金融學-證券公司內部控制的問題和策略研究

證券公司內部控制問題和策略研究摘要隨著證券市場的快速發(fā)展，證券公司所面臨的風險也變的多樣化，為了可以在證券市場穩(wěn)步前行，加強證券公司內部控制管理尤為重要。一套合格的內部控制機制可以減少證券公司的經營風險，使證券公司在穩(wěn)定的道路上長久發(fā)展。本文首先從證券公司的發(fā)展歷程和現狀進行分析，找出其現發(fā)展中存在的問題，同時綜合其市場發(fā)展環(huán)境分析，對以國信證券為案例深入分析了其內部控制系統(tǒng)及存在的問題，最后基于以上分析提出相應的建議。關鍵詞國信證券公司內部控制發(fā)展歷程ResearchonInternalControlProblemsandStrategiesofSecuritiesCompaniesAbstract:Withthefastprogressofthestockmarket，thesecuritiesfirmisconfrontedwiththediversifiedrisk.Inordertomoveforwardsteadilyinthesecuritiesmarket,itisparticularlyimportanttostrengthentheinternalcontrolandmanagementofsecuritiescompanies.Asetofqualifiedinternalcontrolmechanismcanreducetheoperatingriskofthesecuritiescompany,sothatthesecuritiescompanyinastablewayoflong-termdevelopment.Thisarticlemainlyanalyzethedevelopmenthistoryofsecuritiesfirmandthecurrentsituationofsecuritiesfirm,todiscovertheexistingtroubleindevelopingsecuritiesfirm,meanwhiletocomprehensiveanalyzethemarketdevelopmentenvironment.Finally,thisarticleanalyzethebuilt-incontrolofsecuritiesfirmandgivesomecorrespondingadvice.Keywords:GuoxinSecuritiesCompany,InternalControl,developmenthistory

目錄TOC\o"1-3"\h\u第1章緒論 31.1研究的背景和意義 31.1.1研究背景 31.1.2研究意義 31.2文獻綜述 41.2.1國內研究 41.2.2國外研究 41.3課題研究方法和內容 51.3.1研究方法 51.3.2研究框架 5第2章證券公司的內部控制理論 72.1證券公司內部控制的含義 72.2內部控制的基本要求 72.2.1內部控制的構成要素 72.2.2內部控制的原則 82.3我國證券公司內部控制現狀 82.3.1證券公司內部控制的發(fā)展歷程 82.3.2現行內部控制的措施和成效 92.4內部控制存在的問題 10第3章證券公司內部控制分析-以國信證券為分析對象 123.1國信證券公司簡介 123.2國信證券內部控制系統(tǒng)現狀 123.2.1國信證券內部控制系統(tǒng)現狀 123.2.2國信證券主營業(yè)務內部控制效果 133.3國信證券內部控制系統(tǒng)存在問題分析 153.3.1保薦人制度不完善 153.3.2內部風險控制重視程度偏低 153.3.3人才考核制度不完善 153.3.4公司內部監(jiān)督部門不作為 163.3.5公司信息披露不足 16第4章國信證券公司內部控制的對策與建議 174.1加強對保薦人制度的完善 174.2提高內部風險控制意識，健全風險管理系統(tǒng) 174.3構建通暢的信息溝通系統(tǒng) 174.4加強公司內部的監(jiān)督能力 184.5完善人力資源管理 18第5章總結 20參考文獻 21致謝 22第1章緒論1.1研究的背景和意義1.1.1研究背景我國證券市場快速發(fā)展至今，憑借著中國經濟的強勢復蘇與證券市場的特性，已經有了本質上的改變。證券公司也圍繞市場進行了產品創(chuàng)新與新業(yè)務的的推出，正呈現著持續(xù)向上的發(fā)展勢頭。隨著中國證券市場的快速發(fā)展，證券公司依法自主開展業(yè)務和產品創(chuàng)新，擴大業(yè)務范圍，豐富產品種類，激發(fā)和釋放證券市場活性，但由于證券公司的內部控制制度體系的建立和完善相對有些存在滯后現象，導致在運營過程中不時出現期間也發(fā)生了一些風險事件，由于部分證券公司由于內部控制體系的不完善健全，業(yè)務流程把關的不嚴格，風險評估能力的欠缺不力等管理問題，導致公司內部經營風險爆發(fā)，客戶利益存在隱患。，為給我國證券公司提供參考意見改善這一現象，本文從證券公司的內部控制體系理論、公司經營現狀、經營發(fā)展歷程等方面進行闡述，對分析我國證券公司內部控制風險的是否可控性進行分析，最后再針對證券公司內部控制的現狀及發(fā)展發(fā)展現狀等提出改善意見方法。1.1.2研究意義在證券市場中，證券公司作為企業(yè)和資本市場的連接者、也作為投資者和資本市場的中間服務方，證券市場能否穩(wěn)步前進，很大程度上取決于證券公司是否能穩(wěn)定發(fā)展，所以證券公司內部控制愈顯重要，本文通過研究證券公司內部控制理論和內控體系、有助于證券公司做好內部控制管理，提前防范公司內部風險，保障公司與時俱進的穩(wěn)健發(fā)展，對整個證券市場穩(wěn)健發(fā)展起到保障和促進作用。1.2文獻綜述1.2.1國內研究朱渝梅(2003)分析了證券公司內部業(yè)務的結構和風險類型，提出了相對應的風險措施。謝志華(2007)對證券公司的內部控制、公司治理和風險管理進行了分析整合，形成了特有的風險管理整合框架。張云東(2009)為了規(guī)范證券公司的管理制度，加強公司的合規(guī)管理意識，建立了符合證券公司內部控制的合規(guī)管理。蔣江濤(2015)對我國證券公司內部控制體系存在的問題進行了系統(tǒng)性的分析，并提出相對應的解決方案。1.2.2國外研究Gibson(1998)認為證券公司的內部控制管理方法會趨于高度集中，伴隨著證券市場的信息更加公開和容易獲取，證券公司將面臨統(tǒng)一的內部控制風險管理方法。Diebold&Santomero(1999)認為證券公司應該從風險的識別與監(jiān)督、風險的管理手段等方面提高公司的內部控制體系。并強調了建立公司內部控制的重要性，公司應重視對風險系統(tǒng)的評估，以便及時發(fā)現并調整內部結構和風險管理系統(tǒng)，保證公司正常發(fā)展。JerraA.Miccolis等人(2005)提出了證券公司的管理控制系統(tǒng)，認為證券公司若能加強內部控制管理、降低風險，公司會有新的機遇和發(fā)展。JanColbert(2008)認為風險評估是內部控制的重要環(huán)節(jié)，在內部控制管理中，證券公司應該先做風險評估，再根據風險評估的分析報告采取相應的措施。1.3課題研究方法和內容1.3.1研究方法(1)分析歸納法。本文闡述證券公司內部風險控制概念后，結合國信證券公司的特性對其內控按經營業(yè)務類型進行分析歸納，并得出相應結論。(2)描述性研究法。將已有的規(guī)律、現象和理論通過自己的理解表述出來。通過在證券公司的實習，對證券公司內部控制進行分析研究，收集有關的資料并進一步整理，表達自己的看法。(3)圖表法。論文中使用一些圖表來呈現國信證券公司的內部經營狀況，進而分析國信證券公司內部控制的風險。1.3.2研究框架本文的整體研究框架如圖1.1

證券公司內部控制問題和策略研究證券公司內部控制問題和策略研究圖1.1本文整體的研究框架圖總結加強國信證券內部控制建議及措施主營業(yè)務內部控制效果國信證券簡介國信證券公司內部控制現狀選題意義國信證券公司內部控制分析我國證券公司內部控制理論相關文獻綜述導論

圖1.1本文整體的研究框架圖總結加強國信證券內部控制建議及措施主營業(yè)務內部控制效果國信證券簡介國信證券公司內部控制現狀選題意義國信證券公司內部控制分析我國證券公司內部控制理論相關文獻綜述導論第2章證券公司的內部控制理論2.1證券公司內部控制的含義證券公司作為我國一種特殊的新興金融機構，面臨著比其他機構更加多樣化和復雜的風險及其他不確定因素，因此其內部控制的重要性尤為突出。從內部控制的字面分析，我們知道它的含義主要包括兩個方面“內部”和“控制”，即企業(yè)采取相應措施，防止企業(yè)內部不良事件的發(fā)生或將其嚴重性降低到正常范圍。作為證券公司管理的一種重要制度措施，內部控制再控制和防范公司的經營風險過程中起到重要的作用，是保證證券公司正常經營以及實現可持續(xù)發(fā)展的重要力量，內部控制制度的建立是否健全成為證券公司經營成敗的關鍵，建立健全的內部控制制度成為證券公司刻不容緩的事情。2.2內部控制的基本要求2.2.1內部控制的構成要素證券公司的內部控制一般由5個基本要素構成。（1）控制環(huán)境。證券公司的內部控制環(huán)境主要包括證券公司類型、所有權結構、股份制度以及管理層決策制度、人員架構、培訓體系、企業(yè)文化等。（2）風險識別與評估。任何企業(yè)在進行經營活動時都會經歷各種風險，證券公司也不例外。在進行經營活動時要明確風險，并通過合理的方式進行度量，盡可能減少或避免風險帶來的損失。（3）控制活動與措施。是公司開展各種經營活動的政策，為實現證券公司的經營目標提供強有力的保障；同時還包括防范和規(guī)避經營風險的措施。（4）信息的溝通與反饋。公司各階層之間的信息雙向、多向流通，以對及外界信息的收集分析，進行更有效的內部溝通和反饋。（5）監(jiān)督與評價。證券公司內部控制體系中的監(jiān)督與評價，就是對以上4個基本要素進行監(jiān)督，評價其在經營活動中的主客觀表現，并及時進行改善。2.2.2內部控制的原則為了使內部控制的5大基本要素之間能夠進行更有效的協調，切實推進內部控制體系在證券公司的全面實施，健全、合理、制衡、獨立這四項內部控制原則是不可或缺的行動準則。（1）健全性。保證不會出現內部控制的空缺。內部控制應深入到證券公司的每個角落、每個部門、每個經營活動內，滲透到決策與策略的每個流程之中。（2）合理性。內部控制首先應符合國家的相關規(guī)定，其次內部控制的控制環(huán)境應充分結合公司的現狀以及發(fā)展藍圖，合理進行經營活動。（3）制衡性。證券公司內部架構應避免一家獨大，充分結合各部門的特性，在某些重大事宜的決策上形成制衡，責權清晰。（4）獨立性。內部控制中的監(jiān)督與評價部門應獨立于其他部門在證券公司中行使權力。2.3我國證券公司內部控制現狀2.3.1證券公司內部控制的發(fā)展歷程我國證券公司內部控制發(fā)展大致可以分為三個階段。第一階段：證券業(yè)新起，規(guī)模擴大，但風險意識薄弱。從1987年到1996年，證券業(yè)新起，證券公司出現快速增長，但業(yè)務單一，證券公司為了獲取更大收益，大力開展新業(yè)務，對內部風險控制意識薄弱，出現過大量違規(guī)操作。第二階段：在金融危機爆發(fā)后，證券公司開始注重內部風險控制。但因為前期盲目的擴大業(yè)務，疏忽內部風險控制所帶來的各種問題陸續(xù)出現，這促使各證券公司加強對內部風險控制的管理力度，并意識到內部風險控制的重要性，我國證監(jiān)會發(fā)布了證券經營中的各種業(yè)務的管理辦法，同時為了規(guī)范證券公司經營、打擊非法行為，先后出臺了《證券公司內部控制制度指南》和《證券法》加以限制。第三階段：內部控制機制逐漸完善。為了使我國證券業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展，證券公司能“有理可依”的建立自身的內部控制制度，我國證監(jiān)會在2001年出臺了《證券公司內部指引》。幫助引導證券公司規(guī)范經營，完善證券公司內部控制機制，增強證券公司的自我約束能力，推動證券公司現代企業(yè)制度建設，防范和化解金融風險，穩(wěn)定和促進證券市場發(fā)展。2.3.2現行內部控制的措施和成效在我國證監(jiān)會和各證券公司的共同努力下，公司經營者的內部風險控制意識在逐漸加強，針對各證券公司的具體經營情況，不斷完善防范風險的內部控制制度。（1）完善公司組織架構大部分證券公司開始建立了清晰、合理的公司法人治理結構，設立了嚴格的內部相互制衡、相互監(jiān)督的股東大會、董事會、監(jiān)事會，聘請外部獨立董事，并賦予相應的職責和權限。另建立了各部門的分支部門，各自負責各個部門的運營，互相合作，相互促進。從內部控制角度看，公司組織架構明確，部門之間相互監(jiān)督，有序運作，風險分散降低，公司運營流暢，項目得以有效進行。（2）建立風控部門為保障證券公司內部有序運營，許多公司設立風控部門，對各個部門、各部門相關業(yè)務、經營環(huán)境持續(xù)變化所產生的風險以及證券公司的承受能力，進行風險評估，及時識別、確認證券公司在經營過程中的風險，并采取合理的制度安排和風險度量方法。（3）局部建立隔離墻制度為防止內幕信息泄露，保障客戶利益，維持證券市場有序運營，對相關資產管理部門之間進行有效信息隔離墻制度，禁止出現內幕交易等違規(guī)操作。并加強知悉內幕信息的部門和人員的監(jiān)督。(4)建立信息溝通、反饋制度為保證公司運營中信息的真實性和傳輸性，建立信息的溝通和反饋制度，及時對各類信息進行記錄、匯總、分析和處理，并進行有效的內外溝通和反饋，提前發(fā)現并處理風險事件，降低風險事件的發(fā)生概率，提高公司運營效率。(5)員工管理公司應建立各部門的人事管理制度，明確職工薪酬、獎勵制度、考核制度、晉升制度、在人員減縮方面實行效績考核制度以及員工規(guī)章制度。積極弘揚公司核心理念，激勵員工的積極性，同事加強對員工的職業(yè)道德的培養(yǎng)，樹立積極向上的企業(yè)文化形象。(6)重視內部審核為加強公司內部審核的嚴謹性，建立獨立的稽核部，監(jiān)督和考察公司各個部門的合規(guī)經營和工作效率，實行更為嚴格的審核。2.4內部控制存在的問題在證券業(yè)快速發(fā)展的背景下，內部風險控制意識高的證券公司的內部控制已經取得了一定的進展，但仍有許多證券公司對內部風險控制還不夠重視，主要表現在以下幾個方面：（1）公司組織結構不完善雖然許多證券公司建立了完善的組織結構，但仍有公司對內部風險控制意識薄弱，并不重視內部控制的制度，在公司有決策和運營問題需要解決的時候，許多部門并不能參與其中，導致制度成為擺設，部門形同虛設。（2）風險評估技術不成熟雖然許多證券公司建立了風控部門，但是風險評估技術仍然相對落后，不能及時對風險進行分析和防范，若公司出現決策失誤，沒有做好風險防范，導致公司的風險系數加大，對公司危害較大。（3）部門管理不規(guī)范證券公司對部門活動的控制不嚴謹，會導致有些部門跨權力去進行違規(guī)操作，比如經紀業(yè)務部門違規(guī)去做自營業(yè)務部門的工作，不僅公司要收到重罰，中間會產生很大的風險缺口，因此公司必須加強控制公司活動意識，不可以違規(guī)操作，損害公司利益。（4）缺乏公司內部隔離墻《證券法》和《指引》規(guī)定，證券公司要嚴格對自營業(yè)務和經紀業(yè)務進行隔離，防止不同業(yè)務間的交叉運用，在人員、資金、賬戶上分開運作。有些部門不重視內部隔離制度，知悉內幕消息的部門可能為獲取牟利而出賣內幕消息，會導致內幕交易等違規(guī)操作，損害客戶、公司、人員的利益，并會收到相關部門的處罰。

第3章證券公司內部控制分析-以國信證券為分析對象3.1國信證券公司簡介國信證券股份有限公司在1994年于深圳成立，源起于中國證券市場最早的三家營業(yè)部之一的深圳國投證券業(yè)務部，前八家創(chuàng)新試點的證券公司之一，現已是全國性的大型綜合類證券公司，我國十大證券公司品牌，2019年上市公司市值500強，排名第129。國信證券持股情況見圖3.1。國信證券國信證券國信宏盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司公司持股比例：100%國信宏盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司公司持股比例：100%國信期貨有限責任公司公司持股比例：100%國信資本有限責任公司公司持股比例：100%國信資本有限責任公司公司持股比例：100%國信證券（香港）金融控股有限公司公司持股比例：100%鵬華基金管理有限公司持股比例：鵬華基金管理有限公司持股比例：50%圖圖3.1國信證券持股情況3.2國信證券內部控制系統(tǒng)現狀3.2.1國信證券內部控制系統(tǒng)現狀在內控環(huán)境方面，國信證券現已建立較為完善的高層管理結構，對股東大會、董事會、監(jiān)事會以及公司經營管理層有明確的職責劃分，能夠在一定程度上推動公司的運營發(fā)展、保證公司管理者合法行使權力，并營造了國信證券特有的企業(yè)價值理念和文化理念。在風險評估方面，國信證券為了規(guī)范高層管理者和公司執(zhí)行層的內部風險控制，建立了特有的四級風險管理體系，能夠利用各種風險指標對公司可能面臨的風險進行評估預測，從而提出相對應的風險防范措施。在控制活動方面，國信證券從人力資源、財務管理、經營項目等方面，確立了能夠保障公司經營活動順利開展的政策，在一定程度上降低了公司可能面臨的經營風險。在信息與溝通方面，國信證券建立的信息規(guī)范化管理體系，與風險管理體系相輔相成，在推動公司對風險的評估預測的同時，提高了公司各部門之間的信息傳遞與溝通效率。在監(jiān)督方面，國信證券設立了較為完善的合規(guī)風險管理機構，建立了科學嚴謹的內部監(jiān)督體系，能夠全面客觀的監(jiān)督公司經營業(yè)務的每一個流程。3.2.2國信證券主營業(yè)務內部控制效果在2019年市場回暖背景下，國信證券公司抓住機會，發(fā)揮公司在自身優(yōu)點，表現出良好的經營指標，見表3.2表3.2國信證券主營業(yè)務分業(yè)務情況單位：萬元業(yè)務類型營業(yè)收入營業(yè)支出營業(yè)利潤率營業(yè)收入同比增減幅度營業(yè)支出同比增減幅度營業(yè)利潤率比上年增減經紀及財富管理497823.06270250.5245.71%22.07%9.11%上升6.44個百分點投資銀行157669.97106743.1132.30%43.28%21.77%上升11.96個百分點投資與交易394312.9697207.5075.35%105.26%4.57%上升23.74個百分點資產管理33146.7814565.5256.06%-8.39%-3.58%下降2.19個百分點資本中介157827.0567863.7057.00%14.70%109.52%下降19.46百分點其他168511.64206195.99-41.20%93.45%-合計1409291.48762826.3445.87%40.49%30.98%上升3.93個百分點數據來源：國信證券2019年度財務報告披露從國信證券總體經營指標可以看出，總體營業(yè)利潤率比上年上升3.93個百分點，表明整體經營表現良好。從經營數據來看，經紀及財富管理業(yè)務營業(yè)利潤率比上年上升6.44個百分點，說明國信證券加強了經紀業(yè)務的管理，增加對經營人才方面的培養(yǎng)，并增加在金融服務領域的科技研發(fā)投入，更好的為客戶服務，提供個性化金融服務。從資產管理業(yè)務來看，資產管理業(yè)務營業(yè)利潤率比上年下降了2.19個百分點，說明國信證券需要加強公司的資產增值管理能力，堅持穩(wěn)健布局戰(zhàn)略，挖掘市場機會，加強對資產管理人才的培養(yǎng)，積極開展資產管理業(yè)務，完善投資項目管理，提升公司資產管理能力。從投資銀行業(yè)務來看，投資銀行業(yè)務營業(yè)利潤率比上年上升11.96個百分點，說明國信證券公司加強了對保薦人制度的完善，加強監(jiān)督機構的監(jiān)督力度，重視公司內部風險控制。聚焦新股發(fā)行、再融資、并購重組三大業(yè)務支柱，保持市場優(yōu)勢及地位。從投資與交易業(yè)務來看，投資與交易業(yè)務營業(yè)利潤率比上年上升23.74個百分點，說明國信證券通過自身實際證明，其堅持以風險控制體系為底線，優(yōu)化投資組合，爭取實現中低風險絕對收益的目標得以取得良好成績。表明國信證券在投資與交易業(yè)務中建立了以資產配置和多策略組合為支柱的良好投資模型，業(yè)務內部風險控制有了良好的控制基礎，降低投資風險，豐富收益來源。3.3國信證券內部控制系統(tǒng)存在問題分析3.3.1保薦人制度不完善國內現在所廣為應用的保薦人制度有著多層面不足與弊端?，F制度下，一方面保薦人的推薦缺少相應的制約和制衡，在企業(yè)上市前，由保薦機構進行確認企業(yè)是否符合條件要求并輔助其上市，上市后，也是又保薦機構負債監(jiān)督其是否遵紀守法，在這一過程中，保薦機構的監(jiān)管顯得相對薄弱，很容易滋生腐敗。另一方面保薦人任職期限相對較短，我國保薦人一般任職時間為三年，很難發(fā)揮保薦人調查和審核的推薦作用，并且在后續(xù)的持續(xù)監(jiān)督方面，無法長時間進行監(jiān)督，會導致保薦企業(yè)出現監(jiān)督空擋期，對促進企業(yè)發(fā)展方面沒有發(fā)揮出很好的作用。國信證券此前出現過因多家其保薦的企業(yè)上市后出現業(yè)績大幅度下降的情況而被證監(jiān)會處罰，可見國信證券在后期保薦人監(jiān)督制度方面沒有做到位。3.3.2內部風險控制重視程度偏低隨著證券業(yè)的發(fā)展，我國證券公司不斷完善和建立自我的內部風險控制體系，證監(jiān)會出臺相應政策，規(guī)范證券公司的發(fā)展和提醒證券公司健全內部控制體系。但是由于前期證券業(yè)的興起，為追求發(fā)展速度，導致證券公司內部風險控制出現的漏洞不斷出現，也形成了內部風險控制意識薄弱的現象，不能準確識別、評估、分析風險，沒有良好的風險預警機制，不僅缺乏對風險的前瞻性，還出現風險應對能力不足的現象，證券公司也需要經歷一個修復短板的自我內控完善階段，若只往前行，不預防內控風險，當風險出現時，就更難發(fā)覺新風險和處理風險事件，企業(yè)就不得不暫停腳步前行，修補忽視內部風險控制而出現的漏洞。3.3.3人才考核制度不完善完善的效績考核可以吸引和留住具有相關領域先進知識和經驗的高端人才，但我國證券公司對人才的考核制度普遍的專業(yè)性和創(chuàng)新性就比國外的差了許多。專業(yè)性薄弱的人會在工作中容易出現無意識的違規(guī)操作，因為專業(yè)性不足，缺乏相關法律知識，相對法律意識和觀念都相對薄弱，同時不僅造成損害個人，還會損害企業(yè)和客戶等不良后果。而創(chuàng)新性能力不足會導致公司無法開闊新的領域和出現客戶服務不周到的現象。另外，人才的效績考核的評估標準過于單一，長期以來，我國采取的效績考核主要是以利潤為目標的業(yè)績考核，缺乏對整體各個方面的綜合考量，這也使得高層人員容易忽視對風險的防范意識和法律觀念的高度警惕，甚至有個別工作人員為了達到業(yè)績目標，通過違規(guī)操作獲取利潤，不完善的制度不僅無法提高工作人員的風險防范意識，還會阻礙企業(yè)的內部控制建設。3.3.4公司內部監(jiān)督部門不作為由于我國大部分證券公司是股份制，作為一家企業(yè)的大股東，其權力比較集中，董事會、股東大會、監(jiān)事會和管理層之間不能權力制衡，不能發(fā)揮三者各自的作用，導致公司內部所有相應的權力不能歸到相應的部門之中，容易出現一方集成所有權的現象，監(jiān)督部門就難以真正實施監(jiān)督方面的權力，一旦出現腐敗現象，各部門也就形同虛設，無法作為。近些年的案件中，出現過國信證券公司對手下營業(yè)部管理不到位、違規(guī)延展多名客戶的融資或融券期限等監(jiān)督管理不當的事件。部門職能違規(guī)使用，監(jiān)督部門未有效進行監(jiān)督作用也具有一定責任。3.3.5公司信息披露不足公司信息不能全面公開披露會導致證券市場存在公司不透明、不公開、不公平的現象，得知內幕消息者會提前了解到公司的最新內部運營動態(tài)，進而采取對其有利措施，然而沒有內幕消息者只能在公開發(fā)布的消息中獲取公司信息，信息獲取方面出現不對稱情況，中間就會有腐敗利益輸送的現象發(fā)生，沒有做到信息的全面公開公平公正無法保證投資者和客戶的信息獲取公平性，為內幕消息的違規(guī)輸送等腐敗現象的產生提供了便利。國信證券沒有公開的內部控制制度，只有在年報中體現了其內部控制的情況，而且披露出的內部控制信息質量不高，流于表面。所披露的信息除了法律規(guī)定的信息之外，其他信息少之又少，這樣公眾也不能充分的了解公司內部的內控情況。

第4章國信證券公司內部控制的對策與建議4.1加強對保薦人制度的完善國信證券公司應該建立、完善保薦代表人的管理檔案，加強對保薦人的統(tǒng)一管理和專業(yè)教育。首先，建立保薦代表人的評級和黑名單制度，結合其負責項目的完成質量，進行評級。對于違規(guī)的保薦代表人應該給予停業(yè)，并進行再教育和觀察處理;再則，報送和審查保薦代表人親屬的信息(包括身份證及其他信息)，并對相關信息進行及時的更新，防止保薦代表人通過違規(guī)持股等方式進行非法獲利。4.2提高內部風險控制意識，健全風險管理系統(tǒng)由于我國證券公司前期過于追求發(fā)展速度而導致對內部風險控制體系并沒有建立完善，并且內部控制意識相對薄弱，風險存在任何一個部門，任何部分環(huán)節(jié)的工作失誤都可能帶來損失，因此，證券公司內部所有工作人員需要定期通過內部風險控制文化教育，弘揚內部控制理念，建立公司內部風險控制文化建設，營造良好的控制環(huán)境，提高自身風險防范意識，進而提高證券公司對風險事件的敏感性。良好的內部風險控制體系可以讓企業(yè)更好識別風險，評估分析，防范風險。證券公司還需要不斷完善自我內控，建立合理有效的內部控制體系，建立良好的風險預警機制，建立風控部門，定期對公司內部各項風險指標進行分析，評估，防范。4.3構建通暢的信息溝通系統(tǒng)暢通的信息溝通系統(tǒng)可以有效提高公司運行效率，在龐大的組織架構中，每個部門都有管理人員和工作人員，除了上傳下達的信息傳達度要及時外，還應將每個部門遇到的問題和工作狀態(tài)，進程，匯總給部門管理人員，管理人員綜合分析給上級部門，每個項目的工作環(huán)節(jié)，都應及時匯總報告，上下級部門層層把關，并對信息進行加密傳輸，保證信息傳輸的安全性，確保每個部門的正常有效運行，項目得到及時反饋，為上下級部門應對風險提供了時間上的保證，形成一個上下信息流通的信息溝通系統(tǒng)，證券公司通過在公司官網以及公司內部公示欄中發(fā)布全面公開的消息，讓各分支部門與總部之間形成信息的聯系性，進行信息的交流與互換，不僅可以提高工作效率，還可以降低內部控制風險，降低項目風險的不確定性。4.4加強公司內部的監(jiān)督能力證券公司要授權監(jiān)督部門獨立的監(jiān)督職能，并加強對監(jiān)督部門的監(jiān)督力度，監(jiān)督部門要綜合公司內部控制體系，建立科學、健全、針對性的監(jiān)督機制，定期或不定期監(jiān)督檢查各分支部門，及時發(fā)現并解決內部控制出現的問題。證券公司內部監(jiān)督機構要獨立存在，直接對董事會負責，對公司所有部門的內部風險控制是否有效進行做出監(jiān)督，發(fā)現問題直接想管理人員報告，并提出針對性的改善意見，確保監(jiān)督部門在對公司內部進行監(jiān)督檢查過程中的全面、真實和客觀性，幫助公司做好風險監(jiān)督工作，防范風險。4.5完善人力資源管理證券公司在經營發(fā)展中，還應培養(yǎng)和招聘具有相關專業(yè)鄰域先進知識和經驗的高端人才，同時還應具備法律觀念和職業(yè)道德的修養(yǎng)，定期發(fā)展人才培養(yǎng)、人才招聘、人才考核工作，從企業(yè)員工的工作態(tài)度、學習能力、工作技能等維度進行人力資管管理。公司在招聘人才的后續(xù)培養(yǎng)方面，需要對新員工入職，進行崗前培訓，對老員工進行持續(xù)在職培訓，培訓內容需要包括：專業(yè)知識技能培訓，創(chuàng)新思維的培訓，法律法規(guī)的培訓以及職業(yè)道德的修養(yǎng)等。同時建立一套科學有效的人力管理系統(tǒng)和員工問責制度，降低違規(guī)操作的風險，提高公司整體運營效率，加大科技發(fā)展速度。

總結在證券行業(yè)快速發(fā)展至今，國家政策的大力支持下，證券業(yè)的發(fā)展達到黃金時期，雖然證券行業(yè)的發(fā)展會受到市場影響，但是在各個證券公司的發(fā)展理念和證監(jiān)會的政策規(guī)范管理的配合下，證券公司的內部控制體系業(yè)不斷趨向完善，對證券從業(yè)人員的服務質量和專業(yè)程度有了較大提升，證券公司在證券行業(yè)市場上愈加起到重要的發(fā)展作用。國信證券公司也積極發(fā)揮自身在證券市場上的優(yōu)勢，綜合市場分析，堅持穩(wěn)健收益和投資組合的項目投資，力爭穩(wěn)健達到公司運營目標。市場是在不斷的變化中發(fā)展的，所以國信證券公司需要在自身的發(fā)展問題上具有足夠的遠見，認真分析自身在證券市場發(fā)展存在的問題，理性看待證券公司在證券市場發(fā)展路上做出的貢獻，積極創(chuàng)新發(fā)展，尋找更多可持續(xù)發(fā)展路徑。在市場不斷變化發(fā)展的背景下，我國的證券公