15城院-個人理財題庫版本

名詞解釋股票（Stock）債券（Bonds）保險（Insurance）基金（Fund）金融期權（Financialoption）是指以金融商品或\o"金融期貨合約"金融期貨合約為\o"標的物"標的物的\o"期權交易"期權交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了在規(guī)定期限內(nèi)以事先約定的價格或\o"執(zhí)行價格"執(zhí)行價格（Exerciseprice）向出售者買入或賣出特定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)（如\o"股票"股票、\o"外幣"外幣等）的權利。場內(nèi)交易的金融期權主要包括\o"股票期權"股票期權、\o"利率期權"利率期權和\o"外匯期權"外匯期權。金融期貨（Financialfutures）是指以\o"金融工具"金融工具作為\o"標的物"標的物的\o"期貨合約"期貨合約。具體地說，交易者在特定的交易所通過公開競價方式成交，承諾在規(guī)定期限內(nèi)，以事先約定的價格或\o"執(zhí)行價格"執(zhí)行價格（Exerciseprice）向出售者買入或賣出特定數(shù)量的某種金融商品的交易方式。金融期貨交易具有\(zhòng)o"期貨交易"期貨交易的一般特征，VS\o"商品"商品期貨，其合約標的物不是實物商品，而是金融商品。主要種類：外匯期貨、利率期貨和\o"股票指數(shù)期貨"股票指數(shù)期貨。結構性理財產(chǎn)品是指在產(chǎn)品設計中嵌入了\o"金融衍生工具"金融衍生工具，理財產(chǎn)品的收益與金融衍生工具最終投向的標的表現(xiàn)掛鉤的一類理財產(chǎn)品，是將\o"固定收益證券"固定收益證券的特征與金融衍生工具特征融為一體的理財產(chǎn)品。分三類：保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型幾種典型的結構性產(chǎn)品收益結構：1.看漲、\o"看跌期權"看跌期權2.分階段期權3.兩值期權4.彩虹期權優(yōu)點：擁有\(zhòng)o"資本市場"資本市場的高收益，又不愿意冒損失\o"本金"本金的風險。缺點：無法提前終止的，不適合短期投資個人理財業(yè)務

是指商業(yè)銀行為個人客房提供的財務分析，財務規(guī)劃，投資顧問，資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。這些專業(yè)化服務活動表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：一種是商業(yè)銀行充當理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)；另一種是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動，屬于受托性質(zhì)?？梢?，個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業(yè)務，是一種個性化、綜合化、專業(yè)化的服務活動。理財顧問服務是指\o"商業(yè)銀行"商業(yè)銀行向\o"客戶"客戶提供的\o"財務分析"財務分析與\o"規(guī)劃"規(guī)劃、\o"投資"投資建議、\o"個人投資"個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、\o"信貸產(chǎn)品"信貸產(chǎn)品等進行的\o"產(chǎn)品"產(chǎn)品介紹、\o"宣傳"宣傳和\o"推介"推介等一般性業(yè)務咨詢\o"活動"活動，不屬于理財顧問服務。在理財顧問服務活動中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務管理和\o"運用資金"運用資金，并承擔由此產(chǎn)生的\o"收益"收益和\o"風險"風險。特點：顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長期性貨幣市場基金（Moneymarketfunds）是指投資于貨幣市場上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。特點：收益穩(wěn)定、流動性強、購買限額低。簡答題投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標

讓客戶認識自己的風險承受能力

根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

實施投資計劃

監(jiān)控投資計劃 基金的特點：①集合理財、專業(yè)管理；②組合投資、分散投資；③利益共享、風險共擔；④嚴格監(jiān)管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全資產(chǎn)配置的步驟：1．明確投資目標和限制因素。2．明確\o"資本市場"資本市場的\o"期望值"期望值。3．確定\o"有效資產(chǎn)組合"有效資產(chǎn)組合的邊界。4．尋找最佳的資產(chǎn)組合。5．明確資產(chǎn)組合中能包括哪幾類資產(chǎn)。②溫和進取型。③中庸穩(wěn)健型。④溫和保守型。⑤非常保守型。投資組合的管理過程：投資組合管理的根本任務是對資產(chǎn)組合的選擇，即確定投資者認為最滿意的資產(chǎn)組合。整個決策過程分成五步：1.資產(chǎn)分析

2.資產(chǎn)組合分析

3.資產(chǎn)組合選擇

4.資產(chǎn)組合評價

5.資產(chǎn)組合調(diào)整必要收益率的概念：在確定債券內(nèi)在價值時，需要估計預期貨幣收入和投資者要求的適當收益率（稱“必要收益率”），它是投資者對該債券要求的最低回報率。公式：債券的必要收益率=真實無風險收益率+通貨膨脹率+風險溢價1.真實無風險收益率，是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會平均回報率決定。2.預期通貨膨脹率，是對未來通貨膨脹的估計值。3.風險溢價，跟據(jù)各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。期權：1.期權是一種權利期權合約至少涉及買人和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。2.期權的標的物期權的標的物是指選擇購買成出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。3.到期日雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權只能在到期日執(zhí)行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行，則稱為美式期權。4.期權的執(zhí)行依據(jù)期權合約購進或售出標的資產(chǎn)的行為稱為“執(zhí)行”。在期權合約中約定的、期權持有人據(jù)以購進或售出標的資產(chǎn)的固定價格，稱為“執(zhí)行價格”。第一套單選：1不記入現(xiàn)金流量表A，繳納800手機費B、公司承諾兩年后一次性支付30wC，歸還房貸D，買入10w股，倆周后賣出賺錢2.理財人員甲建議客戶孫先生公司薪金所得和勞務報酬所得分開納稅（）A、屬不屬于稅收規(guī)劃行為VSA、屬稅收規(guī)劃行為B、利用漏洞，沒違法c、違法d、以上都不全面3、稅收規(guī)劃與偷稅漏稅行為的根本區(qū)別在于（）a，目的性原則b，綜合性原則c，合法性原則d，規(guī)劃性原則4.投資者買入某支股票同時買入以該股票的認股權證，這種做法是利用了權證的什么a，避險功能b套利c投機功能d價格發(fā)現(xiàn)功能5.金融市場分為一級市場二級市場三級市場四級市場的依據(jù)是什么a.市場規(guī)模b，市場重要性c，根據(jù)金融市場發(fā)行流通的特征d，交易的金融資產(chǎn)的期限6.利率變化對于下列投資方式的影響不同于其它三者的是a，基金b，定期存款c，房產(chǎn)d，外匯7.保險產(chǎn)品作為一種理財工具最顯著的特點是（）a，具有避稅功能b，可以帶來收益c，保險風險低d，具有保障功能第二套單選1.在以下宏觀經(jīng)濟中，投資者將增加股票資產(chǎn)的配置a，預期未來通貨緊縮b，預期未來本幣貶值c，預期未來利率下降d，預期未來經(jīng)濟處于衰退周期2.中央銀行從社會大眾中買進債券a，減少b，增加c，不變d，無關聯(lián)3.在考慮子女教育金時下列哪些是錯誤的a，準備子女教育金的同時需要考慮通貨膨脹的問題b，子女教育金具有不可替代性c，子女教育金的準備與子女的人數(shù)無關d，子女教育的費用逐年上升需要及早準備4.股票的特征不包括a，收益性b，風險性c，安全性d，永久性5.從投資者角度來看，以下哪項不屬于債券的贖回條款給投資者帶來的不利影響a，由于債券投資時間較長，投資者將面臨通貨膨脹的風險b，由于發(fā)行人一般在利率下降時，贖回債券。因此，投資者將面臨再投資的風險c，附有贖回權的債權未來的現(xiàn)金流量不可預知，影響了現(xiàn)金流的不確定性d，債券潛在的資本增值有限，因為可贖回債券的價格不可能過多的高于發(fā)行人的贖回價6.下列哪些不屬于衍生金融工具的a，指數(shù)期貨b，股權互換c，零息債券d，股票期權7.從投資標的來看，債券投資基金分為a，封閉式基金開放式基金b，成長型基金收入型基金平衡型基金c，股票基金債券基金貨幣市場基金，指數(shù)d，套利基金，指數(shù)基金，保本基金第一套：2.按照年金每期年金額發(fā)生的時候劃分，以下敘述不正確的是（ACDE）。A、確定年金與不確定年金B(yǎng)、期末年金與期初年金C、無限年金與有限年金D、簡單年金與一般年金E、遞延年金與永續(xù)年金3.在一下理財產(chǎn)品中，風險屬于對低級別的是：儲蓄基金股票衍生國債4.簡述金融市場的功能。金融市場作為金融資產(chǎn)交易的場所，從整個經(jīng)濟運行的角度來看，它提供如下幾種經(jīng)濟功能：

一、聚斂功能。金融市場具有聚集眾多分散的小額資金成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金的能力。

二、配置功能。金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個方面：一是資源的配置；二是財富的再分配；三是風險的再分配。

三、調(diào)節(jié)功能。金融市場對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。

四、反映功能。金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認的國民經(jīng)濟信號系統(tǒng)。多選：2.CD與定存區(qū)別多選題1、以下屬于資本市場的有()。A、美國聯(lián)邦基金市場B、抵押貸款市場C、銀行間拆借市場D、股票市場E、公司債券市場2、下列具有杠桿效應的有()。A、認沽權證B、上證50ETFC、股指期貨D、滬深B股E、外匯保證金交易3、政府可以運用貨幣政策對宏觀經(jīng)濟活動進行調(diào)節(jié)，具體的調(diào)控工具有()。A、稅收政策B、存款準備金政策C、再貼現(xiàn)政策D、政府預算E、公開市場操作4、影響債券投資收益率的風險因素有()。A、利率風險B、再投資風險C、債券贖回風險D、提前償還風險E、通貨膨脹風險5、銀行業(yè)從業(yè)人員在遇到客戶投訴時，需遵循以下原則：A、堅持客戶至上原則，不輕慢任何投訴與建議，即使投訴與建議難以成立B、對明顯的交易處理上的錯誤，應在遵循交易處理原則的基礎上，及時采取補救措施C、如果投訴反饋時限內(nèi)無法拿出最終處理意見，應告知客戶D、如所在機構有明確的投訴反饋時限，應在不超過該時限內(nèi)答復客戶E、如所在機構沒有明確的投訴反饋時限，應向客戶口頭承諾時限及反饋6、市場細分要依據(jù)一定的細分標準來進行，銀行消費者市場的細分標準是：()A、人口標準B、心理標準C、習慣標準D、態(tài)度標準E、財富標準7、在交納個人所得稅時，以下個人所得免交個人所得稅：()A、保險賠款B、按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)放的津貼補貼C、稿酬所得D、福利費、救濟金E、國債和國家發(fā)行的金融債券利息8、下列屬于人壽保險的有()。A、終身壽險B、兩全壽險C、定期壽險D、年金保險E、健康保險

計算題假定你在去年的今天以每股25美元的價格購買了100股BCE股票。過去一年中你得到20美元的紅利（＝20美分/股×100股），年底時股票價格為每股30美元，那么，持有期收益率是多少？投資：25*100=2500美元年末股票的價值：30*100=3000美元收益：3000-2500+20=520美元年持有期收益率:520/2500=20.8%假設你的投資品在四年之內(nèi)有如下的收益：年度1234收益10%-5%20%15%請計算多期持有期收益率及幾何平均持有期收益率、算術年平均收益率多期持有期收益率=（1+R1）*（1+R2)*(1+R3)*(1+R4)-1=(1+10%)*(1-5%)*(1+20%)*(1+15%)-1=0.4421=44.21%幾何年平均收益率：Rg=-1=0.95844=9.58%算術年平均收益率=R1+R2+R3+R4/4=10%在可供選擇的投資中，假定投資收益可能會由于經(jīng)濟運行情況的不同出現(xiàn)幾種結果，比如經(jīng)濟運行良好的環(huán)境中，該項投資在下一年的收益率可能達到20%，而經(jīng)濟運行衰退時，投資收益將可能是-20%。如果經(jīng)濟仍然像現(xiàn)在一樣運行，該收益率是10%經(jīng)濟狀況概率收益率經(jīng)濟運行良好，無通脹0.150.2經(jīng)濟衰退，高通脹0.15-0.2正常運行0.70.1請根據(jù)以上數(shù)據(jù)計算該投資下年的預期收益率？E(R)=0.15*0.2+0.15*（-0.2）+0.7*0.1=0.07如投資組合由股票基金和債券基金組成，已知股票基金的預期收益率是11%，債券基金的預期收益率是7%，組合資產(chǎn)中股票基金和債券基金各占50%，則組合的期望收益率是多少？E(R)=50%*11%+50%*7%=9%假設交易者購買期權費為8元的青島啤酒股票歐式看漲期權，執(zhí)行價格為35元。1）請分析該期權到期時，青島啤酒的執(zhí)行臨界點和盈虧平衡點2）該期權到期時，青島啤酒市場價為60元和20元，求實際盈虧解：1.執(zhí)行臨界點＝執(zhí)行價格＝35元這是看跌期權的：盈虧平衡點＝執(zhí)行價格－期權費＝35－8＝272.看漲：①60＞3560－35－8＝17元(賺)②20＜35不行權虧8元考試為）：若期權為看跌期權則：①60＞35不行權虧8元②20＜3535－20－8＝7元(賺)某結構性理財產(chǎn)品掛鉤標的為滬深300指數(shù)，期限為180天，起始結構為該掛鉤標的在產(chǎn)品成立日的收盤價格并設定交易區(qū)間：掛鉤標的起始價格*89%（下限1）至掛鉤標的起始價格*111%（上限1）（包括上限1和下限1）掛鉤標的起始價格*82%（下限2）至掛鉤標的起始價格*118%（上限2）（包括上限2和下限2）在觀察期內(nèi)，如果每一個觀察日掛鉤標的收盤價均在交易區(qū)間1以內(nèi)，客戶潛在年收益率為7%在觀察期內(nèi)，如果任意一個觀察日掛鉤標的收盤價曾低于下限1或高于上限1，但掛鉤標的收盤價一直維持在交易區(qū)間2以內(nèi)，客戶的潛在年化收益率為5%在觀察期內(nèi)，如果任意一個觀察日掛鉤標的收盤價曾低于下限2或高于上限2，客戶潛在年華收益率為0.5%，如果客戶買該產(chǎn)品100萬元，滬深300指數(shù)起始價格2000點，產(chǎn)品存續(xù)日收盤價最高為2050點，最低為1540點，請計算客戶的收益？解：2050/2000=102.5%上限111%118%（未達）1540/2000=77%下限82%89%（低于）100萬*0.5%*（182/365）=2493.15元

參考答案一、單選題1-5C/A/D/A/6-10D/B/B/C/B10-15A/A/A/C/C16-20D/B/C/A/C二、多選題1-5BDE/ACE/BCE/ABCDE/ABCDE6-10BCD/ABDE/ABCD/AB/ACDE11-15ABCDE/CD/ABCDE/ABCD/BCDE16-20ABCDE/ABCD/ACD/ACDE/BCDE三、判斷題1-5B/B/B/B/B6-10B/B/B/B/B一、單項選題1、下列關于我國個人理財業(yè)務的界定中，正確的表述為()。A、個人理財業(yè)務是建立在行紀關系基礎之上的銀行服務B、個人理財業(yè)務是建立在信托關系基礎之上的銀行服務C、個人理財業(yè)務是建立在委托-代理關系基礎之上的銀行服務D、個人理財業(yè)務是建立在指定代理關系基礎之上的銀行服務2、利率變化對下列投資方式的影響不同于其他三者的是()。A、定期存款B、基金C、房產(chǎn)D、外匯3、金融資產(chǎn)交易過程中最重要的運行機制是()。A、競爭機制B、法律機制C、風險機制D、價格機制4、金融市場財富再分配功能的實現(xiàn)借助于()。A、金融市場價格的波動B、金融市場參與者的競爭C、政府強制D、法律規(guī)定5、下列四項中與其他三項不同的是()。A、主板市場B、初級市場C、發(fā)行市場D、一級市場6、將金融市場分為初級市場、二級市場、第三市場和第四市場的依據(jù)是()。A、交易的金融資產(chǎn)的期限B、市場的規(guī)模C、市場的重要性D、金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征7、投資者買入某支股票，同時買入以該股票為標的物的認沽權證，這種做法是利用了權證的()。A、價格發(fā)現(xiàn)功能B、避險功能C、套利功能D、投機功能8、債券的收益率是購買債券的投資回報率。假設某債券面值為100元，以95元買入，債券年限為5年，票面利率為5%，那么該債券的收益率為()。A、5%B、5、26%C、6%D、無法計算9、開放式基金和封閉式基金基金份額的價值基礎分別為()。A、市場價格、基金凈值B、市場價格、市場價格C、基金凈值、市場價格D、基金凈值、基金凈值10、下列不屬于貨幣市場基金投資工具的是()。A、短期國庫券B、優(yōu)先股C、高等級的各種工業(yè)票據(jù)D、主要貨幣中心銀行發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單11、下列不屬于證券投資基金收益中利息收入部分的是()。A、股利B、優(yōu)先股股息C、債券利息D、存款利息12、保險產(chǎn)品作為一種投資理財工具，其最顯著的特點是()。A、具有保障功能B、具有避稅功能C、可以帶來收益D、風險低13、意外傷害保險主要是指以被保險人因遭受意外傷害造成的死亡、殘疾為條件而給付保險金的保險。意外傷害保險理賠的原則有()。A、外來、突發(fā)、非本意、非疾病B、外來、突發(fā)、非先天、非常存C、非外來、突發(fā)、非本意、非疾病D、非外來、突發(fā)、非先天、非常存14、信托書面文件上載明的事項中不包括下列中的()。A、信托目的B、委托人、受托人及受益人C、信托收益率D、信托財產(chǎn)的范圍15、下列理財產(chǎn)品中風險最大的是()。A、銀行存款B、金邊債券C、可轉(zhuǎn)換債券D、貨幣市場基金16、多元化投資能否有效降低風險，關鍵在于()。A、組合中資產(chǎn)的數(shù)量B、組合中各個資產(chǎn)風險的大小C、市場所處的經(jīng)濟周期D、組合中不同資產(chǎn)的相關性17、如果1股優(yōu)先股每季股息為2元，而年利率為6%，則該優(yōu)先股的價格應為()。A、33、33元B、133、33元C、66、66元D、無法確定18、下列項目不能記錄在個人現(xiàn)金流量表中的是()。A、趙寧買入100,000股山東黃金的股票，兩周后賣出，獲利1,000,000元B、趙寧歸還銀行房貸5,000元C、趙寧所在公司承諾兩年后一次性支付趙寧300,000做為獎金D、趙寧繳納手機費8,00元19、下列不是銀行從業(yè)人員為客戶設計保險規(guī)劃時應掌握的原則的是()。A、保障收益的原則B、轉(zhuǎn)移風險的原則C、量力而行的原則D、分析客戶保險需要20、保險規(guī)劃的風險不包括()。A、未充分保險的風險B、過分保險的風險C、錯誤保險的風險D、不必要保險的風險9、下列關于銀行市場營銷觀念的說法正確的有()。A、市場營銷觀念是伴隨著買方市場的形成而出現(xiàn)的B、這種觀念強調(diào)以消費者為中心C、在這種觀念下，關鍵是滿足消費者的需求，銀行盈利目標并不重要D、市場營銷的主要手段有推銷和銷售促進E、市場營銷觀念客觀上要求銀行摒棄傳統(tǒng)的市場細分和差異化營銷策略10、客戶分析的內(nèi)容包括()。A、收集客戶信息B、客戶職業(yè)能力分析C、客戶財務分析D、客戶風險特征和其他理財特性分析E、客戶理財需求和目標分析11、全面財務規(guī)劃涉及到下列內(nèi)容()。A、現(xiàn)金、消費和債務管理B、保險規(guī)劃C、稅收規(guī)劃D、人生事件規(guī)劃E、投資規(guī)劃12、投資者王先生為規(guī)避風險，打算為自己的300，000股中國銀行股票投保，下列說法正確的是()。A、確定保險金額時應以投保日股票收盤價計算B、保險金額需定根據(jù)市價定期進行調(diào)整C、這種投保行為是無效的D、股票價格波動性強，難以確定保險標的的大小，不符合可保利益原則E、王先生對股票沒有可保利益，因為這不符合可保利益必須是客觀存在的原則13、下列屬于我國《個人所得稅法》規(guī)定的納稅義務人的范圍的有()。A、中國公民B、在中國有所得的外籍人員(其中不包括無國籍人員)C、在中國有所得的無國籍人員D、香港、澳門、臺灣同胞E、收入全部來源于中國境外的中國居民14、目前在我國，下列所得需要繳納個人所得稅的有()。A、個人經(jīng)政府有關部門批準，取得執(zhí)照，從事辦學活動取得的所得B、個人因任職或受雇取得的年終加薪C、作者將自己的文字作品復印件拍賣所得D、個人股票轉(zhuǎn)讓所得E、個人持有股票而取得的股息、紅利15、我國對下列按照實行比例稅率征收個人所得稅的是()。A、工資、薪金所得B、偶然所得C、稿費所得D、勞務報酬所得E、特許權使用費所得16、廣義上的投資包括()。A、個人根據(jù)自己生涯規(guī)劃為籌集起教育資金而進行儲蓄B、個人根據(jù)居住需要而進行的首付款籌集和抵押貸款規(guī)劃C、個人外匯交易D、個人退休養(yǎng)老儲蓄E、為個人風險管理而進行的投保17、下列是理財人員與客戶溝通時可以運用的開放性問題的是()。A、您的富裕資金是怎么運用的B、您認為哪家銀行的服務是最好的C、您的未來發(fā)展情況如何D、您目前在個人財富管理中遇到的突出問題有哪些E、以上都不是18、客戶信任的三個層