項(xiàng)目財(cái)務(wù)投資的構(gòu)成與估算

工程財(cái)務(wù)評(píng)估工程投資的構(gòu)成與估算工程融資工程本錢的構(gòu)成與估算工程收入、稅金與利潤(rùn)估算工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)〔1〕工程總投資的構(gòu)成圖6—1建設(shè)工程總投資構(gòu)成圖一、工程投資的構(gòu)成與估算〔2〕固定資產(chǎn)投資估算方法國(guó)內(nèi)外常用的方法不下幾十種，大體上可分為三類：簡(jiǎn)易快速估算法系數(shù)〔因子〕估算法概算指標(biāo)估算法簡(jiǎn)易快速估算法此法不需要計(jì)算設(shè)備單項(xiàng)費(fèi)用，如單位生產(chǎn)能力投資估算法：生產(chǎn)能力〔規(guī)?！持笖?shù)法此法需要計(jì)算主要設(shè)備費(fèi)用，然后以設(shè)備費(fèi)為根底乘以一定系數(shù)估算裝置投資，亦即工程系數(shù)估算法如設(shè)備本錢百分率法：系數(shù)〔因子〕估算法以國(guó)家和地方編制的概算定額為根底進(jìn)行擴(kuò)大歸并來估算工程投資。我國(guó)目前工程評(píng)估中的投資估算，一般參照此法進(jìn)行。概算指標(biāo)估算法表6－1固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元、萬美元〔3〕流動(dòng)資金的構(gòu)成〔4〕流動(dòng)資金估算方法擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動(dòng)資金＝擬建工程某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)*流動(dòng)資金與該指標(biāo)的比例經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指：銷售收入、經(jīng)營(yíng)本錢、總本錢、固定資產(chǎn)投資、單位產(chǎn)量等等。分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存款＋貨幣資金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款＝年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)二、工程融資〔資金籌措〕研究融資渠道、融資結(jié)構(gòu)、融資本錢、融資風(fēng)險(xiǎn)——選擇融資方案〔1〕融資組織形式選擇①既有工程法人融資形式②新設(shè)工程法人融資形式〔2〕資金來源選擇①工程法人自有資金②政府財(cái)政性資金③國(guó)內(nèi)外銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金④國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)資金⑤國(guó)內(nèi)外非銀行機(jī)構(gòu)的資金⑥外國(guó)政府、企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人等的資金⑦國(guó)內(nèi)企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人的資金資金來源：直接融資和間接融資〔3〕資本金籌措新設(shè)工程法人工程資本金籌措①政府財(cái)政性資金②國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)入股的資金③國(guó)內(nèi)外企業(yè)入股的資金④社會(huì)團(tuán)體、個(gè)人入股的資金⑤受贈(zèng)予資金既有工程法人工程資本金籌措①工程法人可用于工程的現(xiàn)金〔庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款等〕②資產(chǎn)變現(xiàn)的資金③發(fā)行股票籌集的資金④政府財(cái)政性資金⑤國(guó)內(nèi)外企業(yè)法人入股的資金⑥受贈(zèng)予資金〔4〕債務(wù)資金籌措①信貸融資②債券融資③租賃融資〔5〕融資方案分析①資金來源可靠性分析②融資結(jié)構(gòu)分析A.資本金與債務(wù)資金的比例B.股本結(jié)構(gòu)分析C.債務(wù)結(jié)構(gòu)分析③融資本錢分析A.債務(wù)資金融資本錢分析B.資本金融資本錢分析④融資風(fēng)險(xiǎn)分析A.資金供給風(fēng)險(xiǎn)原定籌資額全部或局部落空原定發(fā)行股票、債券方案不能實(shí)現(xiàn)既有工程法人無力按原定方案出資其他資金不能按建設(shè)進(jìn)度足額、及時(shí)到位B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)三、工程本錢的構(gòu)成與估算(1)工程總本錢的構(gòu)成表6－3總本錢費(fèi)用估算表單位：萬元(2)工程總本錢的估算總成本=生產(chǎn)本錢+銷售費(fèi)用生產(chǎn)本錢=制造本錢+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用制造本錢=直接材料費(fèi)+燃料動(dòng)力費(fèi)+職工工資+職工福利費(fèi)用+制造費(fèi)用制造費(fèi)用=折舊費(fèi)+修理費(fèi)+其他制造費(fèi)用經(jīng)營(yíng)本錢=總本錢費(fèi)用—折舊費(fèi)—攤銷費(fèi)—維簡(jiǎn)費(fèi)—利息支出〔1〕產(chǎn)品年銷售收入＝∑產(chǎn)品年銷售量*銷售單價(jià)〔2〕工程年稅金：按國(guó)家稅法規(guī)定的稅種、稅率計(jì)算〔3〕年銷售利潤(rùn)＝年產(chǎn)品銷售收入－年總本錢費(fèi)用－年產(chǎn)品銷售稅金及附加稅后利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅可供分配利潤(rùn)＝稅后利潤(rùn)－特種基金及其他工程銷售收入、本錢、利潤(rùn)和各項(xiàng)稅金的關(guān)系見圖4—4四、工程收入、稅金與利潤(rùn)估算圖6—4工程銷售收入、本錢、利潤(rùn)和稅金的關(guān)系五、工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)〔1〕工程評(píng)價(jià)內(nèi)容與指標(biāo)匯總表6—4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo)〔2〕財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)根本報(bào)表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表?yè)p益表資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)外匯平衡表全部投資現(xiàn)金流量表根本報(bào)表1現(xiàn)金流量表〔全部投資〕〔單位：萬元〕所得稅后所得稅前計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：〔ic=%〕〔ic=%〕投資回收期注：1.根據(jù)需要可在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出欄里增減工程。2.生產(chǎn)期發(fā)生的更新投資作為現(xiàn)金流出可單獨(dú)列項(xiàng)或列入固定資產(chǎn)投資項(xiàng)中。自有資金現(xiàn)金流量表根本報(bào)表2現(xiàn)金流量表〔自有投資〕〔單位：萬元〕計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：〔ic=%〕注：1.根據(jù)需要可在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出欄里增減工程。2.自有資金是指工程投資者的出資額。根本報(bào)表3損益表〔單位：萬元〕損益表注：利潤(rùn)總額應(yīng)根據(jù)國(guó)家規(guī)定先調(diào)整為應(yīng)納稅所得額?！踩鐪p免所得稅、彌補(bǔ)上年度虧損等〕，再計(jì)算所得稅。資金來源與運(yùn)用表根本報(bào)表4資金來源與運(yùn)用表