跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略、看

3/9/2020

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PM跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略（1-19周）葉培群浙江經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

Mobile-mail:yepeiqun@163.com1復(fù)習(xí)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)有哪些？企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)（p15）★高利潤(rùn)率1、獲取利潤(rùn)2、全球戰(zhàn)略3、獲取資源4、獲取市場(chǎng)家電行業(yè)5、提升效率耐克中國(guó)聯(lián)想6、獲取戰(zhàn)略資產(chǎn)7、分散風(fēng)險(xiǎn)8、獲取技術(shù)9、利用優(yōu)惠政策10、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)環(huán)境污染產(chǎn)業(yè)或夕陽產(chǎn)業(yè)1、獲取利潤(rùn)追求利潤(rùn)最大化是基本動(dòng)機(jī)70年代末，美國(guó)本土制造業(yè)平均利潤(rùn)率13%。

1979年，美國(guó)公司在其他發(fā)達(dá)國(guó)家投資利潤(rùn)率為19.2%，在發(fā)展中國(guó)家投資大32%。

80年代中期，美國(guó)在其他發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家投資利潤(rùn)分別為16.2%和17.2%，1987年，分布為21.3和13.8%1989年，14.6%和17.2%。2、全球戰(zhàn)略全球戰(zhàn)略是跨國(guó)直接投資的一種投資動(dòng)機(jī)

企業(yè)在全球范圍內(nèi)建立起專業(yè)化的生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)，分工制造零部件，定點(diǎn)加工裝配，定向銷售產(chǎn)品，將世界市場(chǎng)和全世界消費(fèi)者作為目標(biāo)。3、獲取資源

一是獲取自然資源，即自然資源導(dǎo)向型

FDI如石油、礦產(chǎn)品、林業(yè)和水產(chǎn)等資源。二是獲取人力資源。中國(guó)4、獲取市場(chǎng)這是一個(gè)普遍動(dòng)機(jī)開辟新市場(chǎng)，保護(hù)和擴(kuò)大原有市場(chǎng)；

克服貿(mào)易壁壘，向進(jìn)口國(guó)或第三國(guó)進(jìn)行投資，在進(jìn)口國(guó)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)完全跟隨競(jìng)爭(zhēng)者的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為。典型案例：家電行業(yè)

（閱讀資料：中國(guó)家電企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略差異化分析）5、提升效率實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和經(jīng)濟(jì)效率的最大化目標(biāo)。

（1）國(guó)外成本低時(shí)，國(guó)外直接投資客降低生產(chǎn)成本、運(yùn)輸成本，提高效率。（2）追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)效率導(dǎo)向型跨國(guó)經(jīng)營(yíng)典型案例：耐克

日本、西歐、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)北、中國(guó)大陸、印度等勞動(dòng)力十分低廉地區(qū)成為耐克的生產(chǎn)基地。耐克通過利用這些地區(qū)的要素稟賦、基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)惠政策等區(qū)位優(yōu)勢(shì)，提高生產(chǎn)效率，將企業(yè)

的重心集中在設(shè)計(jì)與營(yíng)銷。閱讀資料：耐克品牌發(fā)展史及成功的秘訣6、獲取戰(zhàn)略資產(chǎn)

何謂戰(zhàn)略資產(chǎn)？是指對(duì)企業(yè)生存和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有戰(zhàn)略意義的資源，主要包括研究與開發(fā)能力、商標(biāo)、信譽(yù)、特許權(quán)和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷等。一般難以在外部市場(chǎng)獲得，而內(nèi)部形成有需要較長(zhǎng)時(shí)間。

典型案例：聯(lián)想集團(tuán)以17.5億美元收購(gòu)

IBM在全球范圍的筆記本和臺(tái)式機(jī)業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)。7、分散風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括

（1）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（主要指匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)等）（2）政治風(fēng)險(xiǎn)

政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)8、獲取技術(shù)

技術(shù)既是企業(yè)產(chǎn)品，也是企業(yè)生產(chǎn)高競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)要素。

高新技術(shù)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，但生命周期短，企業(yè)自己研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)的努力存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。通過對(duì)外投

資獲取東道國(guó)的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，可謂是一條捷徑。

國(guó)際直接投資的80%集中在歐盟、美國(guó)和日本大三角國(guó)際直接。

歐共體和日本不斷擴(kuò)大對(duì)美國(guó)的直接投資，而美國(guó)也不斷增加在歐共體和日本的直接投資。原因在于獲得對(duì)方的先進(jìn)技術(shù)。

美國(guó)技術(shù)優(yōu)勢(shì)在信息、生物技術(shù)。歐盟主要通過與美國(guó)技術(shù)聯(lián)盟或采取并購(gòu)行動(dòng)，獲取其技術(shù)。9、利用優(yōu)惠政策稅收優(yōu)惠土地優(yōu)惠10、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)

轉(zhuǎn)移環(huán)境污染產(chǎn)業(yè)或夕陽產(chǎn)業(yè)，成為重要?jiǎng)訖C(jī)。

化工產(chǎn)品、石油、煤炭、演練金屬、紙漿造紙等。典型案例：德國(guó)拜耳在中國(guó)辦農(nóng)藥廠視頻：跨國(guó)并購(gòu)，必由之路！

/v/b/84435809-1698982903.html跨國(guó)公司對(duì)世界經(jīng)濟(jì)所起的作用加速生產(chǎn)國(guó)際化，促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展加速了資本國(guó)際流動(dòng)，提高資金利用效率擴(kuò)大了國(guó)際貿(mào)易，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，加快國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響有利影響跨國(guó)公司是一個(gè)重要的資金來源跨國(guó)公司帶給發(fā)展中國(guó)家較為先進(jìn)的技術(shù)

跨國(guó)公司可以提供豐富的管理現(xiàn)代化大企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)

跨國(guó)公司帶給發(fā)展中國(guó)家較為成熟的營(yíng)銷技能和營(yíng)銷渠道

跨國(guó)公司也為發(fā)展中國(guó)家提供了一部分就業(yè)機(jī)會(huì)跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響不利影響

發(fā)展目標(biāo)的不一致造成跨國(guó)公司與發(fā)展中國(guó)家東道國(guó)利益上的矛盾

跨國(guó)公司有可能控制發(fā)展中國(guó)家東道國(guó)的一些行業(yè)，影響這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)

某些跨國(guó)公司會(huì)把一些污染較嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)或工藝過程轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家，造成一定的危害第三節(jié)基本組織架構(gòu)U型結(jié)構(gòu)H型結(jié)構(gòu)M型結(jié)構(gòu)跨國(guó)公司組織規(guī)模的擴(kuò)展橫向擴(kuò)展

可口可樂垂直擴(kuò)展石油業(yè)埃克森混合擴(kuò)展GM、IT&T、三菱第2章跨國(guó)公司理論跨國(guó)公司理論的演變壟斷優(yōu)勢(shì)理論產(chǎn)品周期理論邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論內(nèi)部化理論國(guó)際生產(chǎn)折衷理論跨國(guó)公司理論的演變新古典國(guó)際資本流動(dòng)理論

國(guó)際資本流動(dòng)的原因在于各國(guó)利率的差異，而利率的差異又取決于各國(guó)資本存量的相對(duì)豐裕程度。

在自由競(jìng)爭(zhēng)條件下，資本存量相對(duì)充裕的國(guó)家利率比較低，而資本存量相對(duì)稀缺的國(guó)家利率

比較高。只要后者的利率絕對(duì)高于前者的利率，那么，肯定會(huì)發(fā)生部分資本從前者向后者的流動(dòng)跨國(guó)公司理論的演變20世紀(jì)60年代以后的跨國(guó)公司理論以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)形成的理論以貿(mào)易理論與工業(yè)區(qū)位理論為基礎(chǔ)形成的理論

市場(chǎng)內(nèi)部化理論，以市場(chǎng)失效理論、交易成本理論為基礎(chǔ)綜合理論，典型的是國(guó)際生產(chǎn)折衷理論跨國(guó)公司理論的演變跨國(guó)公司理論學(xué)派的共同出發(fā)點(diǎn)以對(duì)外直接投資為研究對(duì)象以市場(chǎng)不完全和壟斷優(yōu)勢(shì)為理論基礎(chǔ)跨國(guó)公司理論的演變一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論基本觀點(diǎn)海默利用兩個(gè)基本觀點(diǎn)來解釋對(duì)外直接投資，即壟斷優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)不完全性補(bǔ)充：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論

跨國(guó)公司主要分布在資本相對(duì)集中、集約程度高、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品特異和規(guī)模經(jīng)濟(jì)明顯的一些部門，這些部門往往又都是壟斷程度較高的部門。

資本在國(guó)際上追求的利益既可來自各國(guó)利率的差異，又可來自在各國(guó)投資后所獲的利潤(rùn)率差異。

本地企業(yè)與跨國(guó)公司相比，對(duì)本國(guó)的市場(chǎng)情況、需求偏好、消費(fèi)習(xí)慣、法律、制度文化、語言等更熟悉了解，決策反應(yīng)更迅速，因而更有利的競(jìng)爭(zhēng)條件。跨國(guó)公司理論的演變對(duì)跨國(guó)公司各種壟斷優(yōu)勢(shì)的進(jìn)一步論證1、來自產(chǎn)品市場(chǎng)不完全的壟斷優(yōu)勢(shì)

產(chǎn)品特異化、品牌、商標(biāo)、銷售技術(shù)或其他市場(chǎng)特殊技能以及包括價(jià)格聯(lián)盟在內(nèi)的各種操縱價(jià)格的條件。2、來自要素市場(chǎng)不完全的壟斷優(yōu)勢(shì)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)、如專利、專有技術(shù)、獲得資金的便利條件、管理技能等資本主要是金融信用等級(jí)其他要素還包括管理技能、信息及自然資源3、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的壟斷優(yōu)勢(shì)

國(guó)際專業(yè)化生產(chǎn)，避免本國(guó)和東道國(guó)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的閑置。4、來自政府干預(yù)的壟斷優(yōu)勢(shì)

政府在市場(chǎng)準(zhǔn)入、關(guān)稅、利率、外匯及進(jìn)出口管理等方面都可對(duì)跨國(guó)公司的直接投資產(chǎn)生有力的影響。

海默認(rèn)為跨國(guó)公司擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)是它們FDI的決定因素。知識(shí)優(yōu)勢(shì)跨國(guó)公司理論的演變選擇直接投資方式的依據(jù)與條件

擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)僅僅是直接投資的必要條件，但不是充分條件

直接投資的成本既低于出口方式的成本又低于許可證交易成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)選擇直接投資跨國(guó)公司理論的演變關(guān)于壟斷優(yōu)勢(shì)理論的評(píng)價(jià)海默以壟斷優(yōu)勢(shì)和不完全競(jìng)爭(zhēng)為基本命題，開拓了一條研究對(duì)外直接投資的新思路壟斷優(yōu)勢(shì)理論的發(fā)展1、對(duì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的認(rèn)識(shí)的深化

知識(shí)的轉(zhuǎn)移是直接投資的關(guān)鍵。知識(shí)資產(chǎn)，包括技術(shù)、訣竅、管理技能、市場(chǎng)技能等

無形資產(chǎn)，不僅是跨國(guó)公司壟斷優(yōu)勢(shì)的主

要來源，而且是東道國(guó)最希望得到的資產(chǎn)。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有易逝特性，可以保密，但難以保密。利用知識(shí)資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)的有效途徑：

（1）利用其在新產(chǎn)品、新生產(chǎn)工藝之研究方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行特異化。

（2）利用其擁有的市場(chǎng)技能，包括市場(chǎng)調(diào)研、分析、推銷、廣告、促銷等方面的技能，進(jìn)一步加強(qiáng)其產(chǎn)品特化。

（3）利用更優(yōu)秀的管理技能。是一種人力資本優(yōu)勢(shì)。比如較高效率的財(cái)務(wù)、人事、市場(chǎng)、生產(chǎn)等管理系統(tǒng)上。（4）知識(shí)資產(chǎn)。2、對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)認(rèn)識(shí)的深化區(qū)分工廠的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)（1）促進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)作用的發(fā)揮一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模有助于技術(shù)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮（2）更充分地利用公司的管理資源（3）擁有市場(chǎng)購(gòu)銷體系的意義3、對(duì)資金和貨幣優(yōu)勢(shì)認(rèn)識(shí)的深化

跨國(guó)公司母公司的資金實(shí)力和信譽(yù)，一般能使其子公司在國(guó)際資本市場(chǎng)的籌資中得到較優(yōu)惠的條件。（三）跨國(guó)公司FDI如何利用壟斷優(yōu)勢(shì)

分析美國(guó)跨國(guó)公司FDI，有些行業(yè)如飛機(jī)制造業(yè)，有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但只出口產(chǎn)品

有些企業(yè)有明顯技術(shù)優(yōu)勢(shì)，既不出口，也不對(duì)外直接投資，只是與外國(guó)企業(yè)簽訂技術(shù)許可證合同來轉(zhuǎn)讓技術(shù)。1、希爾施的研究

成本是決定跨國(guó)公司選擇出口還是直接投資的重要依據(jù)。2、魯特的研究跨國(guó)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)可分為兩類：

一類是可以通過許可證交易轉(zhuǎn)讓給外國(guó)公司的無形資產(chǎn)，如專利技術(shù)、訣竅和商標(biāo)。

另一類則是難以轉(zhuǎn)讓的，如公司的技術(shù)創(chuàng)新能力、管理能力以及市場(chǎng)銷售技能。

另一位學(xué)者曼斯菲爾德補(bǔ)充指出：跨國(guó)公司通過對(duì)外直接投資可較有效地利用其全部擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)知識(shí)一個(gè)方面，另一個(gè)方面，跨國(guó)公司選擇直接投資而不是技術(shù)許可證交易的目的還在于保持其技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。跨國(guó)公司擁有的新技術(shù)的有效壽命也是重要的。

跨國(guó)公司不僅是國(guó)際直接投資的主體，而且也是出口與許可證的交易的主體?？鐕?guó)公司在選擇者三種方式時(shí)是按其各自的成本及預(yù)期收益來抉擇。目的就是利潤(rùn)最大化。二、內(nèi)部化理論

內(nèi)部理論認(rèn)為，中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)是導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。中間產(chǎn)品主要包括專利、技術(shù)訣竅、營(yíng)銷渠道、商標(biāo)、信譽(yù)等知識(shí)產(chǎn)品。交易成本包括搜尋成本信息成本議價(jià)成本決策成本監(jiān)督交易進(jìn)行的成本違約成本事前的交易成本事后的交易成本討價(jià)還價(jià)的成本約束成本內(nèi)部化理論的核心思想1、對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中交易成本的強(qiáng)大通過FDI的內(nèi)部市場(chǎng)，來取代外部市場(chǎng)。影響交易成本的因素包括：行業(yè)因素：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、中間品的特性、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)地區(qū)因素：地理位置、社會(huì)心理和文化差異國(guó)家因素：東道國(guó)的政治制度、法律制度和財(cái)政金融制度等企業(yè)因素內(nèi)部化理論的核心思想2、關(guān)注中間品市場(chǎng)的不完全性

如研發(fā)、市場(chǎng)購(gòu)銷、就業(yè)培訓(xùn)、組建管理班子等，都與中間品有關(guān)。

中間品包括原材料、零部件、半成品，也包括專利權(quán)、人力資本等知識(shí)產(chǎn)品的屬性：成本的特殊性效益和價(jià)格的不確定性知識(shí)產(chǎn)權(quán)的易逝性知識(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)的局限性技術(shù)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)正逐漸成為現(xiàn)代社會(huì)生產(chǎn)的主導(dǎo)。產(chǎn)品周期理論早期的產(chǎn)品周期理論創(chuàng)新階段成熟階段標(biāo)準(zhǔn)化階段

視頻：佘學(xué)斌：產(chǎn)品生命周期對(duì)制造業(yè)非常重要 時(shí)長(zhǎng)2‘15

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UwMjMy.html產(chǎn)品周期理論維農(nóng)在20世紀(jì)70年代對(duì)其理論的修正以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的寡占階段成熟的寡占階段衰老的寡占階段產(chǎn)品周期理論寡占反應(yīng)理論

一些跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資是對(duì)其他企業(yè)對(duì)外直接投資行為所作出的反應(yīng)。其目的是防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能獲得新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持彼此間競(jìng)爭(zhēng)力的均衡，維護(hù)公司的市場(chǎng)地位和市場(chǎng)份額

任何一家寡頭企業(yè)都不可能排擠掉另一家寡頭企業(yè)產(chǎn)品周期理論關(guān)于產(chǎn)品周期理論的評(píng)價(jià)合理性缺陷邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論的主要內(nèi)容

可以把“比較優(yōu)勢(shì)（成本）原理”作為國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外直接投資理論共同的基礎(chǔ)

按邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張?jiān)瓌t進(jìn)行對(duì)外直接投資，不是取代貿(mào)易，而是補(bǔ)足貿(mào)易、創(chuàng)造（或擴(kuò)大）貿(mào)易

“邊際產(chǎn)業(yè)”概念可以擴(kuò)大，更一般地可稱為“邊際性生產(chǎn)”應(yīng)立足于“比較成本原則”進(jìn)行判斷

應(yīng)重視“產(chǎn)業(yè)移植的比較優(yōu)勢(shì)”這一概念在對(duì)外直接投資中的意義“比較成本與比較利潤(rùn)率兩者相關(guān)的主張”邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論關(guān)于小島清理論的評(píng)價(jià)存在的問題合理之處內(nèi)部化理論市場(chǎng)內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)

市場(chǎng)是不完全的，各種交易障礙和機(jī)制的缺陷妨礙了許多交易以及大量貿(mào)易利益的取得；

跨國(guó)公司可以通過對(duì)外直接投資，將交易活動(dòng)改在公司所屬的企業(yè)之間進(jìn)行，從而形成一個(gè)內(nèi)部市場(chǎng)，部分地取代外部市場(chǎng)，借以克服市場(chǎng)交易障礙和機(jī)制缺陷，以獲得更大的貿(mào)易利益內(nèi)部化理論跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)內(nèi)部化的途徑關(guān)鍵是要培養(yǎng)三個(gè)基本的市場(chǎng)主體(中間產(chǎn)品的供應(yīng)者、需求者、市場(chǎng)的組織管理者)

目的主要不在于實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)或資本集中產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，而是為了取得內(nèi)部化本身的好處

實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格制度是保證內(nèi)部市場(chǎng)有效運(yùn)行的重要手段內(nèi)部化理論關(guān)于內(nèi)部化理論的評(píng)價(jià)內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn)關(guān)于市場(chǎng)不完全屬于市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)在缺陷的觀點(diǎn);

關(guān)于市場(chǎng)不完全可以用內(nèi)部化途徑來消除的觀點(diǎn);關(guān)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是市場(chǎng)內(nèi)部化跨越國(guó)界的表現(xiàn)的觀點(diǎn);關(guān)于提高經(jīng)營(yíng)管理水平是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的主要來源的觀點(diǎn)內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論的缺陷不能解釋對(duì)外直接投資的時(shí)機(jī)、地理方向及其與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的聯(lián)系，缺乏對(duì)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境或宏觀經(jīng)濟(jì)影響的分析第二節(jié)FDI的折衷理論國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的特點(diǎn)和基本觀點(diǎn)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的特點(diǎn)吸收了過去20年中出現(xiàn)的各種對(duì)外直接投資理論的精華，尤其是繼承和發(fā)揚(yáng)了內(nèi)部化理論；與直接投資的所有形式都有關(guān)系；能夠解釋企業(yè)進(jìn)行國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的三種主要形式：對(duì)外直接投資、出口貿(mào)易和許可證交易。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論企業(yè)優(yōu)勢(shì)

企業(yè)優(yōu)勢(shì)是指一國(guó)企業(yè)擁有但外國(guó)企業(yè)無法獲得或擁有的有利經(jīng)營(yíng)條件、資產(chǎn)及其所有權(quán)。它又稱為所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或壟斷優(yōu)勢(shì)。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，是指企業(yè)通過對(duì)外直接投資，將其所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)的利用內(nèi)部化而擁有最大收益的優(yōu)勢(shì)

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)對(duì)跨國(guó)公司的國(guó)際生產(chǎn)具有重要意義國(guó)際生產(chǎn)折衷理論區(qū)位優(yōu)勢(shì)

區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是指一個(gè)國(guó)家相對(duì)于其他國(guó)家為外國(guó)企業(yè)在該國(guó)投資設(shè)廠提供的更有利的條件。是跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的充分條件。

區(qū)位優(yōu)勢(shì)不僅決定著企業(yè)從事國(guó)際生產(chǎn)的傾向，而且決定著它的對(duì)外直接投資的部門結(jié)構(gòu)、地

區(qū)結(jié)構(gòu)和國(guó)際生產(chǎn)的類型國(guó)際生產(chǎn)折衷理論鄧寧的基本結(jié)論內(nèi)容對(duì)外直接投資是充分利用三類優(yōu)勢(shì)的最佳方式。

公司擁有企業(yè)優(yōu)勢(shì)，而無內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)，則只能采用許可證貿(mào)易方式；

公司擁有企業(yè)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，而無區(qū)位優(yōu)勢(shì)，則可以采用出口貿(mào)易方式。

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34“

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26’35”視頻：浙江民營(yíng)企業(yè)抱團(tuán)經(jīng)營(yíng)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)

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4’19”

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3’18”第三章

跨國(guó)公司理論開篇案例學(xué)習(xí)目標(biāo)正文主要參考文獻(xiàn)開篇案例中國(guó)對(duì)外直接投資存在滯后發(fā)展？表中國(guó)人均GNP與對(duì)外直接投資凈額（1982-2003年）年度人均GNP（美元）FDI凈額（億美元）年度人均GNP（美元）FDI凈額（億美元）1982530-3.8619932070-131.151983580-5.4319942360-317.871984690-11.2419952620-338.491985810-10.1319962870-380.71986940-14.2519973220-416.7719871120-16.6919983051-411.2119881300-23.4419993550-385.4919891340-26.1320003920-398.5219901390-26.5720013950-399.5619911540-34.5620024520-502.2519921810-71.5620034980-506.55資料來源：World

Bank

Development

Indicators,UNCTAD

World

Investment

Report學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論發(fā)展的基本脈絡(luò)了解主流的跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論的基礎(chǔ)熟悉壟斷優(yōu)勢(shì)理論、內(nèi)部化理論、鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論、弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論以及小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論了解發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論正文第一節(jié)

跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論概述

第二節(jié)

海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論第三節(jié)

巴克萊和卡森的內(nèi)部化理論

第四節(jié)

鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論第五節(jié)

弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論第六節(jié)

小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論第七節(jié)

發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論

本章小結(jié)關(guān)鍵術(shù)語思考題

案

例

分析第一節(jié)

跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論概述

跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論的形成和發(fā)展同跨國(guó)公司對(duì)外直接投資實(shí)踐有著密切的關(guān)系。

20世紀(jì)50年代末以前，西方關(guān)于對(duì)外直接投資理論的研究有限，主要是對(duì)證券投資的研究。

20世紀(jì)60年代后，以美國(guó)和英國(guó)為代表的許多西方學(xué)者對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資行為進(jìn)行了深入、系統(tǒng)的研究，形成當(dāng)代對(duì)外直接投資理論。理論基礎(chǔ)：1.產(chǎn)業(yè)組織理論2.國(guó)際貿(mào)易理論第二節(jié)

海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論一、基本背景20世紀(jì)50年代以后，美國(guó)跨國(guó)公司呈如火如荼迅速發(fā)展之勢(shì)，利潤(rùn)差異論的局限性暴露無疑，因而迫切需要具有較強(qiáng)解釋力的理論出現(xiàn)。1960年美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·海默（Stephen

Hymer）在麻省理工學(xué)院完成的博士論文《國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資的研究》中，率先對(duì)傳統(tǒng)理論提出了挑戰(zhàn)，首次提出了壟斷優(yōu)勢(shì)理論。鑒于海默和金德爾伯格對(duì)該理論均做出了巨大貢獻(xiàn)，有時(shí)又將該理論稱為“海默-金德爾伯格傳統(tǒng)”（H-K

Tradition）。二、對(duì)用證券投資理論解釋企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的質(zhì)疑海默強(qiáng)調(diào)指出，用證券投資理論解釋對(duì)外直接投資存在三方面缺陷：第一，市場(chǎng)具有不確定性。第二，對(duì)外直接投資包含了技術(shù)、管理技能和設(shè)備等一攬子生產(chǎn)資源的跨國(guó)轉(zhuǎn)移，而不僅僅是金融資本。第三，對(duì)外直接投資并未變更投往國(guó)外的生產(chǎn)資源的所有權(quán)，而間接投資則是在市場(chǎng)中進(jìn)行的，必然伴隨著所有權(quán)的變動(dòng)，其結(jié)果是生產(chǎn)資源的使用方式和相關(guān)的增值活動(dòng)也隨市場(chǎng)交易發(fā)生變動(dòng)。三、壟斷優(yōu)勢(shì)理論（Theory

of

MonopolyAdvantage）的主要思想1．市場(chǎng)具有不完全性不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面：①產(chǎn)品市場(chǎng)不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場(chǎng)技能或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)；②生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場(chǎng)上的便利及受專利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的；③規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場(chǎng)不完全；④由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場(chǎng)不完全。三、壟斷優(yōu)勢(shì)理論（Theory

of

MonopolyAdvantage）的主要思想2．壟斷優(yōu)勢(shì)①市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢(shì)。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場(chǎng)價(jià)格的能力等。②生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢(shì)。如經(jīng)營(yíng)管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢(shì)、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù)。③規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。④政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場(chǎng)進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致跨國(guó)公司通過對(duì)外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢(shì)。四、評(píng)價(jià)壟斷優(yōu)勢(shì)理論突破了國(guó)際間資本流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)貿(mào)易理論框架，突出了知識(shí)資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)在形成跨國(guó)公司中的重要作用。因而，壟斷優(yōu)勢(shì)理論在20世紀(jì)60-70年代中期，對(duì)西方學(xué)者產(chǎn)生過較深刻的影響。這一理論也存在一些缺陷：如不能很好解釋對(duì)外直接投資流向的產(chǎn)業(yè)分布或地理分布；它以美國(guó)為研究對(duì)象，對(duì)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的對(duì)外直接投資缺乏指導(dǎo)意義。第三節(jié)

巴克萊和卡森的內(nèi)部化理論（一）背景20世紀(jì)70年代，威廉姆森（Williamson）進(jìn)一步深化了科斯理論；英國(guó)學(xué)者巴克萊（Peter

J·Buckley）與卡森（Mark

O·Casson）在1976年合作出版的專著《跨國(guó)公司的未來》中系統(tǒng)提出了內(nèi)部化理論；加拿大學(xué)者拉格曼（A.M.Rugman）在1981年出版的著作《跨國(guó)公司的內(nèi)幕》中又作了進(jìn)一步的完善。（二）主要觀點(diǎn)主要觀點(diǎn)：市場(chǎng)的不完全性是導(dǎo)致企業(yè)從事對(duì)外直接投資活動(dòng)的直接原因。該理論強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢(shì)保留在企業(yè)內(nèi)部，并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢(shì)的過程。當(dāng)這一過程超越國(guó)界便會(huì)形成跨國(guó)企業(yè)。市場(chǎng)內(nèi)部化形成的原因第一、外部市場(chǎng)失效；第二、中間產(chǎn)品交易困難；第三、外部市場(chǎng)交易成本gao。（三）評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)把市場(chǎng)交易內(nèi)部化原理引入到了對(duì)外直接投資領(lǐng)域，首次從企業(yè)組織發(fā)展的角度揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因；內(nèi)部化理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)把既有優(yōu)勢(shì)跨國(guó)界內(nèi)部化轉(zhuǎn)移的特定能力，使它的分析更具有動(dòng)態(tài)性，從而也更接近實(shí)際；著重強(qiáng)調(diào)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要意義，從而使得理論分析更加接近跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，在一定程度上解釋了第二次世界大戰(zhàn)后各種形式的境外直接投資（包括服務(wù)性行業(yè)對(duì)外直接投資）。局限性內(nèi)部化理論從跨國(guó)公司的主觀方面單方面探尋其從事對(duì)外直接投資的動(dòng)因和基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化考慮不夠，這就使內(nèi)部化理論具有很大的片面性和局限性。第四節(jié)

鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論一、背景英國(guó)里丁大學(xué)學(xué)者約翰·鄧寧（J.H.Dunning）于1977年在慶祝俄林獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的學(xué)術(shù)會(huì)議上宣讀的著名論文《貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè)：折衷理論探索》

中，正式提出了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論（EclecticTheory

of

International

Production）。1981年在其著作《國(guó)際生產(chǎn)和跨國(guó)企業(yè)》一書中，他又進(jìn)一步對(duì)折衷理論進(jìn)行了闡述。二、主要觀點(diǎn)鄧寧認(rèn)為，早期的跨國(guó)公司理論是建立在對(duì)不同時(shí)期和不同國(guó)家對(duì)外直接投資的實(shí)證分析基

礎(chǔ)之上的，現(xiàn)有理論都只對(duì)跨國(guó)公司行為作出

部分解釋，無法成為跨國(guó)公司的一般理論。他

強(qiáng)調(diào)，對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易及向國(guó)外生產(chǎn)

者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇，不應(yīng)將三者割裂開來?；谶@種考慮，鄧寧融

眾傳統(tǒng)理論之長(zhǎng)，建立了一個(gè)具有一般性的理

論，用以系統(tǒng)地說明對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條

件，這個(gè)理論被稱為折衷理論。鄧寧把跨國(guó)公司擁有的優(yōu)勢(shì)分為三個(gè)方面的特定優(yōu)勢(shì)，即：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。鄧寧將三者結(jié)合起來，解決了其它理論未能回答的問題，即企業(yè)為何不采用商品出口或無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，而一定要進(jìn)行對(duì)外直接投資，并說明了其它理論未能回答的投資的地理方向問題。折衷理論的分析過程及主要結(jié)論第一，跨國(guó)公司是遍布全球的產(chǎn)品和要素市場(chǎng)不完全性的產(chǎn)物，市場(chǎng)不完全導(dǎo)致跨國(guó)公司擁有特定的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是保證跨國(guó)公司補(bǔ)償國(guó)外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的附加成本并在競(jìng)爭(zhēng)中獲得成功的必要條件。第二，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)還不足以說明企業(yè)為什么一定要到國(guó)外進(jìn)行直接投資，而不是通過發(fā)放許可證或其它方式來利用它的特定優(yōu)勢(shì)，必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)才能說明對(duì)外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。第三，僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)仍然不足以說明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點(diǎn)設(shè)在國(guó)外而不是在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢(shì)才能說明企業(yè)在對(duì)外直接投資和出口之間的選擇。第四，企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，決定了企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條件。三、評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)綜合吸收了其它理論關(guān)于跨國(guó)公司FDI決定因素的分析，從中歸納出三組變量，這三組變量的不同組合決定了跨國(guó)公司在出口貿(mào)易、FDI和許可證安排之間的選擇，同時(shí)這三組變量的結(jié)合決定了各跨國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)的類型、行業(yè)及地理分布，這一系列觀點(diǎn)具有十分重要的理論意義。在一定程度上彌補(bǔ)了以往理論學(xué)說的片面性和不完整性，因而該理論具有很強(qiáng)的解釋力，被譽(yù)為解釋跨國(guó)公司行為的“通論”。局限性首先，折衷理論將所有權(quán)、內(nèi)部化、區(qū)位優(yōu)勢(shì)三種因素等量齊觀，分析方法仍然是靜態(tài)的，缺乏主次之分且無動(dòng)態(tài)變化分析，這與形式多樣、變化頻繁的跨國(guó)投資實(shí)踐是有較大差距的。其次，折衷理論實(shí)際上只是用來解釋企業(yè)對(duì)外直接投資、商品出口、以許可證轉(zhuǎn)讓技術(shù)這三種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的選擇行為的成因，而對(duì)跨國(guó)公司的內(nèi)部管理缺乏深入的探討。最后，折衷理論的研究對(duì)象仍是發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司，很難解釋那些并不具備獨(dú)占性技術(shù)優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的對(duì)外直接投資行為，對(duì)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的對(duì)外直接投資行為無法作出科學(xué)的、全面的解釋。第五節(jié)

弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論一、產(chǎn)生美國(guó)哈佛大學(xué)學(xué)者弗農(nóng)（R.G.Vernon）于1966年5月在《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》上發(fā)表的《產(chǎn)品周期中的國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易》一文中，首次提出了獨(dú)具特色的產(chǎn)品生命周期理論，后來經(jīng)過威爾斯（Louis

T.Wells）和赫希哲（Hirsch）等人的發(fā)展而逐步完善。二、產(chǎn)品生命周期理論（Theory

of

Product

LifeCycle）的主要思想階段Ⅰ：導(dǎo)入期該階段具有三個(gè)主要特征：首先，新產(chǎn)品剛從試驗(yàn)轉(zhuǎn)入商業(yè)實(shí)用，技術(shù)尚不完善，產(chǎn)品亦未定型，因而銷量不定，這要求對(duì)投入要素的調(diào)整具有高度靈活性。其次，單個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性較低，產(chǎn)品差異程度較高，易形成市場(chǎng)壟斷。第三，企業(yè)與顧客、供貨商，甚至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響。階段Ⅱ：成熟期技術(shù)已經(jīng)完善，產(chǎn)品已定型，但尚未實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。顧客因選擇余地增大而對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、性能等要求更加苛刻。企業(yè)開始注重產(chǎn)品的成本和質(zhì)量。三、評(píng)價(jià)優(yōu)點(diǎn)從動(dòng)態(tài)角度把寡占因素和區(qū)位因素結(jié)合起來分析特定國(guó)家的對(duì)外直接投資過程；揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因。對(duì)那些剛剛開始進(jìn)行跨國(guó)投資的企業(yè)和與最終產(chǎn)品相關(guān)的跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，該理論也有很好的解釋能力。局限性首先，它側(cè)重于解釋以開拓新市場(chǎng)為動(dòng)因的對(duì)外直接投資；其次，產(chǎn)品生命周期理論將跨國(guó)公司的產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷渠道和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方法等三個(gè)相互依存的決策程序化地分開，與現(xiàn)實(shí)中成熟的跨國(guó)公司常常同時(shí)考慮這三項(xiàng)決策的實(shí)際不符合。第三，該理論很大程度上是基于對(duì)美國(guó)向西歐發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的直接投資研究得出的，對(duì)其他國(guó)家的對(duì)外直接投資缺乏普遍意義。第四，許多跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資并不符合產(chǎn)品的周期模式，它們?cè)谛庐a(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)期就在國(guó)外組織生產(chǎn)和銷售，甚至通過子公司在東道國(guó)研制新產(chǎn)品。此外，產(chǎn)品生命周期理論中關(guān)于尋求低廉市場(chǎng)成本地區(qū)的觀點(diǎn)與現(xiàn)實(shí)也不符合。近年來跨國(guó)公司R&D國(guó)際化日趨明顯，跨國(guó)公司在經(jīng)營(yíng)上逐步打破了國(guó)家的界限，服務(wù)于一個(gè)統(tǒng)一的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，這種新趨勢(shì)的出現(xiàn)大大降低了產(chǎn)品生命周期理論的適用性。第六節(jié)

小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論背景1977年，日本一橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授小島清的代表作《對(duì)外直接投資論》正式出版。他指出，現(xiàn)有的跨國(guó)公司理論忽略了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的分析，尤其忽略了國(guó)際分工原則的作用。他運(yùn)用赫克歇爾-俄林的資源稟賦原理分析日本的對(duì)外直接投資，提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論（Theory

of

Marginal

Industry

Expansion）。主要觀點(diǎn)對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國(guó)（投資國(guó)）已經(jīng)處

于（或即將處于）比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)（即邊際產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行，這些邊際產(chǎn)業(yè)也是東道國(guó)具有比較優(yōu)

勢(shì)（或潛在比較優(yōu)勢(shì)）的產(chǎn)業(yè)。從邊際產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)行投資，可以使東道國(guó)因缺少資本、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理技能等未能顯現(xiàn)或未能充分顯現(xiàn)出來的比較優(yōu)勢(shì)，顯現(xiàn)出來或增強(qiáng)起來，從而擴(kuò)大兩國(guó)間的比較成本差距，為實(shí)現(xiàn)數(shù)量更多、獲益更大的貿(mào)易創(chuàng)造條件。評(píng)價(jià)能夠很好地解釋了日本20世紀(jì)60-70年代跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的實(shí)踐；該理論無法解釋日本20世紀(jì)80年代以后跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的實(shí)踐。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論僅以日本的對(duì)外直接投資為研究對(duì)象，不能用于指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的實(shí)踐，具有很大的局限性。第七節(jié)

基于發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理論一、投資發(fā)展周期理論二、基于技術(shù)進(jìn)行分析的理論三、其他理論一、投資發(fā)展周期理論提出投資發(fā)展周期理論（Investment

Development

Cycle）是鄧寧（John

Dunning在20世紀(jì)80年代初提出的，是國(guó)際生產(chǎn)折衷理論在發(fā)展中國(guó)家的運(yùn)用和延伸。中心命題發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資傾向取決于：經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段；該國(guó)所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)域優(yōu)勢(shì)。四個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段第一階段，人均GNP低于400美元，為最不發(fā)達(dá)國(guó)家；處于這一階段的國(guó)家較少接受直接投資，也無對(duì)外投資，凈對(duì)外投資為零或負(fù)數(shù)。第二階段，人均GNP在400-2000美元之間。此時(shí)，吸收外資增加，但對(duì)外直接投資仍然為零或很少，凈對(duì)外投資額為負(fù)數(shù)，并且隨著

GNP的提高日益擴(kuò)大。第三階段，人均GNP在2000-4750美元之間。在此階段，該國(guó)資本流出逐漸快于資本流入，對(duì)外直接投資額仍為負(fù)數(shù)，但數(shù)額日漸縮小。第四階段，人均GNP超過4750美元。該國(guó)已成為凈對(duì)外投資國(guó)，凈對(duì)外直接投資大于零且不斷擴(kuò)大。第五階段。此階段的凈對(duì)外直接投資額仍然大于零，但絕對(duì)值已開始下降。評(píng)價(jià)該理論動(dòng)態(tài)地描述了對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系，同時(shí)沿襲了鄧寧關(guān)于國(guó)際生產(chǎn)的政治經(jīng)濟(jì)綜合分析框架。投資發(fā)展周期理論在分析方法上仍存在著嚴(yán)重不足。二、基于技術(shù)進(jìn)行分析的理論（一）小規(guī)模技術(shù)理論（The

Theory

of

SmallScale

Technology）威爾斯認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)優(yōu)勢(shì)性質(zhì)十分特殊，這種技術(shù)優(yōu)勢(shì)是投資企業(yè)母國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的反映，其比較優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在如下三個(gè)方面：擁有為小市場(chǎng)需求服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。發(fā)展中國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來自于當(dāng)?shù)夭少?gòu)和特殊產(chǎn)品；低價(jià)產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略。（二）技術(shù)地方化理論拉奧認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的技術(shù)特征

表現(xiàn)在規(guī)模小、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和勞動(dòng)密集型等方面。但這種技術(shù)的形成不是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)的被動(dòng)

模仿和復(fù)制，而是對(duì)技術(shù)的消化改進(jìn)和創(chuàng)新，

從而使其技術(shù)更適合發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)條件和

消費(fèi)需求，形成自己的特定優(yōu)勢(shì)。在產(chǎn)品特征

上，第三世界企業(yè)仍然能夠開發(fā)出與名牌產(chǎn)品

不同的消費(fèi)品，特別是當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較大、消費(fèi)

者品味和購(gòu)買能力有很大差異時(shí)，來自第三世

界的產(chǎn)品仍有一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。（三）技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論該理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外直接投資受其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，在產(chǎn)業(yè)分布上首先以自然資源開發(fā)為主的縱向一體化生產(chǎn)活動(dòng)，然后是以進(jìn)口替代和出口導(dǎo)向的橫向一體化為主，從海外經(jīng)營(yíng)的地理擴(kuò)張看，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)在很大程度上受心理距離的影響，遵循周邊國(guó)家→發(fā)展中國(guó)家→發(fā)達(dá)國(guó)家的漸進(jìn)發(fā)展軌道。三、其他理論除以上幾個(gè)主要理論以外，還有一些支持發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的理論，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論、市場(chǎng)控制理論、國(guó)家利益優(yōu)先取得論、分散風(fēng)險(xiǎn)論、提高公司形象論等。但是，這些理論的共同特征是突出強(qiáng)調(diào)某一方面因素的影響和作用，缺乏理論分析應(yīng)有的系統(tǒng)性和完整性，所以難以全面解釋紛繁復(fù)雜的發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的投資。本章小結(jié)壟斷優(yōu)勢(shì)理論奠定了西方對(duì)外直接投資理論研究的基礎(chǔ)。內(nèi)部化理論從市場(chǎng)失靈及交易費(fèi)用角度，解釋了跨國(guó)公 司的性質(zhì)及其對(duì)外直接投資行為，認(rèn)為市場(chǎng)不完全是市 場(chǎng)內(nèi)部化的前提或動(dòng)力，內(nèi)部交易成本低于外部交易成 本是市場(chǎng)內(nèi)部化的實(shí)現(xiàn)條件。英國(guó)學(xué)者鄧寧于1976年提出的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為， 企業(yè)對(duì)外直接投資必須同時(shí)具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu) 勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，即OIL優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)品生命周期理論將產(chǎn)品生命周期分為新產(chǎn)品、成熟產(chǎn) 品和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品三個(gè)階段。認(rèn)為產(chǎn)品生命周期發(fā)展會(huì)導(dǎo) 致產(chǎn)品轉(zhuǎn)移型的對(duì)外直接投資，這種直接投資流向呈現(xiàn) 出發(fā)達(dá)國(guó)家、次發(fā)達(dá)國(guó)家，然后是發(fā)展中國(guó)家的梯度式 的演變。日本學(xué)者小島清于20世紀(jì)70年代提出的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理 論，運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)原理解釋了日本對(duì)外直接投資的實(shí)踐。 認(rèn)為日本的對(duì)外直接投資是從處于或即將處于比較劣勢(shì) 的產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行的，投資結(jié)果是導(dǎo)致貿(mào)易擴(kuò)大。美國(guó)學(xué)者威爾斯于1983年提出的小規(guī)模技術(shù)理論認(rèn)為， 發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要來自于低生產(chǎn)成本。 英國(guó)學(xué)者拉奧的技術(shù)地方化理論不僅分析了發(fā)展中國(guó)家 企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所在，而且強(qiáng)調(diào)了形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所需要 的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。關(guān)鍵術(shù)語海默-金德爾伯格傳統(tǒng)（H-K

Tradition）壟斷優(yōu)勢(shì)（Monopoly

Advantage）產(chǎn)品生命周期理論（Theory

of

ProductLife

Cycle）內(nèi)部化（Internalization

）5.邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張（Marginal

IndustryExpansion）6.折衷理論（Eclectic

Theory）思考題基于國(guó)際貿(mào)易的跨國(guó)公司理論主要有哪些？什么是壟斷優(yōu)勢(shì)理論？用它可以解釋目前中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為嗎？試述評(píng)產(chǎn)品生命周期理論。試述內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論的主要內(nèi)容是什么？述評(píng)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。案例分析小規(guī)模技術(shù)理論在浙江民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資中的應(yīng)用參考文獻(xiàn)原毅軍·跨國(guó)公司管理，大連理工大學(xué)出版社，1999.1鄒昭晞·跨國(guó)公司戰(zhàn)略管理，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2004.9顧保國(guó)·跨國(guó)公司技術(shù)轉(zhuǎn)移溢出效應(yīng)理論模型分析，唯實(shí)，2005年第10期顧衛(wèi)平·當(dāng)代跨國(guó)公司的新視角：從理論到實(shí)踐，中州學(xué)刊，2005年9月何健·跨國(guó)公司對(duì)外直接投資理論研究，生產(chǎn)力研究，2004年第12期許慶瑞·跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及其相關(guān)理論的演進(jìn)探討，商業(yè)研究，2005年第5期求知·任勝鋼，跨國(guó)公司理論新進(jìn)展：基于區(qū)位與集群的視，復(fù)旦學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2005年第1期俞毅·跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的區(qū)位理論及其在我國(guó)的實(shí)證，國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2004年第9期第二篇

跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)篇第四章

跨國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境第五章

國(guó)際市場(chǎng)的進(jìn)入方式及其選擇第六章

跨國(guó)公司的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略第四章

跨國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境開篇案例學(xué)習(xí)目標(biāo)正文參考文獻(xiàn)開篇案例睡衣風(fēng)波學(xué)習(xí)目標(biāo)了解影響跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的環(huán)境因素。掌握環(huán)境對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，把握從環(huán)境中尋找機(jī)會(huì)，回避風(fēng)險(xiǎn)的基本思路。正文第一節(jié)

國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析第二節(jié)

國(guó)際文化環(huán)境分析第三節(jié)

國(guó)際政治與法律環(huán)境分析第四節(jié)

自然地理環(huán)境本章小結(jié)關(guān)鍵術(shù)語思考題

案例分析第一節(jié)

國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、人口環(huán)境二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境一、人口環(huán)境（一）人口數(shù)量與增長(zhǎng)速度對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的影響首先，人口數(shù)量決定基本生活資料（食物、衣著、日用品）的市場(chǎng)規(guī)模，為企業(yè)帶來營(yíng)銷機(jī)會(huì)。其次，人口的迅速增長(zhǎng)，也會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來不利的影響。（二）人口結(jié)構(gòu)對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的影響年齡結(jié)構(gòu)性別結(jié)構(gòu)家庭結(jié)構(gòu)（三）人口分布對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的影響人口分布是指人口在不同地區(qū)的密集程度。人口密度越大的地方，對(duì)商品的需求量就越大；相反，人口稀少的地方，對(duì)商品的需求量就少。二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段

1．傳統(tǒng)社會(huì)起飛前夕起飛階段趨向成熟階段高度消費(fèi)時(shí)期（二）收入水平分析在現(xiàn)實(shí)中對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)更具意義的應(yīng)該是人均GDP人均GDP低并不意味著這個(gè)國(guó)家的居民都貧窮，同樣人均GDP很高的國(guó)家也未必是人人衣食無憂。國(guó)民生產(chǎn)總值只能描述出一國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模或市場(chǎng)規(guī)模的大小，判斷一個(gè)國(guó)家是否有好的投資前景與投資機(jī)遇還必須看國(guó)民產(chǎn)出的速度，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。（三）區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的含義一層含義是指成員國(guó)之間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各種人為限制和障礙逐步被消除，各國(guó)市場(chǎng)得以融合為一體，企業(yè)面臨的市場(chǎng)得以擴(kuò)大；另一層含義是指成員國(guó)之間簽訂條約或協(xié)議，逐步統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)政策和措施，甚至建立超國(guó)家的統(tǒng)一組織機(jī)構(gòu)，并由該機(jī)構(gòu)制定和實(shí)施統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)政策和措施。2.區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的組織形式①優(yōu)惠貿(mào)易安排（Preferential

TradeArrangement）②自由貿(mào)易區(qū)（Free

Trade

Area）③關(guān)稅同盟（Customs

Union）④共同市場(chǎng)（Common

Market）經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟（Economic

Union）新興大市場(chǎng)主要的新興市場(chǎng)有東盟、中國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)、印度、韓國(guó)、墨西哥土耳其、波蘭、南非、巴西、阿根廷等。東盟指新加坡、馬來西亞、泰國(guó)、菲律賓、越南、印度尼西、文萊；中國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)指中國(guó)南方一些省和香港、臺(tái)灣地區(qū)；可能加入新興大市場(chǎng)的有委內(nèi)瑞拉和哥倫比亞等國(guó)。第二節(jié)

國(guó)際文化環(huán)境分析一、文化的含義二、文化的內(nèi)容三、文化差異維度模型

四、文化變遷與文化適應(yīng)一、文化的含義“人類學(xué)之父”愛德華·B·泰勒在《原始文化》一中指出文化是生活的方式，是人類繼承的為一個(gè)社會(huì)的大眾所共同具有的行為模式、情感模式及思維方式總和。美國(guó)營(yíng)銷學(xué)大師菲利普·科特勒認(rèn)為存在兩種市場(chǎng)文化，一種是明顯的事實(shí)性知識(shí)：是可以看到的、

可短期了解到的文化。如語言、風(fēng)俗、宗教等；另

一種是內(nèi)在的思維差異，它是指根植在人們心中的，左右人們行為、價(jià)值判斷的思想、觀念、風(fēng)格等需

要長(zhǎng)期了解、品味、接觸方可明確其內(nèi)核所在的文

化。二、文化的內(nèi)容（一）

語言語言是人類進(jìn)行信息溝通的方式，是人們思想的重要性載體.首先，我們應(yīng)了解一國(guó)的文字語言。其次，我們還應(yīng)了解各國(guó)的體語。再次，各國(guó)的語言存在著極大的語境差異。我們將各國(guó)語言分為高語境國(guó)家與低語境國(guó)家。高語境文化與低語境文化還會(huì)進(jìn)一步地影響跨

國(guó)經(jīng)營(yíng)中的一些商業(yè)習(xí)慣。（二）宗教世界上主要的宗教有佛教、基督教、伊斯蘭教、印度教等，其中信奉伊斯蘭教的全世界約有8億至12億人口;不同的宗教有不同的價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則，還形成一些獨(dú)特的節(jié)日、禁忌;宗教組織對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)和政治具有一定的影響。首先宗教組織本身是大型的團(tuán)體購(gòu)買者；其次它是教徒購(gòu)買決策的重要影響者。（三）價(jià)值觀念價(jià)值觀念是人們對(duì)社會(huì)生活中各種事物的態(tài)度、評(píng)價(jià)和看法。審美觀念時(shí)間觀念首先，時(shí)間觀念可作為確定消費(fèi)者需求，選擇目標(biāo)市場(chǎng)的依據(jù)之一；其次