2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》押題練習試卷C卷-附解析

2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》押題練習試卷C卷附解

析

考試須知：

1、考試時間：120分鐘,本卷滿分為100分。

2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。

3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。

姓名：______

考號：

得分評卷入

一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）

1、如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（）

A、有廣度的

B、窄的

C、缺乏深度的

D、有深度的

2、期貨交易采用（）的集中交易方式。

A、集合競價

B、雙向競價

C、公開招標

D、連續(xù)競價

3、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價格持續(xù)走高，有關專家預計石油價格不久將突

破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（）

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A、成本推動型通貨膨脹

B、需求拉上型通貨膨脹

C、供求混合型通貨膨脹

D、以上均不對

4、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖

進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白

糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價

格為（）元/噸。

A、6100

B、6150

C、6170

D、6200

5、（）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。

A、套期保值

B、保證金制度

C、實物交割

D、發(fā)現(xiàn)價格

6、嚴格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。

A、回避風險

B、無風險套利

C、收獲超額利潤

D、長期價值投資

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7、()是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就

會形成一條彎彎曲曲的曲線。

A、閃電圖

B、K線圖

C、分時圖

D、竹線圖

8、我國本土成立的第一家期貨經紀公司是()

A、廣東萬通期貨經紀公司

B、中國國際期貨經紀公司

C、北京經易期貨經紀公司

D、北京金鵬期貨經紀公司

9、()是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風

險。

A、流通量風險

B、成交量風險

C、資金量風險

【)、持倉量風險

10、宋體如果要抵消標的內資產價格變化給期權價格帶來的影響，一個單位的看漲期權多頭

就需要()單位的標的資產的空頭加以對沖。

A、N(D1)

B、N(D2)

C、N(D3)

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D、N(D4)

11、國際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（）

A、資本賬戶

B、經常賬戶

C、平衡賬戶

D、官方儲備賬戶

12、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（）

A、左上方

B、右上方

C、左下方

D、右下方

13、宋體根據相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期

在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋ǎ?/p>

A、1.5：1

B、1.8：1

C、1.2：1

D、1.3：1

14、下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（）

A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求

B、開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核

C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

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D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔

15、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，止損指令即變?yōu)椋ǎ?/p>

A、限價指令

B、市價指令

C、限時指令

D、取消指令

16、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是（）

A、相對價格

B、即期價格

C、遠期價格

D、絕對價格

17、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該

交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（）

A、在合約到期日需買進一手小麥

B、在合約到期日需賣出一手小麥

C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥

D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥

18、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒

生指數看跌期權，同時、他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000

點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（）

A、200點

B、180點

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C、220點

D、20點

19、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在

國際收支平衡表的（）

A、經常賬戶

B、資本賬戶

C、金融賬戶

D、凈誤差和遺漏

20、（）是交易者根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據商品的供

給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。

A、心理分析

B、技術分析

C、基本分析

D、圖形分析

21、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經濟效益的情況下，期貨交易是（）

A、增值交易

B、零和交易

C、保值交易

D、負和交易

22、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數占城鎮(zhèn)從業(yè)人數與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數之和的百

分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標，由（）負責收集數據。

A、人力資源與社會保障部

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B、中國國家統(tǒng)計局

C、勞動統(tǒng)計局

D、管理機構

23、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（）億元人民幣。

A、1

B、5

C、10

D、100

24、假設無收益的投資資產的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算

的無風險利率，F(xiàn)0是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，I）、為紅利收益率，

則其期貨的理論價格為（）

A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型

B、Fo

C、Fo=SoErT/12

D、Fo=SoE（r-）

25、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產價格或變量的風險，即（），引入到

結構化產品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。

A、交易風險

B、信用風險緩釋憑證

C、市場風險

D、管理風險

26、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（）

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A、倫敦證券交易所

B、芝加哥商品交易所

C、阿姆斯特丹證券交易所

D、法蘭西證券交易所

27、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、0R）

期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素

的情況下，該投機者的凈收益是（）

A、1250歐元

B、-1250歐元

C、12500歐元

D、-12500歐元

28、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同,確立了價格但尚未實現(xiàn)交手此時該

建筑企業(yè)屬于（）情形。

A、期貨多頭

B、現(xiàn)貨多頭

C、期貨空頭

D、現(xiàn)貨空頭

29、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應計

入（）

A、平衡項目

B、經常項目

C、資本項目

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D、貨幣項目

30、衡量進出口盈虧的主要依據是（）

A、匯率

B、商品價格

C、商品的國際價格

D、通貨膨脹率

31、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應偏緊，導致豬肉價格連續(xù)攀升，根

據這一現(xiàn)象，可以認為（）

A、存在成本推動型通貨膨脹

B、存在需求拉上型通貨膨脹

C、存在混合型通貨膨脹

D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹

32、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產生的。

A、系統(tǒng)風險

B、非系統(tǒng)風險

C、信用風險

D、財務風險

33、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權轉移的.

A、簽訂轉讓合同期貨從業(yè)考試題

B、商品送抵指定倉庫

C、標準倉單的交收

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D、驗貨合格

34、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%,市場預期收益率為20%,無風險收益率4樂

這個期貨投資基金的貝塔系數為（）

A、2.5%

B、5%

C、20.5%

D、37.5%

35、結算準備金余額的計算公式應為（）

A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證

金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）

B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證

金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）

C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證

金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）

D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證

金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）

36、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套

期保值。該廠（）7月份鋁期貨合約。

A、賣出200手

B、買入100手

C、買入200手

D、賣出100手

37、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/

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噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（)

A、1200元

B、12000元

C、5000元

D、600元

38、宋體（），國務院頒布了《期貨交易暫行條例》，與之配套的《期貨交易所管理辦法》、

《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)

人員資格管理辦法》相繼發(fā)布實施。

A、1996年

B、1997年

C、1998年

D、1999年

39、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是

率先上市交易（）的交易所。

A、外匯期貨

B、稅率期貨

C、股票期貨

D、股票指數期貨

40、在我國，批準設立期貨公司的機構是（）

A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓班

B、期貨結算部門

C、中國人民銀行

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D、國務院期貨監(jiān)督管理機構

41、宋體期貨交易中，（）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。

A、行情預測

B、交易策略分析

C、風險控制

D、期貨投資分析

42、宋體美國期貨市場由（）進行自律性監(jiān)管。

A、商品期貨交易委員會（CFTC）

B、全國期貨協(xié)會（NFA）

C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會

D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會

43、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合

約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（）

元/噸價格將該合約賣出。

A、16500

B、15450

C、15750

D、15650

44、在貨幣供應量中，準貨幣的大小為（）

A、Ml一M0

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B、M2-Ml

C、M3—Ml

D、M3—M2

45、宋體點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿易的一種方式，以下正確的是（）

A、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格+升貼水

B、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格=升貼水

C、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格X升貼水

D、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格/升貼水

46、宋體（）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。

A、市場風險

B、信用風險

C、流動性風險

D、操作風險

47、全社會固定資產投資總額按照（）,可劃分為基本建設、更新改造、房地產開發(fā)投

資和其他固定資產投資四個部分。

A、經濟類型

B、管理渠道

C、資金來源

D、投資額大小

48、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（）

A、行使表決權、申訴權

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B、設計期貨合約

C、在期貨交易所內進行期貨交易

D、按規(guī)定轉讓會員資格

49、宋體NYMEX是（）的簡稱。

A、芝加哥期貨交易所

B、倫敦金屬交易所

C、法國國際期貨期權交易所

D、紐約商業(yè)交易所

50、被稱為“另類投資工具”的組合是（）

A、共同基金和對沖基金

B、商品投資基金和共同基金

C、商品投資基金和對沖基金

D、商品投資基金和社?；?/p>

51、宋體互換協(xié)議可以用來對資產負債進行（），也可以用來構造新的資產組合。

A、風險管理

B、風險把控

C、風險預測

D、計劃管理

52、宋體杠桿參與類產品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時也沒有折價，并設有參與率條

款，使得投資者的收益率等于（）

A、標的資產收益率除以參與率

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B、標的資產收益率乘以參與率

C、標的資產收益率乘以競價率

D、標的資產收益率除以競價率

53、某投機者預測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。

但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約，則當價格變?yōu)?/p>

（）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費和其他費用不計）

A、65100元/噸

B、65150元/噸

C、65200元/噸

D、65350元/噸

54、（）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的

一般規(guī)定。

A、合伙制

B、合作制

C、會員制

D、公司制

55、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出，

但賣價不能低于96-080,則客戶應以（）下單。

A、止損買單

B、止損賣單

C、止損限價買單

D、止損限價賣單

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56、宋體美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經理人指數（PMI）是預測經濟變化的重要的

領先指標。一般來說，該指數（）即表明制造業(yè)生產活動在收縮。

A、低于57%

B、低于50%

C、在50%和43%之間

D、低于43%

57、宋體某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫銷售過程中，價

格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進行套保。若5—9月，當價

格達到2030元/噸以上就逐步開始建倉，建倉區(qū)間價位是2030—2080元/噸，預計均價2050

元/噸。其中，9月合約建倉70臨11月合約建倉30機通過期貨市場對沖完成套期保值，按

期貨公司手續(xù)費標準計算，攤薄到每噸玉米成本增加（）（按5%的銀行存貸款利率計算）

A、15.8元/噸

B、13.8元/噸

C、5.2元/噸

D、3.2元/噸

58、（）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的

一般規(guī)定。

A、合伙制

B、合作制

C、會員制

D、公司制

59、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（）

A、外匯期貨

第16頁共42頁

B、股指期貨

C、利率期貨

D、商品期貨

60、標的物現(xiàn)價為179.50,權利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權的時間價值為

（）

A、-2

B、-0.25

C、1.35

D、1.1

61、宋體關于程序化交易，以下說法正確的是（）

A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式

B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關

C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易

D、主要強調策略開發(fā)和執(zhí)行的方法

62、對于個股來說,當B系數大于1時說明股票價格的波動（）以指數衡是的整個波動。

A、等于

B、高于

C、低于

D、無關于

63、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（）

A、已達到弱有效，但未達到半強型有效

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B、還沒有達到弱有效

C、以達到半強型有效

D、已達到強型有效

64、關于期權價格的敘述正確的是（）

A、期權有效期限越長，期權價值越大

B、標的資產價格波動率越大，期權價值越大

C、無風險利率越小，期權價值越大

D、標的資產收益越大，期權價值越大

65、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（）位，人均GDP位居第（）位。

A、3；26

B、6；46

C、2；86

D、4；56

66、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）

A、股指期貨

B、利率期貨

C、能源期貨

D、農產品期貨

67、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（）為

標準交割等級。

A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級

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B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級

C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級

D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級

68、關于開盤價與收盤價，正確的說法是（）

A、開盤價由集合競價產生，收盤價由連續(xù)競價產生

B、開盤價由連續(xù)競價產生，收盤價由集合競價產生

C、都由集合競價產生

D、都由連續(xù)競價產生

69、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當日結算

價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保

證金比例為8%,則該投資者當日交易保證金為（）

A、76320元

B、76480元

C、152640元

D、1529607C

70、由于某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)境中會受到相同的經濟因素的影

響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（）

A、相反

B、一般相同

C、不一定

D、完全相同

71、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（）

第19頁共42頁

A、利息

B、儲存費用

C、經營成本

D、運費

72、期貨市場的基本功能之一是（）

A、消滅風險

B、規(guī)避風險

C、減少風險

D、套期保值

73、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、0R）

期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素

的情況下，該投機者的凈收益是（）

A、1250歐元

B、-1250歐元

C、12500歐元

D、-12500歐元

74、宋體敏感性分析通常都是基于產品定價模型的（）線性分析，所以得出的數字通常

在風險因子變動小范圍內時才有意義，特別是對于含有期權這種非線性衍生品的產品而言。

A、一階或者二階

B、一階或者三階

C、二階或者三階

D、三階或者四階

第20頁共42頁

75、需求富有彈性是指需求彈性（）

A、,大于0

B、大于1

C、小于1

D、小于0

76、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A、證券監(jiān)督管理機構

B、期貨交易所

C、期貨監(jiān)督管理機構

D、證券交易所

77、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）

A、損失巨大而獲利的潛力有限

B、沒有損失

C、只有獲利

D、損失有限而獲利的潛力巨大

78、近年來，中國已經逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率

制度，在正常情況下有可能導致（）

A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

第21頁共42頁

79、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（)

A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁

B、期貨市場上的價格波動頻繁

C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁

D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致

80、下列貨幣供應量按流動性大小排序為（）

A、MO>M1>M2

B、MO>M2>M1

C、M2>M1>MO

D、Ml>M2>M0

得分評卷入

二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）

1、宋體LM和N三個國家的國債到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹，則

對三國經濟增長狀況的合理判斷是（）

A、L和M增長，N衰退

B、L增長快于M,M增長快于N

C、N增長快于M,M增長快于L

D、L和M衰退，N增長

2、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（）

A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險

B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制

第22頁共42頁

C、交易所調整限倉數額須經理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施

D、會員或客戶的持倉數量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額

3、宋體最常見的敏感性指標包括（）

A、衡量股票價格系統(tǒng)性風險的3系數

B、衡量利率風險的久期

C、衡量利率風險的凸性

D、衡量衍生品風險的希臘字母

4、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是（）

A、在期貨期權交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B、標準期權合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數

兩個工作日之前的最后一個星期五

C、系列期權合約的最后交易日規(guī)定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數兩個工作

日之前的最后一個星期五

D、從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的

月份提前了一個月

5、一個完整的期貨交易流程應包括（）

A、開戶與下單

B、競價

C、結算

D、交割

6、有分析報告指出，美國近期經濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經濟景氣程度的需求類

指標是（）

第23頁共42頁

A、貨幣供應量

B、全社會固定資產投資

C、新屋開工和營建許可

D、價格指數

7、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎。

線性回歸模型的基本假設是（）

A、被解釋變量與解釋變量之間具有線性關系

B、隨機誤差項服從正態(tài)分布

C、各個隨機誤差項的方差相同

D、各個隨機誤差項之間不相關

8、全球鋁土礦儲量大的國家有（）等。

A、澳大利亞

B、幾內亞

C、巴西

D、匈牙利

9、下列各種指數中，采用加權平均法編制的有（）

A、道瓊斯平均系列指數

B、標準普爾500指數

C、香港恒生指數

D、英國金融時報指數

10、在實踐中，企業(yè)識別風險的方法有（）

第24頁共42頁

A、風險列舉法

B、流程圖分析法

C、VaR方法

D、CVaR方法

11、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機多

頭被迫砍倉，價格出現(xiàn)超跌。這將導致（）

A、近月合約和遠月合約價差擴大

B、近月合約和遠月合約價差縮小

C、短期存在正向套利機會

D、短期存在反向套利機會

12、期貨合約的價格形成方式有（）

A、公開喊價方式

B、配對交易方式

C、連續(xù)競價方式

D、計算機撮合成交方式

13、確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮（）

A、合約標的物的市場規(guī)模

B、交易者的資金規(guī)模

C、期貨交易交割日期

D、該商品的現(xiàn)貨交易習慣

14、金融期貨的特點包括（)

第25頁共42頁

A、金融期貨的交割具有極大的便利性

B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小

C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行

D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生

15、下列對移動平均線正確的認識是（）

A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號

B、移動平均線可以觀察價格總的走勢

C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷

D、一般將不同期間的移動平均線組合運用

16、下列哪幾項屬于《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關于建

設期貨經紀公司提出的綱領？（）

A、根據審慎監(jiān)管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度

B、督促期貨經紀公司完善治理結構，規(guī)范其股東行為，強化堇事會和經理人員的誠信

義務

C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制

D、期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統(tǒng)一管理

17、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于

（）

A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價

B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價

C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價

D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價

第26頁共42頁

18、下列關于成交量的說法，正確的是（)

A、成交量是指一段時間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、1日、1周1個

月和1年等）里買入的合約總數或賣出的合約總數

B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數必然與全體賣方賣出的合約總數相

等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數

C、在中國內地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，中國金融期貨交易所

采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算

I）、成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度。成交量越大，則反映出市場的強烈

程度越高

19、商品投資基金的類型有（）

A、公募期貨基金

B、私募期貨基金

C、個人管理期貨賬戶

D、集體管理期貨賬戶

20、宋體期貨市場的操作風險包括（）等風險。

A、計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失

B、儲存交易數據的計算機因災害或操作錯誤而引起損失

C、因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結算

D、交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內部制度與處理步驟

21、與商品期貨相比，金融期貨的特點有（）

A、交割便利

B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割

第27頁共42頁

C、期現(xiàn)套利更容易進行

D、容易發(fā)生逼倉行情

22、宋體在中國外匯市場上，比較重要的外匯牌價有（）

A、基準匯價

B、銀行匯率報價

C、銀行外匯牌價

D、基礎匯率

23、根據ICIA的《國際倫理綱領職業(yè)行為準則》，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是

（）

A、投資及建議的適宜性

B、分析和表述的合理性

C、信息披露的全面性

D、投資者教育的有效性

24、下列關于基差的說法，正確的有（）

A、套期保值的效果主要由基差的變化決定

B、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差

D、正向市場中，基差為正值

25、雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件是（）

A、有兩個相同高度的高點

B、有兩個相同高度的低點

第28頁共42頁

C、向下突破頸線

D、向上突破頸線

26、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（）

A、動員迅速

B、作用直接

C、以公益目的為主

D、“擠出效應”

27、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（）

A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排

生產或降低庫容

B、擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商

機

C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險

D、增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力

28、套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨商品或資產品種（）的期貨合約，從

而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機制，以規(guī)避價格波動風險的一種交易方式。

A、品種相同或相關

B、數量相等或相當

C、方向相同

D、月份相同或相近

29、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（）的領域。

A、信息量大

第29頁共42頁

B、信息量小

C、信息敏感度強

D、信息變化頻度高

30、在下列國家中，（）有玉米期貨交易。

A、日本

B、阿根廷

C、法國

D、南非

31、宋體通常構建期貨連續(xù)圖的方式包括（）

A、現(xiàn)貨日連續(xù)

B、主力合約連續(xù)

C、固定換月連續(xù)

D、價格指數

32、數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大

一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的Ml包括（）

A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金

B、居民活期存款

C、居民定期存款

D、居民金融資產投資

33、下列策略中，權利執(zhí)行后轉換為期貨多頭部位的是（）

A、買進看漲期權

第30頁共42頁

B、買進看跌期權

C、賣出看漲期權

D、賣出看跌期權

34、宋體在美國的消費者價格指數中，以下正確的有（）

A、住宅占42%

B、交通運輸占17%

C、食品和飲料占25%

D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項各占6%

35、宋體下列有關技術分析在期貨市場與其他市場上的應用差異的敘述，正確的有（）

A、期貨市場價格短期走勢的重要性強于股票等現(xiàn)貨市場，技術分析更為重要

B、分析價格的長期走勢需對主力合約進行連續(xù)處理或者編制指數

C、期貨市場上的持倉量是經常變動的，而股票流通在外的份額數通常是已知的

D、支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍大些，缺口的技術意義也相對較大

36、宋體關于t檢驗的步驟，以下說法正確的有（）

A、提出假設

B、構造t統(tǒng)計量

C、給定顯著水平a,查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值

D、根據決策準則，進行檢驗

37、投資者為了規(guī)避代理風險，在選擇期貨公司時應考慮（）

A、期貨公司的經營狀況

B、期貨公司的資信

第31頁共42頁

C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性

D、期貨公司的規(guī)模

38、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權和4單位Delta=-0.5的看跌期權，期權

的標的相同。若預期標的資產價格下跌，以下說法正確的是（）

A、該組合的Delta=2

B、該組合的Delta=l

C、再購入4單位Delta=-O.5標的相同的看跌期權可對沖價格波動風險

D、賣空2單位標的資產可對沖價格波動風險

39、宋體影響期權價格的因素主要有（）

A、標的資產的價格

B、標的資產價格波動率

C、無風險市場利率

D、期權到期時間

40、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（）

A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約

B、目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨

C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀80年代后期

D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍

籌股為標的物的股票期貨交易

得分評卷入

三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）

1、（）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費、稅款。

第32頁共42頁

A、對

B、錯

2、()按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務人員應當與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務人員崗位獨立,

職責分離。

A、對

B、錯

3、()開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內經集合競價產生的成交價格。

A、對

B、錯

4、()為了保證期貨交易的順利進行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割

的標的物的質量等級與期貨合約規(guī)定的標準交割等級有所差別，即允許使用與標準品有一定

等級差別的商品做替代交割品。

A、對

B、錯

5、()在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。

A、對

B、錯

6、()在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進攻型證券，以獲得超過市場平均水平以

上的收益；在熊市階段，投資者一般傾向于持有中立型證券，盡量降低投資風險。

A、對

B、錯

7、()交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風險，也可用來管理利率風險。

第33頁共42頁

A、對

B、錯

8、()持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結

合基本分析等其他方法。

A、對

B、錯

9、()在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。

A、對

B、錯

10、()大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4虬

A、對

B、錯

11、()既定規(guī)模的金融衍生品的建倉或平倉所需的時