【民生銀行理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀及風險防控措施研究11000字（論文）】

民生銀行理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀及風險防控措施研究目錄TOC\o"1-3"\u摘要 第一章緒論1.1研究的背景及意義隨著我國整體經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，群眾的可支配收入越來越多，個人積累財富日益增多，在國內(nèi)外金融投資熱潮的影響下，越來越多的人把手中的財富投入到了金融市場。近幾年隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國民眾對金融服務需求逐漸增多。但是礙于金融投資的風險與民眾對金融投資的抵抗心理以及銀行存儲的低息的不滿等原因，風險小、利潤高，安全性強的銀行理財業(yè)務隨即迅速地進入了大眾投資者的眼中，成為了眾多客戶的迫切需求。隨著近年來金融市場迅猛的發(fā)展，我國的銀行機構(gòu)理財業(yè)務開展也相當迅速，理財業(yè)務的市場空間在不斷地擴大，國內(nèi)的各家商業(yè)銀行紛紛著重于開拓理財?shù)臉I(yè)務，理財業(yè)務的收入對于各家銀行也是一大占比，銀行與銀行彼此之間的競爭也日趨激烈。需要挑選一家具體的商業(yè)銀行，通過理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀來分析理財業(yè)務風險管理中所存在的一些問題，并提出相應的解決措施來改善理財業(yè)務的發(fā)展。本文對民生銀行的理財業(yè)務的風險管理所存在的問題和防控工作進行研究探索，研究價值有：從理論角度考察商業(yè)銀行資產(chǎn)管理活動發(fā)展現(xiàn)狀中存在的風險管理問題，提出切實可行的落實措施，使得商業(yè)銀行能夠更好地掌握客戶的投資需求，為客戶拓寬理財?shù)姆绞剑贫ǜ嗅槍π缘睦碡敳呗院头漳Ｊ健膶嵺`意義上來看，在商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展進程中，大部分投資者都有著保值增值的強烈投資意愿，傾向于在風險較低、收益較高的理財產(chǎn)品上投資。然而，伴隨著資產(chǎn)監(jiān)管政策的正式頒布，粉碎傳統(tǒng)的銀行理財?shù)膭傂詢陡叮碡敭a(chǎn)品不再保本保息，這使得有相當一部分的理財產(chǎn)品被淘汰，中小股份制商業(yè)銀行急需做出合理的調(diào)整、增添多樣化的理財產(chǎn)品來應對變化，否則，就容易被競爭激烈的市場環(huán)境所淘汰。1.2相關(guān)研究評述1.2.1國外研究現(xiàn)狀個人理財在國外有著悠久的發(fā)展歷程。瑞士商業(yè)銀行在100多年前就開始向公民提供個人金融服務。個人理財?shù)难芯繉W術(shù)始于60年代，發(fā)展到90年代，取得了豐實的成果。在國外研究現(xiàn)狀方面，個人理財活動盛行于美國，是商業(yè)銀行盈利來源的核心載體。因此，國外學者對該業(yè)務的理論成果也更加翔實。對于商業(yè)銀行理財業(yè)務的定義，WilliamBenrhard(2016）認為，個人理財是指以商業(yè)銀行為主要載體的金融機構(gòu)，在廣泛考慮和綜合考察客戶的個人財產(chǎn)狀況、信用狀況和風險水平的根基上，以合理規(guī)范的理財方法和投資工具為基石，銀行業(yè)務是以資金安全為前提，以客戶投資組合為目標的。WendellR,Smith(2016)認為商業(yè)銀行個人理財是商業(yè)銀行個人業(yè)務經(jīng)營的核心根源。個人理財業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展不僅需要銀行進行科學的營銷渠道和關(guān)懷管理，也需要新的電子商務技術(shù)的發(fā)展提供支持。以上兩位作者對商業(yè)銀行個人理財?shù)氖袌龈拍钐岢隽俗约旱目捶?。進而對促進銀行理財業(yè)務發(fā)展也有研究，例如，BarrySilverstein(2017)認為，多元的銷售渠道是決定商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的關(guān)鍵因素，在推動個人理財業(yè)務規(guī)模的快速增長方面具有不可取代的作用，營銷渠道的選擇應根據(jù)銀行自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和市場條件，同時應以客戶的金融需求為核心框架。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀上世紀80年代末90年代初，我國商業(yè)銀行剛剛開始在外匯市場為客戶提供更加專業(yè)的理財投資服務和個人理財增值服務，但諸多居民對個人理財一無所知，理財意識不強。進入21世紀初至2005年，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務正逐步走向成熟。我國的個人資產(chǎn)管理活動經(jīng)歷了一個短暫的發(fā)展時期。但隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國對個人理財業(yè)務方向的研究也取得了一定的成果。諸多研究學者已經(jīng)認識到了理財業(yè)務的風險性，并對造成銀行理財業(yè)務風險的原因進行研究，例如，薛慶瑞（2018）的研究指出，銀行的個人資產(chǎn)管理活動勢頭迅猛，但客觀存在產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重、風險隱患高、人才薄弱、渠道不足等問題，使銀行的個人資產(chǎn)管理活動長期發(fā)展。黃晨怡（2018）指出客戶經(jīng)理金融知識短缺的弊端，不清楚業(yè)務辦理的運行機理，只知道業(yè)務辦理流程，專業(yè)素質(zhì)不高，很難滿足更高層次客戶的需求。翟志勝（2019）的研究認為國內(nèi)個人理財業(yè)務的主要問題在于理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性較少，理財經(jīng)理的綜合能力有所欠缺，倒逼我們要采取有針對性的改進措施，努力促進我國個人理財業(yè)務的發(fā)展。毛源堅（2020）研究認為隨著本國迅速發(fā)展的市場經(jīng)濟和日益多樣化的理財需求，個人理財業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行的重點發(fā)展方向。但是，其中存在著市場利率風險、信息不對稱風險、投資者自身風險和銀行內(nèi)部風險，需要對風險不斷的進行優(yōu)化控制。余凱月和孫文艷（2021）提出了商業(yè)銀行對理財業(yè)務模式進行了不當創(chuàng)新，將理財業(yè)務與資產(chǎn)管理業(yè)務的起源分離開來。在操作過程中規(guī)避監(jiān)管規(guī)范，實現(xiàn)資金空轉(zhuǎn)，為整個金融體系乃至實體產(chǎn)業(yè)埋下了巨大的各類風險。對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險防控，不少學者也有研究。例如，陳晨（2021）表示資產(chǎn)新規(guī)的順利實施對銀行帶來了新的改變和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要把握好個人理財業(yè)務，及時進行相應的轉(zhuǎn)型，加大創(chuàng)新和監(jiān)管力度，對投資者進行有效的管理，強化對理財產(chǎn)品經(jīng)營理念的認知。陳鵬（2021）指出了在資產(chǎn)新規(guī)的頒布和實施的影響下，我國商業(yè)銀行應該重視理財業(yè)務并不斷提高理財業(yè)務工作的質(zhì)量和效果，才能夠完全滿足經(jīng)濟社會的實際需求。從以上學者的研究中可以看到，目前商業(yè)銀行的理財業(yè)務中仍然存在著不少的風險管理問題，同時也提出了資產(chǎn)新政出臺的關(guān)鍵性和資產(chǎn)新規(guī)對商業(yè)銀行理財業(yè)務的制約是積極地，商業(yè)銀行通過保本保息來吸引客戶在當下政策下是不可取的。但是，目前的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品過于單一，并且不同銀行間的理財模式、理財服務等都是極其相似的，所以商業(yè)銀行必須做出改變與調(diào)整，這對理財業(yè)務的發(fā)展是具有穩(wěn)健發(fā)展作用。第二章商業(yè)銀行理財業(yè)務概述2.1商業(yè)銀行理財業(yè)務的概念與發(fā)展歷程商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務的活動。理財服務是指：銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品包括貨幣、黃金、外匯、有價證券等，分析客戶自身的財務狀況，通過了解和發(fā)掘客戶的需求，制定客戶財務管理目標和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品來實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。理財業(yè)務是商業(yè)銀行推行綜合經(jīng)營策略的主要載體，也是增加中間業(yè)務收入的必要手段。我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務活動尚處于摸索階段，目前產(chǎn)品預期收益趨向合理，分成服務體系開始構(gòu)建。產(chǎn)品風險披露不充分、品種結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展粗放等問題依然存在。我國商業(yè)銀行需要重新審視和評估市場走向，發(fā)揮理財業(yè)務活動在業(yè)務轉(zhuǎn)型中的重要作用；建立良好的品牌形象和服務，贏得客戶長久信任；為理財市場開拓更多創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿?；同時，從單一產(chǎn)品走向綜合平臺，從大眾化產(chǎn)品走向多層次服務，積極構(gòu)建理財業(yè)務體制。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展從九十年代末開始，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試為客戶提供專業(yè)的外匯理財服務和投資顧問服務。2000年9月，中國人民銀行對外匯利率管理體制進行了改革，建立了外匯理財業(yè)務的政策渠道。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務發(fā)展的先行者的根本原因是，在當時信貸快速增長的背景下，中小銀行定期存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金渠道。人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)行可以提高中小銀行吸收存款的能力，緩解資金緊張的壓力。2.2商業(yè)銀行理財業(yè)務的分類2.2商業(yè)銀行理財業(yè)務種類大體上我們可以將其劃分成行為保本定期保證浮動收益和非定期保本保證浮動風險收益模式兩種。保本型高收益的浮動投資保險理財產(chǎn)品大體上大致可以分別劃分成作為固定投資收益的保本-長期固定型浮動投資收益理財產(chǎn)品和高固定收益率的保本-長期浮動式固定投資收益理財產(chǎn)品；非浮動保障保本收益性投資理財主要可以分為壽障保本型的浮動保障收益型和非壽障保本型的浮動保障收益。按照各類投資風險理財產(chǎn)品的基本風險適中程度和收益等級，一般都認為可以明確劃分如下為五個基本風險:謹慎型產(chǎn)品R1風險適中程度極低而又通過保本而且保息高收益；由于穩(wěn)健型產(chǎn)品R2風險程度相對來說比較小但卻沒有通過保本；由于平衡型產(chǎn)品R3風險最小適中卻又不能通過保本；而且由于進取型產(chǎn)品R4的交易風險很高，而且不一定能夠通過保本進行交易；激進風險性質(zhì)型的R5適用于高風險波動的投資產(chǎn)品且預期收益相對較高。圖2-1理財產(chǎn)品其收益分類占比數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院2.3個人理財業(yè)務風險類型2.2.1市場風險市場風險指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價格變動的風險。市場風險又可以范圍利率風險、匯率風險、股票價格風險和商票價格風險，這些風險都可能直接對企業(yè)產(chǎn)生影響。對金融機構(gòu)個人理財業(yè)務影響較大的主要為利率風險。利率風險主要是指利率變動帶來的風險，在利率波動的情況下，實際收益率與預期值之間存在較大差距。2.2.2操作風險操作風險指由于信息系統(tǒng)或者內(nèi)部控制缺陷導致意外損失的風險。人為錯誤、電腦系統(tǒng)故障、工作程序和內(nèi)部控制不當?shù)鹊仍蚨紩е虏僮黠L險。金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務涉及的操作風險主要為由于理財經(jīng)理操作失誤、系統(tǒng)建設不健全等導致的風險問題?，F(xiàn)階段，操作風險引起的問題已經(jīng)受到廣泛關(guān)注，操作風險引發(fā)的風險事件及嚴重性已經(jīng)明顯超越其他兩大風險帶來的負面影響。這里主要闡述系統(tǒng)建設導致的操作風險，如操作電腦出現(xiàn)故障產(chǎn)生的風險很大程度上是不可逆的。當系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者操作沒有按照規(guī)定流程進行，這些問題將不可避免地給客戶帶來不可估量的損失。操作風險貫穿于銀行個人理財業(yè)務經(jīng)營的整個流程，從前臺營銷人員，業(yè)務管理部門到后臺管理部門，每個部門都涉及個人理財業(yè)務的不同的業(yè)務環(huán)節(jié)，這其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障，都會不可避免的導致操作風險。2.2.3法律風險法律風險指的由于合約在法律范圍內(nèi)無效而無法履行，或者合約訂立不當?shù)仍蛞鸬娘L險。金融機構(gòu)個人理財業(yè)務的法律風險某種意義上是一種特殊的操作風險，分為外部風險、監(jiān)管風險。分別指由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，造成法律訴訟或處罰，進而導致的風險問題；由于外部監(jiān)管政策可能影響銀行正在開展的業(yè)務經(jīng)營導致的風險問題。第三章民生銀行理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀3.1民生銀行理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀分析中國民生銀行在上世紀90年代末成立,成立之初就成為了中國的第一家股份制公司。它主要由非上市公司投資,中國民生銀行嚴格遵守公司法和銀行法的有關(guān)規(guī)定,并建立標準化的現(xiàn)代業(yè)務系統(tǒng)。根據(jù)民生銀行2021年年度業(yè)績報告,民生銀行2020年營業(yè)收入為1849.5億元,同比增長2.5%。歸母凈利潤為343.1億元,占營收比為55.1%每股凈資產(chǎn)為0.71元,較2019年降低11.5%。截至年底,民生銀行共售出108種金融產(chǎn)品,平均收益率3.92%,其中3種擔保產(chǎn)品和97種擔保產(chǎn)品,平均收益率3.92%.2019年,民生銀行的凈儲蓄增長突破首次突破1000億元大關(guān),在中國民營股份制銀行中排名第一。截至2021年第一季度，民生銀行全轄的經(jīng)營指標情況分析（見表3.1民生銀行重要指標情況表）：表3.1民生銀行2021年第一季度經(jīng)營指標表重要指標2021年第一季報（億）2020年第一季報（億）同比增降營業(yè)收入430.72493.33-12.69%利息凈收入338.89336.890.75%非息凈收入91.83156.95-41.49%手續(xù)費及傭金收入69.2077.30-10.48%其他非息收入22.6379.65-71.59%業(yè)務以及管理費93.8193.220.63%信用減值損失155.16187.50-17.25%稅前利潤168.86200.25-15.66%歸母凈利潤147.47166.50-11.43%民生銀行在理財業(yè)務發(fā)展上較快，截至2021年6月末，民生銀行總資產(chǎn)70,697.08億元，比上年末增加1,194.75億元。零售客戶數(shù)10,809.02萬戶。2021年6月末，符合資管新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模6,710.50億元，比上年末增長26.95%。在理財方面已經(jīng)初步形成了相應的風險管理體系，樹立了初步的風險管理意識，形成多部門聯(lián)動機制，但是風險控制方面還不夠完善，多停留在定性分析階段。3.2民生銀行理財業(yè)務類型民生銀行理財產(chǎn)品可以分為四類，即封閉型、定期開放型、每日型以及凈值型。預期收益率在4.1%-5.8%之間。1.每日型。民生銀行每日型理財產(chǎn)品只有三種，封閉期1天。預期收益率4.85%-5%。首次購買起點最低5萬，最高20萬。2.定期開放型。民生銀行定期開放型理財產(chǎn)品種類豐富，總共有43種。封閉期有7天、14天、35天等。首次購買起點最低5萬，最高1000萬。民生銀行定期開放型理財產(chǎn)品每月會定期開放，投資者可以隨時關(guān)注。3.封閉型民生銀行封閉型銀行理財產(chǎn)品有20種，封閉期最短35天，最長181天，也就是1-6月，屬于中短期理財產(chǎn)品。預期收益率4.10%-5.80%。封閉期越長，理財收益也越高。首次購買起點最低5萬，最高1000萬。4.凈值型。民生銀行凈值型銀行理財產(chǎn)品有6種，封閉期有三類：30天、60天以及360天。首次購買的起點為5萬元。民生銀行理財產(chǎn)品種類多，收益率高，風險低在同類理財產(chǎn)品中發(fā)展較好。表3.2民生銀行理財產(chǎn)品一覽（凈值類周期型）產(chǎn)品名稱產(chǎn)品代碼理財?shù)怯浘幋a產(chǎn)品風險等級產(chǎn)品成立/開放日產(chǎn)品參考年化收益率/購買購買期限最新凈值渠道起點中國民生銀行貴竹慧贏添利季季發(fā)持有期自動續(xù)期理財產(chǎn)品FSAE68032AC1030521000165中等風險(三級)2022/3/2291天1.0317柜臺;網(wǎng)銀;手機;直銷;1萬中國民生銀行貴竹慧贏添利季季發(fā)持有期自動續(xù)期理財產(chǎn)品（小微）FSAE68032XC1030521000165中等風險(三級)2022/3/2291天1.0317柜臺;網(wǎng)銀;手機;直銷;1萬中國民生銀行富竹純債182天持有期自動續(xù)期理財產(chǎn)品FSAE61101AC1030520001001較低風險(二級)2022/3/22182天1.0669柜臺;網(wǎng)銀;手機;直銷;1萬中國民生銀行貴竹慧贏添利一年持有期理財產(chǎn)品FSAE68202AC1030521000105中等風險(三級)2022/3/22364天1.0282柜臺;網(wǎng)銀;手機;直銷;1萬中國民生銀行貴竹慧贏添利一年持有期環(huán)京津冀專享款理財產(chǎn)品FSAE68204AC1030521000399中等風險(三級)2022/3/22364天0.9947柜臺;網(wǎng)銀;手機;直銷;1萬3.2民生銀行理財業(yè)務風險控制體系民生銀行理財業(yè)務風險管理工作一直堅持“審慎、理性、穩(wěn)健”管理理念，通過建立健全風險管理制度體系，通過對業(yè)務經(jīng)營狀況進行監(jiān)測收集風險管理初步信息，運用內(nèi)部風險評估體系進行風險評估，根據(jù)本行的風險管理策略，實施風險管理方案，最終實現(xiàn)對本行理財業(yè)務風險進行有效的控制。本行采取各種措施對理財業(yè)務經(jīng)營中遇到的風險問題進行有效控制，具體運行機制如下圖所示：法律風險法律風險圖3.1民生銀行風險控制運行模式3.3民生銀行理財業(yè)務風險現(xiàn)狀第一，利率風險。利率風險是理財業(yè)務市場風險中的細分類別，理財產(chǎn)品預期收益一般根據(jù)市場利率進行測算，有的理財產(chǎn)品甚至與市場利率進行掛鉤。那么市場利率的變化勢必會導致銀好理財產(chǎn)品預期收益率的變化。因內(nèi)外部監(jiān)管要求，人民幣理財產(chǎn)品不得承諾保本保收益，大多數(shù)都為凈值型理財產(chǎn)品。凈值型理財產(chǎn)品的投資標的根據(jù)產(chǎn)品風險等級的不同，投資的資產(chǎn)類別也不同，即使是AAA級以上債券，市場風險非常小，但也絕不是無風險的。以民生銀行的T+0凈值型理財產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品投資于風險較低、信用評級較高的債券。債券不是沒有風險的，償還債券也有一定的風險。此外，債券利率不是靜態(tài)的。市場利率一經(jīng)調(diào)整，即與市場利率掛鉤。金融產(chǎn)品的價格也會波動，如果收益下降，那么購買者就會有心理落差，導致一些風險事件差生，民生銀行有一款代銷理財子公司的理財產(chǎn)品在市場中就受到利率調(diào)動的直接影響。第二，匯率風險。匯率風險即外匯風險，即理財產(chǎn)品投資標的與外匯利率相匹配。銀行銷售的比較好的兩款外幣理財有萬匯通匯盈2號B款A及萬匯通匯盈2號B款B，這款系列外幣理財就是掛鉤于澳大利亞兌美元，在2020年疫情期間，民生銀行銷售萬匯通匯盈這款理財產(chǎn)品，因為全國疫情影響，導致全球匯率波動，這款理財收益最高可達2.5%，在疫情期間這款理財收益達到了歷史最低點，與活期存款利率不相上下，在前期，客戶雖知曉理財有風險，但是從未遇到這類情況，在產(chǎn)品到期后，都不愿再購買此系列理財，產(chǎn)生了抵觸情緒，另外外匯理財?shù)狡诤?，也需要換算成人民幣，也存在點差，收益也會有所損失，這些都是匯率風險產(chǎn)生的作用。3.4資產(chǎn)新規(guī)對理財業(yè)務的影響3.4.1.產(chǎn)品方面產(chǎn)品期限變長。按照資管新規(guī)規(guī)定,封閉式產(chǎn)品的最短投資期限不得少于90天,因此,銀行不能再發(fā)行三個月以下的封閉式理財產(chǎn)品,也就是說商業(yè)銀行理財產(chǎn)品需要對理財周期在90以下的產(chǎn)品進行整改，選擇延長期限或者停止改產(chǎn)品。隨著理財產(chǎn)品時間延長，銀行運營產(chǎn)品的時間與風險成本相對增加。因為對于部分個人客戶而言，時間短、資金流動性強的短期產(chǎn)品更符合個人利益，商業(yè)銀行的長期理財產(chǎn)品自然就會面臨客戶流失的情況。剛性貨幣被打破。資管新規(guī)要求商業(yè)銀行凈值化管理,決定了商業(yè)銀行保本類理財產(chǎn)品不再符合要求，銀行用每日凈值計算其理財，取消客戶保本承諾，客戶只能獲得銀行產(chǎn)品贖回時扣除管理費的凈值，這樣以來客戶就無法保障收益，銀行不能像以前那樣將超過預期的收益計入中間收益,而是將一切都交給投資者,因此銀行只能取得管理費。部分客戶在打破剛性兌付后,會選擇利息較高的存款產(chǎn)品,因此拒絕理財產(chǎn)品,可能導致銀行客戶流失。另一部分客戶由于他們對銀行產(chǎn)品的保本收益的慣性思維,當一部分的理財產(chǎn)品在剛性兌付被打破后不能滿足投資者的預期收益或本金損失時,也會給銀行帶來聲譽風險。3.4.2資金運作方面商業(yè)銀行通常會保留儲備資金,以彌補客戶提現(xiàn)時未達到約定收益的理財產(chǎn)品之間的差額,這也可以確保銀行未實現(xiàn)客戶收益承諾面臨的聲譽風險,新規(guī)禁止商業(yè)銀行在資金池中投入資產(chǎn)管理資金,要求不同理財產(chǎn)品的獨立運營。郵儲銀行12個月以上的理財產(chǎn)品只有一款,而非標準資源配置項目主要是中長期項目。銀行理財資金池的主流運作模式被打破,這也要求郵儲銀行推出新的長期理財產(chǎn)品,選擇更加匹配的項目,并使產(chǎn)品端和投資端的期限一致。資管新規(guī)要求銀行去嵌套,雖然這樣可以降低投資者的風險,保護投資者,但對于習慣嵌套業(yè)務的商業(yè)銀行來說,這會降低小資本大配置的效果。第四章民生銀行理財業(yè)務風險管理存在的問題及防控措施4.1民生銀行理財業(yè)務風險管理存在的問題分析4.1.1銀行理財產(chǎn)品資金運營水平不足在市場上，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展面臨的問題之一，主要問題是理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品品種單一等問題，歸根結(jié)底主要還是銀行理財產(chǎn)品資金運營水平不足，資產(chǎn)池運營同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，致使理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，缺失創(chuàng)新能力。這不僅會影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展受到阻礙，而且也會產(chǎn)生不同類型的風險問題，如聲譽風險、市場風險等。當前民生銀行推出的個人理財產(chǎn)品與市場上所有銀行推出的個人理財產(chǎn)品都呈現(xiàn)同質(zhì)化嚴重的問題，這反映出民生銀行在個人理財產(chǎn)品自主研發(fā)方面、自主創(chuàng)新方面缺乏創(chuàng)新能力。究其原因，民生銀行在運營理財產(chǎn)品資金池時不能把控多樣化資產(chǎn)池的風險，一直處于相對保守的態(tài)度，運營的資金池品種單一，對于未運營過的資產(chǎn)池不愿意也不敢嘗試。這和民生銀行資金運營相關(guān)人員綜合素質(zhì)不夠有關(guān)系，資金運營經(jīng)理綜合素質(zhì)不能實現(xiàn)多樣化資金池運營，風險明銳度不夠，創(chuàng)新能力不足，銀行管理層缺乏長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃及市場洞察力。4.1.2銀行內(nèi)部理財銷售人員管理不到位理財銷售過程是個人理財業(yè)務的重要步驟，也是很容易產(chǎn)生風險問題的步驟。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的實際要求，民生銀行制定了《理財銷售管理辦法》。在此情況下，必須記錄并記錄銷售過程：1.風險等級超過四個等級的產(chǎn)品；2.銷售目標是65歲以上；3.面對面銷售任何背景產(chǎn)品，4沒有處方就出售的任何保險產(chǎn)品。這些規(guī)則在保護客戶利益的同時，也限制了零售金融賣家的銷售行為。但是，以下不規(guī)范的情況仍然是常見的:例如，在產(chǎn)品銷售過程中，資產(chǎn)管理銷售人員在注冊過程中沒有嚴格按照規(guī)定的措辭介紹產(chǎn)品，從而忽略了要點；在向客戶銷售的過程中，缺少錄像，視頻中只有客戶，而沒有零售理財銷售人員（要求理財銷售經(jīng)理和客戶都在視頻中）。如果發(fā)現(xiàn)客戶投訴，則此類銷售流程以及音頻和視頻記錄不符合法規(guī)，這將給銀行和財務經(jīng)理帶來法律糾紛。4.1.3理財產(chǎn)品的信息披露不充分任何理財產(chǎn)品協(xié)議都有風險揭示書，理財協(xié)議書上有具體的理財產(chǎn)品信息，我們在銷售理財產(chǎn)品時，需要多理財協(xié)議中涉及到信息進行一一披露，包括理財產(chǎn)品的投資標的、投資標的的比例、贖回限額、申購時間、風險等級、各種費率等。大多數(shù)客戶往往只在意理財產(chǎn)品的收益率，到期能夠獲得多少收益，對于產(chǎn)品中潛在的風險信息一無所知，這就需要我們銀行工作人員對客戶進行披露，在前端做到風險規(guī)避。對于最終獲得多少收益，很多客戶并不明白如何進行測算的，除了復雜的計算公式外，還有許多圖形，曲線等。另外，在有關(guān)產(chǎn)品風險水平的信息公開中也存在一些問題。盡管大多數(shù)商業(yè)銀行對不同產(chǎn)品都具有內(nèi)部風險評級，但很少有銀行明確指定形成這些評級的基礎(chǔ)。該風險等級并沒有為投資者在衡量特定風險方面提供很多實質(zhì)性幫助，而只是關(guān)注形式并應對相關(guān)部門的嚴格規(guī)定。所以我們理財產(chǎn)品的信息本身也存在一定問題，風險的披露并不明確，理財所存在的潛在風險無法去量化。4.2民生銀行理財業(yè)務風險管理的防控措施4.2.1提高理財資金運營水平科學統(tǒng)籌個人理財業(yè)務產(chǎn)品投資標的的方向，并對投資標的的比例進行合理測算。民生銀行在構(gòu)建個人理財產(chǎn)品資金池時應將投資標的科學分布在不同類別的資產(chǎn)類別上，如銀行存款、大額存單、同業(yè)債券、信托產(chǎn)品、短期國債、金融債、央行票據(jù)等，對這些資產(chǎn)的投資比例也需要結(jié)合理財產(chǎn)品的性質(zhì)配備不同的投資比例。其次，對這些投資標的可能存在的潛在風險，通過合理的風險評估體系進行科學預估，考慮市場風險、利率風險等，確保理財產(chǎn)品能夠在兌付日能夠達到預期收益，從而保障客戶權(quán)益。尤其，在疫情經(jīng)濟形勢下，經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定，這對民生銀行對理財產(chǎn)品資金池運營水平提出更高要求，應該堅持審慎的態(tài)度，合理預估理財產(chǎn)品預期收益水平，將潛在風險降到最低標準。4.2.2提高理財團隊專業(yè)性民生銀行一直十分重視理財銷售隊伍建設工作。銷售人員從事理財產(chǎn)品銷售營銷活動，應當遵循“勤勉盡職”、“誠實守信”、“公平對待客戶”、“專業(yè)勝任”四個原則。此外，對銷售人員專業(yè)素質(zhì)方面應該提出更高要求，應該實行零售理財人員資格管理、持續(xù)認證、后續(xù)培訓管理。具體要求即為民生銀行理財銷售人員必須具備銀行、基金、會計等資格證，并必須參加民生銀行內(nèi)部組織的理財經(jīng)理相關(guān)考試。近年來，民生銀行財富管理團隊的建設取得了初步成果，分別成立私人銀行部、VIP理財室、大堂理財經(jīng)理室，并根據(jù)實際經(jīng)營需求分別配備了不同的理財銷售人員。但是實際情況，很多在職的理財經(jīng)理在專業(yè)能力不達標，理財經(jīng)驗缺乏、專業(yè)知識匱乏。對民生銀行而言，民生銀行仍需要培養(yǎng)專業(yè)的理財銷售隊伍，任重道遠。人員雖配備齊全，但是業(yè)務能力不達標，民生銀行需要做的是培訓工作制度化，定期不定期開展培訓工作，組織專業(yè)能力測試，確保提升在職的每一個理財經(jīng)理專業(yè)素質(zhì)。因為行內(nèi)的物質(zhì)資源有限，即使培訓形式制度化，培訓內(nèi)容仍然不夠全面。想要全面提高綜合素質(zhì)，民生銀行可以不局限于行內(nèi)培訓，可以組織進行行外培訓，行外培訓資源豐富，專業(yè)人士結(jié)合他行的經(jīng)驗對民生銀行員工進行培訓，做到知己知彼。4.2.3健全銀行信息披露制度健全的信息披露制度是在健全公司結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加強商銀行監(jiān)事會監(jiān)督職能而建立的有效信息披露制度。擴大對銀行專業(yè)人員的培訓，完善管理層的任用機制和薪酬激勵機制，定期或不定期對相關(guān)人員進行培訓，了解最新的法律法規(guī)和政策。同時，管理層的補償性激勵機制不僅要考慮其有效性，建議將信息披露作為評價效率的一個因素。具體可以從以下兩個方面來做：一是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增加私人投資。由于股東結(jié)構(gòu)過于分散，不利于有效限制銀行管理者，也不利于銀行遵守風險管控要求。工行必須保持目前的股份集中度較高，但目前國有股特征較大，造成中小股東利益受損和內(nèi)部控制兩大問題，導致經(jīng)營穩(wěn)健。和銀行發(fā)展。因此，銀行應優(yōu)先防范政府股份壟斷帶來的問題，降低社會資本進入銀行的門檻和現(xiàn)值，制定科學合理的社會資本準入標準，引進大額非公開投資。公眾對公眾投資者多元化的銀行投資公司。二是建立完善的高管激勵機制。今天，我國很多銀行只有一個管理有效性的指標，這通常是短暫的。一些銀行沒有系統(tǒng)的方法來評估管理者的表現(xiàn)，而另一些銀行則引入了“組織模式”來培養(yǎng)和選拔領(lǐng)導者。銀行應有公平、公開的績效評價標準和管理層選拔程序。所有董事會目標都應作為管理層激勵和約束的指標。特別是，它們應包含在評估指標中，以反映風險管理目標并防止它們被管理層忽視。承擔風險和一味追求短暫利潤，有效的長期激勵管理，促進銀行進一步健康發(fā)展。4.3與他行理財業(yè)務的比較與借鑒4.3.1建立資產(chǎn)管理平臺，篇定市場地位參考國內(nèi)外資產(chǎn)管理活動及業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管方向的經(jīng)驗，大力開展資產(chǎn)管理活動，建立獨立運營或?qū)I(yè)化運營，實現(xiàn)不同公司之間的風險隔離和協(xié)調(diào)發(fā)展，打造符合銀行轉(zhuǎn)型的完整金融服務平臺。推動資產(chǎn)管理活動向資產(chǎn)管理活動轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。根據(jù)銀行股權(quán)管理不采取銀行資本、知識技術(shù)密集型、財富驅(qū)動型、服務分層、業(yè)務空間巨大等顯著特點，客戶提供標準化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，機構(gòu)客戶和高端客戶則專注于提供委托資產(chǎn)管理服務，如，商業(yè)銀行個人理財?shù)目蛻艚M成結(jié)構(gòu)中主要是白金和金卡，商業(yè)銀行對這兩類客戶采取了不同的方式吸引客戶。商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)變服務模式，可以在激烈的市場競爭中抓住機遇，準確把握客戶需求，最終保持穩(wěn)定的市場份額，進一步拓展業(yè)務。4.3.2由產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向綜合服務盡管近年來不少商業(yè)銀行理財業(yè)務取得了迅猛的發(fā)展，比如國內(nèi)的招商銀行理財產(chǎn)品數(shù)量比較多，滿足客戶各種不同類型的服務。然而，目前仍有很多銀行處于“產(chǎn)品導向”的早期階段，與為客戶提供全面、差異化、個性化的個人理財服務的目標還有很大差距。從長遠來看，銀行資產(chǎn)管理不僅是單個銀行自營資產(chǎn)管理產(chǎn)品的銷售管理，更是針對大型財富管理和大型服務的綜合營銷服務體系。通過為不同細分市場的客戶群配置相關(guān)的金融產(chǎn)品服務組合，提高客戶忠誠度，提高客戶忠誠度。結(jié)合客戶的生命周期消費理論是為客戶提供綜合服務的基礎(chǔ)。首先，根據(jù)客戶的生命周期和家庭情況，將客戶劃分為四個生命周期:新員工、早期家庭、中期家庭和晚期家庭。該階段，分析各個階段客戶的特點以及金融產(chǎn)品和服務的需求。面對特定的客戶時，根據(jù)客戶所處的階段，根據(jù)不同的金融產(chǎn)品和服務配置原則，為他們配置不同的金融產(chǎn)品和服務組合。第五章結(jié)論與展望5.1主要結(jié)論隨著我國人民水平的不斷提高以及收入的增加，客觀上為民生銀行開展理財業(yè)務提供了前提條件，然而由于理財業(yè)務的開展，民生銀行在理財業(yè)務中出現(xiàn)了很多風險問題，直接影響到了民生銀行的發(fā)展，通過分析發(fā)現(xiàn)，造成這些問題的主要原因是銀行理財產(chǎn)品資金運營水平不足、銀行內(nèi)部理財銷售人員管理不到位、理財產(chǎn)品的信息披露不充分等原因。在民生銀行的營業(yè)體系中，理財業(yè)務是民生銀行獲得收益的主要來源，因此本文這針對民生銀行理財業(yè)務風險控制提出相關(guān)意見，意在提升民生銀行在理財業(yè)務中的發(fā)展。5.2研究展望我國居民儲蓄意愿較強，金融資源豐富，尤其是近幾年經(jīng)濟飛速發(fā)展，藏富于民特征明顯，社會個人投資需求強烈，在經(jīng)歷了一輪快速發(fā)展后，以國有控股銀行、全國性股份制銀行為代表等國內(nèi)商業(yè)銀行在初級理財市場表現(xiàn)優(yōu)秀，將外資銀行的市場份額壓縮至較低的水平。但受市場運用、理財業(yè)務管理不成熟等限制，理財業(yè)務在民生營銷管理的過程中有進一步提高的空間。同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的大市場背景下，民生