民間借貸的客觀必然性

民間借貸的客觀必然性

個人貸款是指居民相互提供的貸款，通常是通過協(xié)商和直接交易的方式。在農(nóng)村借貸市場上,非正式的信貸形式甚至比正式的信貸形式更加普遍。借貸,尤其是非正式借貸,對農(nóng)戶的重要性,不僅體現(xiàn)在其能夠為農(nóng)戶提供足夠的資金,使農(nóng)戶的消費優(yōu)化,更重要的是,能夠滿足農(nóng)戶維持和擴大生產(chǎn),以及從事新的投資領域和采用新技術的資金需求,從而促進技術的普及與生產(chǎn)的發(fā)展,提高農(nóng)戶的收入和福利水平,形成良性循環(huán)。隨著我國農(nóng)村民間金融活動的逐漸活躍,融資范圍和內(nèi)容的不斷擴大,農(nóng)村非正式信貸活動為農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展注入了強大的推動力。本文結(jié)合田野調(diào)查資料,引入博弈論的思想對民間借貸行為進行剖析,分析了農(nóng)戶民間借貸的現(xiàn)狀以及影響因素,并提出了一些思考。1農(nóng)民個人貸款分析1.1民間借貸的均衡點民間借貸中有兩個參與主體:貸款方和借款方,貸款方有(貸)和(不貸)兩種選擇,借款方有(借)和(不借)兩種選擇,其戰(zhàn)略是利益最大化原則。用a表示貸款方采取“貸”的收益,c表示貸款方采取“不貸”的收益,b表示借款方采取“借”的收益,d表示借款方采取“不借”的收益,因此有借款方和貸款方之間的4種行動組合“借、貸”、“借、不貸”、“不借、貸”、“不借、不貸”,不同的策略選擇對應不同的收益水平,而收益水平的大小直接影響博弈的均衡狀態(tài)。只有當a>c、b>d時,貸款方和借款方才會選擇行動(借、貸),從而實現(xiàn)民間借貸行為的均衡狀態(tài)(a,b)。當前民間借貸之所以如此活躍,就是滿足了a>c、b>d的客觀條件,即貸款方采取“貸”行動的收益大于其“不貸”行動的收益,借款方采取“借”行動的收益又大于其“不借”行動的收益。而農(nóng)戶對正式借貸的博弈則與此相反,其納什均衡點是(c,d),導致農(nóng)戶一般不愿向正式金融機構借貸。這從調(diào)查中農(nóng)戶的評價和態(tài)度中可見一斑。首先在我國目前的制度下,農(nóng)戶一般很難得到正規(guī)金融機構的資金扶持,而日益充沛的民間資金供給是民間借貸發(fā)展的催化劑。由于目前我國利率仍然處于管制之中,利率水平偏低,加之農(nóng)村投資渠道有限,因此“藏富于民”的現(xiàn)象較為突出。其次是農(nóng)戶的資金需求刺激了民間借貸的活躍。隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展,農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構的調(diào)整,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條拉長,對資金的依賴程度進一步提高,農(nóng)村經(jīng)濟對資金需求也呈現(xiàn)出持續(xù)迅速擴張的態(tài)勢。同時,目前我國農(nóng)戶的兼業(yè)行為也很普遍,在發(fā)展農(nóng)業(yè)的同時,也不斷發(fā)展第二、三產(chǎn)業(yè),這樣也表現(xiàn)出對資金的需求量增加。資金供求矛盾為民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展提供了買方市場。農(nóng)村民間金融市場借貸手續(xù)簡便、現(xiàn)金供應及時等特點也相適應農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性的特點和農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營兼業(yè)多的狀況。同時民間借貸期限較長,多為1年或1年以上,彌補了銀行、信用社貸款以短期為主的缺陷。1.2借貸方與客戶的關系假設一個農(nóng)戶收獲前的收入為Y0,收獲后的收入為Yn。如果沒有借貸,農(nóng)戶自給自足的效用函數(shù)是:U0=U(Y0)+U(Yn)。此處的效用函數(shù)是一般凹函數(shù),所以農(nóng)戶愿意借款以平滑消費。假設農(nóng)戶借款為L,收獲后以利率r還款,如果農(nóng)戶獲得貸款并償還,那么其效用函數(shù)是:ULR=U(Y0+L)+U[Yn-(1+L)]。該效用函數(shù)是凹函數(shù),總存在一個正的貸款L,使得ULR>U0。但是在借貸中存在一個可能風險:違約。如果農(nóng)戶違約,其效用函數(shù):ULD=U(Y0+L)+U(Yn)。實際上,農(nóng)村民間借貸的利率r一般很低,甚至為0。但如果借款農(nóng)戶違約,會影響其信用問題,必然承擔一些額外成本,因此其效用函數(shù)為:ULD=U(Y0+L)+U(Yn)-C。為了說明農(nóng)戶和貸款方之間的博弈,假設貸款方追求利潤最大化且資本成本為0,如果貸款方貸款且農(nóng)戶還款,那么貸款方獲得的收益為:ΠLR=r·L;如果違約,貸款方所得為:ΠLD=-L;如果貸款方不發(fā)放貸款,其收益為:Π0=0。借貸雙方之間可選擇的借貸方案見表1。對于貸款方,只有當借款方按時還貸才會繼續(xù)發(fā)放貸款,如果違約,貸款方將不再對該借貸人放貸;借款方則會根據(jù)預期效用確定最優(yōu)策略,如果還款,將獲得本期效用ULR和將來連續(xù)效用ULR,如果違約,將獲得本期效用ULD和將來效用U0。比較借款人還款所得效用(ULR-U0)和違約所得效用ULD-ULR=U(Yn)-U[Yn-(1+r)L]-C。2確認測試2.1社會調(diào)查的數(shù)據(jù)本部分數(shù)據(jù)樣本來源于2006年寒假云南農(nóng)業(yè)大學張德亮博士在上海交通大學史清華教授的委托下,組織該校王建光等12名本科生對云南省桂花村、郭家營等6村進行的社會調(diào)查,主要涉及滇東地區(qū)的陸良,滇中地區(qū)的華寧、南澗,及滇西地區(qū)的隆陽、香格里拉等縣(市)。調(diào)查共獲取樣本364個,其中有效樣本350個,有效率達96.15%。在這些有效樣本中,2005年借款的戶數(shù)有159戶,借貸率為45.43%。從調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計看,本次調(diào)查的樣本無論是村級經(jīng)濟發(fā)展水平還是戶級家庭收入檔次,均呈正態(tài)分布,表明樣本具有一定的代表性。2.2農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸的評價農(nóng)戶對正規(guī)信貸的評價和貸款的困難程度,會直接影響其借貸來源的選擇。正規(guī)借貸相對困難,催生出民間借貸市場。問卷中對“您對當前農(nóng)村信貸機構的服務質(zhì)量評價”和“您認為從銀行或信用社貸款主要難處在哪里”(多選)一問做出回答的有效樣本的分布情況和統(tǒng)計結(jié)果見表2。從表2農(nóng)戶對正規(guī)信貸機構的評價所占比重和賦值得分可以看出,農(nóng)戶對農(nóng)村信貸機構的評價普遍一般,表示“不滿意”的占有相當比例。農(nóng)戶從正式金融機構貸款的主要困難是手續(xù)、利息、渠道以及缺乏擔保和抵押幾個方面,“貸款額度太小”也是一個關鍵的制約因素。這說明,在某種程度上目前農(nóng)村信貸機構還不能充分滿足農(nóng)戶的貸款需求;另外,農(nóng)村發(fā)展帶來了更多樣的開支活動,有些活動根本不在正規(guī)金融機構的貸款安排內(nèi),只能到民間金融市場去尋求資金;農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性的特點和農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模小,經(jīng)營兼業(yè)多也與農(nóng)村民間金融市場借貸手續(xù)簡便、現(xiàn)金供應及時等特點相適應。正因為如此,農(nóng)村民間借貸日益成為農(nóng)戶借貸的普遍形式。2.3個人貸款渠道調(diào)查結(jié)果(表3)表明,云南省農(nóng)村居民的民間借貸行為形成主要依托親情和友情兩類關系。2.4借貸時立有字據(jù)的比率由于民間借貸行為形成的基礎是“兩情”關系,借貸多數(shù)還是發(fā)生在地緣和血緣關系圈內(nèi),礙于情面或有其他方式補償,大多數(shù)的借款多是無息或低息。所以在借貸中立有字據(jù)的比率比較低,需要支付利息的比率也相應較低。借貸時立有字據(jù)的比率為27.27%,需要支付利息的比率為24.22%,70%以上的借貸戶不需要立字據(jù)和付利息。調(diào)查結(jié)果(表4)顯示,農(nóng)戶總體還貸比例比較高,信用較好,78.48%的農(nóng)戶已經(jīng)償還50%以上的借款,其中44.3%的農(nóng)戶還清了全部借款。3民間借貸活動增多隨著經(jīng)濟的發(fā)展,資金供求矛盾也日益突出,民間借貸活動不斷增多。民間借貸在市場經(jīng)濟條件下有其存在和發(fā)展的基礎,對社會和經(jīng)濟的發(fā)展有一定的積極作用。3.1社區(qū)內(nèi)部信息金融機構的作用一是滿足需求,各方面的實證分析結(jié)果都表明,民間借貸提供了大部分貸款供給,滿足了農(nóng)村經(jīng)濟主體的資金需求。二是資源配置,農(nóng)村民間金融的利率由市場自主形成,比較真實地反映了資金的市場供求關系,而且能充分利用社區(qū)內(nèi)的信息,對交易對象做出全面的判斷和選擇,回避風險的同時也就相對有效地配置了有限的金融資源。三是推進改革,民間借貸服務對象主要是農(nóng)民和個體私營企業(yè),其活躍和蔓延不可避免地侵蝕了中小金融機構的部分信貸市場,在加大農(nóng)村信用社經(jīng)營壓力的同時,也無疑會成為其發(fā)展動力,促其加強改革,提高競爭力。間借貸作為一種社會信用補充形式,與正規(guī)金融存在此消彼長的替代效應。這些積極影響可以說是民間信用在農(nóng)村存在的必然理由,是合乎現(xiàn)代市場經(jīng)濟及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展需要的。但對于不規(guī)范的、盲目的民間借貸行為,若放任自流,又會對社會經(jīng)濟和金融秩序誘發(fā)許多負面的影響。3.2農(nóng)村的消調(diào)控效應一是當政府為了特定的目標而對貨幣金融實施調(diào)控時,農(nóng)村民間金融可能背道而馳,抵消調(diào)控的效應;二是在得不到法律有效保護的情況下,農(nóng)村民間金融產(chǎn)權的保護只能通過私人來提供,帶來不安定因素;三是在一定程度上擾亂了農(nóng)村金融秩序,由于民間借貸比較分散,其經(jīng)營具有很大的隨意性,在競爭環(huán)境下,容易誘發(fā)正規(guī)金融機構違規(guī)操作。4客觀和積極作用民間借貸雖然有很多不規(guī)范的地方,存在消極影響,但也有其存在的客觀性和積極作用。對其應實行“疏”、“堵”結(jié)合的方式引導民間金融組織逐步規(guī)范化運作,讓民間借貸變成陽光投資,在降低風險的同時促進經(jīng)濟金融的健康發(fā)展。4.1推動民間資本進入較多的民間融資機構首先,要通過法律和政策對其經(jīng)營基本原則做出明確規(guī)定,使之在法律許可的范圍內(nèi)根據(jù)市場規(guī)則參與競爭。其次是放寬民間借貸組織的市場準入限制:(1)允許民間借貸進入市場,因為民間借貸作為盈利性和服務性經(jīng)濟的有機結(jié)合體,對繁榮農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)揮了巨大的推動作用,應允許民間借貸組織作為平等的市場主體參與市場競爭;(2)因勢利導地在農(nóng)村建立股份制或股份合作制民營商業(yè)銀行,使其享有與其他正規(guī)金融機構同等的權利和義務,或者鼓勵民間資金進入正規(guī)金融機構。民間資本進入正規(guī)金融機構,既可以借鑒城市商業(yè)銀行的發(fā)展模式,讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機構,成立地方性股份合作銀行;又可以對農(nóng)村信用社進行股份制、股份合作制改造,有條件的地方可成立農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行,從體制上為農(nóng)村金融機構更廣泛地吸收社會資本金、增強服務功能創(chuàng)造條件。目前,江蘇無錫、江陰、張家港等市的農(nóng)村信用社組建了農(nóng)村商業(yè)銀行,吸納了大量民間資本,為民間資本進入金融業(yè)開辟了一條道路。4.2規(guī)范民間借貸行為(1)建立民間借貸監(jiān)管機制。在監(jiān)管部門或農(nóng)村信用社內(nèi)建立專門機構,賦予監(jiān)管民間借貸的職責,對農(nóng)村民間借貸實行登記制度,規(guī)定借貸用途,限制貸款領域,規(guī)定貸款利息最高上限,具體利息可由借貸雙方參照銀行利率自行協(xié)商,嚴厲打擊高利貸行為,嚴格限制和懲辦不通過監(jiān)管部門登記的民間借貸行為。(2)規(guī)范民間借貸契約。對民間借貸的借據(jù)、合同進行規(guī)范,完善借據(jù)、合同要素,促使其向規(guī)范化方向發(fā)展,并大力提倡民間借貸進行合同公證。(3)正確運用法律武器。債權人要對自身權利方面的法律規(guī)定全面掌握,要在法律保護期內(nèi)行使追索權,對于故意逃帳、賴帳等不講信用的行為,要正確運用法律武器來維護自己的合法權利,切勿采取過激的違法手段和行為。4.3規(guī)范民間金融，加強信用關系充分認識農(nóng)村信用社的金融支農(nóng)主力軍地位,突出為“三農(nóng)”服務的經(jīng)營宗旨。采取有效措施,切實解決農(nóng)民貸款難的問題。進一步完善農(nóng)戶小額貸款政策,在確定貸款額度時,深入農(nóng)