2022年3月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題

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單選題（共100題，共100分）

1.M投資管理公司2022年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截至2022年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.5億元，無(wú)其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2022年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金DPI值應(yīng)為（）。

A.1.5

B.16

C.21

D.3.3

2.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）

A.服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行

B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不能同時(shí)提供托管服務(wù)

C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)

D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可自行決定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包

3.在對(duì)電子商務(wù)A公司做財(cái)務(wù)盡調(diào)時(shí)，按照市銷率2倍進(jìn)行估值。A公司全年平臺(tái)銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)400萬(wàn)元，則該電子商務(wù)公司的估值為（）。

A.800萬(wàn)元

B.28億元

C.16億元

D.8000萬(wàn)元

4.股權(quán)投資基金管理人在向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)管理人登記時(shí)，以下哪些人員必須具有基金從業(yè)資格（）

Ⅰ.法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表

Ⅱ.銷售主管

Ⅲ.基金經(jīng)理

Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5.在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的（）

A.后續(xù)股權(quán)融資

B.對(duì)外并購(gòu)

C.經(jīng)營(yíng)管理

D.產(chǎn)品采購(gòu)

6.股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）

Ⅰ.項(xiàng)目立項(xiàng)盡職調(diào)查

Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

Ⅳ.法律盡職調(diào)查

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7.關(guān)于未在交易所上市的公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯(cuò)誤的是（）

A.除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意

B.有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東之間的轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)

C.有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無(wú)需經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意

D.非上市股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)2/3以上股東同意

8.關(guān)于基金的份額拆分，以下說(shuō)法正確的是（）

A.基金不能通過(guò)份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

B.機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購(gòu)買基金，但個(gè)人投資者不受限制

C.基金可以通過(guò)份額拆分突破合格者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣

D.與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分

9.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是（）

A.基金條款書

B.私募備忘錄

C.（反向）盡職調(diào)查資料

D.投資框架協(xié)議

10.下列選項(xiàng)中，不屬于回購(gòu)?fù)顺龅氖牵ǎ?/p>

A.另一股權(quán)投資基金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）

B.被投資企業(yè)的員工集體出資購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）

C.被投資企業(yè)管理層自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）

D.被投資企業(yè)控股股東自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）

11.股權(quán)投資基金銷售過(guò)程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）

Ⅰ.個(gè)人投資者甲以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅲ.個(gè)人投資者丙以自有合法資金50萬(wàn)元外加匯集他人資金50萬(wàn)元共100萬(wàn)元，以兩人共同名義購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬(wàn)元外加匯集他人資金50萬(wàn)元共100萬(wàn)元，以有限合伙企業(yè)購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

12.杠桿收購(gòu)基金的收購(gòu)基金主要來(lái)源不包括（）。

A.并購(gòu)母基金

B.夾層資本

C.高級(jí)債

D.普通股

13.某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是（）。

A.控制活動(dòng)

B.內(nèi)部監(jiān)督

C.內(nèi)部環(huán)境

D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

14.關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以下說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記已成為會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)

B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證

D.股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并成為其會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)前，可不再對(duì)該私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查

15.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值

B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來(lái)清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法

16.股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是（）。

A.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)

B.上市公司流通股

C.通過(guò)收購(gòu)獲得的股權(quán)

D.個(gè)人持有的股權(quán)

17.關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說(shuō)法正確的是（）

A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任

B.基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人

C.基金管理人必須聘請(qǐng)基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管

D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對(duì)投資者的受托責(zé)任

18.股權(quán)投資基金的收益分配，主要在（）之間進(jìn)行。

A.投資者和托管人

B.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

C.管理人和托管人

D.投資者與管理人

19.境外直接上市模式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適合于（）

A.小型國(guó)有企業(yè)

B.小型民營(yíng)企業(yè)

C.初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)

D.大型國(guó)有企業(yè)

20.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任

B.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)

C.對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取行政處罰

D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

21.基金托管額作用是（）

A.有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運(yùn)作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護(hù)基金投資者利益

B.有利于提升股權(quán)投資基金運(yùn)作的專業(yè)化水平

C.利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢(shì)，從而保護(hù)投資者利益

D.以上都是

22.不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是（）

A.項(xiàng)目退出情況

B.基金承擔(dān)的費(fèi)用

C.出資方式

D.基金信息

23.在杠桿收購(gòu)基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款（）

A.優(yōu)先級(jí)低，成本高

B.優(yōu)先級(jí)高，成本低

C.優(yōu)先級(jí)高，成本高

D.優(yōu)先級(jí)低，成本低

24.關(guān)于杠桿收購(gòu)中的夾層資本，以下說(shuō)法正確的是（）

A.收益比股權(quán)資本高

B.通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

C.靈活性小，無(wú)法滿足個(gè)注化交易需求

D.成本比銀行貸款高

25.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，正確的是（）

A.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資

B.主要投資成熟企業(yè)

C.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)

D.主要通過(guò)股息紅利的方式獲取收益

26.從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，我國(guó)股權(quán)投資基金的募集方式包括（）

A.自行募集

B.廣告募集

C.上市募集

D.公開募集

27.從業(yè)務(wù)功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了（）

A.發(fā)現(xiàn)與論證公司的成長(zhǎng)空間

B.發(fā)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)而非發(fā)現(xiàn)價(jià)值

C.發(fā)現(xiàn)與預(yù)測(cè)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

D.發(fā)現(xiàn)過(guò)去時(shí)期企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制

28.盡職調(diào)查報(bào)告至少包括以下（）內(nèi)容。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查

Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

Ⅳ.法律盡職調(diào)查

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是（）

A.只能由基金管理人向投資者募集基金

B.募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用

C.基金管理人通過(guò)特定對(duì)象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集

D.基金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提

30.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)該在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，前述重大事項(xiàng)包含（）

Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更；

Ⅱ.基金合同條款的重大變化；

Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算；

Ⅳ.對(duì)基金持續(xù)運(yùn)作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31.關(guān)于投資備忘錄中的估值條款，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同

B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好

C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應(yīng)用，但有局限性

D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整

32.新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()

A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

B.競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.直接轉(zhuǎn)讓

33.不屬于可申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是()

A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.財(cái)務(wù)公司

34.從投資后管理角度，對(duì)處于市場(chǎng)擴(kuò)張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長(zhǎng)速度。

A.應(yīng)收賬款金額

B.新拓展市場(chǎng)區(qū)域

C.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)

D.銷售增長(zhǎng)率

35.根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其()的70%的股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年,抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

A.總資產(chǎn)

B.凈利潤(rùn)

C.凈資產(chǎn)

D.投資額

36.在我國(guó)，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。

A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《證券投資基金法〉

D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

37.私募股權(quán)投資基金收益分配排序正確的是（）

1給投資者分配門檻收益

2返還投資者本金

3基金管理人和基金投資者約定"二八〃模式分配收益

4用追趕機(jī)制給基金管理者分配收益

A.1234

B.2341

C.2143

D.1324

38.服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)更新登記信息。

A.5

B.7

C.10

D.15

39.股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是（）原則。

A.及時(shí)性

B.真實(shí)性

C.完整性

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示性

40.關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程，以下描述錯(cuò)誤的是（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)不予核準(zhǔn)的，電話溝通反饋意見

C.股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文

D.擬公開發(fā)行股票的股份有限公司均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)

41.企業(yè)上市申報(bào)審核階段的相關(guān)工作描述錯(cuò)誤的是（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告

B.發(fā)行人將招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露的時(shí)間是發(fā)行人對(duì)社會(huì)反饋意見回訪

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理

42.私募基金管理人未及時(shí)履行信息報(bào)送信息義務(wù)的，以下表述正確的是（）

A.一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少3個(gè)月后才能恢復(fù)正常公示狀態(tài)

B.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示

D.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)彳奪暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)

43.以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會(huì)席位條款是（）。

A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方

B.監(jiān)事會(huì)會(huì)議每半年召開次

C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利

D.投資人有權(quán)提名董事

44.投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)公司一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的一系列活動(dòng)是（）

A.項(xiàng)目開發(fā)與篩選

B.項(xiàng)目立項(xiàng)

C.盡職調(diào)查

D.投資決策

45.公司型股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記時(shí)，提交的資料不包括（）。

A.工商登記正副本復(fù)印件

B.基金管理人的基本制度

C.合伙協(xié)議

D.法律意見書

46.股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低損失。這是投資進(jìn)程中的（）環(huán)節(jié)、

A.項(xiàng)目的退出

B.項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓

C.項(xiàng)目的退市

D.項(xiàng)目的變現(xiàn)

47.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充

B.兩者都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行

C.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體之間起著橋梁和紐帶的作用

D.兩者對(duì)違法違規(guī)者的處罰方式基本相同

48.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說(shuō)法正確的是（）。

A.政府引導(dǎo)基金不能對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持

B.政府引導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)投基金投資成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)

C.政府引導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司

D.政府引導(dǎo)基金按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

49.契約型股權(quán)投資基金清算，應(yīng)當(dāng)由（）進(jìn)行清算。

A.清算人

B.清算小組

C.投資者

D.管理人

50.通過(guò)內(nèi)部控制，股權(quán)投資基金管理人對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行（）。

A.識(shí)別、評(píng)價(jià)和回避

B.確認(rèn)、管理和回避

C.識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理

D.識(shí)別、管理和消除

51.信托（契約）型基金合同主要包括（）

A.總則

B.合同正文

C.附則

D.以上都是

52.以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的"四位一體“的監(jiān)管格局，屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管原則中的（）。

A.審慎監(jiān)管原則

B.高效監(jiān)管原則

C.適度監(jiān)管原則

D.依法監(jiān)管原則

53.公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金，在我國(guó)，公司型基金可采取的組織形式為（）。

A.有限責(zé)任公司或股份有限公司

B.僅為有限責(zé)任公司

C.僅為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

D.僅為股份有限公司

54.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)（）

A.與私募基金管理相關(guān)且不存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

B.與私募基金管理無(wú)關(guān)且存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

C.與私募基金管理相關(guān)但存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

D.與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

55.公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是（）。

A.清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

B.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清算費(fèi)用、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

C.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

D.職工的工資、清算費(fèi)用、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

56.股權(quán)投資基金的個(gè)人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且（）。

A.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

B.金融資產(chǎn)不｛氐于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

C.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元

D.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元

57.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行（）

A.合并運(yùn)作、分別核算

B.獨(dú)立運(yùn)作、合并核算

C.合并運(yùn)作、合并核算

D.獨(dú)立運(yùn)作、分別核算

58.關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.又稱反稀釋條款，保護(hù)方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均

B.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒有達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)進(jìn)行再融資觸發(fā)條款

C.保護(hù)前輪投資者利益

D.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)以低價(jià)再次融資時(shí)觸發(fā)條款

59.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.目的一致，都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益

B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)政府監(jiān)管起約束作用

C.行業(yè)自律是對(duì)鵬監(jiān)管的積極補(bǔ)充

D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體之間起著橋梁和紐帶作用

60.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)

B.政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金

C.融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過(guò)融資擔(dān)保，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

D.政府引導(dǎo)基金通常通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域

61.關(guān)于有限合伙人型股權(quán)投資基金增資，以下表述錯(cuò)誤的是（??）

A.新入伙的有限合伙人對(duì)入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任

B.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足額出資繳納的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)補(bǔ)繳義務(wù)，并對(duì)其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任

C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議

D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其約定

62.某母基金購(gòu)買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時(shí)和基金X—起以增資方式投資了項(xiàng)目Y,從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。

A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資

B.投資基金X屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資

C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資

D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級(jí)投資

63.投資者購(gòu)買契約型股權(quán)投資基金后，（）是合法的。

A.將所購(gòu)買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方

B.以所購(gòu)買的基金份額再募集一只基金

C.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人群

D.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群

64.下列不屬于杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象特征的是（）。

A.資產(chǎn)可剝離

B.未上市成長(zhǎng)企業(yè)

C.資產(chǎn)負(fù)債率較低

D.擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)

65.下列關(guān)于基金的申購(gòu)和贖回，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立

B.基金份額持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回生效

C.基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效

D.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)

66.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管目標(biāo)的是（）。

A.防范非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)

B.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益

C.界定基金管理人的權(quán)限

D.充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能

67.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了（），對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。

A.《證券投資基金法》

B.《私募投資基金合同指引》

C.《私募投資基金募集行為管理辦法》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

68.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)指定至少（）名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

A.1

B.2

C.3

D.4

69.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過(guò)程中的成長(zhǎng)性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)

B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購(gòu)買自用房地產(chǎn)除外

C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資

D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式

70.企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金是（）。

A.封閉式基金

B.證券投資基金

C.股權(quán)投資基金

D.股票型基金

71.關(guān)于門檻收益率，下列表述正確的是（）

A.為了保持基金管理人與基金投資者之間的禮儀一致性及基金運(yùn)營(yíng)的合規(guī)性，基金需要強(qiáng)制設(shè)定相應(yīng)的門檻收益率

B.門檻收益率是指基金向全體投資者返還投資本金后，向基金管理人進(jìn)行分配直至管理人獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)，作為業(yè)績(jī)報(bào)酬激勵(lì)基金管理人

C.該基金投資者應(yīng)獲得的門檻收益為20億元

D.如果基金約定了門檻收益率條款，那么基金在分配時(shí)除向全體基金投資者返還投資本金外，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配直至其獲得門檻收益，之后才開始向基金管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬

72.關(guān)于投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資機(jī)構(gòu)通過(guò)投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購(gòu)、企業(yè)上市等増值服務(wù),協(xié)助被投資企業(yè)更好的利用資本市場(chǎng)

B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價(jià)值、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)等

C.投資后管理指投資機(jī)構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理,對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供增值服務(wù)的行為

D.投資后管理階段自投資決策委員會(huì)通過(guò)投資決策起至投資項(xiàng)目完全退出止

73.合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由（）作出。

A.有限合伙人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.普通合伙人

74.基金托管人（），充分履行其職責(zé)。

A.應(yīng)防止基金財(cái)產(chǎn)被基金管理人挪作他用，基金交割需根據(jù)基金管理人和基金投資人的共同指令辦理

B.對(duì)于基金產(chǎn)品的托管可不保存期基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的報(bào)表

C.對(duì)于同一基金管理人管理的不同基金可以建立統(tǒng)一賬戶進(jìn)行監(jiān)管，但托管資金應(yīng)與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開

D.應(yīng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，保證基金份額凈值與會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

75.據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應(yīng)具備至少兩名（）

A.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員

B.高級(jí)管理人員

C.負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員

D.負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員

76.某股權(quán)投資基金管理人及時(shí)識(shí)別、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，其行為體現(xiàn)了內(nèi)部控制的要素是（）。

A.內(nèi)部環(huán)境

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.控制活動(dòng)

D.內(nèi)部監(jiān)督

77.某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購(gòu)買。這是投資協(xié)議中（）的規(guī)定

A.排他性條款

B.董事會(huì)席位條款

C.隨售權(quán)條款

D.第一拒絕權(quán)條款

78.投資者購(gòu)買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合規(guī)的是（）。

A.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群

B.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人群

C.以所購(gòu)買的基金份額再募集一只基金

D.將所購(gòu)買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方

79.下列不屬于有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明事項(xiàng)的是（）。

A.股東的出資方式

B.公司法定代表人

C.董事會(huì)的議事規(guī)則

D.公司的機(jī)構(gòu)產(chǎn)生辦法

80.下列關(guān)于基金管理人專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的要求，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人的主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)

B.基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金

C.基金管理人的名稱中應(yīng)當(dāng)包含"股權(quán)投資"等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣

D.同一基金管理人可兼營(yíng)多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)

81.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護(hù)（）利益。

A.投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金發(fā)起人

82.（）是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B.契約型基金

C.公司型基金

D.合伙型基金

83.股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的哪一項(xiàng)條款（）。

A.排他性條款

B.保護(hù)性條款

C.保密條款

D.競(jìng)業(yè)禁止條款

84.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是（）。

A.獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行公開募集

B.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

C.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

D.現(xiàn)階段我國(guó)不允許進(jìn)行公開募集

85."股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。

Ⅰ.及時(shí)了解被投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況,

Ⅱ.保證投資基金安全；

Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益,

Ⅳ.保證項(xiàng)目獲得預(yù)期收益

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

86.對(duì)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。

Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和理念

Ⅱ.完全消除經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益

Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整

Ⅳ.確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

87.公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括（）。

Ⅰ.股東出資;

Ⅱ.投資事項(xiàng);

Ⅲ.利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān),

Ⅲ.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

88.股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容有（）。

Ⅰ.會(huì)計(jì)核算；

Ⅱ.投資監(jiān)督；

Ⅲ.資金清算；

Ⅳ.資產(chǎn)保管；

Ⅴ.信息披露

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

89.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)

Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主

Ⅲ.經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來(lái)投資目標(biāo)企業(yè)

Ⅳ.收益主要來(lái)源與所投資企業(yè)的股權(quán)增值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

90.關(guān)于合伙企業(yè)退伙，以下描述正確的是（）。

Ⅰ.退伙事宜必須經(jīng)全體合伙人一致同意；

Ⅱ.在合伙協(xié)議有特殊約定的情況下，退伙事宜可不經(jīng)全體合伙人一致同意；

Ⅲ.