財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第三章：利潤(rùn)表

1第三章利潤(rùn)表

*利潤(rùn)表*每股收益*全面收益2第一節(jié)利潤(rùn)表

利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用利潤(rùn)表（或損益表）是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)績(jī)效（業(yè)績(jī)）的報(bào)表。作用：

1、評(píng)估公司過(guò)去的業(yè)績(jī)。分析經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源和構(gòu)成，判斷凈利潤(rùn)的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性。分析企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用耗費(fèi)情況。

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2、提供預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)。

通過(guò)利潤(rùn)表提供的不同時(shí)期的比較數(shù)字（本月數(shù)、本年累計(jì)數(shù)、上年數(shù)），可以分析企業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)及獲利能力。3、幫助評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。區(qū)分收入、利得；費(fèi)用、損失。4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合體現(xiàn)，是考核管理人員業(yè)績(jī)的依據(jù)，是利潤(rùn)分配的依據(jù)。5、將利潤(rùn)表的信息與資產(chǎn)負(fù)債表的信息相結(jié)合，可以提供財(cái)務(wù)分析的基本資料。（應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率等）4

利潤(rùn)表的局限性省略了不能可靠計(jì)量的項(xiàng)目（如未實(shí)現(xiàn)的利得和損失）損益數(shù)值受所用會(huì)計(jì)方法的影響（直線折舊、加速折舊）收益計(jì)量包括估計(jì)。（如固定資產(chǎn)使用壽命的估計(jì)）5

盈余質(zhì)量

盈余管理：就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。如提前確認(rèn)收入，提高當(dāng)期收益；提前確認(rèn)費(fèi)用，減少當(dāng)期收益。

盈余管理的存在會(huì)對(duì)盈余質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響，歪曲用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)收益和現(xiàn)金流的信息。

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利潤(rùn)的概念收入/費(fèi)用觀：收入、費(fèi)用配比的結(jié)果。特定時(shí)期內(nèi)相關(guān)的收入與相關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行比較的結(jié)果。資產(chǎn)/負(fù)債觀：是某一期間凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）的變動(dòng)額。

引起所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的交易或事項(xiàng)：資本業(yè)務(wù)（投入資本、撤資、利潤(rùn)分配）凈損益引起的變動(dòng)。7

現(xiàn)代會(huì)計(jì)利潤(rùn)的特點(diǎn)根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量，具有可驗(yàn)證性。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入、費(fèi)用決定利潤(rùn)的成本費(fèi)用是根據(jù)已耗資產(chǎn)的歷史成本計(jì)量利潤(rùn)是本期已實(shí)現(xiàn)收入與相關(guān)聯(lián)成本、費(fèi)用進(jìn)行配比的結(jié)果。8

利潤(rùn)表的列報(bào)格式單步式利潤(rùn)表：將所有的收入、利得相加，減去所有的費(fèi)用、損失，得出凈利潤(rùn)。優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)單明了表明了收入和費(fèi)用項(xiàng)目同等重要性

缺點(diǎn)未區(qū)分日常經(jīng)營(yíng)和非日常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目缺乏中間指標(biāo)9

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多步式利潤(rùn)表將利潤(rùn)表的內(nèi)容適當(dāng)分類，把利潤(rùn)計(jì)算分成若干步驟，揭示步驟間的關(guān)系。

優(yōu)點(diǎn)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分開(kāi)提供豐富的中間指標(biāo)

缺點(diǎn)報(bào)表較繁瑣易使人產(chǎn)生收入與費(fèi)用的配比有先后順序的誤解收入、費(fèi)用的分類難免帶有主觀性11

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利潤(rùn)表的編制方法

利潤(rùn)表是根據(jù)收入、費(fèi)用賬戶的發(fā)生額編制的。發(fā)生額代表一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的流量（收入的形成、費(fèi)用的累計(jì)）。

凈利潤(rùn)的計(jì)算包括以下步驟：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷(xiāo)售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資收益利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用13

“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的收入總額。根據(jù)“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入”等帳戶的發(fā)生額填列?！盃I(yíng)業(yè)成本”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的實(shí)際成本。根據(jù)“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本”等帳戶的發(fā)生額填列?！盃I(yíng)業(yè)稅金及附加”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。根據(jù)“營(yíng)業(yè)稅金及附加”帳戶的發(fā)生額分析填列。14

“銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目：根據(jù)各帳戶的發(fā)生額分析填列?！百Y產(chǎn)減值損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。根據(jù)帳戶的發(fā)生額分析填列?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”項(xiàng)目，反映企業(yè)確認(rèn)的交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債的公允價(jià)值的變動(dòng)額。根據(jù)帳戶的發(fā)生額分析填列。“投資收益”項(xiàng)目，反映企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的收益。根據(jù)帳戶的發(fā)生額分析填列，如為投資損失，以“-”表示。15

“營(yíng)業(yè)外收入”項(xiàng)目，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入，根據(jù)帳戶的發(fā)生額分析填列。“營(yíng)業(yè)外支出”項(xiàng)目，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出，根據(jù)帳戶的發(fā)生額分析填列。“利潤(rùn)總額”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額。如為虧損總額，以“-”表示?！八枚愘M(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定從本期損益中減去的所得稅?！皟衾麧?rùn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。如為凈虧損，以“-”表示。P243例216第二節(jié)每股收益每股收益的概念每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤(rùn)或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。

每股收益通常被用來(lái)于反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長(zhǎng)潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一。

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每股收益的作用用于不同企業(yè)間業(yè)績(jī)的比較，評(píng)價(jià)其相對(duì)盈利能力。不同會(huì)計(jì)期間的比較，了解盈利變化趨勢(shì)。與盈利預(yù)測(cè)比較，掌握企業(yè)的管理能力。

*普通股或潛在普通股已公開(kāi)交易的企業(yè)，以及正處在公開(kāi)發(fā)行普通股或潛在普通股過(guò)程中的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算每股收益指標(biāo)，并在招股說(shuō)明書(shū)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中期財(cái)務(wù)報(bào)告等公開(kāi)披露信息中予以列報(bào)。

*每股收益的計(jì)算以及相關(guān)信息的列報(bào)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循每股收益準(zhǔn)則的規(guī)定。18

每股收益的種類每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類?；久抗墒找妫菏前凑諝w屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算的每股收益。稀釋每股收益：是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假定企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算的每股收益。基本每股收益僅考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計(jì)算和列報(bào)主要是為了避免每股收益虛增可能帶來(lái)的信息誤導(dǎo)。19

基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)（扣除優(yōu)先股股利）當(dāng)期發(fā)行在外的普通股算術(shù)加權(quán)平均數(shù)注：權(quán)重時(shí)間通常按天數(shù)計(jì)算，在不影響計(jì)算結(jié)果合理性的前提下，也可采用簡(jiǎn)化的方法（按月計(jì)算）20

例，某公司按月數(shù)計(jì)算每股收益的時(shí)間權(quán)數(shù)。2007年期初發(fā)行在外的普通股為20000萬(wàn)股；2月28日又發(fā)行普通股10800萬(wàn)股；12月1日回購(gòu)普通股4800萬(wàn)股，以備將來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)職工之用。該公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6500萬(wàn)元，支付優(yōu)先股股利500萬(wàn)元。2007年度基本每股收益計(jì)算如下：發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：20000×12/12+10800×10/12-4800×1/12=28600(萬(wàn)股)或者20000×2/12+30800×9/12+26000×1/12=28600(萬(wàn)股)基本每股收益=（6500-500）/28600=0.21(元)P249例421

稀釋每股收益：以基本每股收益為基礎(chǔ)，假定企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)計(jì)算的每股收益。稀釋性潛在普通股：是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股，其結(jié)果導(dǎo)致每股收益的減少或稀釋。22

分子的調(diào)整當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息（如可轉(zhuǎn)換公司債券的利息)稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用23

例，某上市公司于2007年1月1日按面值發(fā)行25000萬(wàn)元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后18個(gè)月以后可轉(zhuǎn)換為公司股票。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成分的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。按照公司利潤(rùn)分享計(jì)劃約定，該公司高級(jí)管理人員按照當(dāng)年稅前利潤(rùn)的1%領(lǐng)取獎(jiǎng)金報(bào)酬，該公司20×7年度稅前利潤(rùn)為18000萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)為13500萬(wàn)元。24

為計(jì)算稀釋每股收益，分子歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)應(yīng)調(diào)整的項(xiàng)目主要包括以下兩方面：一是假定可轉(zhuǎn)換公司債券期初轉(zhuǎn)換為普通股而減少的利息費(fèi)用；二是由此增加利潤(rùn)所導(dǎo)致的支付高管人員獎(jiǎng)金的增加稅后凈利潤(rùn)13500加：減少的利息費(fèi)用（25000×2%）500減：相關(guān)所得稅的影響（500×25%）（125）減：增加的高管人員獎(jiǎng)金（500×1%）（5）加：相關(guān)所得稅的影響（5×25%）1.25稀釋每股收益計(jì)算中歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)13871.2525

分母的調(diào)整當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和計(jì)算稀釋每股收益時(shí)只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性（即反稀釋）的潛在普通股的影響(穩(wěn)健原則）

反稀釋證券：是指可增加每股收益或減少每股虧損數(shù)證券。

P251例6、P252例726

幾種主要的稀釋性證券股票期權(quán)：公司授予持有人在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買(mǎi)本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證：指公司發(fā)行的、約定持有人有權(quán)在履約期間內(nèi)或特定到期日按約定價(jià)格向本公司購(gòu)買(mǎi)新股的有價(jià)證券。對(duì)于盈利企業(yè)，如果股票期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格低于市價(jià)，具有稀釋性。27

計(jì)算稀釋性每股收益的步驟1、假設(shè)認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)在當(dāng)期期初(若在期內(nèi)發(fā)行，假定在發(fā)行時(shí)）已經(jīng)行權(quán)，計(jì)算按約定行權(quán)價(jià)格發(fā)行普通股將取得的股款金額2、假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行股票，計(jì)算需發(fā)行多少普通股能夠帶來(lái)上述相同的股款金額3、比較行使股票期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無(wú)對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加，應(yīng)包括在稀釋每股收益計(jì)算的分母中（差額部分相當(dāng)于無(wú)對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股）28

例，某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1250萬(wàn)股，該普通股平均每股市場(chǎng)價(jià)格為4元。20×7年1月1日，該公司對(duì)外發(fā)行250萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為20×8年3月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以3.5元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本公司1股新發(fā)的股份。該公司20×7年度每股收益計(jì)算如下：基本每股收益＝500/1250＝0.4(元)行權(quán)可得股款金額=250×3.5=875萬(wàn)按市價(jià)發(fā)行需發(fā)行普通股數(shù)=875÷4=218.75（萬(wàn)股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)＝250-218.75＝31.25(萬(wàn)股)稀釋每股收益＝500/(1250+31.25)＝0.39(元)P253例829

可轉(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計(jì)算稀釋每股收益。

1、假定這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用，增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)。

2、用增加的凈利潤(rùn)除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來(lái)的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說(shuō)明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益的計(jì)算中。30

例，某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為25500萬(wàn)元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)10000萬(wàn)股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。20×7年1月1日，公司按面值發(fā)行40000萬(wàn)元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2％，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25％。31

假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成分的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。20×7年每股收益基本每股收益=25500/10000=2.55（元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤(rùn)=40000×2%×（1-25%）=600（萬(wàn)元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=40000/10=4000（萬(wàn)股）增量股的每股收益=600/4000=0.15（元）<2.55（元）稀釋基本每股收益=（25500+600）/（10000+4000）=1.86（元）P257例932

多項(xiàng)潛在普通股

企業(yè)對(duì)外發(fā)行不同潛在普通股的，單獨(dú)考察其中某項(xiàng)潛在普通股可能具有稀釋作用，但如果和其他潛在普通股一并考察時(shí)可能變?yōu)榉聪♂屪饔?。多?xiàng)潛在普通股同時(shí)存在時(shí)又如何計(jì)算稀釋EPS呢？33

stpe1：找出企業(yè)在外發(fā)行的各潛在普通股34

stpe2：假設(shè)各潛在普通股已于當(dāng)期期初（或發(fā)行日）轉(zhuǎn)換為普通股，確定其對(duì)歸屬于普通股股東當(dāng)期凈利潤(rùn)的影響金額stpe3：確定各潛在普通股假設(shè)轉(zhuǎn)換后將增加的普通股股數(shù)stpe4：計(jì)算各潛在普通股的增量股每股收益，判斷其稀釋性。增量股每股收益越小的潛在普通股稀釋程度越大35

stpe5：按照潛在普通股稀釋程度從大到小的順序，將各稀釋性潛在普通股分別計(jì)入稀釋每股收益中。分步計(jì)算過(guò)程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計(jì)入的潛在普通股具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益中；反之，則表明具有反稀釋作用，不計(jì)入稀釋每股收益中stpe6：最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益36

某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為3750萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為12500萬(wàn)股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有：（1）認(rèn)股權(quán)證4800萬(wàn)份，行權(quán)日為20×8年6月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)1股本公司新發(fā)股票。（2）按面值發(fā)行的五年期可轉(zhuǎn)換公司債券50000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6％，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股12.5元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為8股面值為1元的普通股。（3）按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券100000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4％，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為12元，年度內(nèi)沒(méi)有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒(méi)有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為25％。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。37

20×7年度每股收益計(jì)算如下：基本每股收益＝3750/12500＝0.3（元）計(jì)算稀釋每股收益：

（1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量股每股收益并排序項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序認(rèn)股權(quán)證1600①認(rèn)股權(quán)證4800萬(wàn)份，行權(quán)日為20×8年6月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)1股本公司新發(fā)股票，當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為12元①4800－4800×8÷12＝1600萬(wàn)股38

（1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量股每股收益并排序項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序認(rèn)股權(quán)證1600①2.6%債券975②4000③0.24=975/4000按面值發(fā)行的五年期可轉(zhuǎn)換公司債券50000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6％，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股12.5元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為8股面值為1元的普通股②50000×2.6％×（1－25％）＝975萬(wàn)元③50000/12.5＝4000萬(wàn)股39

1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量股每股收益并排序項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序認(rèn)股權(quán)證1600①12.6%債券975②4000③0.2431.4%債券1050④10000⑤0.112按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券100000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4％，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股④100000×1.4％×（1－25％）＝1050萬(wàn)元⑤100000/10＝10000萬(wàn)股

40

（1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算增量股每股收益并排序項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序認(rèn)股權(quán)證1600①12.6%債券975②4000③0.2431.4%債券1050④10000⑤0.112①4800－4800×8÷12＝1600萬(wàn)元②50000×2.6％×（1－25％）＝975萬(wàn)元③50000/12.5＝4000萬(wàn)股④100000×1.4％×（1－25％）＝1050萬(wàn)元⑤160000/10＝10000萬(wàn)股（2）分步計(jì)入稀釋每股收益（表2）項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)股數(shù)每股收益稀釋性基本每股收益3750125000.3認(rèn)股權(quán)證016003750141000.27稀釋1.4%債券1050100004800241000.20稀釋2.6%債券97540005775281000.21反稀釋因此，稀釋每股收益為0.20元。41

每股收益列報(bào)表內(nèi)：

不存在稀釋性潛在普通股的企業(yè)：應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表中單獨(dú)列示基本每股收益

存在稀釋性潛在普通股的企業(yè)：應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表中單獨(dú)列示基本每股收益和稀釋每股收益

編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，各列報(bào)期間中只要有一個(gè)期間列示了稀釋每股收益，那么所有列報(bào)期間均應(yīng)當(dāng)列示稀釋每股收益42

表外

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息：1、基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計(jì)算過(guò)程2、列報(bào)期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股3、在資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間，企業(yè)發(fā)行在外普通股或潛在普通股發(fā)生重大變化的情況43

每股收益的重新計(jì)算派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股

企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會(huì)增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，意味著同樣的損益現(xiàn)在要由擴(kuò)大或縮小了的股份規(guī)模來(lái)享有或分擔(dān)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報(bào)批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。44

某企業(yè)20×6年和20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)分別為665萬(wàn)元和770萬(wàn)元，20×6年1月1日發(fā)行在外的普通股400萬(wàn)股，20×6年4月1日按市價(jià)新發(fā)行普通股80萬(wàn)股，20×7年7月1日分派股票股利，以20×6年12月31日總股本480萬(wàn)股為基數(shù)每10股送3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動(dòng)因素。

20×7年度比較利潤(rùn)表中基本每股收益的計(jì)算如下：20×7年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝（400＋80＋144）×12/12＝624（萬(wàn)股）20×6年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝400×1.3×12/12＋80×1.3×9/12＝598（萬(wàn)股）20×7年度基本每股收益＝770/624＝1.23（元）20×6年度基本每股收益＝665/598＝1.11（元）P265例1645

配股

配股是向全部現(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價(jià)的價(jià)格發(fā)行普通股，也可理解為按市價(jià)發(fā)行股票和無(wú)對(duì)價(jià)送股的混合體。配股會(huì)導(dǎo)致發(fā)行在外普通股股數(shù)增加的同時(shí)，卻沒(méi)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源流入。

在計(jì)算基本每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮配股中的送股因素，將這部分無(wú)對(duì)價(jià)的送股視同列報(bào)最早期間期初就已發(fā)行在外，并據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，計(jì)算各列報(bào)期間的每股收益。46

因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益＝上年度基本每股收益÷調(diào)整系數(shù)調(diào)整系數(shù)＝行權(quán)前發(fā)行在外普通股的每股公允價(jià)值÷每股理論除權(quán)價(jià)格每股理論除權(quán)價(jià)格＝（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值總額＋配股收到的款項(xiàng)）÷行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)本年度基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)÷（配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)×調(diào)整系數(shù)×配股前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重＋配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）47

例，某企業(yè)20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為9500萬(wàn)元，20×7年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為4000萬(wàn)股，20×7年6月10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到20×7年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊(cè)的老股東配股，配股比例為每5股配l股，配股價(jià)格為每股5元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為20×7年7月1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價(jià)為每股11元，20×6年度基本每股收益為2.2元。20×7