兩種認(rèn)證匯率的方法在商業(yè)貿(mào)易中的應(yīng)用

兩種認(rèn)證匯率的方法在商業(yè)貿(mào)易中的應(yīng)用

為了滿足企業(yè)家尋找貨源和供應(yīng)商和客戶的需求，中間的公司準(zhǔn)備了。中間商的介入使得雙方的業(yè)務(wù)得以聯(lián)系起來(lái),而中間商本身因在這一過(guò)程中發(fā)揮的橋梁作用而獲得傭金或者差價(jià)。為了保住商業(yè)秘密以及防止實(shí)際供需雙方直接接觸而損害中間商利益,可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證是中間商最為常用的技術(shù)手段。1銀行國(guó)際金融體制,先開(kāi)證,后轉(zhuǎn)讓銀根據(jù)國(guó)際商會(huì)《跟信用證統(tǒng)一慣例》(UCP600)的定義:“可轉(zhuǎn)讓信用證系指特別注明‘可轉(zhuǎn)讓(transferable)’字樣的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證可應(yīng)受益人(第一受益人)的要求轉(zhuǎn)為全部或部分由另一受益人(第二受益人)兌用?！笨赊D(zhuǎn)讓信用證支付方式的一般業(yè)務(wù)流程為:中間商(第一受益人)先與買(mǎi)方簽約,合同規(guī)定采用可轉(zhuǎn)讓信用證結(jié)算,然后再與供貨商(第二受益人)簽約。買(mǎi)方先開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證,由通知行通知中間商,中間商持可轉(zhuǎn)讓信用證到轉(zhuǎn)讓行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓信用證。轉(zhuǎn)讓行按照中間商的指示開(kāi)立轉(zhuǎn)讓后的信用證,并通知(或通過(guò)供貨商的銀行通知)供貨商。供貨商按照轉(zhuǎn)讓后信用證內(nèi)容交貨/交單,轉(zhuǎn)讓行(或其制定銀行)審單,單證相符時(shí),轉(zhuǎn)讓行付款給供貨商。轉(zhuǎn)讓行再通知中間商調(diào)換供貨商的發(fā)票和匯票,中間商獲得差價(jià),轉(zhuǎn)讓行向開(kāi)證行寄單索匯,開(kāi)證行審單并認(rèn)為單證相符時(shí),補(bǔ)償轉(zhuǎn)讓行,然后通知申請(qǐng)人付款贖單,申請(qǐng)人獲得單據(jù)后,到運(yùn)輸公司辦理清關(guān)提貨事宜。若第一受益人與申請(qǐng)人和第一受益人與供貨商(第二受益人)簽訂的買(mǎi)賣(mài)合同條款差異太大,超出可轉(zhuǎn)讓信用證第38條g款允許的變化范圍,或最終用戶(申請(qǐng)人)或買(mǎi)方(第二受益人)不愿意承擔(dān)可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn),或第二受益人提交的單據(jù)中有官方文件,例如原產(chǎn)地證書(shū)、商品檢驗(yàn)證書(shū)和領(lǐng)事館發(fā)票等,這些證明文件上必須寫(xiě)上實(shí)際買(mǎi)方和實(shí)際賣(mài)方的名字,不能采用中性名稱(chēng)。此時(shí),中間商可選擇使用背對(duì)背信用證。背對(duì)背信用證(BacktobackL/C)又叫從屬信用證。買(mǎi)方首先開(kāi)立出“母證”給中間商,中間商將此證抵押給第二開(kāi)證行,申請(qǐng)開(kāi)立出內(nèi)容相似的“子證(背對(duì)背信用證)”給第二受益人。在背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)中,存在兩個(gè)完全獨(dú)立的信用證,每個(gè)開(kāi)證行僅對(duì)自己開(kāi)立的信用證負(fù)責(zé),原證開(kāi)證行和第二受益人及子證無(wú)關(guān),第二受益人與母證也沒(méi)有關(guān)系。2可以轉(zhuǎn)讓證書(shū)條件下的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析可轉(zhuǎn)讓信用證涉及的當(dāng)事人主要有開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行、第一受益人、轉(zhuǎn)讓行、第二受益人等,下面就可轉(zhuǎn)讓信用證各方業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以分析:2.1選擇不熟悉的第三方可轉(zhuǎn)讓信用證用于解決同一合同的多頭支付問(wèn)題。申請(qǐng)人(出口商)利用中間商廣泛的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和信息資源不僅能迅速打開(kāi)市場(chǎng),發(fā)展國(guó)際貿(mào)易,也為從事中間貿(mào)易提供了市場(chǎng)。但是,從自己不認(rèn)識(shí)的第三方接受貨物,使可轉(zhuǎn)讓信用證的申請(qǐng)人無(wú)法控制貨物質(zhì)量。他們對(duì)信用證開(kāi)出后究竟轉(zhuǎn)讓給誰(shuí)通常事先并不知曉,對(duì)第二受益人的資信更是無(wú)法把握,在這種情況下,如遇到的是信譽(yù)不佳的第二受益人,那么供貨人到時(shí)就可能不僅不按時(shí)交付合同貨物或者以次充好、以假亂真,甚至還可能以偽造單據(jù)的形式進(jìn)行詐騙?？赊D(zhuǎn)讓信用證的開(kāi)證行為第二受益人擔(dān)保付款但對(duì)其資信卻并不了解,因此面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。另外,可轉(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)較多,這也增加了開(kāi)證行單據(jù)丟失和出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn),使信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理愈加困難,欺詐風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。2.2要求第二受益人取得賬款可轉(zhuǎn)讓信用證下中間商面臨的風(fēng)險(xiǎn):一方面是合同履行的風(fēng)險(xiǎn)。盡管可轉(zhuǎn)讓信用證的權(quán)利可以轉(zhuǎn)讓,中間商通過(guò)轉(zhuǎn)讓信用證從實(shí)際供貨方處取得了貨物憑證,也得到了銀行的付款保證,但并沒(méi)有削減它與買(mǎi)賣(mài)雙方簽定的貿(mào)易合同所規(guī)定的任何權(quán)利和義務(wù)。中間商在貿(mào)易中承擔(dān)了向買(mǎi)方交付貨物和向賣(mài)方付款的雙重責(zé)任,因此無(wú)論是買(mǎi)方拒付貨款,還是賣(mài)方?jīng)]有交貨,中間商都需對(duì)受害方承擔(dān)違約責(zé)任。另一方面是延遲換單的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)UCP600第38條j款規(guī)定,“如果第一受益人應(yīng)提交其自己的發(fā)票和匯票(如有的話),但未能在第一次要求時(shí)照辦,或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn),而其未能在第一次要求時(shí)修正,轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開(kāi)證行,并不再對(duì)第一受益人承擔(dān)責(zé)任?！币虼?若第二受益人直接取得貨款將使中間商喪失了提取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的機(jī)會(huì)并可能泄露商業(yè)秘密。所以,第一受益人在申請(qǐng)開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)通常將其空白的發(fā)票和匯票一并交給轉(zhuǎn)讓行,請(qǐng)轉(zhuǎn)讓行在收到第二受益人相符交單時(shí)代為替換,以免發(fā)生延誤。2.3強(qiáng)調(diào)一受益人的權(quán)利根據(jù)UCP600第38條a款的規(guī)定,“銀行無(wú)辦理信用證轉(zhuǎn)讓的義務(wù),除非其明確同意。”信用證注明可轉(zhuǎn)讓并非給第一受益人堅(jiān)持轉(zhuǎn)讓信用證給另一受益人的權(quán)利,而是授予轉(zhuǎn)讓行自行決定是否按第一受益人請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓信用證的權(quán)利。也就是說(shuō),在決定轉(zhuǎn)讓與否方面賦予轉(zhuǎn)讓行完全的控制權(quán)。而且,在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下,它是由原開(kāi)證行而不是辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的轉(zhuǎn)讓行對(duì)第二受益人負(fù)責(zé)付款,因此,這降低了轉(zhuǎn)讓行的風(fēng)險(xiǎn)。然而,雖然轉(zhuǎn)讓行只是經(jīng)開(kāi)證行授權(quán)進(jìn)行信用證的轉(zhuǎn)讓,并不承擔(dān)付款責(zé)任,但由于信用證的轉(zhuǎn)讓行通常也是議付行,因此也要承擔(dān)受益人偽造單據(jù)騙取議付款等方面的風(fēng)險(xiǎn)。2.4提供有效的收款保障在可轉(zhuǎn)讓信用證支付方式下,第二受益人的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)往往最大。正常情況下,向開(kāi)證行交單索償?shù)闹苯赢?dāng)事人是第一受益人而不是第二受益人,銀行的付款承諾在金額和時(shí)間上都受到銀行對(duì)第一受益人履行付款的約束。對(duì)于第二受益人來(lái)說(shuō),其風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種情況:(1)由于業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)增多,并且第二受益人對(duì)開(kāi)證行、轉(zhuǎn)讓行、開(kāi)證申請(qǐng)人本身的資信了解也不多,這些都有可能增加第二受益人的風(fēng)險(xiǎn)。(2)缺少有效的收款保障。轉(zhuǎn)讓行在轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)往往加列在收妥開(kāi)證行的款項(xiàng)后才向第二受益人付款的條款,除非轉(zhuǎn)讓行保兌了信用證,否則第二受益人不能得到轉(zhuǎn)讓行付款的保障。(3)根據(jù)UCP600第38條e款的規(guī)定,第一受益人可以保留拒絕轉(zhuǎn)讓行將原可轉(zhuǎn)讓信用證的修改內(nèi)容通知給第二受益人的權(quán)利。因此,如果第一受益人出于維護(hù)商業(yè)秘密或其他目的拒絕通知第二受益人對(duì)原證的修改,第二受益人有可能在不知情的情況下,繼續(xù)按原信用證規(guī)定辦理單據(jù),從而造成單證不符無(wú)法結(jié)匯。(4)面臨換單后不可控制的風(fēng)險(xiǎn)。第二受益人將相符單據(jù)寄轉(zhuǎn)證行時(shí),第一受益人有換單的權(quán)利,第一受益人若不能繕制單據(jù)導(dǎo)致開(kāi)證行拒付,第二受益人的收匯是沒(méi)有保障的。(5)為保證按時(shí)交單,第一受益人往往把第二受益人的交單時(shí)間、有效期規(guī)定得很短。這樣會(huì)使第二受益人在向銀行交單時(shí),容易出現(xiàn)不能按時(shí)交單的不符點(diǎn),從而遭到拒付。(6)中間商詐騙。在可轉(zhuǎn)讓信用證支付方式下,作為第一受益人的中間商既不需墊付資金也不具備貨物,只是通過(guò)接洽買(mǎi)賣(mài)雙方從中取利,同時(shí),在整個(gè)結(jié)算過(guò)程中,它又是代表物權(quán)的貨物單據(jù)的持有人和銀行的付款保證的第一受益人,這使實(shí)際供貨方的利益很大程度上依賴(lài)于中間商的作風(fēng)和信譽(yù),一旦中間商有意欺詐,將使第二受益人面臨錢(qián)貨兩空的巨大風(fēng)險(xiǎn)。3主要開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行、第一受益人、所有受益人背對(duì)背信用證使用過(guò)程中涉及的當(dāng)事人主要有開(kāi)證申請(qǐng)人、原證開(kāi)證行、第一受益人、第二開(kāi)證行、第二受益人等。下面就背對(duì)背信用證各方業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與可轉(zhuǎn)讓信用證加以比較分析。3.1子證開(kāi)證責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的開(kāi)證行對(duì)第二受益人承擔(dān)付款責(zé)任,而背對(duì)背信用證的原證開(kāi)證行只需對(duì)母證下的受益人(第一受益人)承擔(dān)付款責(zé)任,它與第二受益人及子證無(wú)關(guān)。由于開(kāi)證申請(qǐng)人與開(kāi)證行一般對(duì)對(duì)方都比較熟悉,因此,雙方的風(fēng)險(xiǎn)都降低了。3.2作為中間人的支付由于整個(gè)交易涉及兩份相對(duì)獨(dú)立的信用證,在交易過(guò)程中,最終供貨商和最終購(gòu)貨商的情況將不會(huì)被對(duì)方得知,中間商可以放心地掌握與兩者的關(guān)系并作為中間人賺取傭金。但是,背對(duì)背信用證除收取開(kāi)證費(fèi)用以外,通常還要求中間商提供質(zhì)押,甚至可能交付一定比例的保證金,而可轉(zhuǎn)讓信用證的開(kāi)立費(fèi)用一般由買(mǎi)方支付,中間商只需承擔(dān)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用。3.3子證開(kāi)證行和轉(zhuǎn)讓行之間的風(fēng)險(xiǎn)差異由于子證與母證是兩份獨(dú)立的信用證,只要子證的受益人提交了相符單據(jù),子證的開(kāi)證行就必須承擔(dān)付款責(zé)任,且付款是無(wú)追索權(quán)的,而不能以母證開(kāi)證行拒付或破產(chǎn)無(wú)力付款、中間商沒(méi)能置換單據(jù)、母證開(kāi)證行所在國(guó)家戰(zhàn)亂、外匯管制等原因拒付,這些風(fēng)險(xiǎn)都將由子證開(kāi)證行承擔(dān)。而轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行可以得到開(kāi)證行的補(bǔ)償承諾,且對(duì)第二受益人有追索權(quán)。另外,第二開(kāi)證行還存在著開(kāi)證技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。為保證背對(duì)背信用證下提交的共同單據(jù)(如提單、保險(xiǎn)單)符合母證要求,開(kāi)立背對(duì)背信用證時(shí)需要根據(jù)實(shí)際條件對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行合理變更,還應(yīng)根據(jù)母證要求替換相關(guān)單據(jù)。如技術(shù)操作失誤,背對(duì)背信用證下提交的合格單據(jù)不符合母證要求,即無(wú)法得到母證下的款項(xiàng)。3.4實(shí)際抗辯事由由于背對(duì)背信用證的開(kāi)證行與第二受益人完全是一筆新的單獨(dú)的業(yè)務(wù)關(guān)系,背對(duì)背信用證的開(kāi)證行對(duì)第二受益人直接承擔(dān)付款責(zé)任,第二受益人只要提交了合格單據(jù)即可取得貨款,因此,從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō),實(shí)際供貨商的權(quán)益相比可轉(zhuǎn)讓信用證下更有保障。但是,若第二開(kāi)證行出于某種原因無(wú)法履行付款承諾時(shí),第二受益人也得不到原證開(kāi)證行的付款保證。有些情