2023年期貨從業(yè)資格題庫(kù)35

2023年期貨從業(yè)資格題庫(kù)

第一部分單選題（300題）

1、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》中的風(fēng)險(xiǎn)控制

指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不包括（）o

A.凈資本不低于10億元

B.流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額（不包括客戶(hù)交易結(jié)算資金和客戶(hù)

委托管理資金）的150%

C.對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%,但因證

券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外

D.凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%

【答案】：A

2、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣

除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。

A.支出法

B.收入法

C.生產(chǎn)法

D.產(chǎn)品法

【答案】：C

3、中國(guó)金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下

調(diào)至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：B

4、期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備申請(qǐng)日前（）個(gè)月符合

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

5、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納期貨市場(chǎng)（）。

A.管理費(fèi)

B.稅費(fèi)

C.監(jiān)管費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：C

6、客戶(hù)在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶(hù)的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲(chǔ)備金

【答案】：A

7、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣(mài)出4手（25噸/手）執(zhí)行

價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅

期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)

用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.-18000

D.-2000

【答案】：B

8、被免職的首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向公司住所地（）解釋說(shuō)明情況。

A.公安部門(mén)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.工商部門(mén)

D.期貨交易所

【答案】：B

9、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)

跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】：C

10、期貨公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制等

崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動(dòng)情況，自人員到崗或者變動(dòng)之日起（）個(gè)

工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.15

D.30

【答案】：B

11、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉(cāng)限額和大戶(hù)報(bào)告制度

C.定點(diǎn)交割制度

D.保證金制度

【答案】：C

12、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)募寄埽孕⌒闹?jǐn)慎、勤

勉盡責(zé)和獨(dú)立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，維護(hù)（）的合法權(quán)

益。

A.國(guó)家

B.投資者

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

13、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

14、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券期

貨監(jiān)督管理部門(mén)的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變?cè)?、銷(xiāo)

毀交易記錄，誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處

（）O

A.5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

罰金

B.7年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下

罰金

C.3年以上7年以下有期徒刑，并處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金

D.5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金

【答案】：A

15、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括（）。

A.保護(hù)投資者合法權(quán)益

B.保障金融期貨市場(chǎng)平穩(wěn).規(guī)范和健康運(yùn)行

C.建立并完善以了解客戶(hù)和分類(lèi)管理為核心的客戶(hù)管理和服務(wù)制度

D.提高股指期貨交易量

【答案】：D

16、會(huì)員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機(jī)構(gòu)有

權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

A.當(dāng)日交易結(jié)束前

B.下一交易日規(guī)定時(shí)間

C.三日內(nèi)

D.七日內(nèi)

【答案】：B

17、外匯掉期交易的種類(lèi)不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期

C.即期對(duì)即期掉期

D.遠(yuǎn)期對(duì)即期掉期

【答案】：C

18、下列關(guān)于基本GARCH模型說(shuō)法不正確的是（）。

A.ARCH模型假定波動(dòng)率不隨時(shí)間變化

B.非負(fù)線性約束條件（ARCH/GARCH模型中所有估計(jì)參數(shù)必須非負(fù)）在

估計(jì)ARCH/GARCII模型的參數(shù)的時(shí)候被違背

C.ARCH/GARCH模型都無(wú)法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應(yīng)

D.ARCH/GARCH模型沒(méi)有在當(dāng)期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系

【答案】：A

19、上海商品交易所對(duì)會(huì)員和客戶(hù)就黃豆一號(hào)合約的持倉(cāng)限額分別是

50000手和20000手。該交易所的會(huì)員李某和客戶(hù)王某在2009年8月

8日分別買(mǎi)入黃大豆一號(hào)合約50000手和19000手，下列關(guān)于會(huì)員李某

和客戶(hù)王某的做法正確的是（）

A.會(huì)員李某向證監(jiān)會(huì)報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶(hù)王某向上海商品交易所報(bào)告

持倉(cāng)情況

B.會(huì)員李某向上海商品交易所報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶(hù)王某向開(kāi)戶(hù)的期貨

公司報(bào)告持倉(cāng)情況

C.會(huì)員李某和客戶(hù)王某都向上海商品交易所報(bào)告持倉(cāng)情況

D.會(huì)員李某向期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告持倉(cāng)情況，客戶(hù)王某向開(kāi)戶(hù)的期貨公司

報(bào)告持倉(cāng)情況

【答案】：C

20、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨

合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美

元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】：B

21、在我國(guó)，4月15日，某交易者賣(mài)出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買(mǎi)

入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉(cāng)，7月和8月合約平

倉(cāng)價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C

22、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)（）。

A.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

B.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

C.無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D,免除其職務(wù)須經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)

【答案】：C

23、某投機(jī)者2月10日買(mǎi)入3張某股票期貨合約，價(jià)格為47.85元/

股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價(jià)格

將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）

o

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000

【答案】：D

24、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同

時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后,

該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446

美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是

（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

【答案】：A

25、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7

月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元/噸，則該交易者應(yīng)

該以（）元/噸的價(jià)差成交。

A.等于90

B.小于100

C小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

26、關(guān)于期貨交易行為的客戶(hù)下達(dá)的交易指令數(shù)量和買(mǎi)賣(mài)方向明確時(shí),

下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.沒(méi)有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為次日有效

B.沒(méi)有品種的，期貨公司可以拒絕

C.沒(méi)有成交價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價(jià)成交

D.沒(méi)有開(kāi)平倉(cāng)方向的，應(yīng)當(dāng)視為開(kāi)倉(cāng)交易

【答案】：A

27、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向投資者申明其（），不得向投資者提

供虛假文件、材料。

A.行業(yè)背景

B.執(zhí)業(yè)能力

C.人脈關(guān)系

D.經(jīng)濟(jì)狀況

【答案】：B

28、某鋅加工商于7月與客戶(hù)簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)

該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了

防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該

制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。

到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)

入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。

以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場(chǎng)虧損50000元

B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元

D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值

【答案】：B

29、下列關(guān)于外匯匯率的說(shuō)法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對(duì)價(jià)格

B,對(duì)應(yīng)的匯率標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法和問(wèn)接標(biāo)價(jià)法

C.外匯匯率具有單向表示的特點(diǎn)

D.既可用本幣來(lái)表示外幣的價(jià)格，也可用外幣表示本幣價(jià)格

【答案】：C

30、若投資者短期內(nèi)看空市場(chǎng)，則可以在期貨市場(chǎng)上（）等權(quán)益類(lèi)

衍生品。

A.賣(mài)空股指期貨

B.買(mǎi)人股指期貨

C.買(mǎi)入國(guó)債期貨

D.賣(mài)空國(guó)債期貨

【答案】：A

31、一段時(shí)間內(nèi)所有盈利交易的總盈利額與同時(shí)段所有虧損交易的總

虧損額的比值稱(chēng)為（）。

A,收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B

32、（）期權(quán)存在牽制風(fēng)險(xiǎn)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.平值

D.都有可能

【答案】：C

33、以下在1876年12月成立，簡(jiǎn)稱(chēng)LME,并且已被我國(guó)的香港交易及

結(jié)算所有限公司收購(gòu)的交易所是（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國(guó)堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：B

34、期貨公司會(huì)員單位在為客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)，下列做法錯(cuò)誤的是（）。

A.將金融期貨投資者適當(dāng)性制度貫穿于開(kāi)戶(hù)流程管理的各個(gè)環(huán)節(jié)

B.不為不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的投資者申請(qǐng)金融期貨交易編碼

C.隨機(jī)選擇客戶(hù)

D.建立以了解客戶(hù)和分類(lèi)管理為核心的客戶(hù)管理和服務(wù)制度

【答案】：C

35、甲期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶(hù)王某交易保證金不

足，于是電話通知王某在第二天交易開(kāi)始前足額追加保證金。王某要

求期貨公司允許他進(jìn)行透支交易，并允諾待其資金到位立即追加保證

金，公司對(duì)此予以拒絕。第二天交易開(kāi)始后王某沒(méi)有及時(shí)追加保證金,

且雙方并沒(méi)有對(duì)此在期貨合同中明確約定處理措施。此時(shí)期貨公司應(yīng)

（）O

A.對(duì)王某持有的全部頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.允許王某繼續(xù)持倉(cāng)

C.再次通知，勸說(shuō)王某自行平倉(cāng)

D.對(duì)王某持有的沒(méi)有保證金支持的頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

【答案】：D

36、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交

割的銷(xiāo)售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出CU1606。2016年2月，

該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1604

B.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1603

C.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1605

D.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1608

【答案】：D

37、期貨行情最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時(shí)成交價(jià)格

B.平均價(jià)格

C.加權(quán)平均價(jià)

D.算術(shù)平均價(jià)

【答案】：A

38、在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是期貨交易所的（）o

A.客戶(hù)

B.會(huì)員

C.員工

D.股東

【答案】：B

39、目前，外匯市場(chǎng)上匯率的標(biāo)價(jià)多采用（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.歐洲美元標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

40、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽(yù)為民族藝術(shù)的奇

葩，深受中外人十喜

A,上漲不足5%

B.上漲5%以上

C.下降不足5%

D.下降5%以上

【答案】：B

41、建倉(cāng)時(shí).當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí),

多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入近期月份合約。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于

【答案】：D

42、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A,套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的

B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象

C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易

D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

【答案】：D

43、期貨公司的交易保證金不足，又未能于（）追加保證金的，按

交易規(guī)則的規(guī)定處理。

A.當(dāng)日收盤(pán)前

B.下一交易日開(kāi)盤(pán)前

C.當(dāng)月結(jié)算前

D.期貨交易所規(guī)定的時(shí)間

【答案】：D

44、（）又稱(chēng)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度，即指期貨合約在一個(gè)交

易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲

跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無(wú)效報(bào)價(jià)，不能成交。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.持倉(cāng)限額制度

【答案】：A

45、當(dāng)CP1同比增長(zhǎng)（）時(shí)，稱(chēng)為嚴(yán)重的通貨膨脹。

A.在1.5%?2%中間

B.大于2%

C.大于3%

D.大于5%

【答案】：D

46、機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類(lèi)資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于

股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具

備（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

【答案】：D

47、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易

【答案】：B

48、基于大連商品交易所日收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù)，對(duì)Y1109價(jià)格Y（單位:元）和

A1109價(jià)格*（單位：元）建立一元線性回歸方程：丫=-4963.13+3.263*?；?/p>

歸結(jié)果顯示：可決系數(shù)R2=0.922,DW=O.384；對(duì)于顯著性水平a=0.05,

*的丁檢驗(yàn)的P值為0.000,F檢驗(yàn)的P值為0.000.利用該回歸方程對(duì)

Y進(jìn)行點(diǎn)預(yù)測(cè)和區(qū)間預(yù)測(cè)。設(shè)*取值為4330時(shí)，針對(duì)置信度為95%預(yù)

測(cè)區(qū)間為（8142.45,

A.對(duì)Y0點(diǎn)預(yù)測(cè)的結(jié)果表明，Y的平均取值為9165.66

B.對(duì)YO點(diǎn)預(yù)測(cè)的結(jié)果表明,Y的平均取值為14128.79

CYO落入預(yù)測(cè)區(qū)間（8142.45。10188.87）的概率為95%

D.YO未落入預(yù)測(cè)區(qū)間（8142.45,10188.87）的概率為95%

【答案】：A

49、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)

市場(chǎng)年利率為6%,買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。

則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為元，合理價(jià)格為

元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D

50、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起（）日內(nèi)，期貨交易所

應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

51、期貨市場(chǎng)（）是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)

方向。

A.心理分析方法

B.技術(shù)分析方法

C.基本分析方法

D.價(jià)值分析方法

【答案】：B

52、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)了2手,

當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易賽用，期貨價(jià)格

高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

53、MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于（）。

A.趨勢(shì)追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D,助漲助跌性

【答案】：B

54、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格,

IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

【答案】：A

55、吳某為某期貨公司客戶(hù)，由于經(jīng)常出差無(wú)法參與交易，在營(yíng)業(yè)部

經(jīng)理的推薦下，將交易全權(quán)委托給營(yíng)業(yè)部員工丁某，不久，吳某發(fā)現(xiàn)

其賬戶(hù)虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟，吳某可以向（）提起

訴訟。

A.期貨公司住所地高級(jí)人民法院

B.營(yíng)業(yè)部住所地中級(jí)人民法院

C.期貨交易所所在地高級(jí)人民法院

D.吳某住所地中級(jí)人民法院

【答案】：B

56、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)

C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督、

檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

【答案】：C

57、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

（）年。

A.30

B.20

C.35

D.25

【答案】：B

58、某期貨公司的期末凈資本為5000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬(wàn)

元，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)對(duì)該公司采取的監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

C.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

D.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

【答案】：A

59、參加期貨從業(yè)人員資格考試的人員，不符合考試條件的是（）。

A.境外國(guó)籍人員

B.具有大專(zhuān)以上文化程度

C.具有完全民事行為能力

D.年滿20周歲

【答案】：A

60、某套利者賣(mài)出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入5月份鋁期貨合約，

價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變

為16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

61、假設(shè)年利率為5%,年指數(shù)股息率為1虬6月22日為6月期貨合約

的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30

點(diǎn)，則當(dāng)日的無(wú)套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]

【答案】：A

62、根據(jù)《中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯過(guò)

程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要舉證責(zé)任。

A.投訴人

B.調(diào)查人員

C.當(dāng)事人

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C

63、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是

（）O

A.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

64、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）萬(wàn)元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

65、國(guó)家根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者保障基金。期貨

投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)會(huì)同（）制定。

A.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)

B.國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)

C.工商管理機(jī)構(gòu)

D.國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

66、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸，某經(jīng)銷(xiāo)商打算在9月份買(mǎi)

進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保

值操作，以5030元/噸的價(jià)格買(mǎi)入100噸11月份大豆期貨合約。9月

份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元/噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元/噸,

該經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說(shuō)法正

確的是（）O

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元/噸

C.該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行的是賣(mài)出套期保值交易

D.該經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸

【答案】：B

67、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會(huì)

或監(jiān)事，切實(shí)保障監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的（）。

A.知情權(quán)

B.決策權(quán)

C.收益權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：A

68、公民、法人或者其他組織提出的查詢(xún)申請(qǐng)，符合條件，材料齊備

的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)自收到查詢(xún)申請(qǐng)之日起（）個(gè)工作

日內(nèi)反饋？

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

69、某月份銅期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為

67850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為67650元/噸。買(mǎi)方的期贊開(kāi)倉(cāng)價(jià)

格為67500元/噸，賣(mài)方的期貨開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為68100元/噸。通過(guò)期轉(zhuǎn)

現(xiàn)交易，買(mǎi)方的現(xiàn)貨實(shí)際購(gòu)買(mǎi)成本為（）元/噸。

A.67300,67900

B.67650,67900

C.67300,68500

D.67300,67650

【答案】：A

70、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。

A.貨幣類(lèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

C.微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

D.需求類(lèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

【答案】：B

71、關(guān)于期貨交易的描述，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平、公正、公開(kāi)的特點(diǎn)

【答案】：A

72、期貨公司與客戶(hù)簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同對(duì)下達(dá)交易指令的方式未作

約定或者約定不明確的，期貨公司不能證明其所進(jìn)行的交易是依據(jù)客

戶(hù)交易指令進(jìn)行的，對(duì)該交易造成客戶(hù)的損失，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償

責(zé)任，客戶(hù)予以追認(rèn)的除外。

A.客戶(hù)

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨公司

D.直接負(fù)責(zé)的主管人員

【答案】：C

73、世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：C

74、在給資產(chǎn)組合做在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）分析時(shí)，選擇（）置信水平比

較合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】：D

75、自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期

貨交易以來(lái)，（）日益受到各類(lèi)投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，

交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C,利率期貨

D.能源期貨

【答案】：A

76、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.制定期貨合約交易價(jià)格

【答案】：D

77、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。

A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

B.擔(dān)保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

D.管理期貨公司財(cái)務(wù)

【答案】：B

78、某期貨公司與客戶(hù)甲訂立了期貨經(jīng)紀(jì)合同，雖然期貨公司未提示

交易風(fēng)險(xiǎn)，但是能夠證明客戶(hù)甲已有交易經(jīng)歷，甲在交易中產(chǎn)生了損

失，下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.應(yīng)免除期貨公司的責(zé)任

B.應(yīng)減輕期貨公司的責(zé)任

C.雙方各自承擔(dān)50%的責(zé)任

D.雙方協(xié)商承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

79、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得（）核

準(zhǔn)的任職資格。

A.中國(guó)期貨協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：C

80、期貨業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)察委員會(huì)集體討論作出紀(jì)律懲戒決定，會(huì)議至

少應(yīng)由（）以上委員出席，決定應(yīng)由出席會(huì)議委員的（）以上

通過(guò)。

A.1/2；1/2

B.1/2；2/3

C.2/3；2/3

D.2/3；1/2

【答案】：B

81、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為

1英鎊兌1.4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貝占水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A

82、下列關(guān)于期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商的表述，正確的

是（）。

A.供應(yīng)商應(yīng)按規(guī)定向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料

B.供應(yīng)商不配合國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，將被責(zé)令停業(yè)整頓

c.供應(yīng)商應(yīng)在中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)

D.供應(yīng)商必須經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定

【答案】：A

83、套期保值是通過(guò)建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方

式。

A.期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買(mǎi)空賣(mài)空的雙向交易

【答案】：B

84、我國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)公司在1999年提高了準(zhǔn)入門(mén)檻，最低注冊(cè)資本不得

低于（）人民幣。

A.100萬(wàn)元

B.500萬(wàn)元

C.1000萬(wàn)元

D.3000萬(wàn)元

【答案】：D

85、被免職的期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向（）解釋說(shuō)明情況。

A.期貨公司高級(jí)管理層

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.公司住所地國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

86、人民法院審理期貨合同糾紛案件，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照（）確定違

約方承擔(dān)的責(zé)任，當(dāng)事人的約定違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的除

外。

A.合同法

B.民事訴訟法

C.經(jīng)濟(jì)法

D.當(dāng)事人在合同中的約定

【答案】：D

87、市場(chǎng)供給力量與需求力量正好相等時(shí)所形成的價(jià)格是（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.供給價(jià)格

C.需求價(jià)格

D.均衡價(jià)格

【答案】：D

88、移動(dòng)平均線的英文縮寫(xiě)是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

89、在保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不

低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值）投資本金

B.零息債券的面值〈投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值2投資本金

【答案】：C

90、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

【答案】：A

91、()是期貨和互換的基礎(chǔ)。

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約

C.現(xiàn)貨交易

D.期權(quán)交易

【答案】：B

92、甲欲申請(qǐng)某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理

人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)提交()名推薦人的書(shū)面

推薦意見(jiàn)。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

93、期貨公司董事長(zhǎng)失蹤時(shí)，代為履行職責(zé)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席

風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)時(shí)間不得超過(guò)()個(gè)月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

94、某組股票現(xiàn)值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，

當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%,如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)

期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

95、場(chǎng)外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買(mǎi)方和賣(mài)方，且

買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對(duì)多

B.多對(duì)一

C.一對(duì)多

D.一對(duì)一

【答案】：D

96、期貨公司設(shè)立的取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營(yíng)許可證的分公司、營(yíng)業(yè)部等

分支機(jī)構(gòu)超出經(jīng)營(yíng)范圍開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的民事責(zé)任，下列各項(xiàng)中

不可能成為責(zé)任主體的是（）。

A.客戶(hù)

B.分支機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

97、若6月S&P500看跌期貨買(mǎi)權(quán)履約價(jià)格為1110,權(quán)利金為50,6月

期貨市價(jià)為1105,則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40

【答案】：C

98、期貨公司與客戶(hù)對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不

明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對(duì)客戶(hù)因繼

續(xù)持倉(cāng)而造成擴(kuò)大的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.為損失的60%以上

B.不超過(guò)損失的60%

C.為損失的80%以上

D.不超過(guò)損失的80%

【答案】：D

99、期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.期貨公司營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.期貨公司營(yíng)業(yè)部所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)

C.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國(guó)征監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

100、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月

銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約;

成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10

日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元

/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B,虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B

101、某榨油廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大

豆期貨進(jìn)行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格

為4100元/噸。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元/噸。兩個(gè)月后大豆現(xiàn)

貨價(jià)格4550元/噸，該廠以此價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4620元/噸的

價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4620元/噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通

過(guò)套期保值操作，該廠

A.4070

B.4030

C.4100

D.4120

【答案】：B

102、材料一：在美國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化

了，英國(guó)的指數(shù)化程度在20%左右，近年來(lái)，指數(shù)基金也在中國(guó)獲得快

速增長(zhǎng)。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

103、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)

代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子,

其基差B為（）。

A.B=（F?C）-P

B.B=（P?C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F?C）

【答案】：D

104、直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應(yīng)當(dāng)具有良好的國(guó)際

聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近（）年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)居于國(guó)際前列，

近（）年長(zhǎng)期信用均保持在高水平。

A.3；3

B.3；5

C.5；5

D.5；3

【答案】：A

105、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出S&P500

指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)

位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)3手，在1382.4的點(diǎn)位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)1手，則該投資者（）

美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】：B

106、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

107、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所理事委托代表出席理事會(huì)會(huì)議的表述

中，錯(cuò)誤的是（）。

A.委托應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，且授權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)明確

B.只能委托其他理事代為出席會(huì)議

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席會(huì)議

D.理事會(huì)討論重大事項(xiàng)的，理事必須本人出席，不得委托他人代為出

席

【答案】：D

108、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%,年指數(shù)

股息率為1%。若不考慮交易成本，三個(gè)月后交割的滬深300股指期貨

的理論價(jià)格為（？）點(diǎn)。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】：C

109、在設(shè)計(jì)一款嵌入看漲期權(quán)多頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)時(shí)，過(guò)高的市場(chǎng)波

動(dòng)率水平使得期權(quán)價(jià)格過(guò)高，導(dǎo)致產(chǎn)品無(wú)法完全保本，為了實(shí)現(xiàn)完全

保本，合理的調(diào)整是（）。

A,加入更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)空頭

B.降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

C.將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭

D.延長(zhǎng)產(chǎn)品的期限

【答案】：A

110.某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采取

()策略。

A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.賣(mài)出看漲期權(quán)

【答案】：B

111、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交

割的銷(xiāo)售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出CU1606。2016年2月，

該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有()。

A.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1604

B.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1603

C買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1605

D.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1608

【答案】：D

112、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可()。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購(gòu)買(mǎi)利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】：C

113、()是指上一期的期末結(jié)存量，它是構(gòu)成本期供給量的重要

部分。

A.期初庫(kù)存量

B.當(dāng)期庫(kù)存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.期末庫(kù)存量

【答案】：A

114、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票

期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。

A.利率

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.股票股息

D.股票價(jià)格

【答案】：C

115、我國(guó)5年期國(guó)債期貨的合約標(biāo)的為（）。

A.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義申期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義中期國(guó)債

C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

D.面值為100萬(wàn)元人民、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

【答案】：D

116、期貨公司在計(jì)算凈資本時(shí)，有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資

產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

B.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

C.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資產(chǎn)金額

D.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資產(chǎn)金額

【答案】：A

117、首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理

等方面存在的違法違規(guī)問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)向（）提出整改意見(jiàn)。

A.董事長(zhǎng)

B.監(jiān)事會(huì)

C.總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人

D.期貨公司

【答案】：C

118、某食品加工廠在A期貨公司開(kāi)戶(hù)進(jìn)行白糖期貨套期保值交易，A

期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使該食品廠的客戶(hù)保證金出現(xiàn)缺口1600萬(wàn)

元，期貨公司使用自有資金補(bǔ)償該食品廠600萬(wàn)元，其余的保證金缺

口期貨公司無(wú)法清償。如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定使用保障基金予以補(bǔ)償，

該廠能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)慕痤~為（）。

A.802萬(wàn)元

B.901萬(wàn)元

C.909萬(wàn)元

D.1000萬(wàn)元

【答案】：A

119、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的B

值為Bs,占用資資金S,剩余資金投資于股指期貨，此外股指期貨相

對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)6,設(shè)為Bf假設(shè)Bs=l.10,Bf=1.05如果

投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨

（保證金率為12吩。那么B值是多少，如果投資者不看好后市，將

90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么B值是（）。

A.1.8650.115

B.1.8651.865

C.0.1150.115

D.0.1151.865

【答案】：A

120、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)

銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無(wú)法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。

為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易,

當(dāng)年7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。陰極銅期貨為每手5噸。該

廠在期貨市場(chǎng)應(yīng)（）。

A.賣(mài)出100手7月份銅期貨合約

B.買(mǎi)入100手7月份銅期貨合約

C.賣(mài)出50手7月份銅期貨合約

D.買(mǎi)入50手7月份銅期貨合約

【答案】：B

121、基差定價(jià)的關(guān)鍵在于（）。

A.建倉(cāng)基差

B.平倉(cāng)價(jià)格

C.升貼水

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】：C

122、證券公司對(duì)客戶(hù)未充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)

客戶(hù)，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上

（）倍以下的罰款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

123、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè),

在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種

外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利

【答案】：C

124、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大

B.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小

C.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大

D.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小

【答案】：B

125、某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5%的股權(quán)，并在公司董事會(huì)

中擁有兩個(gè)席位。這家上市公司從事石油開(kāi)采和銷(xiāo)售。隨著石油價(jià)格

的持續(xù)下跌，該公司的股票價(jià)格也將會(huì)持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么

做才能既避免所投入的資金的價(jià)值損失，又保持兩個(gè)公司董事會(huì)的席

位？（）

A.與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議

B.與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議

C.與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議

D.與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議

【答案】：C

126、根據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》，

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：B

127、甲公司走私汽車(chē)獲利人民幣4000萬(wàn)元后，欲通過(guò)乙期貨交易所

的賬戶(hù)將該筆資金換成外匯轉(zhuǎn)移至香港，并說(shuō)明可按資金數(shù)額的10%支

付“手續(xù)費(fèi)”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所得

后，仍同意為該資金轉(zhuǎn)賬提供賬戶(hù)，并在收取“手續(xù)費(fèi)”400萬(wàn)元后，

將該資金折換成438萬(wàn)美元，以預(yù)付貨款為名匯往甲公司在香港的賬

戶(hù)。乙期貨交

A.走私罪（共犯）

B.洗錢(qián)罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B

128、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過(guò)20%,期末指數(shù)

上漲5%,則產(chǎn)品的贖回價(jià)值為（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120

【答案】：C

129、期貨公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）

關(guān)系。

A.戰(zhàn)友

B.近親屬

C.同學(xué)

D.朋友

【答案】：B

130、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，意味著合約交

易報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動(dòng)值為

（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元

【答案】：C

131、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券監(jiān)督管理

委員會(huì)提交申請(qǐng)日前（）個(gè)會(huì)計(jì)年度每季度末客戶(hù)權(quán)益總額情況表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

132、會(huì)員制期貨交易所章程無(wú)須載明的事項(xiàng)是（）。

A.對(duì)會(huì)員的紀(jì)律處分

B.會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)

C.會(huì)員的交割和結(jié)算制度

D.會(huì)員資格及其管理辦法

【答案】：C

133、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有對(duì)（）投資者履行相應(yīng)的適當(dāng)性評(píng)估、匹配與管

理義務(wù)。

A.專(zhuān)業(yè)

B.業(yè)余

C.普通

D.以上都不對(duì)

【答案】：C

134、期貨公司與客戶(hù)對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或約定不明

確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對(duì)客戶(hù)因繼續(xù)

持倉(cāng)而造成損失的擴(kuò)大，客戶(hù)至少承擔(dān)損失的（）。

A.30%

B.50%

C.20%

D.40%

【答案】：C

135、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區(qū)別在于，反向雙貨幣債券

中（）。

A.利息以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

B.利息以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

C.利息以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

D.利息以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

【答案】：B

136、吳某2014年7月在上海一家期貨公司從事過(guò)期貨交易。三個(gè)月

后，經(jīng)朋友介紹，吳某又到北京某期貨公司開(kāi)戶(hù)，經(jīng)辦人員向吳某出

示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》，但未由其簽字確認(rèn)。兩個(gè)月后，吳某在

北京某期貨公司從事期貨交易累計(jì)虧損50萬(wàn)元。對(duì)于虧損責(zé)任，下列

說(shuō)法正確的是（）。

A.由介紹人承擔(dān)，因?yàn)榻榻B人從期貨公司獲得介紹費(fèi)

B.由吳某承擔(dān)，因?yàn)閰悄骋延薪灰捉?jīng)歷

C.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

D.由北京某期貨公司承擔(dān)

【答案】：B

137、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌

期權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

C.保護(hù)性看漲期權(quán)策略

D.拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略

【答案】：B

138、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

（）O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

139、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】：D

140、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份棕桐油期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手

棕桐油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為

了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買(mǎi)入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到

（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

141、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.目前在中金所交易的國(guó)債期貨都屬于短期利率期貨品種

B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長(zhǎng)期國(guó)債，期限在5年以上

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

【答案】：B

142、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期

貨從業(yè)人員進(jìn)行（）的主要依據(jù)。

A.刑事制裁

B.紀(jì)律懲戒

C.行政處分

D.民事制裁

【答案】：B

143、當(dāng)兩種商品為互補(bǔ)品時(shí)，其需求交叉價(jià)格彈性為（）。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C,零

D.1

【答案】：B

144、屬于持續(xù)整理形態(tài)的價(jià)格曲線的形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.雙重頂形態(tài)

C.旗形

D.V形

【答案】：C

145、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)察部門(mén)應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)現(xiàn)

的違規(guī)線索開(kāi)展預(yù)調(diào)查，進(jìn)行初步核實(shí)，提出是否立案的建議，報(bào)協(xié)

會(huì)領(lǐng)導(dǎo)決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

146、公司制期貨交易所股東大會(huì)會(huì)議結(jié)束之日起（）內(nèi)，期貨交

易所應(yīng)當(dāng)將會(huì)議全部文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：C

147、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)自主作出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交

易后果，并不得泄露客戶(hù)的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.資金狀況

C.投資決策計(jì)劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C

148、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)，公示并且及

時(shí)更新flo

A.從業(yè)人員注冊(cè).客戶(hù)服務(wù)等信息

B.從業(yè)人員注冊(cè).工作業(yè)績(jī)等信息

C.從業(yè)資格注冊(cè).誠(chéng)信記錄等信息

D.從業(yè)資格注冊(cè).考試成績(jī)等信息

【答案】：C

149、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開(kāi)戶(hù)進(jìn)行

期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復(fù)印件和單位的工

作證件前往該公司開(kāi)戶(hù)。公司向張某講解了期貨交易的過(guò)程和期貨交

易的風(fēng)險(xiǎn)，與張某簽訂了《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。下列關(guān)于開(kāi)戶(hù)的做法正

確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張

某開(kāi)戶(hù)

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開(kāi)戶(hù)

C.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開(kāi)戶(hù)

D.期貨公司可先為張某開(kāi)戶(hù)，待其身份證原件補(bǔ)辦后，再補(bǔ)辦身份審

查程序

【答案】：C

150、會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行客戶(hù)開(kāi)發(fā)（）制度，明確客戶(hù)

開(kāi)發(fā)人員、審核人員、服務(wù)人員、相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人、公司高級(jí)管理人

員等相關(guān)期貨從業(yè)人員的責(zé)任。

A.問(wèn)責(zé)追究

B.責(zé)任追究

C.刑事責(zé)任

D.民事責(zé)任

【答案】：B

151、在我國(guó)，4月15日，某交易者買(mǎi)入10手（1000克/手）7月黃

金期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元

/克和315.00元/克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),

合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317.50元/克和316.05元/克。該交易者盈

虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

152、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價(jià)格約定為（）的遠(yuǎn)期價(jià)格

的交易稱(chēng)為“長(zhǎng)單”。

A.1年或1年以后

B.6個(gè)月或6個(gè)月以后

C.3個(gè)月或3個(gè)月以后

D.1個(gè)月或1個(gè)月以后

【答案】：C

153、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭(zhēng)取客戶(hù)，他私下里與

客戶(hù)約定，保證客戶(hù)在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧

損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對(duì)于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)

可以采取的處耨措施是（）。

A.給予警告處分

B.認(rèn)定該承諾無(wú)效，并對(duì)李某處3萬(wàn)元以下罰款

C.撤銷(xiāo)從業(yè)資格，3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)無(wú)權(quán)予以處罰

【答案】：C

154、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤(pán)價(jià)為11760元/噸，結(jié)算價(jià)

為11805元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,下一交易日的漲

停板和跌停板分別為（）。

A.12275元/噸，11335元/噸

B.12277元/噸，11333元/噸

C.12353元/噸,11177元/噸

D.12235元/噸,11295元/噸

【答案】：A

155、全面結(jié)算會(huì)員期貨公司的期貨保證金賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)與（）相互獨(dú)

立、分別管理。

A.非結(jié)算會(huì)員保證金賬戶(hù)

B.個(gè)人客戶(hù)保證金賬戶(hù)

C.特別結(jié)算會(huì)員保證金賬戶(hù)

D.其自有資金賬戶(hù)

【答案】：D

156、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±20%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%

【答案】：D

157、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，除非經(jīng)過(guò)中

國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，暫停交易的時(shí)間不得超過(guò)（）交易日。

A,1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)

D.5個(gè)

【答案】：C

158、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期

貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在H月份

白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期

貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣(mài)出價(jià)格為（）

元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

【答案】：C

159、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)

以49500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中

旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于

期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為

（）O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

160、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

【答案】：A

161、目前上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種投機(jī)持倉(cāng)

合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)量（）以上（含本數(shù)）

時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

162、會(huì)員制期貨交易所的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)由（）設(shè)立。

A.理事會(huì)

B.董事會(huì)

C.股東大會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：A

163、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，Bs=L20,

Bf=l.15,期貨的保證金為比率為12沆將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】：C

164、金融機(jī)構(gòu)為其客戶(hù)提供一攬子金融服務(wù)后，除了可以利用場(chǎng)內(nèi)、

場(chǎng)外的工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)外，也可以將這些風(fēng)險(xiǎn)（），將其銷(xiāo)售給眾

多投資者。

A.打包并分切為2個(gè)小型金融資產(chǎn)

B.分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)

C.打包為多個(gè)小型金融資產(chǎn)

D.打包并分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)

【答案】：D

165、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額

不得超過(guò)該計(jì)劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

166、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相

關(guān)因素對(duì)商品供求和價(jià)格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析

【答案】：C

167、自有效市場(chǎng)假說(shuō)結(jié)論提出以后，學(xué)術(shù)界對(duì)其有效性進(jìn)行了大量的

實(shí)證檢驗(yàn)。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.都不支持

【答案】：A

168、國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截

止日為（）。

A.最后交易日

B.意向申報(bào)日

C.交券日

D.配對(duì)繳款日

【答案】：D

169、在我國(guó)設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)在（）注冊(cè)。

A.工商行政管理部門(mén)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

170、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.于決定之日起規(guī)定期限內(nèi)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.于聯(lián)網(wǎng)之日起規(guī)定期限內(nèi)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

D.經(jīng)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：A

171、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自對(duì)期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起

一定期限內(nèi)，向（）報(bào)告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

172、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)

現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.協(xié)商價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】：B

173、假設(shè)大豆每個(gè)月的持倉(cāng)成本為20?30元/噸，若一個(gè)月后到期

的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價(jià)差（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行買(mǎi)入現(xiàn)

貨同時(shí)賣(mài)出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.小于20元/噸

B.大于20元/噸，小于30元/噸

C.大于30元/噸

D.小于30元/噸

【答案】：C

174、計(jì)算VaR不需要的信息是（）。

A.時(shí)間長(zhǎng)度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

【答案】：B

175、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)由（）主持。

A.最大的會(huì)員

B.監(jiān)事長(zhǎng)

C.總經(jīng)理

D.理事長(zhǎng)

【答案】：D

176、首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。

A.期貨公司股東大會(huì)

B.期貨公司監(jiān)事會(huì)

C.期貨公司董事會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

177、（）是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)

備的資金。

A.存款準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額存款準(zhǔn)備金

D.庫(kù)存資金

【答案】：A

178、某期貨公司擬從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格前兩個(gè)月,

公司應(yīng)當(dāng)著重考慮的因素是（）是否持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

A.發(fā)展規(guī)劃

B.客戶(hù)數(shù)量

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

D.交易規(guī)模

【答案】：C

179、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨

價(jià)格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價(jià)

格開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣(mài)出100手芝加哥交

易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小

麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000

【答案】：D

180、期貨交易所實(shí)行（），交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)

采取要求會(huì)員和客戶(hù)報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布