【我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題及優(yōu)化建議分析9600字（論文）】

我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題及完善對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u15853摘要 摘要隨著現(xiàn)代金融行業(yè)的發(fā)展，金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃國(guó)外經(jīng)濟(jì)的核心。金融行業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但金融風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加，伴隨著金融危機(jī)的不斷出現(xiàn)，它的周期破壞性也越來(lái)越嚴(yán)重。而金融行業(yè)的發(fā)展歷史就是金融發(fā)生危機(jī)產(chǎn)生動(dòng)蕩的歷史。因此，了確保金融的穩(wěn)定發(fā)展，每個(gè)國(guó)家對(duì)于金融的監(jiān)管建立了各種不同的機(jī)構(gòu)，并在一次次的探索實(shí)踐中完善和制定監(jiān)管制度。但就算如此，現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度也并不能預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生，其主要原因還是監(jiān)管制度不夠完善。存在制度失靈而導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，所以對(duì)于金融監(jiān)管更需要與時(shí)俱進(jìn)的更新?lián)Q代。這些問(wèn)題引起了人們對(duì)金融監(jiān)管的思考和探討，這正是本課題的研究目的。探討金融市場(chǎng)監(jiān)管的問(wèn)題，對(duì)于我國(guó)的金融穩(wěn)定和效率至關(guān)重要。因此，研究如何完善金融監(jiān)管不僅具有理論上的價(jià)值，而且也具有現(xiàn)實(shí)意義。本文在金融監(jiān)管相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)我們金融監(jiān)管面臨的一些主要問(wèn)題，然后對(duì)這些問(wèn)題提出有效地政策建議，進(jìn)一步完善我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體系切實(shí)可行的方案。關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)；監(jiān)管；有效性一、緒論金融監(jiān)管有兩個(gè)主要方面，分別是金融監(jiān)督與管理，而對(duì)于金融的監(jiān)督和管理是由國(guó)家或者區(qū)域管理組織來(lái)執(zhí)行對(duì)于金融的有效監(jiān)督與管理，確保當(dāng)前區(qū)域的金融系統(tǒng)合理開(kāi)展。金融監(jiān)管組織將合理的使用國(guó)家所給予的權(quán)利，實(shí)行對(duì)金融組織以及相關(guān)行為進(jìn)行有效的監(jiān)管。（一）研究背景在這個(gè)全球化和國(guó)際化不斷加深的時(shí)間段，各個(gè)國(guó)家需要為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定維持相對(duì)的平衡而付出努力，以此避免發(fā)生金融危機(jī)。而對(duì)于如何保持金融市場(chǎng)的安全，國(guó)家需要為此進(jìn)行不斷的探索研究，不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)督制度?，F(xiàn)在，針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融的監(jiān)督所作出的對(duì)策進(jìn)行分析，希望能從中得到對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體系建立方面的方法和管理模式，以此來(lái)幫助我國(guó)金融業(yè)更好的穩(wěn)定的發(fā)展。（二）研究意義近些年來(lái)。在國(guó)家的扶持下，金融業(yè)的發(fā)展迅速。對(duì)于在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，可以進(jìn)行防范。通過(guò)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家在遇到這些問(wèn)題的做法和最后的解決方法進(jìn)行參考，做的防患于未然。而在這個(gè)過(guò)程中，有些方法是可以直接引用在我國(guó)金融業(yè)的，而有些問(wèn)題的方法是需要進(jìn)行一定的修改才能應(yīng)用在我國(guó)金融業(yè)上。而只有吸取發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合本國(guó)國(guó)情進(jìn)行研究探討，最后制定出符合本國(guó)國(guó)情的有效方法和對(duì)策，才能更好的對(duì)中國(guó)的金融監(jiān)管體系未來(lái)的發(fā)展取得有效的幫助。西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融監(jiān)管體系是一步一步慢慢的探索最后總結(jié)出來(lái)的，而我國(guó)可以直接在發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融監(jiān)管體系的制度上進(jìn)行分析，然后來(lái)進(jìn)行完善。通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管體系的經(jīng)驗(yàn)分析，然后找出我國(guó)在這方面說(shuō)存在的問(wèn)題，進(jìn)行完善。（三）研究目標(biāo)及重點(diǎn)在確保金融業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行下，如何建立一個(gè)更加完善的金融監(jiān)管制度和加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管方面的力度是本次研究的重點(diǎn)。尋找發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的歷史并一一整理和分析，在于本國(guó)的金融監(jiān)管方面的法律和管理相結(jié)合，從中找到雙方對(duì)于金融監(jiān)管的優(yōu)缺點(diǎn)，并對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管制度進(jìn)行完善。（四）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀由于當(dāng)前金融業(yè)的發(fā)展迅速，社會(huì)環(huán)境的不斷變化，導(dǎo)致金融監(jiān)管體系跟不上這日新月異的發(fā)展。從而引發(fā)在金融監(jiān)管工作上不全面、問(wèn)題解決不到位，制度沒(méi)有貫徹落實(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于漏洞的檢查和解決不及時(shí)等等這一系列問(wèn)題，最后引發(fā)的結(jié)果就是金融危機(jī)的爆發(fā)。而現(xiàn)在在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中，對(duì)于金融監(jiān)管方面制度有獨(dú)到的方法，金融危機(jī)已經(jīng)很少出現(xiàn)。而中國(guó)為了應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，采取了一系列做法。并在加入世界貿(mào)易組織后，積極學(xué)習(xí)，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體系。二、金融監(jiān)管相關(guān)理論基礎(chǔ)（一）政府管制理論政府管制是指政府部門(mén)根據(jù)有關(guān)法律和條例，通過(guò)許可證和接收認(rèn)可等方式去直接影響公司在市場(chǎng)上的活動(dòng)。在西方關(guān)于政府組織的研究中，許多科學(xué)家采用了不同的理論，一般可分為兩類(lèi):分別是公共利益理論和部門(mén)利益理論。1.公共利益理論政府的監(jiān)管代表公共的利益，從公共利益的角度出發(fā)，以糾正當(dāng)市場(chǎng)失靈而引起的效率低下和資源分配所存在的不公平的這些現(xiàn)象，維持社會(huì)的秩序，確保社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。因此，政府需要在市場(chǎng)失靈時(shí)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行一定的管制，糾正問(wèn)題所在。但是，由于完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件非?？量?，所以市場(chǎng)的失靈是避免不了的，根據(jù)公共利益理論，政府監(jiān)督的范圍幾乎是全覆蓋的。雖然人們逐漸認(rèn)識(shí)到，在某些情況下，政府監(jiān)管的成本可能遠(yuǎn)大高于政府糾正市場(chǎng)缺陷的潛在好處，但政府對(duì)工業(yè)部門(mén)的監(jiān)管仍在廣泛實(shí)施。公共利益理論作為一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)管理論本身并不完備，它并不能解釋市場(chǎng)失靈現(xiàn)象出現(xiàn)后是如何變成修正政策的對(duì)象的。2.部門(mén)利益理論施蒂格勒在1971年發(fā)表的一份文件中，首次出現(xiàn)了政府控制的部門(mén)利益理論。這一理論在之后被其他學(xué)者發(fā)展成熟。在該理論中，對(duì)于政府監(jiān)督進(jìn)行討論，表明該制度并不能代表公眾的利益，與公共利益理論相違背。作為一種制度，政府監(jiān)管是整個(gè)行業(yè)所需要的，符合其利益。利用對(duì)經(jīng)濟(jì)供求的標(biāo)準(zhǔn)化分析來(lái)解釋政府管制的存在——這是分析企業(yè)或消費(fèi)者需求方的供求以及政府供求方面的一個(gè)框架，供求條件的變化可以為監(jiān)管政策服務(wù)。雖然許多行業(yè)尋求政府控制、對(duì)政府監(jiān)管的需求以及盈利利潤(rùn)的主要群體，但立法者和監(jiān)管者卻在一定程度上尋求獲得更大的選票，供求平衡在一定程度上下降了。基于以下假設(shè)的部門(mén)利益理論:第一，權(quán)力是政府的核心資源，某個(gè)利益集團(tuán)可以說(shuō)服政府使用其擁有的權(quán)力來(lái)為其服務(wù);其次，用可以理性地選擇采取某種行動(dòng)來(lái)提高效率的管理人員進(jìn)行監(jiān)督:第三，政府的規(guī)則要在利益最大化的基礎(chǔ)上達(dá)到一定的效果。部門(mén)利益理論不能對(duì)其作出廣義解釋?zhuān)荒芙忉寣?duì)特定部門(mén)的管理是怎樣進(jìn)行的。該理論的重點(diǎn)是監(jiān)管過(guò)程，在一定程度上幫助監(jiān)管制度的制定，將監(jiān)管人員的行為進(jìn)行分類(lèi)。在討論過(guò)程中，失靈問(wèn)題是現(xiàn)在討論的側(cè)重點(diǎn)。在失靈問(wèn)題發(fā)生時(shí)，人們更偏向于政府出面解決，認(rèn)為只要政府出手，所有問(wèn)題就能迎刃而解；再者，引起市場(chǎng)失靈的成本過(guò)低。部門(mén)利益理論認(rèn)為，監(jiān)管政策的制定只會(huì)對(duì)極少數(shù)的部門(mén)有利，對(duì)于市場(chǎng)是有害的，對(duì)社會(huì)造成的損失巨大。因此，在政府控制的討論中，必須把政府控制的成本效益作為討論重點(diǎn)。（二）金融監(jiān)管的必要性事實(shí)上，對(duì)于金融監(jiān)管要比其他部門(mén)的監(jiān)管要顯得更加復(fù)雜。除了需要結(jié)合一般的監(jiān)管理論來(lái)對(duì)金融監(jiān)管的問(wèn)題作出解釋外，還需要對(duì)金融監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行更具體的分析，從其他不同的層面著手。然而，由于金融體系與其他部門(mén)的差異性，得出以下幾點(diǎn)。1現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的財(cái)政狀況是金融監(jiān)管的狀況金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占據(jù)核心地位，從以下幾個(gè)方面可以看出：第一，在分配市場(chǎng)資源方面，金融發(fā)揮著核心作用。環(huán)境的變化和客觀的經(jīng)濟(jì)條件對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)融資起到?jīng)Q定性的影響，而融資在分配市場(chǎng)資源上起到核心作用，與社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活有著密不可分的關(guān)系，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要資源。其次，作為監(jiān)管宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具。總的說(shuō)來(lái)，國(guó)家可以通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)來(lái)維持價(jià)格穩(wěn)定，平衡社會(huì)商品和就業(yè)的總體供應(yīng)。與此同時(shí)，使用利率、匯率、信貸和調(diào)整等金融工具可能會(huì)影響微觀經(jīng)濟(jì)行為者。通過(guò)這些手段，國(guó)家可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要調(diào)整經(jīng)濟(jì)的規(guī)模、速度和結(jié)構(gòu)。金融部門(mén)是信貸、外國(guó)銀行、貨幣支出和國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整的中心，也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心和神經(jīng)中樞;金融業(yè)績(jī)是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展的晴雨表，而金融現(xiàn)象可能反映出該國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)引起的問(wèn)題。金融部門(mén)的任何行動(dòng)都影響到社會(huì)所有部門(mén)的利益和社會(huì)的各個(gè)方面。第四，金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心。金融危機(jī)的特點(diǎn)是隱蔽、不可預(yù)測(cè)、不可預(yù)測(cè)或控制，可能威脅國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定?？傊?，金融部門(mén)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的核心作用決定了金融部門(mén)的監(jiān)管是任何穩(wěn)定的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件。2.金融部門(mén)的特點(diǎn)說(shuō)明了金融監(jiān)管的重要性金融部門(mén)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其主要體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)、管理方面的風(fēng)險(xiǎn)、公共部門(mén)市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)、利率方面的風(fēng)險(xiǎn)、匯率方面的風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)特有的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)失去控制，造成危機(jī)時(shí)，會(huì)造成與這方面有相關(guān)利益的人員利益的損失，造成更為嚴(yán)重的后果。而該行業(yè)是一個(gè)脆弱的行業(yè)，金融體系的脆弱、機(jī)構(gòu)內(nèi)部的脆弱和資產(chǎn)價(jià)格的內(nèi)部波動(dòng)。需要通過(guò)金融監(jiān)管來(lái)限制風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害，保證金融體系發(fā)展的穩(wěn)定?，F(xiàn)如今，金融部門(mén)的重點(diǎn)在于維持金融體系的平衡，保證競(jìng)爭(zhēng)的公平性，提高財(cái)政效率。建立良好的金融體系是保障金融安全的先決條件，而保證競(jìng)爭(zhēng)的公平是維持金融穩(wěn)定的先決條件。為了促進(jìn)金融部門(mén)平穩(wěn)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極執(zhí)行相關(guān)的法律規(guī)定，在遵守規(guī)則的基礎(chǔ)上運(yùn)作，而不進(jìn)行不正當(dāng)和不公平的競(jìng)爭(zhēng)，這要求進(jìn)行健全和有效的金融監(jiān)管。三、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀當(dāng)前中國(guó)的金融業(yè)正在從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行過(guò)渡，但在監(jiān)管方面仍然是以分業(yè)監(jiān)管為主要監(jiān)管；而分業(yè)監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的監(jiān)管是單方面，主要分為三個(gè)層面來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。第一層面，把金融業(yè)和非金融業(yè)進(jìn)行剝離。進(jìn)行金融類(lèi)的機(jī)構(gòu)無(wú)法再進(jìn)行非金融業(yè)務(wù)，也不可以以各種方式參與到非金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中。第二層面，將有金融方面業(yè)務(wù)的銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)進(jìn)行剝離，其公司名下所屬的子行業(yè)不可再經(jīng)營(yíng)相關(guān)方面的業(yè)務(wù)。第三層面，將銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)內(nèi)部的子行業(yè)所經(jīng)營(yíng)的相關(guān)業(yè)務(wù)再次進(jìn)行分離。中國(guó)根據(jù)國(guó)情采取了分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，我國(guó)金融業(yè)在該種模式的管理下高速發(fā)展，2008年的全球性金融危機(jī)中，得益于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，我國(guó)受到的影響較小，從而進(jìn)一步證明對(duì)于金融危機(jī)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)有著一定的防范作用。通過(guò)分析此次金融危機(jī)發(fā)生的原因，發(fā)現(xiàn)其主要原因是資產(chǎn)的嚴(yán)重泡沫化，而中國(guó)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，將資產(chǎn)部門(mén)與其他部門(mén)分開(kāi)管理，隔離了部門(mén)與部門(mén)之間風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，防止資產(chǎn)被重復(fù)計(jì)算、重復(fù)利用，對(duì)于結(jié)構(gòu)透明的金融業(yè)內(nèi)部組織，分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)于組織內(nèi)部的監(jiān)管更加有利，雖然業(yè)務(wù)單一，但金融內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，對(duì)于資金流向的監(jiān)管有較強(qiáng)的可控性，使風(fēng)險(xiǎn)透明化；保證了儲(chǔ)蓄存款的安全。然而，事物在不斷的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境也在不斷的發(fā)生變化，對(duì)于當(dāng)前的環(huán)境改變，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式表現(xiàn)的越來(lái)越力不從心，遇到了瓶頸，所以我們需要結(jié)合當(dāng)前金融的創(chuàng)新速度、科技進(jìn)步和國(guó)際之間對(duì)于金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，正視分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)，尋找新的發(fā)展。四、我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管面臨的主要問(wèn)題（一）金融監(jiān)管目標(biāo)不明確自我國(guó)從現(xiàn)代意義上來(lái)說(shuō)缺乏金融監(jiān)管以來(lái)，盡管取得了許多成就，但由于我國(guó)實(shí)施金融監(jiān)管的時(shí)間很短，各種監(jiān)管手段尚未成熟，除其他外，監(jiān)管制度還不完善，從總體上看，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)測(cè)水平。這表現(xiàn)在監(jiān)管的許多方面，例如金融機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的關(guān)注不足，監(jiān)督不力，外部監(jiān)管不力，導(dǎo)致大量人力資源的投資，而監(jiān)管的效力并不明顯。這反映出監(jiān)管效率低下、對(duì)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管不力以及金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率不足。（二）金融監(jiān)管獨(dú)立性不足這全面反映了監(jiān)管質(zhì)量低下和效率低下。財(cái)務(wù)報(bào)表資料大部分不正確，不清楚，甚至自相矛盾。在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部和金融機(jī)構(gòu)之間，由于信息所反映的目標(biāo)和利益不同，結(jié)果結(jié)果更容易受到人為因素的影響;第二，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局的信息反映了不一致和不同的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致信息方面的巨大差異;第三，金融機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)對(duì)政策的理解和執(zhí)行嚴(yán)重不足，導(dǎo)致決策不準(zhǔn)確，政策方向出現(xiàn)嚴(yán)重偏差或錯(cuò)誤。（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性較差盡管我國(guó)尚未發(fā)生金融危機(jī)，但由于各種原因，特別是長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和集中釋放，我國(guó)金融業(yè)的很大一部分長(zhǎng)期存在。而這些問(wèn)題造成的影響在金融資產(chǎn)的質(zhì)量方面和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)方面尤為突出。其具體表現(xiàn)為信貸質(zhì)量差，貸款的水平差和貸款流動(dòng)性差。而且盜竊、銀行欺詐這些觸犯法律的行為時(shí)常發(fā)生。在保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行研究，特別是在手續(xù)費(fèi)增加、回收率提高和價(jià)格下降而造成的償還風(fēng)險(xiǎn);由于濫用保險(xiǎn)資金，資產(chǎn)和負(fù)債狀況惡化;不尋常的再保險(xiǎn)等等就證券而言，最明顯的是交易商資產(chǎn)規(guī)模小、融資不當(dāng)和盜用客戶(hù)債券的風(fēng)險(xiǎn);由于投資哲學(xué)和預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)而產(chǎn)生的不祥噪音所帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn):證券公司的非法行為所產(chǎn)生的非法產(chǎn)權(quán)、債權(quán)、股權(quán)等。盡管這些風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，但它們與我們的金融組織的效率和效率密切相關(guān)。如何通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管來(lái)減少已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及如何從根本上建立消除這些風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，已經(jīng)成為監(jiān)管者非常重要的真正問(wèn)題。（四）“去中介化”導(dǎo)致對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的缺失“去中介化”導(dǎo)致對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的缺失當(dāng)今社會(huì)，在高速的貨幣流通環(huán)境下，去中介化已經(jīng)是不可避免的發(fā)展方向。如果將金融機(jī)構(gòu)按融資方式進(jìn)行劃分，可以分成直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)，這兩種金融市場(chǎng)和中介是為了確保對(duì)資金需求雙方順利的供求對(duì)接，也為了保證風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避和參與者的收益。經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗雷德里克·米什金總結(jié)他們存在的原因可以概括成以下兩個(gè)方面：一是降低資金融通的交易成本，其次是阻斷由于各方信息不對(duì)稱(chēng)而造成的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問(wèn)題。而“去中介化”將互聯(lián)網(wǎng)金融公司節(jié)約的邊際成本，用在了行業(yè)規(guī)模和客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)上，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司快速擴(kuò)張。但去中介化也造成了一定的弊端：融通資金過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)僅承擔(dān)“提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)”的職責(zé)，而金融消費(fèi)者卻需要獨(dú)立完成信息處理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等主要活動(dòng)，面對(duì)紛繁復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)信息，一般消費(fèi)者自然難以保證投資選擇的準(zhǔn)確性。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融收集信息的能力難以解決信息不對(duì)稱(chēng)這一問(wèn)題，“去中介化”的負(fù)外部性影響由此顯現(xiàn)，也就是說(shuō)在交易過(guò)程中難免會(huì)對(duì)交易雙方之外的第三者產(chǎn)生負(fù)面影響，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在某些情況下需要分擔(dān)融資者對(duì)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)，不同的是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并沒(méi)有類(lèi)似的制度安排，在面臨各種形式的金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國(guó)家隱形擔(dān)保、存款保險(xiǎn)等保護(hù)消費(fèi)者的機(jī)制也處于缺失狀態(tài)，換言之，大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了消費(fèi)者，一旦觸發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者需要自行承擔(dān)責(zé)任。而在如今的宣傳廣告中互聯(lián)網(wǎng)金融公司也通常刻意逃避風(fēng)險(xiǎn)話(huà)題。五、對(duì)提高我國(guó)金融監(jiān)管有效性的政策建議（一）建立完善的金融管理制度在當(dāng)前發(fā)布的法律法規(guī)中，明確規(guī)定金融監(jiān)管的目的，盡管各個(gè)國(guó)家對(duì)于金融監(jiān)管所賦予的目的稍有差異。根據(jù)解讀相關(guān)法律，指出金融監(jiān)管的主要目標(biāo)：制定和執(zhí)行國(guó)家頒布的貨幣政策，改善和制定經(jīng)濟(jì)管理制度，對(duì)于金融部門(mén)的控制加大力度，維持金融發(fā)展的穩(wěn)定，通過(guò)對(duì)《商業(yè)銀行法》進(jìn)行解讀，發(fā)現(xiàn)該法案頒布的主要目的是保護(hù)商業(yè)銀行和商業(yè)銀行、商業(yè)銀行和其他客戶(hù)之間的合法權(quán)益，加大監(jiān)管力度，保障商業(yè)銀行在正常運(yùn)作，維護(hù)其秩序。顯然，我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)既不全面，也不明確，這表明金融監(jiān)管的目標(biāo)缺乏認(rèn)識(shí)—這一行為對(duì)其有效性產(chǎn)生了嚴(yán)重后果。在目前情況下，我國(guó)的金融部門(mén)主要面臨兩個(gè)重要問(wèn)題:沒(méi)有有效的監(jiān)管制度對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)管、對(duì)其產(chǎn)生的更嚴(yán)重的問(wèn)題和潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行解決和預(yù)防；第二，我國(guó)的金融部門(mén)仍然面對(duì)發(fā)展落后、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)和效率低下等問(wèn)題。從這些問(wèn)題中，確定了金融監(jiān)督的發(fā)展方向和主要目標(biāo)，以維持金融體系、維護(hù)社會(huì)的公共利益、維護(hù)金融的穩(wěn)定發(fā)展、促進(jìn)金融各部門(mén)之間的高速發(fā)展、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和效率、防止金融危機(jī)的出現(xiàn)為主要目的。在確保金融發(fā)展穩(wěn)定的基礎(chǔ)上提高效率是我們當(dāng)前的金融監(jiān)管目標(biāo)。（二）充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用由于我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體系是一個(gè)次級(jí)系統(tǒng)，而該體系導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)只能在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行，對(duì)國(guó)內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)造成了強(qiáng)有力的約束。然而，在經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，環(huán)境的不斷變化下，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始向國(guó)內(nèi)進(jìn)軍，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，打破了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的平衡，創(chuàng)造出一個(gè)全新的金融市場(chǎng)格局，在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)也隨之加強(qiáng)，為了擴(kuò)大更大的空間，為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而采取的監(jiān)管規(guī)避措施，無(wú)疑將通過(guò)創(chuàng)新型方式等來(lái)規(guī)避、突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約。鑒于日益混合的新局面，我國(guó)需要大幅度改進(jìn)金融監(jiān)管，調(diào)整和發(fā)展金融金融部門(mén)的現(xiàn)行監(jiān)管模式，這應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的兩個(gè)層次的協(xié)調(diào):加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即銀行委員會(huì)、證券委員會(huì)和托管委員會(huì)之間的合作，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)日益混雜的趨勢(shì)。對(duì)于這一方面的解決方案有三個(gè)：第一，將現(xiàn)有的三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并成一個(gè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于金融部門(mén)的監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)一管理；第二，保留當(dāng)前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式，建立一個(gè)全新的機(jī)構(gòu)或者指定另一個(gè)相關(guān)方面的機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)現(xiàn)有的三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)，維護(hù)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系；第三，在維持現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過(guò)聯(lián)絡(luò)會(huì)議的形式加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作。從我國(guó)當(dāng)前國(guó)情來(lái)看，在不考慮長(zhǎng)期問(wèn)題的基礎(chǔ)上，最優(yōu)的解決方案是第三種，然而隨著時(shí)間的發(fā)展，該模式的成熟，會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)混合監(jiān)管這一模式的產(chǎn)生。第四，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作。在國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)后，進(jìn)行了大量的外國(guó)投資，雖然國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但國(guó)外的母公司依然可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象的發(fā)生。所以要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間全面且多層次的合作，促進(jìn)與其他部門(mén)之間的聯(lián)系。然而國(guó)內(nèi)的每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)這樣做難免不會(huì)出現(xiàn)信息收集工作的重復(fù)，因此應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)單一的對(duì)外合作機(jī)制，以提高對(duì)外監(jiān)管合作的效力。（三）正確應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)如前文所述，金融創(chuàng)新雖然有助于金融部門(mén)的發(fā)展，但卻加劇了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管更加困難。如何實(shí)現(xiàn)收益，同時(shí)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管盡量減少其負(fù)面影響，對(duì)于我國(guó)金融部門(mén)的發(fā)展至關(guān)重要。就我國(guó)目前發(fā)展現(xiàn)狀而言，金融創(chuàng)新從兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管提出挑戰(zhàn)：國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)中，不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例很高。在內(nèi)部環(huán)境不斷調(diào)整的背景下，怎樣建立創(chuàng)新和發(fā)展之間的聯(lián)系，對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的自我創(chuàng)新帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避。第二，如何處理在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中有問(wèn)題的外國(guó)資本，金融機(jī)構(gòu)是具有創(chuàng)新性的。國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，如果國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新受到阻礙。為了積極有效的應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新帶來(lái)的挑戰(zhàn)，第一步是對(duì)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)方面進(jìn)行改革和改進(jìn)，鏟除不良資產(chǎn)，從而提高資產(chǎn)的充足性，提高金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；第二，將監(jiān)管向監(jiān)督方面進(jìn)行轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)在金融監(jiān)管中市場(chǎng)力量的作用；第三，對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)方面進(jìn)行的創(chuàng)新予以鼓勵(lì)，并加強(qiáng)管理力度，促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，通過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高，一步步加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。（四）完善第三方支付的監(jiān)管相較于中國(guó)，在美國(guó)和歐盟已經(jīng)構(gòu)建了頗為完整的客戶(hù)資金管理、市場(chǎng)準(zhǔn)入、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等一系列針對(duì)第三方支付平臺(tái)的規(guī)章制度。其中美國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從自由放任到強(qiáng)制性監(jiān)管的過(guò)度，并將支付轉(zhuǎn)移過(guò)程看作監(jiān)管的重點(diǎn)并且對(duì)現(xiàn)有法律進(jìn)行了完善和補(bǔ)充以適應(yīng)不斷變化的局勢(shì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)第三方支付這一層面做出的監(jiān)管方面要求。截至如今，美國(guó)監(jiān)管體制采用的是中央和地方政府雙重監(jiān)管的模式，聯(lián)邦政府從宏觀角度訂立相關(guān)法律制度，限定第三方支付的宏觀運(yùn)行機(jī)制以及實(shí)施框架，此種監(jiān)管形式對(duì)于第三方支付平臺(tái)能夠形成多層次的規(guī)制。因此我國(guó)要加快完善第三方支付的相關(guān)法規(guī)，劃分金融服務(wù)延伸的范圍，讓第三方支付明確并履行其中介性質(zhì)的職能，保證風(fēng)險(xiǎn)的控制和第三方支付機(jī)構(gòu)的合規(guī)發(fā)展，其次，信用中介更需對(duì)自身信息的透明化程度負(fù)責(zé)，保證每個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)都公開(kāi)透明。第三方支付平臺(tái)是以技術(shù)為支撐的服務(wù)中心，支付的安全性可靠性離不開(kāi)嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，故而，第三方支付平臺(tái)才更應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)管理，避免信息泄露等問(wèn)題的發(fā)生。六、結(jié)論目前，世界各地的金融監(jiān)管都被用來(lái)預(yù)防和減輕金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，在加強(qiáng)財(cái)政管制的同時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)，它們所的金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)繼續(xù)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重?fù)p害。這一問(wèn)題的存在使人們考慮加強(qiáng)金融監(jiān)管的有效性。根據(jù)對(duì)這一問(wèn)題的初步研究，本文主要有以下結(jié)論：相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家健全完整的金融監(jiān)管體系，我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體系的健全缺少經(jīng)驗(yàn)，需要一步步的進(jìn)行改進(jìn)。在經(jīng)過(guò)了2008年的全球性金融危機(jī)，中國(guó)商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)這次金融危機(jī)給予的挑戰(zhàn)和給予，主要取決于兩個(gè)方面，一個(gè)是國(guó)家對(duì)金融體制的改革與相關(guān)規(guī)定的調(diào)整，另一個(gè)是借鑒國(guó)外成熟的金融監(jiān)管體制，進(jìn)行靈活運(yùn)用。如何制定符合我國(guó)國(guó)情的應(yīng)對(duì)方案，是當(dāng)前金融業(yè)需要面對(duì)的一個(gè)重大課題，必須要認(rèn)真對(duì)待，仔細(xì)研究分析。在國(guó)際金融形勢(shì)動(dòng)蕩和國(guó)際金融自由浪潮帶來(lái)的復(fù)雜性和壓力的背景下，要對(duì)金融體系進(jìn)行改革就必須建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。在各個(gè)國(guó)家聯(lián)系緊密的高速發(fā)展的今天，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理體制，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，保持市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)是十分重要的。在學(xué)者中對(duì)于金融市場(chǎng)的失靈已經(jīng)達(dá)成了一個(gè)共識(shí)，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的重要性，所以對(duì)其的監(jiān)管必須由政府來(lái)執(zhí)行。但金融危機(jī)的爆發(fā)依舊防不勝防，哪怕世界已經(jīng)建立了一個(gè)完整成熟的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過(guò)不同的監(jiān)管工具和不同的監(jiān)管模式對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，最終取得的成果不大。因此，在實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目的并確保有效性是解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵所在。有效的金融監(jiān)管需要制定正確的目標(biāo)，運(yùn)用合理的模式和有效的措施，但這些都是必要條件，對(duì)其的監(jiān)管佷難保證有效性，但這些方面的監(jiān)管對(duì)于金融監(jiān)管佷重要，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的失靈都會(huì)造成不利影響，導(dǎo)致整個(gè)監(jiān)管的失靈，對(duì)金融部門(mén)的穩(wěn)定造成影響。對(duì)于金融方面的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是充滿(mǎn)活力的。在金融創(chuàng)新的同時(shí)所產(chǎn)生的全新的金融產(chǎn)品，從而導(dǎo)致金融監(jiān)管者和居民之間存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，由此金融監(jiān)管當(dāng)前需要不斷的適應(yīng)這些變化。有效的金融監(jiān)管應(yīng)從全球化的角度來(lái)看待。經(jīng)濟(jì)和金融全球化的趨勢(shì)日益嚴(yán)重，使得任何國(guó)家的金融部門(mén)和金融監(jiān)管都不可能孤立于任何島嶼。因此，在一個(gè)國(guó)家，有效的金融監(jiān)管需要確保國(guó)內(nèi)金融穩(wěn)定，同時(shí)注重預(yù)防來(lái)自其他國(guó)家的