單一信托和集合信托比對表

集合類信托單一類信托設(shè)立條件（一）委托人為合格投資者；（二）參與信托計(jì)劃的委托人為惟一受益人；（三）單個信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；（四）信托期限不少于1年；（五）信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關(guān)規(guī)定；（六）信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位；（七）信托合同應(yīng)約定受托人報酬，除合理報酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財產(chǎn)為自己或他人牟利；（八）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他要求人數(shù)界定單個信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制單個委托人投資起點(diǎn)100萬100萬信托期限根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，信托公司設(shè)立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項(xiàng)目沒有該限制。一般都在1年及以上產(chǎn)品推介應(yīng)通過信托公司的網(wǎng)站、銀行的柜臺等發(fā)布公開信息信息無需公開，具有完全的私密性信息披露有規(guī)范和詳盡的信息披露材料，明示信托計(jì)劃的風(fēng)險收益特征，充分揭示參與信托計(jì)劃的風(fēng)險及風(fēng)險承擔(dān)原則，如實(shí)披露專業(yè)團(tuán)隊(duì)的履歷、專業(yè)培訓(xùn)及從業(yè)經(jīng)歷，不得使用任何可能影響投資者進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險判斷的誤導(dǎo)性陳述信息無需公開，具有完全的私密性風(fēng)險風(fēng)險相對較小風(fēng)險相對較大分類及資金運(yùn)作范圍商品期貨、股指期貨、融資融券等均有嚴(yán)格的限制或不允許投資；一般不能直接投資于商業(yè)匯票；不能正回購操作；沒有規(guī)定不允許或限制投資的，都可以投資據(jù)《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項(xiàng)下財產(chǎn)運(yùn)用對象等提供任何形式擔(dān)保，要求信托公司投資于銀行所持的信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購據(jù)《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》可參與套期保值和套利交易，不可參與投機(jī)交易據(jù)《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》可參與套期保值、套利交易和投機(jī)交易多投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)發(fā)行或上市的金融品種，包括但不限于股票（包括創(chuàng)業(yè)板市場）、債券、期貨、權(quán)證、債券逆回購及基金、受托人管理的其他信托產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的境外投資品種或工具、證券平臺大宗交易及其它金融投資工具。具體分類如下：1.證券投資信托：國內(nèi)證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金（含ETF和LOF）、企業(yè)債、國債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含分離式可轉(zhuǎn)債申購）、1天和7天國債逆回購、銀行存款以及中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種2.組合投資信托：配比債券、股票、基金、貸款、實(shí)業(yè)投資等金融工具3.房地產(chǎn)投資信托：收益型房地產(chǎn)（如公寓、購物中心、辦公樓、酒店、工業(yè)廠房和倉庫）4.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資信托：大型公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如市政工程、公共設(shè)施、水務(wù)系統(tǒng)、道路交通或者能源通信等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目5.貸款信托：將委托人存入的資金按委托人（或信托計(jì)劃中）指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息6.風(fēng)險投資信托：以高科技、互聯(lián)網(wǎng)等為代表的高風(fēng)險企業(yè)的公司股權(quán)為投資、管理、處置對象1.特定單獨(dú)管理資金信托：存放金融機(jī)構(gòu)的存款或信托資金；投資國債或企業(yè)債券；投資短期票券；國內(nèi)上市股票；國內(nèi)證券投資信托基金；其它經(jīng)主管機(jī)關(guān)核定的業(yè)務(wù)2.指定單獨(dú)管理資金信托：投資于政府編列預(yù)算執(zhí)行的開發(fā)項(xiàng)目資金運(yùn)作方式如果是投資運(yùn)用資金，機(jī)構(gòu)多數(shù)會選擇自己直接通過股權(quán)投資方式進(jìn)行，一般不會借助信托公司的渠道更為單一，貸款運(yùn)用型所占比例更高，投資和交易性的比例更小委托人多為自然人多為機(jī)構(gòu)，如銀行委托人地位典型的信托公司設(shè)計(jì)創(chuàng)制的產(chǎn)品，信托公司起著主導(dǎo)作用資金運(yùn)用方式和對象等在許多情況下都更多地體現(xiàn)了委托人的意愿交易結(jié)構(gòu)經(jīng)常借助于受益權(quán)分層分級，將受益權(quán)分為劣后、優(yōu)先等層級，以增強(qiáng)信用等級，保障社會投資者的權(quán)益，尤其是在股權(quán)投資類、證券投資類產(chǎn)品中更是如此比集合資金信托產(chǎn)品更加單純、簡潔且資金幾乎都是運(yùn)用于一個對象、一個項(xiàng)目受益權(quán)轉(zhuǎn)讓限制信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，無特定限制當(dāng)前趨勢2012年下半年以來，新增的集合信托數(shù)量連續(xù)下降，規(guī)模保持穩(wěn)定2012年下半年以來，新增的單一信托數(shù)量與規(guī)模均持續(xù)上升集合信托發(fā)行節(jié)奏