產(chǎn)業(yè)分析方法與應(yīng)用

第十五章產(chǎn)業(yè)分析方法與應(yīng)用產(chǎn)業(yè)分析日益成為投資家、行業(yè)和項目管理人員、政府經(jīng)濟管理部門官員、大企業(yè)的經(jīng)營者、證券分析師、銀行戰(zhàn)略策劃者的主要工作內(nèi)容。他們判斷產(chǎn)業(yè)分析報告是否具有說服力的重要標(biāo)志之一就是對產(chǎn)業(yè)分析方法能否正確使用。但是，到目前為止，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)僅把這些方法分散在多個領(lǐng)域，為政策制定和反壟斷立法與司法提供理論分析框架，而對投資人員所關(guān)心的分析方法總是不能提供較有效的分析工具。這并不是說本章可以完成這一任務(wù)，但本章力圖將目前運用較多的分析方法加以歸納，以方便學(xué)生為目的進行理論上的整理。第一節(jié)產(chǎn)業(yè)分析概述本節(jié)主要介紹產(chǎn)業(yè)分析的主體和對象，產(chǎn)業(yè)分析的作用與意義，產(chǎn)業(yè)分析基本流程和框架，為產(chǎn)業(yè)分析提供一個個基本輪廓。一、產(chǎn)業(yè)分析的主體與對象（一）產(chǎn)業(yè)分析主體產(chǎn)業(yè)分析的主體是指那些需要閱讀產(chǎn)業(yè)分析報告的人，他們愿意投入人力、物力制作或購買某一產(chǎn)業(yè)的分析報告。他們所以有這樣的動力是因為他們是利益的關(guān)心者，他們需要正確的分析結(jié)論以幫助他們做出正確的決策。這些人包括投資人、項目管理人員、投資機構(gòu)、企業(yè)特別是銀行、政府職能部門。投資人是那些愿意將自己的資金投入并獲取利益，但還不能說清楚應(yīng)該投資到哪個領(lǐng)域的人，他們是項目的尋找者。他們關(guān)心投資回報，也關(guān)心投資風(fēng)險，持有資金而舉棋不定。這時他們需要有人對他們進行說服動員，這意味著，那些具有科學(xué)性和邏輯性的分析便會成為他們的重要判斷依據(jù)。他們也可能會長期關(guān)心某個行業(yè)的發(fā)展趨勢，以便能夠在審查項目時獨立做出判斷，這時他們也需要一些分析方法的幫助。項目管理人員是那些受托從事項目建設(shè)與管理的人員。他們的成績主要表現(xiàn)在對已經(jīng)做出的投資決策能夠按預(yù)期獲得收益，并以此獲取報酬。他們從事案頭工作，需要將大量的資料分析整理成為一份有說服力的分析報告，其中的一類就有產(chǎn)業(yè)分析報告。從這個意義上說，他們經(jīng)常是分析報告的制作者。他們也需要閱讀一些相關(guān)的分析報告，以輔助和支持自己的判斷，或者他們會根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析報告做出投資分析。投資機構(gòu)是受托從事投資活動的組織。他們以專業(yè)化投資能力參與社會分工，是以自己的知識從事業(yè)務(wù)并獲取報酬的組織。投資機構(gòu)的專業(yè)知識主要是對行業(yè)機會、長期趨勢、發(fā)展動力與障礙等正確掌握，這些都需要借助于正確的產(chǎn)業(yè)分析方法。他們必須掌握大量的產(chǎn)業(yè)分析參數(shù)，全面、準確地認識和把握產(chǎn)業(yè)走向，以便對投資人說明項目投資的意義與未來的回報；即使他們不需要對每個項目進行說明，例如基金投資機構(gòu)就不需要對每年項目進行說明，但是，他們自己也必須正確認識產(chǎn)業(yè)趨勢，減少投資失誤，提高投資的信任度，以此才能獲得高額回報。企業(yè)也會關(guān)心產(chǎn)業(yè)分析，因為企業(yè)需要制定戰(zhàn)略，正確掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、認識產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢是正確制定戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。大企業(yè)和跨國企業(yè)更需要產(chǎn)業(yè)分析報告，主要是因為他們投資數(shù)額巨大，投資周期和回報周期較長，不確定性較高，其參與生產(chǎn)對全局影響巨大，他們更希望有科學(xué)的論證為依據(jù)。銀行需要將資金放貸到企業(yè)之中，以獲取利差。雖然銀行因其放貸不會承擔(dān)無限責(zé)任，風(fēng)險較小，同時投資效果受到企業(yè)管理水平影響較大，但是貸款的錯誤可能給銀行帶來的影響是致命的，而且銀行需要有長期客戶來保障自己的業(yè)務(wù)，所以銀行對貸款方向不會掉以輕心，而是十分謹慎。他們需要有產(chǎn)業(yè)分析報告對是否貸款的決策進行支持，也需要有產(chǎn)業(yè)分析報告提供方向，以便自己找到新的客戶。政府職能部門，如發(fā)展改革委員會、經(jīng)貿(mào)委（局）、科技局，甚至教育部門都需要產(chǎn)業(yè)分析報告，這是因為政策支持必須有明確的目的性。雖然政府面對著整個經(jīng)濟，但在制定政策時主要通過產(chǎn)業(yè)形成影響，即使是宏觀政策也總是非均勻地影響各個產(chǎn)業(yè)，因此，政府十分關(guān)心產(chǎn)業(yè)受到政策影響和產(chǎn)業(yè)自己運行的趨勢，以使政府的政策目標(biāo)順利實現(xiàn)。從這個意義上說，產(chǎn)業(yè)分析報告是政府的重要決策依據(jù)。（二）產(chǎn)業(yè)分析的對象產(chǎn)業(yè)分析的對象是指構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的所有企業(yè)行為的總和，也可以稱之為行業(yè)行為。在市場中，行業(yè)行為是由企業(yè)行為加總而成，它可以表現(xiàn)為行業(yè)指標(biāo)，也可以表現(xiàn)為代表性企業(yè)的行動，但行業(yè)指標(biāo)也是企業(yè)行為的外在表現(xiàn)。1．企業(yè)行為企業(yè)在市場中的基本行為是競爭行為和合作行為。競爭行為是企業(yè)為了爭奪顧客、資源而付之于實踐的行動，是在顧客和資源約束條件下，擴大自身利益、減少競爭對手利益的爭奪活動。正因為存在著減少對手的利益，因此出現(xiàn)了避免被減少和戰(zhàn)勝對手的競爭動力。合作行為是企業(yè)之間協(xié)調(diào)行動，在既定顧客和資源約束下協(xié)商分割利益的行為。由于企業(yè)天然為著自身的利益，因此，企業(yè)間的合作不會持久。企業(yè)存在著短期利益和長期利益，形成了短期目標(biāo)和長期目標(biāo)，這樣，企業(yè)的競爭和合作行為也會發(fā)生改變。短期的競爭行為可能導(dǎo)致長期的合作，或者短期的合作是為長期的競爭，也就是，行動與目標(biāo)之間存在著背離，這種行為稱為策略性行為。環(huán)境可以通過企業(yè)行為改變而變化。當(dāng)企業(yè)找到新的市場時，企業(yè)因為獨占市場而不必參與競爭，也就是，為避免競爭而創(chuàng)新，不僅可以回避競爭，也可以擴大市場。企業(yè)也可以在擴大資源上實現(xiàn)創(chuàng)新，也可以回避競爭，這不僅可以減少競爭，還可以擴大資源供應(yīng)量，放松市場整體的約束。這些行為稱創(chuàng)新行為。環(huán)境約束的改變也可能會加劇競爭，例如顧客數(shù)量減少、資源供應(yīng)量減少，都會引起競爭升級。企業(yè)的行為總是發(fā)生在特定的制度、政策環(huán)境之中，它決定著企業(yè)的行動成本。當(dāng)制度和政策環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)的行動成本也必然改變，這時會調(diào)整企業(yè)的行為。企業(yè)也會受到對手的行動發(fā)生而改變自己的行動，這兩種行為都是反應(yīng)行為，所不同的是，前者是對環(huán)境的反應(yīng)，后者則是對競爭對手的反應(yīng)。2．行業(yè)指標(biāo)描述企業(yè)行為的加總就是那些具有抽象意義的經(jīng)濟指標(biāo)，主要是價格、需求量、供給量、成本、R&D投入、利潤率等。（1）價格：包括市場成交價格的平均值、樣本成交價。價格反應(yīng)了供求關(guān)系和競爭關(guān)系，它是很多指標(biāo)的綜合。隨著時間變化，這些關(guān)系會改變，因此價格也會呈現(xiàn)波動。（2）需求量：即從消費者或者下游對上游產(chǎn)品數(shù)量的要求，它不是實際成交量，表示了對產(chǎn)品數(shù)量的需要，其提高會引發(fā)產(chǎn)業(yè)機會，而其下降則會引發(fā)產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭。（3）供給量：它是企業(yè)產(chǎn)量的加總，通常是以成交量或銷售量表示，但有時也會用企業(yè)的沒有成交前的產(chǎn)量表示，它表示企業(yè)利用產(chǎn)能的情況和對市場供給的影響。其值越大，競爭越激烈；相反，其值越小，市場會越寬松。（4）成本：是指生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)、運輸、安裝和服務(wù)中的支出。每個企業(yè)的成本差異較大，因此，在價格競爭中表現(xiàn)出來的價格下降空間也有差別，人們經(jīng)常把成本作為企業(yè)競爭能力的體現(xiàn)。因此，考察和分析成本的意義在于研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭關(guān)系。就產(chǎn)業(yè)而言，行業(yè)各企業(yè)的平均成本往往具有整體性影響，例如分析供求均衡時，需要考慮產(chǎn)業(yè)平均成本。（5）R&D投入：是企業(yè)競爭的重要手段，也是產(chǎn)業(yè)更新的重要影響因素。其值越大，產(chǎn)業(yè)更新會越快。（6）利潤率：是產(chǎn)業(yè)平均盈利能力或企業(yè)的盈利能力，它綜合了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和壟斷狀態(tài)。該指標(biāo)較高，有可能是產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度較快，也可能是產(chǎn)業(yè)壟斷勢力影響較大。其他指標(biāo)，如各種投入、消耗、環(huán)境影響等都可以成為分析產(chǎn)業(yè)運行與發(fā)展趨勢的重要指標(biāo)。二、產(chǎn)業(yè)分析的作用與意義對很多人來說，產(chǎn)業(yè)分析是有關(guān)未來發(fā)展趨勢的評估，其作用與意義在于通過科學(xué)分析，獲得對產(chǎn)業(yè)未來的評估數(shù)據(jù)，提高對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢判斷的準確性，加深對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的理解，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的障礙。由于產(chǎn)業(yè)運行受到多種因素影響，很多市場參數(shù)變化牽一發(fā)而動全身，有些參數(shù)變化具有全局性影響，有些參數(shù)變化的影響是突然暴發(fā)式的，而此前這些影響十分隱蔽，這些信息的不確定性會導(dǎo)致很多決策者的判斷失誤。產(chǎn)業(yè)分析就是為了消除和減少這些不確定因素，使信息更加明確。1．預(yù)測產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢意味著對未來不確定性的控制。對投資者來說，由于投資經(jīng)常具有不可逆性，因此，對未來趨勢的正確認識是減少投資失誤的根本因素。產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體趨勢是去掉表面波動、干擾等因素的總體方向，它隱藏在實際數(shù)據(jù)之中，受到經(jīng)濟運行規(guī)律的支配。人們往往觀察到現(xiàn)象，被現(xiàn)象所迷惑，這樣就可能不能正確判斷趨勢，形成兩種投資失誤：一種是應(yīng)該投資卻因為暫時的市場低迷而不敢行動，另一種是追逐市場熱點，在投資完成以后失去了市場，這兩種錯誤往往會迭加，前期的失誤往往會造成后悔，而熱點出現(xiàn)又盲目追入。這樣的投資錯誤主要原因就是重視現(xiàn)象而忽略本質(zhì)，因此會導(dǎo)致對趨勢判斷的失誤。掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢可以把握投資方向、投資時機和投資數(shù)量。例如，在中國自1999年以后多次啟動房地產(chǎn)以后，總體趨勢是中國會呈現(xiàn)一波巨大的房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的浪潮，這一浪潮終于在2002年開始形成，到2007年進入高峰。如果人們認識到這一趨勢，就可以在2002年以前做出戰(zhàn)略性準備，可以在很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)毫不猶豫地投資。這一趨勢形成的判斷依據(jù)是什么呢？不是當(dāng)時處于低迷的房地產(chǎn)市場，包括大量的爛尾樓，而是人們長期以來受到壓制的房地產(chǎn)業(yè)需求，這些需求一旦被按揭貸款制度調(diào)動出來，加上各地紛紛出臺的以房地產(chǎn)作為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策，必然會暴發(fā)出市場的熱情。由此可見，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢往往在轉(zhuǎn)折時期難以把握，而這時遇醞釀的機會最大。2．分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展障礙產(chǎn)業(yè)發(fā)展不僅受到自然趨勢的影響，還受到多方面的制約。中國交通需求一直十分旺盛，節(jié)假日往往成為交通需求的高峰，但這一產(chǎn)業(yè)發(fā)展卻長期受到技術(shù)和制度限制。例如低空航空業(yè)務(wù)的開放、私人航空業(yè)務(wù)的開放都有待于制度的改革和管理技術(shù)的提高。當(dāng)具有瓶頸性的因素消除以后，產(chǎn)業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)快速上升趨勢。這意味著，需求趨勢的分析是基礎(chǔ)，障礙分析是關(guān)鍵，當(dāng)我們清楚地認識到這兩個因素以后，一旦制度和技術(shù)問題得到解決，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的判斷就是肯定的。產(chǎn)業(yè)發(fā)展障礙的分析可以制度改革和政策創(chuàng)新提供依據(jù)，而這兩者又都與政府決策有關(guān)。所以，障礙分析可以為政府服務(wù)，指導(dǎo)政府如何制定政策和進行制度改革，同時也給投資人提供了這樣的信號，一旦政府決心改革和制定政策時，就意味著產(chǎn)業(yè)暴發(fā)性增長的時機即將到來。3．為投資者提供可行性論證支持投資機構(gòu)、項目管理人、銀行需要的產(chǎn)業(yè)分析報告，其目的在于支持對投資項目的論證，是從發(fā)現(xiàn)機會、考察機會和確認機會、迫近投資風(fēng)險方面把握項目。在他們的可行性論證中，不可缺少地要引用產(chǎn)業(yè)分析數(shù)據(jù)，其中就要有權(quán)威產(chǎn)業(yè)分析報告，以此證明項目提出的背景、未來機會和項目形成條件。如果投資項目技術(shù)上、要素提供上都不存在限制，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢卻有著不確定性，則意味著項目本身可能會有極大的風(fēng)險，在這種情況下，產(chǎn)業(yè)分析報告在可行性論證中，處于一票否決的地位。4．提升項目控制能力對項目管理者來說，產(chǎn)業(yè)分析報告還意味著對投資過程的控制強度，包括產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系控制、重要原料、配件和能源的供給控制等。2003年全國出現(xiàn)了能源緊張，但是廣東的能源緊張狀況并不十分嚴重，這一局面與廣東能源項目管理思路有關(guān)，在承擔(dān)接受西電東送的國家戰(zhàn)略任務(wù)中，廣東以較低的價格鑒定了長期能源合同，一些火電企業(yè)也與煤炭供給企業(yè)在煤炭市場低迷時簽訂了長期供貨合同。如果不是能夠估計到廣東未來能源需求總體走向，在能源市場低迷時獲得了長期合同，就肯定會在全國能源緊張環(huán)境下出現(xiàn)拉閘限電。根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析報告，調(diào)整項目進度、建立有效的防范機制、回避過大的環(huán)境風(fēng)險，可以增加項目的適應(yīng)性。三、產(chǎn)業(yè)分析基本流程和框架1．基本流程分析背景分析目標(biāo)分析提綱專家分析背景分析目標(biāo)分析提綱專家用戶評定分析結(jié)果擬定分析報告調(diào)查搜集資料確定分析提綱了解產(chǎn)業(yè)鏈條評定分析結(jié)果擬定分析報告調(diào)查搜集資料確定分析提綱了解產(chǎn)業(yè)鏈條圖15-1產(chǎn)業(yè)分析流程2．產(chǎn)業(yè)分析的內(nèi)容框架產(chǎn)業(yè)分析的內(nèi)容框架包括：政策分析趨勢預(yù)測企業(yè)分析貿(mào)易分析供求平衡分析供給分析國際比較趨勢預(yù)測企業(yè)分析貿(mào)易分析供求平衡分析供給分析需求分析宏觀經(jīng)濟需求分析上下游行業(yè)外部環(huán)境圖15-2產(chǎn)業(yè)分析的內(nèi)容框架3．報告的格式產(chǎn)業(yè)分析報告是產(chǎn)業(yè)分析研究的書面結(jié)果，其主體部分由下列組成：（1）標(biāo)題：明確所分析的產(chǎn)業(yè)對象、目標(biāo)和要求。（2）產(chǎn)業(yè)定義：明確所討論的產(chǎn)業(yè)外延，即什么產(chǎn)品或服務(wù)。一般而言，產(chǎn)業(yè)分析報告不會過多地使用交叉需求彈性系數(shù)來說明其產(chǎn)業(yè)范圍，而是采取約定俗成的方法，對產(chǎn)業(yè)進行定義。例如，對電力產(chǎn)業(yè)的分析，不僅包括火電，也包括水電、核電、風(fēng)電和其他電力，其標(biāo)準是從需求角度看，產(chǎn)品具有同質(zhì)性。（3）產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀描述：分為一般性產(chǎn)業(yè)總體狀況的描述和產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵性狀況描述。前者的目在于對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期趨勢進行分析，旨在從趨勢上發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)未來的走向；后者的目的在于對影響產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵性因素進行分析，發(fā)現(xiàn)和確認產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)折點。這一描述既有事實性描述，也可以看作是對產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢估計的假說。（4）因素分析：這一部分為產(chǎn)業(yè)分析的主體，是對前述假說提供論據(jù)。分為需求分析、供給分析、供求關(guān)系分析、企業(yè)分析、制度和政策分析、貨幣環(huán)境分析以及國際因素分析。（5）綜合分析：將前述分析進行綜合，對前述假說進行總體上論證，或者根據(jù)前面的因素分析進行趨勢外推，提出預(yù)測性結(jié)論。第二節(jié)SCP分析方法SCP分析是以結(jié)構(gòu)—行為—績效假說形成的產(chǎn)業(yè)分析方法，以市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和市場績效來描述產(chǎn)業(yè)狀態(tài)，評估一個產(chǎn)業(yè)的壟斷勢力強弱和一個產(chǎn)業(yè)壟斷勢力形成的原因，它是從競爭角度刻畫產(chǎn)業(yè)狀態(tài)的重要工具。一、市場結(jié)構(gòu)市場結(jié)構(gòu)反映了市場上各種主體間的比例關(guān)系，如供給方面的比例關(guān)系，反映產(chǎn)出的集中程度，又如需求方面的比例關(guān)系，反映需求的集中程度，主要分析指標(biāo)有集中度、差別化、市場進入壁壘等。1．市場集中度集中度分為絕對集中度（上分位數(shù)或H系數(shù)）和相對集中度。在指標(biāo)選取上可以選擇產(chǎn)量、員工人數(shù)、資產(chǎn)額，相應(yīng)地分為生產(chǎn)集中度（銷售額、附加值、生產(chǎn)量）、雇傭集中度和資產(chǎn)集中度。相對集中度用基尼系數(shù)計算，橫軸代表企業(yè)占有率（從大到?。├鄯e值，縱軸代表企業(yè)數(shù)量累積值，繪制成洛倫茲曲線，再計算兩個面積之比作為相對集中度。一般用上分位數(shù)分析，將產(chǎn)業(yè)分為表15-1所示若干類型。表15-1市場集中度類型集中度C4C8寡占一型75>寡占二型65-7585<寡占三型50-6575-85寡占四型35-5045-75寡占五型30-3540-45競爭<30<40例如，日本1962年啤酒C4為100%，為寡占一型，美國1958年C4為29%，C8為45%為寡占五型。從市場集中度看，日本啤酒傾向于壟斷，應(yīng)該受到控制，而美國更傾向于競爭，應(yīng)該傾向于放任。2．產(chǎn)品差異產(chǎn)品差異包括物理特性、主觀差異、服務(wù)、顧客知識、銷售區(qū)域、銷售活動，它是判斷產(chǎn)品同質(zhì)性的重要根據(jù)，主要用交叉價格彈性系數(shù)判斷。如果該系數(shù)在一定范圍內(nèi)，則認為兩個商品是同質(zhì)的，企業(yè)的競爭性行為會產(chǎn)生相互影響。產(chǎn)品差異不僅是市場結(jié)構(gòu)的影響因素，也是企業(yè)行為的變量，現(xiàn)在越來越多文獻將產(chǎn)品差異看作是企業(yè)行為影響因素。3．進入與退出壁壘進入壁壘是指在位企業(yè)與進入企業(yè)所承擔(dān)的成本差異。它的主要影響因素有：（1）規(guī)模經(jīng)濟。這是影響進入成本的重要因素，經(jīng)濟規(guī)模水平越高，進入企業(yè)為最低產(chǎn)量所需要支付的投入越大，同時，經(jīng)濟規(guī)模越高，相對同一市場規(guī)模而言，剩余空間越小，進入的難度也會不斷增大。（2）必要的資本壁壘。這是進入市場的資產(chǎn)投入，與行業(yè)資本密度有關(guān)。（3）產(chǎn)品差別。技術(shù)差別越大，越難以模仿，越不容易進入。（4）絕對費用和資源占有。它是指進入時所需要總費用和控制資源能力。（5）政策法律。它取決于是否市場開放和允許公平競爭政策傾向。退出壁壘是指由退出成本決定企業(yè)從市場上退出的障礙，退出成本有下列幾項內(nèi)容：（1）資產(chǎn)專用性。專用性資產(chǎn)通常是能在市場上出售掉的資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)退出市場時，這部分資產(chǎn)如果不能出售，則會變成沉沒成本，包括資產(chǎn)重估損失和無形資產(chǎn)損失，如果這一損失巨大，會阻礙企業(yè)退出市場。（2）解雇成本，即企業(yè)退出市場時需要對員工支付解雇費用。（3）政策法律，即企業(yè)退出市場時所需要面對的政策法律困難。根據(jù)壁壘的內(nèi)容不同，壁壘的計量指標(biāo)主要是：（1）經(jīng)濟規(guī)模和市場總規(guī)模的比例。（2）必要資本量。（3）廣告密度。（4）銷售成本率。（5）交易準入制度。在這五項指標(biāo)中，最重要的指標(biāo)是經(jīng)濟規(guī)模的大小，對經(jīng)濟規(guī)模有三種方法衡量：一是費用比較法，也稱規(guī)模--費用擬合方法，即在該行業(yè)中找出成本不再下降的產(chǎn)量規(guī)模，作為經(jīng)濟規(guī)模；二是技術(shù)比較法，根據(jù)技術(shù)費用定額確定成本曲線，或者根據(jù)確定工藝的消耗定額來計算成本曲線，并通過成本曲線確定經(jīng)濟規(guī)模；三是適者生存法，競爭優(yōu)勝的規(guī)模即是經(jīng)濟規(guī)模，通過計算各產(chǎn)業(yè)各個規(guī)模層的附加值在產(chǎn)業(yè)全部附加值中的比重，計算比重增長率，最高的規(guī)模層即是經(jīng)濟規(guī)模。貝恩提出了綜合確定壁壘的方法，即根據(jù)超額利潤率確定壁壘類型。π=（銷售價-平均費用）/銷售價高壁壘：π>10%較高壁壘：π=6%-8%%中等壁壘：π=2%-6%，即4%左右低壁壘：π=1%-2%二、市場行為市場行為是指企業(yè)為了獲得市場利益而采取的壟斷或競爭行為，包括：企業(yè)采取的價格、銷售、開發(fā)、投資、合謀策略，買者購買策略和行為，如合謀。1．價格行為是指企業(yè)的與價格相關(guān)的行為，包括價格競爭，即促進價格競爭的行為和限制掠奪定價的行為；價格協(xié)調(diào)，即價格協(xié)議和暗中合謀；此外，廣義的價格行為還包括價格歧視。2、非價格行為包括產(chǎn)品政策、技術(shù)開發(fā)、銷售活動等：產(chǎn)品政策，主要是指企業(yè)與產(chǎn)品相關(guān)的政策，包括在穩(wěn)定和開發(fā)市場的政策，即差別化政策；加強實力和應(yīng)變能力的政策；協(xié)調(diào)企業(yè)關(guān)系政策。每一種政策都涉及到企業(yè)間的關(guān)系和企業(yè)競爭性行為。技術(shù)開發(fā)行為，主要包括：技術(shù)創(chuàng)新方向是產(chǎn)品創(chuàng)新，還是工藝創(chuàng)新；變換程度，是采取根本性創(chuàng)新，還是局部性創(chuàng)新；產(chǎn)品變換頻率，即創(chuàng)新的間隔時間；產(chǎn)品差異與價格聯(lián)系；專利制度利用，利用他人專利與自己專利的保護策略。銷售行為，主要包括：銷售活動，如廣告費用（絕對支出與密度）、媒介、廣告內(nèi)容，銷售服務(wù)，訂貨、等待、包裝、運輸、安裝、維修、結(jié)算和洽談；銷售組織，如批發(fā)、百貨、倉儲式商店、鏈鎖店、超市、直銷等；銷售費用去向，如用于銷售組織建立與完善（汽車）、廣告（非耐用品）、直接推銷活動。這些活動間接地影響著企業(yè)的市場份額，影響著企業(yè)間的競爭關(guān)系和企業(yè)間的相互地位。3．組織調(diào)整行為企業(yè)組織協(xié)調(diào)行為分為外部協(xié)調(diào)和內(nèi)部協(xié)調(diào)，外部協(xié)調(diào)主要是卡特爾與企業(yè)行動合作。內(nèi)部協(xié)調(diào)是指企業(yè)購并行為，進一步分為企業(yè)合并與企業(yè)集團。企業(yè)合并的類型包括水平合并、垂直合并和混合合并，也包括吸收與新建合并，還包括準合并（股份合并）行為。學(xué)術(shù)界一直十分重視合并行為，也有大量對合并行為影響因素和激烈程度的實證。企業(yè)集團是指企業(yè)用資本和技術(shù)聯(lián)接起來的多家企業(yè)，它會影響到每個企業(yè)的獨立行動。企業(yè)集團的資本比例、集團穩(wěn)定性、企業(yè)內(nèi)部的行動一致性以及內(nèi)部交叉補貼都會影響到每個企業(yè)行為。三、市場績效市場績效是指市場能夠?qū)崿F(xiàn)的對社會福利增進的貢獻，包括通過市場分配資源和利益所產(chǎn)生的結(jié)果，其指標(biāo)包括利潤率、技術(shù)進步和生產(chǎn)效率、價格彈性、企業(yè)內(nèi)部效率。1．配置效率配置效率是指通過市場選擇、調(diào)配所帶來的社會福利程度。如果價格過高，完全不能實現(xiàn)銷售，資源全部閑置，不能產(chǎn)生社會福利；如果過量生產(chǎn)，產(chǎn)量增長使市場價格低于成本，也會出現(xiàn)社會福利損失。在廠商能夠生存（收回成本）的前提下，產(chǎn)品價格越低，社會福利越大，其狀態(tài)是價格等于廠商的邊際成本，這時配置效率達到最大，其含義是盡管廠商超額利潤為零且沒有失去生產(chǎn)的動力，這時社會可以得到最大的福利。體現(xiàn)配置效率的指標(biāo)很多，失效率、超額利潤率都可以表示資源配置效率。2．技術(shù)進步技術(shù)進步行為包括產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)擴散和技術(shù)轉(zhuǎn)移等活動，也包括可以提高勞動生產(chǎn)率的生產(chǎn)過程創(chuàng)新。對技術(shù)進步的理解有狹義和廣義之分。狹義的技術(shù)進步主要是指硬技術(shù)的進步和革命。硬技術(shù)進步主要包括八個方面內(nèi)容：（1）人的勞動技能的提高；（2）采用新機械設(shè)備和對舊設(shè)備進行改進；(3)采用新工藝和改進舊工藝；（4）采用新原料；（5）采用新能源；（6）生產(chǎn)前所未有的新產(chǎn)品和對原產(chǎn)品進行改造，使其性能和質(zhì)量提高；（7）采用新設(shè)計；（8）降低生產(chǎn)消耗，提高投入產(chǎn)出率。藏旭恒、徐向藝、楊惠馨：《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)》，224頁，北京，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2005。廣義的技術(shù)進步不僅包括硬技術(shù)的進步與革命，還包括政策、社會和自然條件、組織結(jié)構(gòu)、管理方式等的進步與革命。本章主要是從狹義的角度理解和應(yīng)用技術(shù)進步的。3．規(guī)模結(jié)構(gòu)效率規(guī)模結(jié)構(gòu)效率是指由規(guī)模經(jīng)濟決定的一系列規(guī)模效率因素，包括經(jīng)濟規(guī)模實現(xiàn)程度、產(chǎn)業(yè)規(guī)模能力利用程度。在市場中經(jīng)常存在著非經(jīng)濟規(guī)模狀態(tài)。貝恩稱市場中大約有10-30%是非經(jīng)濟規(guī)模企業(yè)，另外也存在著一部分企業(yè)生產(chǎn)能力過剩。出現(xiàn)生能力過剩的主要原因是：無折舊成本、工資低和有成本承受力、兼營、就業(yè)效應(yīng)和政府支持、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)受到政府保護、規(guī)模經(jīng)濟不顯著等。在生產(chǎn)能力過剩中存在著生產(chǎn)能力慢性過?，F(xiàn)象，即長期持續(xù)生產(chǎn)能力過剩。在50-60年代美國制造業(yè)的生產(chǎn)能力至少有10-20%過剩。用生產(chǎn)能力利用率來衡量約為60%的主要行業(yè)是：鋼鐵（美）、煉鋁、尼龍（日）。其原因是資源供給變化導(dǎo)致價格上升和行業(yè)不景氣、其他國家發(fā)展和競爭性投資以及政府政策。4．X非效率X非效率是指外部競爭壓力下降和內(nèi)部關(guān)系復(fù)雜導(dǎo)致約束松弛和利潤費用化，使企業(yè)呈現(xiàn)效率低、成本高。其產(chǎn)生原因主要是兩權(quán)分離、大公司高工資和低效率、信息傳輸效率低下。其他指標(biāo)，資源利用、環(huán)境污染以及員工福利也因為強調(diào)產(chǎn)業(yè)的社會責(zé)任而越來越被視為市場績效的考核指標(biāo)。第三節(jié)價值鏈分析方法本節(jié)主要討論價值體系分析和價值重心分析，并以電梯產(chǎn)業(yè)為例，討論價值鏈分析方法的實際應(yīng)用問題。一、價值體系分析（一）價值體系概念1985年，哈佛大學(xué)商學(xué)院教授，管理大師邁克爾·波特提出了“價值鏈”概念，認為每一個企業(yè)都是在設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送和輔助其產(chǎn)品的過程中進行種種活動的集合體。所有這些活動可以用一個價值鏈來表明。在價值鏈上形成的價值分配結(jié)構(gòu)形成了價值體系。價值鏈是基于產(chǎn)業(yè)縱向連接關(guān)系的一組價值生產(chǎn)環(huán)節(jié)，其實體是從原料到最終產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈條關(guān)系，每個生產(chǎn)階段不僅完成著實體產(chǎn)品生產(chǎn)，也完成著價值的生產(chǎn)，逐級放大價值，形成了以實體生產(chǎn)鏈條為基礎(chǔ)的價值遞增環(huán)鏈。價值體系則是價值鏈上的價值結(jié)構(gòu)。例如礦泉水的價值體系是以礦泉-包裝瓶-運輸后礦泉水-銷售點礦泉水上每個價值鏈環(huán)價值為基礎(chǔ)構(gòu)成，如表15-2。表15-2價值體系礦泉包裝瓶礦泉水運輸后礦泉水銷售點礦泉水產(chǎn)品價值0．050．551.02．0價值結(jié)構(gòu)0．050．50．451．0全部價值為2.0，它每個鏈環(huán)的價值貢獻加總構(gòu)成，即0.05+0.5+0.45+1.0構(gòu)成。每個環(huán)鏈上的價值貢獻都由本階段產(chǎn)品總價值-上游產(chǎn)品總價值得出，例如，銷售點價值貢獻=2.0-1.0=1.0，運輸?shù)膬r值貢獻=1.0-0.55=0.45，包裝生產(chǎn)的價值貢獻=0.55-0.05=0.5，礦泉的價值貢獻=0.05-0=0.05。從價值分布看，銷售價值貢獻最大，自然資源礦泉價值貢獻最小。如果礦泉是稀缺的，而最終產(chǎn)品價格不能增加，這時會出現(xiàn)價值結(jié)構(gòu)的變化，罐裝廠可能必須向礦泉擁有者提供更多的費用，例如裝瓶后的礦泉水仍然為0.55，但它向上游支付的價格，即購買礦泉的成本為提高到0.2元，它能夠創(chuàng)造的價值只能是0.55-0.2=0.35，而不是0.5。如果運輸企業(yè)競爭激烈，運輸價格壓得很低，例如，降低到0.3，產(chǎn)品價格不變，則裝瓶企業(yè)獲得利潤會增加到(2.0-1.0-0.3)-0.2=0.5，也就是說，如果上游加強了壟斷，但下游卻加強了競爭，這時中間企業(yè)以將由上遊壟斷造成的損失傳遞上到下游，或者由下游所有鏈條上的企業(yè)共同分攤。（二）價值體系分析價值體系是實現(xiàn)產(chǎn)品價值的方式，它決定了產(chǎn)品價值的組成、價值的貢獻和價值的高低，因此，價值體系體現(xiàn)了產(chǎn)品價值的構(gòu)成，也體現(xiàn)了產(chǎn)品價值貢獻的結(jié)構(gòu)與比例。在表15-3中，最終產(chǎn)品價值為2元，每個環(huán)節(jié)所貢獻的價值比例并不相同，但最終產(chǎn)品價值卻是由這些比例大小不等的環(huán)節(jié)價值加總而成的。價值體系分析就是對各個環(huán)節(jié)的價值貢獻及其產(chǎn)生的原因進行分析，對全部價值進行判斷，對價值鏈上的價值轉(zhuǎn)移進行分析。1．價值體系的結(jié)構(gòu)分析可以將價值結(jié)構(gòu)按每個環(huán)節(jié)附加值占全部價值的比重分析價值結(jié)構(gòu)，表15-3是對表15-2進一步分析的結(jié)果。表15-3價值結(jié)構(gòu)分析礦泉包裝瓶礦泉水運輸后礦泉水銷售點礦泉水產(chǎn)品價值0．050．551.02．0價值結(jié)構(gòu)0．050．50．451．0價值結(jié)構(gòu)比例（價值貢獻/最終產(chǎn)品價值）2．5%25%22．5%50%增加值率（價值貢獻/本階段產(chǎn)品價值）-90%45%50%從價值結(jié)構(gòu)分析，貢獻最大的銷售，其次上礦泉水包裝生產(chǎn)，再次是運輸，最后是礦泉。從增加值分析，礦泉水包裝生產(chǎn)獲得增加值最大，其次是銷售和運輸。2．價值創(chuàng)造分析如果產(chǎn)品經(jīng)過調(diào)整，為客戶帶來了新的價值，則最終產(chǎn)品價值提高。但這種提高不會均勻地分配給價值鏈條每個環(huán)節(jié)，而只能給那些產(chǎn)生貢獻的環(huán)節(jié)，例如上例中包裝的改進和產(chǎn)品定位的改進。就礦泉水而言，重新定位的新產(chǎn)品價值提高到3.0，對新產(chǎn)品銷售需要投入人力和創(chuàng)造力，銷售參與新創(chuàng)價值的分配，而運輸?shù)膶ο笠灾亓坑嬎銕缀鯖]有變化，則其附加值不應(yīng)有改變不，礦泉本身沒有變化，貢獻最大的是包裝瓶礦泉水的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，它和銷售環(huán)節(jié)一同分享新創(chuàng)價值1元，而究竟生產(chǎn)和銷售誰在新創(chuàng)價值中獲取的更多，要取決于雙方投入和貢獻。例如經(jīng)過談判雙方認定新創(chuàng)價值中，各占50%，則新的價值體系結(jié)構(gòu)如表15-4。表15-4價值創(chuàng)造分析礦泉包裝瓶礦泉水運輸后礦泉水銷售點礦泉水價值結(jié)構(gòu)0．050．5+0.5=1.00．451．0+0.5=1.5產(chǎn)品價值0．051．051.53．0價值結(jié)構(gòu)比例2%33．3%15%50%從價值結(jié)構(gòu)分析結(jié)果看，銷售的價值貢獻沒有變化，運輸和礦泉的價值貢獻有所下降，包裝生產(chǎn)價值貢獻上升。這意味著，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上有創(chuàng)新活動，就有可能通過產(chǎn)業(yè)鏈傳遞到最終產(chǎn)品，并增加最終產(chǎn)品價值，而有助于創(chuàng)新活動產(chǎn)業(yè)鏈條上所有環(huán)節(jié)都有可能獲得利潤增加，而那些沒有創(chuàng)新貢獻的環(huán)節(jié)則不會增加收益。這只是從一件產(chǎn)品價值分析得到的結(jié)論，但創(chuàng)新經(jīng)常會影響到市場需求，一般會擴大市場需求，這時產(chǎn)業(yè)鏈上的其他環(huán)節(jié)都可以獲得外部效應(yīng)，即通過產(chǎn)品數(shù)量的增加獲得業(yè)務(wù)量增加并降低了成本、提升了利潤。這意味著，如果產(chǎn)業(yè)鏈上存在著創(chuàng)新，不管你所處的環(huán)節(jié)是否有創(chuàng)新貢獻，也仍然需要分析由創(chuàng)新的外部效應(yīng)帶來的本環(huán)節(jié)價值和利潤增加。3．價值體系內(nèi)的價值轉(zhuǎn)移分析有時價值體系的改變不是由創(chuàng)新帶來的，而是由產(chǎn)業(yè)鏈上的競爭狀態(tài)決定的，也就是對終端顧客來說，產(chǎn)品價值并沒有改變，但有可能由于產(chǎn)業(yè)鏈上的壟斷勢力分布變化而導(dǎo)致了價值體系的改變。分為三種情況：（1）最終產(chǎn)品價值不變，而產(chǎn)業(yè)鏈條上壟斷勢力提高。這時會降低沒有改變壟斷勢力環(huán)節(jié)的利潤，增加了壟斷勢力提高環(huán)節(jié)的利潤。由于不存在產(chǎn)品價格的變化，因此，不存在外部性，其他環(huán)節(jié)只是在價格談判時受到壟斷勢力提升的環(huán)節(jié)壓制，而將利益轉(zhuǎn)移給了壟斷勢力提高的環(huán)節(jié)。（2）產(chǎn)業(yè)鏈條上競爭加劇，形成價格競爭，并通過產(chǎn)業(yè)鏈傳遞到最終產(chǎn)品，使其價格下降，這時那些沒有改變市場勢力的環(huán)節(jié)會搭便車，形成利潤擴大效應(yīng)。那些降低了市場勢力的環(huán)節(jié)要根據(jù)價格需求彈性確定整體利潤是否增加。也就是說，產(chǎn)業(yè)鏈條上任何環(huán)節(jié)的競爭都可能使產(chǎn)業(yè)鏈條其他環(huán)節(jié)受益，同時也會因為價格降低和產(chǎn)量擴大而擴大社會福利。（3）最終需求提高，產(chǎn)業(yè)鏈條整體壟斷勢力加強，但分布在不同環(huán)節(jié)上的價值比例因為市場勢力的不均勻而有所改變。例如，由于全球經(jīng)濟增長，特別是人口大國的經(jīng)濟增長對能源需求增加，導(dǎo)致了對能源需求的增加，但是，煉油石油企業(yè)的市場競爭激烈，而石油作為戰(zhàn)略資源受到國家利益的限制，在通常情況下，這一需求增長帶來的價值增長的好處主要為上游資源類企業(yè)所獲得。即使煉油企業(yè)沒有增加單位產(chǎn)品的附加值，但外部需求增長仍然會給它們帶來總價值的增加。（三）新價值發(fā)現(xiàn)的分析——以創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)為例前述是以產(chǎn)品使用價值進行的分析，假設(shè)所有人對產(chǎn)品的價值認同度相同，而事實上，由于文化、審美以及其他原因會出現(xiàn)產(chǎn)品價值認同差異。隨著社會進步，包含在產(chǎn)品上的價值內(nèi)容正在從物質(zhì)意義走向文化意義，觀念價值占全部價值的比重越來越高。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是構(gòu)造觀念價值的產(chǎn)業(yè)，它從外觀形式上、提供方式上為顧客提供文化上的滿足，因此，可以提高產(chǎn)品附加值。例如，將文學(xué)作品卡通化，典型如西游記中的悟空，再將其形象玩具化和運用到其他產(chǎn)品作為其商標(biāo)或者宣傳標(biāo)志。由于人們對形象的喜愛，而增加了產(chǎn)品的價值。這一現(xiàn)象有兩層含義，一是創(chuàng)意的加入會不斷加長產(chǎn)業(yè)鏈條，從而構(gòu)造出更新、更多的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)，二是物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的創(chuàng)意加入，有可能增加最終產(chǎn)品價值，并提升產(chǎn)業(yè)鏈條上有創(chuàng)意貢獻的生產(chǎn)環(huán)節(jié)價值。二、價值重心分析1．價值重心概念價值重心是指在價值體系中附加值比重最大的環(huán)節(jié)。一般而言，價值重心表示了兩個含義，一是最終產(chǎn)品價值的最大貢獻者，二是它很大程度上決定產(chǎn)品特征，并決定了產(chǎn)業(yè)鏈下游的生產(chǎn)方式。例如，當(dāng)產(chǎn)品確定以后，其包裝、運輸、銷售以及品牌經(jīng)營都會做出相應(yīng)地調(diào)整。從這個意義上說，價值重心是最終產(chǎn)品價值的核心，它影響著產(chǎn)業(yè)鏈的整體活動。2．微笑曲線對工業(yè)產(chǎn)品而言，一些學(xué)者總結(jié)出一般的價值體系，以表達價值重心分布的兩種極端情況。如圖15-3。圖15-3價值鏈與微笑曲線微笑曲線描述了產(chǎn)業(yè)鏈條附加值變化規(guī)律，按研發(fā)設(shè)計、設(shè)備、材料、零件、加工、組裝次序附加值依次下降，之后按運輸、銷售、傳播、網(wǎng)絡(luò)、品牌、服務(wù)附加值再依次上升。這樣，就形成了各環(huán)節(jié)與附加價值之間的“U”型關(guān)系，即微笑曲線，如圖15-3所示。微笑曲線向我們揭示了一個現(xiàn)象：在拋物線的左側(cè)（價值鏈上游），隨著新技術(shù)研發(fā)的投入，產(chǎn)品附加價值逐漸上升；在拋物線的右側(cè)（價值鏈下游），隨著品牌運作、銷售渠道的建立附加價值逐漸上升。所謂的“微笑曲線”其實就是“附加價值曲線”，即通過品牌、行銷渠道、運籌能力提升工藝、制造、規(guī)模的附加價值，也就是要通過向“微笑曲線”的兩端滲透來創(chuàng)造更多的價值。微笑曲線表明，一般產(chǎn)業(yè)存在著兩個價值重心，一是研發(fā)和裝備的價值重心，另一個是銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌經(jīng)營的價值重心。很多國家都將自己的戰(zhàn)略確定在微笑曲線的兩側(cè)，以求自己處于高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈條上。而另一些國家，如中國，由于缺少品牌經(jīng)營能力和技術(shù)研發(fā)能力，只能選擇非價值重心作為自己的發(fā)展重點。很多產(chǎn)業(yè)鏈都可以用類似微笑曲線來描述，將價值形成的階段簡化分析。例如，食品可以不需要零件環(huán)節(jié)的價值分析。三、價值鏈分析案例：電梯產(chǎn)業(yè)雖然電梯是最終產(chǎn)品，但是電梯必須通過日常運行發(fā)揮作用，這一產(chǎn)品的特殊性決定了產(chǎn)業(yè)鏈條的終點是服務(wù)并且有長期效應(yīng)。電梯分為自動扶梯、自動人行道、乘客電梯、病床電梯、液壓電梯、汽車電梯、載貨電梯等八類，主要配件是動力構(gòu)件、控制構(gòu)件、導(dǎo)軌和承載構(gòu)件以及其他配件組成。國內(nèi)的電梯生產(chǎn)企業(yè)多以組裝業(yè)務(wù)開展經(jīng)營，其上游是電梯的重要組件-動力構(gòu)件和控制構(gòu)件，電梯企業(yè)自己主要完成設(shè)計、將要部件的加工、組裝和調(diào)試，調(diào)試后的電梯按部件運輸?shù)桨惭b地，由專業(yè)安裝隊安裝，通過日常維護以及其他售后服務(wù)達到正常使用。產(chǎn)品價值鏈如圖15-4所示。外協(xié)生產(chǎn)業(yè)務(wù)外協(xié)生產(chǎn)業(yè)務(wù)重要構(gòu)件-主機主要部件關(guān)鍵原料和器件重要構(gòu)件-主機主要部件關(guān)鍵原料和器件重要構(gòu)件-控制主要部件關(guān)鍵原料和器件重要構(gòu)件-控制主要部件關(guān)鍵原料和器件電梯企業(yè)業(yè)務(wù)電梯企業(yè)業(yè)務(wù)組裝調(diào)試組裝調(diào)試維護服務(wù)運輸重要構(gòu)件-軌道關(guān)鍵原料和器件運輸重要構(gòu)件-軌道關(guān)鍵原料和器件設(shè)計設(shè)計重要構(gòu)件-承載關(guān)鍵原料和器件重要構(gòu)件-承載關(guān)鍵原料和器件圖15-4電梯產(chǎn)業(yè)價值重心分析全部產(chǎn)業(yè)鏈的總計價值為100%，如10萬元，外購價值為4.5萬元，占45%，運輸為1.0萬元，占10%；工程安裝費為0.8萬元，占8%，再扣除代理和服務(wù)折扣返點，如15%，價值為1萬元，其余為電梯生產(chǎn)企業(yè)的價值，包括設(shè)計、部件加工、組裝和調(diào)試及利潤，2.2萬元，扣除內(nèi)部物耗0.6萬元，企業(yè)內(nèi)部費用0.9萬元，稅前利潤為0.7萬元，占全部價值的7%。產(chǎn)業(yè)重心分析：顯然，電梯企業(yè)符合微笑曲線的價值分布，外購件是電梯的核心部件，價值比例最大，是全部產(chǎn)業(yè)鏈的價值重心；服務(wù)價值次之，運輸再次，工程安裝最低，組裝加工價值貢獻比較低。如果電梯產(chǎn)業(yè)作價值鏈重新構(gòu)造，而上游難以擠入，向電梯產(chǎn)業(yè)下游的服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移應(yīng)該是一種明智的選擇。第三節(jié)產(chǎn)業(yè)周期分析方法本節(jié)在討論產(chǎn)業(yè)周期與產(chǎn)品生命周期等基本概念，產(chǎn)業(yè)波動的周期測定的基礎(chǔ)上，重點討論產(chǎn)品生命周期分析的三種方法，并以海南檳榔產(chǎn)業(yè)為例，討論了產(chǎn)業(yè)周期分析方法的實際應(yīng)用問題。一、產(chǎn)業(yè)周期與產(chǎn)品生命周期1．周期的概念從經(jīng)濟意義上說，周期是指周而復(fù)始的波動，即狀態(tài)的往復(fù)。例如，從經(jīng)濟的高峰到低谷，再到高峰；又如，從沒有這一產(chǎn)業(yè)到這一產(chǎn)業(yè)銷售熱旺，再到這一產(chǎn)業(yè)消失。以銷售量表示，從銷售量幾乎為零，達到高峰以后，再回復(fù)到幾乎為零。根據(jù)是否再次出現(xiàn)相同的一輪波動可以分為產(chǎn)業(yè)周期波動和產(chǎn)品生命周期。銷售量銷售量產(chǎn)業(yè)周期波動時間產(chǎn)業(yè)生命周期時間圖15-5產(chǎn)業(yè)周期由于存在著波動和狀態(tài)循環(huán)，很多產(chǎn)業(yè)活動都會受此影響，如競爭強度、供求關(guān)系、均衡價格以及企業(yè)合作行為，所以分析周期十分重要，特別是對于短期產(chǎn)業(yè)活動更有重要意義。2．產(chǎn)業(yè)周期波動產(chǎn)業(yè)周期波動概括了多次往復(fù)循環(huán)的經(jīng)濟變量變化現(xiàn)象，其最大的特點是會在時間軸上重復(fù)相同的波形，經(jīng)歷幾乎完全相同的歷史的過程。也就是，每當(dāng)產(chǎn)業(yè)進入波峰時就意味著下一階段即將進入波谷，而每當(dāng)進入波谷時，產(chǎn)業(yè)就將進入波峰，似乎永遠不會結(jié)束。有些產(chǎn)業(yè)的周期性明顯。我們可以根據(jù)周期的兩個特征對產(chǎn)業(yè)周期進行認識，一是高波動性，二是周期的完整性。所謂的產(chǎn)業(yè)周期明顯是指二者居其一。波動性即是指波幅劇烈波動，例如有色金屬中的鉬，在10多年中，從每噸3萬元到30多萬元，波動幅度達到10倍；藥用人參價格從不足一元，到接近20元，價格波幅達到20倍。盡管周期時間長短不十分一致，但是由于波幅巨大，給產(chǎn)業(yè)帶來的影響也十分巨大。周期的完整性是指周期時間長度基本一致，這意味著存在著明顯的周期性轉(zhuǎn)折，在幾乎固定時間點上，出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的變化并且不斷重復(fù)。即使波幅不明顯，但由于周期性完整，使人們?nèi)菀最A(yù)測到產(chǎn)業(yè)的未來，這種周期的可能更有意義。3．產(chǎn)品生命周期在特定階段，產(chǎn)品對應(yīng)著產(chǎn)業(yè)，但當(dāng)產(chǎn)品被更好的產(chǎn)品替代以后，產(chǎn)業(yè)還將繼續(xù)發(fā)展，原來的產(chǎn)品則退出歷史舞臺。我們把特定歷史階段下的產(chǎn)品銷售量變化描述為產(chǎn)品生命周期，把若干產(chǎn)品生命周期間的銜接作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢認識的工具，用產(chǎn)業(yè)趨勢預(yù)測。產(chǎn)品生命周期由四個階段構(gòu)成，即進入期、成長期、成熟期和衰退期。產(chǎn)業(yè)生命周期分析的意義在于掌握產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)品生命周期的哪個階段，從較長時間跨度來判斷，目前產(chǎn)業(yè)所處的階段和今后發(fā)展趨勢。由一系列產(chǎn)品生命周期構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，可以用包絡(luò)曲線表示，它是以產(chǎn)品生命周期為基礎(chǔ)分析的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，如圖15-6所示。圖15-6以產(chǎn)業(yè)生命周期為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)趨勢時間二、產(chǎn)業(yè)波動的周期測定產(chǎn)業(yè)周期最重要的指標(biāo)是周期的時間長度，而波動幅度往往難以預(yù)測。周期長度即是指周期頂點之間的時間長度，如兩個高峰之間的時間長度或者兩個低谷之間的時間長度。例如，石油價格大約3-4年一個價格拐點，全部周期為六-八年。第一種周期是季節(jié)周期，它的時間長度是固定的，在四季分明的地區(qū)，可以分為四個階段，而在中國南方只能分兩個階段。在現(xiàn)代社會，不僅存在著自然季節(jié)周期，還存在著社會性季節(jié)，節(jié)假日對銷售季節(jié)性影響更大。例如，電梯產(chǎn)業(yè)受到春節(jié)、“五一”、“十一”的黃金購買期影響，很多商場要搶在此前開業(yè)，要求電梯到貨，這種本來沒有季節(jié)性要求的產(chǎn)品，因為所服務(wù)的產(chǎn)品有季節(jié)性，而造成了它也出現(xiàn)了供貨的季節(jié)性。第二種周期是宏觀周期，也就是產(chǎn)業(yè)沒有獨立周期，而是接受宏觀經(jīng)濟周期變化。由于宏觀經(jīng)濟周期的原因不同，所以不同產(chǎn)業(yè)的周期發(fā)生的時間和波幅有所差別，仍然需要每個產(chǎn)業(yè)單獨分析。例如，宏觀調(diào)控使用金融手段，如提高利率，可能對房地產(chǎn)影響是直接的，然后者對鋼鐵等材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)影響，對電梯等建筑裝備產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響。宏觀周期時間長度不需要測定，利用宏觀經(jīng)濟分析的結(jié)論基本上可以確定產(chǎn)業(yè)周期。第三種周期是市場均衡周期，這是產(chǎn)業(yè)周期最重要的影響周期。市場均衡是通過產(chǎn)品供求數(shù)量和價格調(diào)節(jié)完成的，但供給量超過需求量，價格會下降，而當(dāng)需求超過供給量時，價格會上升。供求均衡并不是立即實現(xiàn)的，它需要一定的時間調(diào)節(jié)，這正是價格走向均衡的過程，從而形成波動。價格價格Q1Q2數(shù)量T時間圖15-7均衡與價格波動當(dāng)出現(xiàn)需求沖擊時，價格會上漲，持續(xù)時間為T/2，達到價格頂點會帶來利潤增加，這會吸引供給進入，此后價格持續(xù)下降，直到時間T價格恢復(fù)到初始水平，完成價格波動的一個全部周期。供求周期并非一定對稱變化，通常需求沖擊較小，所以價格上升較慢，而供給沖擊較大，則價格下降較快。個別時也有相反情況，即價格上快，而下降速度較慢。如果出現(xiàn)需求減少的沖擊，則上述過程相反，但也會形成周期。如果存在著較強的需求上升的因素并且人們預(yù)期需求會增長，則存在著價格上漲趨勢；相反，存在著需求減少的因素，則可以判斷價格會呈現(xiàn)下降的可能性。2003年起中國的小金屬價格快速上漲，原因是中國建筑標(biāo)準發(fā)生了根本性變化，原來對高層建筑使用增加韌性的合金沒有要求，但在2003年建設(shè)部提出新以要求后，人們意識到小金屬價格的需求快速增加，造成了礦產(chǎn)資源價格的大幅上漲。這種制度變化推動了人們的預(yù)期變化，造成了對小金屬產(chǎn)業(yè)走向做出判斷并形成了價格波動。三、產(chǎn)品生命周期分析產(chǎn)業(yè)生命周期分析方法的關(guān)鍵在于周期拐點特征的確定，主要方法有三類，經(jīng)驗判別法、數(shù)學(xué)模型法和聯(lián)合預(yù)測法。（一）經(jīng)驗判別法所謂經(jīng)驗判別法就是通過一個經(jīng)驗或典型的值作為參考來對產(chǎn)品生命周期階段進行區(qū)分，大致有以下幾種方法：1．銷售增長率法產(chǎn)品銷售增長率法就是用產(chǎn)品銷售增長率的大小來判斷產(chǎn)品生命周期的各個階段。產(chǎn)品投放市場的初期，銷售增長速度緩慢時為導(dǎo)入期，銷售增長速度呈直線上升時為成長期，銷售穩(wěn)定時為成熟期，銷售增長速度呈直線下降時為衰退期。銷售增長速度快慢的具體判斷，可參考下列經(jīng)驗數(shù)據(jù)：產(chǎn)品銷售增長率小于10%為導(dǎo)入期，增長率大于10%為成長期，增長率在0-10%之間為成熟期，增長率小于零，即為負數(shù)時，則是衰退期。在采用上述經(jīng)驗數(shù)據(jù)作為判斷產(chǎn)品生命周期階段劃分的標(biāo)準時，應(yīng)視其銷售的長遠趨勢，而不能以某一段時期因受客觀環(huán)境影響成短期波動來確定。也就是說，有時可能受到某種客觀因素的影響，致使產(chǎn)品的銷售增長率發(fā)生短期的不規(guī)則的波動，不能據(jù)此說明產(chǎn)品銷售改變了其產(chǎn)品生命周期。銷售增長率法只是一種定性分析的量化技術(shù)，往往需要同其他方法結(jié)合使用，才有可能達到預(yù)期的效果。2．類比預(yù)測法類比預(yù)測法簡稱類比法或類推法，此法用于產(chǎn)品生命周期階段的分析和預(yù)測時，就是把對比產(chǎn)品與相類似的產(chǎn)品生命周期的發(fā)展變化規(guī)律進行比較分析，以判斷對比產(chǎn)品的生命周期階段。這里所講的類似產(chǎn)品的含義是很廣泛的，它包括同類型的產(chǎn)品、同系列產(chǎn)品、換代產(chǎn)品、替換品和互補品，以及國外某些產(chǎn)品的發(fā)展變化傾向同國內(nèi)同類產(chǎn)品對比等。在掌握的數(shù)據(jù)資料有限情況下應(yīng)用時，類比法具有一定的參考價值。如果對預(yù)測目標(biāo)已掌握了足夠數(shù)據(jù)資料，則此法只能作為采用其它定量預(yù)測的一種定性補充方法。3．普及率分析與預(yù)測法普及率法主要用于耐用消費品生命周期階段的分析與預(yù)測。所謂耐用消費品，在這里是指其價值較高、使用年限較長的消費品。人們對耐用消費品的需求數(shù)量有限，有的每戶在一定時期內(nèi)只購買一件，有的每人只需一件。對于這類商品，可以通過社會擁有量、社會普及率等方法來測算產(chǎn)品生命周期所處的階段及社會需求量。利用耐用消費品平均普及率數(shù)據(jù)，可以大致判斷其產(chǎn)品生命周期所處階段。下列經(jīng)驗數(shù)據(jù)，可供判斷時參考。當(dāng)家庭普及率在5%以內(nèi)時，可視為導(dǎo)入期，5-50%為成長前期，50-80%為成長后期，80-90%為成熟期，90%以上，則已基本滿足市場需求，逐步轉(zhuǎn)入衰退期，如無新產(chǎn)品代替，市場需求穩(wěn)定在一個水平。（二）數(shù)學(xué)模型法數(shù)學(xué)模型法是指通過建立數(shù)學(xué)模型來擬合或推斷產(chǎn)品生命周期各個階段的方法，主要有以下幾種：1．龔伯茲(Comperz)曲線法龔伯茲(Comperz)曲線法，是一種純粹的數(shù)學(xué)方法。其數(shù)學(xué)思路是用S型生長曲線(龔伯茲曲線)近似擬合產(chǎn)品生命周期的典型狀態(tài)曲線，從而對產(chǎn)品生命周期進行識別。龔伯茲生長曲線的數(shù)學(xué)模型為：（1）參數(shù)估計將動態(tài)數(shù)列均分三組，每組各有N個觀察值。分別計算各組觀察樣本的對數(shù)值lgy并求和，（2）識別原則是產(chǎn)品生命周期階段通常以效率的顯著變化作為各階段的分水嶺。根據(jù)S曲線的變化特征并利用參數(shù)a、b的估計數(shù)值，可以實現(xiàn)產(chǎn)品生命周期階段的理論估計：①lga>0，b>1，產(chǎn)品生命的導(dǎo)入期階段，其表現(xiàn)是：產(chǎn)品設(shè)計尚未完全定型，產(chǎn)品性能和產(chǎn)品質(zhì)量不夠穩(wěn)定，生產(chǎn)成本較高，產(chǎn)品市場占有率低，銷售緩緩成長。②lga<0，0<b<1，產(chǎn)品生命周期的成長階段。其特征為：產(chǎn)品設(shè)計基本定型，生產(chǎn)工藝和質(zhì)量趨向穩(wěn)定，批量生產(chǎn)，銷售快速增長，市場占有率持續(xù)擴大，利潤不斷增加③lga<0，b>1，產(chǎn)品生命周期的成熟期階段。該階段市場逐漸飽和，銷售穩(wěn)中有降，市場競爭加劇，企業(yè)利潤穩(wěn)定。④lga>0，0<b<1，產(chǎn)品生命周期的衰退期階段。其表現(xiàn)為：市場基本飽和，生產(chǎn)能力過剩，銷價競爭加劇，市場占有率收縮，銷售出現(xiàn)負增長，積壓滯銷，利潤下降。2．模糊數(shù)學(xué)法以產(chǎn)品銷售量、市場占有率和利潤率為識別指標(biāo)使用模糊方法對產(chǎn)品生命周期進行識別：（1）首先建立隸屬函數(shù)，這是模糊數(shù)學(xué)中描述某一個元素屬于某一個集合的特征的函數(shù)，它可以反映各個指標(biāo)的不同狀態(tài)，可以將這些的不同狀態(tài)綜合，形成用特定函數(shù)所表達的不同產(chǎn)品生命周期階段的模糊集合。（2）求出這些不同階段的隸屬度—即某一個元素屬于某一個集合的程度，用以描述元素的階段特征。（3）然后根據(jù)最大隸屬度原則(模糊數(shù)學(xué)中一種識別元素屬于集合的原則，某一個元素對于不同的集合有不同的隸屬程度，哪個隸屬度大就判定該元素屬于哪個集合)對生命周期階段進行判斷，哪個隸屬度最大，就屬于哪個階段，從而完成對產(chǎn)品生命周期的識別。龔伯茲(Comperz)曲線法是根據(jù)典型的產(chǎn)品生命周期曲線進行擬合，但由于產(chǎn)品生命周期曲線并不總是遵循這種曲線進行，因而不具有通用性。模糊數(shù)學(xué)法的缺陷則主要是在于隸屬函數(shù)建立的困難，因為其中涉及經(jīng)驗點的選擇問題，這給這一方法的應(yīng)用帶來了一些障礙；其次采用指標(biāo)要素較少，整體性不足，所以需要我們更全面一些的考慮。（三）聯(lián)合預(yù)測法聯(lián)合預(yù)測法的應(yīng)用范圍比較廣泛，除用于產(chǎn)品生命周期的分析預(yù)測以外，在其他預(yù)測領(lǐng)域也較為普遍的被應(yīng)用。人們在進行預(yù)測的時候，往往是從眾多的可行預(yù)測方法或預(yù)測模型中選擇認為最適合預(yù)測對象的一種方法。上個世紀70年代，西方一些預(yù)測專家對上述傳統(tǒng)的做法進行改進，創(chuàng)新了聯(lián)合預(yù)測法。聯(lián)合預(yù)測法就是以簡單算術(shù)平均或加權(quán)平均的方式，將兩種或兩種以上的可行預(yù)測方法或預(yù)測模型所得出的預(yù)測結(jié)果進一步綜合起來，作為最終結(jié)果。對于聯(lián)合預(yù)測結(jié)果的精確度問題，從理論上講，由于這種方法的最終預(yù)測值是平均數(shù)，所以其精確度不可能是最高的，它比所采用的幾種預(yù)測方法中精確度最高的要差，而比精確度最低的那種要好。既然它是平均數(shù)，無疑將幾種方法的預(yù)測結(jié)果，起到了“中和”作用?？梢?，只有當(dāng)預(yù)測者對所采用的幾種方法的預(yù)測結(jié)果難以準確的評價其優(yōu)劣時，才采用聯(lián)合預(yù)測法。如果能判斷每種方法的預(yù)測誤差，則不如采用多種可行方法中預(yù)測誤差最小的那一種方法為好。四、案例：海南檳榔產(chǎn)業(yè)周期從1991年到2007年，海南檳榔價格已經(jīng)經(jīng)歷了三個價格周期變化，表15-5是對海南三亞一位農(nóng)民的感受到的價格調(diào)查，比較具體地描述了檳榔價格的變化。“他1984年開始種植檳榔，經(jīng)濟效益一直很好。1991年他所種植的檳榔第一次摘果，價格每斤不到2元，1992年，檳榔價格看漲，每斤達到3.6元,1996年價格開始下滑，每斤跌至1.8元，到1999年時，每斤跌到1.5元，2000年開始，價格又開始持續(xù)上漲，到2006年達到頂點，每斤賣到4.8元，個別地方每斤甚至超過10元，目前價格跌到每斤2元。據(jù)測算，目前全島檳榔平均價格較去年同期下降50%。價格變化如表15-5所示。表15-5海南檳榔價格抽樣結(jié)果整理周月光：《檳榔價跌敲響盲目種植警鐘》，海南日報，2007.8.25時間199119921996199920062007價格23．61．81.54．8（10）2圖15-8檳榔價格波動將價格變化加以描述，可以看出1992年是一個價格高點，2006年是一個高點，相鄰時間為14年；從低點看，1991年是一個低點，1999年是一個價格低點，2007年又是一個價格低點，前期相隔8年，后期相隔也是8年。周期是在時間軸上的波動。由于高點數(shù)據(jù)并不十分完整，可以用低點數(shù)據(jù)大體上描述周期時間長度，即海南檳榔周期大體為8年。從數(shù)據(jù)上看，海南檳榔周期有三個特征：（1）價格波動幅度在加大，高點價格，從3.6上升到4.8，個別地方出現(xiàn)了10元，低點價格從2元下降到1.5元；（2）價格周期大約為8年，但是高點與低點周期測算并不一致，這也可能是是數(shù)據(jù)并不完整的原因所致。換言之，如果價格數(shù)據(jù)完整，可能會使兩種測算方法的結(jié)果一致；（3）價格波動的底線是2元，個別時間出現(xiàn)1.5元，具有市場極端狀態(tài)。這一結(jié)果表明，以2元作為市場價格的保守定價有重要意義。第五節(jié)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分析方法敏感性與產(chǎn)業(yè)風(fēng)險緊密相關(guān)，本節(jié)在討論敏感性分析的基礎(chǔ)上，重點討論了產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分析方法。一、敏感性分析1．敏感性分析的概念如果一些外部重要因素或者政策變化，會對什么產(chǎn)業(yè)的影響更大以及產(chǎn)生多大的影響，這樣的問題稱為敏感性分析。其意義在于能夠從產(chǎn)業(yè)層面看到不同產(chǎn)業(yè)狀態(tài)受到外部因素影響的程度，從而判斷產(chǎn)業(yè)的走向。2．不同市場結(jié)構(gòu)下的敏感性分析—以成本因素變化對價格影響為例。設(shè)需求曲線為P=a-bQ，不同市場結(jié)構(gòu)下的成本變化相同，如石油價格變動或者電力價格、糧食價格變動。在完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)下，利潤寫成：π1=P·Q-c·Q=（a-bQ）Q-cQ解之，壟斷產(chǎn)量為Qm=(a-c)/（2b），對應(yīng)的價格寫成：P=a-b·(a-c)/（2b）=（a+c）/2求價格對成本的導(dǎo)數(shù)，dP/dc=1/2，即當(dāng)成本變化100%，完全壟斷市場結(jié)構(gòu)下的價格應(yīng)該變動50%。完全競爭市場結(jié)構(gòu)下的均衡等于邊際成本，即P=c，價格對成本的導(dǎo)數(shù)dP/dc=1，即完全競爭市場結(jié)構(gòu)下的價格對成本的敏感系數(shù)為100%。在產(chǎn)量競爭下的多個廠商市場結(jié)構(gòu)下，每個企業(yè)成本對稱，如有m個企業(yè)，每個企業(yè)邊際成本為c，它們之間進行產(chǎn)量競爭，每個企業(yè)的產(chǎn)量決策都要以其他（m-1）企業(yè)的總產(chǎn)量Q-1做出決策，該企業(yè)利潤寫成π=Pq-cq=[a-b(Q-1+q)]q-cq由dπ/dq=(a-c)-2bq*-bQ-1=0，解出滿足一階條件的產(chǎn)量q*，即q*=(a-c)/(2b)-Q-1/2代入Q-1=（m-1）q，有q*=(a-c)/[(m+1)b]總產(chǎn)量Q=mq*=m(a-c)/[(m+1)b]市場價格P=a-bQ=a-b·m(a-c)/[(m+1)b]=(a+mc)/[(m+1)]求解價格對成本的導(dǎo)數(shù)，dP/dc=m/(m+1)。例如，當(dāng)雙寡頭市場時，價格對成本的導(dǎo)數(shù)為2/3，即如果成本發(fā)生100%變化，則價格應(yīng)該有67%的變化。3．敏感性分析的應(yīng)用比較完全成壟斷、雙寡頭產(chǎn)量競爭和完全競爭三種市場結(jié)構(gòu)，最容易受到成本變化影響的市場結(jié)構(gòu)是完全競爭，其次是雙寡頭產(chǎn)量競爭，最少受到成本變動影響價格的市場結(jié)構(gòu)是完全壟斷。從一般產(chǎn)量競爭模型中可以看到，市場上的企業(yè)數(shù)量越多，價格對成本的敏感性越強，企業(yè)數(shù)量越少，價格受到成本影響的程度也越小。如果成本變化絕對額相同，那么行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了成本對價格的影響。也就是說，如果只有產(chǎn)量競爭，那么市場結(jié)構(gòu)是價格對成本敏感性的決定性因素，但如果有其他因素對行為干擾，例如合謀或者價格競爭，則不存在這一判斷。從這一推論中得出，如果石油價格上漲，有些具有高壟斷性的市場首先提出提高價格，他們這樣做的理由不是充分的；相反，應(yīng)該漲價的則是那些充分競爭的行業(yè)。對相同的外部原料、能源等成本因素變化，因其在全部成本中所占的比例不同，也會改變對價格的影響。進行完整敏感性分析需要對成本進行轉(zhuǎn)換，以體現(xiàn)真實的成本變動。由上述可以推論，在成本推動的通貨膨脹中，壟斷市場結(jié)構(gòu)具有抑制價格上漲的因在動力，而競爭性市場結(jié)構(gòu)則會直接傳遞成本變化。二、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分析（一）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險的含義及其危害所謂產(chǎn)業(yè)風(fēng)險即是產(chǎn)業(yè)受到替代、環(huán)境、制度和政策的影響而出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整體衰退并造成損失的現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險不是個別企業(yè)倒閉或者退出市場，或者企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險的現(xiàn)象。個別企業(yè)的行為由企業(yè)自身決策決定，是市場優(yōu)勝劣汰的結(jié)果；而產(chǎn)業(yè)風(fēng)險則是整體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)退出的危機，是非市場因素作用的結(jié)果。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險所造成產(chǎn)業(yè)整體退出的結(jié)果，是非自愿、非市場自發(fā)力量決定的，因此，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)沒有準備。由于產(chǎn)業(yè)整體退出，大量專用設(shè)備閑置或者虧損銷售，形成沉沒成本，這有可能引發(fā)債務(wù)危機。產(chǎn)業(yè)整體退出還會導(dǎo)致大量失業(yè)，引發(fā)經(jīng)濟增長性危機和政府的財政危機，帶來一系列的社會問題和沖突。（二）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險形成的原因產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分為技術(shù)風(fēng)險、貿(mào)易風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、制度和政策風(fēng)險。1．技術(shù)風(fēng)險在新產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代的條件下，一些產(chǎn)品會整體為其他產(chǎn)業(yè)所取代。例如，DOS操作系統(tǒng)為WINDODS操作系統(tǒng)所取代，那些與DOS配套的軟件不得不退出市場；由于煤氣罐的大量使用，原來家庭用的爐子和蜂窩煤為煤氣灶所取代。一般來說，技術(shù)風(fēng)險是可以預(yù)期的，此時的產(chǎn)業(yè)退出行為是市場動力決定的，退出過程比較緩慢，因此，對產(chǎn)業(yè)整體影響并不十分明顯。然而這種轉(zhuǎn)換具有不可逆轉(zhuǎn)性質(zhì)，損失一旦形成便無可挽回。2．貿(mào)易壁壘風(fēng)險在國際貿(mào)易活動中，一些國家的比較優(yōu)勢受到其他國家比較優(yōu)勢的影響而降低，或者受到貿(mào)易保護的壁壘因素影響，使本來可以順利發(fā)展的產(chǎn)業(yè)受到限制。其中比較優(yōu)勢的改變是可以預(yù)期的，變化比較緩慢，但市場信號并不明確；而貿(mào)易壁壘則經(jīng)常是突然的，企業(yè)來不及調(diào)整的，對產(chǎn)業(yè)影響具有災(zāi)難性。3．環(huán)境風(fēng)險很多產(chǎn)業(yè)受到原料、能源供給以及土地、空氣等限制，無法繼續(xù)生產(chǎn)而出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整體衰退。如原料嚴重短缺、能源供給緊張，導(dǎo)致企業(yè)無法正常開工。在生產(chǎn)環(huán)境受到嚴重破壞以后，也可能引起產(chǎn)業(yè)的整體退出。由于自然環(huán)境受到破壞，短期中難以恢復(fù)的產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境是最重要的環(huán)境影響因素。4．制度和政策風(fēng)險在產(chǎn)業(yè)受到制度或者政策性限制時，產(chǎn)業(yè)會迅速衰退。如果這種制度或政策性限制與地區(qū)競爭結(jié)合起來，可能會出現(xiàn)時效性更強的結(jié)果。我國經(jīng)常出臺“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的政策，經(jīng)常會明顯地影響到地區(qū)產(chǎn)業(yè)。一般地說，這些政策往往都有前期制度出臺，但由于執(zhí)行不力，出臺政策的背景是為了嚴格執(zhí)行制度，這也意味著，一些地區(qū)在發(fā)展產(chǎn)業(yè)時經(jīng)常會冒制度性風(fēng)險，最后受到政策懲罰，形成地區(qū)性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。例如，我國煤炭安全制度十分明確，但地方為了發(fā)展經(jīng)濟，采取掠奪開采，造成重大事故以后，會形成嚴格執(zhí)行制度的政策，并引起地方性煤炭產(chǎn)業(yè)的關(guān)停。（三）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險預(yù)測產(chǎn)業(yè)風(fēng)險的出現(xiàn)多都有前兆，如果能夠?qū)ο嚓P(guān)信息加以綜合，可以預(yù)見到產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。例如，浙江某地是中國木器產(chǎn)品生產(chǎn)的聚集區(qū)，此地不生產(chǎn)木材，依靠便利的交通運輸購進原料。此地經(jīng)濟領(lǐng)域的職能機構(gòu)認為，大規(guī)模生產(chǎn)下的原料供應(yīng)缺乏可能會產(chǎn)生原料供應(yīng)上的風(fēng)險，一旦出現(xiàn)交通或者原料地的限制，則會造成巨大的產(chǎn)業(yè)災(zāi)難；同時，森林在我國十分稀缺，存在著出臺限制開采制度的可能性，制度性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險比較明顯。綜合來看，盡管近年來產(chǎn)品競爭優(yōu)勢明顯，但由于產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張過快，本地經(jīng)濟對它的依賴性過強，未來的風(fēng)險可能更大。為避免產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，他們提出向電器產(chǎn)業(yè)升級的戰(zhàn)略設(shè)想。廣東省在避免2002-2005年電力供給的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險中采取了長期訂貨來化解。90年代，廣東接受了國家發(fā)展改革委員會預(yù)測在21世紀初出現(xiàn)能源短缺的意見，為了完成國家西電東送任務(wù)，與西部國簽訂了長期電力采購合同，廣東電廠與山西煤炭企業(yè)簽訂了煤炭采購合同，使國內(nèi)大量缺電的背景下，在廣東沒有大規(guī)模停電。第六節(jié)其他分析方法除了前面討論的產(chǎn)業(yè)分析方法，還有一些其他分析方法，本節(jié)主要討論包絡(luò)分析方法和技術(shù)趨勢分析—S曲線方法。一、包絡(luò)分析1．?dāng)?shù)據(jù)包絡(luò)方法（DEA）的思想如果存在眾多決策單元，它們有著效率差異，表現(xiàn)為投入相同而產(chǎn)業(yè)不同。但由于投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)均不只一個，這樣就存在著無法進行效率計算，從而是也無法進行決策單元的效率評估困境。為了解決這一問題采取對指標(biāo)進行百分制折算并用權(quán)重累加，這時會因為給定的權(quán)重不同而帶來折算結(jié)果的隨意性。DEA方法的基本思路是把每一個被評價單位，這里是指不同產(chǎn)業(yè)部門，作為一個決策單元（），由眾多構(gòu)成被評價集合，以的各個投入和產(chǎn)出指標(biāo)為變量，將那么相同投入而產(chǎn)出最多，或者相同產(chǎn)出而投入的決策單元稱為前沿生產(chǎn)面，它們代表最有效率的決策單元-即有效決策單元，再根據(jù)各與前沿生產(chǎn)前沿面的距離，確定各是否具有DEA效率和存在著多大效率差別。以此評估各DMU的效率水平和效率潛力。為了說明原理，將多個指標(biāo)簡化為只有一個投入指標(biāo)和一個產(chǎn)出指標(biāo)，將決策單元繪制在僅有一個投入和一個產(chǎn)業(yè)指標(biāo)的平面坐標(biāo)圖，那些打“*”號的決策單元是有效率單元，它們的連接線是前沿生產(chǎn)面。產(chǎn)出****XA***B***C**D*圖15-9前沿生產(chǎn)面確定投入圖15-9中，由A-B-C-D構(gòu)成的連線稱為包絡(luò)面，或前沿生產(chǎn)面，在這面上的任何一點都具有相同產(chǎn)出投入最小的特征，點上所代表的是最有效率的決策單元；相比之下，其內(nèi)部的點代表著非效率決策單元，如X點。這一評價方法是效率評價，它著眼于相對效率，因此，在尋找和挖掘內(nèi)部潛力方面有獨特的應(yīng)用。只要需要分析產(chǎn)業(yè)活動效率，就必須考察投入產(chǎn)出貢獻，不同產(chǎn)業(yè)活動內(nèi)容和目標(biāo)不同，分析指標(biāo)也有所差別，但基本原理相同。它還可以是歷史評價，即對過去情況進行評價，因為它是以實際發(fā)生的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行效率計算的。2．DEA模型的構(gòu)建某有16個產(chǎn)業(yè)分別就是16個決策單元（），每個，對應(yīng)一個輸入向量和一個輸出向量。表示第j個決策單元對第i種輸入的投入總量，；表示第j個決策單元對第r中輸出的產(chǎn)出總量，。即，判斷決策單元是否DEA有效的模型為：s.t.，，各變量的含義：（1）為決策單元的效率，即投入相對產(chǎn)出的有效利用程度。值越接近于1，表示資源利用越合理。它是評價單元決策單元的重要指標(biāo)。（2）λj表示通過線性組合重構(gòu)一個效率最高的時，j個決策單元的組合比例。（3）、、、、為松弛變量，非零的松弛變量表示無效的投入量和產(chǎn)出不足量。3．評價指標(biāo)選取與應(yīng)用評價指標(biāo)的選取要根據(jù)評價的目的確定，如評價競爭力、改革效果、自主創(chuàng)新能力等選取的指標(biāo)都應(yīng)有所不同。評估時需要確定輸入和輸出指標(biāo)，需要注意：一是考察的決策單元個數(shù)應(yīng)該至少是投入和產(chǎn)出指標(biāo)個數(shù)之和的兩倍或者兩倍以上；二是投入產(chǎn)出指標(biāo)必須符合生產(chǎn)函數(shù)的一般定義，即對評價來講，投入越小越好，產(chǎn)出越大越好。例如，將這一方法運用于對地區(qū)自主創(chuàng)新能力的評估，根據(jù)以上選擇指標(biāo)的注意事項，投入指標(biāo)選取技術(shù)人員占職工人數(shù)的比例、固定資產(chǎn)投資額兩個，產(chǎn)出指標(biāo)則選取增加值率、利潤率、專利數(shù)三個。這一分析方法在分析產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭能力、不同產(chǎn)業(yè)競爭能力、地區(qū)綜合競爭力等問題上比較有效。它不僅可以用于靜態(tài)（以截面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)）的評估上，也可以用于改變制度或者不同階段的決策單元地位變化和對比上。這種方法所計算出來的決策單元效率并非是真實效率，而與前沿生產(chǎn)面的距離，具有評估意義，而不具有計算的指標(biāo)意義。二、技術(shù)趨勢分析—S曲線技術(shù)對產(chǎn)業(yè)的影響日益重要，很多產(chǎn)業(yè)因為技術(shù)變化而改變了發(fā)展方向。描述產(chǎn)業(yè)技術(shù)方向的工具主要是技術(shù)軌道。所謂技術(shù)軌道是指技術(shù)進展的指標(biāo)連續(xù)變化。技術(shù)通常會沿著一個或幾個重要指標(biāo)前進，例如飛機制造技術(shù)會沿著容量和速度兩個方面前進，電腦沿著速度和空間前進，顯示器技術(shù)沿著清晰度和尺寸前進。人們會關(guān)心為什么會選擇這些指標(biāo)而不選擇其他指標(biāo)，什么時候會選擇這些指標(biāo)，什么時候會跨出這些指標(biāo)而追求另一些指標(biāo)，更關(guān)心這些指標(biāo)沿著時間軸會呈現(xiàn)什么樣的變化。實證表明，幾乎所有技術(shù)軌道都表現(xiàn)為S形，如圖15-10所示。技術(shù)指標(biāo)時間圖15-10單元技術(shù)指標(biāo)一項技術(shù)單元或技術(shù)原理，在發(fā)明初期其成熟程度較低，指標(biāo)改進較慢，單元技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)緩慢提高趨勢；在單元技術(shù)原理基本成熟以后，技術(shù)指標(biāo)得到快速改善，呈現(xiàn)迅速上升趨勢；在技術(shù)指標(biāo)達到較高水平以后，單元技術(shù)原理改進余地不大，只能進行局部改進時，技術(shù)進入完全成熟階段，技術(shù)指標(biāo)的改進也進入飽和狀態(tài)。全部技術(shù)指標(biāo)在時間軸上呈現(xiàn)S形曲線。技術(shù)指標(biāo)進入飽和狀態(tài)不意味著技術(shù)軌道不再向前延伸，通過會產(chǎn)生新的技術(shù)單元，接替原技術(shù)單元繼續(xù)改進技術(shù)指標(biāo)，在時間軸上形成一系列的S曲線，如圖15-11。一系列S曲線的頂點連接成一條新S形曲線，即技術(shù)包絡(luò)線，一般它也呈現(xiàn)S形，但在較短時間段內(nèi)表現(xiàn)為指數(shù)形，特別是在技術(shù)加速上升期。在產(chǎn)業(yè)分析時，可以根據(jù)單元技術(shù)，或者技術(shù)包絡(luò)曲線對技術(shù)前景進行分析。例如，在計算機技術(shù)的速度軌道上，單元技術(shù)改進已經(jīng)不能過多地提升計算速度時，可以推斷，這一產(chǎn)業(yè)進入技術(shù)的飽和期；進一步推斷，該產(chǎn)業(yè)的成長性不會受到技術(shù)推動，甚至可能成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；如果某一技術(shù)出現(xiàn)了突破，在單元技術(shù)的指標(biāo)上呈現(xiàn)跨越，并且技術(shù)預(yù)測指標(biāo)改進的機會很多，這時意味著技術(shù)軌道進入快速上升階段，推斷產(chǎn)業(yè)也將進入成長期。技術(shù)指標(biāo)包絡(luò)曲線技術(shù)單元曲線圖15-11長期技術(shù)軌道時間借助技術(shù)軌道分析可以看到技術(shù)前景，進一步可以分析產(chǎn)業(yè)前景。由于技術(shù)的外溢性，一旦技術(shù)得到突破，通過產(chǎn)業(yè)形成效益，吸引投資進入，這樣會引起產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)力度的加強，對產(chǎn)業(yè)前景和投資都會產(chǎn)生重要影響。因此，預(yù)測技術(shù)軌道的轉(zhuǎn)折和單元技術(shù)突破的時間和容量應(yīng)該構(gòu)成產(chǎn)業(yè)分析的重要內(nèi)容。近年來，有關(guān)技術(shù)軌道的研究認為，非S形曲線的技術(shù)軌道現(xiàn)象越來越普遍。理由是在技術(shù)競爭日益激烈的環(huán)境中，很多技術(shù)單元還沒有進入飽和期就會被新技術(shù)所淘汰，在實證數(shù)據(jù)中看不到S形技術(shù)軌道，或者說飽和的技術(shù)階段不能發(fā)揮作用。這樣技術(shù)的軌道轉(zhuǎn)折點變得十分重要，過早開始技術(shù)會增加投入的不確定性，過晚開發(fā)技術(shù)會喪失機會，失去競爭優(yōu)勢。很多國家為了獲得技術(shù)優(yōu)勢而關(guān)注技術(shù)軌道跨越的時間點，它被稱為“卡位”，并對技術(shù)進行戰(zhàn)略性投入，把這種技術(shù)投入稱為“埋伏”。這時進行產(chǎn)業(yè)技術(shù)分析需要從情報分析入手，更多地運用專家方法進行技術(shù)預(yù)測。第七節(jié)產(chǎn)業(yè)分析方法的總結(jié)與適用性為便于對各種產(chǎn)業(yè)分析方法的評介與選擇，本節(jié)對前面討論的產(chǎn)業(yè)分析方法作一簡要的總結(jié)，并討論了產(chǎn)業(yè)分析方法的適用性問題。一、產(chǎn)業(yè)分析方法總結(jié)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)的兩個重要組成部分，產(chǎn)業(yè)組織部分的目的在于分析社會利益與企業(yè)利益的矛盾，從全社會角度認識企業(yè)行為是否符合社會利益。它的競爭與壟斷狀態(tài)、原因和結(jié)果分析不僅對制定法規(guī)有意義，對企業(yè)制定戰(zhàn)略和對投資者選擇未來投資方向也有意義；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)部分的目的在于分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變規(guī)律，產(chǎn)