參與網(wǎng)下打新的條件和流程

參與網(wǎng)下打新的條件及流程網(wǎng)下打新是指不通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的申購(gòu)，由主承銷(xiāo)商根據(jù)對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值分析后，提供發(fā)行價(jià)格區(qū)間，把欲發(fā)行的一部分股票對(duì)網(wǎng)下投資者詢價(jià)，根據(jù)認(rèn)購(gòu)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，按發(fā)行價(jià)格配售給投資者，網(wǎng)下配售一般只對(duì)大資金的機(jī)構(gòu)及高凈值客戶進(jìn)行。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，網(wǎng)上申購(gòu)是小散參與的打新，網(wǎng)下配售則是機(jī)構(gòu)大戶們參與的打新。網(wǎng)下打新有什么特點(diǎn)？1、100%中簽率，滿足市值即可申購(gòu)新股，有效詢價(jià)入圍后即可參與配股，所以投資者應(yīng)該努力確保自己的報(bào)價(jià)屬于有效報(bào)價(jià)；2、高獲配股數(shù)，獲配率一般為網(wǎng)下發(fā)行總量的萬(wàn)分之一，例如發(fā)行總量5000萬(wàn)股，網(wǎng)下發(fā)行3000萬(wàn)股，那么獲配股數(shù)為3000股，這是網(wǎng)上打新無(wú)法超越的；3、無(wú)需預(yù)凍結(jié)資金，省去額外的資金成本；4、風(fēng)險(xiǎn)小，收益較高。哪類(lèi)投資者可以參與網(wǎng)下新股申購(gòu)？1、投資者及其所屬的自營(yíng)投資賬戶或者直接管理的證券投資產(chǎn)品參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合協(xié)會(huì)規(guī)定的條件，并在協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者和證券配售對(duì)象（以下簡(jiǎn)稱(chēng)配售對(duì)象）注冊(cè)。2、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在協(xié)會(huì)完成注冊(cè)后，可參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)。3、期貨資產(chǎn)管理子公司參照私募基金管理人進(jìn)行管理。4、符合一定條件在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的其他法人和組織（以下統(tǒng)稱(chēng)一般機(jī)構(gòu)投資者）以及個(gè)人投資者，在協(xié)會(huì)完成注冊(cè)后，可參與主板首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)投資者注冊(cè)網(wǎng)下投資者，應(yīng)滿足以下什么條件？1、具備豐富的上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)證券投資交易經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到2年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到2年（含）以上，且具有上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)證券交易記錄。經(jīng)行政許可從事證券、基金、期貨、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者可不受上述限制；2、具有良好的信用記錄，最近12個(gè)月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門(mén)采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取紀(jì)律處分措施，最近36個(gè)月內(nèi)被相關(guān)自律組織采取書(shū)面自律管理措施不滿三次。投資者能夠證明所受處罰業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)互相隔離的除外；3、具備專(zhuān)業(yè)證券研究定價(jià)能力，應(yīng)具有科學(xué)合理的估值定價(jià)模型、完善的定價(jià)決策制度，能夠自主作出投資決策。從事首發(fā)證券研究和投資的人員應(yīng)具備2年（含）以上權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)研究或權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)產(chǎn)品投資管理經(jīng)驗(yàn)；4、具備必要的合規(guī)風(fēng)控能力，應(yīng)依法合規(guī)展業(yè)，將參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)納入整體合規(guī)風(fēng)控體系，并指定專(zhuān)門(mén)人員加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)合規(guī)管理人員應(yīng)具備2年（含）以上金融合規(guī)管理工作經(jīng)驗(yàn)，并具備法律、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)本科以上學(xué)歷或通過(guò)國(guó)家統(tǒng)一法律職業(yè)資格考試；5、具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。一般機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)應(yīng)為C4級(jí)（含）以上；6、具有開(kāi)展首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開(kāi)展首發(fā)證券研究定價(jià)、網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)；7、建立完善的參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)制度和機(jī)制，包括但不限于內(nèi)部控制、投資研究、定價(jià)決策、報(bào)價(jià)申購(gòu)、通訊設(shè)備管控等制度機(jī)制；8、監(jiān)管部門(mén)和協(xié)會(huì)要求的其他條件。個(gè)人投資者注冊(cè)網(wǎng)下投資者，應(yīng)滿足什么條件？1、應(yīng)為中國(guó)公民或者具有中國(guó)永久居留資格的外國(guó)人；2、具備豐富的上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)證券投資交易經(jīng)驗(yàn)，包括但不限于投資者從事證券交易時(shí)間達(dá)到5年（含）以上，且具有上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)證券交易記錄，最近3年持有的從證券二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入的非限售股票和非限售存托憑證中，至少有一只持有時(shí)間連續(xù)達(dá)到180天（含）以上；3、具有良好的信用記錄，最近12個(gè)月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門(mén)采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取紀(jì)律處分措施，最近36個(gè)月內(nèi)被相關(guān)自律組織采取書(shū)面自律管理措施不滿三次；4、具備專(zhuān)業(yè)證券研究定價(jià)能力，應(yīng)具有科學(xué)合理的估值定價(jià)方法，能夠自主作出投資決策；5、具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)應(yīng)為C4級(jí)（含）以上；6、具有開(kāi)展首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開(kāi)展首發(fā)證券研究定價(jià)、網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)；7、監(jiān)管部門(mén)和協(xié)會(huì)要求的其他條件。注：網(wǎng)下投資者所屬的自營(yíng)投資賬戶注冊(cè)配售對(duì)象，應(yīng)具備一定的投資實(shí)力，其從上海證券交易所和深圳證券交易所二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個(gè)月末總市值應(yīng)不低于6000萬(wàn)元。這里需要明確一下，除公募基金、社?；稹B(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境外投資者賬戶以外，其他配售對(duì)象賬戶從上海證券交易所和深圳證券交易所二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個(gè)月末總市值應(yīng)不低于6000萬(wàn)元。關(guān)于北交所股票公開(kāi)發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者投資實(shí)力差異化要求：要求網(wǎng)下投資者所屬自營(yíng)投資賬戶或直接管理的證券投資產(chǎn)品從證券二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個(gè)月末總市值應(yīng)不低于1000萬(wàn)元個(gè)人參與網(wǎng)下新股申購(gòu)的條件？個(gè)人客戶想要參與新股網(wǎng)下申購(gòu)，最低市值6000萬(wàn)，滿足條件后帶相關(guān)資產(chǎn)證明、身份證原件到柜臺(tái)申請(qǐng)，有一個(gè)資料審核期。個(gè)人投資者參與網(wǎng)下申購(gòu)需要具備以下兩個(gè)條件：1、需要向協(xié)會(huì)備案申請(qǐng)成為網(wǎng)下投資者。需提前一個(gè)月通過(guò)證券公司向協(xié)會(huì)備案，備案只需申請(qǐng)一次，申請(qǐng)后則可成為網(wǎng)下投資者；2、申請(qǐng)