2023年如何在一支股票中坐莊

股票市場(chǎng)的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會(huì)虧損。

那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認(rèn)為，機(jī)構(gòu)為了賺散

戶錢，不斷的在研究散戶心理和行為學(xué)，我們散戶不妨反過來，把自

己當(dāng)成機(jī)構(gòu)投資者，也來研究一下機(jī)構(gòu)的心理和行為學(xué)，這樣才能在

這個(gè)充滿陷阱以及欺詐以及騙術(shù)和謠言四起的市場(chǎng)里立于不敗之地。

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，要想做一支股票，我認(rèn)為我先要找到一支

大小合適，前景無需多么優(yōu)秀，但幾年之內(nèi)絕對(duì)不會(huì)倒閉的那一種。

然后我去拜會(huì)該公司領(lǐng)導(dǎo)，告訴他我想投資他那支股票，請(qǐng)他們配合。

如何配合呢？就是在我吸酬時(shí)，在公報(bào)時(shí)盡量將業(yè)績(jī)放平，或者適當(dāng)

隱藏利潤(rùn)，這一點(diǎn)公司很容易做到，只要對(duì)報(bào)表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整就行了，

例如，將某些損益一個(gè)季度提完，使其報(bào)表看上去虧損；或者將后面

數(shù)年的費(fèi)用半年攤完，這都使得當(dāng)期報(bào)表非常難看。

在這之前，我肯定是要進(jìn)一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。

怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會(huì)每天慢慢去收集，因?yàn)檫@樣會(huì)使股

票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，并使技

術(shù)指標(biāo)形成向上趨勢(shì)，更使自己收集成本提高。我會(huì)在某一天用大漲

的辦法來收集，當(dāng)連跌數(shù)天后，散戶都悲觀失望，猛然一個(gè)大漲，套

牢的看到了希望，不會(huì)拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實(shí)，

在這個(gè)價(jià)位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲

的辦法就很容易達(dá)到目的。

第二天來個(gè)低開。為什么要低開而不高開，因?yàn)槲易蛱焓占幕I碼

并不準(zhǔn)備獲利，而且要讓昨天追風(fēng)進(jìn)去的短線籌碼幫我砸盤，如果高

開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會(huì)在下跌途中有更多的資金來跟

我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個(gè)下跌途中，我

將逐步用單托底，因?yàn)槲乙纬勺约旱牡讉}(cāng)。經(jīng)過幾天的連續(xù)下跌,

有些割肉的籌碼就會(huì)回補(bǔ)自己的倉(cāng)位，這時(shí)候我不能讓他們回補(bǔ)，我

必須迅速的吃上去讓他們追風(fēng)，當(dāng)形成追風(fēng)盤時(shí)，我將在底部的部分

籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。

同樣的，我會(huì)邊托邊砸，這樣一來我就會(huì)得到更多價(jià)格更低的

籌碼。

當(dāng)?shù)胶艿臀粫r(shí)，基本上就沒人和我搶籌碼了，因?yàn)樵谶@個(gè)下跌

途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，

搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉

足這個(gè)股票，這時(shí)候我的目的就達(dá)到了。而公司的配合在這時(shí)就非常

關(guān)鍵，長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)績(jī)沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會(huì)不會(huì)

ST,到恐懼驚慌，高位籌碼就會(huì)不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當(dāng)

中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個(gè)可能需要較長(zhǎng)時(shí)間，關(guān)鍵看頂部

籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長(zhǎng)時(shí)間的不松動(dòng)，那我就不會(huì)去

拉這只股票。

當(dāng)籌碼收集足夠多時(shí)，公司的業(yè)績(jī)也會(huì)轉(zhuǎn)好了，因?yàn)樵谖沂占I

碼當(dāng)中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費(fèi)用都在那一年半

載中攤完了，后面的報(bào)表當(dāng)然好看。這時(shí)候我拉起來毫不費(fèi)力，也

無需多大成本。當(dāng)這個(gè)市場(chǎng)里其他人看到這個(gè)股原來這么優(yōu)秀，必然

跟風(fēng)者眾，我就在這這當(dāng)中逐步減倉(cāng)。

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實(shí)很簡(jiǎn)單，我將股票

拉到高位，他們也能賣個(gè)好價(jià)錢；在低位時(shí)，他們同樣可以購(gòu)入自己

的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會(huì)相當(dāng)可觀，何樂而不為？

這當(dāng)然要和大盤走勢(shì)相同，在這中間，散戶該知道怎么辦了吧。

當(dāng)然，如果我做莊，還必需考慮很多問題，第一是證監(jiān)會(huì)的監(jiān)控，

他們雖然老虎不敢碰，或者就是為虎作猖，但捏死個(gè)把蒼蠅還是不成

問題的，所以，操控股票不能讓他們抓住把柄，這時(shí)候就要考慮多戶頭,

或者拉幾個(gè)私募大戶集體作戰(zhàn).

第二要考慮產(chǎn)業(yè)資本的問題，如果我們拉的時(shí)候，他們看到利潤(rùn)

可觀，結(jié)果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會(huì)虧本出局，在做之前

就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋

售意向如何，這就是大小非問題.

第三個(gè)要考慮的是老莊，如果這個(gè)股沒有被老莊放棄，那我是盡

量不會(huì)去碰的，因?yàn)橐坏焕锨f反做，那你死得就慘了，就像中國(guó)聯(lián)通

套游資一樣，那死得是非常慘的，所以，選股非常重要.

第四個(gè)就是大盤狀況，跟風(fēng)的多不多，社會(huì)上的存量資金足不足,

就像現(xiàn)在這樣，大部分散戶或者大戶都被大宰一刀，這時(shí)候就不適宜

做股票，你拉人家賣，結(jié)果把自己套在里面.那現(xiàn)在最適宜的就是砸

股票。一般人都有個(gè)心態(tài)，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10

元不賣，跌到5元仍然沒多少會(huì)人賣，但是你要跌到2元再拉回4

元，不少人一看翻倍基本上都會(huì)割肉的，特別是長(zhǎng)時(shí)間的向下或者橫

盤。

.如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜？根據(jù)

大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當(dāng)大盤大跌時(shí)，你必需深砸下

去，這時(shí)候成本很低，只要用少量籌碼將關(guān)鍵點(diǎn)位砸開即可，會(huì)有

止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進(jìn)一些籌碼，防止第二天大盤

走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤

時(shí)盯著指標(biāo)股。

為什么要盯著指標(biāo)股去做？關(guān)鍵就在于成本，隨著大盤波動(dòng)，你

的成本最低，指標(biāo)股跌時(shí)，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因?yàn)闆]有

多少人敢買，可以深砸。當(dāng)大盤漲時(shí)你去拉，同樣無須買多少，只

要將關(guān)鍵點(diǎn)位的籌碼買掉即可，有人會(huì)將股價(jià)推上去，到一定高點(diǎn)，

你還可以將低位進(jìn)的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點(diǎn)資金做一點(diǎn)

差價(jià)。

所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。

在股市中的人分好幾種，趨勢(shì)投資者，套牢后不理不睬者，技

術(shù)派，基本面派，長(zhǎng)線客，短線炒家等等。

我要在這個(gè)股票里做莊，這些人我都要面對(duì)，盡量的讓他們?cè)谖?/p>

控制的這個(gè)股票里少賺或者割肉而去，這時(shí)候我就要用很多辦法來對(duì)

付，因?yàn)樗麄冑嵍嗔?，意味著我就賺少了，他們不割肉，我就賺不?/p>

錢。

對(duì)趨勢(shì)投資者，我沒什么好辦法，只能將他們看做鎖倉(cāng)的一員；

但對(duì)其他人，我平時(shí)的吃喝玩樂就全靠他們了。

我一般最喜歡套牢后不理不睬的，這些人把錢交給我后幫我鎖定

了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。

基本面派也是我喜歡的第二位，因?yàn)楫?dāng)我將股價(jià)拉高后他們基本

就接手了，企業(yè)的基本面在我拉高股價(jià)后變得非常亮麗，他們就會(huì)來

接盤；等他們接完后公司基本面就發(fā)生改變，他們?cè)诘臀痪蛯⒒I碼再

還給我。

技術(shù)派一般短線較多，喜歡做波段，這里的人有自認(rèn)為技術(shù)高明

的，什么KDJ金叉以及死叉，什么MACD以及CR以及量?jī)r(jià)關(guān)系，什么

費(fèi)波納奇黃金分割位，什么艾略特的波浪理論，還有江恩曲線等等，

等等，但我做股票一般不看這個(gè)，我一般只盯著今天我下多少單，在

某些價(jià)位進(jìn)來多少單，大一些的戶頭在什么價(jià)位進(jìn)出。這個(gè)對(duì)我來

說非常關(guān)鍵，因?yàn)檫@決定了第二天該如何操作，有時(shí)候需要對(duì)他們安

撫，讓他們幫忙將股票在手上多留幾天，以使活動(dòng)籌碼減少。

但有時(shí)候就必須讓他們出局，特別是短線客，當(dāng)今天發(fā)現(xiàn)短線游

資進(jìn)來多了，第二天不管怎樣都要將他們殺出局，哪怕逆大盤而動(dòng)。

回過頭來看，呵呵，真搞笑，K線走的還真符合某些技術(shù)指標(biāo)特

點(diǎn)。

偶然乎，必然乎。

這里解釋一下我為什么要猛殺游資.

其實(shí)這關(guān)乎自己的短期收益，因?yàn)槎叹€客和游資的錢最好賺，他

們持籌碼的時(shí)間短，可以使我非常短的時(shí)間里獲利.

例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然后就不動(dòng)了，你就拿

他一點(diǎn)辦法都沒有，這中間有時(shí)候長(zhǎng)達(dá)幾年，在這幾年里我可是要吃

要喝的；基本面派也使我獲利不多，因?yàn)樗麄兊睦麧?rùn)我還要和公司均

分.

但短線客和游資就不同了，我在一個(gè)波段中就可以將獲利豐厚.

那怎么做呢？

第一是是逐步拉升，這時(shí)候技術(shù)指標(biāo)就開始走好，技術(shù)派的人一

看技術(shù)指標(biāo)，一般都容易被誘惑進(jìn)來，這中間我就邊拉邊賣，需要控制

的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中，使他們看上去技術(shù)指標(biāo)仍

然沒有至U頂，股價(jià)還可以漲得更高，這時(shí)候第二天來個(gè)沖高回落，然后

第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股價(jià)就下去

了，這中間自然我設(shè)定好價(jià)位來檢果實(shí)，

對(duì)游資更是這樣，上半段我來拉，游資一看股價(jià)看漲，立即蜂擁而來，

那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天我來個(gè)低開低走，游資一

看勢(shì)頭不對(duì)，立即出逃，這時(shí)候我就要看出逃數(shù)量，并計(jì)算自己的成

果，如果出逃數(shù)量足夠多，那我下午就拉起，因?yàn)榇蟛糠侄叹€客都走了,

我就不需要支付多少利潤(rùn)出去，很容易將股價(jià)拉起來，而我在這兩天

來回的差價(jià)最少是賺交易額的3%左右.

但發(fā)現(xiàn)沒有走多少時(shí)那我就繼續(xù)向下做.

這就是不少散戶疑問的，為什么我一賣就漲，一買就跌??？因?yàn)槟?/p>

跟大部分人的行為是一致的.

呵呵.

好了，我再來談?wù)勛f的風(fēng)險(xiǎn)是什么.

一是操作這只股票的不會(huì)是我一個(gè)莊，一般都是邀請(qǐng)幾個(gè)人來聯(lián)

手，就像大草原上的獵狗一樣，采用群體戰(zhàn)術(shù)才能更容易獲得成功。

要是一個(gè)人，第一不一定有這個(gè)實(shí)力，第二就是太容易被人抓住把

柄，搞不好打不到狐貍還惹一身騷，所以，邀請(qǐng)朋友來合作是肯定的，

就誰(shuí)主誰(shuí)次的問題了。

既然是合作，風(fēng)險(xiǎn)也是明顯的，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，其中一個(gè)朋

友立馬放水，這時(shí)候你就栽了，很長(zhǎng)時(shí)間的辛苦都會(huì)打水漂。

還有一個(gè)問題是，當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)向下時(shí)，自己卻沒發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榛I碼

還在自己手中，就想硬扛，這時(shí)候同樣會(huì)完蛋，前幾次大牛市結(jié)束后

不少莊家摔跟頭就在這上面。

那么，應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，這就是，第一注意指標(biāo)股的動(dòng)向，因

為坐莊的人對(duì)大盤指數(shù)動(dòng)向非常敏感，當(dāng)指標(biāo)股向上，而一些主力控

制的次要股卻滯漲，或者有掉頭跡象，那我就要先于股指下跌之前

想辦法將手里的籌碼盡量的都交到散戶手里去，盡量的騰出現(xiàn)金，只

要手上有充足現(xiàn)金，是漲是跌我都不怕。漲了，我手上剩余的籌碼

完全可以將其打下來；要是跌了，那就可以購(gòu)買更多的籌碼。

當(dāng)大盤到底準(zhǔn)備反轉(zhuǎn)時(shí)，也同樣會(huì)痕跡明顯。

這里再來談?wù)勴敽偷椎膯栴}。

現(xiàn)在不少人都在關(guān)心大盤跌到什么位置才是底，2000以及1800

以及1235?說老實(shí)話，我不知道，我不但不知道大盤會(huì)跌到什么點(diǎn)位

為底，我會(huì)連自己坐莊的股票能跌到什么價(jià)格為底都不知道，怎么

能測(cè)算大盤。有人說，20元跌到5元行不行？到底了嗎？我說不行,

也許跌到1?2元，也許會(huì)到8元就算到底了，在股市里沒什么頂和

底之說，真正起作用的就是供求關(guān)系，當(dāng)?shù)焦┣笃胶鈺r(shí)，底自然就

到了。

例如我的股票，我每天都在讓它波動(dòng)，漲漲跌跌，但某一天我發(fā)

現(xiàn)，我賣出去的股票，用這些錢買不回來更多或者同樣多的股票了，

這時(shí)候我就不可能再向下做了，這里就應(yīng)該是它的底了。也許是5

元的位置，也許1元的位置還不到，又有誰(shuí)知道在哪個(gè)位置能達(dá)平衡

呢，只能不斷的測(cè)試。

頂部也一樣，我向上拉，卻沒了跟風(fēng)的，那我高價(jià)買來的股票又

能派發(fā)給誰(shuí)？當(dāng)然，我拉到給你看價(jià)格卻又是一碼事，底部也一樣。

在指數(shù)里，同樣如此，如果進(jìn)出資金能達(dá)到平衡，那指數(shù)就到底

了；如果不能，一直要跌到平衡為止。

不少人有時(shí)候不理解，莊家的成本是20元，他將股價(jià)打到

10元或者15元，他不也虧了嗎？這真是傻莊，其實(shí)散戶是不明白的，

莊家賺錢的手段很多時(shí)候是和散戶不同的。我來舉個(gè)例子，600331,

當(dāng)時(shí)有些機(jī)構(gòu)的成本是70多元，但開盤后連砸7個(gè)跌停板，最后在

38元被打開，按理說機(jī)構(gòu)虧慘，如果莊不砸跌停板，出貨的價(jià)位不

是高些嗎？損失不是小些嗎？

其實(shí)不是這種情況，不砸跌停板出貨，散戶也會(huì)跟著出；而承接

盤有限，機(jī)構(gòu)的貨是出不掉的，慢慢的下跌機(jī)構(gòu)損失會(huì)更慘，并且你

由于價(jià)格沒有吸引力，找不到對(duì)手盤，那就成了鈍刀子割肉，痛苦只

有自知。

采用了猛砸跌停的辦法，市場(chǎng)的目光就會(huì)集中到那上面來，當(dāng)?shù)?/p>

到一半時(shí)，有協(xié)同私募或者機(jī)構(gòu)開始巨量吃單，因?yàn)樵谶@幾天的跌停

中市場(chǎng)的關(guān)注度非常高，而出現(xiàn)巨單吃貨了，這說明這時(shí)的股價(jià)應(yīng)

該反彈了，技術(shù)上超賣出現(xiàn)，股價(jià)腰斬，怎么著都要反彈個(gè)百分之十

幾到二十，所以散戶以及大戶一哄而上，機(jī)構(gòu)賣單被哄搶。

但現(xiàn)實(shí)情況并不是散戶和大戶們所想象的，在熊市中放巨量的往

往都是出貨，看似大單掃貨，其實(shí)就是莊家們?cè)O(shè)的陷阱，然后利益分

享。

再舉個(gè)南車上市的例子，上市價(jià)超過發(fā)行價(jià)60%以上，5個(gè)機(jī)構(gòu)

席位齊刷刷的排在購(gòu)買的前5名，這些機(jī)構(gòu)傻了嗎？非要溢價(jià)60%來

接盤，特別在熊市中，還怕買不到籌碼？如果等幾天再買，也許到

發(fā)行價(jià)都有可能。其實(shí)，機(jī)構(gòu)們一點(diǎn)不傻，這不過是機(jī)構(gòu)之間穿連襠

褲的表演，那些獲得60%以上溢價(jià)的會(huì)給這些接盤的機(jī)構(gòu)分配一定利

潤(rùn)的，而且這些機(jī)構(gòu)買入的也并不多，更多的籌碼是溢價(jià)交給了其他

人，包括大量散戶手中了。對(duì)接入大部分高溢價(jià)籌碼的這部分人，那

些獲利者就不用考慮什么了。

這里我還回到前面，600331,那些機(jī)構(gòu)70多元的成本，卻賣出

38元，那不巨虧嗎？這不過是散戶思維，從現(xiàn)金數(shù)額來說，機(jī)構(gòu)是大

放血了，但從籌碼角度來說，機(jī)構(gòu)可以按現(xiàn)在復(fù)權(quán)價(jià)格18元，等于

賺了一倍的籌碼，只要漲回30多，機(jī)構(gòu)的本就回來了，而那些守在

38以上的人，只好等驢年馬月了。這還不排除后面繼續(xù)下跌的可能，

如果股價(jià)繼續(xù)下跌，機(jī)構(gòu)就更容易獲利。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下來，盡量的低。

舉個(gè)例子，在20元到18元區(qū)間，我出掉了手中的20%股票，在

18到16區(qū)間我又出掉18%的股票，后面我就要回補(bǔ)，因?yàn)樵谶@種下

跌的情況下，不少止損盤開始涌現(xiàn)，還有些人要補(bǔ)倉(cāng)，這時(shí)候我就

要根據(jù)籌碼情況做反彈，為什么要做反彈呢？主要是吸引抄底盤進(jìn)來,

當(dāng)然，如果抄底盤巨多，第二天我就再反手做空。

一般情況下第一天的反彈抄底的是不多的，只要進(jìn)行兩天，散戶

一看，這個(gè)股怎么天天漲，特別是割肉盤和補(bǔ)倉(cāng)盤，他們一般都會(huì)追

進(jìn)來，而高位的一看漲了幾天，不賣算了，等幾天也許還能賺點(diǎn)。這

時(shí)候我再反手做空，將他們套住。

這中間我賺多少？因?yàn)槔漠?dāng)中還要派發(fā)利潤(rùn)，所以，每一段的

下跌可以保持一定的利潤(rùn)。

那我為什么希望我坐莊的股價(jià)盡量低？你想想，你如果開個(gè)商場(chǎng),

你是希望你經(jīng)營(yíng)的貨物便宜還是貴？自然是便宜的好，因?yàn)檫@樣一來

所用資金量就少。10元加1元，人家就嫌貴了；如果1元加1角，

不顯山露水的，沒人和你計(jì)較，而和10元和1元所賺比例卻是一樣

的。股票也一樣，1元股票漲到1。5元，沒多少人感覺什么；但10

元漲到15元呢?

這就是中國(guó)股票市場(chǎng)牛短熊長(zhǎng)的根本原因，莊沒幾個(gè)希望股價(jià)很

高來增加自己的成本。

這里談?wù)劰擅竦暮颓f的定位.

在一個(gè)大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大

家可能沒什么意見吧，中國(guó)股市里70%股民賠錢，這基本上是真實(shí)的。

就像打麻將一樣，四個(gè)人打，三個(gè)人賠。這三個(gè)人的錢自然流入到

那一個(gè)人口袋里去了，也就是說，股民所賠的數(shù)萬(wàn)億既沒消失，也沒

揮發(fā)，而是轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移到少數(shù)人口袋里去了。

這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會(huì)跑，為什么？怕它把自己吃了。

但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股

拉起來就兇了，會(huì)漲的快，最好是強(qiáng)莊。羊在草原上吃什么？吃草。

它會(huì)選擇有狼的地方去嗎？而且這個(gè)狼還非常彪悍。絕對(duì)不會(huì)。

這就是股民的自我定位上的錯(cuò)誤，你本來是羊，吃草就行了，這

個(gè)草就是找個(gè)業(yè)績(jī)良好的股，在合適的價(jià)格下把它買來，然后每年等

著分紅送股來升值。

但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點(diǎn)殘羹剩渣，這還有不

虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被

吃了。

今天講一下主力，他們?nèi)绾螌?duì)散戶進(jìn)行教育灌輸?shù)摹?/p>

我說的這個(gè)題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主

力還能對(duì)我進(jìn)行教育灌輸？是不是維穩(wěn)或者保障群眾財(cái)產(chǎn)性收入之

類的。我說不是，其實(shí)你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你

感覺什么，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事？那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂,

那我的錢不都讓主力賺去了？對(duì)，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸?shù)氖鞘裁茨?？很?jiǎn)單，熊市思維和牛市思維。

只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，

成了主力下酒的小菜。

有這么厲害么？我就來談?wù)剛麂N中的洗腦。

現(xiàn)在傳銷還在一些地方暗地進(jìn)行，人員數(shù)量也不少。但在社會(huì)

大眾中，已經(jīng)成了臭狗屎，人們避之唯恐不及，不過傳銷依然存在，

這就說明其有異于常理的地方，其實(shí)這就是強(qiáng)制洗腦。

人剛開始進(jìn)入他們?nèi)簝?nèi)，可能都不愿意參與傳銷，因?yàn)榇蟛糠质?/p>

被騙去的，但他們有辦法讓你服從，最后自覺自愿的加入到他們當(dāng)中，

成為他們的一員。

他們是怎么做的呢？就是上課，讓你在這個(gè)群體中，天天說的同

樣話題，不少人現(xiàn)身說法，只要幾個(gè)月下來，你基本上已經(jīng)接受了，

在過一段時(shí)間，你就失去了自我，變成了一個(gè)被操控的木偶。

在股市里，其實(shí)主力在做著同樣的事，那就是用K線不斷的，反復(fù)的，

長(zhǎng)時(shí)間的向你灌輸著熊市或者牛市思維。上一輪熊市中，主力的打壓

延續(xù)了5年之久，結(jié)果在這一輪牛市里不少老股民基本上沒賺到什

么，有些根本就提前退出，沒有參與了。后面的兩年牛市教育，又使

新股民不但利潤(rùn)失去，連本錢都被套住。

其實(shí)人的思維一但形成，那慣性是要維持很長(zhǎng)時(shí)間的，為什么現(xiàn)

在許多股民被套，或者被深套？相信牛市還在。那上一輪老股民為什

么沒賺到什么錢？套怕了，不少人兩千點(diǎn)或者三千點(diǎn)在就空倉(cāng)了。

每一輪反彈，后面伴隨著更深的下跌，不斷的被反復(fù)，幾年如此，

你會(huì)的到一個(gè)什么思維方式？先是不敢，最后就是大膽的高拋低吸。

對(duì)，主力要的就是這個(gè)結(jié)果，當(dāng)最后一個(gè)高拋了，你還在耐心的等

待低吸時(shí)，指數(shù)已經(jīng)高升，但你嚇破了膽，不敢再去追了，這時(shí)候,

你已經(jīng)被熊市思維的慣性給控制了。

這兩年的牛市思維害了不少人，大家都有切身體會(huì)，這就不用我

介紹了吧。

今天來談市場(chǎng)主力計(jì)謀，他們是怎樣讓散戶割肉的。

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當(dāng)于存銀行了，我

不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個(gè)股質(zhì)地又不錯(cuò)，業(yè)績(jī)良好，憑

什么讓我賣？過幾年肯定會(huì)漲回來的。這時(shí)候被套10%,20%,40%,

但到了最后70%或者80%以上時(shí)反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給

你行了吧。"喀嚓一刀，割個(gè)干凈。

這種現(xiàn)象很奇怪，為什么在套得少的時(shí)候不賣，結(jié)果到賬上所剩

無幾時(shí)反而能痛下決心割干凈呢？其實(shí)這就是市場(chǎng)主力的誘惑，因?yàn)?/p>

幾年的牛市思維慣性，使你堅(jiān)決相信牛市還存在，跌20%咱補(bǔ)倉(cāng)，攤

低成本，等它反彈到我不虧時(shí)我就出局。但情況卻不如你料想的，散

戶大部分表現(xiàn)為兩種：一是到其成本位就不太愿意出了，還想再賺

一點(diǎn)；還有一種可能就是股價(jià)到不了他的成本位就又下去了，散戶的

補(bǔ)倉(cāng)不但沒有減少成本反而擴(kuò)大了虧損。

那我坐莊是怎么做到這一步的？太簡(jiǎn)單了，當(dāng)跟風(fēng)盤變少而拋壓

增大時(shí)立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈后面的幅度會(huì)越來越小，最后干脆橫盤，到了最后期,

一天跌個(gè)一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，

因?yàn)槲野炎鯰的成本計(jì)算好了，買賣的差價(jià)不夠手續(xù)費(fèi)，再說了。因

為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什么興趣再買回來了。

有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。

其實(shí)，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人愿意割肉的，但為什

又割了？這就是市場(chǎng)主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻

倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長(zhǎng)時(shí)間毫無起色，而不少股一反彈就

是很快翻倍，并且那個(gè)業(yè)績(jī)是一天不如一天，你心里是什么滋味？

從忍耐以及懷疑到絕望，最后痛下決心調(diào)倉(cāng)換股。當(dāng)市場(chǎng)大部分

人都這樣做時(shí)，主力就獲得了成功。

調(diào)倉(cāng)換股錯(cuò)了嗎？不錯(cuò)，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍

的股，為什么？一個(gè)它是逆市而行，大部分人因?yàn)楹ε掳鸦I碼早早的

就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。

第三是你買到了，并獲得了利潤(rùn)。不過，這是你撞大運(yùn)了，在這個(gè)市

場(chǎng)里比例極低。

今天來說說市場(chǎng)主力是誰(shuí)，要說明這個(gè)問題，還是從美國(guó)道瓊斯

最有名的1929年大崩盤說起.

1929年10月，道瓊斯發(fā)生了歷史上最有名的大崩盤，到現(xiàn)在為止

各個(gè)學(xué)者仍然是眾說紛紜，莫終一是，只是說泡沫破裂，導(dǎo)致道瓊斯走

入熊市，并對(duì)后來美國(guó)經(jīng)濟(jì)破壞極大，導(dǎo)致資本主義國(guó)家進(jìn)入蕭條.

不過翻翻歷史，我到是感覺很奇怪，當(dāng)時(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)相當(dāng)繁榮，完全

可以支持美股繼續(xù)高漲，拿現(xiàn)在的時(shí)髦話，基本面支持股價(jià)上升，市盈

率并不高，那它在牛市7年后為什么突然改變方向？終于我發(fā)現(xiàn)了一

點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)在29年3月份開始收緊流動(dòng)性，在后面幾個(gè)月里有人在大

量做空，當(dāng)年它的一季度，二季度的指數(shù)平均值要高于三季度，這說

明了一個(gè)問題，說明市場(chǎng)主力在大量出貨，而10月19日的那一天不過

是個(gè)臨界點(diǎn)被擊穿.

當(dāng)時(shí)美國(guó)總統(tǒng)胡佛發(fā)表談話，要求美國(guó)人民要有信心，美國(guó)的基

本面仍然健康，不過后來好象沒有多大作用，救市也不了了之.

再后來就更有意思了，美國(guó)普通人的財(cái)富大量縮水，政府的財(cái)力

卻直線上升，羅斯福在經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯的建議下實(shí)行新政，將美國(guó)的

大量資源投入了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)重整，武器軍工方面等，終于

贏得了二戰(zhàn)的勝利，使美國(guó)從一個(gè)普通國(guó)家成為世界上的超級(jí)大國(guó).

當(dāng)然，在1987年美國(guó)股市走熊，還沒兩年蘇聯(lián)就在美國(guó)打壓下跨

臺(tái)了，當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)賴以生存的能源出口全面虧損，國(guó)際原油居然降到9美

元一桶.要知道將國(guó)際原油打到9美元，需要多少財(cái)力支持，那都是高

買低賣.在29年到87年中間還有幾次走熊，因?yàn)橄抻谄揖筒徽f許

多了.

這說明，像美國(guó)這樣的國(guó)家，股市走熊和政府的財(cái)力是負(fù)相關(guān).

有人可能有疑問，那日本股市90年熊市呢，臺(tái)灣及東南亞呢？不過

有一點(diǎn)可以肯定，這些國(guó)家和地區(qū)熊市后，美國(guó)是亢奮的發(fā)展，超出了

美國(guó)歷史上的任何時(shí)期，仿佛美國(guó)有用不完的財(cái)力一樣.錢哪里來的？

再回到我們國(guó)內(nèi)，93年走熊，到96年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)是大增長(zhǎng).同樣

的.2001到2005,股市熊，經(jīng)濟(jì)走牛，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施脫胎換骨.但我們國(guó)

家股市走牛年份呢，往往都是問題叢生的年份，先是90年代初的市場(chǎng)

疲軟,96到97年后的亞洲金融危機(jī),99年使館被炸到2000年在國(guó)際

上奮力搏擊的年代.這次走牛還沒兩年，國(guó)內(nèi)通貨膨脹加上國(guó)際經(jīng)濟(jì)

走軟.

這些問題后面都要拿很多錢去應(yīng)付，特別是奧運(yùn)后的一地雞毛,

打掃起來那是要費(fèi)一番周折的.

今天不談股市，咱來說說賭場(chǎng)。

一個(gè)老板想到一個(gè)鎮(zhèn)上去開一個(gè)賭場(chǎng)，他需要怎樣做才能吸引人

進(jìn)來？

添置必要的設(shè)備，例如吃角子老虎以及輪盤賭以及明星九七以及

21點(diǎn)等等。為了吸引人進(jìn)來，先把這些裝置調(diào)到1賠2,意思就是你

放一元進(jìn)去，它就吐兩元出來。因?yàn)閯傞_始，人家都還不熟悉，所以

盡管老板一賠二，玩的人由于不多，老板也不用拿出多少錢來。

由于這個(gè)賭場(chǎng)有賺錢效應(yīng)，結(jié)果吸引了小鎮(zhèn)上不少人目光，有些

人就開始進(jìn)來也嘗試賭一把。這時(shí)候老板一看，人來的多了一些，就

將裝置調(diào)1賠1.5。為什么要這樣調(diào)呢？因?yàn)槿诉M(jìn)來的多了一些，老

板貼一點(diǎn)，大家互相贏一些，賺錢效應(yīng)仍然強(qiáng)烈。

這時(shí)候小鎮(zhèn)上就開始沸騰了，那個(gè)賭場(chǎng)進(jìn)去的90%以上都賺錢，

我不進(jìn)去還等何時(shí)？大家都把錢向里面送。因?yàn)槿烁?，等于人氣?/p>

激發(fā)起來了，賭場(chǎng)老板也要贏利了，就把賭具的賠率調(diào)到1賠0.8,

老板開始賺0.2。這里可能有人有疑問，人氣已經(jīng)激發(fā)起來了，那個(gè)

老板為什么不把賠率調(diào)更高一些，這樣賺得不更快一些嗎？對(duì)這個(gè)

問題老板自然有考慮，還有不少人并沒有把錢全部拿出來，如果短時(shí)

間的調(diào)很高就會(huì)把人嚇走，老板不是賺不到多少錢。

終于，賭場(chǎng)里人聲鼎沸，大家在賺錢效應(yīng)的刺激下傾其所有都來

賭了。

這時(shí)候老板就不動(dòng)聲色的將賭具的賠率改成1賠0.2了，當(dāng)然,

為了穩(wěn)住人心，留幾臺(tái)機(jī)子不改。經(jīng)過幾天，不少賭徒就有疑問，怎

么這些機(jī)不吐分啊，我都喂了它好些進(jìn)去了，原來不是這樣的啊，喂

一點(diǎn)就開始吐了啊，是不是喂少了，還要繼續(xù)喂？

這時(shí)候大廳總有幾臺(tái)機(jī)子丟一元吐幾元，叮叮當(dāng)當(dāng)發(fā)出脆耳的響

聲。因?yàn)椴簧偃说囊蓡枺习寰椭改菐着_(tái)吐分的機(jī)子說：“不是我這

賭場(chǎng)不賺錢，主要是你們機(jī)子沒選好啊，你看看，那幾個(gè)人不是賺錢

了嗎？”

經(jīng)過一段時(shí)間，小鎮(zhèn)上的人大部分的錢都裝進(jìn)了老板的腰包，沒

有多少錢再去賭了，但不少人還不死心，就在賭場(chǎng)里死不走，要求救

救賭場(chǎng)，說如果不救，那賭場(chǎng)就完了。其實(shí)，這時(shí)候的老板心如明

鏡，你們口袋里都沒錢了，我救賭場(chǎng)就是我要拿錢出來給你們繼續(xù)玩，

這對(duì)我有什么好處？你們繼續(xù)在這兒玩，口袋里又沒幾個(gè)錢，我還

要找服務(wù)人員，還要茶水以及電費(fèi)和機(jī)器損耗的倒貼，發(fā)神經(jīng)了我啊?

不但不調(diào)高賠率，干脆將其調(diào)到1賠零。

但老板也不想得罪小鎮(zhèn)上的人，因?yàn)檫€想人們掙錢后下次繼續(xù)

來，就說，你看看，我又添置了不少新機(jī)子，而且到鎮(zhèn)上到處號(hào)召人

家來賭，都盡了最大努力了，人家不愿來啊。實(shí)際上老板現(xiàn)在最希

望的是什么？是希望小鎮(zhèn)上的人離開賭場(chǎng)去外面掙錢，你不出去掙錢,

整天泡在賭場(chǎng)里，老板下次賺誰(shuí)的？

不過小鎮(zhèn)上的有些人總整不明白，向老板建議，賭場(chǎng)不旺是否和

新玩法缺少有關(guān)？例如添加點(diǎn)獅子貓以及牌九以及梭哈什么的。老板

自然點(diǎn)頭稱是，說后面會(huì)考慮，轉(zhuǎn)過背去肚里卻罵到：一群蠢貨，那

玩意更耗錢，這小鎮(zhèn)上的人有嗎？

今天來說說不少散戶為什么在股市里不掙錢。

其實(shí)，這個(gè)問題是非常簡(jiǎn)單的，elevenqi網(wǎng)友問我操作的座右銘

是什么，我的回答就是“慢慢做”。

一個(gè)莊家，他選擇一只股票進(jìn)入后，就象一個(gè)商人選擇了一個(gè)鋪面,

租下或者買下后就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進(jìn)貨和出貨。

一般來說需要運(yùn)作很長(zhǎng)時(shí)間，幾年或者更長(zhǎng)時(shí)間。

那么散戶呢？大部分都是過客。什么意思？就是看到這個(gè)店生意

好了，立即在這個(gè)店買點(diǎn)貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店

鋪能將經(jīng)銷的貨物提高價(jià)格，自己也能賣上個(gè)好價(jià)格。

這在生意繁榮時(shí)無所謂，因?yàn)樽銐虻纳?，店鋪提價(jià)仍然可以賣

出去，你批的貨自然可以沾點(diǎn)光，賺點(diǎn)差價(jià)。

但到生意疲軟時(shí)就會(huì)怎樣？自然會(huì)賠掉老本。

這里的關(guān)鍵就是店鋪的定價(jià)權(quán)。你的貨首先是在這家店鋪里批的,

那就說明，你的成本以及數(shù)量以及價(jià)位等一系列商業(yè)數(shù)據(jù)無密可保，

店鋪老板自然知道得一清二楚，在生意清淡時(shí)老板會(huì)讓你賣給可能是

自己銷售對(duì)象的顧客嗎？絕對(duì)不會(huì)。

那他會(huì)怎么做？以比你低的價(jià)格向別人兜售。你由于對(duì)老板的成本

和數(shù)量等一無所知，最后你只能以比老板價(jià)格更低的辦法來出手，而

可能買你這個(gè)產(chǎn)品的人你可能都不知道是誰(shuí)。

也就是說，店鋪老板的活動(dòng)在幕后，你的活動(dòng)卻在店鋪老板的眼

皮低下，孰優(yōu)孰劣？一目了然吧。

還有一點(diǎn)更重要，過客和店鋪老板的時(shí)間觀念。店鋪老板是長(zhǎng)期

經(jīng)營(yíng)，他可以一筆一筆，或者幾個(gè)月橫盤慢慢經(jīng)營(yíng)，因?yàn)樗泄潭ǖ?/p>

點(diǎn)，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時(shí)出手，馬上衣食堪

憂。

身份的不對(duì)等導(dǎo)致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價(jià)權(quán)，賺散

戶錢相對(duì)容易些。

今天講給你看價(jià)格的用途。

因?yàn)檫@個(gè)知識(shí)屬于常識(shí)性的問題，前面我就沒說了，今天把它拿

出來單獨(dú)說一下，主要是我有個(gè)猜想，可能不少人沒有明白是怎么被

套的。

在街頭，我們經(jīng)常遇到這種情況，有些商鋪門口寫著“清倉(cāng)大甩

賣，羊毛衫原價(jià)98,現(xiàn)價(jià)56”，不少路人一看，確實(shí)便宜了不少，那

就買一件吧。當(dāng)然，現(xiàn)在還有，但可能少了一些，不過，原來是相當(dāng)

多的。

那么，老板虧本了嗎？原價(jià)98,現(xiàn)價(jià)56,這中間老板好象降了

不少。其實(shí)呢，根本就不是這么回事，老板如果不標(biāo)那98,現(xiàn)價(jià)56

是賣不出去的，那個(gè)98是給你看的，并不是成交價(jià)，要是98能賣出

去，老板何必56賣，直接賣98就行了。

這就是給你看價(jià)格的妙處，如果你不看到98,你會(huì)56去買嗎？

不會(huì)。

在股市上也一樣，往往有些股股價(jià)拉得很高，這個(gè)高位其實(shí)不是成

交價(jià)，是給你看的，就像賣羊毛衫的老板，他真正想要賣給你的價(jià)格

也許是這個(gè)價(jià)位的30%~50虬這就是不少人抄底被套的原因，你看到

了原來的價(jià)，發(fā)現(xiàn)跌了不少，就以為它還會(huì)上漲，所以被套了。如果

你沒有看原來的價(jià)格，你會(huì)在那個(gè)價(jià)位去買嗎？同樣不會(huì)的。

對(duì)上面這個(gè)問題，估計(jì)現(xiàn)在大家都清楚了，那么我就反過來說說

主力是如何讓你賣的。

在底部同樣有個(gè)給你看價(jià)格的問題，就是主力如果想在4~5元一

帶收集籌碼，他必然要把它打到2元左右，這個(gè)2元不是成交價(jià)格,

而是給你看的價(jià)格。關(guān)于這個(gè)問題，網(wǎng)絡(luò)上有一篇很好的帖子，說

的是一個(gè)廟里的主持，看中了外面一個(gè)店鋪里經(jīng)銷的佛像，但又不愿

意按店鋪老板的價(jià)格支付，就命和尚們輪流去還價(jià)，和尚們?nèi)チ耍?/p>

一個(gè)比一個(gè)價(jià)格出的低，經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間，使那個(gè)老板每一次都悔恨不

已：要是早賣了就好了。

最后主持出面，開出了比最后一個(gè)和尚高一倍的價(jià)格，立即成交,

老板還感激不盡。

這個(gè)故事就是主力在底部所做之事，打到盡量低的位置給你看。

今天來談?wù)劤垂梢狘h的話。

在股市里，不少散戶看不清股票大勢(shì)，當(dāng)然，這其中包括有些機(jī)

構(gòu)和大戶，不知道什么是頂什么是底，結(jié)果股票不是過早離場(chǎng)或者就

是被套牢，今天我就談一下頂和底的問題。

在90?93年中國(guó)股市有一波牛市，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境怎樣？國(guó)際制

裁以及市場(chǎng)疲軟，許多工廠走下坡路，搖搖欲墜。但股市卻漲瘋了，

為什么會(huì)那么漲？因?yàn)槭袌?chǎng)的疲軟，造成企業(yè)的蕭條，這時(shí)候銀行

存款卻大幅度飆升。銀行因?yàn)槠髽I(yè)效益不好，根本就不敢向外放款,

這些款一但貸出去，大部分都是肉包子打狗，有去無回。為了找到

放款渠道，老板就默許銀行資金進(jìn)入股市，所以股市就瘋起來的，當(dāng)

然，到后面國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始好轉(zhuǎn)，企業(yè)同樣需要資金，老板就勒令銀行

資金回流企業(yè)，股市就開始走下坡路。

在05年牛市起步時(shí)同樣如此，各大公司股東紛紛增持自己的股

票，后面引發(fā)了這一輪大牛市。有人說是股改的成果，也許是吧，但

沒有巨量資金將富裕的股票消耗掉，哪怕將股改吹成一只花都沒用。

這里就說，05年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)是處于一種什么局面？高增長(zhǎng)低通脹。

但問題來了，隨著經(jīng)濟(jì)收入的增加，銀行聚集了大量個(gè)人儲(chǔ)蓄，趕都

趕不出來，這些資金吃著利息，一旦國(guó)內(nèi)通貨膨脹再起，那就嚴(yán)重

的威脅著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)安全，成了籠中虎。所以，銀行利息一降再降，利

息稅一增再增，盡量將這個(gè)存款逼進(jìn)市場(chǎng)去消費(fèi)，但結(jié)果令人失望，

存款只增不減。

后來，老板利用股改的東風(fēng)，將這個(gè)款借給公司增持，終于完成

了存款的一輪削減。

這就是股市里經(jīng)常有人說的，炒股要聽黨的話。

不過我覺得，聽話是一方面，更需要的是看老板怎么做，如果老

板拿出實(shí)際行動(dòng)，向你手上送錢了，那就是股市底部，就不用客氣和

害怕，捂住股票，耐心等待。如果反之，那就是頂了，趕緊拋出去。

今天簡(jiǎn)單談?wù)劽绹?guó)次貸危機(jī)和美國(guó)股市怎么了。

要講這個(gè)問題，首先我們必需了解錢是怎么來的。那錢是怎么來

的？不少人可能知道，錢是央行所控制，是政府相關(guān)機(jī)構(gòu)印刷并通過

銀行發(fā)行的。這句話也對(duì)也不對(duì)，對(duì)的地方是實(shí)際程序確實(shí)如此；

不對(duì)的地方就是，錢，它是借出來的，央行發(fā)行和印刷多少主要是看

銀行借出去多少并印刷確認(rèn)。

為了將這個(gè)問題講清，我就從錢的起源開始。

在上古時(shí)代，是沒錢這個(gè)概念的，都是物物交換。你需要一頭羊，

他需要一匹布，你拿你的的布去交換他的羊。但這里出現(xiàn)一個(gè)問題,

往往你不需要布，你需要的是一筐稻，這里就牽扯到第三者交易，

所以，用于估值的中間物就出來了，我們稱之為貨幣。過去不同地方

用的貨幣是不同的，有石頭以及貝殼以及樹葉到后來的銅鐵等等，

但這些物品由于保存困難或者難以攜帶，再或者容易取得，后來都會(huì)

泛濫或者消失。但黃金和白銀最終確立了其在地球的大部分人類聚集

區(qū)的貨幣流通地位，這主要是這兩種金屬滿足了人們的個(gè)方面要求。

在市場(chǎng)中，總有人做生意會(huì)獲得成功，他就會(huì)積攢下大量黃金白

銀，對(duì)這些金屬怎么辦？為了安全起見他就叫人制作了一個(gè)保險(xiǎn)柜,

將這些金屬藏于其中。

經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間，鄰居們看到他的保險(xiǎn)柜安全堅(jiān)固，也找他幫忙將

自己的一些散碎金銀進(jìn)行存放，他就向鄰居打出收條。后來他發(fā)現(xiàn),

不少人很長(zhǎng)時(shí)間都沒來取這些金銀，哦，原來因?yàn)樗男抛u(yù)好，這些

存金銀的人直接將他的收條在市場(chǎng)中交易了。這就是紙幣的形成。

當(dāng)有人因生意或者其他原因一時(shí)周轉(zhuǎn)不開時(shí)，看到他的富裕就向

他借錢并支付利息，而他為了吸引別人來存金銀賺更多的利息，同樣

向存金銀的人支付自己的一定利潤(rùn)，這就是輟行的雛形，銀行因此誕

生。

因?yàn)殂y行的信譽(yù)，有的人不一定就直接借金銀，而是由銀行開據(jù)

票據(jù)，這些票據(jù)就可以直接上市流通。由于有一定的金銀存放，只要

存金銀的人不來同時(shí)擠兌，銀行開出的票據(jù)往往大于其金銀存放量,

在美國(guó)現(xiàn)在所規(guī)定的，是1：9的關(guān)系，也就是你有1W美元去擔(dān)保,

可以貸出9W元，這里不是金銀，指的是財(cái)產(chǎn)。這個(gè)9W元如果支付給

別人并回流其他銀行，又可以貸出更多的美元，所以，錢實(shí)際是借出

來的，借的越多，市面上的錢越多。

從上面就可以看出，美國(guó)為什么富裕，中國(guó)為什么貧窮。主要原

因就是一個(gè)會(huì)借錢消費(fèi)，它的流動(dòng)性就充足，企業(yè)就有了發(fā)展動(dòng)力；

而另一個(gè)只會(huì)存錢，造成社會(huì)發(fā)展艱難，只好以外向發(fā)展為主，將自

己的寶貴資源和財(cái)富向外輸出，換一堆無用的紙幣，使本國(guó)人民消費(fèi)

捉襟見肘。

有人可能說，你瞎說了吧，大家都借錢消費(fèi)，流動(dòng)性就過剩，會(huì)

引起通貨膨脹的。這句話也對(duì)也不對(duì)，對(duì)的是有些國(guó)家濫印鈔票，造

成惡性通脹；不對(duì)的地方其實(shí)是那個(gè)國(guó)家財(cái)政信譽(yù)崩潰，造成人民

擠兌，就像人們到銀行擠兌存款一樣，任何一個(gè)銀行都會(huì)為擠兌關(guān)門。

如果國(guó)家財(cái)政信譽(yù)良好，就不存在擠兌，既然沒有擠兌現(xiàn)象，那通

貨膨脹就會(huì)輕微，或者容易控制。

上面都是題外話，我們還是接著談美國(guó)。

美國(guó)為什么會(huì)發(fā)生次貸危機(jī)？正常一點(diǎn)說法，就是有人還不起錢了。

但真正的問題其實(shí)出在沒人愿意貸款了，大量人群不借錢了，銀行就

失去了造血功能；銀行失去了造血功能，社會(huì)消費(fèi)必然緊縮；社會(huì)消

費(fèi)出現(xiàn)緊縮，企業(yè)必然陷入困境；企業(yè)陷入困境，必然反饋銀行，形

成惡性循環(huán)。

那為什么人們不愿意貸款了？實(shí)質(zhì)上就是經(jīng)濟(jì)過乘h房子多了，

物質(zhì)多了，供應(yīng)量過分充足。因?yàn)楣?yīng)量的過分充足，企業(yè)效益開始

滑坡，使人們收入不能大幅度增加。反過來影響消費(fèi)，對(duì)市場(chǎng)供給量

又產(chǎn)生反饋。

那股市又是怎么回事？銀行造血功能部分散失，使得流動(dòng)性缺乏;

既然流動(dòng)性缺乏，股票自然走熊。

可能還有人對(duì)我上面的說法不理解，美國(guó)不是出現(xiàn)流動(dòng)性緊縮了

嗎，那美國(guó)政府多印點(diǎn)鈔票不就行了。其實(shí)不是這樣的，純粹的多印

鈔票，會(huì)讓人對(duì)貨幣幣值產(chǎn)生懷疑，最后就是擠兌，會(huì)引起惡性通脹；

借出去的就不一樣了，既然是借出去的必然存在歸還，幣值就不會(huì)改

變。

下面講的是股市。

股市的起源大家可能都知道，我就不在這里重復(fù)了。

但股市的發(fā)展卻存在一個(gè)問題，當(dāng)人們將資金都投入股市中并催

生大牛市時(shí)，市面上的資金必然缺乏，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然就受到影響，這

反過來又會(huì)影響股市走牛，這樣一來就就會(huì)使股市波動(dòng)加劇。經(jīng)濟(jì)

發(fā)展需要資金時(shí)，就從股市抽走資金發(fā)展經(jīng)濟(jì)，股市就開始走熊；而

經(jīng)濟(jì)衰退資金無出路時(shí)，股市反而向上走，結(jié)果是股市沒有成為經(jīng)

濟(jì)發(fā)展的晴雨表。

對(duì)股市與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)資金的問題，美國(guó)是怎么解決的？融資融券。

融資融券說到底，就是和實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)體系里的銀行貸款一樣，它為股市

大量的增加了虛擬貨幣，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展完全可以在證券市場(chǎng)得到

反映，并可以部分的彌補(bǔ)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的某些流動(dòng)性不足的問題。

按說，融資融券的推出是對(duì)股市長(zhǎng)期發(fā)展的特大好，怎么還有不

少人持懷疑態(tài)度，認(rèn)為是利空？這可能就是短期觀點(diǎn)和長(zhǎng)期打算的分

別了。作為短期，大家都融券拋出，股票可能會(huì)急跌，但別忘了，

融券是有時(shí)間限制的，到期你必須買入歸還，這時(shí)候當(dāng)大家都要買入

歸還時(shí)，同樣會(huì)將那支股票抬得很高。

融資呢？同樣存在一個(gè)還錢的期限，到時(shí)候你就必須拋出股票將

錢還上，不過有一點(diǎn)好處，有些人會(huì)將賺得的股票保留，實(shí)際的可能

就會(huì)使市場(chǎng)股票的流通量減少，所以，股市更容易走牛。

今天繼續(xù)談美股。

既然美國(guó)股市融資融券和股指期貨都十分齊備，那現(xiàn)在怎么也跌

的人仰馬翻？這里我就將美國(guó)次貸危機(jī)的來龍去脈簡(jiǎn)單扼要的介紹

一下。

美國(guó)自從互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅以后，其大部分經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)得益于幾個(gè)方

面，第一是蓋房子。第二是金融創(chuàng)新。第三個(gè)就是打仗。因?yàn)槊绹?guó)人

的生活水平逐年提高，像物質(zhì)制造之類的工作崗位所創(chuàng)造的利潤(rùn)已

經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足美國(guó)人的收入需求了，美國(guó)因此將很多物質(zhì)產(chǎn)業(yè)都轉(zhuǎn)

移到國(guó)外，留下的都是高利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)，特別是金融服務(wù)業(yè)。當(dāng)然，像

蓋房子這樣的產(chǎn)業(yè)是沒辦法轉(zhuǎn)移到國(guó)外的，所以，為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展就拼

命的蓋房子。

房子蓋多了，總要銷售出去，要有人買過來住。但美國(guó)人有一個(gè)

毛病，平時(shí)不存錢，還有不少美國(guó)人也不怎么富裕，都是吃了上頓再

想辦法找下頓的主，你叫他拿現(xiàn)錢買房子是不可能的。對(duì)此，美國(guó)

政府怎么辦？如果不蓋房子，經(jīng)濟(jì)就會(huì)滑坡，美元就沒辦法制造出來,

那就會(huì)帶來一系列的問題，稅收減少，進(jìn)口危機(jī)，工人失業(yè)，包括

在中東的戰(zhàn)爭(zhēng)都沒辦法打了。

所以，美國(guó)當(dāng)時(shí)就實(shí)行低利息政策，鼓勵(lì)人們買房子住。你不是

沒錢嗎，沒關(guān)系，你先住進(jìn)去，只要付利息就行了，由于當(dāng)時(shí)美國(guó)利

息較低，這些美國(guó)人付的利息遠(yuǎn)比租房合算，你想想，有這等好事，

哪個(gè)人會(huì)不要這樣的房子？除非是傻子，所以，美國(guó)的“雞的屁”也

是高速增長(zhǎng)了很多年。

不過話是這樣說，但銀行也不能無緣無故的就向外放款，總要有

個(gè)財(cái)產(chǎn)抵押什么的，但那些住房的美國(guó)人，有些本來就是家徒四壁,

兩手空空，你叫他們拿財(cái)產(chǎn)來?yè)?dān)保，他們能拿出什么來？美國(guó)人這時(shí)

候就有辦法了，叫房利美和房地美這兩房產(chǎn)公司來給他們擔(dān)保。

這兩間公司怎么擔(dān)保呢？發(fā)行大量債券，然后把這些錢送到銀行

里來?yè)?dān)保。這些債券其將它分幾種，什么優(yōu)質(zhì)的，次級(jí)的等等，當(dāng)然，

少不了美國(guó)的所謂公正的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將它們包裝一番，然后賣給各個(gè)

投行或者世界各國(guó)投資者。評(píng)級(jí)高的債券利息低些，差的利息就高些,

中國(guó)也投巧買老牛，據(jù)說花了3760億$。

但這些銀行也不是傻瓜，萬(wàn)一有些人還不起錢了怎么辦？因?yàn)檫@

些都是一比十或者以上的杠桿關(guān)系，銀行其實(shí)心里也發(fā)虛，怕賠不起。

就將這些貸款債務(wù)打包，然后放到市場(chǎng)標(biāo)價(jià)，說誰(shuí)愿意給我這些債

務(wù)保險(xiǎn)，我就分給它多少利潤(rùn)。例如，我一份貸款合同10年可以賺

400W,我拿出100W來，誰(shuí)愿意來保險(xiǎn)，我這個(gè)利潤(rùn)就歸它了。這樣

一來就吸引了不少金融機(jī)構(gòu)的目光，回去小算盤一算，歷史上住房違

約率只有百分之一二，就是賠也就賠十幾二十萬(wàn)，我一份還賺80W。

買的人就多了，這中間有的一看生意挺好，就做起了二道販子三道

販子，將市場(chǎng)的擔(dān)保價(jià)值炒到六十多萬(wàn)億美元之巨。

但實(shí)際情況呢？自從美國(guó)大量發(fā)行貨幣后，通貨膨脹就開始上升,

美聯(lián)儲(chǔ)就在去年開始加息，本來那些所謂的買房人是連吃飯都成問題

的，低息付得都勉強(qiáng)，一加息還不結(jié)果了他們的老命？這時(shí)候還息

的違約率就開始大幅度上升，遠(yuǎn)超過華爾街那些金融機(jī)構(gòu)所能承受的

底線，多米諾骨牌就開始倒下，后面是一張跟著一張。

其實(shí)呢，華爾街那些金融機(jī)構(gòu)不知道這些買房人還不起款嗎？我

想他們肯定知道，他們要將巨額利潤(rùn)建立在美國(guó)這些生活都成問題的

貧民身上，無異于在建空中樓閣，難道他們一點(diǎn)都不知道？說他們

一點(diǎn)都不知道是很難解釋的。既然知道，為什么還要這么做？只有一

個(gè)可能，那些東西不少都賣給世界各國(guó)了。

這就是美股暴跌的原因，信用出了問題。

今天講美股暴跌后的美國(guó)局勢(shì)發(fā)展。

道瓊斯昨天已經(jīng)跌回了五年前的點(diǎn)位，那么，它后面將向何處發(fā)

展，這可能是大家所關(guān)心的，今天我就談?wù)勥@方面的問題。

道瓊斯指數(shù)為什么下跌？次貸危機(jī)，也就是說，因?yàn)槊绹?guó)人買房

子后還不起貸款了，所以，美國(guó)銀行就沒辦法再制造出美元。沒有充

足的美元，股票就沒辦法繼續(xù)上漲，只有走下跌的這條路。股票一

下跌，美國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的收入就會(huì)減少，收入減少，消費(fèi)支出就會(huì)下降，

消費(fèi)下降，企業(yè)的效益自然下滑，企業(yè)效益下滑，員工工資肯定不

會(huì)再增加，工人工資縮減，再對(duì)市場(chǎng)影響，形成了一個(gè)惡性循環(huán)，美

國(guó)的衰退是肯定的了。

但美國(guó)是不是不行了，或者干脆躺下了？根本就不是這碼事，其

不但躺不下來，后面其會(huì)更加窮兇極惡。為什么？實(shí)際上，美國(guó)的金

融危機(jī)說穿了，其就是賴賬，賴世界各國(guó)各地的賬。

從美國(guó)公布的信息來看，美國(guó)的次級(jí)債券持有人遍布世界各地,

而美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)所謂的破產(chǎn)，實(shí)際上就將世界各地的債務(wù)賴得一干

二凈，等于實(shí)物留自己家了，債務(wù)不用還了，這就是美國(guó)所謂的金融

創(chuàng)新能登峰造極的根本原因。

那這次金融危機(jī)對(duì)美國(guó)本身打擊不也是很大嗎？經(jīng)濟(jì)衰退以及

生產(chǎn)蕭條還有信用受到重創(chuàng)。其實(shí)呢，對(duì)于美國(guó)這個(gè)國(guó)家，有些人是

不太了解的，它為了自己的利益是什么都做得出來的，例如為了對(duì)

外戰(zhàn)爭(zhēng)而制造假像，什么豬灣事件了，北部灣事件了，大規(guī)模殺傷性

武器了，等等。就連登月，其照片錄像都是在地球拍照的，雖然登

月是事實(shí)，但這些錄像和照片美國(guó)始終不承認(rèn)是在地球攝影棚里造出

來的，所以，有人就拿這些材料說美國(guó)登月是假。那美國(guó)這么做好處

在哪里？打個(gè)比方，我和幾個(gè)人合伙開了一間公司，利用這個(gè)公司

大量舉債，然后大家把錢分了，最后宣告公司資不抵債并破產(chǎn)，好處

就這么簡(jiǎn)單。

既然這樣，美國(guó)拼命救市又是怎么回事？為了挽救這間公司，希

望大家繼續(xù)給我放貸，因?yàn)槭澜缟线€有幾個(gè)傻瓜手上纂著一點(diǎn)鈔票正

躍躍欲試呢，例如中國(guó)。如果美國(guó)不這樣表演，它能榨干世界最后一

滴血嗎？不能。

但這不等于說美國(guó)對(duì)它的股市就不管不問了，絕對(duì)不會(huì)，因?yàn)檫@

是美國(guó)的一棵搖錢樹。

上一篇我介紹了美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三個(gè)動(dòng)力源，蓋房子是一個(gè)，金

融創(chuàng)新是一個(gè)，當(dāng)這兩個(gè)偃旗息鼓時(shí)，第三個(gè)就開始運(yùn)轉(zhuǎn)了，那就是

對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng)。當(dāng)美元無法制造時(shí)，物資以及資源以及人員都會(huì)大量富

裕出來，這就是對(duì)外發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)的最好基礎(chǔ)。所以，后面幾年，美國(guó)將

會(huì)更積極的在世界各地尋找敵人，會(huì)鼓勵(lì)代理人去當(dāng)炮灰，或者自

己赤膊上陣，這中間當(dāng)然不缺乏各種各樣的造假，歷史將再次重復(fù)。

繼續(xù)。

今天講講我為什么相信救市一定會(huì)成功。

從技術(shù)指標(biāo)上來講，A股形態(tài)十分惡劣，就說滬市吧，上千只股

票，只找到上十只形態(tài)有可能向上的股，剩下來的基本上除了少部分

兩徊之間，大部分都正在破位，要想止跌，可能還有較長(zhǎng)距離。

其實(shí)，這也是正?，F(xiàn)象，大盤從6124跌到1800點(diǎn)，誰(shuí)帶下來的？

601857,其和601398占滬市份額高達(dá)百分之三十多，也就是滬市的

三分之一市場(chǎng)是靠這兩只股在支撐。601857從