意貸出資金取決于向農(nóng)戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度,而這與農(nóng)戶的還款能力及金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信息的掌握程度密切相關(guān)。農(nóng)戶融資難問題長(zhǎng)期得不到解決的重要原因就在于農(nóng)戶缺乏抵押品以及金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸過程中的信息缺失。社會(huì)資本的存在正好有助于這兩個(gè)問題的解決,從而影響農(nóng)戶的借貸行為。一方面,農(nóng)戶社會(huì)資本可彌補(bǔ)其缺乏抵押品的不足。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶放貸的前提條件就是農(nóng)戶要有抵押品,而正是中低收入農(nóng)戶大多因無法提供有效的抵押品而被排除在正規(guī)金融市場(chǎng)之外,迫使相當(dāng)一部分農(nóng)戶不得不轉(zhuǎn)向民間借貸,甚至尋求高利貸。依托“政治關(guān)系、人際關(guān)系、組織關(guān)系、信任、社會(huì)規(guī)范”等社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為載體的社會(huì)資本是農(nóng)戶的重要資源,其在金融交易中具有類似抵押品的功能,農(nóng)戶的信貸違約行為將會(huì)損害長(zhǎng)期積累沉淀形成的社會(huì)資本,這對(duì)處于關(guān)系社會(huì)、親情社會(huì)的農(nóng)戶來說是一種極為嚴(yán)厲的懲罰［25］。另一方面,社會(huì)資本蘊(yùn)含著金融機(jī)構(gòu)所需要的農(nóng)戶信息,可以有效降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶貸款過程中的信息缺失。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行信貸配給的一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱,而搜尋這些信息則需要付出很高的信息成本。社會(huì)資本的存在則使尋求這些信息不僅變得容易,而且成本低廉。因?yàn)閷?duì)于特定區(qū)域來講,農(nóng)戶之間的信息非常透明,農(nóng)戶社會(huì)資本的多寡一目了然,因此金融機(jī)構(gòu)基于農(nóng)戶社會(huì)資本多少而進(jìn)行的放貸,可以有效降低信息搜尋成本;而且以農(nóng)戶團(tuán)體為貸款對(duì)象的貸款形式還將單一的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為內(nèi)外雙重監(jiān)督并重,通過農(nóng)戶團(tuán)體內(nèi)部的關(guān)系、親情、名聲、家族聲譽(yù)、社會(huì)規(guī)范等對(duì)農(nóng)戶信貸行為形成約束,提高了農(nóng)戶還款率,降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在本文研究中,我們將農(nóng)戶社會(huì)資本界定為:農(nóng)戶在互動(dòng)博弈中,通過自身社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、信任、社會(huì)規(guī)范等作用機(jī)制協(xié)調(diào)自身行為而獲取資源的能力。根據(jù)我國農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為的環(huán)境,我們將農(nóng)戶社會(huì)資本劃分為以下四個(gè)層次:(1)政治關(guān)系資本,指農(nóng)戶因特定政治身份而形成的政治關(guān)系網(wǎng)絡(luò),影響其資源配置的能力;(2)人際關(guān)系資本,指農(nóng)戶因血緣關(guān)系而形成的親戚關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和因地緣關(guān)系而形成的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò),影響其抵押擔(dān)保的能力;(3)金融關(guān)系資本,指農(nóng)戶因農(nóng)信社社員身份和在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信用記錄而形成的金融關(guān)系網(wǎng)絡(luò),影響其獲取信貸資金的能力;(4)組織關(guān)系資本,指農(nóng)戶因加入專業(yè)合作組織而形成的組織關(guān)系網(wǎng)絡(luò),影響其生產(chǎn)經(jīng)營和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。四、方法和數(shù)據(jù)解釋(一)農(nóng)戶信貸需求識(shí)別現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中,經(jīng)濟(jì)主體常會(huì)面臨許多二項(xiàng)選擇情形。就本文所討論的農(nóng)戶信貸問題而言,農(nóng)戶和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(包括正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))之間分別面臨著二項(xiàng)選擇問題:即農(nóng)戶是否有借款需求,金融機(jī)構(gòu)是否愿意提供貸款。農(nóng)戶與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的決策存在四種組合結(jié)果,即“有借款需求,愿意提供貸款”、“無借款需求,不愿意提供貸款”、“無借款需求,愿意提供貸款”、“無借款需求,不愿意提供貸款”。若分別用虛擬變量ys和yd來表示上述兩種決策行為,并且設(shè)定yd=1表示農(nóng)戶有借款需求,而yd=0表示農(nóng)戶無借款需求,ys=1表示金融機(jī)構(gòu)愿意提供貸款,而ys=0表示金融機(jī)構(gòu)不愿意提供貸款。那么以上四種情形可簡(jiǎn)單表示為(1,1)、(1,0)、(0,1)和(0,0)。在四種情形中,通常能根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接觀察到結(jié)果的是(1,1);結(jié)果(1,0)雖然不能通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接觀察到,但可以通過問卷調(diào)查獲得。用yd*和ys*分別表示信貸需求和信貸供給的潛在變量,其表達(dá)式為:上式中,XD和XS分別表示影響信貸需求和信貸供給的外生變量,主要是農(nóng)戶的各項(xiàng)社會(huì)資本變量;βD和βS是待估參數(shù);假設(shè)誤差項(xiàng)εD和εS服從聯(lián)合正態(tài)分布,記為εD,εS~BVN(0,0,1,1,ρ),其中ρ是εD和εS的相關(guān)系數(shù)。由于yd*和ys*是不可觀察的,其與yd和ys之間的關(guān)系如下:假設(shè)P為農(nóng)戶參與信貸市場(chǎng)的虛擬變量,P=1表示農(nóng)戶參與信貸市場(chǎng),P=0表示農(nóng)戶沒有參與信貸市場(chǎng)。P與yd和ys的關(guān)系如下:通過問卷調(diào)查,農(nóng)戶的信貸需求可以被識(shí)別出來,即可得到雙變量probit模型中的yd。通常,僅當(dāng)yd=1時(shí),才可以觀察到y(tǒng)s,因?yàn)榇藭r(shí)的ys=P,而P是可以被識(shí)別的;但當(dāng)yD=0時(shí),ys則不能被有效識(shí)別。信貸需求可以被完全識(shí)別,因而可以對(duì)需求方程進(jìn)行單獨(dú)估計(jì)。由于針對(duì)沒有申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶,無法觀察到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款,因此,在供需的聯(lián)立方程組中,只有需求部分可以被識(shí)別,該模型稱為需求可識(shí)別雙變量probit模型,可表示為:采用極大似然估計(jì)法對(duì)上述兩個(gè)方程進(jìn)行聯(lián)合估計(jì),得到對(duì)數(shù)似然函數(shù)為:其中Φ(·)是一元累積正態(tài)分布函數(shù),ΦBN(·)是二元累積正態(tài)分布函數(shù)。(二)變量選擇與有效信貸需求的確定1.有效信貸需求:農(nóng)戶申請(qǐng)貸款并總結(jié)因變量分為需求方程的因變量和供給方程的因變量,農(nóng)戶的信貸需求又分為正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求。通常情況下,農(nóng)戶的有效信貸需求是指在滿足償還條件下農(nóng)戶的真實(shí)信貸意愿,主要分為兩類:一類是顯性信貸需求,即已發(fā)生信貸的農(nóng)戶;另一類是潛在或隱藏的信貸需求,即還未發(fā)生信貸但卻存在需求的農(nóng)戶。后一類又存在兩種情況:一種是農(nóng)戶申請(qǐng)過貸款但遭到了拒絕;另一種是農(nóng)戶有信貸需求,但由于主觀上認(rèn)為即使申請(qǐng)也得不到貸款、手續(xù)復(fù)雜且審批時(shí)間長(zhǎng)等原因而主動(dòng)放棄申請(qǐng)。根據(jù)上述分類,為準(zhǔn)確識(shí)別農(nóng)戶的有效信貸需求,本文通過問卷調(diào)查分三步來獲取農(nóng)戶有效信貸需求的信息:第一步:區(qū)分未獲得貸款的農(nóng)戶是否申請(qǐng)了貸款。設(shè)計(jì)問題“2005年以來您是否在農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)申請(qǐng)過貸款”,認(rèn)為申請(qǐng)過的農(nóng)戶具有信貸需求1,而未申請(qǐng)的農(nóng)戶則由下一步問題來確認(rèn)。第二步:挖掘有信貸需求但未申請(qǐng)的農(nóng)戶。設(shè)計(jì)問題“如果沒有申請(qǐng),為什么?”目的在于將未申請(qǐng)農(nóng)戶中存在信貸需求,但基于個(gè)人經(jīng)歷和主觀認(rèn)識(shí),認(rèn)為申請(qǐng)會(huì)被拒絕而未申請(qǐng)的那些農(nóng)戶識(shí)別出來。當(dāng)農(nóng)戶選擇“不需要貸款”和“可以從其它途徑獲得資金”時(shí),則認(rèn)為其不存在貸款需求;當(dāng)農(nóng)戶選擇“申請(qǐng)也得不到貸款”和“手續(xù)復(fù)雜且審批時(shí)間長(zhǎng)”時(shí)認(rèn)為其存在信貸需求。第三步:排除無效需求的未申請(qǐng)農(nóng)戶。為了確認(rèn)由第二步識(shí)別出來農(nóng)戶的信貸需求是有效的,又設(shè)計(jì)問題“如果您選擇‘申請(qǐng)也得不到貸款’,請(qǐng)問為什么這么認(rèn)為”,進(jìn)而將無還款能力的農(nóng)戶識(shí)別出來。經(jīng)過上述三步的識(shí)別,本文在全部1664個(gè)樣本中,具有有效信貸需求的農(nóng)戶909戶。需求方程的因變量中,有信貸需求的農(nóng)戶取值為1,反之為0。供給方程的因變量是以農(nóng)戶是否得到貸款作為標(biāo)準(zhǔn)來衡量,得到貸款取值為1,反之為0。2.農(nóng)戶信貸結(jié)構(gòu)為了控制社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶信貸傾向的影響,本文在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)增加了農(nóng)戶及家庭特征變量,主要包括農(nóng)戶的年齡、受教育程度、農(nóng)戶家庭勞動(dòng)力人數(shù)和在校學(xué)生數(shù)、家庭人口負(fù)擔(dān)率、家庭總收入、家庭收入結(jié)構(gòu)和支出結(jié)構(gòu)。農(nóng)戶的家庭收入是貸款供給者通常判斷農(nóng)戶還款能力的首要指標(biāo),另外農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)也通常將農(nóng)戶的年齡、受教育程度等作為考察因素。此處特別考慮了自變量的內(nèi)生性問題。在設(shè)置農(nóng)戶特征變量時(shí),通常將農(nóng)戶家庭的固定資產(chǎn)作為分析農(nóng)戶信貸需求的影響因素。但根據(jù)調(diào)查顯示,西部地區(qū)農(nóng)戶家庭的固定資產(chǎn)普遍較少,若加入此變量,可能會(huì)忽視那些從事的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)固定資產(chǎn)要求較低的農(nóng)戶對(duì)貸款的需求。相比之下,分析農(nóng)戶家庭總收入及其收入結(jié)構(gòu)信息則更為重要,因?yàn)檗r(nóng)戶家庭總收入在一定程度上可以反映農(nóng)戶的還款能力,收入結(jié)構(gòu)可以反映農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要類型及其家庭收入特征。農(nóng)戶的家庭支出對(duì)農(nóng)戶的借貸也有不可或缺的影響,本文選取農(nóng)戶的家庭支出結(jié)構(gòu)變量,一方面是為了避免將農(nóng)戶的生產(chǎn)或生活性支出放進(jìn)模型產(chǎn)生的內(nèi)生性問題;另一方面,實(shí)地調(diào)查顯示,調(diào)查地區(qū)的部分農(nóng)戶是為了規(guī)模生產(chǎn)而進(jìn)行借貸,并且,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向于向用于生產(chǎn)性支出的農(nóng)戶發(fā)放貸款?；谏鲜隹紤],本文設(shè)置的自變量見表1所示。(三)調(diào)查戶的融資來源及社會(huì)資本構(gòu)成情況。在情況本文研究所用數(shù)據(jù)來源于教育部人文社科重點(diǎn)研究基地—西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的“社會(huì)主義新農(nóng)村”大型農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)庫。調(diào)查時(shí)間為2012年1-2月,采用調(diào)查員入戶訪談的形式完成問卷,共調(diào)查西部地區(qū)11個(gè)省(市、區(qū))共計(jì)2100農(nóng)戶,收回問卷1841份,回收率為87.7%;剔除調(diào)查信息不完整后的有效問卷1664份,有效率為90.4%。有效問卷的省域分布情況見表2。通過對(duì)1664戶農(nóng)戶調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì),其2011年的家庭融資來源情況見表3,樣本農(nóng)戶從非正規(guī)融資渠道獲得的貸款數(shù)額占所有貸款總額的比重高達(dá)75.37%,而從正規(guī)融資渠道獲得的貸款額僅占貸款總額的24.63%,農(nóng)戶從非正規(guī)渠道獲得的貸款數(shù)額是從正規(guī)渠道獲得的貸款數(shù)額的3倍多。調(diào)查的1664戶農(nóng)戶的社會(huì)資本構(gòu)成情況為:(1)政治關(guān)系資本。家庭成員中有黨員的共有138戶,占調(diào)查戶的8.3%;家庭成員或其親屬中有鄉(xiāng)村干部的有274戶,占調(diào)查農(nóng)戶的16.5%;(2)人際關(guān)系資本。認(rèn)為自己與村干部關(guān)系較好的有1019戶,占調(diào)查戶的61.2%;認(rèn)為與村干部關(guān)系一般的有645戶,占調(diào)查戶的38.8%;認(rèn)為自己與親戚和鄰里之間相處融洽有1380戶,占調(diào)查農(nóng)戶的82.9%;認(rèn)為與親戚和鄰里之間關(guān)系一般的有284戶,占調(diào)查戶的17.1%。(3)金融關(guān)系資本。是信用社社員的農(nóng)戶有318戶,占調(diào)查戶的19.1%;非信用社社員的農(nóng)戶1346戶,占調(diào)查戶的80.9%;近5年從正式金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)過貸款的農(nóng)戶有510戶,占調(diào)查戶的30.6%;未提出貸款申請(qǐng)的農(nóng)戶有1154戶,占調(diào)查戶的69.4%;(4)組織關(guān)系資本。加入某種農(nóng)民專業(yè)合作組織的農(nóng)戶有315戶,占調(diào)查農(nóng)戶的18.9%;沒有加入任何農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織的農(nóng)戶1349戶,占調(diào)查戶的81.1%。五、評(píng)估結(jié)果和解釋根據(jù)以上分析,研究采用需求可識(shí)別雙變量probit模型,采用Stata分析工具進(jìn)行估計(jì),估計(jì)結(jié)果見表4和表5。(一)家庭規(guī)模對(duì)農(nóng)戶信貸需求的影響戶主年齡對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求的影響均為正,且分別在10%和5%的水平上顯著;戶主受教育程度和家庭勞動(dòng)力人數(shù)分別在5%和1%的顯著性水平上正向影響非正規(guī)信貸供給,說明農(nóng)村非正規(guī)金融組織傾向于文化素質(zhì)高、家庭勞動(dòng)力數(shù)量多的農(nóng)戶;在校學(xué)生人數(shù)對(duì)農(nóng)戶的正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求均具有正向影響,說明對(duì)于西部地區(qū)的大多數(shù)農(nóng)戶而言,子女的上學(xué)費(fèi)用支出不僅數(shù)額大,而且是剛性的,農(nóng)戶常常需要通過借款來解決子女上學(xué)的費(fèi)用問題;家庭當(dāng)年總收入與非正規(guī)信貸供給和需求均為負(fù)相關(guān)關(guān)系,反映出高收入農(nóng)戶對(duì)非正規(guī)信貸的供給與需求具有抑制作用,農(nóng)村非正規(guī)金融活動(dòng)主要面向低收入群體(這與東部地區(qū)正好相反);非農(nóng)經(jīng)營性收入占總收入的比重對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸供給的影響為正,且在10%水平上顯著,表明農(nóng)信社在貸款決策中更加傾向于非農(nóng)經(jīng)營收入較高的農(nóng)戶,這在一定程度上驗(yàn)證了農(nóng)村信用社的貸款行為存在非農(nóng)化傾向。(二)社會(huì)資本變量對(duì)農(nóng)業(yè)信貸行為的影響1.黨員身份對(duì)信貸行為的影響黨員身份對(duì)農(nóng)戶的信貸需求具有負(fù)向影響,對(duì)農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)信貸供給具有正向影響,但均未能通過顯著性檢驗(yàn)。這意味著,一是西部農(nóng)村地區(qū)黨員人數(shù)較少(在被調(diào)查的1664戶中,家庭成員中有黨員的家庭僅占8.3%),其身份對(duì)信貸行為的影響在統(tǒng)計(jì)上較弱;二是農(nóng)村地區(qū)的基層黨員一般是所在村的能人,家庭經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)較好,借款的需求愿望不強(qiáng);三是黨員身份在一定程度上起到了信號(hào)傳遞作用,能夠成為黨員體現(xiàn)了農(nóng)戶的品質(zhì)和誠信,有助于增加農(nóng)戶得到貸款的機(jī)會(huì)。鄉(xiāng)村干部對(duì)正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸的供給均具有顯著的正向影響。這是因?yàn)猷l(xiāng)村干部往往是當(dāng)?shù)啬芰?qiáng)、威信較高的人,具有一定影響力,加之擁有穩(wěn)定的工資收入,其還款能力相比普通群眾高,因此鄉(xiāng)村干部具有獲得貸款的顯著優(yōu)勢(shì)。2.人際關(guān)系資本的影響與鄉(xiāng)村干部關(guān)系程度對(duì)非正規(guī)信貸供給在10%的顯著性水平上具有正向影響,與親戚鄰里關(guān)系程度在5%的顯著性水平上正向影響農(nóng)戶的正規(guī)信貸供給和非正規(guī)信貸供給,說明良好的人際關(guān)系資本有助于提高農(nóng)戶獲得貸款的機(jī)會(huì)。其中與親戚鄰里關(guān)系影響正規(guī)信貸供給可能與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件有關(guān),人際關(guān)系較好的農(nóng)戶更容易在申請(qǐng)貸款時(shí)獲得來自親戚鄰里的擔(dān)保。此外,親戚鄰里關(guān)系對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸需求的影響顯著為負(fù),這意味著,與親戚鄰里關(guān)系越和睦,農(nóng)戶的資金需求越容易從親戚鄰里處得到滿足,從而降低了對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸需求。3.借款客戶偏好于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)信用社社員對(duì)正規(guī)信貸需求和正規(guī)信貸供給均具有正向影響,并在5%的顯著性水平上通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。與非社員相比,信用社更容易獲取社員的收入、存款和還款能力等方面的信息,有助于降低信息不對(duì)稱造成的篩選成本,使得信用社社員具備顯著的借款優(yōu)勢(shì)。信用社社員對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)信貸需求的影響在10%的顯著性水平上為負(fù),說明擁有信用社社員身份的農(nóng)戶在借款時(shí),更偏好于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系對(duì)正規(guī)信貸供給和非正規(guī)信貸供給的影響均為正,且均在1%的水平上顯著。表明正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向于向有信貸記錄的農(nóng)戶發(fā)放貸款。這是由于一方面曾經(jīng)獲得過正規(guī)金融貸款的農(nóng)戶再次申請(qǐng)貸款時(shí),只要相關(guān)條件不發(fā)生巨大變化,往往更容易通過審核;另一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過追溯農(nóng)戶之前的貸款償還情況,可以方便地了解農(nóng)戶的還款能力和信用記錄,以此降低對(duì)抵押擔(dān)保條件等要求。4.專業(yè)合作組織成員對(duì)信貸供給和信貸需求的影響應(yīng)主要體現(xiàn)在發(fā)生在家庭和組織之間的差異農(nóng)村地區(qū)的專業(yè)合作組織主要是以某一產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品為紐帶,在農(nóng)戶經(jīng)營的基礎(chǔ)上,提供技術(shù)、采購、生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)的支持。加入專業(yè)合作組織的成員不但可以降低采購成本,提高生產(chǎn)經(jīng)營能力,還可以通過農(nóng)戶間的緊密聯(lián)合來增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)定價(jià)能力,從而改善融資環(huán)境。因此,從理論上講,專業(yè)合作組織成員對(duì)信貸供給和信貸需求的影響不僅應(yīng)該是正向的,而且還應(yīng)非常顯著。但我們的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明,專業(yè)合作組織成員對(duì)信貸供給和信貸需求的影響雖然是正向的,但卻未能通過顯著性檢驗(yàn)。這種與理論分析的一定偏離,與西部地區(qū)農(nóng)村專業(yè)合作組織發(fā)展的低水平有關(guān)。從西部地區(qū)農(nóng)村專業(yè)合作組織發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來看,不僅數(shù)量較少,而且組織形式較為松散,相當(dāng)一部分組織只是提供綜合性服務(wù),并沒有將同一產(chǎn)業(yè)鏈中分散的農(nóng)戶有效聯(lián)合起來。因此,其作為農(nóng)戶的一種社會(huì)資本,對(duì)農(nóng)戶信貸行為的影響還非常有限。六、政策啟示:農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更容易向非正規(guī)金融組織獲得貸款本文在已有研究的基礎(chǔ)上,運(yùn)用我國西部地區(qū)11省(市、區(qū))1664戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù),通過建立需求可識(shí)別的雙變量probit模型,比較研究了農(nóng)戶特征、農(nóng)戶的社會(huì)資本對(duì)正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸供需傾向的影響。研究發(fā)現(xiàn):第一,從總體上看,西部地區(qū)的大多數(shù)農(nóng)戶具有較為強(qiáng)烈的信貸需求和愿望,但農(nóng)戶在正規(guī)信貸市場(chǎng)上普遍面臨著信貸約束,使得農(nóng)戶從非正規(guī)金融獲得的借款數(shù)額遠(yuǎn)高于從正規(guī)金融獲得的借款數(shù)額;第二,農(nóng)戶特征變量中,年齡較高、家庭在校學(xué)生越多的農(nóng)戶其信貸需求越強(qiáng)烈。正規(guī)信貸供給傾向于非農(nóng)經(jīng)營性收入較高的農(nóng)戶,而非正規(guī)信貸供給更看重農(nóng)戶的受教育程度、家庭勞動(dòng)力人數(shù)和總收入。這里需要強(qiáng)調(diào)的是,非農(nóng)經(jīng)營收入對(duì)正規(guī)信貸供給具有顯著的正向影響,但對(duì)正規(guī)信貸需求的影響顯著為負(fù),表明非農(nóng)經(jīng)營收入較高的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的可能性遠(yuǎn)高于普通農(nóng)戶,但并不能反映出該類農(nóng)戶具有非農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營的信貸需求。這一發(fā)現(xiàn)與國內(nèi)外眾多學(xué)者普遍認(rèn)為貧困地區(qū)農(nóng)戶的正規(guī)信貸需求以生產(chǎn)性和非農(nóng)經(jīng)營性為主的觀點(diǎn)并不一致［26－30］;第三,社會(huì)資本變量中,從農(nóng)村金融中介的角度來看,農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款決策時(shí)更傾向于那些具有信用社社員身份、曾經(jīng)有過貸款記錄、能夠獲得親戚鄰里擔(dān)保和家中有人擔(dān)任鄉(xiāng)村干部的農(nóng)戶;農(nóng)村非正規(guī)金融組織在對(duì)農(nóng)戶發(fā)放貸款時(shí)更看重農(nóng)戶的政治關(guān)系和人際關(guān)系,即那些家中有人擔(dān)任鄉(xiāng)村干部、與鄉(xiāng)村干部和親戚鄰里關(guān)系較好的農(nóng)戶更容易獲得非正規(guī)信貸供給。此外,在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶也更容易從非正規(guī)金融組織獲得貸款支持。從農(nóng)戶的角度來看,入股當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社,曾經(jīng)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)順利貸過款的農(nóng)戶的信貸需求較為強(qiáng)烈,其中,收入較高并且能夠得到親戚朋友擔(dān)保的農(nóng)戶更傾向于從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款;相比之下,家中