刀具行業(yè)專(zhuān)題研究報(bào)告

刀具行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告一、刀具概覽：耗材屬性明顯，含有較高的技術(shù)壁壘1.1刀具是切削工藝使用的核心元件刀具是金屬切削機(jī)床實(shí)現(xiàn)切削功效的重要部件，與機(jī)床系統(tǒng)相輔相成。金屬切削加工是機(jī)械加工中最基本、最可靠、使用最為廣泛的一種精密加工手段。金屬切削刀具是制造領(lǐng)域中直接參加切削的終端核心部件，其質(zhì)量直接決定了機(jī)械制造行業(yè)的生產(chǎn)水平，是制造業(yè)提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的重要因素。刀具與機(jī)床是兩個(gè)相輔相成又相對(duì)獨(dú)立的子系統(tǒng)，在當(dāng)代制造業(yè)中起著同樣核心的作用。刀片是金屬切削刀具實(shí)現(xiàn)切削功效的核心元件，含有耗材屬性。切削刀具包含可轉(zhuǎn)位刀具、整體刀具和焊接刀具。其中，可轉(zhuǎn)位刀具由刀片、刀盤(pán)/桿和刀柄等部分構(gòu)成，由刀片承當(dāng)切削、形成被加工表面的功能，刀片磨損后可僅對(duì)刀片進(jìn)行更換，無(wú)需更換整個(gè)刀具。刀片是實(shí)現(xiàn)刀具功效、決定刀具性能的核心耗材。1.2硬質(zhì)合金是最重要的刀具材料刀具材料需要含有較為均衡的硬度和韌性。刀具切削時(shí)要承受高壓、高溫、摩擦、沖擊和振動(dòng)等作用，其材料應(yīng)含有如下基本性能：（1）硬度和耐磨性。刀具材料硬度必須高于工件材料硬度，普通規(guī)定在60HRC以上。刀具材料硬度越高，耐磨性就越好。（2）強(qiáng)度和韌性。刀具材料應(yīng)含有較高強(qiáng)度和韌性，以承受切削力、沖擊和振動(dòng)，避免脆性斷裂和崩刃。（3）耐熱性。刀具材料的耐熱性要好，能承受高的切削溫度，含有良好的抗氧化能力。（4）工藝性能和經(jīng)濟(jì)性。刀具材料應(yīng)含有好的鍛造性能、熱解決性能、焊接性能、磨削加工性能等，并追求高性?xún)r(jià)比。硬質(zhì)合金刀具是全球市場(chǎng)現(xiàn)在的主流刀具。與高速鋼相比，硬質(zhì)合金含有較高的硬度、耐磨性和紅硬性；與陶瓷和超硬材料相比，硬質(zhì)合金含有較高的韌性。因此，硬質(zhì)合金刀具是全球市場(chǎng)現(xiàn)在采用的主流刀具。，硬質(zhì)合金刀具在全球刀具市場(chǎng)中占比63%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比53%。二、市場(chǎng)空間：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)超400億元，受益于制造業(yè)景氣度攀升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)2.1我國(guó)刀具市場(chǎng)規(guī)模446億元，有望持續(xù)增加全球刀具市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增加。根據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，全球切削刀具消費(fèi)金額達(dá)370億美元，-復(fù)合增加率2.82%。國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)規(guī)模增速高于全球市場(chǎng)。我國(guó)切削刀具市場(chǎng)消費(fèi)狀況與我國(guó)制造業(yè)發(fā)展水平和構(gòu)造調(diào)節(jié)息息有關(guān)。-，隨著“十三五”規(guī)劃落地，制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)推動(dòng)了我國(guó)刀具行業(yè)快速發(fā)展，切削刀具年消費(fèi)規(guī)?？焖僭鲋?21億元，達(dá)成歷史最高水平。年受中美貿(mào)易摩擦加劇、汽車(chē)等下游行業(yè)下行的影響，我國(guó)刀具消費(fèi)額下降至393億元。以來(lái)，我國(guó)刀具市場(chǎng)增速恢復(fù)至10%以上，金額達(dá)成446億元，-復(fù)合增長(zhǎng)率8.49%。隨著制造業(yè)復(fù)蘇，我國(guó)刀具市場(chǎng)需求有望持續(xù)增加。2.2硬質(zhì)合金刀具市場(chǎng)規(guī)模超200億元，其中純刀片市場(chǎng)約100億元全國(guó)硬質(zhì)合金刀具市場(chǎng)規(guī)模超200億元。根據(jù)金屬加工第四屆顧客調(diào)查，硬質(zhì)合金刀具占國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)需求的53%，據(jù)此估算國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)規(guī)模約208億元，約236億元；根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)，刀片約占會(huì)員公司硬質(zhì)合金刀具銷(xiāo)售額50%，依此預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)硬質(zhì)合金刀片市場(chǎng)規(guī)模在100億元左右。根據(jù)中國(guó)鎢業(yè)協(xié)會(huì)，硬質(zhì)合金刀片可分為數(shù)控刀片、焊接刀片、普通可轉(zhuǎn)位刀片和其它切削刀片，其中數(shù)控刀片是硬質(zhì)合金刀片附加值最高的品類(lèi)。三、技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)銷(xiāo)商助力，國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)不可擋3.1全球刀具行業(yè)參加者大致分為三個(gè)梯隊(duì)現(xiàn)在，國(guó)際刀具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局大致分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)：歐美刀具公司，主導(dǎo)高端定制化刀具市場(chǎng)。歐美刀具公司歷史悠久，技術(shù)力量雄厚，向客戶(hù)提供整體切削解決方案為主，產(chǎn)品為專(zhuān)用定制化，穩(wěn)定性好，但價(jià)格昂貴、交貨期較長(zhǎng)。歐美公司在高端定制化刀具領(lǐng)域始終占據(jù)著主導(dǎo)地位，市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。第二梯隊(duì)：日韓刀具公司，非定制化刀具承認(rèn)度高。日韓刀具公司產(chǎn)品通用性高、穩(wěn)定性好、性?xún)r(jià)比高，在非定制化刀具領(lǐng)域贏得了眾多廠商的青睞。日韓刀具公司產(chǎn)品在我國(guó)進(jìn)口刀具消費(fèi)中占有較高份額，重要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商在國(guó)內(nèi)進(jìn)行批發(fā)銷(xiāo)售，產(chǎn)品價(jià)格普遍高于國(guó)產(chǎn)刀具。第三梯隊(duì)：國(guó)內(nèi)刀具公司，在非定制化市場(chǎng)逐步追趕日韓。國(guó)內(nèi)刀具公司數(shù)量眾多，實(shí)力差距較大，通過(guò)價(jià)格和服務(wù)優(yōu)勢(shì)贏得較多中低端市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)刀具公司不斷提高技術(shù)水平、推動(dòng)刀具國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程和國(guó)內(nèi)高端制造業(yè)的發(fā)展，有望在非定制化刀具市場(chǎng)率先推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代。3.2格局演變：集中度進(jìn)一步提高，國(guó)產(chǎn)替代有望加速我國(guó)刀具行業(yè)呈現(xiàn)高端市場(chǎng)受制于人、低端市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。首先，我國(guó)中高端數(shù)控市場(chǎng)始終被歐美、日韓刀具公司占據(jù)，特別是用于航空航天、軍工、汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域的刀片產(chǎn)品嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，國(guó)內(nèi)公司產(chǎn)品在這一市場(chǎng)尚未形成競(jìng)爭(zhēng)力。另首先，低端刀具市場(chǎng)參加者眾多，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。低端切削刀具生產(chǎn)技術(shù)含量較低，小廠商簡(jiǎn)化工藝、拼湊組裝，無(wú)標(biāo)、無(wú)序生產(chǎn)現(xiàn)象較為嚴(yán)重；同時(shí)產(chǎn)品同質(zhì)化造成低端切削刀具公司利潤(rùn)率明顯偏低。3.3國(guó)產(chǎn)替代：國(guó)內(nèi)刀具公司迎來(lái)國(guó)產(chǎn)替代重要機(jī)遇期國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)整體集中度低，高端應(yīng)用市場(chǎng)由國(guó)外公司壟斷。國(guó)內(nèi)刀具市場(chǎng)廣闊，集中度較低，CR10僅21%，但高低端市場(chǎng)差別較大。國(guó)內(nèi)高端刀具市場(chǎng)由歐美、日韓刀具公司壟斷，中低端刀具市場(chǎng)則由國(guó)內(nèi)眾多刀具公司充足競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)內(nèi)刀具公司數(shù)量眾多，規(guī)模較小，根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)規(guī)模以上的刀具公司有700余家；但能提供當(dāng)代高效刀具的僅有部分國(guó)有控股骨干公司以及近年涌現(xiàn)的優(yōu)秀民營(yíng)公司，這些公司有望在細(xì)分領(lǐng)域逐步追趕，推動(dòng)進(jìn)口替代。進(jìn)口替代持續(xù)推動(dòng)，國(guó)內(nèi)公司有望獲得更多市場(chǎng)份額。以來(lái)，國(guó)內(nèi)刀具公司憑借性?xún)r(jià)比和本土服務(wù)優(yōu)勢(shì)，替代了部分進(jìn)口產(chǎn)品，加速了數(shù)控刀具的國(guó)產(chǎn)化。根據(jù)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，-進(jìn)口刀具占總刀具消費(fèi)的比重從37.17%降至34.61%，闡明我國(guó)數(shù)控刀具的自給能力有所增強(qiáng)，進(jìn)口依賴(lài)度逐步減少。四、重要公司布局狀況4.1全球龍頭公司山特維克山特維克是一家高科技全球工程集團(tuán)。山特維克成立于1862年，總部位于瑞典山特維肯市，1998年在斯德哥爾摩交易所上市。公司含有四大核心業(yè)務(wù)：制造和加工解決方案、礦山和巖石技術(shù)、巖石解決技術(shù)和材料科技。其中，金屬切削刀具屬于“制造和加工解決方案”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)營(yíng)收328億瑞典克朗（折合人民幣244億元），占集團(tuán)營(yíng)收的38%。山特維克是全球第一大刀具供應(yīng)商。1985年，山特維克進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其產(chǎn)品廣泛用于汽車(chē)、工程、能源、建筑、機(jī)械工具等領(lǐng)域。旗下有山特維克可樂(lè)滿(mǎn)、山高、瓦爾特和萬(wàn)耐特等出名品牌。其中，山特維克可樂(lè)滿(mǎn)是世界領(lǐng)先的刀具供應(yīng)商，具有強(qiáng)勁的研發(fā)實(shí)力和成熟的服務(wù)能力，可覺(jué)得客戶(hù)提供定制化服務(wù)和整體解決方案，并在刀具的智能化和互聯(lián)化方向開(kāi)展了嘗試?？霞{金屬肯納金屬公司是世界出名的硬質(zhì)合金刀具制造公司，也是全球第二大刀具供應(yīng)商。公司設(shè)立于1938年，總部位于美國(guó)賓夕法尼亞州，1999年在紐約證券交易所上市。公司產(chǎn)品廣泛用于汽車(chē)、航天、紡織機(jī)械、電子、道路建設(shè)及石油開(kāi)采等行業(yè)，可提供最新型的客戶(hù)定制和原則型高耐磨產(chǎn)品解決方案，協(xié)助客戶(hù)提高生產(chǎn)率?？霞{金屬公司技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先，重視材料領(lǐng)域的前瞻性研發(fā)。公司是第一種開(kāi)發(fā)用于涂層刀片的富含鈷基體材料的廠家，第一種使用物理氣相沉積(PVD)工藝為硬質(zhì)合金刀具涂層的廠家，也是第一種把金剛石涂層用于硬質(zhì)合金刀片并商業(yè)化的廠家。公司在位于賓夕法尼亞州拉特羅布市的全球及北美總部設(shè)有投資3000萬(wàn)美元的技術(shù)中心，其配套設(shè)施分別位于阿拉斯加、賓夕法尼亞州、喬治亞州、德國(guó)、以色列及印度，這些設(shè)施致力于快速開(kāi)發(fā)旨在滿(mǎn)足特定客戶(hù)需求的產(chǎn)品。4.2國(guó)內(nèi)重點(diǎn)公司中鎢高新公司依靠完整的產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，著力建設(shè)從礦山、冶煉、精深加工于一體的產(chǎn)業(yè)體系，打造中國(guó)第一、世界一流的鎢產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。子公司株洲鉆石是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的刀具廠商。中鎢高新鎢產(chǎn)業(yè)鏈布局涉及：自有礦山：旗下主力礦山有全國(guó)首批礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地柿竹園公司，“全國(guó)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)整合先進(jìn)礦山”香爐山鎢業(yè)、新田嶺鎢業(yè)，中國(guó)鎢工業(yè)的發(fā)源地瑤崗仙礦業(yè)公司等。鎢材料：公司管理著國(guó)內(nèi)最大的鎢冶煉與粉末制品基地之一南硬公司。硬質(zhì)合金產(chǎn)品：擁有“我國(guó)硬質(zhì)合金工業(yè)的搖籃”株硬公司，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的硬質(zhì)合金切削刀具綜合供應(yīng)商株鉆公司，中國(guó)最大的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)PCB用精密微型鉆頭、刀具和高精密級(jí)進(jìn)模具的金洲公司，中國(guó)鎢基硬面材料領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者自硬公司。廈門(mén)鎢業(yè)廈門(mén)鎢業(yè)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的含有國(guó)資背景的大型上市公司，擁有“鎢冶煉-硬質(zhì)合金-刀具制造”全產(chǎn)業(yè)鏈。公司鎢產(chǎn)業(yè)已形成從鎢礦山、冶煉、深加工到鎢二次資源回收的完整鎢產(chǎn)業(yè)鏈。歐科億向其采購(gòu)部分所需碳化鎢原料。廈門(mén)鎢業(yè)子公司廈門(mén)金鷺是含有影響力的國(guó)產(chǎn)硬質(zhì)合金產(chǎn)品和數(shù)控刀片制造公司，現(xiàn)有員工3000多名，擁有5個(gè)生產(chǎn)基地，4個(gè)境外銷(xiāo)售公司和1個(gè)公司技術(shù)中心