2023年期貨從業(yè)資格題庫46

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，期貨交易實(shí)行（）

制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.當(dāng)日可負(fù)債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價(jià)為結(jié)算價(jià)

D.累計(jì)結(jié)算

【答案】：A

2、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時(shí)間

C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置

D.形態(tài)

【答案】：A

3、期貨（）是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格的變化，在期

貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機(jī)

B.套期保值

C.保值增值

D.投資

【答案】：A

4、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)

D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)

【答案】：D

5、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)（）。

A.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

B.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

C.無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)

【答案】：C

6、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者

得到完全保護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向

C,基差不變

D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向

【答案】：C

7、期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，申請(qǐng)日前（）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)持續(xù)

【答案】：C

8、臺(tái)格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30

萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于（）萬元，投

資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100

萬元。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：C

9、艾略特波浪理論最大的不足是（）。

A.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的數(shù)法

B.對(duì)浪的級(jí)別難以判斷

C.不能通過計(jì)算出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

D.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長

【答案】：B

10、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元,

當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣

出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，

結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低

保證金為其合約價(jià)值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）

元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

11、根據(jù)某地區(qū)2005?2015年農(nóng)作物種植面積（x）與農(nóng)作物產(chǎn)值

（y）,可以建立一元線性回歸模型，估計(jì)結(jié)果得到可決系數(shù)R2=0.9,

回歸平方和ESS=90,則回歸模型的殘差平方和RSS為（）。

A.10

B.100

C.90

D.81

【答案】：A

12、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用（）來度量。

A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B.數(shù)學(xué)期望和方差

C.方差和數(shù)學(xué)期望

D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望

【答案】：B

13、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月

份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，

價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份

合約的價(jià)格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價(jià)格平倉。

在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。

（1手=10噸）

A.300

B.500

C.800

D.1600

【答案】：D

14、（）可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在風(fēng)險(xiǎn)決

定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。

A.期貨交易所會(huì)員大會(huì)或股東大會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)或董事會(huì)

C.中國保監(jiān)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：D

15、期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或

者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）個(gè)

工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：D

16、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.各期貨公司

【答案】：B

17、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu),

并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投

資收益的一種集合投資方式。

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.對(duì)沖基金的基金

D.商品投資基金

【答案】：D

18、在布萊克-斯科爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)模型中，通常需要估計(jì)的變量

是()。

A.期權(quán)的到期時(shí)間

B.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率

C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價(jià)格

D.無風(fēng)險(xiǎn)利率

【答案】：B

19、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具有滿足金融期貨結(jié)

算業(yè)務(wù)需要()。

A.證券從業(yè)人員

B.期貨從業(yè)人員

C.會(huì)計(jì)從業(yè)人員

D.銀行從業(yè)人員

【答案】：B

20、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的()原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)

格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

21、()缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D

22、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交相關(guān)申請(qǐng)材料，

其中不包括（）。

A.介紹業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書

B.董事會(huì)關(guān)于從事介紹業(yè)務(wù)的決議，公司章程規(guī)定該決議由股東會(huì)或

者股東大會(huì)做出的，應(yīng)提供股東會(huì)或者股東大會(huì)韻決議

C.凈資本等指標(biāo)的計(jì)算表及相關(guān)說明

D.全資擁有或者控股期貨公司，或者與期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制的情

況說明.該期貨公司在申請(qǐng)日前6個(gè)月月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表

【答案】：D

23、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯(cuò)給期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔(dān)全部責(zé)任

B.由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)決定如何承擔(dān)責(zé)任

C.由中國證監(jiān)會(huì)決定如何承擔(dān)責(zé)任

D.由從業(yè)人員承擔(dān)責(zé)任

【答案】：D

24、期貨從業(yè)人員從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨

交易價(jià)格等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.撤銷其從業(yè)資格

B.暫停其從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月

C.予以訓(xùn)誡，并暫停其從業(yè)資格12個(gè)月

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其資格申請(qǐng)

【答案】：D

25、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金

為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5%,則當(dāng)日9月

銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為（）元/噸。（銅期貨合約每手5噸）

A.27000

B.2700

C.54000

D.5400

【答案】：A

26、外商投資期貨公司是指單一或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多個(gè)境外股東直接持

有或間接控制公司（）以上股權(quán)的期貨公司。

A.3%

B.5%

C.10%

D.30%

【答案】：B

27、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。

A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行

買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

28、證券市場(chǎng)線描述的是（）。

A.期望收益與方差的直線關(guān)系

B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系

C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系

D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系

【答案】：D

29、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費(fèi)

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式

【答案】：B

30、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成本時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)

價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343；（）近端掉

期點(diǎn)為40.00/45.00（）；（）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55.00/

60.00（）,作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣

出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

31、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃

期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉時(shí)基

差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等

費(fèi)用）

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】：C

32、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正

確的是（）。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊

或雙邊降低保證金

【答案】：D

33、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易

【答案】：B

34、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

B.期權(quán)的價(jià)格越低'

C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

D.期權(quán)價(jià)格越高

【答案】：D

35、期貨公司會(huì)員不得為綜合評(píng)估得分在（）以下的投資者申請(qǐng)開

立金融期貨交易編碼。

A.50分

B.60分

C.70分

D.80分

【答案】：C

36、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對(duì)應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確

保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。

A.謹(jǐn)慎

B.公平

C.實(shí)質(zhì)重于形式

D.明晰

【答案】：C

37、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。

A.固定利率換固定利率

B.固定利率換浮動(dòng)利率

C.浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率

D.遠(yuǎn)期利率換近期利率

【答案】：D

38、在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成變量的過程是（）。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開始多，尾部少

D.開始少，尾部多

【答案】：B

39、低頻策略的可容納資金量（）。

A.高

B.中

C.低

D.一般

【答案】：A

40、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，（）為實(shí)值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：A

41、通過在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來將賣

出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：D

42、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于（）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.60%

【答案】：A

43、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

c.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)

【答案】：D

44、張某取得期貨從業(yè)資格后，在從業(yè)過程中，因其從事的期貨業(yè)務(wù)

行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理。對(duì)此，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)

知悉張某違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之E1起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國

期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.5

B.7

C.10

D.20

【答案】：C

45、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，持有5%以上股權(quán)的股東，凈資產(chǎn)不低于實(shí)收

資本的（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

【答案】：D

46、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買

【答案】：C

47、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688,則其客戶號(hào)為

（）O

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688

【答案】：B

48、對(duì)于浮動(dòng)利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢(shì)上升，則發(fā)行

成本會(huì)增大，這時(shí)他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方

【答案】：A

49、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)

者的加入，使期貨市場(chǎng)流動(dòng)性加大。

A.對(duì)沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實(shí)物交割

【答案】：A

50、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽

約后電纜廠將獲得3月10日—3月31日間的點(diǎn)加權(quán)。點(diǎn)價(jià)交易合同

簽訂前后，該電纜廠分別是（）的角色。

A.基差多頭，基差多頭

B.基差多頭，基差空頭

C.基差空頭，基差多頭

D.基差空頭，基差空頭

【答案】：C

51、期貨公司辦理以下事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

的是（）。

A.終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)

B.終止境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.變更住所

D.變更法定代表人

【答案】：B

52、截至2010年，全球股票市場(chǎng)日均成交額僅相當(dāng)于全球外匯日均成

交額的6.3%,相當(dāng)于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%,這也說明當(dāng)

今世界上外匯市場(chǎng)是流動(dòng)性（）的市場(chǎng)。

A.最弱

B.最穩(wěn)定

C.最廣泛

D.最強(qiáng)

【答案】：D

53、證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)，除因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保之

外，其對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不得高于凈資產(chǎn)的

（）0

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C

54、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是（）。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI

【答案】：B

55、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)

現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.法律風(fēng)險(xiǎn)

C.政治風(fēng)險(xiǎn)

D.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

56、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場(chǎng)匯率

D.期末的市場(chǎng)匯率

【答案】：B

57、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()的原則，建立并完善公司治理。

A.監(jiān)督管理

B.公司治理

C.財(cái)務(wù)制度

D.人事制度

【答案】：B

58、價(jià)格與需求之間的關(guān)系是()變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例

【答案】：B

59、非結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照()的時(shí)間和方式查詢交易結(jié)算報(bào)告。

A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

B.結(jié)算協(xié)議約定

C.期貨交易所規(guī)定

D.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定

【答案】：B

60、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為()期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵

【答案】：B

61、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

62、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

63、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。

A,不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權(quán)力大

D.視情況而定

【答案】：A

64、按照風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合凈資本與公司的

風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于（）。

A.80%

B.100%

C.120%

D.150%

【答案】：B

65、某行權(quán)價(jià)為210元的看跌期權(quán)，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為207

元。當(dāng)前該期權(quán)的權(quán)利金為8元。該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）元。

A.5

B.3

C.8

D.11

【答案】：A

66、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，BS=L20,

Bf=L15,期貨的保證金比率為12虬將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

67、某紡織廠3個(gè)月后將向美國進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為

72美分/磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)

格78.5美分/磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分/鎊，期貨平倉

價(jià)格為75.2美分/磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為（）美分/磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6

【答案】：B

68、()是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。

A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存

D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存

【答案】：B

69、可以同時(shí)在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)進(jìn)行交易的債券品種是

()O

A.央票

B.企業(yè)債

C.公司債

D.政策性金融債

【答案】：B

70、一般認(rèn)為，交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在()以上時(shí)盈利才是比較

有把握的。

A.3：1

B.2：1

C.1：1

D.1：2

【答案】：A

71、若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)到期日歐元/人民幣匯率低于8.40,則下

列說法正確的是()。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時(shí)人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

72、對(duì)回歸方程進(jìn)行的各種統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)中，應(yīng)用t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)的是

（）O

A.線性約束檢驗(yàn)

B.若干個(gè)回歸系數(shù)同時(shí)為零檢驗(yàn)

C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)

D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗(yàn)

【答案】：C

73、期貨公司借入次級(jí)債務(wù)的，可以將所借入的次級(jí)債務(wù)按照規(guī)定計(jì)

入（）。

A.凈資產(chǎn)

B.凈資本

C.負(fù)債

D,流動(dòng)負(fù)債

【答案】：B

74、按照金融期貨投資者適當(dāng)性制度的要求，交易所定期或不定期更

新測(cè)試試卷的，期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)使用更新后的試卷對(duì)（）進(jìn)行測(cè)

試。

A.期貨公司開戶人員

B.投資者

C.專職介紹業(yè)務(wù)人員

D.公司市場(chǎng)開發(fā)人員

【答案】：B

75、期貨公司聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起

()個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：B

76、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的()。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

77、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨

合約的()部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉

【答案】：B

78、下列關(guān)于期貨公司實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期

貨交易的表述中，正確的是()。

A.自開戶之日起一定期限內(nèi)，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向全體股東、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事報(bào)告相關(guān)

交易情況

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向獨(dú)立董事提交專項(xiàng)報(bào)告

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)交易

情況

【答案】：D

79、()是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.專業(yè)委員會(huì)

D.業(yè)務(wù)管理部門

【答案】：B

80、()于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)

貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A

81、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個(gè)電網(wǎng)建設(shè)工程后,

在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用()來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.人民幣/歐元期權(quán)

B.人民幣/歐元遠(yuǎn)期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

82、王某為甲期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，因履行職務(wù)不當(dāng)被免職，則下

列說法錯(cuò)誤的是Oo?

A.董事會(huì)應(yīng)當(dāng)提前通知王某

B.董事會(huì)應(yīng)將免職理由、王某履行職責(zé)情況書面報(bào)告公司股東大會(huì)

C.王某有權(quán)向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)解釋說明情況

D.董事會(huì)在決定免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)確定擬任人選或者

代行職責(zé)人選

【答案】：B

83、期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期編報(bào)保障基金的籌集、管

理、使用報(bào)告，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，報(bào)送（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部

B.財(cái)務(wù)部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：A

84、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)

會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以（）。

A.給予其訓(xùn)誡.公開譴責(zé)

B.進(jìn)行調(diào)查.給予紀(jì)律懲戒

C.采取責(zé)令改正.監(jiān)管談話等措施

D.進(jìn)行調(diào)查，限制其人身自由

【答案】：C

85、期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間（），通過在兩

個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。

A.合理價(jià)差

B.不合理價(jià)差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的

【答案】：B

86、現(xiàn)行《期貨交易管理?xiàng)l例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A

87、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會(huì)產(chǎn)生損失。（）

A.縮小；負(fù)

B.縮?。徽?/p>

C.擴(kuò)大；正

D.擴(kuò)大;負(fù)

【答案】：B

88、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

89、（）是金融衍生產(chǎn)品中相對(duì)簡(jiǎn)單的一種，交易雙方約定在未來

特定日期按既定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)。

A.金融期貨合約

B.金融期權(quán)合約

C.金融遠(yuǎn)期合約

D.金融互換協(xié)議

【答案】：C

90、下列不是會(huì)員制期貨交易所的是（）。

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

91、經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力

評(píng)估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C,電子郵件

D.網(wǎng)絡(luò)信件

【答案】：A

92、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者

適宜進(jìn)行（）。

A,水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D

93、下列哪項(xiàng)不是量化交易所需控制機(jī)制的必備條件？（）

A.立即斷開量化交易

B.連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件

C.當(dāng)系統(tǒng)或市場(chǎng)條件需要時(shí)可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單

D.防止提交任何新的訂單信息

【答案】：B

94、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期

限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理

論上（）。

A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于Y

B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y

D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y

【答案】：C

95、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的，保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的

憑證、合同等資料的期限不得少于（）年。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：A

96、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元

/蒲式耳，同時(shí)賣出1手H月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式

耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格模擬為

7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美

元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為

（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500

【答案】：C

97、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以

13760元/噸全部平倉。若單邊手續(xù)費(fèi)以15元/手計(jì)算，則該交易者

（）O

A.盈利50000元

B,虧損50000元

C.盈利48500元

D.虧損48500元

【答案】：C

98、某投資者買入3個(gè)月歐洲美元期貨合約10手（合約規(guī)模為100萬

美元），當(dāng)價(jià)格上升150基點(diǎn)時(shí)平倉，若不計(jì)交易成本，該投資者的盈

利為（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000

【答案】：B

99、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交，分為連續(xù)競(jìng)價(jià)與集

合競(jìng)價(jià)兩種方式。進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)

單以（）的原則進(jìn)行排序。

A.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

【答案】：C

100、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的

數(shù)量

B.對(duì)于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮

合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)

和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)

行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿

意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大

一些，反之則小一些

【答案】：C

101,從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長

的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

102、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，不屬于期貨從業(yè)人員的是

（）O

A.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營會(huì)員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理人

員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B

103、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）個(gè)交易日，但經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長的除外。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

104、依法對(duì)期貨保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：A

105、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約,

成交價(jià)為10250元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元/噸，期貨公司要求

的交易保證金比例為10%。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸）

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250

【答案】：B

106、設(shè)當(dāng)前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3506和

1.3517o30天后，6月和9月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3519和1.3531,

則價(jià)差變化是()。

A.擴(kuò)大了1個(gè)點(diǎn)

B.縮小了1個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了3個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了8個(gè)點(diǎn)

【答案】：A

107、()是公司制期貨交易所的法定代表人。

A.總經(jīng)理

B.董事長

C.理事長

D.監(jiān)事長

【答案】：A

108、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》中所稱機(jī)構(gòu)不包括

()O

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

109、首席風(fēng)險(xiǎn)官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，（）可以依法對(duì)期

貨公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

110,相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.看漲期權(quán)

【答案】：A

111、執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉

米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

分別為（）美分/蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0

【答案】：C

112、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)

【答案】：B

113、金融期貨產(chǎn)生的順序依次是（）。

A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨

B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨

C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨

D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨

【答案】：B

114、（）應(yīng)對(duì)客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)舉證責(zé)任。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.客戶

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

115、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)

【答案】：C

116、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)被高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D,正向套利

【答案】：D

117、Delta是用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)對(duì)期權(quán)理論價(jià)格的影響程度,

以下關(guān)于其性質(zhì)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.看漲期權(quán)的Delta金（0,1）

B.看跌期權(quán)的Deltas（-1,0）

C.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格大于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，看跌期權(quán)的

Delta值趨于0

D.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格小于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，看漲期權(quán)的

Delta值趨于1

【答案】：D

118、我國現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法中，對(duì)于各類別指數(shù)的權(quán)數(shù),

每（）年調(diào)整一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

119、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)

格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票

的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考

慮交易費(fèi)用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元

【答案】：D

120、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)

賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成

交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)

沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套

利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】：C

121、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D,交易均是由雙方通過一對(duì)一談判達(dá)成

【答案】：B

122、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000

點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格

為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或恒指上漲

（）點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。

A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn);13500點(diǎn)

C12200點(diǎn);13800A

D.12500點(diǎn);13300點(diǎn)

【答案】：C

123、期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是，未因涉嫌違法

違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，近（）內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處

罰或者刑事處罰。

A.6個(gè)月

B.12個(gè)月

C.1年

D.3年

【答案】：C

124、期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份

相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨交易的行為是指（）。

A.平倉

B.交割

C.結(jié)算

D.內(nèi)幕交易

【答案】：A

125、當(dāng)短期移動(dòng)平均線從下向上穿過長期移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為

信號(hào)；當(dāng)短期移動(dòng)平均線從上向下穿過長期移動(dòng)平均線時(shí),

可以作為信號(hào)。（）

A.買進(jìn)；買進(jìn)

B.買進(jìn)；賣出

C.賣出；賣出

D.賣出；買進(jìn)

【答案】：B

126、期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時(shí)間追

加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期

貨合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉造成的損失，由（）。

A.期貨公司承擔(dān)

B.期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)

C.期貨交易所承擔(dān)

D.期貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任

【答案】：A

127、認(rèn)沽期權(quán)的賣方（）。

A.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

B.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）

D.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）

【答案】：C

128、對(duì)于反轉(zhuǎn)形態(tài)，在周線圈上，每根豎直線段代表相應(yīng)一個(gè)星期的

全部?jī)r(jià)格范圍，

A.開盤價(jià)

B.最高價(jià)

C.最低價(jià)

D.收市價(jià)

【答案】：D

129、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)

期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大,

交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨

【答案】：A

130、金融機(jī)構(gòu)估計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適宜采用（）風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

A.敏感性分析

B.在險(xiǎn)價(jià)值

C.壓力測(cè)試

D.情景分析

【答案】：C

131.李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭(zhēng)取客戶，他私下里與

客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧

損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對(duì)于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)

可以采取的處耨措施是（）。

A.給予警告處分

B.認(rèn)定該承諾無效，并對(duì)李某處3萬元以下罰款

C.撤銷其從業(yè)資格，并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申

請(qǐng)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)無權(quán)予以處罰

【答案】：C

132、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股

票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100

【答案】：A

133、以A是（）的簡(jiǎn)稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理

【答案】：A

134、直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營（）

年以上，近（）年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司

法機(jī)關(guān)的重大處崗。

A.3；3

B.3；5

C.5；5

D.5；3

【答案】：D

135、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格

與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢(shì)

（）O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

136、擬設(shè)立、收購或者參股機(jī)構(gòu)所在國家或者地區(qū)的期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)

與（）簽署監(jiān)管合作備忘錄。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

137、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)會(huì)議的表述，錯(cuò)誤的是

（）O

A.理事會(huì)會(huì)議一般應(yīng)當(dāng)由理事本人出席

B.理事因故不能出席會(huì)議的，應(yīng)以書面形式委托其他理事或者親友代

為出席

C.每位理事只能接受一位理事的委托代為出席

D.理事委托他人出席會(huì)議的，委托書中應(yīng)當(dāng)載明授權(quán)范圍

【答案】：B

138、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元貶值，在3個(gè)月

后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進(jìn)行套期保值。此時(shí)，歐元

兌美元即期匯率為L3010,3個(gè)月后到期的歐元兌美元期貨合約價(jià)格

為1.3028o3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1.2698,該投資者將

歐元兌美元期貨合約平倉，價(jià)格為1.2679。由于匯率變動(dòng)，該投資者

持有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場(chǎng)（）萬美元。（歐元

兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12.5萬歐元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.升值1.56,損失1.565

B.縮水1.56,獲利1.745

C.升值1.75,損失1.565

D.縮水1.75,獲利1.745

【答案】：B

139、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

【答案】：D

140、日本、新加坡和美國市場(chǎng)均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可

利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場(chǎng)套利

C,跨品種套利

D.投機(jī)

【答案】：B

141、期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）管

理。

A.集中統(tǒng)一

B.自律

C.統(tǒng)一

D.集中

【答案】：B

142、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上

第一個(gè)利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C

143、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司全體董事提交書面報(bào)告，說明各項(xiàng)風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該書面報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司（）簽字確認(rèn)。

A.法定代表人

B.結(jié)算負(fù)責(zé)人

C.經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人

D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：A

144、下列單位或者個(gè)人，期貨公司可以接受其委托進(jìn)行期貨交易的是

（）O

A.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的工作人員

B.某市商務(wù)局

C.某高校教授

D.證券市場(chǎng)禁止進(jìn)入者

【答案】：C

145、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺

口的，（）可以按照《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定決定

使用期貨投資者保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

146、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定，對(duì)于新設(shè)立的期貨

公司，應(yīng)當(dāng)（）納入保障基金繳納范圍。

A.公司注冊(cè)時(shí)

B.自產(chǎn)生經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入后

C.業(yè)務(wù)許可審批后

D.公司成立后

【答案】：B

147、()依法對(duì)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督管

理。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：A

148、注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必

需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于()。

A.60%

B.65%

C.75%

D.85%

【答案】：D

149、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是

()O

A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具

【答案】：B

150、我國油品進(jìn)口價(jià)格計(jì)算正確的是（）。

A.進(jìn)口到岸成本=［（MOPS價(jià)格+到岸貼水）X匯率X（1+進(jìn)口關(guān)稅稅率）

+消費(fèi)稅］X（1+增值稅稅率）+其他費(fèi)用

B.進(jìn)口到岸價(jià)=［（MOPS價(jià)格貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費(fèi)稅+其他

費(fèi)用

C.進(jìn)口至U岸價(jià)=［（MOPS價(jià)格+貼水）X匯率X（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費(fèi)稅+其他

費(fèi)用

D.進(jìn)口到岸價(jià)=［（MOPS價(jià)格貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）X（1+增值稅

率）］+消費(fèi)稅+其他費(fèi)用

【答案】：A

151、期貨公司在對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)名制審核時(shí)，應(yīng)確?？蛻艚灰拙幋a申請(qǐng)

表、期貨結(jié)算賬戶登記表、期貨經(jīng)紀(jì)合同等開戶資料所記載的（）

與其有效身份證明文件相一致。

A.客戶姓名或者名稱

B.客戶姓名

C.客戶名稱

D.客戶交易編碼

【答案】：A

152、某期貨公司擬任用一批境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員，根據(jù)規(guī)定，該

批境外人士的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

153、()是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

154、V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，()。

A.便丁普通投資者掌握

B.一般沒有明顯的征兆

C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似

D.它的頂和底出現(xiàn)兩次

【答案】：B

155、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價(jià)每月約有750噸是按上個(gè)月現(xiàn)貨銅

均價(jià)+加工費(fèi)用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個(gè)月

期價(jià)+380元/噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價(jià)格不變的情況下每

天有敞口風(fēng)險(xiǎn)()噸。

A.750

B.400

C.350

D.100

【答案】：C

156、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4

月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)

()5月份豆粕期貨合約。

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A

157、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分

/蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲

式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】：B

158、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受（）的監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.期貨交易所

【答案】：A

159、期貨公司依法從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，損失由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.客戶和期貨公司

【答案】：A

160、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，

或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】：B

161、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得（）

核準(zhǔn)的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.國家外匯管理局

D.商務(wù)部

【答案】：B

162、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信

用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用,

并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保

護(hù)的金融合約

B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信

用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是典型的場(chǎng)外金融衍生工具，在銀行間市場(chǎng)的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場(chǎng)的運(yùn)行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場(chǎng)外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對(duì)參考實(shí)體

的參考債務(wù)，由參考實(shí)體

【答案】：B

163、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

164、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）

一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.減少

B.增加

C.買進(jìn)

D.賣出

【答案】：D

165、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費(fèi)

D.預(yù)期利潤

【答案】：C

166、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。

A.交易所收取的傭金

B.期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

C.中央結(jié)算公司收取的過戶費(fèi)

D.中國證監(jiān)會(huì)收取的通道費(fèi)

【答案】：D

167、B是衡量證券（）的指標(biāo)。

A.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.總風(fēng)險(xiǎn)

D.相對(duì)收益

【答案】：A

168、中國某公司計(jì)劃從英國進(jìn)口價(jià)值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英

鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為

9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣

【答案】：A

169、進(jìn)行貨幣互換的主要目的是（）。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A

170、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉

單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.前一交易日

B.當(dāng)日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

171、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本應(yīng)不低于（）人民幣。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

【答案】：C

172、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

173.7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合

約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)

行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬,

該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交

割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/

噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對(duì)鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸

【答案】：B

174、（）在利用看漲期權(quán)的杠桿作用的同時(shí)，通過貨幣市場(chǎng)工具

限制了風(fēng)險(xiǎn)。

A.90/10策略

B.備兌看漲期權(quán)策略

C.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

175、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，由（）注銷其從業(yè)

資格。

A.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

176、產(chǎn)量X（臺(tái)）與單位產(chǎn)品成本y（元/臺(tái)）之間的回歸方程為=

365-1.5x,這說明（）。

A.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少356元

B.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加L5元

C.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加356元

D.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元

【答案】：D

177、一個(gè)實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個(gè)交易時(shí)間段，價(jià)格波

動(dòng)幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B

178、期貨公司（）負(fù)責(zé)監(jiān)督期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度的制定和

執(zhí)行，對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改

和報(bào)告職責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.董事長

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.分管投資咨詢業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理

【答案】：C

179、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

為（）。

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的土3%

C.上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%

【答案】：A

180、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期

【答案】：D

181、期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通

過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

C.期貨公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

182、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C

三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于

擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假

定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B

系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】：A

183、在完全壟斷市場(chǎng)上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時(shí)的依據(jù)是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A

184、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級(jí)管理人員，主要負(fù)責(zé)（）。

A.監(jiān)督期貨公司其他高級(jí)管理人員

B.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

C.審議期貨公司的對(duì)外投資計(jì)劃

D.期貨公司的日常經(jīng)營管理

【答案】：B

185、通過期貨從業(yè)人員資格考試后，即可取得（）頒發(fā)的從業(yè)資

格考試合格證明。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B

186、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買賣行為，是（）。

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.期權(quán)交易

D,套期保值交易

【答案】：D

187、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量

的份額分別呈現(xiàn)（）趨勢(shì)。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升

【答案】：A

188、國債基差的計(jì)算公式為（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子

【答案】：A

189、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，

年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套

利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000

【答案】：A

190、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買入7月份鋅期貨合約，

價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變

為21200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小

的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】：D

191、中國期貨監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼，并建立

統(tǒng)一開戶編碼與客戶在（）交易編碼的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：A

192、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）

關(guān)系。

A.親屬

B.近親屬

C.親戚

D.朋友

【答案】：B

193、某企業(yè)利用玉米期貨進(jìn)行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形

是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.基差從80元/噸變?yōu)橐?0元/噸

B.基差從一80元/噸變?yōu)橐?00元/噸

C基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從80元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】：C

194、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元

貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場(chǎng)上以

成交價(jià)格EUR