2023虛擬電廠行業(yè)深度研究部報告-發(fā)現(xiàn)報告

2023年虛擬電廠行業(yè)深度研究報告7前言 2 3虛擬電廠定義 3 6 9虛擬電廠相關(guān)主體 38 50 53 58 58 63 64 65電網(wǎng)信息化類企業(yè) 66 72 74免責聲明 812什么是虛擬電廠?為什么要大力發(fā)展虛擬電廠?據(jù)測算，到2025年我國虛擬電廠市場空間將達784億元。發(fā)展方向集中于多元輔助服務品種、虛擬電廠行業(yè)概況虛擬電廠定義虛擬電廠概念最早起源于1997年《虛擬公共設(shè)施：新興產(chǎn)業(yè)的描述、技術(shù)與競爭力》一書中對化配落及和具有“源-荷”雙重身份儲能了4虛擬電廠根據(jù)發(fā)展階段分為3種：圖2:虛擬電廠和微電網(wǎng)的區(qū)別虛和意廠握電用其棟農(nóng)內(nèi)就電用的法行種性別由能電系就操作圖流行的量年網(wǎng)試行葉：每外都果就的相果作用融解句分網(wǎng)通點要控制目1.用擇工寄時的并用道行5分布式能源(distributedenergyresource。DER)范圖中接入35KV及以下也壓等級電網(wǎng)，位于用戶附說，在3DG,儲能，集成育，微電網(wǎng)、熱電聯(lián)供，應急和IEA國際能源暑提入配電網(wǎng)或位于負荷中心附近的天然氣分布式能資料來源：電網(wǎng)技術(shù)-“虛擬電廠對分布式能源的管理和互動機制研究綜述”(2的，短期及臨時性的服務，如阻塞管理，電壓控制高低高微電網(wǎng)電網(wǎng)絡(luò)，可進行主動孤網(wǎng)運行；內(nèi)部網(wǎng)，使得微電網(wǎng)的應用受到限制中高低信息(可觀，可測和進行較準確)電力價格市場需要進一步完善高中高的收益中高低時具有異構(gòu)性，即各參與者的所屬主異VPP通過對DER的有數(shù)中中低橫向看：站控層+過程層+資源層67過程層：實現(xiàn)對資源數(shù)據(jù)的采集、測量和控制。虛擬電廠過程層安裝在用戶資源現(xiàn)場的數(shù)據(jù)采集、通信及控制設(shè)備柜，主要由數(shù)據(jù)終端組成。對上，過程層向站控層通過通信遠程傳送運行數(shù)據(jù)，并接收站控層下發(fā)的控制指令；對下，過程層實現(xiàn)對接入資源實時運行數(shù)據(jù)的采集和測量，并下發(fā)控制指令。資源層：虛擬電廠的基礎(chǔ)單元。資源層主要包括各類具備調(diào)節(jié)能力的分布式資源，是站控層建立虛擬電廠模型的基礎(chǔ)，也是執(zhí)行優(yōu)化調(diào)度指令的最終主體。medbus制下行：控制指令虛擬電虛擬電廠modbus等智能可調(diào)節(jié)性是資源層的核心。資源層的調(diào)節(jié)能力和質(zhì)量決定虛擬電廠完成調(diào)度指令的能力，工商業(yè)儲能作為最優(yōu)質(zhì)的調(diào)節(jié)資源之一，是虛擬電廠大發(fā)展的重要前提條件。8縱向看：高效完成多功能“聚合”和“解聚”9虛擬電廠的核心技術(shù)D2D(設(shè)備到設(shè)備)通信虛擬電廠相關(guān)主體虛擬電廠市場主體分三大部分，服務購買方、市場運營方、服務提供方。服務購買方主要包括電網(wǎng)、新能源電站、提供輔助服務的電力交易主體(調(diào)峰電廠、旋轉(zhuǎn)備用/熱備用)等。市場運營方主要負責負責日常運營，向相關(guān)機構(gòu)提供調(diào)用結(jié)果等信息。服務提供方以聚合商為主，他們通過先進的控制、通信等技術(shù)，通過對一定區(qū)域內(nèi)的分布式電源、儲能系統(tǒng)等的協(xié)調(diào)控制和優(yōu)化運行，來實現(xiàn)需求側(cè)響應并且收取相關(guān)服務費用。市場主體功能定位電網(wǎng)電網(wǎng)供電尖峰階段，利用尖峰電價資金池購買需增/需減服務(對應需求響應的填谷/削峰業(yè)務)來維持電網(wǎng)供需平衡。因故無法完成調(diào)峰目標時，購買需增服務以規(guī)避調(diào)峰輔助服務考產(chǎn)生棄風棄光時，購買需增服務促進清潔能源消納并獲得相應補旋轉(zhuǎn)備用/熱備用因故無法完成備用目標時，購買需減服務以規(guī)避的備用輔助服務考核我國風電裝機389.21GW,太陽能裝機470.67GW,風光合計占總裝機的31.76%。其中，2023年H1我國風電新增裝22.99GW,對比22年同期新增12.94GW,同比+77.67%;太陽能新增裝機78.42GW,對比22年同期新增30.88GW,同比+153.95%,風、光均加速增長。風光發(fā)電在全天候場景下存在明顯的“波動性”、“低出力”特征，風光發(fā)電裝機量遞增，對應峰谷調(diào)撥及合理消納需求旺盛。電力即發(fā)即用，而風電一般凌晨大發(fā)，光伏中午大發(fā)，用戶側(cè)用電高峰主要集中在上午和晚上，發(fā)/用電天然不匹配，會產(chǎn)生電力消納問題，處理不當會引發(fā)電力系統(tǒng)安全事故，且造成投資的浪費。為解決新能源發(fā)電-負荷側(cè)用電的時間錯配問題，電力系統(tǒng)對靈活性調(diào)節(jié)需求不斷提升。圖9:風電光伏占比提升增加電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)需求g建設(shè)虛擬電廠是解決時間錯配的有效措施。發(fā)用電的時間錯配問題，可以分為發(fā)電側(cè)和負荷側(cè)有兩類解決措施。供給側(cè)的解決方式主要為三種：1)火電靈活性改造；2)獨立共享儲能或新能源3)虛擬電廠。其中，虛擬電廠便是負荷側(cè)中解決時間錯配的有效措施，通過整合分散的分布式資源，根據(jù)電力系統(tǒng)需求進行削峰填谷，整體可以同時作為“發(fā)電側(cè)”或“用電側(cè)”。虛擬電廠是需求側(cè)響應的延申，需求側(cè)響應是主動的負荷管理。負荷管理主要靠管制措施有計劃的限制企業(yè)的用電，比如“有序用電”、“拉閘限電”,具有強制性，可能會影響公司的經(jīng)營生產(chǎn)。需求側(cè)響應則是市場驅(qū)動的、主動性的負荷管理，通過經(jīng)濟性驅(qū)動，讓企業(yè)主動進行的負荷管活性資源主要是用戶側(cè)的可控負荷。虛擬電廠的范圍更廣，是通過先進信息通信技術(shù)和軟件系統(tǒng)，實現(xiàn)分布式能源、儲能系統(tǒng)、可控負荷、電動汽車等的聚合和協(xié)調(diào)優(yōu)化，以作為一個特殊電近十年以來，我國第二產(chǎn)業(yè)增速相對較低，在用電結(jié)構(gòu)占比明顯降低，從2013年的74%下降至2022年的66%,第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活用電占比之和則由2013年的25%提高至2022年的圖10:2010-2022年中國電力消費分布結(jié)構(gòu)用電結(jié)構(gòu)變化帶來負荷新變化：1)日負荷峰谷差更大；2)受極端天氣和消費能力等因素影響，轉(zhuǎn)移(削峰)以保障電力供應。中電聯(lián)預計2023年正常氣候情況下，夏季全國最高用電負荷為13.7億千瓦左右，同比增加8000萬千瓦，如果出現(xiàn)長時段大范圍極端高溫天氣，全國最高用電負荷可能同比增加近1億千瓦。圖11:2020-2025年中國新興產(chǎn)業(yè)電力消費結(jié)構(gòu)圖12:2020-2025年中國新興產(chǎn)業(yè)電力負荷結(jié)構(gòu)截至2023H1,我國公共充電樁保有量為214.86萬臺，同比+40.63%。2023H1,新能源汽車銷量同比+44.13%,保持快速增長，可以預見未來隨新能源汽車銷量繼續(xù)快速提升，充電樁保有量時間資源閑置；(3)充電負荷波動帶來網(wǎng)絡(luò)損耗等。172023年6月，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》,標志著新型電力系統(tǒng)建設(shè)進入全面藍皮書提出新型電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型加速期(當前-2030年)用戶側(cè)目標之一為電力消費新模式不斷涌現(xiàn)，分散化需求響應資源進一步整合，用戶側(cè)靈活調(diào)節(jié)和響應能力提升至圖13:新型電力系統(tǒng)演變路徑電面變革需求側(cè)響應能力力爭達到最大負荷的3%-5%源裝機占比不高，電力系統(tǒng)對靈活性資源需求不強；二現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，力爭到2025年，電力需求側(cè)響應能力達到最大負荷的3%～5%,其中華東、華中、南方等地區(qū)達到最大負荷的5%左右。虛擬電廠政策密集發(fā)布，成為新型電力系統(tǒng)建設(shè)的重要一環(huán)，政策力度有望持時國AX電分發(fā)源是用測的滿書能力。作代“太式和稱a”年就大，4一鄉(xiāng)46的權(quán)又物成戶的細能多尤化發(fā)展，就勵醫(yī)現(xiàn)分入#數(shù)床，電洲，大數(shù)很中之、6G基路、充也設(shè)施、工業(yè)國醫(yī)等其他重)4￥部門R50實現(xiàn).A,入制、分養(yǎng)式免單管理、直權(quán)電廠。智統(tǒng)說檢與法維等典型止務場景5G情電據(jù)時級務可④過居定科情成而地名方人徒調(diào)單規(guī)列)4內(nèi)爭到2025年。電力露本側(cè)響應能內(nèi)選到最大身例的3%～5%,其成晚澤應方。健全分時電件、備電質(zhì)，文持用戶側(cè)健電市機試，述本周時項助成開安按類求機利，至曲拉的毒數(shù)t業(yè)可調(diào)市負角，型細化。他汽定網(wǎng)得、其但中廣學卷出很使排的照車。的意見)6.十部門就)這步別最占本變最大用電直動5家的有求側(cè)機的調(diào)中他美流全統(tǒng)應新型電方系統(tǒng)的體制機制。推的中虛擬電廠的發(fā)展現(xiàn)狀多項研究對虛擬電廠的發(fā)展做出了貢獻，并于2021年提出了分布式虛擬電廠(DVPP)的概念，32.89%的CAGR從2021年的8.8億美元增長到2028年的64.7億美元。圖15:海外虛擬電廠概念及業(yè)務范圍演變目前，在歐洲、北美、澳大利亞等國家和地區(qū)，虛擬電廠實現(xiàn)了商業(yè)化發(fā)展。歐洲側(cè)重于電源側(cè)，主要考慮分布式發(fā)電的可靠并網(wǎng)和電力市場運營。北美側(cè)重于負荷側(cè)，將“需求響應”納入能源批發(fā)市場，兼顧可再生能源利用。澳大利亞側(cè)重于儲能側(cè)，以儲能為主體的虛擬電廠項目占虛電廠開巖在數(shù)大虛電廠開巖在數(shù)大規(guī)端離業(yè)化應用。Next設(shè).國家店動第法菜),大放●歐洲22年風光發(fā)電占比達16%歐洲發(fā)電結(jié)構(gòu)中可再生能源占比提升，22年風光發(fā)電占比共計16%。從2010年到2022年，風電和太陽能發(fā)電的比例分別從3.1%和0.5%增長到了11.2%和4.8%,反映歐洲電力結(jié)構(gòu)的綠色歐盟加快能源轉(zhuǎn)型，意在提高能源安全和可持續(xù)性。2022年5月，歐盟通過了“REPowerEU”計劃，提出到2030年，可再生能源發(fā)電量從2021年規(guī)劃的40%提升到45%,帶動可再生能源裝機容量目標從1067G提升至1236GW。隨著可再生能源的不斷增長，電力市場需適應并更好風棄電、負電價損失為主要目標。其價值主要源于兩個方面：1)第一是輔助服務市場，該市場直接與特定地區(qū)或國家的輸電系統(tǒng)運營商合作，在一定時期內(nèi)有能力升高或降低電力產(chǎn)量的電力生產(chǎn)商可從此獲得補償。2)第二是日內(nèi)市場上的不平衡交易，由于無法百分百準確預測所需能源量，因此必須實時進行能源平衡以彌補預測的不足。圖18:電力系統(tǒng)核心參與者售商和不同類型的合同，例加一定期限內(nèi)的因主●德國虛擬電廠已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)化以德國為例，虛擬電廠已完全商業(yè)化。由于《可再生能源法》規(guī)定了可再生能源發(fā)電直接銷售的要求，德國的虛擬電廠運營商可以在批發(fā)市場銷售100kW以上中型可再生能源電廠產(chǎn)出的電量，并在日前市場優(yōu)化其售電。此外，虛擬電廠還有利于靈活性較高的生物質(zhì)發(fā)電和水電機組從日間市場和平衡市場中獲利。除了可再生能源電廠外，燃氣熱電聯(lián)產(chǎn)、電池儲能、應急發(fā)電機和需求響應等皆可作為虛擬電廠資源。戶的電力供應商。它們也可以作為電力供應商(目前主要是裝機在100kW以上的大客戶)成為平衡責任方。2)大型電力公司(跨國、地區(qū)和市級企業(yè))將自己的發(fā)電資源以及可能的負荷用電力公司虛擬電廠需求側(cè)電廠規(guī)模(2021年)(2021年)(2018年)以上(2015年)3.300MW(2019年)V√√VV√VVVVVV√VV√VV√電力公司白標解決方案VV√需求響應(商業(yè)和工業(yè))VV√VV√需求響應(家庭)√向消費者/產(chǎn)銷者供電VV√解決方案。NextKraftwerke成立于2009年，前身是德國清潔技術(shù)公司NextKraftwerke車、工業(yè)負荷等。截至2022年底，NextKraftwerke共聚合15346臺機組，聯(lián)網(wǎng)容量具體案例看NextKraftwerke虛擬電廠如何實現(xiàn)與電網(wǎng)進行交互?1)電力市場準入及交易服中市場的短期交易，以及歐洲各個電力交易所的長期和場外交易(E參與電力調(diào)度。歐洲電力價格在日前市場每天變化24次，在EPEXSPOT日內(nèi)市場每天變化96價格高的時候發(fā)電。3)優(yōu)化用戶用能行為。虛擬電廠將電價信息發(fā)送至用集中的時間段在06:00-08:00之間，此時市場電價處于較高水平，而通過虛擬電廠靈活調(diào)節(jié)●美國22年風光發(fā)電占比達9.4%截至2022年，美國的可再生能源在電力結(jié)構(gòu)中的比例持續(xù)增長，風光發(fā)電比例已達9.4%。對比2010年的數(shù)據(jù)，風電和太陽能發(fā)電的比例分別從1.6%和0.0%增長到了7.0%和2.4%,反映美和煤炭發(fā)電為主，分別占據(jù)27.3%和13.4%,但煤炭發(fā)電的比例不斷下降，可再生能源發(fā)電的比美國可再生能源規(guī)劃幫助其實現(xiàn)氣候目標，到2050年達到零碳排放。根據(jù)美國能源情報署動，2023年美國太陽能市場將新增29.1GW公用事業(yè)規(guī)模光伏和9.4GW的儲能項目，在54.5GW的新增發(fā)電產(chǎn)能中占70%。如果按計劃并網(wǎng)，2023年將有望成為美國公用事業(yè)規(guī)模光司壟斷經(jīng)營。3)批發(fā)、零售市場全面放開的地區(qū)。電力用戶電端-輸配電端(批發(fā)市場)、輸配電端-零售端(零售市場)市場運行的管轄。圖20:美國獨立系統(tǒng)運營商/區(qū)域輸電組織(ISO/RTO)分布，CAICAISO是世界上最大的獨立系統(tǒng)運營商(ISO)之一，服務于加州80%的電力用戶，負責管理加州電力系統(tǒng)、輸電線路以及電力市場。加州在太陽能、地熱能和生物質(zhì)資源發(fā)電方面排名全美第一，在傳統(tǒng)水力發(fā)電方面排名全美第四。截至2023年6月，CAISO管轄區(qū)域內(nèi)裝機容量共計49.20GW,其中可再生能源裝機容量28.25GW,占比57.42%,其中太陽能16.65GW,風能8.03GW。截至2023年6月，CAISO電網(wǎng)轄區(qū)內(nèi)擁有電池儲能容量5.24GW,為全美第一。圖21:圖21:CAISO管轄區(qū)域內(nèi)可再生能源發(fā)電容量(MW)到2030年，虛擬發(fā)電廠預計將美國的能源需求峰值降低60GW,到2050年可以減少超過陽能和其他化石燃料替代品提供了超過3000億美元的資金，給美國的可再生能源行業(yè)帶來極增長40%。2)美國存在眾多競爭性電力圖22:催化美國虛擬電廠發(fā)展的因素電表后(BTM)電池加州歷年峰值負荷波動上升，2022年達到52.06GW,超過總裝機容量。為利用靈活性資源，加容量應達到100kW,參與輔助服務市場競標容量須達到500kW且持續(xù)時間應達到30分鐘；對于DERP,虛擬電廠所聚合的最小容量應達到500kW。90%時，獨立系統(tǒng)運營商(ISO)會取消虛擬電廠的容量結(jié)算費用并對調(diào)度協(xié)調(diào)員(SC)提出警2023年7月，加州能源委員會批準了“需求側(cè)電網(wǎng)支撐計劃”。該計劃將會充分利用加州的戶支撐電網(wǎng)容量，進而避免出現(xiàn)停電事故。該計劃規(guī)劃聚合加側(cè)電網(wǎng)支持服務的供應商(包括虛擬電廠)預計最早將于今年夏天加入該計劃并開始與客戶簽2021年3月，加州公共事業(yè)委員會創(chuàng)建了緊急減負荷計劃(ELRP)。ELRP允許公用事業(yè)公司和2022年5月，加州公共事業(yè)委員會將ELRP擴展到居民端，形成PowerSaverRewards(PSR)助計劃”的居民納入PSR,當然居民也可以自愿報名加入PSR。截至2022年9月，共有405萬圖23:加州三大公用事業(yè)公司轄區(qū)內(nèi)被納入PSR計劃的家庭公用事業(yè)公司的家建劃”被自動地入的家康自愿報名的家庭款以納入?yún)⒓印凹野噍p流報#”單用電高建時強的情況)的特斯拉通過電力零售計劃實現(xiàn)電力調(diào)度。2022年12月，特斯拉推出電力零售計劃Tesla2022年，加州公共事業(yè)公司PG&E借助Powerwall向用戶直接購買電力。該項目是特額外的1千瓦時電能，其所有者將獲得2美元的收益，遠高于加州平均住宅電價25美分/千瓦時。聚合的廉價綠色能源可以有效替代原本使用的昂貴燃氣火電，進而為虛擬電廠賺取差價收益?！衩绹又莺吞厮估咎摂M電廠發(fā)展帶來的啟示借助自然條件優(yōu)勢和政策激勵，布局戶端光儲資源，加州小型電池容量占全美71%,為虛擬電廠提供大量可聚合資源。對居民端的用電情況有充足的了解，并通過多種激勵，調(diào)動居民參與到節(jié)電的行動當中，降低居民夏季高峰負荷。構(gòu)建能源軟硬件生態(tài)，單獨的硬件只具備發(fā)電和儲能功能，搭載軟件后，可激發(fā)硬件的靈活性功能，參與電力市場獲得額外收益。澳大利亞：聚焦儲能側(cè)，戶用光儲規(guī)模大●澳大利亞22年可再生能源發(fā)電占比32%澳大利亞政府可再生能源發(fā)展目標是2030年可再生能源發(fā)電份額達82%,未來增長空間大。根據(jù)澳洲氣候變化局于2023年6月發(fā)布的統(tǒng)計預報，2022年澳洲可再生能源發(fā)電量估計為2733億千瓦時，占發(fā)電總量的32%(同比+3pct)?？稍偕茉窗l(fā)電中份額最大的是太陽能(占總發(fā)電量的14%),其次是風能(11%)和水電(6%)。澳大利亞國家電力市場(NEM)擁有14GW屋頂光伏，風光容量總計占比40.33%。澳洲分為三2022年9月澳洲能源監(jiān)管局發(fā)布的報告，NEM在2021年底裝機總量70.51GW,其中屋頂光伏14.23GW,地面光伏6.16GW,風電8.05GW,電池儲能0.48GW,風光裝機占比40.33%。2021年NEM可再生能源發(fā)電量占比25%。場(NEM)擁有的14.23GW屋頂光伏中，有超過3GW來自戶用屋頂光伏，其中超過2.7GW已并網(wǎng)，超過33%的澳洲住宅裝有屋頂光伏。澳洲光伏協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示近年來增長較多。國際能源經(jīng)濟與金融分析研究所(IEEFA)于2022年發(fā)布的報告認為，澳洲戶用屋頂光伏系統(tǒng)的回收期目前約為四年，到2024年屋頂光伏的成本將降低一半，將大大提升屋頂光伏的安裝率。配有屋頂光伏的家庭選擇安裝戶儲的比例也在升高。2電力市場(NEM)小型電池(戶儲和電動汽車)的容量同比上升33%。輔助服務和黑啟動輔助服務，其中FCAS共分為8種輔助服務市下，虛擬電廠可參與頻率控制輔助服務(FCAS)中的6種應時，AEMC將NEM交易結(jié)算周期從30分鐘改為5分鐘，進一步推動了基于快速響應技術(shù)的市場時間具體機制2016年11月2017年8月2017年11月2020年6月“需求響應與錳助服務解梆機制”:將輔助服務從現(xiàn)有供應體系中解綁，并現(xiàn)出一種新型市場主體——市場輔動服務提供商(WASP),MA5P可以是第三方主體以及零售商。此外，規(guī)定了調(diào)節(jié)調(diào)頻服惡理供，報合型負荷資源只能提供應急調(diào)頻股務，出擬電廠可成為WASP提供應急調(diào)頻相務。取消只有“市場負荷“能被列為棒助服務負荷的規(guī)制，增加了可提供棒助服務的用戶數(shù)將EV文易結(jié)算周期從30分鐘改為5分鐘，進一步推動了基于快速響應技術(shù)的市場主體(如電“批發(fā)需求響應機制”:用戶首次可以直損在電力批發(fā)市場或通過專業(yè)聚會商現(xiàn)供需求響應服務。同時，需求響應服務供應商作為新的市場參與者也核引入，其可以直接在電力歐發(fā)市場中投標需求響應服務，并在AEMO(澳大利亞能源運營機構(gòu))通過虛擬電廠論證計劃來優(yōu)化虛擬電廠運行模式。AEMO預測到2040年,在中性情景下,NEM的屋頂光伏和分布式儲能將達到21GW/6GW。為聚合這類靈活性資源、推動未來虛擬電廠發(fā)展，AEM于2019年7月開始虛擬電廠論證計劃，并于2021年8月結(jié)束。共有7家運營商(8個虛擬電廠)參加，聚合的資源類型均為“光伏+儲能電池”,容量合計31MW,占FCAS(調(diào)頻服務市場)3%的市場份額，共計7150名電力用戶。7家運營商中有4家聚合的資源為特斯拉儲能產(chǎn)品。其中，特斯拉與南澳(SA)政府合作的虛擬電廠項目的容量最大，為16MW。圖27:AEMO的虛擬電廠論證計劃中各運營商信息1場特斯拉南澳虛擬電廠目前進行到第四階段，在全澳洲有超過1萬個家庭參加。2018年6月完成第一階段，在公共住房安裝了100套系統(tǒng)，展示了系統(tǒng)運行虛擬電廠2019年12月完成第二階段，在公共住房安裝了1000套系統(tǒng)，為客戶提供優(yōu)惠的零售商供電價Autobidder運行虛擬電廠。2020年8月開啟第三階段，安裝3000(公共住房)+1000(私人持、快速頻率響應(1秒內(nèi)響應)和慣性的技術(shù)能力。2023年3月開啟第四階段，將增加3000特斯拉已將該項目從南澳擴展到NEM的所有州。截至2023年3月，特斯拉在澳大利亞的虛擬電廠已有超過1萬個家庭參與，幫助減少了超過100MW的峰值需求，并為參與的家庭每年平均節(jié)省了200美元的電費。EnelX是意大利國家電力公司(Enel)旗下專注于能源供應和能源管理服務的子公司。2011年在澳洲已聚集資源超過350MW,為客戶帶來超過2億澳元收入。資源類型包括：工業(yè)加工設(shè)EnelX虛擬電廠利用聚合的靈活性資源參與澳洲的各類電力市場，與客戶分享收益。EnelX虛擬電廠是第一家進入FCAS(調(diào)頻服務市場)的獨立公司，占有FCAS市場15%的份額。對于靈活性資源并不充裕的客戶，EnelX還會免費提供、安裝、測試儲能電池系統(tǒng)，并幫助進行電力市場注冊，最終與客戶簽訂十年的服務協(xié)議，按照固定分成比例分享儲能系統(tǒng)的收益。EnelX虛擬電廠還參與可靠性與應急儲備交易、批發(fā)需求響應市場，并且是參與批發(fā)需求響應市場的第一個運●澳大利亞虛擬電廠發(fā)展的特點和給予的啟示澳洲擁有極佳的光照資源，在政府激勵下，戶用光伏普及率全球第一，光儲裝機快速增長，因而具有大量可聚合的分散式光伏和戶儲。1)參與日間市場，峰谷套利；2)參與三種平衡市場，即FCR(30秒內(nèi)調(diào)頻)、aFRR(5分鐘NextKarftwerke擁有15346個聚合單元，12.3GW裝機容量，2021年營收18.8億歐元(+216.5%),直銷業(yè)務收入13.4億歐元，占比71%。美國加州的戶儲和屋頂光伏容量相對較大，小型儲能電池總功率全美第一(占全美的71%),虛澳大利亞的戶用光伏普及率全球第一，超33%的澳洲家庭裝有光伏，小型光伏系統(tǒng)與小型電池儲資源(如特斯拉南澳虛擬電廠),也有專門聚合工商業(yè)資源的虛擬電廠(如EnelX)。澳洲虛擬電圖29:德國、美國、澳大利亞虛擬電廠發(fā)展情況梳理德國美國責大制亞政第目標加第年由可兩生極源癥供6N的電力，2222年該日標被提高到了0%。量的46.(15分體內(nèi)調(diào)蛹))。公司信計，像四的能算限合和本起要活性市場為730%,預計到2010年將和一8電器的21.5%。以代理高求響自資建或分態(tài)式組置供虛高的形式，參與日的和實利的電能量生場、統(tǒng)的/按統(tǒng)的備用市場。兩負需組織格區(qū)內(nèi)的屬民和工商業(yè)用戶教與監(jiān)重值由，安地節(jié)由址址，備密第三方公需配合項的，并資常虛擬電廠。到2030年可兩生積居發(fā)電份缺選82%.重的32%(同比*3pet)。屬民性名的厘級光伏和戶健，工業(yè)用戶的電源和負荷交易、提供配電網(wǎng)支持服務。穩(wěn)法發(fā)展過程中，2021年速洲政府照門的虛報電廠論證計劃的格果認為，目前電廠項目德國第大的虛報電廠蓋營商物st平衡服務，類法供電、平衡基團管理，提供虛權(quán)電廠團沒方來等業(yè)務，公司測有15746個現(xiàn)合單元，12.0強機客量的星頂光伏和戶保產(chǎn)品，制用有在高定秦查已有解過1萬個家庭參與的軟件Autabidder速立虛擬電廠，打請個。發(fā)確求動應市場，我國虛擬電廠目前以負荷側(cè)為主，與國外相比仍有較大差距。其本型不同；2)政策與市場成熟度不同；3)核心技術(shù)發(fā)展程度不同；4)商業(yè)模式成熟度不同。園海外：聚合資源實型豐第，和括原、荷，體等各類要理，尤其就用以分布式可兩生能原為主；故源與市語成熱度不四海外：輔過保務中場和電力現(xiàn)續(xù)市球應熟，電力理出布時相關(guān)配套機較為是暢心技術(shù)發(fā)解程度不國?？仄脚_等系統(tǒng)的按口標準和適結(jié)協(xié)議不樁一商業(yè)模式成熟度不同海外：虛擬電廠已實線商業(yè)化。主要通過電力等結(jié)值據(jù)務為主，參與輔對重辦市閉為輔、魯與電力現(xiàn)貨仍在查試應素中國22年風光發(fā)電占比達10.92%中國風光發(fā)電占比穩(wěn)步提升，2022年已達10.92%。從2010年到2022年，中國的能源發(fā)電構(gòu)中風電和太陽能的比例顯著增長，分別從1.06%和0%上升到8.19%和2.73%,過去十二年間中中國的可再生能源發(fā)展規(guī)劃旨在減少對傳統(tǒng)燃料(如煤炭)的依賴，改善環(huán)境質(zhì)量，并滿足其持占比超過50%,風電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻番。根據(jù)中國對雙碳目標的承諾，計劃2030年中國非化石能源消費占比達到25%,風電和太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上，可再生能圖31:2015-2022年中國能源發(fā)電量結(jié)構(gòu)圖32:2025-2060年中國能源發(fā)電量結(jié)構(gòu)預測國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)是中國智能電網(wǎng)運營的雙寡港澳地區(qū)。2022年，國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域市場交易電量達4.16萬億千瓦時，同比增長42.7%;南方電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域市場交易電量0.85萬億千瓦時，同比增長27.4%?，F(xiàn)貨市場體系。從2017年開始，國家電網(wǎng)在“兩級市場模式”下試行省間電力現(xiàn)貨交易，以促含覆蓋整個南方電網(wǎng)區(qū)域的南方電力現(xiàn)貨市場。2022年，全國市場交易電量達5.25萬億千瓦時，同比增長39%,占全社會用電量的60.8%,同比增長15.4%。其中，跨省跨區(qū)的市場交易電量超過1萬億千瓦時，同比增長近50%。從長期來看(5年以上的周期下),國內(nèi)的電力市場改革一直處在推進中。從結(jié)構(gòu)上來看，其實整體市場的資源分布結(jié)構(gòu)亦持續(xù)保持“紡錘體”結(jié)構(gòu)。在短周期場景下(3年周期),電源側(cè)和負荷側(cè)的政策推動，以及相關(guān)主體市場(電力交易市場)的構(gòu)建目前明顯處于加速周期下，對應至虛革。對應的輔助服務市場的發(fā)展，也逐漸隨著交易市場完善，從基本的交易公平問題，轉(zhuǎn)入更深層次的服務性匹配問題，當然當前時點，圍繞著“源荷網(wǎng)儲一體化”、“多能互補協(xié)調(diào)”這些新式能源系統(tǒng)形態(tài)，展開兼顧經(jīng)濟效益和社會效益的模式探索，將成為上下協(xié)同的核心方向。鎮(zhèn)的市墻建設(shè)重能價練一,aat電力碼而市情理銀a*1.●邀約型向市場型過渡我國虛擬電廠正處于邀約型向市場型過渡階段，項目以研究示范為主，普遍由政府主導、電網(wǎng)實施，尚未到商業(yè)化階段，呈現(xiàn)以下4個特點：1)相關(guān)政策框架仍需進一步完善，亟需制定國家和省級專門政策；2)項目開發(fā)總體上仍處于試點和示范階段，且在省級范圍內(nèi)缺乏統(tǒng)一的虛擬電廠平臺；3)大多數(shù)虛擬電廠試點已實現(xiàn)用戶用能監(jiān)測的初步目標，但實現(xiàn)虛擬電廠的優(yōu)化調(diào)度和對分布式能源的閉環(huán)控制的項目仍然稀缺；冀北廣州、深圳、柳州深圳地區(qū)首次模擬試運行時間南方(以廣東起步)2018年8月2018年12月山西2018年12月2019年5月2019年6月四川2019年6月蒙西2019年6月山東2019年6月江蘇2022年1月安徽2022年3月河南2022年6月遼寧2022年6月湖北2022年7月上海2022年7月江蘇主要參與需求響應，進行削峰填谷，在實踐規(guī)模、次數(shù)、品種等方面均位居國內(nèi)前列主要參與需求響應、備用和調(diào)峰三個交易品種，是國內(nèi)參與負荷類型最多、填谷負荷比例最高、參與客戶最多的冀北主要參與調(diào)峰為主的輔助服務市場，以促進消納風電、光伏等可再生能廣東主要參與需求響應市場，盡管其調(diào)頻輔助市題尚未解決，用戶側(cè)資源仍未納入到調(diào)頻輔助服務中試點主要參與現(xiàn)貨能量、備用和輔助服務市場交易，完成報價保量參與山東日前現(xiàn)貨、需求側(cè)管理機制的銜接，逐步從政策補貼向市場化過渡圖37:泛能源互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)下的虛擬電廠結(jié)構(gòu)n1志期定幕電力交都圖38:理論市場下虛擬電廠的類型對比ee電的關(guān)地意F*F電壓類型1面*面真中國虛擬電廠典型運營項目2019年12月建成投運。該工程實時接入并控制了蓄熱式電采暖、可調(diào)節(jié)工商業(yè)、智能樓宇、智能家居、儲能、電動汽車充電站、分布式光伏等資源。構(gòu)建了“1(虛擬電廠智能管控平臺)+n(運營商/聚合商)+x(用戶)”體系架構(gòu)。目前，平臺上共3家運營商(冀北綜合能源、恒實科技、國電投中央研究院),聚合了35家用戶、156個可調(diào)節(jié)資源，總?cè)萘?5.8萬千瓦，調(diào)節(jié)能力20.4萬千瓦。項目可以提供實時、柔性、連續(xù)的能量調(diào)節(jié)，增強了系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，參與調(diào)峰輔助服務有效促進京津唐電網(wǎng)在低谷時段的新能源消納。2019年起，冀北虛擬電廠全程參與華北(京津唐)調(diào)峰市場出清。已在線連續(xù)提供調(diào)峰服務超過5225小時，累計增發(fā)新能源電量3747萬千瓦時。資源總?cè)萘?58MW,最大調(diào)節(jié)能力204MW,2022年已響應最大調(diào)節(jié)功率為154MW,最大調(diào)節(jié)速率15.7MW/min(占額定有功圖40:冀北虛擬電廠整體運行架構(gòu)及運行近況市1T(蕉育黑強薄側(cè)邊雷0●上海虛擬電廠項目：最先進行虛擬電廠項目建設(shè)的城市之一上海是全國最先進行虛擬電廠項目建設(shè)的城市之一。在工商業(yè)用電比例極高的情況下，構(gòu)建了以商業(yè)樓宇為主的調(diào)度-交易-運營一體化虛擬電廠運營體系，實現(xiàn)了虛擬電廠直接參與電力市場交易和跳讀系統(tǒng)優(yōu)化調(diào)控，主要應用場景包括商業(yè)樓宇能源管理、削峰填谷等。截至2023年3月底，上海市級平臺已接入12家虛擬電廠，初步形成1000MW發(fā)電能力。所涵蓋資源類型包括工商業(yè)樓宇、冷熱電三聯(lián)供能源站、電動汽車充換電站、動力照明、鐵塔基站分布式儲能等。試點項目包括黃浦區(qū)商業(yè)建筑需求側(cè)管理示范項目等，黃浦區(qū)約50%商業(yè)建筑接入虛擬電廠平臺，響應資源約60MW。上海虛擬電廠目標消納能力將達到地區(qū)最高負荷的5%,以保障電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運行。目前上海虛擬電廠實現(xiàn)了對負荷資源的監(jiān)測，但尚未實現(xiàn)對負荷資源的在線自動控制，且總體規(guī)模相對于電網(wǎng)負荷規(guī)模仍舊較小，還需通過不斷培育負荷聚合商、接入用戶可控資源，以擴大虛擬電廠規(guī)模。圖41:上海虛擬電廠建設(shè)容量及未來目標參與主體交最出滿情況k68級#稱公1X他24元/FiH和*來第力期驗續(xù)學型重壁56基期案共計本深量力●深圳虛擬電廠項目：國內(nèi)首家虛擬電廠管理中心深圳虛擬電廠管理中心于2022年8月26日成立，是國內(nèi)首家虛擬電廠管理中心。其平臺采用“互聯(lián)網(wǎng)+5G+智能網(wǎng)關(guān)”的先進通信技術(shù)，打通了電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)與聚合商平臺接口，實現(xiàn)電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)與用戶側(cè)可調(diào)節(jié)資源的雙向通信，可滿足電網(wǎng)調(diào)度對聚合商平臺實時調(diào)節(jié)指令、在線實時家聚合商，接入裝機容量約為87萬千瓦(相當于約9萬戶家庭的用電報裝容量，接近一座大型煤電廠的裝機容量),其中分布式光伏容量為21萬千瓦。預計到2025年，深圳將建成具備100萬千瓦級可調(diào)節(jié)能力的虛擬電廠，逐步形成年度產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈分析51電機組，包括小型燃機、小型光伏和風電機等；儲能設(shè)備可分為機械儲能、化學儲能、電磁儲能和相變儲能。2)中游虛擬電廠建設(shè)運營商主要包括負荷聚合商和技術(shù)服務商。負荷聚合商是產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，依靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等，整合、優(yōu)化、調(diào)度、決策來自各個層面的數(shù)據(jù)信息，增強虛擬電廠的統(tǒng)一調(diào)控能力；技術(shù)服務商則主要依托軟件開發(fā)、模型算法等方面的優(yōu)勢，為負荷聚合商提供技術(shù)服務，或者直接參與交易。是虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。3)下游電力需求方由電網(wǎng)公司、售電公司和大用戶構(gòu)成，其中以國網(wǎng)、南網(wǎng)為代表的電網(wǎng)公司的需求為主。電網(wǎng)公司作為電網(wǎng)運營商，是電力市場的重要買方，同時也是我國目前虛擬電廠的主要收入來源。圖42:國內(nèi)虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈圖42:國內(nèi)虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)貴源從投資角度來看，0-1的過程有望率先起量的是產(chǎn)業(yè)鏈的上游資源和中游設(shè)備建設(shè)。目前我國虛擬電廠處于初期階段，按照建設(shè)進度來看，信達證券認為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展最先受益的或為上游基礎(chǔ)資下游電力需求方虛擬電廠運營這全+備，比如變頻器、開關(guān)電源等)的大量并網(wǎng)，對于10kV及以下的用戶配電系統(tǒng)的數(shù)字化重構(gòu)是虛擬電廠商業(yè)模式分析電網(wǎng)公司虛擬電廠參與電力市場恒實科技，東方電子、國能日新等售電公司，費荷聚合商、全年開展9次日前邀約型市場化需求響應(均發(fā)生在7月和8月);最大削峰負荷277萬千瓦，最大響應申報量609萬千瓦；有效響應調(diào)用收益1.63億元?？梢钥吹剑m然補貼最高達到5元/千瓦時(可中斷負荷),但需求響應并非常態(tài)化進行，發(fā)生頻率較低，有很強的計劃色彩。圖44:虛擬電廠參與電力市場需求側(cè)響應獲利商業(yè)模式圖44:虛擬電廠參與電力市場需求側(cè)響應獲利商業(yè)模式新能源車充電樁其他可控夤荷支易中心儲能新型電力系統(tǒng)持續(xù)催生對輔助服務的需求。傳統(tǒng)電源(火電、水電等)具備一定的調(diào)節(jié)能力，而新能源存在出力波動、無功缺失等特性，導致高比例新能源裝機電力系統(tǒng)對電力輔助服務的需求提升。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2019H1我國輔助服務費用占總電費比例為1.47%;根據(jù)中國能源報，這一比例在近兩年上升至2.5%;根據(jù)國際經(jīng)驗，輔助服務費用一般占社會總電費的3%以2021年12月，國家能源局修訂發(fā)布《電力輔助服務管理辦法》,確指出電力用戶可通過委托虛圖45:虛擬電廠參與電力市場輔助服務獲利商業(yè)模式健能其他可控費荷血斷能源車分布式電源克電樁斷能源車虛擬電廠IDC調(diào)度中心設(shè)的目標是形成體現(xiàn)時間和空間特性、反映市場供需變化的電能量價格信號，發(fā)揮市場在電力資2017年，南方、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘地區(qū)，目前首批試點地區(qū)均已完成長周期結(jié)算試運行；2022年，第二批6個試點地區(qū)啟動試運家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)已有20個省級電網(wǎng)開展現(xiàn)貨市場試運行，南方區(qū)現(xiàn)貨模式下收益波動性更強，對虛擬電廠交易能力提出要求?，F(xiàn)貨市場全天價上下限幅度相對較寬，價格波動頻次高、幅度大，較難進行預測。從山東省2022年2月-2023年1月共1年的現(xiàn)貨價格情況看，連續(xù)四小時區(qū)間內(nèi)，最低價和最高價出現(xiàn)最多的分別是10-13時和17-20時，但最低價和最高價落在這兩個區(qū)間外的概率分別為46%和45%,即如果D/圖46:虛擬電廠參與電力市場現(xiàn)貨交易獲利商業(yè)模式調(diào)度中心a分布式電源分變易中心實時市前市場未來趨勢預計2025/2030年虛擬電廠投資規(guī)模達805/1110億元全社會用電量和最高電力負荷持續(xù)增長。從2020年到2022年，全社會用電量增長1.1萬億千瓦時，CAGR為7.23%,最高電力負荷增長2.14億千瓦，CAGR為9.49%,預計2023年全社會用電量將達到9.15萬億千瓦時，最高電力負荷將達到13.7億千瓦。2025年投資規(guī)模達805億元。根據(jù)預測，2025/2030年最高電力負荷將達到16.1/22.2億千瓦，按照5%的需求側(cè)響應能力，到2025/2030年可調(diào)控負荷能力將達到0.805/1.11億千瓦，考慮項目可行性，虛擬電廠構(gòu)建的可調(diào)資源潛力按照響應能力需求容量、投資成本按1000元/千瓦計算，虛擬電廠的投資規(guī)模約為805/1110億元。圖47:全社會用電量(億千瓦時)預計2025/2030年虛擬電廠市場空間達784/1729億元虛擬電廠潛在空間巨大。按照《廣州市虛擬電廠實施細則》,需求響應分為邀約、實時兩種類型，費用=有效響應電量×補貼標準×響應系數(shù)，削峰補貼最高5元/度，填谷補貼最高2元/度。在輔助服務(依靠政府補貼)以及電力市場交易的模式下，華南證券預測2025/2030年我國虛擬電廠市場空間為784/1729億元。圖49:虛擬電廠市場空間預測(1)削峰補貼規(guī)模(2)填谷補貼規(guī)模電力交易占比%0電力交易收益04%預計2025年虛擬電廠可節(jié)省440億度電總裝機量、單位時間發(fā)電量和總發(fā)電量不斷增長。2022年，我達到3.92億KW(392GW)和3.65億KW(365GW),光電發(fā)電量與風電發(fā)電量分別為5033億KWH和6867億KWH,因此單位KW光伏、風電電站年發(fā)電量分別為1282KWH和1400KWH和1900KWH,光伏、風電累計裝機將分別達到804GW和556GW。2025年虛擬電廠可節(jié)省電量達440億度電。我們預測，2025年的光伏與風電發(fā)電量將達到1.37萬億KWH和1.21萬億KWH,2025年棄光率和棄風率將下降到1%和2.5%,從而可節(jié)省電量空間達440億度，相當于2022年上海一個季度用電量。圖50:風電與光伏發(fā)電量(億KWH)圖51:可節(jié)省電量(億KWH)現(xiàn)最高20%的上浮，水電核電等市場化比例也較低。因此，我國當前的電力市場并不是完全開放…心…心段，國內(nèi)的虛擬電廠主要以邀約為主，由政府部門牽頭，主動參與者有限。無法從社會上吸引足夠的參與者，意味著虛擬電廠將難以保障基本的供電能力。未來虛擬電廠的發(fā)展趨勢未來虛擬電廠的發(fā)展趨勢對比已發(fā)展虛擬電廠多年的德國、美國成熟市場，我國虛擬電廠當前收益模式相對更少、尚未能形成具有區(qū)域級規(guī)模的第三方獨立運營商。但中國虛擬電廠有望在電力市場化改革背景下加速完成商業(yè)模式探索、實現(xiàn)更大規(guī)模的應用，未來發(fā)展前景廣闊，發(fā)展方向集中于多元輔助服務品種、中長期容量市場、綜合需求響應以及電碳聯(lián)合市場交易等。力電子公備作入的需，綜合需求響應求平預和分他式實，考走的維色組碳41推式#Im虛擬電廠相關(guān)企業(yè)可以分為三類東方電子：完整產(chǎn)業(yè)鏈疊加算法優(yōu)勢，“粵能投”等多項目投運公司營業(yè)收入和歸母凈利潤穩(wěn)健增長，2023Q1增速均超20%。電力系統(tǒng)改革背景以及智能電表替換景氣周期下，公司與電網(wǎng)投資業(yè)務相關(guān)的子行業(yè)均保持高速增長。2023Q1公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.50億元，同比增長21.81%;歸母凈利潤0.77億元，同比增長26.32%。圖53:東方電子近5年來營收穩(wěn)步增長公司深耕電力能源行業(yè)40余年，形成了完整產(chǎn)業(yè)鏈和核心算法兩大優(yōu)勢，在虛擬電廠業(yè)務中搶1)完整產(chǎn)業(yè)鏈布局強化聚合、調(diào)度能力。公司產(chǎn)品體系覆蓋智能電網(wǎng)“發(fā)輸變配用”全環(huán)節(jié)，培育出調(diào)度自動化、變電站保護及綜合自動化、變電站智能輔助監(jiān)控系統(tǒng)、配電自動化、配電一二次融合、網(wǎng)絡(luò)安全裝置、虛擬電廠、電能表及計量系統(tǒng)等全面解決方案，在電力行業(yè)“源-網(wǎng)-荷-儲”等環(huán)節(jié)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，能夠?qū)崿F(xiàn)虛擬電廠的中樞控制系統(tǒng)與末端采集設(shè)備的有機地融合，聚合和調(diào)度能力突出。2)核心算法構(gòu)筑競爭壁壘。虛擬電廠行業(yè)涉及對冷、熱、電、氣、水等多種能源的管理，對系列知識儲備和算法有較高要求。公司基于長期的電力系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務積累了算法優(yōu)勢，有助于構(gòu)建競爭壁壘。2022年，公司進一步加強對新能源發(fā)電功率預測系統(tǒng)的研發(fā)2022年10月，該平臺已接入儲能、工商業(yè)負荷、充電樁、智慧用電設(shè)施等各類資源注冊容量7.40GW,并在7、8、9月參與廣東省需求響應市場，調(diào)節(jié)容量超1.91GW。伴隨更多試點項目廣東中調(diào)虛擬電廠日前響應邀約資料來源：2022年《綜合能源股務百家實踐案例集》,發(fā)現(xiàn)報告整理國網(wǎng)信通：背靠國家電網(wǎng)，推動信息通信與能源深度融合背靠國家電網(wǎng)，提供云網(wǎng)融合一體化服務。公司定位于“數(shù)字底座+能日內(nèi)可中斷直控虛擬電廠健牽頭建設(shè)國網(wǎng)“營銷2.0”,將受益于系統(tǒng)建設(shè)推廣。公司全資子公司中互聯(lián)網(wǎng)營銷服務系統(tǒng)(“營銷2.0”)的牽頭建設(shè)單位，營銷2.0作為國家電網(wǎng)公司營業(yè)收入主平臺和對外服務總窗口，歷經(jīng)三年建設(shè)，目前正處于向國網(wǎng)地方實施的過程中。截至2022年底，營銷2.0已完成6省上線工作，23H2計劃完成9家省網(wǎng)公司上線。金電同資即學優(yōu)是金網(wǎng)恒實科技：虛擬電廠項目建設(shè)先行者，積極轉(zhuǎn)型運營商公司近5年來業(yè)績波動上升。公司業(yè)務橫跨電力通信業(yè)務，主要是通信電力技術(shù)服務商。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.62億元，同比增長3.04%;歸母凈利潤0.31億元，同比扭虧為盈，增長116.59%,總體增長緩慢的原因是公司主要客戶在招標、驗收和結(jié)算上均存在一定程度的延遲。2023Q1,公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.79億元，同比增長43.87%;歸母凈利潤0.21億元，同比增長794.08%,主要原因為公司驗收項目增加所致。圖57:公司23Q1營收增長43.87%圖58:公司23Q1歸母凈利增長794.08%項目投量金額《億無)使用暴資資金金額《億元》FIRR(稅后財務內(nèi)郵收益率)能源康合育邊營管控平臺虛敘也廠變易遠營平臺堿排極大數(shù)據(jù)管理遠營平臺用電解決方案類企業(yè)