小熊電器股份有限公司財務(wù)報表分析

目錄摘要 摘要小熊電器股份有限公司所屬電器制造業(yè)是一家上市公司，市場同行業(yè)比較在200名以內(nèi)，資金流向無異常。本文首先針對小熊電器股份有限公司2019年上半年到2015年的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表數(shù)據(jù)進行簡單處理，通過近五年的各項財務(wù)指標(biāo)進行分析，說明小熊電器股份有限公司主要存在的問題和注意事項，然后運用增減變動法與結(jié)構(gòu)百分比法及趨勢分析法，對該公司的經(jīng)營活動、自有資本、社會資本、營運能力、獲利水平以及資產(chǎn)負(fù)債率進行詳細(xì)的闡述，通過研究發(fā)現(xiàn)，該公司整體發(fā)展非常穩(wěn)定，并且資金運營情況相對普通，資產(chǎn)負(fù)債率較低。企業(yè)采用的是相對保守的資金管理策略，這種策略會直接影響到公司的發(fā)展情況，保守型資金管理策略可以使企業(yè)保持較強的長期償債能力，能夠幫助企業(yè)有效的規(guī)避債務(wù)風(fēng)險，但是對企業(yè)的長期發(fā)展不利。從盈利能力角度來說，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入水平較高，意味著該公司不僅投入產(chǎn)出能力較強，而且企業(yè)的產(chǎn)品銷售策略受到市場的認(rèn)可，企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)擴大市場份額，保持良好的資金收入水平，進一步提升企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。公司應(yīng)該要更加深入的分析企業(yè)營運資金的管理工作，掌握對企業(yè)營運資金造成影響的因素，通過對營運資金情況的分析，從而確定下一初步的判斷，找出公司在運營過程中出現(xiàn)的這些弊端，并且考慮到具體的經(jīng)濟形勢為該公司提出更加科學(xué)合理的建議?【關(guān)鍵詞】小熊電器財務(wù)報表償債能力財務(wù)狀況AbstractTheelectricalappliancemanufacturingindustryofBearElectricCo.,Ltd.isalistedcompany.Therearelessthan200-marketsinthesameindustry,andcapitalflowisnormal.Fromthefirsthalfof2019to2015.,explainthemainproblemsandpointsforattentioninXiaoXiongElectricCo.,Ltd..Thenusethemethodofincreaseanddecrease,themethodofstructurepercentageandthemethodoftrendanalysis,basedontheanalysisofthecompany'soperatingactivities,itsowncapital,socialcapital,short-termsolvency,long-termsolvency,operatingcapacityandprofitability,fromtheanalysis,wecanseethatthecompany'sshort-termsolvencyisstrong,andasteadyupwardtrend.Thecompany'slowdebtratioshowsthatthebusinesspolicyisstable,lessdebt,stronglong-termsolvency,butontheotherhand,italsoshowsthattheabilityoftheenterprisetouseexternalfundsisweak,fromtheperspectiveoflong-termdevelopmentofenterprisestobeimproved.Theimprovementoffundutilizationandmanagementefficiency,therisingtrendofnetprofitandmainbusinessincomeshowthatthecompanyhasgoodgrowthandoutstandingmainbusiness.Thecompany'ssalesareofgoodquality,inordertoincreasemarketshare,alargepartoftheadditionalinvestmentisnecessaryt.Thecompany'sinput-outputcapacityisstrong,theabilitytopaydividendsisweak.【Keywords】Bearappliancesfinancialstatementssolvencyfinancialstatus一、公司簡介2006年，小熊電器正式投入市場，小熊電器的產(chǎn)品理念都是建立在萌品牌的基礎(chǔ)上的，帶來用戶一種清新、愉悅、舒適的生活理念，牢牢地把握住年輕群體的消費心理，在家電市場上迅速占據(jù)一席之地。小熊電器十分注重用戶的實際體驗，建立起一套完善的銷售體系，從產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)到銷售都主張以用戶體驗為重心，融入進小熊電器的萌因素，形成獨特的平品牌效應(yīng)，提升市場知名度。如今，經(jīng)過短短幾年的發(fā)展時間，小熊電器的加濕器、酸奶機、電飯鍋等家用電器在市場上收獲了很多消費者的青睞，取得極好的銷售業(yè)績，為公司的長期發(fā)展奠定了堅實的資金基礎(chǔ)。自小熊電器誕生以來，公司始終堅持自主創(chuàng)新的發(fā)展理念，在家電的設(shè)計和研發(fā)階段提供了雄厚的資金支持，致力于自身品牌的建立和發(fā)展，積極拓展品牌影響力。多年的自主創(chuàng)新使得小熊電器獲得了國內(nèi)外300多項研發(fā)專利，企業(yè)也依靠先進的研發(fā)技術(shù)、鮮明的品牌效應(yīng)、成熟的銷售理念牢牢在家電市場上占據(jù)一席之地，在國內(nèi)外擁有很高的知名度。截止到目前為止，小熊電器的品牌效應(yīng)已經(jīng)初步形成，消費者已經(jīng)遍及全球各地，用戶人數(shù)已經(jīng)達到五千萬人次。在未來的日子里，小熊電器要不斷創(chuàng)新發(fā)展理念，繼續(xù)增加研發(fā)階段的資金投入，提升品牌影響力，創(chuàng)新營銷理念和營銷手段，實現(xiàn)萌因素與消費者生活理念的融合，為消費者提供更加輕松、愉悅的高品質(zhì)生活。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表水平分析1、資產(chǎn)變動規(guī)模分析（1）對比2019年和上一年的資產(chǎn)規(guī)模：小熊電器2019年的資產(chǎn)規(guī)模是105909萬元，相比去年資金規(guī)模提高了12961萬元，增幅12.24個百分點。在流動資產(chǎn)方面，2019年較去年增加了9125萬元，增幅13.34個百分點。在非流動資產(chǎn)方面，2019年較去年增加了3836萬元，增幅10.22個百分點。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受流動資產(chǎn)的影響更大。流動資產(chǎn)中影響總資產(chǎn)的資產(chǎn)類科目主要包含貨幣資金和應(yīng)收賬款?？傎Y產(chǎn)受貨幣資金的影響高達8.32%，總資產(chǎn)受應(yīng)收賬款的影響比例是2.37%。（2）對比2018年和上一年的資產(chǎn)規(guī)模：小熊電器2018年的資產(chǎn)規(guī)模為105909萬元，相比去年，資金規(guī)模增加33019萬元，增幅為45.3個百分點。在流動資產(chǎn)方面，2018年較去年增加了18400萬元，增幅為36.81個百分點，在非流動資產(chǎn)方面，2018年較去年增加了14619萬元，增幅為63.84個百分點。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受流動資產(chǎn)的影響更大。流動資產(chǎn)中影響總資產(chǎn)的資產(chǎn)類科目主要包含貨幣資金和應(yīng)收賬款?？傎Y產(chǎn)受貨幣資金的影響高達64.13%，總資產(chǎn)受應(yīng)收賬款的影響比例是94.72%。（3）對比2017年和上一年的資產(chǎn)規(guī)模：小熊電器2017年的資產(chǎn)規(guī)模為72890萬元，相比去年，資金規(guī)模增加26960萬元，增幅為68.73個百分點。在流動資產(chǎn)方面，2017年較去年增加了21325萬元，增幅為74.40個百分點，在非流動資產(chǎn)方面，2017年較去年增加了8363萬元，增幅為57.53個百分點。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受流動資產(chǎn)的影響更大。流動資產(chǎn)中影響總資產(chǎn)的資產(chǎn)類科目主要包含貨幣資金和其他流動賬款?？傎Y產(chǎn)受貨幣資金的影響高達311.86%，總資產(chǎn)受其他流動賬款的影響比例是118.52%。（4）對比2016年和上一年的資產(chǎn)規(guī)模：小熊電器2016年的資產(chǎn)規(guī)模和去年相比，在流動資產(chǎn)方面，2016年較去年增加了7792萬元，增幅為37.33個百分點，在非流動資產(chǎn)方面，2016年較去年增加了8834萬元，增幅為154.87個百分點。因此由數(shù)據(jù)可以得出，流動資產(chǎn)對總資產(chǎn)的影響更大，主要體現(xiàn)在存貨科目以及應(yīng)收賬款。其中總資產(chǎn)受存貨的影響高達18.22%，總資產(chǎn)受應(yīng)收賬款的影響比例是13.2%。2、負(fù)債變動規(guī)模分析（1）企業(yè)2019年與2018年的負(fù)債規(guī)模比較：企業(yè)2019年負(fù)債規(guī)模是60124萬元，和2018年相比負(fù)債規(guī)模增加186萬元，增幅是0.31%。流動負(fù)債降低1211萬元，降幅2.07%，非流動負(fù)債增加1398萬元，增幅為102.95%。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受非流動負(fù)債的影響更大。流動負(fù)債中影響總資產(chǎn)的負(fù)債類科目主要包含預(yù)收賬款與應(yīng)付票據(jù)?？傎Y產(chǎn)受預(yù)收賬款的影響幅度是-0.26%，總資產(chǎn)受應(yīng)付票據(jù)的影響比例是11.10%。非流動負(fù)債中影響總資產(chǎn)的負(fù)債類科目主要包含長期借款和預(yù)計非流動負(fù)債。總資產(chǎn)受預(yù)計非流動負(fù)債的影響占比0.16%。（2）企業(yè)2018年與2017年的負(fù)債規(guī)模比較：企業(yè)的負(fù)債規(guī)模在2018年時是59938萬元，和上一年相比增加14469萬元，增幅31.82%。流動負(fù)債增加16900萬元，增幅40.55%，非流動負(fù)債降低2432萬元，降低幅度是64.17%。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受流動負(fù)債的影響更大。非流動負(fù)債中影響總資產(chǎn)的負(fù)債類科目主要包含長期借款和預(yù)計非流動負(fù)債。其中總資產(chǎn)受預(yù)計非流動負(fù)債的影響比例是0.04%。（3）企業(yè)的負(fù)債規(guī)模在2017年和2016年進行比較：企業(yè)的負(fù)債規(guī)模在2017年時是45469萬元，和上一年相比增加了14362萬元，漲幅是46.71%。流動負(fù)債增長了10747萬元，增長幅度是34.74%，非流動負(fù)債增加了3615萬元，增幅為2065.71%。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受非流動負(fù)債的影響更大。流動負(fù)債中影響總資產(chǎn)的負(fù)債類科目主要包含其他流動負(fù)債與應(yīng)付票據(jù)?？傎Y產(chǎn)受其他流動負(fù)債的影響幅度是5.61%，總資產(chǎn)受應(yīng)付票據(jù)的影響比例是18.91%。（4）企業(yè)的負(fù)債規(guī)模在2016年和2015年進行比較：企業(yè)的負(fù)債規(guī)模在2016年時是31107萬元，和上一年相比增加了6824萬元，漲幅是28.10%。流動負(fù)債增長了7097萬元，增長幅度是29.78%，非流動負(fù)債降低了273萬元，降低幅度是60.94%。因此由數(shù)據(jù)可以得出總資產(chǎn)受流動負(fù)債的影響更大。流動負(fù)債中影響總資產(chǎn)的負(fù)債類科目主要包含應(yīng)付賬款以及其它流動資產(chǎn)。總資產(chǎn)受應(yīng)付賬款影響的占比40.754個百分點，而總資產(chǎn)受其它流動資產(chǎn)影響的占比是4.33個百分點。3、所有者權(quán)益變動規(guī)模分析（1）對比2019年和上一年的企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模：在2019年的時候，企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模是58746萬元，和上一年相比增長12775萬元，漲幅27.79個百分點。總資產(chǎn)受所有者權(quán)益影響的主要科目是未分配利潤和納入母公司股東權(quán)益的部分。總資產(chǎn)受未分配利潤的影響幅度是11.41%?？傎Y產(chǎn)受納入母公司股東權(quán)益部分的影響比例是25.45%。（2）對比2018年和上一年的企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模：在2018年時，企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模是45971萬元，和上一年相比增長18550萬元，漲幅67.65個百分點?？傎Y產(chǎn)受所有者權(quán)益影響的主要因素是未分配利潤以及隸屬于母公司的股東權(quán)益部分。未分配利潤對總資產(chǎn)受影響的占比是21.27個百分點?？傎Y產(chǎn)受納入母公司股東權(quán)益部分的影響比例是25.45%（3）對比2017年和上一年的企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模：在2017年的時候，企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模是27421萬元，和去年相比增長15327萬元，漲幅126.73個百分比?？傎Y產(chǎn)受所有者權(quán)益影響的主要科目是未分配利潤和納入母公司股東權(quán)益的部分?？傎Y產(chǎn)受未分配利潤的影響幅度是10.31%?？傎Y產(chǎn)受納入母公司股東權(quán)益部分的影響比例是35.48%（4）對比2016年和上一年的企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模：2016年，企業(yè)所有者權(quán)益規(guī)模是12094萬元，和去年相比增長9802萬元，漲幅427.66個百分比?？傎Y產(chǎn)受所有者權(quán)益影響的主要科目是未分配利潤以及隸屬于母公司的股東權(quán)益部分。總資產(chǎn)受未分配利潤的影響占比是31.96%。總資產(chǎn)受納入母公司股東權(quán)益部分的影響比例是36.88%4、資產(chǎn)變動原因分析（1）負(fù)債變動產(chǎn)生的不良反應(yīng)：小熊電器在過去的五年間逐步提升了企業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的擴張，企業(yè)業(yè)務(wù)的擴張急需吸納大量的外來資本，因此小熊電器最近五年間從銀行或者第三方擔(dān)保機構(gòu)吸納了大量的流動資金進行產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。雖然在一定程度上緩解了企業(yè)的流動資金短缺問題，保障企業(yè)的經(jīng)營活動可以正常的運轉(zhuǎn)下去，但是從財務(wù)分析角度來說增加了企業(yè)的短期負(fù)債，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率出現(xiàn)大幅度變動，給企業(yè)的帶來極大的財務(wù)風(fēng)險，一旦產(chǎn)品市場發(fā)生變化，企業(yè)就面臨著流動資金難以償還短期借款的兩難處境，給公司的經(jīng)營決策帶來了安全隱患，削弱了企業(yè)的短期償債能力，最終造成流動資產(chǎn)可能不足以償還負(fù)債，制約了企業(yè)業(yè)務(wù)的擴張和市場份額的擴大。（2）負(fù)債變動產(chǎn)生的良好反應(yīng)：負(fù)債比率增加，財務(wù)杠桿作用加大，使得企業(yè)產(chǎn)生高的財務(wù)收益。負(fù)債水平提高，增加了企業(yè)破產(chǎn)的可能性，這會對企業(yè)管理人員形成約束機制。（二）資產(chǎn)負(fù)債表比率分析1、短期償債能力分析表1小熊電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表短期償債能力指標(biāo)分析表指標(biāo)/比率2019年上半年2018年2017年2016年2015年流動比率1.330.88現(xiàn)金比率0.610.440.380.120.20流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.633.454.194.263.66注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表流動比率：由上圖可得企業(yè)的經(jīng)營活動偏向于保守型，資金的利用率較低。小熊電器在2015年的流動比率是0.88,2016年的流動比率是0.93,2017年的流動比率是1.2,2018年的流動比率是1.17,2019年前兩個季度的流動比率是1.35，由此可見，小熊電器的流動比率存在波動性發(fā)展，在數(shù)值上低于標(biāo)準(zhǔn)值2，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于標(biāo)準(zhǔn)值0.8，說明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期短，占用資金時間少?，F(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率能夠精準(zhǔn)的反應(yīng)企業(yè)的償付能力，從上述數(shù)據(jù)能夠看出，小熊電器的現(xiàn)金比率近五年間來的數(shù)值大部分高于標(biāo)準(zhǔn)值0.2，都維持在0.4附近。說明缺乏充裕的可變現(xiàn)的資金，企業(yè)的短期償債能力較弱。長期償債能力分析表2小熊電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表長期償債能力指標(biāo)分析表指標(biāo)/比率2019年上半年2018年2017年2016年2015年資產(chǎn)負(fù)債率50.58%56.59%62.38%72.01%91.38%產(chǎn)權(quán)比率102.35%130.38%165.82%257.21%1059.47%長期資本負(fù)債率4.48%2.87%12.14%1.43%16.35%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表表3小熊電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表長期償債能力指標(biāo)分析表2019年上半年2018年2017年2016年2015年主營業(yè)務(wù)收入118842204,104164,653105,43072,463期初流動資產(chǎn)68,38849,98828,66320,87118,731期末流動資產(chǎn)7751368,38849,98828,66320,871平均流動資產(chǎn)72,95159,18839,32624,76719,801注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率也叫借入資金的比例，主要能夠精準(zhǔn)的評估企業(yè)獲取貸款人的優(yōu)勢，為商務(wù)活動提供資金，以及反映的安全指標(biāo)放款延長，準(zhǔn)確的反映出企業(yè)的短期償債能力以及獲取資金的能力，適用于經(jīng)濟市場上的所有企業(yè)。從小熊電器財務(wù)風(fēng)險逐年減少，長期償債能力逐年增強，整體在正常指標(biāo)50%-60%之間，意味著企業(yè)實行的是保守型的財務(wù)政策，企業(yè)的運營成本較低，企業(yè)面臨的面臨風(fēng)險較小。產(chǎn)權(quán)比率：企業(yè)在2015年產(chǎn)權(quán)比率是1059.47%，之后的四年間逐年遞減，在2019年前兩個季度已經(jīng)降為102.35%，從發(fā)展趨勢看2015年到2019年企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率呈逐年下降的趨勢，表明長期償債能力較強。長期資本負(fù)債率：企業(yè)在2015年長期資本負(fù)債率是16.35%，之后的四年間出現(xiàn)大幅度的波動，四年間的長期資本負(fù)債率分別是1.43個百分比、12.14個百分比、2.87個百分比和4.48個百分比。由此可見，如果企業(yè)的長期負(fù)債率出現(xiàn)較大的波動，那么意味著企業(yè)的長期償債能力降低，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險增大。三、所有者權(quán)益變動表分析2019年前兩個季度與上一年同期相比，未分配利潤明顯增加，增長量為12089萬元，提高41.55個百分點，盈余公積和所有者權(quán)益分別增長686萬元和12775萬元，漲幅分別為0.65%和27.79%。2018年前兩個季度與去年同期相比，資本公積和未分配利潤的增長量分別為1542萬元和15506萬元，增長率分別為32.48%和114.11%，盈余公積和所有者權(quán)益的增長量為1502萬元，分別增加1788.1個百分點和67.65個百分點。2017年與2016年對比，資本公積增長3465萬元，漲幅是270.07%；未分配利潤增長4454萬元，漲幅是48.76%，盈余公積降低475萬元，降幅是84.97%；實收資本增長7883萬元，漲幅是705.73%，所有者權(quán)益增長15327萬元，漲幅是126.73%。2016年與2015年相比，資本公積提高1133萬元，提高755.33個百分點；未分配利潤提高8493萬元，提高1322.9個百分比，盈余公積提高59萬元，增加11.8個百分點；實收資本提高117萬元，提高11.7個百分點，所有者權(quán)益增長9802萬元，漲幅是427.66%。四、利潤表分析利潤表水平分析1、利潤總額情況小熊電器在2019年前兩個季度的利潤總額是16652萬元，和去年相比降低了7220萬元，降幅是30.24%，2018年利潤總額是23872萬元，和去年相比增長了3901萬元，漲幅是39.66%，2016年與2015年相比增加4,518萬元，增幅為46.19%；綜上所述，利潤總額呈逐年下降趨勢，利潤總額減少，應(yīng)交稅費逐年增加。2、凈利潤的情況小熊電器在2019年前兩個季度的凈利潤總額為12775萬元，和去年相比降低了5775萬元，降幅是31.13%，企業(yè)在2018年實現(xiàn)的凈利潤總額為18550萬元，比2017年提高了3894萬元，提高26.57個百分點，企業(yè)在2017年實現(xiàn)凈利潤總額為14656萬元，比去年提高了4105萬元，提高38.91個百分點，企業(yè)在2016年實現(xiàn)的凈利潤總額是10551萬元，比去年增長了3377萬元，漲幅是47.07%。綜上所述，凈利潤總額呈逐年大幅度下降的趨勢，企業(yè)利潤不穩(wěn)定，總體凈利潤下降。利潤表比率分析1、凈資產(chǎn)收益率表4小熊電器股份有限公司凈資產(chǎn)收益率分析表項目2019年2018年2017年2016年2015年凈利潤1277518,55014,65610,5517,174所有者權(quán)益期初45,97127,42112,0942,2921,053所有者權(quán)益期末5874645,97127,42112,0942,292平均所有者權(quán)益52358.53669619757.571931672.5凈資產(chǎn)收益率24.40%50.55%74.18%146.68%428.94%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表由上述圖表可得：小熊電器在2015年至2019年期間，凈資產(chǎn)收益率為由2015年的428.94%，下降至2019年的24.40%。且2016年、2017年、2018年的凈資產(chǎn)收益率分別為146.68%、74.18%、50.55%，也呈現(xiàn)遞減的趨勢。由此可見，小熊電器的凈資產(chǎn)收益率逐年下降，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不好，盈利能力差。2、每股收益表5小熊電器股份有限公司每股收益分析表項目2019年2018年2017年2016年2015年基本每股收益1.422.062.310.457.17稀釋每股收益1.422.062.310.457.17凈利潤1277518,55014,65610,5517,174加權(quán)平均普通股股數(shù)8,9969,0056,3721,0101,001注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器由上述圖表可得：小熊電器2015年的加權(quán)平均普通股股數(shù)為1001萬股，到2019年六月底僅有8996萬股，加權(quán)平均普通股股數(shù)總體上明顯下降。2016年和2017年的加權(quán)平均普通股股數(shù)分別為1010萬和6372萬，兩年相比也出現(xiàn)明顯的下降，雖然在2018年的時候，加權(quán)平均普通股股數(shù)上升到為9005萬，但在2019年上半年又有所跌落。3、盈利穩(wěn)定性指標(biāo)表6小熊電器股份有限公司盈利穩(wěn)定性指標(biāo)分析表項目2019年2018年2017年2016年2015年凈利潤1277518,55014,65610,5517,174營業(yè)外收入151240267308282營業(yè)外支出204259162812非經(jīng)常性損益-53-19251280270非經(jīng)常性損益率-0.41%-0.10%1.71%2.65%3.76%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）利潤表由上述圖表可得：小熊電器在2015年有3.76個百分比的非經(jīng)營性損益比率，在2016年的非經(jīng)營性損益比率為2.65個百分比，在2017年的非經(jīng)營性損益比率為1.71個百分比，在2018年實現(xiàn)-0.1%的非經(jīng)營性損益比率，2019年前兩個季度的非經(jīng)營性損益比率是-0.41%。從數(shù)值看逐漸變小，說明企業(yè)的盈利穩(wěn)定性好。4、盈利持續(xù)性指標(biāo)表7小熊電器股份有限公司盈利持續(xù)性指標(biāo)分析表項目2019年2018年2017年2016年2015年本期主營收入118,842204,104164,653105,43072,463上期主營收入204,104164,653105,43072,46335,201主營業(yè)務(wù)收入增長率-41.77%23.96%56.17%45.49%105.85%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）利潤表表8小熊電器股份有限公司盈利持續(xù)性指標(biāo)分析表項目2019年2018年2017年2016年2015年本期凈利潤12,77518,55014,65610,5517,174上期凈利潤18,55014,65610,5517,1743,201凈利潤增長率-31.13%26.57%38.91%47.07%124.12%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）利潤表由上述圖表可得：企業(yè)在2015年、2016年、2017年、2018年的主營業(yè)務(wù)收入增長率分別為105.85%、45.49%、56.17%和23.96%，在2019年前兩個季度實現(xiàn)-41.77%的主營業(yè)務(wù)收入增長率。由此可見，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入在過去的五年間波動幅度較大，意味著企業(yè)產(chǎn)品的市場穩(wěn)定性較差，維持現(xiàn)有的市場份額已經(jīng)變得不切實際。企業(yè)應(yīng)該加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，提升產(chǎn)品的創(chuàng)新性和實用性，做好產(chǎn)品的營銷和品牌宣傳工作，及時有效的調(diào)整企業(yè)的營銷策略，實現(xiàn)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，在注重消費者產(chǎn)品體驗的基礎(chǔ)上增加市場份額，提高企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入水平，規(guī)避未知的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在2015年、2016年、2017年、2018年的凈利潤增長率分別為124.12%、47.07%、38.91%和26.57%。但是在2019年前兩個季度中公司的凈利潤增長率變?yōu)榱?31.13%。從數(shù)值系數(shù)上來看，企業(yè)的凈利潤逐年遞減，說明企業(yè)的盈利能力減弱。五、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表水平分析1、現(xiàn)金流量凈額變化情況公司在2019年時的現(xiàn)金流入受投資活動的影響和上一年同期相比降低了4555萬元，降幅是0.05%?，F(xiàn)金流量凈值受籌資活動的影響增長了9399萬元，漲幅是1.08%，現(xiàn)金流入和流出受籌資活動的影響分別降低了7721萬元和17120萬元，降幅分別為0.68%和0.85%。對比2018年和2017年的企業(yè)現(xiàn)金流量金額發(fā)現(xiàn)，2018年經(jīng)營活動在現(xiàn)金流量凈額中的影響比重和2017年相比，增長為34.25%，金額達到了7902萬元，2018年現(xiàn)金流入受經(jīng)營活動的影響比2017年增長了32058萬元，漲幅是16.4%；和2017年同期相比，2018年現(xiàn)金流出受經(jīng)營活動的影響發(fā)生顯著變化，增加了24156萬元，實現(xiàn)增長比例14.01%?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都是影響現(xiàn)金流量凈值的主要因素。和2017年相比，2018年的投資活動對現(xiàn)金流量凈值的影響金額降低了3125萬元，下降22.31個百分點；和2017年相比，2018年的現(xiàn)金流入受投資活動的影響發(fā)生明顯增長，為3118萬元，提高了4.41個百分點。和2017年同期相比，2018年的現(xiàn)金流量凈值受籌資活動的影響明顯降低，為9423萬元，下降了1290.82個百分點；和2017年同期相比，2018年的現(xiàn)金流入受籌資活動的影響降低了3600萬元，降幅是24%；和2017年同期相比，現(xiàn)金流出受籌資活動的影響提高了5823萬元，提高幅度為40.8個百分點。對比2016年和上一年同期的企業(yè)現(xiàn)金流量金額發(fā)現(xiàn)，2016年企業(yè)的現(xiàn)金流量凈額受經(jīng)營活動的影響和2015年同期相比顯著增加，增長量為2282萬元，漲幅為32.31個百分點；和2015年同期相比，2016年企業(yè)的現(xiàn)金流入受經(jīng)營活動的影響也產(chǎn)生明顯變化，增加了32249萬元，漲幅是36.89%；和2015年同期相比，2016年企業(yè)的現(xiàn)金流出受經(jīng)營活動的影響增長了29967萬元，漲幅是37.89%?，F(xiàn)金流量凈值受經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流出因素影響較大。2、現(xiàn)金流出變化情況對比2019年和上一年同期的企業(yè)現(xiàn)金流出金額發(fā)現(xiàn)，從經(jīng)營活動這一角度進行分析，現(xiàn)金流量表主要受到的影響因素很多，其中最為重要的是購買商品、支付職工薪酬和支付職工福利活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金等因素。現(xiàn)金流出受購買商品、支付職工薪酬的影響降幅是0.44%，現(xiàn)金流出受支付職工福利的現(xiàn)金影響降幅是0.6%。現(xiàn)金流出受購買無形資產(chǎn)、購買固定資產(chǎn)的影響降幅是0.28%，從籌資活動層面上來看，現(xiàn)金流量表受企業(yè)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金和支付與籌資活動相關(guān)的金額因素影響較大，其中現(xiàn)金流出受償還債務(wù)支付的現(xiàn)金影響降幅是1%，現(xiàn)金流出受支付與籌資活動相關(guān)的金額因素影響下降0.79個百分點。對比2018年和上一年同期的企業(yè)現(xiàn)金流出金額發(fā)現(xiàn)，從經(jīng)營活動這一角度進行分析，現(xiàn)金流量表所受的影響因素可以概括為以下幾種，一是購買產(chǎn)品活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金，二是支付職工薪酬活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金，三是支付職工福利活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出受購買商品、支付職工薪酬的影響漲幅是10.78%，現(xiàn)金流出受支付職工福利的現(xiàn)金影響漲幅是52.73%。從投資活動這一角度進行分析，現(xiàn)金流量表主要受到以下兩個方面因素的影響，一是購置無形資產(chǎn)或者穩(wěn)定資產(chǎn)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金，二是支付其他資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金。從籌資活動這一角度進行分析，現(xiàn)金流量表主要受到以下兩個方面的因素影響:一是和籌集資金活動相關(guān)的現(xiàn)金支付，二是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金。和2017年相比，2018年償還債務(wù)支付的現(xiàn)金影響提高了89.05個百分點。2016年企業(yè)現(xiàn)金流出和2015年現(xiàn)金流出金額相比：從經(jīng)營活動層面上來看，現(xiàn)金流量表主要受到以下幾個方面的因素影響：一是購買商品活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金；二是支付職工工資活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金；三是支付職工福利活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金等因素的影響較大?，F(xiàn)金流出受購買商品、支付職工薪酬的影響漲幅是21.96%，現(xiàn)金流出受支付職工福利的現(xiàn)金影響漲幅是55.51%。從投資活動層面來看，現(xiàn)金流量表受購買無形資產(chǎn)、構(gòu)建固定資產(chǎn)以及支付其他長期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金等因素的影響較大?，F(xiàn)金流出受支付其他長期資產(chǎn)的影響漲幅是312.49%，現(xiàn)金流出受購買無形資產(chǎn)、構(gòu)建固定資產(chǎn)的影響漲幅是141.17%，從籌資活動層面來看，現(xiàn)金流量表受企業(yè)分配股利、償還利息和支付與籌資活動相關(guān)的金額因素影響較大，其中現(xiàn)金流出受企業(yè)分配股利、償還利息的影響漲幅是447.71%，現(xiàn)金流出受支付與籌資活動相關(guān)的金額因素影響漲幅是2.31%?，F(xiàn)金流量表比率分析1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析（1）銷售收現(xiàn)率企業(yè)在2019年前兩個季度取得1.07的銷售收現(xiàn)率，比去年下降了0.04個百分點，在2018年取得1.11的銷售收現(xiàn)率，比去年下降了0.07個百分點,在2017年實現(xiàn)1.18的銷售收現(xiàn)率，比去年下降了0.06個百分點。該指標(biāo)數(shù)值較小說明銷售質(zhì)量較低，賒銷較多，企業(yè)可能有虛假收入。（2）銷售現(xiàn)金流量率企業(yè)在2019年第一季度和第二季度時的銷售現(xiàn)金率為0.1，和2018年的第一季度和第二季度相比，銷售現(xiàn)金率減少0.05，在2018年取得0.15的銷售現(xiàn)金率是，比去年上升了0.01個百分點，在2017年取得0.14的銷售現(xiàn)金率，比去年上升了0.09個百分點。從數(shù)值上來看，說明企業(yè)的銷售現(xiàn)金流盡管出現(xiàn)不同程度的起伏波動，但是依舊能給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流量，不會給企業(yè)造成大量損失。2、償債能力現(xiàn)金流分析企業(yè)在2019年前兩個季度的現(xiàn)金比率是0.45，比去年提升了0.36個百分點，在2018年取得0.09的現(xiàn)金比率，比去年上升了0.02%，2017年和2016年的現(xiàn)金比率分別為0.07和0.02，兩年的現(xiàn)金比率相差了0.05，2017年要比2816年好，而2016年的現(xiàn)金比率和去年相比，降低了0.01。從數(shù)值上可以看出，該指標(biāo)小于1時，說明企業(yè)的債務(wù)償還能力較弱。3、盈利能力現(xiàn)金流分析（1）盈利現(xiàn)金率企業(yè)在2019年前兩個季度的盈利現(xiàn)金率是0.17，和去年相比盈利現(xiàn)金率降低了0.59，2018年盈利現(xiàn)金率是1.3，和去年相比盈利現(xiàn)金率增長了1.14，2017年盈利現(xiàn)金率是1.16，和去年相比盈利現(xiàn)金率增長了0.51，2016年盈利現(xiàn)金率是0.65，和去年相比盈利現(xiàn)金率降低了0.07。從數(shù)值上可以看出，企業(yè)的變現(xiàn)能力較強，能夠很好地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，生產(chǎn)經(jīng)營活動將會平穩(wěn)的運轉(zhuǎn)下去。（2）經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率企業(yè)在2019年前兩個季度的經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率為1.08，和2018年同期相比，提高了0.99%，在2018年第一季度和第二季度，經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率為0.09，比去年沒有明顯變化，在2017年取得0.09的經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率，比去年減少了0.01%，2016年和2015年的經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率分別為0.1和0.09，2016年和2015年相比，經(jīng)營現(xiàn)金流出凈利率增加了0.01。從數(shù)值上可以看出，企業(yè)的投入產(chǎn)出比效率較高，企業(yè)的經(jīng)營活動運轉(zhuǎn)正常。4、自有資本現(xiàn)金流分析企業(yè)在2019年前兩個季度的自有資本金現(xiàn)金流量率是1.08，和去年相比自有資本金現(xiàn)金流量率降低了0.47，2018年自有資本金現(xiàn)金流量率是0.67，和去年相比自有資本金現(xiàn)金流量率降低了0.17，2017年自有資本金現(xiàn)金流量率是0.84，和去年相比自有資本金現(xiàn)金流量率增長了0.07，2016年自有資本金現(xiàn)金流量率是0.77，和去年自有資本金現(xiàn)金流量率降低了2.31。從數(shù)值上可以看出，企業(yè)的資本回報率呈現(xiàn)不斷波動的態(tài)勢，說明企業(yè)的變現(xiàn)能力在不斷變化。5、社會貢獻現(xiàn)金流分析（1）納稅貢獻率企業(yè)在2019年前兩個季度的納稅貢獻率是1.08，比去年減少了0.07個百分點，在2018年取得0.14的納稅貢獻率，比去年減少了0.07個百分點，在2017年取得0.21的納稅貢獻率，和上年同期相比，降低了0.04%，在2016年的時候，獲得納稅貢獻率為0.25，和去年相比納稅貢獻率增長了0.08。從數(shù)值上可以看出，小熊電器的納稅貢獻率逐漸遞增，說明企業(yè)承擔(dān)的社會責(zé)任越來越大。（2）就業(yè)貢獻率企業(yè)在2019年前兩個季度取得0.1的就業(yè)貢獻率，比去年減少了0.09個百分點，在2018年取得0.19的就業(yè)貢獻率，比去年提升了0.01個百分點，2017年、2016年以及2015年的就業(yè)貢獻率分別為0.18和0.19和2.0，2017年和2016年相比，就業(yè)貢獻率減少了0.01，2015年和2016年相比，就業(yè)貢獻率同樣也減少了0.01。從數(shù)值上可以看出，企業(yè)的就業(yè)貢獻率相對較低，意味著企業(yè)對創(chuàng)造社會就業(yè)崗位承擔(dān)的責(zé)任性不強，創(chuàng)造就業(yè)機會的能力不斷減弱?，F(xiàn)金流量表總量分析小熊企業(yè)在2019年前兩個季度的現(xiàn)金流量規(guī)模高達11871萬元。企業(yè)現(xiàn)階段處于高速發(fā)展的擴張時期，依托于商品的品牌效應(yīng)在市場上占據(jù)了大部分的市場份額，銷售工作取得了良好的成效。因此，在企業(yè)急劇擴張時期，急需大量的資金投入，因此企業(yè)需要吸引大量的外來資金的支持，確保自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動井然有序的運行。2018年，小熊公司總共獲得30971萬元的現(xiàn)金流量額，投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響金額分別為-17131萬元和—8693萬元。企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，負(fù)債程度較低，企業(yè)擁有比較充沛的現(xiàn)金流，可以用于償還債務(wù)或者擴大生產(chǎn)，不過企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險防范意識，提高經(jīng)營活動中的監(jiān)管力度，保障經(jīng)營活動正常運行，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的財務(wù)危機。2017年，小熊公司總共獲得現(xiàn)金流量額為23069萬元，投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響金額分別為-14006萬元和730萬元。企業(yè)的產(chǎn)品擁有較高的市場占有率，營銷策略效果顯著，產(chǎn)品的變現(xiàn)能力較強，市場空間廣闊。因此企業(yè)應(yīng)該不斷創(chuàng)新產(chǎn)品理念，吸引消費者的興趣，在產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)工作上加大資金的投入力度，提高生產(chǎn)效率，在保障外部資金充裕的前提條件下擴大化生產(chǎn)。2016年，小熊公司總共獲得現(xiàn)金流量額為9345萬元，投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響金額分別為-4069萬元和-6626萬元。從數(shù)值上來看，企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，現(xiàn)金流充裕，不過企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險防范意識，提高經(jīng)營活動中的監(jiān)管力度，保障經(jīng)營活動正常運行，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的財務(wù)危機。2015年，小熊公司總共獲得現(xiàn)金流量額為7063萬元，投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響金額分別為-2569萬元和-966萬元。企業(yè)確定良好的經(jīng)營水平，現(xiàn)金流充足，企業(yè)的負(fù)債維持在一個合理的水平，既不會產(chǎn)生債務(wù)風(fēng)險，又能提高企業(yè)的生產(chǎn)能力。在內(nèi)部生產(chǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險防范意識，提高經(jīng)營活動中的監(jiān)管力度，保障經(jīng)營活動正常運行，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的財務(wù)危機。杜邦分析法表9小熊電器股份有限公司杜邦分析法分析表2019年上半年2018年2017年2016年2015年銷售凈利率①10.75%9.09%8.90%10.01%9.90%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率②1.062.282.843.02-權(quán)益乘數(shù)③2.072.32.663.5711.59凈資產(chǎn)收益率④24.40%50.55%74.18%99.45%312.99%①對④的影響44.06%17.98%12.00%10.07%3.16%②對④的影響434.43%451.04%382.85%303.67%-③對④的影響848.36%455.00%358.59%358.97%370.30%注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表（一）2018年與2017年相比較分析小熊電器在2018的資產(chǎn)收益率是50.55%，和去年相比數(shù)值減少了23.63%。企業(yè)在2018年的凈利潤對凈資產(chǎn)收益的影響占比為17.98個百分比，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對凈資產(chǎn)收益率的提升為451.04個百分比，權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益影響占比為455個百分比。2017年的凈利潤對凈資產(chǎn)收益的影響占比為12個百分點，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對凈資產(chǎn)收益率提升382.85個百分比。受權(quán)益乘數(shù)的影響是358.59%。從數(shù)據(jù)方面能夠看出，2017年企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率受財務(wù)指標(biāo)的影響較為均衡，上述指標(biāo)都能夠提升凈資產(chǎn)收益率系數(shù)，為企業(yè)的凈資產(chǎn)收益帶來良性作用。（二）2017年與2016年比較分析小熊電器在2017的資產(chǎn)收益率是74.18%，和去年相比數(shù)值減少了25.27%。企業(yè)在2017年的凈利潤對凈資產(chǎn)收益的影響占比12個百分比，總資產(chǎn)收益率對凈資產(chǎn)收益的影響為382.85%，權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益的影響為385.59%。在2016年凈利潤對凈資產(chǎn)收益的影響為303.67%，權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益的影響為358.97%。由表可得，2016年企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率受財務(wù)指標(biāo)的影響較為均衡，上述指標(biāo)都能夠提升凈資產(chǎn)收益率系數(shù)，為企業(yè)的凈資產(chǎn)收益帶來良性作用。（三）2016年與2015年比較分析小熊電器在2016的資產(chǎn)收益率是99.45%，和去年相比數(shù)值減少了213.54%。企業(yè)在2016年的純利潤對凈資產(chǎn)收益的影響占比10.07個百分比，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對凈資產(chǎn)收益率的提升為303.67%，權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益的影響為358.97%。在2015年的凈利潤對凈利潤收益的影響為3.16%，權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益的提升為370.3%。從數(shù)據(jù)方面能夠看出，2016年企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率受權(quán)益乘數(shù)和銷售凈利率的影響較高。結(jié)語企業(yè)的財務(wù)報告分析對公司的發(fā)展影響非常大，同時財務(wù)報告的管理工作也會直接影響到企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展情況。只有對財務(wù)報告進行科學(xué)的管理，才能讓資金的作用更好的發(fā)揮出來。現(xiàn)如今市場競爭越來越激烈，企業(yè)只有讓提升自己的核心競爭力，打造自己企業(yè)的特色產(chǎn)品，才能讓公司在市場上占據(jù)一席之地。只有企業(yè)對財務(wù)報告進行一個科學(xué)的管理，才能讓企業(yè)的各部門相互配合，實現(xiàn)企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。參考文獻[1]沙潔：企業(yè)財務(wù)報表分析,財會研究,2004年，第10期。

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[20]雷良海,許永國:上市集團公司多角化經(jīng)營與盈利能力和成長性關(guān)系的實證研究，上海理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2001年，第2期。[21]王德發(fā)主編：《財務(wù)報表分析》，中國人民大學(xué)出版社，2017年，第4期。[22]曹劍鋒主編：《財務(wù)管理》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2018年，第3期。致謝這次畢業(yè)論文能夠得以順利完成，并非我一人之功勞，是所有指導(dǎo)過我的老師，幫助過我的同學(xué)和一直關(guān)心支持著我的家人對我的教誨、幫助和鼓勵的結(jié)果。感謝我的論文指導(dǎo)老師——張薦華老師，沒有您的悉心指導(dǎo)就沒有這篇論文的順利完成。從論文選題到論文完成，張老師給予了我很多耐心指導(dǎo)與細(xì)心關(guān)懷，有了張老師的耐心指導(dǎo)與細(xì)心關(guān)懷我才不會在論文的寫作過程中迷失方向，感謝張老師給予了我這樣一個學(xué)習(xí)機會。感謝與我并肩作戰(zhàn)的舍友與同學(xué)們，感謝關(guān)心我支持我的朋友們，感謝老師們給予我的幫助與關(guān);特別感謝云南大學(xué)滇池學(xué)院四年來為我提供的良好學(xué)習(xí)環(huán)境和教會我很多為人處世的道理，謝謝!附錄表10小熊電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元報告日期2019年（上半年）2018年2017年2016年2015年貨幣資金3474725,93115,7993,8364,744應(yīng)收票據(jù)860100294180-應(yīng)收賬款93386,8233,5044,9661,457預(yù)付款項14568831,169854626其他應(yīng)收款--301464542530存貨2876831,33225,06516,59511,752其他流動資產(chǎn)17033,0173,6931,6901,760流動資產(chǎn)合計7751368,38849,98828,66320,871可供出售金融資產(chǎn)--1,0001,000400-長期股權(quán)投資-----139固定資產(chǎn)原值--19,572---累計折舊--8,343---固定資產(chǎn)凈值--11,229---固定資產(chǎn)--11,2296,1874,1373,854在建工程--3,125331--無形資產(chǎn)1980220,01413,3288,9651,073長期待攤費用908815692217268遞延所得稅資產(chǎn)12461,1681,363818370其他非流動資產(chǎn)309169---非流動資產(chǎn)合計4135637,52022,90114,5385,704資產(chǎn)總計118870105,90972,89043,20026,575短期借款----7002,200應(yīng)付票據(jù)3284021,0899,070900-應(yīng)付賬款1190321,35815,73017,2896,461預(yù)收賬款20572,3362,0701,2611,063應(yīng)付職工薪酬16703,2442,5851,4991,097應(yīng)交稅費26063,5723,7204,2193,819應(yīng)付股利-----3,200其他應(yīng)付款--2,3581,3248982,979一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債---588--其他流動負(fù)債35614,6226,5924,1673,015流動負(fù)債合計5736858,57941,67930,93223,835長期借款23421,1123,574-283預(yù)計非流動負(fù)債414246216175165非流動負(fù)債合計27561,3583,790175448負(fù)債合計6012459,93845,46931,10724,283實收資本(或股本)90009,0009,0001,1171,000資本公積62906,2904,7481,283150盈余公積22721,58684559500未分配利潤4118429,09513,5899,135642歸屬于母公司股東權(quán)益合計5874645,97127,42112,0942,292所有者權(quán)益合計5874645,97127,42112,0942,292負(fù)債和所有者權(quán)益總計118870105,90972,89043,20026,575注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表表11小熊電器股份有限公司利潤表單位：萬元報告日期2019年（上半年）2018年2017年2016年2015年一、營業(yè)總收入118842204,104164,653105,43072,463營業(yè)收入118842204,104164,653105,43072,463二、營業(yè)總成本101001181,046145,05091,46262,888營業(yè)成本76053137,759110,09269,89347,444研發(fā)費用33334,739---營業(yè)稅金及附加6131,4941,148815552銷售費用1737428,58024,69314,54010,377管理費用36427,2148,2035,0974,004財務(wù)費用-132523592110資產(chǎn)減值損失01,0095541,115401投資收益199785152-9對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益0----17三、營業(yè)利潤1670423,89119,72014,0209,512加：營業(yè)外收入151240267308282減：營業(yè)外支出204259162812四、利潤總額1665223,87219,97114,3009,782減：所得稅費用38765,3225,3143,7492,608五、凈利潤1277518,55014,65610,5517,174歸屬于母公司所有者的凈利潤1277518,55014,65610,5517,174六、每股權(quán)益----基本每股收益1.422.062.310.457.17稀釋每股收益1.422.062.310.457.17注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）利潤表表12小熊電器股份有限公司現(xiàn)金流量表單位：萬元報告日期2019年（上半年）2018年2017年2016年2015年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金127591226,309194,875119,10886,282收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4891,2155905681,144經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計128080227,524195,466119,67587,426購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金77601132,711119,80173,33255,707支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1237819,60312,8358,1555,244支付的各項稅費845114,95215,45610,7464,575支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1777929,28724,30418,09614,838經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計116209196,553172,397110,33080,363經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1187130,97123,0699,3457,063收回投資所收到的現(xiàn)金0--160-取得投資收益所收到的現(xiàn)金1997851277處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額022475-收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金8132073,73870,40268,43615,791投資活動現(xiàn)金流入小計8151973,81870,70068,62815,798購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金50747,01713,7034,5051,868投資所支付的現(xiàn)金0-60040064取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額010,194---支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金8132073,73870,40267,79216,435投資活動現(xiàn)金流出小計8639490,94984,70572,69718,367投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-4875-17,131-14,006-4,069-2,569吸收投資收到的現(xiàn)金0-7,883700-取得借款收到的現(xiàn)金12303,1126,7207002,400收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金24528,291400--籌資活動現(xiàn)金流入小計368211,40315,0031,4002,400償還債務(wù)支付的現(xiàn)金06,1613,2592,4832,427分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金351948,4655,143939支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金294113,7402,550400-籌資活動現(xiàn)金流出小計297620,09614,2738,0263,366籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額706-8,693730-6,626-966匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-21-64537-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額76815,0839,797-1,3133,529加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1825313,1703,3734,6871,158期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2593418,25313,1703,3734,687凈利潤018,55014,65610,5517,174資產(chǎn)減值準(zhǔn)備01,0095541,115401固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊02,7651,3091,1531,258無形資產(chǎn)攤銷05662575751長期待攤費用攤銷0412179129109處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失02--54固定資產(chǎn)報廢損失0--135財務(wù)費用019431791139投資損失0-78-51-529遞延所得稅資產(chǎn)減少0195-545-449-114存貨的減少0-6,996-8,582-5,205-4,016經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少0-2,750-765-3,9953,568經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加017,10015,7405,937-1,57經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額030,97123,0699,3457,063現(xiàn)金的期末余額2593418,25313,1703,3734,687現(xiàn)金的期初余額1825313,1703,3734,6871,158現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額76815,0839,797-1,3133,529注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）現(xiàn)金流量表表13小熊電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項目2019年上半年與2018年比較變化情況對總資產(chǎn)的影響（%）2018年與2017年比較變化情況對總資產(chǎn)的影響（%）2017年與2016年比較變化情況對總資產(chǎn)的影響（%）2016年與2015年比較變化情況對總資產(chǎn)的影響（%）變動額變動率（%）變動額變動率（%）變動額變動率（%）變動額變動率（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金8,81634.008.3210,13264.1313.9011,963311.8627.69-908-19.14-3.42應(yīng)收票據(jù)760760.000.72-194-65.99-0.2711463.330.261800.000.68應(yīng)收賬款2,51536.862.373,31994.724.55-1,462-29.44-3.383,509240.8413.20預(yù)付款項57364.890.54-286-24.47-0.3931536.890.7322836.420.86其他應(yīng)收款----163-35.13-0.22-78-14.39-0.18122.260.05存貨-2,564-8.18-2.426,26725.008.608,47051.0419.614,84341.2118.22其他流動資產(chǎn)-1,314-43.55-1.24-676-18.30-0.932,003118.524.64-70-3.98-0.26流動資產(chǎn)合計9,12513.348.6218,40036.8125.2421,32574.4049.367,79237.3329.32非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)---600150.001.394000.001.51長期股權(quán)投資----0.000.00-139-100.00-0.52固定資產(chǎn)原值19,5720.0026.85-0.000.00-0.000.00累計折舊8,3430.0011.45-0.000.00-0.000.00固定資產(chǎn)凈值11,2290.0015.41-0.000.00-0.000.00固定資產(chǎn)5,04281.496.922,05049.554.752837.341.06在建工程2,794844.113.833310.000.77-0.000.00無形資產(chǎn)-212-1.06-0.206,68650.179.174,36348.6710.107,892735.5129.70長期待攤費用9311.410.0912317.770.17475218.891.10-51-19.03-0.19遞延所得稅資產(chǎn)786.680.07-195-14.31-0.2754566.631.26448121.081.69其他非流動資產(chǎn)14082.840.131690.000.23-0.000.00-0.000.00非流動資產(chǎn)合計3,83610.223.6214,61963.8420.068,36357.5319.368,834154.8733.24資產(chǎn)總計12,96112.2412.2433,01945.3045.3029,69068.7368.7316,62562.5662.56流動負(fù)債：短期借款----0.000.00-700-100.00-1.62-1,500-68.18-5.64應(yīng)付票據(jù)11,75155.7211.1012,019132.5116.498,170907.7818.919000.003.39應(yīng)付賬款-9,455-44.27-8.935,62835.787.72-1,559-9.02-3.6110,828167.5940.75預(yù)收賬款-279-11.94-0.2626612.850.3680964.161.8719818.630.75應(yīng)付職工薪酬-1,574-48.52-1.4965925.490.901,08672.452.5140236.651.51應(yīng)交稅費-966-27.04-0.91-148-3.98-0.20-499-11.83-1.1640010.471.51應(yīng)付股利----0.000.00-0.000.00-3,200-100.00-12.04其他應(yīng)付款---1,03478.101.4242647.440.99-2,081-69.86-7.83一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債----588-100.00-0.815880.001.36-0.000.00其他流動負(fù)債-1,061-22.96-1.00-1,970-29.88-2.702,42558.205.611,15238.214.33流動負(fù)債合計-1,211-2.07-1.1416,90040.5523.1910,74734.7424.887,09729.7826.71非流動負(fù)債：長期借款1,230110.611.16-2,462-68.89-3.383,5740.008.27-283-100.00-1.06預(yù)計非流動負(fù)債16868.290.163013.890.044123.430.09106.060.04非流動負(fù)債合計1,398102.951.32-2,432-64.17-3.343,6152065.718.37-273-60.94-1.03負(fù)債合計1860.310.1814,46931.8219.8514,36246.1733.256,82428.1025.68所有者權(quán)益：實收資本(或股本)-0.000.00-0.000.007,883705.7318.2511711.700.44資本公積-0.000.001,54232.482.123,465270.078.021,133755.334.26盈余公積68643.250.651,5021788.102.06-475-84.97-1.105911.800.22未分配利潤12,08941.5511.4115,506114.1121.274,45448.7610.318,4931322.9031.96歸屬于母公司股東權(quán)益合計12,77527.7912.0618,55067.6525.4515,327126.7335.489,802427.6636.88所有者權(quán)益合計12,77527.7912.0618,55067.6525.4515,327126.7335.489,802427.6636.88負(fù)債和所有者權(quán)益總計12,96112.2412.2433,01945.3045.3029,69068.7368.7316,62562.5662.56注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）資產(chǎn)負(fù)債表表14小熊電器股份有限公司利潤表水平分析表項目2019年上半年與2018年比較變化情況2018年與2017年比較變化情況2017年與2016年比較變化情況2016年與2015年比較變化情況變動額變動率變動額變動率變動額變動率變動額變動率一、營業(yè)總收入-85,262-41.7739,45123.9659,22356.1732,96745.49營業(yè)收入-85,262-41.7739,45123.9659,22356.1732,96745.49二、營業(yè)總成本-80,045-44.2135,99624.8253,58858.5928,57445.44營業(yè)成本-61,706-44.7927,66725.1340,19957.5222,44947.32研發(fā)費用-1,406-29.674,7390.00-0.00-0.00營業(yè)稅金及附加-881-58.9734630.1433340.8626347.64銷售費用-11,206-39.213,88715.7410,15369.834,16340.12管理費用-3,572-49.51-989-12.063,10660.941,09327.30財務(wù)費用-265-105.16-107-29.8135717850.00-108-98.18資產(chǎn)減值損失-1,009-100.0045582.13-561-50.31714178.05投資收益121155.132752.94-1-1.9261-677.78對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-0.00-0.00-0.0017-100.00三、營業(yè)利潤-7,187-30.084,17121.155,70040.664,50847.39加：營業(yè)外收入-89-37.08-27-10.11-41-13.31269.22減：營業(yè)外支出-55-21.242431518.75-12-42.8616133.33四、利潤總額-7,220-30.243,90119.535,67139.664,51846.19減：所得稅費用-1,446-27.1780.151,56541.741,14143.75五、凈利潤-5,775-31.133,89426.574,10538.913,37747.07歸屬于母公司所有者的凈利潤-5,775-31.133,89426.574,10538.913,37747.07六、每股權(quán)益-0.00-0.00-0.00-0.00基本每股收益-1-31.07-0-10.43-8-77.99345.75稀釋每股收益-1-31.07-0-10.43-8-77.99345.75注：資料來源于網(wǎng)易財經(jīng)小熊電器（002959）利潤表表15小熊電器股份有限公司現(xiàn)金流量表水平分析表項目2019年上半年與2018年比較變化情況2018年與2017年比較變化情況2017年與2016年比較變化情況2016年與2015年比較變化情況變動額變動率（%）變動額變動率（%）變動額變動率（%）變動額變動率（%）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金-98,718-0.4431,43416.1375,76763.6132,82638.05收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金-726-0.60625105.93223.87-576-50.35經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計-99,444-0.4432,05816.4075,79163.3332,24936.89購買商品、接受勞務(wù)支付的