2023年3月證券投資基金真題

2023年3月證券投資基金真題

1.常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）o

A.加權平均收益率B.算術平均收益率C.時間加權收益率D.幾何平均收益率

【答案】B【解析】算術平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計。

2.基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的（

A.50%B.33%C.25%D.10%

【答案】C【解析】基金贖回費由贖回人擔當，在扣除必要的手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額

的25%,并歸入基金財產。

3.信息披露人應在重大事務發(fā)生之日起（）日內編制并披露臨時報告書。

A.5B.3C.2D.I

【答案】C

4.依據對將來股利支付的不同假定，股利貼現模型可以分為許多類型。下列表述中不屬于股利貼現模型的

是（）?

A.現值增長模型B.固定增長模型C.三階段股利貼現模型D.隨機股利貼現模型

【答案】A【解析】股利貼現模型簡稱DDM,就是將將來各期支付的股利（通常還包括將來某時股票

的預期售價）通過選取肯定的貼現率折合為現值的方法，考察即期資產價格與預期將來現金流量折現后的

現值之間的差異，即凈現值（NPV）,據此推斷股票是否被錯誤定價。依據對將來股利支付的不同假定，

DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現形式。

5.下列關于基金托管人的內部限制的說法，錯誤的是（）。

A.基金托管人必需將自有資產與基金資產嚴格分開

B.基金托管人應以自己名義代基金開立賬戶

C.基金托管人應實行嚴格的崗位分別制度

D.基金托管人應建立會計復核制度

【答案】B【解析】基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜?/p>

管人應以基金名義代基金開立賬戶。

6.假設上證A股指數上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說法正確的是。（）

A.兩周累計收益為0B.兩周累計上漲1%C.兩周累計下跌1%D.兩周累計收益率無法計算

【答案】C

7.依據《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。

A.基金份額總額超過核準的最低募集份額總額

B.基金份額總額達到核準規(guī)模的60%以上

C.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上

D.基金份額持有人人數達到10000人以上

【答案】C【解析】對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準之日起，3個月內募集的資金超過

批準規(guī)模的80%；對開放式基金來說，成立的條件是批準之日起3個月內凈銷售額不得少于2億元，對價

額持有人人數的要求都是200人。

8.鑒于小型股票的流淌性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率（）大型資本股票。

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于

【答案】A【解析】本題是對股票投資風格分類的考查。小型股票的流淌性偏低，意味著必需對小型

股票的投資者進行流淌性補償，從而小型股票的I可報率大于大型資本股票的回報率。

9.QDII基金不行用以下哪種貨幣為計價貨幣募集？（）

A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元【答案】B

10.國內第一只契約型開放式證券投資基金是（

A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

【答案】C【解析】國內第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

II.依據我國《證券投資基金管理暫行方法》、《開放式證券投資基金試點方法》的規(guī)定，開放式基金的設

立主體為（）。

A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人

【答案】C【解析】開放式基金的設立主體為基金管理人。

12.監(jiān)察稽核實行（）相結合的方式進行。

A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查B.不定期檢查與不通知的臨時檢查

C.定期檢查與事先通知的臨時檢杳D.定期檢查與事先不通知的臨時檢杳【答案】D

13.依據《證券投資基金管理暫行方法》的規(guī)定，封閉式基金自批準之日起應在多長期限內完成募集?（）

A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月

【答案】B【解析】封閉式基金自批準之日起應在6個月內完成募集。

14.在基金管理公司組織架構中，（）擁有對管理基金的投資事務的決策權。

A.基金持有人大會B.董事會C.投資部D.投資決策委員會

【答案】D【解析】投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，是特別設的議事

機構，在遵守國家有關法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務的最高決策權。

15.依據我國有關規(guī)定，基金清算結果由基金清算小組經中國證監(jiān)會批準后，公告的時間是（）?

A.3個工作日內B.3H內C.5個工作日內D.5日內【答案】A

16.開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現金資產應當至少有（）屬于該基金名稱所顯示的投

資內容。

A.65%B.70%C.75%D.80%

【答案】D【解析】開放式基金應以80%的資金投資于非現金費產。

17.（）是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

A.資產保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會計復核

【答案】C【解析】投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

18.（）擔負投資安排反饋的職能，剛好向投資決策委員會供應市場動態(tài)信息。

A.市場部B.交易部C.投資部D.探討部

【答案】C

19.假如要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%,則應急免疫的觸發(fā)點為

（）?A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元【答案】C

20.資產組合管理決策的各項步驟中，最重要的是（）。

A.資產配置B.分散經營C.風險與稅收定位D.收益生成

【答案】A【解析】資產配置確定了能否達到分散風險、增加收益的目的。

21.對威廉?夏普資本資產定價模型（CAPM）的檢驗性提出質疑的是（）

A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯

【答案】D【解析】本題是對現代投資理論的產生與發(fā)展的考查。

22.從基金性質上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（）.

A.信托資產B.債務資產C.法人資產D.借貸資產【答案】A

23.目前，我國封閉式證券投資基金（）披露一次信息。

A.每日B.每周C.每個月D.每個季度【答案】B【解析】本題是對定期信息披露的考查。

24.一個基金下設立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為（）?

A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金【答案】D

25.依據我國有關規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經基金份額持有人大會同意，并經（）批準后，封閉式

基金可轉換為開放式基金。

A.獨立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機構【答案】D

26.我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權證的估值，采納的是（

A.收盤價B.當日加權平均價格C.開盤價D.當日最高價和最低價的算術平均價

【答案】A【解析】交易所上市股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結

算價格估值。

27.（）是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中心上下波動。

A.基金面值B.基金的發(fā)行價格C.1.01元D.基金單位的資產凈值

【答案】D【解析】基金單位的資產凈值是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中

心上下波動。

28.基金管理人應當于收到基金投資人贖回申請之日的（）個工作日內，對該交易的有效性進行確認。

A.7B.3C.5D.1【答案】B

29.對于每日依據面值進行報價的貨幣市場基金，應（）進行利潤安排。

A.每日B.每周C.每月D,每季

【答案】A【解析】《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日依據面值進行報價的貨幣

市場基金，可以在基金合同中將收益安排的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益安排?！?/p>

30.（）是、口11基金的會計核算和資產估值的責任主體。

A.中國證監(jiān)會B.基金登記機構C.基金管理人D.基金托管人【答案】C

31.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應當經參與大會的基金份額持有人所持表決權

的（）以上通過。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3

【答案】D【解析】本題是對基金份額持有人大會的確定事項的考查?；鸱蓊~持有人大會應當有代

表50%以上基金份額的持有人參與，方可召開；提前終止基金合同，應當經參與大會的基金份額持有人所

持表決權的2/3以上通過。

32.封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應當在（）以上。

A.3年B.5年C.10年D.20年【答案】B

33.封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元【答案】C

34.依據我國有關規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔當。

A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結算公司D.商業(yè)銀行【答案】D

35.目前，我國基金管理人編制基金年報由（）復核。

A.中國證監(jiān)會B.基金發(fā)起人c.證券交易所D.基金托管人

【答案】D【解析】基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報，基金托管人進行復核。

36.（）的主要任務是使客戶在須要的時間和地點獲得產品。

A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷【答案】B

37.（）是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經營風險、財務風險等。

A.操作風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.管理運作風險【答案】C

38.久期可以較精確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產生較大

的誤差，這主要是由債券所具有的（）引起的。

A.凹性B.久期c.凸性D.收益性

【答案】C［解析1由于存在凸性，債券價格隨著利率的改變而改變的關系就接近于一條凸函數。凸

性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差。

39.下列負責處理基金公司自身費用支付的部門是（）。

A.行政管理部B.財務部C.信息技術部D.決策部

【答案】B【解析】財務部是負責處理基金公司自身費用支付的部門。

40.一般而言，全球資產配置的期限為（）。

A.1個季度B.半年以內c.1年以上D.10年以上【答案】C

41.基金管理公司應當建立健全獨立堇事制度，獨立董事人數不得少于（）。

A.2人B.3AC.4AD.5人

【答案】B【解析】基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得

少于董事會人數的1/3。

42.反映兩個證券收益率之間的走向關系的是（）。

A.證券組合的期望收益B.協方差C.證券各自的權重D.證券各自的方差【答案】B

43.一般狀況下，基金管理公司內部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險限制政策的機構是（）。

A.投資決策委員會B.風險限制委員會C.董事會D.基金份額持有人大會

【答案】B【解析】風險限制委員會屬于特別設議事機構，?般由副總經理、監(jiān)察稽核部經理及其他

相關人員組成。風險限制委員會的主要職責是制定和監(jiān)督執(zhí)行風險限制政策，依據市場改變對基金的投資

組合進行風險評估，并提出風險限制建議。

44.下列不屬于證券投資基金收益的是（）。

A.基金管理費B.基金買賣股票差價收入C.基金買賣債券差價收入D.基金存款利息【答案】A

45.基金信息披露義務人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，

責令改正，沒收違法所得，并處（）罰款。

A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下

C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下

【答案】A【解析】見《證券投資基金法》第九十三條的相關規(guī)定。

46.依據ETF跟蹤的指數不同，可以將ETF分為（

A.股票型、債券型B.抽樣復制型、完全復制型C.股票型、完全復制型D.抽樣復制型、債券型

【答案】B

47.關于依法處分基金財產的說法，正確的是（）o

A.基金托管人要依據有關規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割

B.基金托管人可以單獨處分基金財產

C.基金托管人可以自行運用基金的分紅資產

D.托管人應當完全執(zhí)行基金管理人的指令【答案】A

48.在下列指標中，最能全面反映基金經營成果的是（）。

A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實現收益【答案】B

49.保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）之間。

A.70%~100%B.80%~100%C.90%?100%D.95%?100%【答案】B

50.投資者參與認購開放式基金，分（）個步驟。

A.1B.2C.3D.4

【答案】C【解析】投資者參與認購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認購和確認。

51.下列不屬于證券投資基金的作用的是（）?

A.為中小投資者拓寬了投資渠道

B.促進產業(yè)發(fā)展和基金增長

C.促進證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展

D.促進了金融行業(yè)交易成本的降低

【答案】D【解析】證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金干脆投向實業(yè)領域，而是投資于

股票、債券等有價證券，同干脆投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然上升了。

52.依據滬、深證券交易所現行的資金清算規(guī)則，交易資金采納（）制度。

A.T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割

【答案】B【解析】依據滬、深證券交易所現行的資金清算規(guī)則，交易資金采納T+1日交割制度。

53.主動調整的債券投資策略假定投資人（）。

A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益

B.在短期中有可能獲得短暫的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益

C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益

D.在短期中不能獲得短暫的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益【答案】C

54.依據規(guī)定，基金清算后的全部剩余費產按（）安排給基金份額持有人。

A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例

B.實際持有的基金資產肯定數額

C.實際持有的基金資產肯定數額扣除管理費

D.實際持有的基金資產肯定數額扣除應付款【答案】A

55.基金資產估值的對象是基金所持有的（）o

A.全部負債B.全部資產C.高收益資產D.扣除負債后的資產

【答案】B【解析】基金資產估值的對象是基金所持有的全部資產。

56.首次發(fā)行上市的股票，在估值技術難以牢靠計量公允價值的狀況下，按（）計量。

A.評估價B.估算價C.預料市價D.成本

【答案】D【解析】首次發(fā)行上市的股票，在估值技術難以牢靠計量公允價值的狀況下，按成本計量。

57.債券基金基本上屬于（）?

A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數基金

【答案】A【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定的常常性收入為基本口標的基金，主要以大盤藍籌股、

公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。因為債券基金主要以債券為投資對象，投資債券的風險較

小，收益相對穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。

58.隨著新會計準則的實施，基金未實現估值增值（減值）作為公允價值變動損益計入當期損益，在會計

上成為（）的。

A,可安排B.不行安排C,可增值D.不行增值【答案】A

59.（）指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未安排基金凈收益（或累計基金凈損

失）占基金凈值比例計算的金額。

A.基金凈收益B.基金經營業(yè)績C.損益平準金D.未安排基金凈收益

【答案】C【解析】損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未安排基金

凈收益（或累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。

60.基金收益來源中，存款利息收入可以依據規(guī)定的利率確認存款利息，利息（）計提。

A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季

【答案】B【解析】基金收益來源中，存款利息收入可以依據規(guī)定的利率確認存款利息，利息逐日計提。

二、多選題

1.基金托管協議是（）o

A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產托管一事達成的協議書

B.協議書以合同的形式明確托付人和托管人的責任和權利、義務關系

C.確?；鹭敭a的平安

D.愛護基金份額持有人的合法權益

【答案】ABCD【解析】基金托管協議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產托

管一事達成的協議書。協議書以合同的形式明確托付人和托管人的責任和權利、義務關系。主要目的在于

明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益安排、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權利義務及

職責，確?；鹭敭a的平安，愛護基金份額持有人的合法權益。

2.反映股票基金風險大小的指標有（）。

A.貝塔值B.標準差C.持股集中度D.持股數量【答案】ABCD

3.開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（）。

A.金額申購B.份額申購C.“已知價”交易D.“未知價”交易

【答案】AD【解析】在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：（1）

“未知價”交易原則。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申

購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與封閉式基金等大多數

金融產品按“已知價”交易原則進行買賣不同。（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請，贖面

以份額申請。

4.基金銷售機構在實施基金銷售適用性過程中，應遵循以下哪些原則？（）

A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.剛好性原則【答案】ABCD

5.以下關于基金管理公司辦事處，說法正確的是（）.

A.辦事處不得從事經營性活動

B.辦事處經公司授權可以從事公司經營范圍以內的經營性活動

C.辦事處經中國證監(jiān)會批準可以從事公司經營范圍以內的經營性活動

D.辦事處的法律責任由公司擔當【答案】AD

6.利率期限結構的完全預期理論認為（）。

A.流淌溢價是對投資者擔當額外的流淌性風險的補償

B.遠期利率是對將來短期利率的無偏差的估計值

C.市場對將來利率變動方向的預期會反映在利率曲線的斜率上

D.利率曲線的斜率為負時，市場預期短期內利率會下降

【答案】BCD【解析】流淌性偏好理論認為流淌溢價是對投資者擔當額外的流淌性風險的補償。

7.證券投資基金資產依其形態(tài)的不同分為（

A.現金類資產B.證券類資產C.無形類資產D.固定資產【答案】AB

8.基金托管人內部限制的目標是（

A.保證基金保值增值B.保證托管資產的平安完整

C.維護持有人的權益D.保障基金托管業(yè)務平安、有效、穩(wěn)健運翻【答案】BCD

9.假如股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上（）o

A.存在價值低估的股票B.存在價值高估的股票C.不存在價值低估的股票D.不存在價值高估的股票

【答案】CD

10.投資人在申購贖回開放式基金單位時干脆擔當的費用有（）。

A.管理費B.托管費C.申購費D.贖回費

【答案】CD【解析】投資人在申購贖回開放式基金單位時干脆擔當的費用有申購費和贖回費，管理費

和托管費由基金擔當。

11.基金管理公司的客戶服務手段通常有（）。

A.電話服務中心B.一對一專人服務C.利用互聯網D.利用宣揚手冊

【答案】ABCD【解析】除以上四項外，基金管理公司的客戶服務手段還包括自動傳真；電子信箱與

手機短信；召開講座、推介會和座談會。

12.開放式基金收取費用的方式應當在（）中予以載明。

A.清算協議B.基金契約C.招募說明書D.回購協議【答案】BC

13.公開披露基金信息時，不得有的情形是（）.

A.在每個基金會計年度結束后90日內編制完成年度報告B.就基金業(yè)績進行預料

C.詆毀同行D.承諾最低收益

【答案】BCD【解析】《證券投資基金信息披露管理方法》第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列

行為：（1）虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏：（2）對證券投資業(yè)績進行預料；（3）違規(guī)承諾收益或者

擔當損失；（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構；（5）登載任何自然人、法人或

者其他組織的慶賀性、恭維性或舉薦性的文字；（6）中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

14.影響投資者風險承受實力和收益需求的因素通常包括（）。

A.投資者的年齡B.投資者的投資周期C.投資者風險偏好D.投資者的財寶狀況【答案】ABCD

15.契約基金的當事人包括（）。

A.托付人B.受托人C.投資顧問D.受益人

【答案】ABD【解析】契約基金的當事人包括托付人和受托人，托付人即投資人，同時也是受益人。

16.關于證券投資基金的說法，正確的有（）。

A.是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金D.主要業(yè)務是從事股票、債券等金融工具的投資

【答案】ACD【解析】證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所

以B選項的說法錯誤。

17.下列關于期末可供安排利潤的說法，正確的是（）o

A.是一個能夠全面反映基金在肯定時期內經營成果的指標

B.是指期末可供基金進行利潤安排的金額、

C.假如期末未安排利潤的未實現部分為正數，則期末可供安排利潤的金額為期末未安排利潤（已實現部

分扣減未實現部分）

D.假如期末未安排利潤的未實現部分為負數，則期末可供安排利潤的金額為期末未安排利潤（已實現部

分扣減未實現部分）

【答案】BD【解析】能夠全面反映基金在肯定時期內經營成果的指標是本期利潤。期末可安排利潤是

指期末可供基金進行利潤安排的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，假如期末未安排利

潤（報表數，下同）的未實現部分為正數，則期末可供安排利潤的金額為期末未安排利潤的已實現部分；

假如期末未安排利潤的未實現部分為負數，則期末可供安排利潤的金額為期末未安排利潤（已實現部分扣

減未實現部分）。

18.當前中國證券投資基金發(fā)展中應從（）等機制方面進一步加以完善。

A.制度機制B.銷售機制C.管理機制D.國際監(jiān)管機制【答案】ACD

19.我國《證券法》規(guī)定，（）為知悉證券內幕交易信息知情人員。

A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經理、副經理及有關的高級管理人員

B.持有1%以上股份的股東

C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員

D.證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員

【答案】ACD【解析】持有1%以上股份的股東不肯定是內幕信息知情者。

20.關于基金臨時報告，下列說法正確的是（）o

A.基金臨時報告須經上市的證券交易所核準后予以公告，同時上報中國證監(jiān)會

B.基金臨時報告須經中國證監(jiān)會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所

C.基金投資的上市公司出現重大事務，基金應編制臨時報告并予以公告

D.基金投資的上市公司出現重大事務，由于上市公司已經公告，基金無需再進行公告

【答案】AC【解析】基金臨時報告無須經中國證監(jiān)會核準后予以公告，基金的投資的上市公司出現重

大事務，基金公司也要披露。

21.封閉式基金交易價格的影響因素有（）。

A.基金名稱B.基金份額持有人的數量和結構C.基金資產凈值變動D.市場供求關系

【答案】CD

22.在基金管理公司組織架構下，屬于后臺支持部門的機構是（）?

A.行政管理部B.信息技術部C.財務部D.市場部【答案】ABC

23.目前，我國基金管理人禁止的行為有（）。

A.運用基金資產B.不公允地對待其管理的不同基金財產

C.發(fā)起設立基金D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者擔當損失【答案】BD

24.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（）。

A.當證券數量較多時，基金輸入所要求的估計量特別大B.解的不穩(wěn)定性

C.數據誤差帶來解的不行靠性D.重新安排的成本高【答案】ABCD

25.完善基金管理公司治理結構，應避開（）o

A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公允D.責任到位

【答案】AB【解析】基金管理公司完善的治理結構必需體現“利益公允、信息透亮、信譽牢靠、責任

到位”的基本原則。因此，A、B屬于應避開的情形。

26.久期綜合考慮了（）對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此

是一個較好的債券利率風險衡量指標。

A.債券規(guī)模B.到期時間C.債券現金流D.市場利率對債券價格的影響

【答案】BCD【解析】久期是指一只債券的加權到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現金流以及

市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利

率風險衡量指標。

27.基金運營部包括（）o

A.行政管理部B.機構理財部C.信息技術部D.市場營銷部【答案】ACD

28.下列關于保本基金的說法中，正確的有（）.

A.保本基金一般都有保本期

B.保本基金在本質上屬于混合基金

C.“保本”的性質限制了基金收益的上升空間

D.保本型基金無法回避通貨膨脹風險

【答案】ABCD【解析】保本基金，指通過采納投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能

夠獲得投資本金或肯定回報的證券投資基金?保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后

才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|在肯定程度上限制了

基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風險幾乎等于零，但投資者仍必需考慮投資的機會成本

與通貨膨脹損失。

29.投資決策委員會的職責是制定（）。

A.基金的投資安排B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標【答案】ABCD

30.以下屬于基金注冊登記機構的職責或業(yè)務范圍的是（）。

A.建立投資人基金份額賬戶B.負責基金份額注冊登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名冊

【答案】ABD

31.依據相關規(guī)定，封閉式基金獷募或續(xù)期應具備（）。

A.基金運營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過

C.經國務院證券監(jiān)督管理機構核準D.基金管理人、托管人核準

【答案】ABC【解析】本題是對封閉式基金的擴募或延長合同條件的考查?！蹲C券投資基金法》第六十

六條對此進行了具體的規(guī)定。

32.目前，我國的開放式基金的認購渠道主要有（）。

A.證券公司B.證券投資詢問機構C.商業(yè)銀行D.證券登記結算中心

【答案】ABC【解析】目前，我國可以辦理開放式基金認購業(yè)務的機構主要包括商業(yè)銀行、證券公司、

證券投資詢問機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務資格的機構。

33.依據有關規(guī)定，基金管理人職責終止的情形為（）。

A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產D.基金合同約定的其他情形【答案】ABCD

34.資產配置的買入并持有策略的特征包括（）。

A.在市場變動時，不實行行動B.支付模式為直線C.在熊市時較為有利D.對市場流淌性要求較小

【答案】ABD【解析】本題是對資產配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。就收益狀況與有

利的市場而言，買入并持有策略在各種資產配置策略中處于中間地位。因此C項說法不正確。

35.通常，主動型股票投資策略包括（）.

A.以基本分析為基礎的投資策略B.以技術分析為基礎的投資策略C.市場異樣策略D.指數投資法

【答案】ABC

36.基金財產不得用于（）等投資活動。

A.承銷證券B.向他人供應貸款或者供應擔保C.從事擔當無限責任的投資D.向其基金管理人出資

【答案】ABCD【解析】基金財產不得用于下列投資或者活動：①承銷證券；②向他人供應貸款或者

供應擔保；③從事擔當無限責任的投資；④買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；⑤向其基金

管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；⑥買賣與其基金管理

人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證

券或者承銷期內承銷的證券；⑦從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正值的證券交易活動；⑧有關

法律法規(guī)禁止的其他活動。

37.價值型股票可以進一步被細分為（）.

A.低市盈率股B.收益型股票C.防衛(wèi)型股票D.逆勢型股票【答案】ABCD

38.優(yōu)先置產理論認為（）。

A.債券市場是不行分割的B.債券期限結構反映了將來利率趨勢與風險補貼

C.遠期利率包括了預期的將來利率和流出溢價

D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資【答案】AD

39.貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具？（）

A.剩余期限在397天以內（含397天）的資產支持證券B.可轉換債券

C.期限在1年以內（含I年）的債券回購D.剩余期限超過397天的債券【答案】BD

40.道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢？（）

A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢

【答案】ABC

三、推斷題

1.對企業(yè)投資者從基金安排中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）【答案】正確

2.據有關規(guī)定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖回費的法定上限。（）

【答案】錯誤【解析】我國相關法律規(guī)定：申購、贖回費率的上限分別為5%、3%,即申購費的

法定上限高于贖回費的法定上限

3.開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內基金單位總數不變，投資者可以按基金的報價在規(guī)

定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。（）。

【答案】錯誤【解析】事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內基金單位總數不變，投資者可以按基金的

報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。

4.在我國，開放式基金贖回采納“未知價”法，依據“份額贖回曩的方式進行。（）【答案】正確

5.考慮到政策因素、系統(tǒng)的敏捷性、便利對客戶資料的運用等因素，我國現有基金管

理公司普遍采納內置型注冊登記模式。（）【答案】正確

6.開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人干脆辦理。（）【答案】錯誤

7.契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的托付后有權對所籌集的基金進行投資運作。

（）【答案】正確

8.證券投資基金招募說明書可以登載探討機構的舉薦性用語。（）【答案】錯誤

【解析】招募說明書不得登載任何個人、機構或企業(yè)的慶賀性、恭維性或舉薦性的題字、用語及任何

廣告、宣揚性用語。

9.資產管理者進行資產配置時，不能脫離投資人的風險承受實力而無約束地進行。（）【答案】正確

10.當市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。（）

【答案】錯誤【解析】在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率

之間潛在的誤差較小。

11.基金在資產變現時可能遭遇損失的風險被稱為市場風險。（）

【答案】錯誤【解析】基金在資產變現時可能遭遇的風險稱為流淌性風險。

12.從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險擔當水平一樣

的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消退了。（）

【答案】錯誤【解析】從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險擔當

水平一樣的正常收益，而不是超額收益，是因為分散了非系統(tǒng)風險，而系統(tǒng)風險不能分散。

13.在契約中沒有明確給定具體的風險分散程度及受其影響的風險收益狀況時，投資

管理人才能自主確定投資分散化的程度。（）【答案】正確

14.在確定資產配置過程中，資產管理人必需受制于投資者的資產負債狀況）【答案】

正確

15.資產選擇過程是指資產管理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策略，并據此構造投資組合的

過程。（）

【答案】錯誤【解析】資產投資決策過程是指資產管理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策

略，并據此構造投資組合的過程。

16.債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險，

即風險溢價。（）【答案】正確

17.買入并持有策略下的投資組合依據短期投資市場的改變而改變。（）

【答案】錯誤【解析】通常實行買入并持有策略的投資者常常忽視市場的短期波動，而著眼于長期投資。

18.開放式基金的申購費只能在申購時收取。（）

【答案】錯誤【解析】開放式基金的申購費是投資人在申購時干脆支付給基金管理人的一次性費用，

申購費用可以在申購時支付，也可以在贖回時支付。

19.混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。（）【答案】正確

20.主動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。（）

【答案】錯誤【解析】被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。

21.投資組合理論中，風險厭惡投資者是指那些不喜愛波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，

情愿擔當較高的風險。（）

【答案】錯誤【解析】風險喜好者為了高收益，情愿擔當高風險，而風險厭惡者傾向于風險較低的投資。

2.我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人/）

【答案】錯誤

23.證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。（）【答案】正確

24.ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。（）

【答案】錯誤【解析】ETF每15秒供應一個基金凈值報告，LOF通常一天供應一次或N次基金凈值報告。

25.基金清算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產中支付。（）【答案】正確

26.當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，

進而將優(yōu)于恒定混合策略。（）【答案】正確

27.M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序可能出現差異。（）

【答案】錯誤【解析】M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序沒有差異。

28.在其他條件不變的狀況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越

高修正期限越低。（)【答案】正確

29.一般來說，資產流淌性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。（）

【答案】正確

30.風險調整的方法中，詹森指數衡量的是差異收益率，而另外兩個指數衡量的是單位風險超額收益

率。（）【答案】正確

31.基金托管人負責查詢資金到賬狀況，資金未到賬時要查明緣由，剛好通知基金全部人。（）

【答案】錯誤【解析】基金托管人負責查詢資金到賬狀況，資金未到賬時要查明緣由，剛好通知基

金管理人。

32.基金托管人對每一個基金單獨設賬、分賬管理。（）【答案】正確

33.托管銀行要向監(jiān)管機構報送內部監(jiān)察稽核報告。（）【答案】正確

34.我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤安排的最多次數和基金利潤安排的最低比例。

（）【答案】正確

35.基金的市場部負責總證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、市場探討、客戶管理關系維護等。（）

【答案】正確

36.高管人員和基金經理有三代以內親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應當回避。（）

【答案】錯誤【解析】高管人員和基金經理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應當回避。

37.假如某一只股票的貝塔值小于1