定存寶產(chǎn)品介紹

定存寶產(chǎn)品介紹主要內(nèi)容定存寶—理財產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團隊，資深主辦產(chǎn)品特點—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息1產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢客戶需要什么?安全性收益率流動性華泰證券理財產(chǎn)品：華泰紫金天天發(fā)：華泰紫金定存寶：天天開放，退出資金當日可用流動性好，盤活閑置好收益季季開放分紅，中短期理財新選擇日增月益，循環(huán)投資不停息滿足客戶中短期資金管理需求，理財產(chǎn)品新選擇

——華泰紫金定存寶5大亮點主投同業(yè)存款，部分優(yōu)質(zhì)短債投向安全零參與費，零退出費，零銷售服務(wù)費進出零費用每季開放分紅，收益落袋為安季季分紅未贖回資金自動續(xù)投，資金不閑置滾動參與采用攤余成本法，不受價格波動影響收益穩(wěn)健主要內(nèi)容定存寶—理財產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團隊，資深主辦產(chǎn)品特點—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢主要投資于銀行間同業(yè)存款，期限嚴格與產(chǎn)品運作期限匹配，其余部分投資于流動性好的短債，本金安全性高亮點一：本金安全性高投資標的存款資產(chǎn)債券資產(chǎn)投資于銀行同業(yè)存款、逆回購等現(xiàn)金類資產(chǎn)投資于1年內(nèi)到期的短期債券同業(yè)存款、短期逆回購期限不超過運作期期限3個月，本金安全性極高經(jīng)過內(nèi)部債券研究團隊嚴格評估，精選優(yōu)質(zhì)低風險個券，提高產(chǎn)品收益風險把控亮點二：

收益穩(wěn)定在目前銀行間資金緊張背景下，享受銀行間高利率，同業(yè)存款部分收益穩(wěn)健

配置部分優(yōu)質(zhì)精選債券品種，享受降息通道中，債券的持續(xù)收益；債券估值采用攤余成本法，不受價格波動影響；

主要投資品種目前收益率遠超活期、3個月定期存款。數(shù)據(jù)來源：WIND資訊，數(shù)據(jù)截止到2012年7月31日。其中活期、3個月定存利率為央行公布的基準利率?；钇谌齻€月定存銀行間三個月質(zhì)押回購銀行間短融(AA）(一年)三個月同業(yè)存款銀行間短融(A+）（一年）定存寶主要投資標的18

初期計劃70%投資于協(xié)議存款，定期存款期限不超過運作期期限，力保流動性與本金安全

初期計劃20%投資于高評級短融及一年期內(nèi)企業(yè)債，精選優(yōu)質(zhì)低風險的個券

初期計劃10%投資于中低評級（AA-以上）短融及一年期內(nèi)企業(yè)債，在嚴控信用風險的基礎(chǔ)上，提高產(chǎn)品收益期圖表

華泰紫金定存寶組合配置（初期）投資策略目標：確保本金安全的前提下，獲得穩(wěn)健投資收益1年3個月6個月評級短融中票企業(yè)債短融中票企業(yè)債AA+3.883.834.513.793.794.44AA4.09

4.115.084.053.974.97AA-4.674.775.654.504.495.51A+6.636.206.666.275.896.47產(chǎn)品主要投資品種的年化收益率目前在4%至6%區(qū)間，據(jù)此測算，產(chǎn)品當前的模擬收益位于4.0%-4.6%的區(qū)間，中位值為4.3%數(shù)據(jù)來源：WIND，數(shù)據(jù)截止到2012年07月31日期限收益率1天回購2.607天回購3.351月回購3.353月回購3.573月同業(yè)存款（5日平均）3.80

6月同業(yè)存款（5日平均）4.18投資品種收益率（%）銀行間資金業(yè)務(wù)利率（%）收益測算：產(chǎn)品當前模擬收益位于4.0%-4.6%的區(qū)間歷史模擬收益：三年歷史收益跑贏定存及貨幣基金結(jié)論：跑贏三個月定存利率以及貨幣基金平均收益率

模擬區(qū)間：2008年12月31日-2011年12月31日模擬組合：70%三個月協(xié)議存款，30%中高等級短期債券模擬策略：“持有至到期策略”年份組合模擬收益率三個月定存利率貨幣市場基金平均收益率20091.871.721.5420102.681.921.8520115.322.883.53過去三年收益率（%）過去三年平均收益率（%）數(shù)據(jù)來源：WIND，模擬收益不代表產(chǎn)品未來收益，也不作為收益承諾。亮點三：季季開放，季季分紅季季開放：計劃以成立日所在月份為基準月，原則上每隔三個月開放一次，每次開放兩個工作日

“份額退出”原則：即退出以份額申請

“先進先出”原則：即參與確認日期在先的集合計劃份額先退出每季分紅：收益分配以份額形式進行，委托人可通過退出計劃份額獲取現(xiàn)金收益１３２４1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月開放，分紅開放，分紅開放，分紅開放，分紅亮點四：自動續(xù)投，資金不閑置自動續(xù)投資金不閑置

如本期結(jié)束后，客戶未退出，則原有資金及投資收益自動續(xù)投進入下一投資周期。相鄰兩個運作期之間僅2個工作日為開放期。如采用自動續(xù)投，則本息繼續(xù)循環(huán)投資，資金不閑置，投資效率高。進出：產(chǎn)品不收取參與費與退出費，降低投資者交易成本費用費率參與費0退出費0管理費0.3%托管費0.1%亮點五：進出零費用主要內(nèi)容定存寶—理財產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團隊，資深主辦產(chǎn)品特點—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢基金名稱華泰紫金定存寶集合資產(chǎn)管理計劃類型限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資范圍現(xiàn)金，銀行存款（包括定期存款、通知存款以及大額存單），剩余期限不超過3個月的短期逆回購，貨幣市場基金，剩余期限在1年（含1年）以內(nèi)的央行票據(jù)、國債、金融債、短期融資券、企業(yè)債以及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。開放期原則上每隔三個月開放一次，每次開放兩個工作日，具體的開放期為所在開放月份的第四周的第一個工作日和第二個工作日存續(xù)期無固定存續(xù)期管理費率0.3%/年托管費率0.1%/年參與退出費無估值方法攤余成本法分配方式采用份額分紅方式，委托人可通過退出計劃份額獲取現(xiàn)金收益參與集合計劃的最低金額單個委托人首次參與本集合計劃的最低參與金額為人民幣5萬元，超過最低參與金額的部分不設(shè)金額級差華泰紫金定存寶產(chǎn)品概要開放期：以成立日所在月份為基準月，每隔三個月開放一次，每次開放兩個工作日。具體的開放期為所在開放月份的第四周的第一個工作日和第二個工作日，如遇法定節(jié)假日、休息日順延。例如：假設(shè)集合計劃成立日為2012年6月25日，則2012年6月為基準月，根據(jù)上述開放期原則即可得出，2012年的9月、12月及2013年開始每年的3月、6月、9月、12月的第四周的第一個工作日和第二個工作日為開放期，若遇法定節(jié)假日、休息日開放期往后順延。封閉期：本集合計劃的封閉期為開放期以外的每個工作日。定存寶開放期與封閉期說明：2012年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月備注固定開放期成立月17日-18日

在定存寶成立后，就已經(jīng)確定了固定的開放日期2013年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月固定開放日18日-19日17日-18日23日-24日23日-24日

可以根據(jù)成立日期依次推算開放日期，便于資金頭寸管理

定存寶成立后，每次的開放期是固定的，便于客戶資金頭寸管理

假設(shè)定存寶成立日為9月20日，則接下來每個開放期日期如下表所示：注：以上開放日期僅供參考，具體每次開放日期請以官網(wǎng)公告為準。開放期固定，且可無縫續(xù)投，資金利用效率高優(yōu)秀投資團隊和業(yè)績匯報超過8年固定收益投研經(jīng)驗，投資收益優(yōu)秀陳鋒華泰證券資產(chǎn)管理總部投資主辦應(yīng)用金融學(xué)碩士,超過8年固定收益投研經(jīng)驗,先后在江南證券金融研究所擔任研究員，在江南信托和英大證券固定收益部擔任投資經(jīng)理，具有豐富的投資管理經(jīng)驗，風格穩(wěn)健，現(xiàn)任華泰紫金1號、優(yōu)債精選投資主辦。華泰紫金龍-大中華：今年以來投資業(yè)績穩(wěn)步增長（截至7月31日凈值增長9.24%），據(jù)WIND統(tǒng)計，在券商同類產(chǎn)品中排名第一，在全市場的大中華區(qū)域QDII基金中排名第三?，F(xiàn)金管家：今年以來(截至7月31日凈值增長率4.58%)，據(jù)WIND統(tǒng)計，在7只券商同類產(chǎn)品中排名第三，79只貨幣基金中排名第一。華泰紫金1號：自2005年12月成立以來，累計收益85.01%，據(jù)WIND統(tǒng)計，在券商債券型集合計劃中業(yè)績排名第一，業(yè)績遙遙領(lǐng)先。優(yōu)秀投資團隊和業(yè)績匯報主要內(nèi)容定存寶—理財產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團隊，資深主辦產(chǎn)品特點—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢華泰紫金定存寶VSXX基金季季鑫XX基金季季鑫華泰紫金定存寶勝出方投資范圍現(xiàn)金+存款+短融、中票等短債，期限嚴格匹配現(xiàn)金+存款+期限在一年內(nèi)的短債定存寶范圍更廣費率合計A款：0.63%B款：0.36%（500萬起）0.3%管理費+0.1%托管費定存寶費率更低收益率A款：3.034%B款：3.295%預(yù)計4.0%-4.6%客戶可得3.6%-4.2%定存寶收益率有優(yōu)勢續(xù)投間隔3個工作日2個工作日定存寶資金閑置時間短投資者保護措施無自有資金參與自有資金參與，共擔風險定存寶有更多保護措施注：定存寶預(yù)計收益率是根據(jù)當前各投資標的的現(xiàn)有收益率進行的模擬測算，不代表產(chǎn)品未來收益率，也不構(gòu)成任何收益承諾。華泰紫金定存寶VS銀行理財產(chǎn)品銀行理財產(chǎn)品（90天）華泰紫金定存寶優(yōu)勢收益率約3.4%-4.8%約4.0%-4.6%基本相當購買方式資金來回劃轉(zhuǎn)，操作繁瑣股東賬戶、基金賬戶皆可，自動續(xù)投定存寶參與更便捷，續(xù)投更方便續(xù)投間隔每次需贖回后才可進行再投資，一般6-8天2個工作日定存寶資金閑置時間短信息披露資產(chǎn)池運作不透明，只對大客戶公開信息定期報告披露運營情況定存寶信息披露更透明注：定存寶預(yù)計收益率是根據(jù)當前各投資標的的現(xiàn)有收益率進行的模擬測算，不代表產(chǎn)品未來收益率，也不構(gòu)成任何收益承諾。單期投資可得年化收益率對比假設(shè)初始投資為10萬元，單期可獲收益額(元）單期投資，定存寶跑贏銀行理財注：1、所挑選銀行產(chǎn)品均為2012年8月上旬發(fā)行的債券型理財產(chǎn)品，產(chǎn)品預(yù)期收益率來自于說明書披露；2、單期投資可得年化收益率=產(chǎn)品預(yù)期年化收益率-托管費-管理費-銷售服務(wù)費3、單期可獲收益額：假設(shè)初始投資為10萬元，為：10萬*可得年化收益率*產(chǎn)品期期限/365為何定存寶收益更高？？？1、費用率低，沒有銷售服務(wù)費，沒有超額業(yè)績提成；2、投資主辦對投資進行精細化管理，精心挑選相對價值更高的債券。滾動投資，定存寶資金無閑置，完勝銀行理財初始投資為10萬，可得年收益額產(chǎn)品工行90天招行92天農(nóng)行90天建行94天交行92天定存寶實際年化收益率（%）2.973.173.263.453.693.90注:1、續(xù)投三個月銀行理財：每次產(chǎn)品到期后，客戶需先贖回再進行投資。其中贖回時資金T+2到賬，再投資時每只產(chǎn)品的募集期為2-6天，產(chǎn)品實際年化收益率需打折扣；如:90天理財，實際資金占用了94天，則：銀行理財實際可得年化收益率為：（公布年化收益率-費率）*90/94；2、續(xù)投定存寶：原有資金及投資收益自動續(xù)投進入下一投資周期，投資運作無縫連接，無資金閑置占用定存寶實際可得年化收益率為：公布年化收益率-費率發(fā)行銀行產(chǎn)品名稱產(chǎn)品期限（天）認購時間管理費及托管費銷售服務(wù)費單期可得年化收益率續(xù)投實際年化收益率工商銀行保本型個人人民幣理財產(chǎn)品（BB1280）9012年8月8-8月150.12%03.10%2.97%農(nóng)業(yè)銀行“金鑰匙·本利豐”2012年第201期9012年8月11-8月140.25%03.40%3.26%建設(shè)銀行2012年第82期人民幣債券型保本理財9412年8月6-8月70.05%（3.6%以上為管理費）03.60%3.45%招商銀行招商銀行人民幣歲月流金90天理財計劃（8506）92截止12年8月1900.40%3.70%3.55%交通銀行“得利寶·穩(wěn)添利3個月”（2441120025）9212年8月16-8月190.05%03.85%3.69%同類銀行理財產(chǎn)品一覽表資料來源：以上材料及數(shù)據(jù)均來自各銀行網(wǎng)站公開信息對于宏觀方面，我們的觀點是：經(jīng)濟會繼續(xù)下滑、信貸難有起色、政府大規(guī)模刺激概率較低；因而債券有長期向好的基本面，相對看淡股票類權(quán)益市場。另外一方面：信貸方面難有起色，同時銀行存款會維持相對緊張的格局。原因有以下兩點:第一、銀行仍面對外匯占款增速下降的失血以及貸存比剛性的限制，這會對存款增量以及貸款形成較強的抑制；第二、基礎(chǔ)設(shè)施以及融資平臺貸款政策難以放松，過去基礎(chǔ)設(shè)施貸款的貸轉(zhuǎn)存的派生功能受到較大抑制，預(yù)期仍以相對較緊