2023年LED照明行業(yè)分析報告1

2023年LED照明行業(yè)分析報告2023年3月目錄一、LED照明市場普及推動因素 41、國家節(jié)能環(huán)保政策的出臺 42、LED照明產(chǎn)品技術(shù)日趨成熟，芯片成本持續(xù)下降 43、LED照明產(chǎn)品技術(shù)標準近期有望出臺，利好知名企業(yè) 54、消費者觀念變化有利于LED照明市場發(fā)展 65、大型工程中的示范應(yīng)用，有利于LED照明宣傳 6二、標桿分析：勤上光電 71、從圣誕燈龍頭到中國LED戶外照明龍頭 7（1）勤上光電成長之路：從圣誕燈龍頭到中國LED戶外照明龍頭 7（2）勤上光電主營LED燈具：直接面對消費者，掌握定價權(quán) 9（3）成長分析：戶外照明和室內(nèi)照明業(yè)務(wù)爆發(fā)性成長，LED顯示屏意外大收獲 102、LED路燈：LED照明市場推廣先頭兵，2012年將爆發(fā)性增長 11（1）戶外照明LED照明最先啟動市場 11（2）LED路燈LED照明市場推廣先頭兵 12（3）室內(nèi)照明LED商用照明先啟動，并最終走進千家萬戶 133、中國LED路燈龍頭，以寶馬品質(zhì)+QQ價格，推動LED照明拐點加速到來 15（1）中國LED路燈龍頭，將最受益于全國LED路燈市場的爆發(fā)性增長 15（2）啟動LED照明價格革命寶馬品質(zhì)+QQ價格 164、LED顯示屏：意外的驚喜，領(lǐng)跑近300億新華社LED顯示屏市場 175、首家于央視播出LED照明廣告，勤上渠道“百城千店” 19（1）國內(nèi)首家在中央電視臺播出LED照明廣告“勤上，只用一盞燈的電量就能點亮滿屋子的時尚” 19（2）百城千店 216、首推新EMC模式：一種智慧的“科技+金融”創(chuàng)新 247、盈利預(yù)測 258、募投項目大幅提升產(chǎn)能 269、風險因素 26一、LED照明市場普及推動因素1、國家節(jié)能環(huán)保政策的出臺8月8日，國家發(fā)改委發(fā)布“中國淘汰白熾燈路線圖”征求意見稿，提出從今年起逐步實施步驟，2016年前，徹底淘汰普通白熾燈。而2012年開始白熾燈在日本、美國、歐盟等國家和地區(qū)將進入全面禁售或者禁用階段，節(jié)能燈和LED燈對白熾燈的替代進程將會加快。2、LED照明產(chǎn)品技術(shù)日趨成熟，芯片成本持續(xù)下降從技術(shù)層面來看，隨著LED芯片技術(shù)不斷突破，LED芯片發(fā)光效率不斷提升，目前功率LED發(fā)光效率已經(jīng)達到約120lm/W，考慮LED照明器具的發(fā)光效率一般為LED芯片發(fā)光效率的60～70%，可以達到約80lm/W，已經(jīng)達到通用照明需求，未來隨著LED芯片發(fā)光效率繼續(xù)提升，預(yù)計2～3年內(nèi)有望達到200lm/W，LED照明器具發(fā)光效率也有望超過100lm/W，達到甚至超過節(jié)能燈水平。2010年以來，上游LED芯片產(chǎn)能大幅擴張，LED芯片價格也呈下降趨勢，據(jù)LEDinside預(yù)計未來5年，LED芯片價格將持續(xù)下降，而這將有利于LED照明的普及和推廣。3、LED照明產(chǎn)品技術(shù)標準近期有望出臺，利好知名企業(yè)LED照明產(chǎn)品技術(shù)標準在LED照明推廣過程中非常重要，LED照明產(chǎn)品標準的出臺將改變行業(yè)內(nèi)混亂的競爭局面，有利于行業(yè)快速有序的發(fā)展。2009年2009年12月，國家頒布了《普通照明用LED模塊性能要求》、《普通照明用LED模塊測試方法》、《LED模塊用直流或交流電子控制裝臵性能要求》、《LED模塊用直流或交流電子控制裝臵的特殊要求》等國家標準以及《半導(dǎo)體光電子器件功率發(fā)光二極管空白詳細規(guī)范》、《半導(dǎo)體光電子器件小功率發(fā)光二極管空白詳細規(guī)范》、《半導(dǎo)體發(fā)光二極管產(chǎn)品系列型譜》、《半導(dǎo)體二極管測試方法》、《氮化鎵基發(fā)光二極管藍寶石襯底片》、《半導(dǎo)體發(fā)光二極管用熒光粉》、《功率半導(dǎo)體發(fā)光二極管芯片技術(shù)規(guī)范》、《半導(dǎo)體發(fā)光二極管芯片測試方法》等一系列行業(yè)標準。而目前勤上光電LED照明產(chǎn)品相繼通過美國UL、加拿大CSA、德國GS、歐盟CE、中國CCC認證、中國CQC認證、美國FCC認證、中國防爆等國內(nèi)外權(quán)威認證。2010年公司LED系列照明產(chǎn)品還通過了IECEE（國際電工委員會電工產(chǎn)品合格測試與認證組織）體系五十多個成員國家相互認可的CB認證，成為行業(yè)內(nèi)通過認證最多的企業(yè)之一。2010年公司LED實驗室成為國內(nèi)光電行業(yè)第一家獲得Nemko實驗室認可資格的企業(yè)。4、消費者觀念變化有利于LED照明市場發(fā)展以日本為例，日本東京大地震后，人們節(jié)電意識不斷增強，LED照明產(chǎn)品銷量大幅增加，LED燈泡在所有燈泡中銷量占比從2010年下半年20%左右，7月份第一周飛速上升到49.8%，將近一半。近年來，全球各地能源問題引起廣泛關(guān)注，節(jié)能環(huán)保也成為時代主題，在節(jié)能環(huán)保大背景和政府大力宣傳下，全球各地消費者觀念正在發(fā)生潛移默化的改變，而我們認為這種改變將大大有利于LED照明市場在全球的推廣。5、大型工程中的示范應(yīng)用，有利于LED照明宣傳奧運使用LED芯片達到幾十萬顆，而世博會使用LED芯片超過10億顆由于良好的顯示效果和節(jié)能效果，2008年奧運會和2010年世博會已經(jīng)大量采用LED顯示技術(shù)，其中奧運會使用LED芯片達到幾十萬顆，世博會使用LED芯片更是超過10億顆。在這些示范性工程的推動下，LED在市政工程中的應(yīng)用逐漸廣泛，并且開始從一級城市向二級、三級城市擴展。二、標桿分析：勤上光電1、從圣誕燈龍頭到中國LED戶外照明龍頭（1）勤上光電成長之路：從圣誕燈龍頭到中國LED戶外照明龍頭勤上光電成長過程可謂一路坎坷，但最終天道酬勤，公司成功從圣誕燈飾龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)型為中國LED戶外照明龍頭企業(yè)。1993年，“勤上”成立，主營五金配件加工，“勤上”即代表勤奮向上；1994年，通過生產(chǎn)鐵架裝飾燈進入燈飾領(lǐng)域；1998年，勤上營業(yè)額達到3000～4000萬美元，成為燈飾領(lǐng)域龍頭企業(yè)，市場份額達到80%，董事長李旭亮被譽為“圣誕燈飾大亨”；2004年，燈飾行業(yè)競爭激烈，利潤率低，勤上從圣誕燈飾開始向大功率LED照明企業(yè)轉(zhuǎn)型；2007年，歷經(jīng)數(shù)年艱辛和挫折，勤上大功率LED照明技術(shù)終于取得突破；2011年，勤上光電成功實現(xiàn)IPO，并成為中國LED照明最大上市公司，董事長李旭亮從國內(nèi)30多家LED企業(yè)家中脫穎而出，榮膺2011高工LED年度評為“本土最佳CEO”。勤上光電LED照明產(chǎn)品應(yīng)用已經(jīng)遍布全國和國際市場：公司LED路燈、隧道燈和其他LED照明產(chǎn)品成功應(yīng)用于科技部“十城萬盞”計劃全部21個試點城市中的20個城市，國內(nèi)26個省、自治區(qū)下屬的90多個重點城市以及25個國家的戶外照明、景觀照明和室內(nèi)照明項目中，公司具體示范性項目如下所示：深圳高速公路LED路燈及隧道燈項目：這是迄今為止全國第一個大規(guī)模應(yīng)用LED路燈的高速公路項目（共計安裝7700盞路燈），包括深圳機荷高速東、機荷高速西、南光高速、龍大高速、鹽壩高速以及大梅沙隧道在內(nèi)共計120公里的LED照明工程，深圳也因此成為國內(nèi)為數(shù)不多的高速路亮燈城市之一；天安門和國家大劇院LED顯示屏項目；深圳第一高樓照明項目:（2）勤上光電主營LED燈具：直接面對消費者，掌握定價權(quán):（3）成長分析：戶外照明和室內(nèi)照明業(yè)務(wù)爆發(fā)性成長，LED顯示屏意外大收獲從總體營收來看，勤上光電2008年～2010年營業(yè)收入同比增長率較低，但這主要由于其傳統(tǒng)燈飾業(yè)務(wù)拖累，我們認為應(yīng)該從其戶外照明和室內(nèi)照明兩大重點業(yè)務(wù)來看勤上2008～2010年真實的成長，其中勤上光電戶外照明2008年～2010年復(fù)合增長率達到70%，室內(nèi)照明2008年～2010年呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，復(fù)合增長率超過300%，而在LED行業(yè)慘淡的2011年，公司這兩大業(yè)務(wù)年增速仍有望超過50%。而并非公司重點發(fā)展方向的LED顯示屏業(yè)務(wù)今年也迎來意外的驚喜，通過吉彩公司，勤上拿到新華社廣東省LED顯示屏項目5年15億元訂單，而這只是開始，未來5年全球新華社LED顯示屏市場規(guī)模在300億以上，我們認為公司未來繼續(xù)拿到一、兩個省訂單是大概率事件。2、LED路燈：LED照明市場推廣先頭兵，2012年將爆發(fā)性增長LED照明產(chǎn)品主要應(yīng)用于戶外照明、景觀亮化照明和室內(nèi)照明（商用和工業(yè)照明、民用照明）等領(lǐng)域，這三大應(yīng)用領(lǐng)域都有著廣闊的市場空間：（1）戶外照明LED照明最先啟動市場LED戶外照明市場LED照明最先啟動的市場：戶外照明市場是LED照明目前主要市場之一，目前戶外照明的主體需求主要集中在道路、隧道和軌道交通等領(lǐng)域。這些領(lǐng)域的主要特點是耗電量巨大、照明質(zhì)量要求高、維護不便；因此LED照明的節(jié)電效益明顯，照明效果好，使用壽命長，從而對LED照明的需求明顯且日益擴大。預(yù)計“十二五”期間，我國城市道路和公路隧道建設(shè)將保持快速增長的勢頭，再加上考慮到鐵路隧道、地鐵、輕軌等其它類型隧道的需求，戶外照明市場容量巨大。預(yù)計到2013年中國戶外照明市場規(guī)模將達到153.13億元人民幣。（2）LED路燈LED照明市場推廣先頭兵而做為戶外照明市場最具代表性的路燈市場，相比傳統(tǒng)高壓鈉燈，LED路燈具有省電（每盞年節(jié)點量1000度）、環(huán)保，安全，長壽命，方向性強，易維護，高顯色性，耐開關(guān)易控制等優(yōu)點，將成為LED照明走進千家萬戶的先頭兵。目前我國用于城市道路照明的路燈存量約2000萬只，年增量150-200萬只，按勤上光電目前路燈最低價2000元/盞計算，僅我國LED路燈替換空間+新增空間市場規(guī)模就在400億左右。下圖為2008到2013年中國LED路燈市場規(guī)模，預(yù)計2008-2013年間，LED路燈將保持年均100％以上的增長速度，到2013年LED路燈市場規(guī)模將達到106.63億。（3）室內(nèi)照明LED商用照明先啟動，并最終走進千家萬戶室內(nèi)照明之商用照明：室內(nèi)照明又分為商用和工業(yè)照明和民用照明，其中商用照明領(lǐng)域?qū)τ秒姵杀痉浅Ｃ舾校鳯ED照明在節(jié)能效果和照明性能方面有著顯著的優(yōu)勢，近年來LED照明逐漸成為商用和工業(yè)照明的首選之一，據(jù)中國光學光電子協(xié)會預(yù)測，全球LED商用照明市場規(guī)模將由2009年的39億美元增長到2012年的92億美元。2）室內(nèi)照明之民用照明LED照明終將走進千家萬戶：由于LED優(yōu)秀的節(jié)能效果，目前LED照明在高端住宅、節(jié)能要求較高的民用建筑中滲透率顯著提升，并且隨著鼓勵政策的出臺、LED燈具價格的下降、LED燈標準的推出、人們消費觀念的改變和LED照明在大工程示范應(yīng)用，在不久的將來，LED照明將走進千家萬戶。在戶外照明、商用、工業(yè)和民用照明領(lǐng)域，LED照明的需求主要來自于兩方面：新增需求（新增建筑物照明需求）和替代需求（替代現(xiàn)有白熾燈等傳統(tǒng)照明產(chǎn)品需求），據(jù)麥肯錫預(yù)計，照明市場新增需求中LED照明產(chǎn)品占比將從2010年的7%上升至2020年的70%；替代需求中LED照明產(chǎn)品占比將從2010年5%上升至2020年50%以上。據(jù)此預(yù)測，2016年LED通用照明產(chǎn)品新增需求將達到285億歐元，替代需求將達到34億歐元，整體市場達到319億歐元；2020年LED通用照明產(chǎn)品新增需求將達到510億歐元，替代需求將達到47億歐元，整體市場達到557億歐元。3、中國LED路燈龍頭，以寶馬品質(zhì)+QQ價格，推動LED照明拐點加速到來（1）中國LED路燈龍頭，將最受益于全國LED路燈市場的爆發(fā)性增長勤上光電歷經(jīng)坎坷，終于成功從從圣誕燈龍頭轉(zhuǎn)型為中國LED戶外照明龍頭企業(yè)，在2008年、2009年、2010年，公司在戶外半導(dǎo)體照明領(lǐng)域的市場占有率分別為11.82%、19.42%和15.31%，而與行業(yè)預(yù)測LED照明啟動順序相同，LED路燈也是公司最先重點發(fā)展的業(yè)務(wù)，目前公司也已經(jīng)成為中國LED路燈龍頭企業(yè)，并且完成迄今為止全國第一個大規(guī)模應(yīng)用LED路燈的高速公路項目（共計安裝7700盞路燈）深圳高速公路LED路燈及隧道燈項目，其中包括深圳機荷高速東、機荷高速西、南光高速、龍大高速、鹽壩高速以及大梅沙隧道在內(nèi)共計120公里的LED照明工程，深圳也因此成為國內(nèi)為數(shù)不多的高速路亮燈城市之一。并且公司LED路燈在科技部“十城萬盞計劃”中全部21個試點城市中的20個城市成功應(yīng)用，彰顯公司LED路燈競爭實力。（2）啟動LED照明價格革命寶馬品質(zhì)+QQ價格歷經(jīng)艱辛，公司成功轉(zhuǎn)型，已成為中國LED戶外照明龍頭企業(yè)，公司以推動LED戶外照明產(chǎn)品價格革命、LED室內(nèi)照明產(chǎn)品平民化為目標，制定了“寶馬品質(zhì)+QQ價格”戰(zhàn)略：寶馬品質(zhì)：與LED上中游各領(lǐng)域龍頭供應(yīng)商達成戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，原材料方面公司選用最好的LED芯片（Cree、Lumileds等世界前三芯片供應(yīng)商），最好的電源、最好的散熱片；LED照明技術(shù)方面，公司通過長期不懈的努力和追求，已經(jīng)掌握406項相關(guān)專利，在光環(huán)境研究、燈具結(jié)構(gòu)設(shè)計、電子機械設(shè)計、光學系統(tǒng)設(shè)計、控制系統(tǒng)設(shè)計和配光設(shè)計等多項技術(shù)上已經(jīng)達到世界先進水平，正是全球最好的零部件+世界級的LED照明技術(shù)成就公司產(chǎn)品品質(zhì)達到“寶馬”級。QQ價格：1、大規(guī)?；牧慨a(chǎn)能力形成較強的議價能力，促使零部件價格大幅下降；2、公司打造全球最大的集約化采購及生產(chǎn)體系，也大幅降低采購成本；3、不斷通過LED照明技術(shù)的創(chuàng)新來降低成本。目前1）公司200WLED路燈價格從去年3000多元/盞降低到2500元/盞左右，而250W的高壓鈉燈價格也在1500～2000元/盞左右；2）公司5瓦LED球跑燈出廠價從去年50多元/只降低到現(xiàn)在30多元/只。4、LED顯示屏：意外的驚喜，領(lǐng)跑近300億新華社LED顯示屏市場由于LED顯示屏競爭激烈，技術(shù)含量不高，公司未將LED顯示屏做為發(fā)展重心，但即使如此，公司在LED顯示屏領(lǐng)域也碩果累累：天安門廣場顯示屏項目：2009年為建國六十周年閱兵安裝了兩塊長40.32米、高4.8米的特大型高分辨率LED顯示屏；2010年安裝了兩塊長40.32米、高4.8米的永久性特大型高分辨率LED顯示屏；國家大劇院顯示屏：大型集成異形LED顯示屏。近期更是收獲意外的驚喜5年15億元大訂單：公司公告吉彩公司計劃五年內(nèi)向勤上光電采購顯示屏1.5億元，每年采購金額為3億元?！靶氯A頻媒”是新華社根據(jù)黨中央、國務(wù)院的要求，順應(yīng)國際國內(nèi)形勢發(fā)展新情況所實施的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型的一項重大舉措，是新華社主導(dǎo)的在新媒體領(lǐng)域的重點項目，包括“新華社稿件多媒體展示屏”，“新華頻媒電子閱讀”等?！靶氯A頻媒”是新華通訊社獨家構(gòu)建的創(chuàng)新型視屏媒體，也是國內(nèi)唯一的多媒體戶外新聞聯(lián)播網(wǎng)。“新華頻媒”首創(chuàng)多媒體新聞資訊實時推送，全方位展示新華社的視頻、圖片、文字等新聞信息，同時發(fā)布最新的國際、國內(nèi)時政，社會、民生動態(tài)信息，具有傳遞精準、智能顯示，個性定制的鮮明特色，依托新華社權(quán)威信息發(fā)布的品牌優(yōu)勢，“新華頻媒”具備獨特的品牌價值和廣泛的穿透影響力。其中吉彩公司經(jīng)新華通訊社批準，是《新華每日電訊》《中國名牌》《參考消息北京》《半月談》《經(jīng)濟參考報》等新華社媒體廣東省廣告信息發(fā)布總代理，《明月行動走進非洲》等大型國際活動廣東地區(qū)承辦方，及獨家代理新華通訊社新華頻媒在廣東省信息廣告發(fā)布的文化企業(yè)，是以大型戶外LED節(jié)目傳輸為主業(yè)的大型現(xiàn)代化有線網(wǎng)絡(luò)媒體運營商。公司2011年-2012年將完成對全省廣州、深圳及它地級市區(qū)的戶外大型LED信息傳播網(wǎng)絡(luò)資源整合，實現(xiàn)全省一張網(wǎng)"的戰(zhàn)略目標。公司非重點業(yè)務(wù)LED顯示屏意外獲得5年15億元大訂單，并且是新華社訂單，我們認為這是公司“勤上”品牌價值的體現(xiàn)，并且結(jié)合天安門廣場顯示屏項目，可以看出公司較善于與政府方面打交道，而這種能力和優(yōu)勢在主要依賴政府招標的LED路燈領(lǐng)域也極為重要。其次目前公司獲得的只是在廣東省新華頻媒LED顯示屏訂單，而吉彩公司正在努力獲得新華社其他省份和地區(qū)的運營代理權(quán)，并且許諾一旦獲得其他省份和地區(qū)的新華頻媒代理權(quán)，將優(yōu)先考慮勤上光電，我們認為未來兩年勤上光電在LED顯示屏領(lǐng)域繼續(xù)收獲意外大訂單是大概率事件，建議密切關(guān)注。5、首家于央視播出LED照明廣告，勤上渠道“百城千店”（1）國內(nèi)首家在中央電視臺播出LED照明廣告“勤上，只用一盞燈的電量就能點亮滿屋子的時尚”公司深刻理解LED照明應(yīng)用市場，明白品牌和渠道對LED照明應(yīng)用企業(yè)有著至關(guān)重要的意義，而公司也極度重視品牌和渠道建設(shè)，在品牌方面，公司投入幾千萬元在中央電視臺1、2、3、5、7、8套連續(xù)播出宣傳公司品牌廣告，每月在央視播出的總頻次達到263次，這也是國內(nèi)首個在央視連續(xù)播出的LED室內(nèi)照明形象廣告，勤上廣告語“只用一盞燈的電量就能點亮滿屋子的時尚”，時下正在成為一句家喻戶曉的流行語，勤上廣告的播出，開創(chuàng)了LED照明行業(yè)品牌傳播的新紀元，大大提升了勤上品牌知名度和美譽度，據(jù)了解，該廣告在央視投放后，全國各地咨詢電話絡(luò)繹不絕，許多經(jīng)銷工作已經(jīng)進入實質(zhì)性階段，大大推動公司“百城千店”建設(shè)。廣告視頻及截圖：2、公司品牌傳播體系公司品牌推廣以香港勤上光藝術(shù)傳播有限公司為主，目前已經(jīng)建立了完善的媒體數(shù)據(jù)庫，其中包括中央媒體和20多個省市的地方大眾平面媒體、廣播電視媒體以及網(wǎng)絡(luò)營銷傳播媒體等眾多資源，已經(jīng)深諳LED照明行業(yè)的媒體運作程序與技巧。（2）百城千店公司深刻理解在室內(nèi)LED照明推廣過程中渠道的重要性，可謂得渠道者，得天下，公司也大力投入全國乃至全球的渠道建設(shè)：1、推動“百城千店”計劃：目前公司已經(jīng)完成省市自治區(qū)17店、市轄區(qū)41店、縣級市28店和縣級2店，共計88店建設(shè)計劃，預(yù)計未來兩年公司將快速實現(xiàn)“百城千店”計劃。公司大力發(fā)展與各地照明工程公司和EMC公司之間的項目合作和產(chǎn)品代理關(guān)系，報告期內(nèi)共有170多家的照明工程公司成