2023年期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識》真題模擬匯編（共342題）

2023年期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識》真

題模擬匯編

（共342題）

1、根據(jù)對期權(quán)價格上下限的研究，標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對看漲期權(quán)價格的影響是（）的。（單選

題）

A.正向

B.負向

C.遞增

D.遞減

試題答案：B

2、在正向市場中，當(dāng)市場行情下降時，根據(jù)遠月合約相對于近月合約的變化來說，下列說法正

確的為（）o（多選題）

A.多頭投機者應(yīng)賣出近月合約

B.空頭投機者應(yīng)買入遠月合約

C.多頭投機者應(yīng)買入近月合約

D.空頭投機者應(yīng)賣出遠月合約

試題答案：C.D

3、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有0。（多選題）

A.三重底

B.三角形

C.矩形

D.旗形

試題答案：B,C,D

4、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。（單選題）

A.促進本國經(jīng)濟國際化

B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考

D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善

試題答案：B

5、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為1000000美元，合約最小變動價位為1/4個基

點，代表合約的最小變動價值為（）。（單選題）

A.25美元

B.12.5美元

C.6.25美元

D.50美元

試題答案：C

6、投資者（）時，可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。（多選題）

A.認為股指期貨的遠月合約上漲幅度比近月合約大

B.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌使股票資產(chǎn)縮水

C.計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲而影響未來收入成本

D.計劃將來賣出股票組合，擔(dān)心股市下跌而影響收益

試題答案：B.D

7、期貨價格真實地反映供求及價格變動趨勢，具有較強的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，所以在期

貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種（）。（單選題）

A.權(quán)威價格

B.指導(dǎo)價格

C.現(xiàn)貨價格

D.參考價格

試題答案：A

8、個人投資者參與期權(quán)交易，申請開戶時托管在其委托的期貨公司的上一交易日日終的證券市

值與資金可用余額，合計不低于人民幣（）萬元；（單選題）

A.20

B.30

C.40

D.50

試題答案：D

9、假如當(dāng)前時間是2015年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。（多選題）

A.IF1501

B.IF1502

C.IF1503

D.IF1504

試題答案:A,B,C

10、套期保值者可以選擇的外匯期貨套期保值的方式有Oo（多選題）

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.蝶式套期保值

D.交叉套期保值

試題答案：A.B.D

11、如果（），則當(dāng)前價格趨勢即將終結(jié)。（單選題）

A.交易量增加，持倉量減少

B.交易量和持倉量都減少

C.交易量減少，持倉量增加

D.交易量和持倉量都增加

試題答案：B

12、在我國，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布（）等信息。（多選題）

A.成交量排名情況

B.持倉量排名情況

C.期貨交易所交易規(guī)則

D.即時行情

試題答案:A,B,C,D

13、2007年3月，（）期貨在上海期貨交易所上市。（單選題）

A.白糖

B.豆油

C.鋅

D.PTA

試題答案：C

14、8月12日，某投機者在交易所買入10張12月份到期的馬克期貨合約，每張金額為12.5萬

馬克，成交價為0.550美元/馬克。9月20日，該投機者以0.555美元/馬克的價格將手中的合

約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。（單選題）

A.-625

B.-6250

C.625

D.6250

試題答案：D

15、6月份，某鋁型廠預(yù)計9月份需要500噸鋁作為原料，當(dāng)時鋁的現(xiàn)貨價格為53000元/噸，

因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止鋁價上漲，該廠決定在上海期貨交易所進行鋁套

期保值期貨交易，當(dāng)天9月份鋁期貨價格為53300元/噸。該廠在期貨市場應(yīng)（）。（單選題）

A.賣出100張7月份鋁期貨合約

B.買入100張7月份鋁期貨合約、

C.賣出50張7月份鋁期貨合約

D.買入50張7月份鋁期貨合約

試題答案：B

16、2013年記賬式附息（三期）國債對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3

日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640,期貨結(jié)算價格為97.525。則該記賬式附息國債的國債基差為（）。

（單選題）

A.2.1150

B.3.7790

C.0.4863

D.2.1503

試題答案：C

17、關(guān)于期權(quán)描述不正確的是（）。（單選題）

A.期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利

B.買方要給付賣方一定的權(quán)利金

C.買方到期應(yīng)履約，不需交納罰金

D.買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先定好的

試題答案：C

18、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時

間。（單選題）

A.合約交割月份

B.交易時間

C.交割日期

D.結(jié)算時間

試題答案：c

19、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)利的期權(quán)。［2018年3月真題］（單選題）

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

試題答案：C

20、在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會導(dǎo)致商品的供給量（）o（單選題）

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

試題答案：B

21、關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是（）。（單選題）

A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大

C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大

D,標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大

試題答案：B

22、套期保值者的目的和動機在于為在期貨市場上的交易保值。（）（單選題）

A.錯

B.對

試題答案：A

23、下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法，正確的是（）。（單選題）

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由期貨公司直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

試題答案：A

24、客戶進行期貨交易可能涉及的環(huán)節(jié)的正確流程是（）。（單選題）

A.開戶、下單、競價、交割、結(jié)算

B.開戶、簽訂風(fēng)險合同、下單、競價、結(jié)算、交割

C.開戶、下單、競價、結(jié)算、交割

D.開戶、簽訂風(fēng)險合同、下單、補倉、競價、結(jié)算、交割

試題答案：C

25、代理客戶進行期貨交易，并收取交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。［2016年7月真題］（單選題）

A.風(fēng)險管理

B.資產(chǎn)管理

C.期貨經(jīng)紀(jì)

D.期貨投資咨詢

試題答案：C

26、關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述中，正確的有（）.（多選題）

A.交易單位為5噸/手

B.最小變動價位為10元/噸

C.最后交易日為合約交割月份的15日（遇法定假日順延）

D.交割日期為合約交割月份的16?20日（遇法定假日順延）

試題答案：A,B,C,D

27、上海期貨交易所在對某月份鋅期貨進行計算機撮合成交時，若交易者的最優(yōu)申賣價為10255

元/噸，最優(yōu)申買價為10245元/噸，前一成交價為10250元/噸，則（）。（單選題）

A.自動撮合成交，撮合成交價等于10255元/噸

B.自動撮合成交，撮合成交價等于10245元/噸

C.自動撮合成交，撮合成交價等于10250元/噸

D.不能成交

試題答案：C

28、下列關(guān)于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。（多選題）

A.當(dāng)遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場

B.當(dāng)近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場

C.當(dāng)實際價差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時，可以考慮建立套利頭寸

D.當(dāng)價差或價比重新回到大概率區(qū)間時，可以平摔套利頭寸獲利了結(jié)

試題答案：A,B,C,D

29、某客戶在中金所某會員處開戶，其獲得的交易編碼為001201005677,下列說法正確的是（）。

（多選題）

A.前4位0012為會員號

B.前5位00120為會員號

C.后8位01005677為客戶號

D.后7位1005677為客戶號

試題答案：A.C

30、3月1日，6月大豆合約價格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分/蒲式耳。

某投資者預(yù)計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約，同時買入1手9

月大豆合約。到5月份，大豆合約價格果然下降。當(dāng)價差為（）美分/蒲式耳時，該投資者

將兩合約同時平倉能夠保證盈利。（單選題）

A.小于等于一190

B.等于一190

C.小于190

D.大于190

試題答案：C

31、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。［2013年3月真題］（單選題）

A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)

D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

試題答案：C

32、期貨行情主要通過（）反映出來。（多選題）

A.期貨行情表

B.期貨合約價格走勢

C.期貨行情圖

D.合約成交量走勢

試題答案：A.C

33、屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）.（單選題）

A.頭肩頂

B.三角形

C.矩形

D.旗形

試題答案：A

34、期貨合約的名稱應(yīng)注明（）。（多選題）

A.合約品種的交割地點

B.合約上市交易所的名稱

C.合約品種的產(chǎn)地

D.合約品種的名稱

試題答案：B,D

35、某投資者做下表所示恒生指數(shù)期貨投資，則盈虧情況為（）港元。

（單選題）

A.（24600-23300）X60X5

B.（23300-24600）X60X5

C.（24600-23300）X60

D.（24600-23300）X5

試題答案：A

36、交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票

組合對沖，則該筆交易（）港元。（不考慮交易費用）（多選題）

A.損失7600

B.盈利3800

C.損失3800

D.盈利7600

試題答案：B

37、8月1日，大豆現(xiàn)貨價格為3800元/噸，9月份大豆期貨價格為4100元/噸，某貿(mào)易商估

計自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉費為100元/噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)

易商可以0,進行期現(xiàn)套利。（單選題）

A.買入大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約

B.買入大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約

試題答案：B

38、在期權(quán)的垂直套利組合中，下列說法正確的是（）。（單選題）

A.期權(quán)的標(biāo)的物相同

B.期權(quán)的到期日不同

C.期權(quán)的買賣方向相同

D.期權(quán)的類型不同

試題答案：A

39、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與香港恒生

指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為75萬港元，即對應(yīng)于恒生指數(shù)15000點（恒指期貨合約的

乘數(shù)為50港元）。假定市場年利率為6%,且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。該遠期合

約的理論價格是（）。（單選題）

A.11250港元

B.5050港元

C.6200港元

D.756200港元

試題答案：D

40、目前我國各期貨交易所均未采用的指令是（）（單選題）

A.止損指令

B.市價指令

C.長效指令

D.限價指令

試題答案：C

41、我國設(shè)立期貨交易所的審批機構(gòu)是（）。（單選題）

A.國務(wù)院

B.中國人民銀行

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

試題答案：D

42、關(guān)于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是（）?（多選題）

A.支撐線又稱為抵抗線

B.支撐線總是低于壓力線

C.支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用

D.壓力線起阻止股價下跌或上升的作用

試題答案：B,C,D

43、技術(shù)分析法的理論假設(shè)是（）。（多選題）

A.市場行為反映一切

B.供給決定需求

C.價格呈趨勢變動

D.歷史會重演

試題答案：A,C.D

44、我國銅期貨合約的交易代碼是（）。（單選題）

A.RU

B.CU

C.WH

D.M

試題答案：B

45、期貨交易的基本特征是（）.（多選題）

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.場內(nèi)集中競價交易

C.雙向交易

D.杠桿機制

試題答案：A,B,C,D

46、股指期貨近期與遠期月份合約間的理論價差與（）等有關(guān)。（多選題）

A.標(biāo)的股票指數(shù)

B.市場利率

C.標(biāo)的股盤指數(shù)波動率

D.股息率

試題答案:A,B.D

47、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130,而6月份的美元兌人民幣

的期貨價格為6.1190,因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，

并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140和6.1180,

交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美

元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）［2015年11月真題］（單選題）

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.萬損10000美元

D.盈利10000美元

試題答案：A

48、正常情況下，滬深300股指期貨的漲跌停幅度為（）。（多選題）

A.前一日結(jié)算價漲幅的10%

B.前一日結(jié)算價漲幅的8%

C.前一日結(jié)算價跌幅的10%

D.前一日結(jié)算價跌幅的5%

試題答案：A.C

49、期貨中介與服務(wù)機構(gòu)包括（）（多選題）

A.期貨公司

B.介紹經(jīng)紀(jì)商

C.保證金安全存管銀行

D.交割倉庫

試題答案：A,B,C,D

50、使用套利限價指令時，需要注明兩合約的（）?（多選題）

A.合約月份

B.標(biāo)的物種類

C.買賣方向

D.價差大小

試題答案：A,B,C,D

51、賣出套期保值與買入套期保值的區(qū)別是（）。（多選題）

A.賣出套期保值是持有現(xiàn)貨多頭，買入套期保值是持有現(xiàn)貨空頭

B.賣出套期保值是持有期貨空頭，買入套期保值是持有期貨多頭

C.賣出套期保值目的是防范現(xiàn)貨市場價格下跌風(fēng)險

D.買入套期保值目的是防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險

試題答案：A,B,C,D

52、目前我國的期貨結(jié)算機構(gòu)（）。（單選題）

A.獨立于期貨交易所

B.只提供結(jié)算服務(wù)

C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.以上都不對

試題答案：C

53、（）為買賣雙方約定予未來某一特定時間定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。（多選題）

A.分期付款交易

B.遠期交易

C.現(xiàn)貨交易

D.期貨交易，

試題答案：B.D

54、2017年1月10日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94.500元價格買入50手

3月到期的中國金融期貨交易所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95.600元，投資

者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者總盈利為（）萬元。（單選題）

A.50

B.55

C.60

D.65

試題答案：B

55、某香港投機者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買人1手（10

噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港

元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000

港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

（單選題）

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

試題答案：C

56、在分析KDJ指標(biāo)時，若K上穿D,則下列說法正確的是（）。（單選題）

A.K是在D己經(jīng)抬頭向上時才同D相交，發(fā)出的賣出信號比較可靠

B.K是在D已經(jīng)抬頭向上時才同D相交，發(fā)出的買入信號比較可靠

C.K是在D下降時才同D相交，發(fā)出的買入信號比較可靠

D.K是在D下降時才同D相交，發(fā)出的賣出信號比較可靠

試題答案：B

57、下列關(guān)于買進看漲期權(quán)的說法，正確的是。。（單選題）

A.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，適宜買進看漲期權(quán)

B.預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，可考慮買進看漲期權(quán)

C.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，可考慮買進看漲期權(quán)

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看漲期權(quán)

試題答案：C

58、下列屬于能源化工期貨的有。。（多選題）

A.銀

B.天然橡膠

C.天然氣

D.電力

試題答案：C,D

59、1975年10月，芝加哥期貨交易所（CBOT）上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個推出

利率期貨合約的交易所。（單選題）

A.歐洲美元

B.美國政府30年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會抵押憑證

D.美國政府短期國債

試題答案：C

60、以下不屬于期貨合約主要條款的有（）。（單選題）

A.合約交割月份

B.交易時間

C.交割日期

D.交易價格

試題答案：D

6KTF1509期貨價格為97.525,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167。

至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則

TF1509的理論價格為()(單選題)

A.1.0167X(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167X(99.640+1.5481)

C.1/1.0167X(99.640+1.5481-1.5085)

D.1.0167X(99.640-1.5085)

試題答案：C

62、K線圖的四個價格中，()最為重要。(單選題)

A.收盤價

B.開盤價

C.最高價

D.最低價

試題答案：A

63、在實踐中，最主要的標(biāo)準(zhǔn)倉單形式是()。(單選題)

A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

C.通用標(biāo)準(zhǔn)倉單

D.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單

試題答案：A

64、在反向市場中，當(dāng)客戶在做買人套期保值時，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費的情況

下，則客戶將會（）。（單選題）

A.盈利

B.虧損

C.不變

D.不一定

試題答案：A

65、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。（單選題）

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀

試題答案：D

66、中國金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨的交易代碼為（）。（單選題）

A.Y

B.SR

C.IF

D.CU

試題答案：C

67、假設(shè)一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市值為100萬元，假設(shè)市場年利率為

6%,且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是（）。

（單選題）

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元

試題答案：A

68、利用國債期貨進行套期保值時，賣出套期保值適用于下列（）情形。（多選題）

A.持有債券，擔(dān)心利率上升

B.計劃買入債券，擔(dān)心利率下降

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升

D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降

試題答案：A.C

69、大連商品交易所上市的品種包括（）。［2011年11月真題］（多選題）

A.豆油期貨

B.燃料油期貨

C.菜籽油期貨

D.棕桐油期貨

試題答案：A.D

70、（）合約對應(yīng)的標(biāo)的具有唯一性。（單選題）

A.金屬期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.股指期貨等進行現(xiàn)金交割的期貨

D.大豆期貨

試題答案：C

71、如果交易者開倉指令為：s1ycx108000c132Imt,則平倉指令可以為（）。（單

選題）

A.s1ycx108000p132Imt

B.s1ycx108000c135Imt

C.b1ycx108000c135Imt

D.b1ycx108000p135Imt

試題答案：c

72、下列關(guān)于計算機撮合成交的說法正確的是（）。（多選題）

A.計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設(shè)計的

B.一般將買賣申報單以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序

C.當(dāng)買人價大于、等于賣出價時自動撮合成交

D.集合競價采用最大成交量原則

試題答案：A,B,C,D

73、某進口商5月以1800元/噸進口大豆，同時賣出7月大豆期貨保值，成交價1850元/噸。該

進口商欲尋求基差交易，不久，該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協(xié)商的現(xiàn)貨價格比7月期

貨價（）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。（單選題）

A.最多低20

B.最少低20

C.最多低30

D.最少低30

試題答案：A

74、我國期貨經(jīng)紀(jì)公司在1999年提高了準(zhǔn)入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。（單選

題）

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元

試題答案：D

75、（）是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水

來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。（單選題）

A.基差交易

B.點價交易

C.投機交易

D.套利交易

試題答案：B

76、下列不屬于期貨合約標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)化條款的是（）。（多選題）

A.交割月份

B.替代品升貼水標(biāo)準(zhǔn)

C.交易價格

D.保證金數(shù)額

試題答案：C.D

77、期貨交易所應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則組織期貨交易。（多選題）

A.保證金制度

B.強行平倉制度

C.漲跌停板制度

D.信息披露制度

試題答案：A,B,C,D

78、江恩輪中輪可以（）o（多選題）

A.預(yù)測價位

B.預(yù)測時間

C.分析長期周期

D.分析中短期周期

試題答案：A,B,C,D

79、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150

元/噸和10110元/噸；結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉

時的價差為（）元/噸。［2012年5月真題］（單選題）

A.-25

B.25

C.-50

D.50

試題答案：C

80、期貨合約與遠期合約的不同點主要表現(xiàn)在（）方面。（單選題）

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.流動性

D.信用風(fēng)險

試題答案：D

81、期權(quán)按標(biāo)的資產(chǎn)可以劃分為。。（多選題）

A.利率期權(quán)

B.外匯期權(quán)

C.股權(quán)類期權(quán)

D.商品期權(quán)

試題答案：A,B,C,D

82、買入套期保值是為了（）。（單選題）

A.回避現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險

B.回避期貨價格下跌的風(fēng)險

C.獲得現(xiàn)貨價格上漲的收益

D.獲得期貨價格下跌的收益

試題答案：A

83、期貨經(jīng)紀(jì)公司的職能有（）（單選題）

A.設(shè)計期貨合約

B.保證期貨合約履行

C.管理客戶賬戶，控制客戶交易風(fēng)險

D.發(fā)布市場信息

E.為客戶提供期貨市場信息

試題答案：C

84、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格

為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?（單選題）

A.實值期權(quán)

B.深度實值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

試題答案：C

85、在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。（單選題）

A.權(quán)利金

B.保證金

C.實物資產(chǎn)

D.標(biāo)的資產(chǎn)

試題答案：A

86、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元/噸和2190元/噸，交易者

預(yù)期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。［2010年3月真題］（單選題）

A.買入5月合約同時賣出7月合約

B.賣出5月合約同時賣出7月合約

C.賣出5月合約同時買入7月合約

D.買入5月合約同時買入7月合約

試題答案：A

87、建倉時，投機者應(yīng)在（）。（單選題）

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約

試題答案：B

88、期貨價差套利的作用包括（）。（多選題）

A.會使期貨市場投機性大為減少

B.會使不同期貨合約價格之間的價差更趨合理

C.會使期貨價格不再出現(xiàn)大幅波動

D.有助于減緩期貨價格的波動幅度

試題答案：B.D

89、某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時

賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/

噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠凈盈利150

元.（單選題）

A.67680元/噸，68930元/噸，69810元/噸

B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸

C.68200元/噸,70000元/噸，70000元/噸

D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸

試題答案：B

90、關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的有（）。［2010年5月真題］（多

選題）

A.看跌期權(quán)的買方的最大損失是權(quán)利金

B.看跌期權(quán)的買方的最大損失是：執(zhí)行價格一權(quán)利金

C.當(dāng)標(biāo)的物的價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利

D.當(dāng)標(biāo)的物的價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利

試題答案：A.C

91、某投機者決定做小麥期貨合約的投機交易，以1200元/噸買入1手合約。成交后立即下達一

份止損單，價格定于1180元/噸。此后價格上升到1220元/噸，投機者決定下達一份新的止損指

令，價格定于1215元/噸，若市價回落可以保證該投機者（）?（單選題）

A.獲得15元/噸的利潤

B.損失10元/噸

C.獲得5元/噸的利潤

D.損失15元/噸

試題答案：A

92、一般地，對于期權(quán)的賣方，計算機撮合成交的原則是（）。（單選題）

A.權(quán)利金報價高者，申報時間早者優(yōu)先成交

B.在價格相同的情況下，開倉者比平倉者優(yōu)先成交

C.在價格相同.的情況下，申報時間早者優(yōu)先成交

D.在價格相同的情況下，申報數(shù)量大者優(yōu)先成交

試題答案：C

93、在對K線的組合進行研判時，下列做法或者結(jié)論正確的有（）。（多選題）

A.最后一根K線最重要

B.總是由最后一根K線相對于前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小

C.三根K線組合得出的結(jié)論比兩根K線組合要準(zhǔn)確些，可信度更大些

D.無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，

不是絕對的

試題答案：A,B,C,D

94、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生的標(biāo)志是（）。［2010年5月真題］（多選題）

A.允許以對沖方式免除履約責(zé)任

B.實行了保證金制度

C.推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.引進了遠期合同

試題答案：A.B.C

95、以下有關(guān)交割的說法不正確的是（）。（單選題）

A.期貨交割是促使期貨價格和現(xiàn)貨價格趨向一致的制度保證

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后可用于交割

C.商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式

D.滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式

試題答案：C

96、某進口商為規(guī)避三個月后的匯率風(fēng)險，向銀行預(yù)購三個月期的遠期100萬美元，成交價格為

6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760,假設(shè)三個月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。

若該公司當(dāng)初是按交割遠期外匯（DF）方式，則在契約到期當(dāng)日，公司必須以人民幣6266000

元向銀行購入100萬美元，即所謂的全額交割；若按NDF方式，則該公司己于三個月前鎖住美元

兌人民幣的6.2660水準(zhǔn)，如今美元兌人民幣已漲至6.2810,所以該公司的NDF頭寸已產(chǎn)生利

潤，銀行應(yīng)付給公司（）美元。（單選題）

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

試題答案：B

97、3月10日，某機構(gòu)計劃分別投資100萬元購買A、B、C三只股票，三只股票價格分別為20

元、25元、50元，但其300萬元資金預(yù)計6月10日才會到賬。目前行情看漲，該機構(gòu)決定利用

股指期貨鎖住成本。假設(shè)相應(yīng)的6月到期的股指期貨合約價格為1500點,每點的乘數(shù)為300元，

A、B、C三只股票的B系數(shù)分別為1.5、1.3、0.8。6月10日，則該機構(gòu)需要（）6月到期的股

指期貨。（單選題）

A.賣出8手

B.買入8手

C.賣出12手

D.買入12手

試題答案：B

98、芝加哥期貨交易所于（）年開始實行保證金制度。（單選題）

A.1848

B.1882

C.1851

D.1865

試題答案：D

99、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險，以1.26港元/股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票

的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。（單選題）

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

試題答案：A

100、某年5月1日，某內(nèi)地進口商與美國客戶簽訂總價為300萬美元的汽車進口合同，付款期

為1個月（實際天數(shù)為30天），簽約時美元兌人民幣匯率為1美元=6.2700元人民幣。由于近

期美元兌人民幣匯率波動劇烈，企業(yè)決定利用外匯遠期進行套期保值。簽訂合同當(dāng)天，銀行1

個月遠期美元兌人民幣的報價為6.2654/6.2721,企業(yè)在同銀行簽訂遠期合同后，約定1個月后

按1美元兌6.2721元人民幣的價格向銀行賣出18816300元人民幣，同時買入300萬美元用以支

付貸款。假設(shè)1個月后美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.4000元人民幣，與不利用外匯遠期

進行套期保值相比，企業(yè)（）。（單選題）

A.少支付貨款383700元

B.少支付貨款390000元

C.多支付貨款383700元

D.多支付貨款390000元

試題答案：A

10k期貨投機具有（）的特征。（單選題）

A.低風(fēng)險、低收益

B.低風(fēng)險、高收益

C.高風(fēng)險、低收益

D.高風(fēng)險、高收益

試題答案：D

102、8月12日，某投機者在交易所買入10張12月份到期的馬克期貨合約，每張金額為12.5

萬馬克，成交價為0.550美元/馬克。9月20日，該投機者以0.555美元/馬克的價格將手中的

合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。（單選題）

A.-625

B.-6250

C.625

D.6250

試題答案：D

103、期貨期權(quán)的價格是指期貨期權(quán)的（）。（單選題）

A.內(nèi)涵價值

B.執(zhí)行價格

C.時間價值

D.權(quán)利金

試題答案：D

104、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。［2011年9月真題］（單選題）

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營業(yè)務(wù)

試題答案：D

105、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險管理制度的是（）。（單選題）

A.當(dāng)日無負債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶持倉報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

試題答案：C

106、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8.29%,每半年支

付一次利息，B方支付浮動利率Libor+30bps,當(dāng)前，6個月的Libor為7.35%,則6個月后A

方比B方（）。（lbp=0.01%）［2015年7月真題］（單選題）

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元

試題答案：D

107、在正向市場中買近賣遠的牛市套利交易最突出的特點是（）。（單選題）

A.投機者的損失無限而獲利的潛力有限

B.投機者的損失有限而獲利的潛力也有限

C.投機者的損失有限而獲利的潛力巨大

D.投機者的損失無限而獲利的潛力也是無限的

試題答案：C

108、下列各項中，屬于期貨交易所為保障期貨市場平穩(wěn)運行，而制定的交易制度的是。。（多

選題）

A.保證金制度

B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度

C.漲跌停板制度

D.持倉限額制度

試題答案：A,B,C,D

109、期貨結(jié)算機構(gòu)主要職能包括（）。（多選題）

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算交易盈虧

C.控制市場風(fēng)險

D.交易所財務(wù)管理

試題答案:A,B.C

110、在這些世界最著名的股票指數(shù)中，（）的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平

均法編制。（多選題）

A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.紐約證交所綜合股票指數(shù)

D.日經(jīng)225股價指數(shù)

試題答案：A.D

11k當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。（單選題）

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

試題答案：D

112、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下

跌風(fēng)險操作，被稱為（）。（單選題）

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

試題答案：D

113、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的物的（）等方面的特點影響。［2015

年5月真題］（多選題）

A.儲存

B.使用

C.流通

D.生產(chǎn)

試題答案:A,B,C,D

114、實踐中常用期貨給（）進行套期保值。（單選題）

A.期權(quán)

B.互換

C.外匯掉期

D.遠期協(xié)議

試題答案：B

115、與賣出期貨合約對沖現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險相比，買進看跌期權(quán)進行套期保值的特點有（）.

（多選題）

A.初始投入更低

B.杠桿效用更大

C.更多的成本

D.更少的成本

試題答案：A.B

116、由于期貨價格具有較強的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，使得期貨價格具有一定的（）（單選

題）

A.期間性

B.權(quán)威性

C.離散性

D.滯后性

試題答案：B

117、金融期貨交易不需要指定交割倉庫，但交易所會指定交割銀行。負責(zé)金融期貨交割的指定

銀行，必須具有（）。（多選題）

A.良好的金融資信

B.較強的進行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力

C.先進、高效的結(jié)算手段

D.先進、高效的結(jié)算設(shè)備

試題答案：A,B,C,D

118、下面對持倉費描述正確的包括（）。［2009年11月真題］（多選題）

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費等于基差

試題答案：A.C

119、下列屬于蝶式套利的有（）。（多選題）

A.買人近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買人遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)

量等于近期月份和遠期月份買人合約數(shù)量之和

B.賣出近期月份合約，同時買人居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)

量等于近期月份和遠期月份賣出合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時買人居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等

于近期月份和居中月份買人或賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量

等于居中月份和遠期月份買人或賣出合約數(shù)量之和

試題答案:A.B

120、1876年成立的（〉，開金屬期貨交易之先河。（單選題）

A.倫敦金屬交易所（LME）

B.紐約商品交易所（COMEX）

C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

試題答案：A

121、其他條件不變，當(dāng)某交易者預(yù)計天然像膠需求上升時，他最有可能進行的交易是（）。（單

選題）

A.進行天然像膠期現(xiàn)套利

B.進行天然像膠期貨賣出套期保值

C.買入天然像膠期貨合約

D.賣出天然像膠期貨合約

試題答案：C

122、全球最大的鋁期貨交易市場是（）（單選題）

A.東京工業(yè)品交易所和倫敦金屬交易所

B.東京工業(yè)品交易所和紐約商業(yè)交易所

C.倫敦金屬交易所和紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥商品交易所和倫敦金屬交易所

試題答案：C

123、下列關(guān)于期貨說法正確的有（）。（多選題）

A.期貨與現(xiàn)貨相對應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來

B.期貨不是貨

C.期貨是指以某種大宗商品為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

試題答案：A,B,C,D

124、在形式上，匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為債券和票據(jù)。（單選題）

A.錯

B.對

試題答案：B

125、上海期貨交易所（黃金除外）的交割結(jié)算價是（）。（單選題）

A.配對日結(jié)算價

B.期貨合約最后交易日的結(jié)算價

C.期貨合約交割月第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價格的加權(quán)平均價

D.期貨合約交割月第一個交易日起連續(xù)10個交易日所有結(jié)算價格的加權(quán)平均價

試題答案：B

126、關(guān)于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。［2014年11月真題］（單選題）

A.兩者信用風(fēng)險都較小

B.交易對象都是合同，交易雙方通過一對一談判達成交易

C.遠期合同與期貨合同都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性

D.期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

試題答案：D

127、場內(nèi)期權(quán)到期日（）?（單選題）

A.是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.是最后交易日的前1日或前幾日

C.是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

D.由買賣雙方協(xié)商決定

試題答案：A

128、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%。若交

易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）。（單選題）

A.在3069以上存在反向套利機會

B.在3069以下存在正向套利機會

C.在3034以上存在反向套利機會

D.在2999以下存在反向套利機會

試題答案：D

129、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。（單選

題）

A.基差走強

B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向

試題答案：C

130、某年6月的S&P500指數(shù)期貨為800點，市場上的利率為6%,每年的股利率為4%,則理論

上6個月后到期的S&P500指數(shù)期貨為（）點。（單選題）

A.760

B.792

C.808

D.840

試題答案：C

131、客戶經(jīng)理己與客戶開立了全權(quán)委托賬戶。以下哪項不是必需的？（）（單選題）

A.每次客戶經(jīng)理計劃采取新職位時，都必須通知客戶。

B.客戶必須授予帳戶執(zhí)行人員書面授權(quán)，以便在帳戶中行使自由裁量權(quán)。

C.該帳戶必須有會員公司的合伙人或高級職員的監(jiān)督。

D.在每次買賣后客戶必須要收到確認通知。

試題答案：A

132、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。（單選題）

A.內(nèi)涵價值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價格

B.由于內(nèi)涵價值是執(zhí)行價格與期貨合約的市場價格之差，所以存在許多套利機會

C.由于實值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實值期權(quán)

D.當(dāng)期貨價格給定時，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值是由執(zhí)行價格來決定的

試題答案：D

133、（）是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水

來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。（單選題）

A.基差交易

B.點價交易

C.投機交易

D.套利交易

試題答案：B

134、國內(nèi)某出口企業(yè)3個月后將收到一筆日元出口貨款，則可用的套期保值方式有（）。（多

選題）

A.買進日元遠期外匯

B.賣出日元遠期外匯

C.日元期貨的多頭套期保值

D.日元期貨的空頭套期保值

試題答案：B,D

135、某交易者以13500元/噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元/噸買入7月棉

花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。（單選題）

A.5月份價格13600元/噸，7月份價格13800元/噸

B.5月份價格13700元/噸，7月份價格13600無/噸

C.5月份價格13200元/噸，7月份價格13500元/噸

D.5月份價格13800元/噸，7月份價格13200元/噸

試題答案：C

136、下面對反向大豆提油套利做法正確的是（）?（多選題）

A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量

試題答案：B.D

137、以下4項中哪一項相當(dāng)于多頭套期保值？（）（單選題）

A.買入看漲期權(quán)/賣出看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)/買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)/賣出看跌期權(quán)

D.買入看漲期權(quán)/買入看跌期權(quán)

試題答案：A

138、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。（單選題）

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令

試題答案：D

139、下列是成分股選取標(biāo)準(zhǔn)的有（）o（多選題）

A.上市交易時間超過一個季度，除非該股票上市以來日均A股總市值在全部滬深A(yù)股申排在前

30位

B.股票價格無明顯的異常波動或市場操縱

C.公司經(jīng)營狀況良好

D.非ST、*ST股票，非暫停上市股票

試題答案:A,B,C,D

140、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。（單選題）

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

試題答案：D

141、3X6遠期利率表示（）。（單選題）

A.3個月之后開始的期限為3個月的遠期利率

B.3個月之后開始的期限為6個月的遠期利率

C.3年之后開始的期限為6年的遠期利率

D.3年之后開始的期限為3年的遠期利率

試題答案：A

142、目前，中國金融期貨交易所推出了（）年期國債期貨。［2015年5月真題］（單選題）

A.2

B.5

C.1

D.3

試題答案：B

143、在芝加哥交易所，一個委托賬戶可能處理（）（單選題）

A.一名至少有兩年工作經(jīng)驗的客戶經(jīng)理，該賬戶必須保持至少5,000美元的凈資產(chǎn)

B.任何通過規(guī)定考試的客戶經(jīng)理

C.客戶經(jīng)理，至少有兩年的工作經(jīng)驗，對賬戶沒有特別的凈資產(chǎn)要求

D.一位至少有一年工作經(jīng)驗的客戶經(jīng)理，他的賬戶必須保持至少5000美元的凈資產(chǎn)

試題答案：A

144、隨著（）增加，無論歇式還是美式，看跌期權(quán)的價格都將上漲。（多選題）

A.到期期限

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格

C.執(zhí)行價格

D.波動率

試題答案：C.D

145、期貨市場涉及的交易主體有（）（多選題）

A.期貨交易所

B.期貨結(jié)算結(jié)構(gòu)

C.期貨投資者

D.期貨公司

試題答案：A,B,C,D

146、競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）?

（多選題）

A.連續(xù)競價制

B.一節(jié)一價制

C.價格優(yōu)先

D.時間優(yōu)先

試題答案：A.B

147、企業(yè)在買人套期保值市場中，下列（）基差變化會使企業(yè)盈利。（單選題）

A.基差不變

B.基差走強

C.基差走弱

D.基差消失

試題答案：C

148、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的是（）。（單選題）

A.跨品種套利可以利用沒有關(guān)聯(lián)的商品的期貨合約進行套利

B.跨品種套利同時買入和賣出不同交割月份的商品期貨

C.小麥和玉米之間的套利屬于相關(guān)商品間的套利

D.大豆和豆粕之間的套利屬于相關(guān)商品間的套利

試題答案：C

149、靈活運用止損指令可以起到（）的作用。（多選題）

A.避免損失

B.限制損失

C.減少利潤

D.累積盈利

試題答案：B,D

150、一般情況下，當(dāng)黃大豆1號期貨合約的合約月份雙邊持倉總量為50萬手時，其交易保證金

比例為（）。［2011年11月真題］（單選題）

A.合約價值的6%

B.合約價值的5%

C.合約價值的8%

D.合約價值的3%

試題答案：B

151、期貨交易具有（）的特點，吸引了眾多投機者的參與。（多選題）

A.套期保值

B.杠桿效應(yīng)

C.雙向交易

D.對沖機制

試題答案：B,C,D

152、目前，中國金融期貨交易所的交易品種包括（）等。（多選題）

A.上證50ETF期權(quán)

B.5年期國債期貨

C.滬深300股指期貨

D.10年期國債期貨

試題答案：B,C.D

153、一般而言，外匯遠期合約的主要內(nèi)容包括（）。（多選題）

A.交易幣種

B.交易數(shù)量

C.買賣方向

D.遠期匯率

試題答案：A,B,C,D

154、在正向市場中，熊市套利最突出的特點是（）（單選題）

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

試題答案：A

155、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月

黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

（單選題）

A.1

B.2

C.4

D.5

試題答案：A

156、期貨合約的名稱應(yīng)注明（）。（多選題）

A.合約品種的交割地點

B.合約上市交易所的名稱

C.合約品種的產(chǎn)地

D.合約品種的名稱

試題答案：B.D

157、FRA中的協(xié)議利率通常稱為（）。（單選題）

A.即期利率

B.遠期利率

C.1周歐洲銀行間歐元拆借利率

D.2周歐洲銀行間歐元拆借利率

試題答案：B

158、期貨市場最早萌芽于（）。（單選題）

A.美國

B.中國

C.歐洲

D.美洲

試題答案：C

159、在會員制期貨交易所中，（）負責(zé)監(jiān)督所有與交易活動有關(guān)的問題。調(diào)查、審查和解決交

易期間，以及以后發(fā)現(xiàn)的錯誤或價格不符等問題。（單選題）

A.交易規(guī)則委員會

B.合約規(guī)范委員會

C.業(yè)務(wù)委員會

D.新品種委員會

試題答案：C

160、3月15日，某交易者在國內(nèi)市場賣出開倉50手9月份棕桐汕期貨合約，成交價格為8600

元/噸。之后，該投機者以8670元/噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其盈虧

情況為（）元。（單選題）

A.盈利35000

B.虧損35000

C.盈利3500

D.虧損3500

試題答案：B

161、跨市套利發(fā)生的前提是（）。（單選題）

A.不同市場上期貨商品相同或相似，不同市場間存在差價

B.不同市場上期貨商品相同或相似，不同市場間的差價發(fā)生變化

C.不同市場上期貨商品不同，不同市場間存在差價

D.不同市場上期貨商品不同，不同市場間的差價發(fā)生變化

試題答案：B

162、時間價值最高的是（）的看跌期權(quán)。（多選題）

A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元

B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65港元和2.87港元

C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60港元和1.00港元

D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元

試題答案：B

163、某一香港進口商6月1日從美國買進價值10萬美元的商品，約定3個月后交付款，簽約

時美元兌港元匯率為1美元=7.81港元。由于近期美元兌港元匯率波動劇烈，該進口商決定利用

外匯遠期套期保值，簽訂合同當(dāng)天，銀