如何看財(cái)務(wù)報(bào)表

領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表于久紅尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo),大家好！我是北京經(jīng)理學(xué)院、北京市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院財(cái)務(wù)系教師—于久紅。為大家講解的課程是《領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表》。第一局部財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述；第二局部資產(chǎn)負(fù)債表分析；第三局部利潤表分析；第四局部現(xiàn)金流量表分析；第五局部財(cái)務(wù)比率分析；第六局部財(cái)務(wù)報(bào)表綜合案例分析。1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述本章的學(xué)習(xí)要求有六點(diǎn)：一、了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析有哪些需求者以及他們分別需要哪些信息。二、了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容、主要原那么、使用資料和范圍。三、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟。四、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其在企業(yè)決策中的重要性。五、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表附注和決策的相關(guān)性。六、重點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義財(cái)務(wù)報(bào)表是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的文件。包括會計(jì)報(bào)表和會計(jì)報(bào)表附注。1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括以下組成局部：1〕資產(chǎn)負(fù)債表；2〕利潤表；3〕現(xiàn)金流量表；4〕利潤分配表；5〕所有者權(quán)益或股東權(quán)益增減變動表；6〕會計(jì)報(bào)表附注。1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)根本活動為對象，以財(cái)務(wù)報(bào)告為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程。其目的是了解過去、評價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是閱讀會計(jì)報(bào)表，終點(diǎn)是做出某種判斷，包括診斷、評價(jià)和找出企業(yè)存在的問題。中間的分析過程有比擬、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認(rèn)識事物的步驟和方法組成。其中，分析與綜合是兩種最根本的邏輯思維方法。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是企業(yè)的各項(xiàng)根本活動。所謂分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點(diǎn)，評價(jià)其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。1.4企業(yè)的三種根本活動企業(yè)的根本活動分為籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動三類。籌資活動是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及用其它方式籌集資金等。投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)工程，包括購置各種有價(jià)證券、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)及其對上述資產(chǎn)的處置活動。投資是企業(yè)根本活動中重要的組成局部。經(jīng)營活動是指在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動。經(jīng)營活動是企業(yè)收益的主要來源。企業(yè)的三項(xiàng)根本活動是相互聯(lián)系、不可割裂的。1.5財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人有許多種，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)利益相關(guān)的人士。他們出于不同的目的使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。1〕債權(quán)人。債權(quán)人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有歸還債務(wù)的能力。債權(quán)人可以分為，短期債權(quán)人和長期債權(quán)人。債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了答復(fù)以下四個(gè)方面的問題：1>公司為什么需要額外籌集資金。2>公司還本付息所需要的資金可能的來源是什么。3>公司對于以前的短期借款和長期借款是否能按時(shí)足額歸還。4>公司將來在哪些方面還需要借款。2〕投資人。投資人是指公司的權(quán)益投資人，即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富，他們所關(guān)心的，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。權(quán)益投資人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了答復(fù)以下三個(gè)方面的問題。1>公司當(dāng)前和長期的收益水平上下，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。2>目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何。3>與其他競爭者相比，公司處于何種地位。3〕企業(yè)管理層也稱經(jīng)理人員。是指被所有者聘用的、對公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的個(gè)人組成的團(tuán)體，有時(shí)稱之為“管理當(dāng)局〞。經(jīng)理人員關(guān)心公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)開展的能力。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息，他們分析報(bào)表的主要目的是改善報(bào)表。4〕政府機(jī)構(gòu)有關(guān)人士。政府機(jī)構(gòu)也是公司財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人，包括財(cái)政部門、稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門〔如國資委等〕、證券管理機(jī)構(gòu)〔如證監(jiān)會〕、會計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會保障部門等，他們使用財(cái)務(wù)報(bào)表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責(zé)。1.6財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容主要包括：報(bào)表分析和能力分析。其中，報(bào)表分析包括：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析、股東權(quán)益變動表分析四個(gè)方面。企業(yè)能力分析包括六項(xiàng)內(nèi)容：短期償債能力分析、長期償債能力分析、資產(chǎn)運(yùn)用效率分析、獲利能力分析、投資報(bào)酬分析、現(xiàn)金流動分析。這些能力分析往往是以比率分析的形式進(jìn)行的。這六個(gè)能力是相互聯(lián)系的。一個(gè)公司償債能力很差，收益能力也不會好。收益能力很差，償債能力也不會好。提高資產(chǎn)運(yùn)用效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降必然表現(xiàn)為現(xiàn)金流動狀況的惡化。1.7財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么是指各類報(bào)表使用人在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵循的一般標(biāo)準(zhǔn)，可以概括為：目的明確原那么；實(shí)事求是原那么；全面分析原那么；系統(tǒng)分析原那么；動態(tài)分析原那么；定量分析與定性分析結(jié)合原那么；本錢效益原那么。1.8財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟包括七步：1〕明確分析目的2〕設(shè)計(jì)分析程序3〕收集有關(guān)信息4〕將整體分為各個(gè)局部5〕研究各個(gè)局部的特殊本質(zhì)6〕研究各個(gè)局部之間的聯(lián)系7〕得出分析結(jié)論1.9財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的方法主要包括比擬分析法和因素分析法。1〕比擬分析法。比擬分析法是將兩個(gè)或兩個(gè)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行比照分析，揭示差異和原因的一種方法。它可以按比擬對象和比擬內(nèi)容進(jìn)一步分類。1>按比擬對象的不同，其比擬的方法有1]與本企業(yè)不同時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比擬，又稱趨勢分析。趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期工程金額的比照，這種對財(cái)務(wù)報(bào)表工程縱向分析的方法,是一種動態(tài)的分析。通過分析前期與當(dāng)期〔如上月、上季、上年同期與本月、本季、本年同期〕財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)工程金額的比照,可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，查找原因,改良工作。連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表工程的比擬，能夠反映出企業(yè)的開展動態(tài)，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動的主要工程是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,同時(shí)也可以預(yù)測企業(yè)未來的開展趨勢。2]與同類企業(yè)或行業(yè)平均數(shù)進(jìn)行比擬，又稱橫向分析。將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)比照，可以全面評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標(biāo)的比照,可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)比照,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。3]與預(yù)算或方案進(jìn)行比擬，又稱預(yù)算差異分析。將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比擬的標(biāo)準(zhǔn),實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。2>按比擬內(nèi)容的不同，其比擬的方法有：1]比擬會計(jì)要素的總量〔如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)或凈利潤〕，分析研究其成長能力。2]比擬結(jié)構(gòu)百分比〔如將利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，以分析發(fā)現(xiàn)有問題的工程，揭示進(jìn)一步分析的方向?！?]比擬財(cái)務(wù)比率。財(cái)務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映各會計(jì)要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。財(cái)務(wù)比率的比擬是最重要的比擬。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比擬對象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比擬、同業(yè)比擬和預(yù)算比擬。2〕因素分析法。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的有關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對某一指標(biāo)影響程度的一種方法。具體有：連環(huán)替代法和差額分析法兩種。1>連環(huán)替代法。依次用實(shí)際值替代標(biāo)準(zhǔn)值，以測定各因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。2>差額分析法。是連環(huán)替代法的一種簡化形式。是利用各因素的實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值之間的差額來計(jì)算各因素對分析對象的影響程度的方法。1.10財(cái)務(wù)報(bào)表信息的質(zhì)量要求根據(jù)最新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么——根本準(zhǔn)那么》第十二條—第十九的規(guī)定，會計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：第十二條客觀性原那么。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。第十三條相關(guān)性原那么。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價(jià)或者預(yù)測。第十四條清晰性原那么。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。第十五條可比性原那么。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計(jì)政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計(jì)政策，確保會計(jì)信息口徑一致、相互可比。第十六條實(shí)質(zhì)重于形式原那么。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。第十七條重要性原那么。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。第十八條謹(jǐn)慎性原那么。企業(yè)對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。第十九條及時(shí)性原那么。企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。1.11財(cái)務(wù)分析所使用的資料1〕財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對外提供的反響企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告包括：會計(jì)報(bào)表及其附注和其它應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。會計(jì)報(bào)表至少應(yīng)該包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表是指反響企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。利潤表是指反響企業(yè)在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是指反響企業(yè)在一定會計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會計(jì)報(bào)表。2)會計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)情況說明書。附注是對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表中列示工程的文字描述或明細(xì)資料,以及對未能在這些報(bào)表中列示工程的說明等。附注應(yīng)當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制根底，相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報(bào)表中列示的工程相互參照。附注一般應(yīng)當(dāng)按照以下順序披露。1>財(cái)務(wù)報(bào)表的編制根底。2>遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么的聲明。3>重要會計(jì)政策的說明。包括財(cái)務(wù)報(bào)表工程的計(jì)量根底和會計(jì)政策確實(shí)定依據(jù)等。4>重要會計(jì)估計(jì)的說明。包括下一會計(jì)期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會計(jì)估計(jì)確實(shí)定依據(jù)等。5>會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及過失更正的說明。6>對已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表中列示的重要工程的進(jìn)一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構(gòu)成情況等。7>或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額(或向投資者分配的利潤總額)。3〕審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的可信性有密切關(guān)系，財(cái)務(wù)分析人員必須注意注冊會計(jì)師出具的有關(guān)審計(jì)報(bào)告。1>財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)。按照我國現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國有企業(yè)、國有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表要經(jīng)過注冊會計(jì)師審計(jì)，對財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見。2>審計(jì)報(bào)告的類型。審計(jì)報(bào)告分為四種類型：無保存意見的審計(jì)報(bào)告、保存意見的審計(jì)報(bào)告、否認(rèn)意見的審計(jì)報(bào)告、拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告。2.資產(chǎn)負(fù)債表分析本章的學(xué)習(xí)要求有四點(diǎn)：一、掌握資產(chǎn)負(fù)債表的概念。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的含義與內(nèi)容。二、了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容。三、了解財(cái)務(wù)狀況的含義與企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)具有的特征。四、掌握資產(chǎn)負(fù)債表的重點(diǎn)工程分析方法。這是按照最新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么所規(guī)定的財(cái)務(wù)報(bào)表的格式。2.1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反響企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益或者股東權(quán)益分類、分項(xiàng)列式。2.2資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。前款所指的企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)，包括購置、生產(chǎn)、建造行為或其它交易或者事項(xiàng)，預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)不形成資產(chǎn)。由企業(yè)擁有或者控制是指企業(yè)享有某種資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，但該資源被企業(yè)所控制。預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金的等價(jià)物流入企業(yè)的潛力。資源在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，確認(rèn)為資產(chǎn)。1〕與資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)2〕該資源的本錢或者價(jià)值能夠可靠計(jì)量。符合資產(chǎn)定義和資產(chǎn)確認(rèn)條件的工程應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表，符合資產(chǎn)定義但不符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的工程不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)滿足以下四項(xiàng)條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動資產(chǎn)。1〕預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)出售或耗用。2〕主要為交易目的而持有。3〕預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日期一年內(nèi)〔含一年〕變現(xiàn)。4〕自資產(chǎn)負(fù)債表日期一年內(nèi)交換其它資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動資產(chǎn)，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映以下十一個(gè)信息的工程。1〕貨幣資金。2〕應(yīng)收及預(yù)付款。3〕交易性投資。4〕存貨。5〕持有制到期投資。6〕長期股權(quán)投資。7〕投資性房地產(chǎn)。8〕固定資產(chǎn)。9〕生物資產(chǎn)。10〕遞延所得稅資產(chǎn)。11〕無形資產(chǎn)。2.3負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)?，F(xiàn)時(shí)義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承當(dāng)?shù)牧x務(wù)。未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)形成的義務(wù)，不屬于現(xiàn)時(shí)義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債。在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，現(xiàn)時(shí)義務(wù)確認(rèn)為負(fù)債。1〕與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)。2〕未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。符合負(fù)債定義和負(fù)債確認(rèn)條件的工程，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表；符合負(fù)債定義、但不符合負(fù)債確認(rèn)條件的工程，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。負(fù)債滿足以下條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動負(fù)債。1〕預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中清償。2〕主要為交易目的持有。3〕自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。4〕企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上。流動負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動負(fù)債，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債類至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映以下9個(gè)信息的工程：1〕短期借款。2〕應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)。3〕應(yīng)交稅金。4〕應(yīng)付職工薪酬。5〕預(yù)計(jì)負(fù)債。6〕長期借款。7〕長期應(yīng)付款。8〕應(yīng)付債券。9〕遞延所得稅負(fù)債。2.4所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的得利或者損失。利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。所有者權(quán)益工程應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益類至少應(yīng)該單獨(dú)列示反映以下四項(xiàng)信息的工程：1〕實(shí)收資本或股本。2〕資本公積。3)贏余公積。4〕未分配利潤。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)當(dāng)在所有者權(quán)益類單獨(dú)列示少數(shù)股東權(quán)益。2.5資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況。在公司的三張根本報(bào)表之間，存在著重要的數(shù)量聯(lián)系。利潤及利潤分配表中的最后工程—未分配利潤的金額，一定等于資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益工程中的未分配利益金額?，F(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額工程的金額一般等于資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金工程的年末與年初金額之差。如公司沒有短期投資或者短期投資中沒有現(xiàn)金等價(jià)物的話，這就是說，企業(yè)的利潤表是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤工程的展開說明?，F(xiàn)金流量表那么是對資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物年度內(nèi)數(shù)量變化的展開說明。三張報(bào)表原來是一張報(bào)表，因此不管出現(xiàn)多少張報(bào)表，他們都是一張根本報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表可說明其某些方面的其它報(bào)表的組合體。2.6企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況所具有的特征1〕企業(yè)具有盈利能力。利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力。一定的盈利能力是指在企業(yè)會計(jì)政策保持一貫性的條件下，在絕對額上企業(yè)具有大于零的凈利潤。在獲利能力比率上，其凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、營業(yè)利潤率等指標(biāo)在同行業(yè)中處于平均以上水平。而利潤結(jié)構(gòu)合理有以下兩層含義：第一，企業(yè)的資產(chǎn)總額帶來了利息和稅前利潤。其中，對外投資帶來了投資收益，其它資產(chǎn)帶來了其它利潤。因此利潤表中的利潤結(jié)構(gòu)應(yīng)該與資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。第二，在企業(yè)各個(gè)年度可比同類費(fèi)用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。即一般情況下，企業(yè)的期間費(fèi)用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而增長。而企業(yè)的利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力那么是指，企業(yè)的主要利潤組成局部有足夠的獲取現(xiàn)金能力，企業(yè)對利潤有足夠的支付能力。在企業(yè)處于穩(wěn)定開展時(shí)期，從長期來看，利潤表與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤根本一致。2〕企業(yè)各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常。從現(xiàn)金流量的角度來說，良好的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的表現(xiàn)應(yīng)該是各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況表達(dá)了企業(yè)短期與長期的開展目標(biāo)。第一，穩(wěn)定開展階段，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可能會主要用于以下用途：1>支付利息費(fèi)用；2>支付本年現(xiàn)金股利；3>補(bǔ)償本年度固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷等攤銷性費(fèi)用；4>補(bǔ)償本年度已經(jīng)計(jì)提，但應(yīng)由以后年度支付的應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；5>如果還有剩余的現(xiàn)金流量，那么剩余的凈現(xiàn)金流量可以為企業(yè)對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)、對外進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)投資提供額外的資金支持。第二，投資活動的現(xiàn)金流量表達(dá)了企業(yè)長期開展的要求。從企業(yè)投資活動引起的現(xiàn)金流出量來看，企業(yè)的投資活動分為兩類：1>為對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定根底，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。2>對外擴(kuò)張，即向外購入股權(quán)、債權(quán)支付的現(xiàn)金。上述兩類活動，將為企業(yè)未來的開展奠定根底，因而應(yīng)該表達(dá)企業(yè)長期開展戰(zhàn)略的要求。因此，此類活動的現(xiàn)金流量應(yīng)有較強(qiáng)的方案性，并與企業(yè)的開展戰(zhàn)略之間有較為密切的內(nèi)在聯(lián)系。第三，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的狀況，為上述兩類活動效勞。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為小于零，需要其他途徑的現(xiàn)金來源，而企業(yè)又沒有積累的現(xiàn)金的時(shí)候，籌資活動應(yīng)該適時(shí)籌資，以滿足上述兩類活動的現(xiàn)金需要。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為大于零，需要其它途徑的投資活動來消耗現(xiàn)金，以獲取更多利潤的時(shí)候，籌資活動應(yīng)該積極尋找投資方向，以消耗上述兩類活動積累的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造效益。3〕資產(chǎn)質(zhì)量好。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿足企業(yè)短期和長期開展，以及歸還債務(wù)的需要。這里的資產(chǎn)質(zhì)量是指特定資產(chǎn)在企業(yè)管理的系統(tǒng)中發(fā)揮作用的質(zhì)量。從不同資產(chǎn)的功能來看，不同的資產(chǎn)有不同的功能，因而其質(zhì)量的表現(xiàn)也各不相同。第一，企業(yè)的經(jīng)營性流動資產(chǎn)。包括流動資產(chǎn)減去短期投資，是企業(yè)短期內(nèi)最具有活力的資產(chǎn)，也是經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，歸還短期債務(wù)的主要保障。因此高質(zhì)量的經(jīng)營性流動資產(chǎn)應(yīng)該表現(xiàn)為較為適當(dāng)?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及較強(qiáng)的歸還短期債務(wù)的能力。在企業(yè)流動資產(chǎn)中，其它應(yīng)收款與待攤費(fèi)用往往是經(jīng)營性流動資產(chǎn)的主要不良資產(chǎn)區(qū)域。其規(guī)模將直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動的成效。第二，企業(yè)的對外投資表達(dá)了企業(yè)謀求對外擴(kuò)張或者賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。因此，高質(zhì)量的短期投資應(yīng)該表現(xiàn)為短期投資的直接增值。高質(zhì)量的長期投資應(yīng)該表現(xiàn)為以下三個(gè)方面：1>投資的結(jié)構(gòu)與方向，表達(dá)或者增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力并與企業(yè)的戰(zhàn)略開展相符合。2>投資收益確實(shí)認(rèn)保持適量的現(xiàn)金流入量。3>外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體開展。第三，企業(yè)的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是企業(yè)從事長期開展的物質(zhì)根底和技術(shù)裝備水平。因此固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的質(zhì)量評價(jià)主要應(yīng)取決于這兩項(xiàng)資產(chǎn)所能夠推動的企業(yè)經(jīng)營狀況。高質(zhì)量的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為兩個(gè)方面：1>其生產(chǎn)能力與存貨的市場份額所需要的生產(chǎn)能力相匹配，能夠?qū)⒎鲜袌鲑|(zhì)量需要的產(chǎn)品推向市場并獲得利潤。2>周轉(zhuǎn)速度適當(dāng)，資產(chǎn)的閑置率不高。2.7資產(chǎn)負(fù)債表工程分析貨幣資金的質(zhì)量分析。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)流動性最強(qiáng)、最有活力的資產(chǎn)，同時(shí)又是獲得能力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。其擁有量過多或過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會產(chǎn)生不利影響。貨幣資金發(fā)生變動的主要原因有三個(gè)方面：1〕銷售規(guī)模的變動。企業(yè)銷售商品或者提供勞務(wù)是取得貨幣資金的重要途徑，當(dāng)銷售規(guī)模發(fā)生變動時(shí)，貨幣資金存量規(guī)模必然會發(fā)生相應(yīng)的變化，并且二者具有一定的相關(guān)性。2〕經(jīng)營政策的變動。銷售規(guī)模的擴(kuò)大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業(yè)改變信用政策，那么貨幣資金存量規(guī)模就會因此而發(fā)生變化。例如，在銷售時(shí)，企業(yè)提高限銷比率，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。反之，貨幣資產(chǎn)存量規(guī)模就會小些。如果企業(yè)收賬政策改變，也會對貨幣資金存量規(guī)模產(chǎn)生影響。如企業(yè)奉行比擬嚴(yán)格的收賬政策，收賬力度比擬大，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。3〕資金調(diào)度。一般來說，企業(yè)貨幣資金存量規(guī)模過小，會降低企業(yè)的支付能力，影響到企業(yè)的信譽(yù)。因此而負(fù)擔(dān)不必要的罰金支出或因此而喪失優(yōu)惠進(jìn)貨時(shí)機(jī)及最正確投資時(shí)機(jī)等。反之，如果貨物資金存量規(guī)模過大，那么會使企業(yè)喪失這局部資金的獲利時(shí)機(jī)，影響企業(yè)資金的利用效果。企業(yè)管理人員對資金的調(diào)度會影響貨幣資金存量規(guī)模，發(fā)在貨幣資金存量過小時(shí)，通過籌資活動提高其存量規(guī)模，而在其存量規(guī)模較大時(shí)，通過短期證券投資的方法，加以充分利用，就會降低其存量規(guī)模。貨幣資金運(yùn)用的質(zhì)量分析。在貨幣資金管理中，應(yīng)該注意的問題：1>付款過程的內(nèi)部控制是指整個(gè)付款的全過程。付款是因采購引起的，采購是因需求引起的，要考慮需求的產(chǎn)生和需求的合理性。第一，要考慮尋求的產(chǎn)生及為什么要買。第二，要考慮品質(zhì)的需求。第三，要考慮供貨商的選擇。第四，要考慮大宗采購入庫的情況。2>收款過程的內(nèi)部控制。收款是由銷售引起的，要注意對付款企業(yè)的償債能力，注意及時(shí)對帳款進(jìn)行催收，否那么會導(dǎo)致壞帳。3>小金庫問題。小金庫不應(yīng)該存在，企業(yè)的資金應(yīng)該及時(shí)入帳，而沒有入帳的表外資源的集合體，可能是貨幣也可能是實(shí)物導(dǎo)致了小金庫，小金庫的形成造成的直接后果就是國家稅款的流失。2.8短期債權(quán)的質(zhì)量分析1〕分析內(nèi)容。資產(chǎn)負(fù)債表短期債權(quán)包括：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款，屬于商業(yè)債權(quán)。其它應(yīng)收款適于非商業(yè)債權(quán)。預(yù)付帳應(yīng)收補(bǔ)貼款，其中，應(yīng)有關(guān)部門對企業(yè)已經(jīng)承諾給予補(bǔ)貼，但是，這局部款項(xiàng)在很多情況下不能成為債權(quán)的主體。預(yù)付帳款是由于采購產(chǎn)品而預(yù)付的款項(xiàng)，它不能成為企業(yè)的一種貨幣化回收的債權(quán)，所對應(yīng)的應(yīng)該是存貨。所以主要的債權(quán)就是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其它應(yīng)收款。2〕應(yīng)收票據(jù)分析。應(yīng)收票據(jù)就是以商業(yè)匯票結(jié)算方式銷售商品所形成的債權(quán)。商業(yè)票據(jù)的可回收性更強(qiáng)、更平安。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收票款都是商業(yè)債權(quán)，應(yīng)該放在一起分析。商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：1>行業(yè)慣例。2>企業(yè)特定時(shí)期的營銷策略對存貨周轉(zhuǎn)會產(chǎn)生哪些影響。3〕應(yīng)收帳款分析。應(yīng)收帳款是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。單純從資金占用角度講，應(yīng)收帳款的資金占用是一種最不經(jīng)濟(jì)的行為。但這種損失往往可以通過企業(yè)擴(kuò)大銷售而得到補(bǔ)償。所以，應(yīng)收帳款的資金占用又是必要的。對應(yīng)收帳款變動情況的分析應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：1>分析企業(yè)銷售規(guī)模變動對應(yīng)收帳款的影響。企業(yè)銷售產(chǎn)品是形成應(yīng)收帳款的直接原因，在其它條件不變時(shí)，應(yīng)收帳款會隨著銷售規(guī)模的增加而同步增加，這種變動是一種正常變動。2>分析企業(yè)信用政策變動對應(yīng)收帳款的影響。如果企業(yè)的信用政策比擬嚴(yán)格，應(yīng)收帳款的規(guī)模就會小一些。反之，那么會大些。同時(shí)企業(yè)收帳政策也將對應(yīng)收帳款產(chǎn)生影響，當(dāng)企業(yè)采取較嚴(yán)格的收賬政策時(shí)，應(yīng)收帳款的規(guī)模會小一些。3>分析企業(yè)會計(jì)政策變更對應(yīng)收帳款的影響。4>分析會計(jì)估計(jì)變更對應(yīng)收帳款的影響。由于企業(yè)經(jīng)營活動中內(nèi)在不確定因素的影響，某些會計(jì)報(bào)表工程不能精確地計(jì)量，只能加以估計(jì)。會計(jì)估計(jì)變更是因?yàn)椋孩儋囈赃M(jìn)行估計(jì)的根底發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息，積累更多的經(jīng)驗(yàn)，以及后來的開展變化可能需要對會計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。②會計(jì)的隨意性。企業(yè)管理人員為到達(dá)特定的目的，如追求高盈利，用帶有傾向性的假設(shè)對當(dāng)前業(yè)務(wù)的未來結(jié)果做出預(yù)測。如果會計(jì)估計(jì)變更是因?yàn)榈谝粭l發(fā)生的，這種變更會增加財(cái)務(wù)報(bào)表資料的真實(shí)性。但如果是因?yàn)榈诙l發(fā)生的，財(cái)務(wù)報(bào)表資料就可能掩蓋了某些事實(shí)，造成財(cái)務(wù)信息人為失真。無論哪種情況發(fā)生，對應(yīng)收帳款的會計(jì)估計(jì)變更最終都會使應(yīng)收帳款發(fā)生變更。4〕債權(quán)的質(zhì)量分析。由于賒銷引起的債權(quán)，如果年末與年初數(shù)相等，債權(quán)沒有增加，說明企業(yè)的回款情況是正常的。如果年末數(shù)大于年初數(shù)，說明本年銷售的數(shù)量大于回款的數(shù)量。如果年末數(shù)小于年初數(shù)，說明回款的數(shù)量大于本年的銷售數(shù)量。要特別注意年末的債權(quán)比年初的債權(quán)有顯著增長的情況。因?yàn)樵谶@種情況下，企業(yè)的債權(quán)可能會惡化。債權(quán)的質(zhì)量是指債權(quán)的可回收性，債權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的可能性。當(dāng)年末與年初的應(yīng)收帳款根本持平，說明回款情況非常好。1>債權(quán)周轉(zhuǎn)率。債權(quán)每年周轉(zhuǎn)四次，或者說是債權(quán)周轉(zhuǎn)一次需要的天數(shù)與債權(quán)周轉(zhuǎn)率有密切關(guān)系的是存貨周轉(zhuǎn)率。2>存貨周轉(zhuǎn)率。所謂存貨周轉(zhuǎn)率是指從購置原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時(shí)間。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)等于賒銷的凈額或主營業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收帳款余額。存貨周轉(zhuǎn)率等于產(chǎn)品銷售本錢和營業(yè)本錢除以平均存貨本錢。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會越高。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的是可替換性非常強(qiáng)的產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)的營銷策略將直接影響銷售。在考慮提高債權(quán)周轉(zhuǎn)率的同時(shí)，一定要考慮到它對存貨周轉(zhuǎn)率的不良影響，可能造成存貨周轉(zhuǎn)率的下降。3>帳齡分析。帳齡就是欠款期的長短。公司應(yīng)收帳款帳齡分析舉例如下：一般來講，應(yīng)該是一年以內(nèi)比擬好，超過一年說明應(yīng)收帳款的質(zhì)量比擬差。應(yīng)收帳款質(zhì)量包括兩個(gè)方面，帳齡的結(jié)構(gòu)和壞帳的比例。一般情況下，欠帳期越長的應(yīng)收帳款債權(quán)的質(zhì)量就越差。4>債務(wù)人構(gòu)成分析。A注意債務(wù)人的所有制構(gòu)成。企業(yè)的債務(wù)人可能是國有企業(yè)，可能是其它類型的企業(yè),比方，比方個(gè)體戶或政府機(jī)關(guān)等。B注意債務(wù)人的地區(qū)構(gòu)成。不同地區(qū)的企業(yè)可能由于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力所面臨的形勢及其對歸還帳務(wù)法制觀念的不一致而形成較大的地區(qū)差異。C考慮債務(wù)人的穩(wěn)定和波動關(guān)系。一般情況下，穩(wěn)定的債務(wù)人收款容易，對波動的債務(wù)人的收款力度應(yīng)該相對而言大一些。還要注意內(nèi)部經(jīng)手人的構(gòu)成,比方，有的內(nèi)部經(jīng)手人做一筆賠一筆，要分析為什么。5)其它應(yīng)收款的不良性。其它應(yīng)收款是由于非商品交易的原因形成的債權(quán)。公司的其它應(yīng)收款可能是構(gòu)成企業(yè)不良資產(chǎn)的主要局部，其它應(yīng)收款應(yīng)該比擬小。其它應(yīng)收款的構(gòu)成主要包括四個(gè)方面：A母公司注冊資本的抽逃。比方，某企業(yè)母公司給子公司一千萬人民幣，但母公司拿走了八百萬，這八百萬不能當(dāng)作貨幣資本，只能劃到子公司其它應(yīng)收款來充當(dāng)注冊資本，很可能永遠(yuǎn)回不來。B關(guān)聯(lián)方。如子公司掏空上市公司。C企業(yè)之間的資金拆借。D正常的非商品交易形成的債權(quán)。例如，職工的有困難借款，職工出差借款，應(yīng)收取的罰款等。對其它應(yīng)收款工程的重大變化，一定要關(guān)注其形成的原因。2.9存貨的質(zhì)量分析1〕存貨的范圍。存貨分為原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。存貨資產(chǎn)是企業(yè)流動資產(chǎn)中最重要的組成局部，是生產(chǎn)經(jīng)營活動重要的物質(zhì)根底。存貨資產(chǎn)的變動，不僅對流動資產(chǎn)的資金占用有極大的影響，而且對生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。存貨變動更主要的受到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方面的影響。例如，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張和收縮。資產(chǎn)利用效果的上下。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢。存貨管理的水平等等。2〕存貨數(shù)量確實(shí)定。兩種盤存制。永續(xù)盤存制，企業(yè)為每種存貨建立明細(xì)帳，逐筆記錄存貨的收入和發(fā)出數(shù)量，隨時(shí)結(jié)出存貨結(jié)存數(shù)量。這樣的處理在帳上能隨時(shí)表達(dá)存貨的應(yīng)有數(shù)量，能夠發(fā)現(xiàn)帳實(shí)相差的規(guī)模，能夠查找差異形成的原因，改變存貨的管理。定期盤存制是企業(yè)在日常的會計(jì)核算中只記錄存貨數(shù)量的增加，不記錄存貨減少的數(shù)量，期末存貨數(shù)量按盤點(diǎn)數(shù)字來確定。這樣的盤存方法很難知道存貨是否存在喪失的情況。3〕存貨價(jià)值量確實(shí)定。外購存貨的本錢包括以下五個(gè)方面：一，買價(jià)。二，運(yùn)雜費(fèi)。注意存貨的采購批量對存貨單位本錢的影響。三，運(yùn)輸途中的合理途耗，這是最應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)局部。四，入庫前的挑選、整理和準(zhǔn)備費(fèi)。五，稅金。4〕存貨價(jià)值量確實(shí)定對自制存貨的本錢構(gòu)成。自制存貨本錢的內(nèi)容包括：直接材料費(fèi)，直接人工費(fèi)，其它直接本錢和間接制造費(fèi)用。注意生產(chǎn)領(lǐng)域和非生產(chǎn)領(lǐng)域的料工費(fèi)的劃分。非生產(chǎn)領(lǐng)域的費(fèi)用指是引起其間費(fèi)用變化的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用以及形成長期資產(chǎn)的支出，例如形成固定資產(chǎn)的支出，形成無形資產(chǎn)的支出等。5〕存貨價(jià)值量確實(shí)定對發(fā)出存貨、消耗存貨的本錢構(gòu)成。企業(yè)發(fā)出存貨可以采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法。主要用的是先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法。企業(yè)在利潤會由于存貨核算方法的不同而形成差異。存貨價(jià)值量確實(shí)定對明顯貶值存貨的處理。一，明顯貶值的存貨包括：實(shí)效性強(qiáng)的存貨，技術(shù)進(jìn)步快、更新?lián)Q代快的存貨，受偶發(fā)性因素影響的存貨等。二，本錢。對存貨的初始入帳價(jià)值確實(shí)定。三，市價(jià)，是指存貨的可變現(xiàn)性質(zhì)。四，本錢與市價(jià)贖低規(guī)那么的內(nèi)容。當(dāng)存貨的本錢低于市價(jià)時(shí)，以本錢確認(rèn)期末存貨價(jià)值。當(dāng)存貨的本錢高于市價(jià)時(shí)，企業(yè)應(yīng)以市價(jià)來代替其本錢，作為期末存貨的價(jià)值并確認(rèn)存貨跌價(jià)損失，將損失計(jì)入當(dāng)期利潤表。用低的計(jì)為本錢用來確定存貨的價(jià)值量，警惕利用本錢與市價(jià)贖低規(guī)那么來人為調(diào)節(jié)年度間的利潤。6〕存貨的質(zhì)量分析。存貨周轉(zhuǎn)率是指從購置原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時(shí)間和周轉(zhuǎn)快慢。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會越高。周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利水平就會越低。當(dāng)周轉(zhuǎn)速度太慢的時(shí)候，企業(yè)就無法盈利了。存貨與固定資產(chǎn)也有著內(nèi)在的聯(lián)系。7〕存貨變動原因分析。1>材料存貨變動的原因分析。材料存貨的主要工程是原材料，因此分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)分析原材料變動的原因。影響原材料變動的原因主要包括：1，期初結(jié)存量。2本期購入量。3本期耗用量。本期耗用量又取決于各種產(chǎn)品的產(chǎn)量和各單位產(chǎn)品的材料耗用量。4材料單位價(jià)格。由于材料種類繁多，分析時(shí)為了減少分析工作量，突出主要矛盾，應(yīng)選擇主要材料或變動幅度較大的主要材料進(jìn)行分析。這樣才能使分析工作分清主次，重點(diǎn)突出，收到事半功倍的效果。2>在制品存貨變動原因的分析。影響在制品存貨變動的原因有：平均日產(chǎn)量、生產(chǎn)周期、在制品本錢系數(shù)和單位產(chǎn)品本錢。以上因素中，盡可能縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期和降低單位產(chǎn)品本錢，是減少在制品存貨的最重要因素，也是企業(yè)經(jīng)過主觀努力能夠做到的。至于增加產(chǎn)量而使在制品存貨增加那么屬正常情況。如果僅僅為降低在制品存量規(guī)模，節(jié)約資金占用而降低產(chǎn)量反而是不正常的。3>產(chǎn)成品存貨變動原因分析。產(chǎn)成品存貨變動原因的分析應(yīng)從期初結(jié)存量、本期生產(chǎn)量、本期銷售量和單位產(chǎn)品本錢，四個(gè)方面進(jìn)行。在以上四個(gè)方面因素中，銷售量和生產(chǎn)量是決定產(chǎn)成品存貨存量規(guī)模的最重要因素。企業(yè)在提高產(chǎn)量的同時(shí)應(yīng)做好銷售工作，才能保證企業(yè)資金迅速回籠、資金周轉(zhuǎn)加速、再生產(chǎn)活動順利進(jìn)行。2.10固定資產(chǎn)分析1〕固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分。固定資產(chǎn)的概念確定以后，其它一些達(dá)不到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的耐用的生產(chǎn)經(jīng)營資料，都應(yīng)該做作低值易耗品來處理。固定資產(chǎn)應(yīng)該是單位價(jià)值比擬大、使用年限比擬長的機(jī)器、設(shè)備、房屋、建筑物等。對低值易耗品的管理沒有對固定資產(chǎn)管理那樣嚴(yán)格。不用對低值易耗品進(jìn)行折舊，而是對低價(jià)易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷。低價(jià)易耗品可以視同存貨管理，所以不叫折舊叫攤銷。有的企業(yè)采用一次攤銷。有的采用五五攤銷。一次性對低值易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷，會形成一些表外資源，所以用這種方法對低值易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷時(shí)，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立備查薄。2〕固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)。固定資產(chǎn)屬于長期資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的取得方式：第一，用流動資產(chǎn)來購置建設(shè)。流動資產(chǎn)反響企業(yè)短時(shí)間內(nèi)的活力，長期資產(chǎn)反響企業(yè)長期開展的能力，流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)會削弱企業(yè)的短期活力。企業(yè)如果有其它償債壓力可能會給企業(yè)帶來經(jīng)營上的困難。第二，用長期負(fù)債的方式來取得固定資產(chǎn)。例如融資租賃固定資產(chǎn)，融資租賃類似于分期付款購入固定資產(chǎn)，融資租賃固定資產(chǎn)在支付完前期的費(fèi)用以后，以租入該固定資產(chǎn)有關(guān)的收入和風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)轉(zhuǎn)給了承租企業(yè)。出租方只保有該固定資產(chǎn)的法定所有權(quán)，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原那么，雖然出租方擁有法定所有權(quán)，但是此資產(chǎn)已經(jīng)可以列入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)工程了。按照實(shí)質(zhì)重于形式的原那么，融資租入的固定資產(chǎn)納入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)核算。融資租入資產(chǎn)的存在，主要會引起企業(yè)的長期負(fù)債的增加。但是貨幣的流出量不大，所以在這樣的情況下，企業(yè)短時(shí)間的貨幣壓力就相對較小。第三，接受股東的非貨幣入資形成的固定資產(chǎn)。融資租入固定資產(chǎn)的情況會引起企業(yè)的負(fù)債率提高，可能會制約企業(yè)進(jìn)一步的融資能力或限制企業(yè)進(jìn)一步的融資能力。接受固定的非貨幣入資對報(bào)表的影響是增加固定資產(chǎn)同時(shí)，增加注冊資本或?qū)嵤召Y本。這種方式取得的固定資產(chǎn)主要注意它的計(jì)價(jià)問題?？赡墚a(chǎn)生的問題是價(jià)值?？梢园凑针p方的協(xié)議，需要價(jià)值評估，不要留有這種未來爭議的伏筆。3〕固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平和規(guī)定效益。分析一個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，首先要考慮的就是該企業(yè)的技術(shù)裝備水平。特定的技術(shù)裝備水平應(yīng)該和企業(yè)的開展情況相適應(yīng)，對一個(gè)企業(yè)的開展過程中能夠充分發(fā)揮其作用的資產(chǎn)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并不是指該資產(chǎn)的物理性能最優(yōu)?？赡芤鹌髽I(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生變動的幾個(gè)方面原因：第一，企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)在需要。第二，企業(yè)預(yù)測未來的市場將有比擬大的市場容量的增加，原有的生產(chǎn)規(guī)模不能滿足市場的需要，要先把設(shè)備準(zhǔn)備好。第三，其它原因。不管什么原因引起的固定資產(chǎn)的變動都對未來的成長規(guī)模提出了新的要求。應(yīng)該通過多生產(chǎn)產(chǎn)品來降低單位本錢，或者通過調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)出毛利率更高的產(chǎn)品，以彌補(bǔ)產(chǎn)品本錢的上升。如果企業(yè)的未來不能出現(xiàn)高毛利率的擴(kuò)大，增加的固定資不能像預(yù)期那樣擴(kuò)大，增加的固定資產(chǎn)就可能導(dǎo)致設(shè)備的利用率下降，單位產(chǎn)品本錢上升，毛利率下降，僅僅是折舊費(fèi)就可能造成企業(yè)效益的滑坡。4〕固定資產(chǎn)的折舊問題。折舊可以理解為是企業(yè)正常的生產(chǎn)、經(jīng)營、使用而引起的固定資產(chǎn)價(jià)值減少的金額。計(jì)提折舊的主要目的是為了補(bǔ)償，折舊的速度將直接影響固定資產(chǎn)更新的速度。折舊是企業(yè)會計(jì)中的專有概念，非正常的或自然災(zāi)害的固定資產(chǎn)價(jià)值損耗不能算是折舊，只能算是損失。由于價(jià)格波動引起的固定資產(chǎn)的價(jià)值的減少，也不能算是折舊。影響折舊確認(rèn)的因素：1>固定資產(chǎn)的帳面價(jià)值，即固定資產(chǎn)的初始入帳本錢。2>固定資產(chǎn)的折舊年限，是指企業(yè)選定的折舊年限。折舊年限的選擇應(yīng)該考慮折舊的目的。計(jì)算折舊的目的有兩個(gè)，一是補(bǔ)償，如果折舊太多得，補(bǔ)償太多，利潤就會下來。第二個(gè)目的是納稅。會計(jì)準(zhǔn)那么和稅法在折舊年限的規(guī)定上有時(shí)是不一致的，3>固定資產(chǎn)的凈殘值。凈殘值越高，說明企業(yè)能夠計(jì)提折舊的金額就越少，一般凈殘值率在百分之三到百分之五范圍內(nèi)。4>企業(yè)的實(shí)際受益情況。5>企業(yè)計(jì)算折舊的目的。這五個(gè)因素中唯一確定的因素就是固定資產(chǎn)的帳面價(jià)值，其它因素都是可以變動的，所以折舊的計(jì)算很難唯一。計(jì)提折舊的資產(chǎn)范圍包括五方面：一，房屋建筑物。二，在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具。三，季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備。四，經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。五，融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。不提折舊的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)、建議工程交付使用前的固定資產(chǎn)、以提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、按照規(guī)定提取違檢費(fèi)的固定資產(chǎn)、破產(chǎn)關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)、過去已經(jīng)估價(jià)單獨(dú)入帳的土地等。折舊的方法有直線折舊法、加速折舊法。固定資產(chǎn)應(yīng)該從投入使用的第二個(gè)月開始計(jì)提折舊。直線法計(jì)提折舊每月計(jì)提的折舊額是相同的，每月的折舊額等于原值減去凈殘值除以使用年限。加速折舊法計(jì)題折舊包括兩個(gè)方面：一，時(shí)間加速。通常是指固定資產(chǎn)的折舊年限應(yīng)該小于二分之一的自然壽命。二，金額加速。通常是指使固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊。折舊對企業(yè)的奉獻(xiàn)：一，起到補(bǔ)償?shù)淖饔?。補(bǔ)償了一局部固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗。二，在有利潤的情況下，計(jì)算折舊可以到達(dá)節(jié)稅的效果。加速折舊的奉獻(xiàn)關(guān)鍵在于對固定資產(chǎn)的價(jià)值的加速補(bǔ)償。主要目的還不是避稅。5〕固定資產(chǎn)的清理和處置問題。不用的固定資產(chǎn)應(yīng)該把它及時(shí)處理掉，固定資產(chǎn)的清理涉及到兩個(gè)問題：發(fā)生的收入及殘值收入和發(fā)生的支出及清理費(fèi)，盈虧應(yīng)該如何處理的問題。清理的損益規(guī)定需要考慮清理費(fèi)用的支出和殘值收入。固定資產(chǎn)清理的損益、收益計(jì)入營業(yè)外收入，損失計(jì)入營業(yè)外支出。2.11無形資產(chǎn)分析1〕無形資產(chǎn)的含義和范圍。1>含義。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而無實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。2>范圍主要包括：土地使用權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。注意在新的準(zhǔn)那么中，把商域不作為無形資產(chǎn)來處理，而單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)。2〕無形資產(chǎn)的難點(diǎn)。無形資產(chǎn)的取得有兩個(gè)渠道，外部取得，如土地使用權(quán)和內(nèi)部自創(chuàng)，如專利權(quán)。難點(diǎn)之一，自創(chuàng)本錢難以確定。由于一，由人的素質(zhì)的差異決定了自創(chuàng)本錢難以確定。二，無形資產(chǎn)的成功與花費(fèi)的費(fèi)用無確定的比例關(guān)系。三，難以追溯具體的無形資產(chǎn)價(jià)值或形成的原因。比方，老名牌產(chǎn)品，它的名牌值多少錢很難確定。無形資產(chǎn)第二個(gè)難點(diǎn)，受益期難定。受益期難定的原因主要有三：一，取決于競爭對手的行動。如很多有雷同的技術(shù)，這些技術(shù)的受益期就很難確定。二，受法律保護(hù)傾向的影響。三，受偶發(fā)因素的影響。3〕無形資產(chǎn)會計(jì)處理的一般慣例及對報(bào)表使用者的影響。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)，原準(zhǔn)那么全部計(jì)入利潤表，作為管理費(fèi)用來處理，不作為無形資產(chǎn)，新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么允許滿足條件的開發(fā)費(fèi)用局部作資本化處理。原準(zhǔn)那么的處理對企業(yè)報(bào)表的影響：1，企業(yè)的報(bào)表對無形資產(chǎn)的披露嚴(yán)重缺乏，帳面無形資產(chǎn)僅僅包括從外部購入的局部，不包括自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，找不到自創(chuàng)的信息，所以在查看企業(yè)的無形資產(chǎn)的時(shí)候，除了看報(bào)表以外還應(yīng)該關(guān)注表外的無形資源。2，企業(yè)投入研發(fā)的費(fèi)用越多，當(dāng)期業(yè)績就會越下降。企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績下降可能是由于為未來開展作出的鋪墊所發(fā)生的。怎樣看待虧損企業(yè)，如果是由于研發(fā)投入所造成的，這樣的虧損和僅僅由于經(jīng)營不善導(dǎo)致的虧損應(yīng)該是有本質(zhì)的不同。3，注意帳外無形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。帳外無形資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)方式：第一，轉(zhuǎn)讓或出售。第二，股份入資。按股份比例用無形資產(chǎn)入資的比例目前有所放寬。第三，帳外無形資產(chǎn)作抵押貸款。第四，評估。由于評估的各種條件不一樣，評估的結(jié)果會出現(xiàn)較大的差異，包括：A評估沒有經(jīng)過交易的檢驗(yàn)。B評估者的主觀傾向、素質(zhì)、業(yè)務(wù)水準(zhǔn)等，都會影響到評估價(jià)值的大小。這都是我們在分析無形資產(chǎn)的時(shí)候應(yīng)該考慮的。2.12資產(chǎn)總體分析有的企業(yè)資產(chǎn)不少，但是很多資產(chǎn)是不能帶來利益的，這樣的資產(chǎn)越多越不好。負(fù)債也不是越少越好，在很多情況下，企業(yè)需要一些負(fù)債，負(fù)債能夠適當(dāng)提高股東的回報(bào)，能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。凈資產(chǎn)要看盈利的能力，很多凈資產(chǎn)是資本公積，是發(fā)行股票的時(shí)候所產(chǎn)生的議價(jià)，所以不能僅僅看一個(gè)凈資產(chǎn)數(shù)，要看凈資產(chǎn)里面的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。舉個(gè)例子，大家看這張表，這里有兩家企業(yè)，A公司和B公司。1〕資產(chǎn)要看來源。從總資產(chǎn)來看，他們的總資產(chǎn)相等，都是一千萬。如果從來源的角度來看，哪個(gè)企業(yè)更平安？哪個(gè)企業(yè)更危險(xiǎn)？當(dāng)然，B企業(yè)危險(xiǎn)，A企業(yè)平安。B企業(yè)已經(jīng)可以稱之為資不抵債，所以資產(chǎn)要看來源。2〕資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)。請看這兩個(gè)企業(yè)。這兩個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是不一樣的。哪一個(gè)是傳統(tǒng)企業(yè)？哪一個(gè)是高科技企業(yè)？我們看A是傳統(tǒng)型的企業(yè)，主要資產(chǎn)是固定資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)。B就是一個(gè)典型的高新技術(shù)企業(yè)，不需要很多固定資產(chǎn)。我們的一些企業(yè)有一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為只要是大企業(yè)就一定要有高樓大廈，有標(biāo)志性的建筑，有人叫這種說法是“地主情結(jié)〞。你做企業(yè)不是要當(dāng)?shù)刂?，在一些小的地方，?dāng)?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)往往有一個(gè)特點(diǎn)，他們肯定都有一個(gè)綜合樓，建的非常漂亮，里面有客房、餐飲、娛樂等等。具體是干什么的，這個(gè)企業(yè)可能是生產(chǎn)礦沙或加工制造的，和旅游沒有任何關(guān)系，只是為了講究門面，自然他們的客房入住率很低，導(dǎo)致虧損。對企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)安排有三種：首先是保守型。流動資產(chǎn)多，存貨多，這樣的資產(chǎn)多，還償?shù)馁Y產(chǎn)就多，這些都可以用來還債，償債能力就強(qiáng)。因此這就是很穩(wěn)當(dāng)、很保守的。其好處是，還債能力強(qiáng)，其矛盾是，如果所有的資產(chǎn)都是以現(xiàn)金還債能力存在的話，覺得盈利能力就很危險(xiǎn)了。一般來講，企業(yè)的盈利還是要夠長線的資產(chǎn)。第二種，是中庸型。固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)大體平衡。第三種，是風(fēng)險(xiǎn)型。與保守型相反，固定資產(chǎn)多，盈利能力強(qiáng)，但流動資產(chǎn)少，償債能力弱。3〕資產(chǎn)要看質(zhì)量。請看這兩家企業(yè)，在這個(gè)企業(yè)中，資產(chǎn)的總量是相等的，但是質(zhì)量是不一樣的。企業(yè)一定要看資產(chǎn)質(zhì)量，AB兩個(gè)企業(yè)，哪個(gè)質(zhì)量好？當(dāng)然是B好。B的企業(yè)絕大多數(shù)的資產(chǎn)都是正在運(yùn)營的資產(chǎn)。A搞了一大堆無關(guān)資產(chǎn)，這樣的資產(chǎn)可以說越多越差。所以最新的企業(yè)制度是這樣規(guī)定的：過去說未使用、不需用的固定資產(chǎn)，不需折舊，現(xiàn)在未使用、不需用的固定資產(chǎn)也要計(jì)提折舊。這就是鼓勵(lì)企業(yè)把這些無用資產(chǎn)趕緊賣掉，處理掉。否那么，搞了很多不需用的資產(chǎn)，帳面上就要提折舊。很多資產(chǎn)并不是用了，舊了，資產(chǎn)即使不用，過了時(shí)間也必須是要折舊?？促Y產(chǎn)的質(zhì)量應(yīng)該說還有很多地方應(yīng)該分析，我們分析一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好壞還要看一條，是資產(chǎn)的組合增值的能力。同樣的資產(chǎn)在A企業(yè)賺錢，在B企業(yè)不賺錢，同樣的人才在A企業(yè)發(fā)揮能量，在B企業(yè)受到壓抑。這就是管理的藝術(shù)和差異。有領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)就是能把不同的人、不同的個(gè)性、不同的特長有機(jī)地組合起來，讓他們各自發(fā)揮正向的能力，使企業(yè)的能力最大化。優(yōu)秀的廚師能使用那些相同的佐料做出來的食物就可口，庸醫(yī)和名醫(yī)的區(qū)別也是這樣。4〕資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。請看這兩個(gè)企業(yè)，從周轉(zhuǎn)的角度，資產(chǎn)必須要?jiǎng)?，?yōu)良的資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中是最活潑的。什么最好的資產(chǎn)？攝影師手中的相機(jī)就是他最好的資產(chǎn)，老師的電腦就是他最好的資產(chǎn)，走遍全世界各地都帶著它，用它可以產(chǎn)生收入，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢用其產(chǎn)生的收入除以資產(chǎn)的平均價(jià)值，這就是周轉(zhuǎn)率。這兩家企業(yè)哪個(gè)周轉(zhuǎn)的快，哪個(gè)周轉(zhuǎn)的慢呢？我們看，A一年周轉(zhuǎn)兩次，周轉(zhuǎn)一次要用六個(gè)月的時(shí)間，這是好的企業(yè)，好的資產(chǎn)。而像B這樣，一年周轉(zhuǎn)0.1次，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次需要十年。如果是特殊的行業(yè)，有的行業(yè)一年周轉(zhuǎn)十次可能還算快，什么行業(yè)周轉(zhuǎn)的最慢？什么行業(yè)周轉(zhuǎn)的最快呢？周轉(zhuǎn)的慢就是占有很多資產(chǎn)，尤其固定資產(chǎn)，但是銷售收入很少。周轉(zhuǎn)的快是資產(chǎn)不多，但是每年的銷售額很大，周轉(zhuǎn)最快的往往是流通業(yè)，比方沃爾瑪總資產(chǎn)一年周轉(zhuǎn)三次還多。一個(gè)小食雜鋪一共投資可能只有一萬多塊錢，一年不賣十萬塊錢，就賺不了錢，一年周轉(zhuǎn)差不多十次。美國零銷業(yè)平均周轉(zhuǎn)五次，中國企業(yè)周轉(zhuǎn)稍稍慢一點(diǎn)。周轉(zhuǎn)最慢的行業(yè)，在中國一般應(yīng)該是銀行，周轉(zhuǎn)率是多少呢？0.02—0.03次，多長時(shí)間能周轉(zhuǎn)一次呢？三十到五十年。還有就是，根底設(shè)施行業(yè)、公用事業(yè)，這些都是投資大，見效慢。比方高速公路、地鐵、水電站等，周轉(zhuǎn)比擬慢，也是正常的。3.利潤表分析下面我們學(xué)習(xí)，第三局部：利潤表分析。3.1利潤表的含義利潤表是指反映企業(yè)在一定期間內(nèi)利潤或虧損的實(shí)現(xiàn)情況，在數(shù)量上等于收入減費(fèi)用。收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?，會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流入從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或負(fù)債減少且經(jīng)濟(jì)利益的流入額能夠可靠計(jì)量時(shí)才予以確認(rèn)。符合收入定義和收入確認(rèn)條件的工程應(yīng)當(dāng)列入利潤表。費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的，會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的與向所有者分配利益無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出，從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)，才予以確認(rèn)。企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品，提供勞務(wù)的發(fā)生的可歸屬于產(chǎn)品本錢、勞務(wù)本錢等的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)產(chǎn)品銷售收入、勞務(wù)收入時(shí)將以銷售產(chǎn)品以提供勞務(wù)的本錢的計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)發(fā)生的支出，不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的，或者即使能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，但不符合或者不再符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)導(dǎo)致其承當(dāng)了一項(xiàng)負(fù)債而又不確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)的應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)，確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。符合費(fèi)用定義和費(fèi)用確認(rèn)條件的工程，應(yīng)當(dāng)列入利潤表。利潤是指企業(yè)在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果，利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失。直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失是指應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的，與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。利潤金額取決于收入和費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計(jì)量，利潤工程應(yīng)當(dāng)列入利潤表。3.2利潤表的格式這是按照最新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么所規(guī)定的利潤表的格式。3.3利潤表各工程所反響的內(nèi)容利潤表欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字一般應(yīng)當(dāng)反響以下內(nèi)容：1〕營業(yè)收入工程。反響企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額。營業(yè)本錢工程反響企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際本錢總額。2〕營業(yè)稅費(fèi)工程。反響企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。3〕銷售費(fèi)用工程。反響企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)等費(fèi)用和為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用。管理費(fèi)用工程反響企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的管理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用工程反響企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用。企業(yè)發(fā)生勘探費(fèi)用的應(yīng)在管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)工程之間增設(shè)勘探費(fèi)用工程反響。4〕資產(chǎn)減值損失工程。反響企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。5〕公允價(jià)值變動凈收益工程。反響企業(yè)按照相關(guān)準(zhǔn)那么規(guī)定應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動凈收益。如交易性金融資產(chǎn)當(dāng)期公允價(jià)值的變動額。如為凈損失以負(fù)號填列。6〕投資凈收益工程。反響企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益。如為凈損失以負(fù)號填列。企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)處置和出讓時(shí)，處置收益局部應(yīng)當(dāng)自公允價(jià)值變動損失轉(zhuǎn)出列入本工程。7〕營業(yè)外收入、營業(yè)外支出工程。反響企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和支出。其中，處置非流動資產(chǎn)凈損失應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。8〕利潤總額工程。反響企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤總額。如為虧損總額以負(fù)號列示。9〕所得稅費(fèi)用工程。反響企業(yè)根據(jù)所得稅總那么確認(rèn)的應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期利潤中扣除的所得的稅費(fèi)用。10〕根本每股收益和稀釋每股收益工程。應(yīng)當(dāng)根據(jù)每股收益準(zhǔn)那么的規(guī)定，計(jì)算的金額填列。3.4實(shí)現(xiàn)利潤的意義企業(yè)利潤是指企業(yè)在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果，通常是指企業(yè)收入減去本錢費(fèi)用后的余額，亦稱為財(cái)務(wù)成果。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)追求的根本目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。而無論是企業(yè)價(jià)值最大化還是股東權(quán)益最大化，其根底都是企業(yè)利潤。利潤已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營和開展的直接目標(biāo)，企業(yè)的各項(xiàng)工作最終都與利潤的多少相關(guān)。第一，利潤是企業(yè)和社會積累與擴(kuò)大再生產(chǎn)的重要源泉。企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤從分配渠道看，一是分給企業(yè)所有者，二是留在企業(yè)內(nèi)部。然而，無論利潤分配到何處，其用途主要有二，一是積累，二是消費(fèi)。從根本上說，沒有積累就沒有擴(kuò)大再生產(chǎn)，或者是說，沒有利潤就沒有擴(kuò)大再生產(chǎn)。從企業(yè)留利直接進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，是如此，從籌資方式直接擴(kuò)大再生產(chǎn)也是如此。因?yàn)橐环矫?，企業(yè)籌資的一局部可能來自積累基金，另一方面，企業(yè)籌資本金或利息及股息的歸還和支付也離不開利潤的實(shí)現(xiàn)。第二，利潤是反響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標(biāo)。利潤受企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)、各因素的影響，供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)，人才物各要素的變動無不影響著利潤的增減變動。企業(yè)各環(huán)節(jié)、各因素的狀況好，利潤就高，反之，某一環(huán)節(jié)或因素出現(xiàn)問題，都會影響利潤的增長。因此，利潤對于主人企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績是至關(guān)重要的。第三，利潤是企業(yè)投資與經(jīng)營決策的重要依據(jù)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，政企職責(zé)分開，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)別離，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)擴(kuò)大，決策問題是企業(yè)經(jīng)營管理中的核心問題，也是企業(yè)外部的投資者，債權(quán)人十分關(guān)心的問題。然而，無論何種經(jīng)濟(jì)決策都離不開利潤這一重要的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。凡有利于利潤增長的方案，或只有使利潤增長的方案，才是經(jīng)濟(jì)上可行的方案。3.5利潤分析的目的1〕利潤分析可以正確企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績。由于利潤受各環(huán)節(jié)、各方面的影響，因此通過不同環(huán)節(jié)的利潤分析，可準(zhǔn)確說明各環(huán)節(jié)的業(yè)績。如，通過產(chǎn)品銷售利潤分析，不僅可說明產(chǎn)品銷售利潤受哪些因素影響，以及影響程度，而且可以說明是主觀影響還是客觀影響。是有利影響還是不利影響。這對于準(zhǔn)確評價(jià)各部門和環(huán)節(jié)業(yè)績是十分必要的。2〕利潤分析可及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題。正因?yàn)榉治霾粌H能找出成績，而且能發(fā)現(xiàn)問題，因此通過對利潤的分析可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在各環(huán)節(jié)存在的問題或缺乏，為進(jìn)一步改良企業(yè)經(jīng)營管理工作指明了方面。這對有利于促進(jìn)企業(yè)全面改善經(jīng)營管理，使利潤不斷增長。3〕利潤分析可為投資者、債權(quán)人的投資與信貸決策提供正確的信息。這是財(cái)務(wù)分析十分重要的作用。由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系及管理體制的變動，越來越多的人關(guān)心企業(yè)，尤其在經(jīng)濟(jì)利益上關(guān)心企業(yè)的利潤，企業(yè)經(jīng)營者是這樣，投資者、債權(quán)人也是如此。他們通過對企業(yè)利潤的分析，揭示出企業(yè)某經(jīng)營潛力和開展前景。從而做出正確的投資與信貸決策。另外，利用分析對國家宏觀管理者研究企業(yè)對國家的奉獻(xiàn)也有著重要的意義。3.6利潤的分析的內(nèi)容包括四個(gè)方面1〕利潤額增減變動分析。利潤額增減變動分析是指通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成和分配兩方面反響利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成與分配各環(huán)節(jié)的會計(jì)政策、管理業(yè)績及存在的問題。2〕利潤結(jié)構(gòu)變動分析。利潤結(jié)構(gòu)變動分析是指在對利潤表進(jìn)行垂直分析的根底上，揭示各項(xiàng)利潤及本錢費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反響企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成利潤及利潤本錢費(fèi)用水平。3〕企業(yè)收入分析。收入是影響利潤的重要因素。企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括，收入確實(shí)認(rèn)與計(jì)量分析、影響收入的價(jià)格因素與銷售量因素分析、企業(yè)收入的構(gòu)成分析等。4〕本錢費(fèi)用分析。本錢費(fèi)用分析包括，產(chǎn)品銷售本錢分析和期間費(fèi)用分析兩局部。產(chǎn)品銷售本錢分析包括銷售總本錢分析和單位本錢分析。期間費(fèi)用分析包括，銷售費(fèi)用分析，管理費(fèi)用分析和財(cái)務(wù)費(fèi)用分析。3.7收入分析對企業(yè)收入分析應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：1〕收入確認(rèn)時(shí)間合法性分析。即分析本期收入與前期收入和后期收入的界線是否分清。2〕特殊情況下，企業(yè)收入確認(rèn)分析。如，商品需要安裝或檢驗(yàn)時(shí)收入確實(shí)認(rèn)，買主有退貨權(quán)時(shí)的收入確認(rèn)等。其收入確實(shí)認(rèn)以一般性的收入確認(rèn)不同。3〕收入確認(rèn)方法合理性的分析。如對采用完工百分比法。完工合同法的條件與估計(jì)方法是否合理等進(jìn)行分析。4〕收入計(jì)量分析。收入計(jì)量分析關(guān)鍵在于，確認(rèn)銷售退回，折扣與折讓的計(jì)量是否準(zhǔn)確。分析時(shí)應(yīng)根據(jù)商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的特點(diǎn)分別分析折扣的合理性與準(zhǔn)確性以及對企業(yè)收入的影響。3.8銷售數(shù)量與銷售價(jià)格的分析企業(yè)營業(yè)收入的大小主要受銷售收入和銷售價(jià)格的影響。因此進(jìn)行營業(yè)收入分析應(yīng)在分析收入總量變動的根底上進(jìn)一步確認(rèn)銷售量對其價(jià)格的影響程度。分析的步驟如下：第一，計(jì)算營業(yè)收入增長額和增長率。公式是，營業(yè)收入增長率=(本年?duì)I業(yè)收入增長額÷上年?duì)I業(yè)收入總額)×100%。第二，計(jì)算價(jià)格變動對收入的影響。價(jià)格變動對收入的影響=營業(yè)收入增長額-銷售量變動對營業(yè)收入的影響。通過銷售量與價(jià)格對收入的影響分析，不僅可明確企業(yè)銷售量及價(jià)格對收入的影響程度，而且可了解企業(yè)的競爭戰(zhàn)略選擇及其效果。3.9企業(yè)收入構(gòu)成分析對企業(yè)收入分析不僅要研究其總量，而且應(yīng)該分析其結(jié)構(gòu)及變動情況，以了解企業(yè)的經(jīng)營方向和會計(jì)政策選擇。收入結(jié)構(gòu)分析可主要從主營收入與其它收入，現(xiàn)銷收入與賒銷收入的結(jié)構(gòu)進(jìn)行。1〕主營收入與其它收入分析。企業(yè)收入主要包括主營業(yè)務(wù)收入，其它業(yè)務(wù)收入，投資收入和營業(yè)外收入等。通過對主營業(yè)務(wù)收入及其它業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進(jìn)而分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)開展能力。如果一個(gè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入較低或不斷下降，其開展?jié)摿颓熬帮@然是值得疑心的。2〕現(xiàn)銷收入與賒銷收入的分析。企業(yè)收入中的現(xiàn)銷收入與賒銷收入構(gòu)成受企業(yè)的產(chǎn)品試銷程度，企業(yè)競爭戰(zhàn)略，會計(jì)政策選擇等多個(gè)因素的影響。通過對二者結(jié)構(gòu)及其變動情況分析，可了解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷售情況及其戰(zhàn)略選擇。分析判斷其合理性。當(dāng)然，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，作為商業(yè)秘密，并不要求企業(yè)披露其賒銷收入情況，所以這種分析方法更適用于企業(yè)內(nèi)局部析。3.10本錢費(fèi)用分析企業(yè)的銷售本錢、費(fèi)用指的是，銷售本錢、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用的統(tǒng)稱。從各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的分析可以看出，本錢費(fèi)用對財(cái)務(wù)成果有著十分重要的影響。降低本錢費(fèi)用是增加財(cái)務(wù)成果的關(guān)鍵和重要途徑。因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)成果分析應(yīng)在揭示財(cái)務(wù)成果完成情況的根底上進(jìn)一步對影響財(cái)務(wù)成果的根本要素、本錢費(fèi)用進(jìn)行分析。以找出影響本錢升降的原因，為降低本錢費(fèi)用，促進(jìn)財(cái)務(wù)成果的增長指明方向。3.11產(chǎn)品銷售本錢分析銷售本錢分析包括：全部銷售成果分析和單位銷售成果分析兩局部。全部銷售本錢分析是根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售本錢表的資料，對企業(yè)全部銷售本錢的本年實(shí)際完成情況與上年度實(shí)際情況進(jìn)行分析比照。從產(chǎn)品類別角度找出各類產(chǎn)品或各主要產(chǎn)品銷售本錢升降的程度以及對全部銷售本錢的影響程度。無論是全部銷售本錢分析還是從百元銷售的本錢分析，單位銷售本錢都是影響和決定他們的重要因素。因此，深入地對單位銷售本錢進(jìn)行分析也是十分必要的。3.12各項(xiàng)費(fèi)用完成情況的分析與財(cái)務(wù)成果直接相關(guān)的費(fèi)用有銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。對各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析可采用水平分析法和垂直分析法。運(yùn)用水平分析法可將各項(xiàng)費(fèi)用的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行比照，以揭示各項(xiàng)費(fèi)用的完成情況及產(chǎn)生差異的原因。運(yùn)用垂直分析法可揭示各項(xiàng)費(fèi)用的構(gòu)成變動，說明費(fèi)用構(gòu)成變動的特點(diǎn)。3.13利潤的質(zhì)量分析1〕利潤的質(zhì)量包括三個(gè)方面的內(nèi)容。1>利潤實(shí)現(xiàn)過程的質(zhì)量。包括收入的費(fèi)用質(zhì)量和費(fèi)用的質(zhì)量。2>利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。3>利潤的結(jié)果。利潤對應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。2〕利潤實(shí)現(xiàn)過程的質(zhì)量。包括，1>營業(yè)收入的質(zhì)量。營業(yè)收入的質(zhì)量受以下三個(gè)方面的影響。1］收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成，也就是看，銷售的是什么產(chǎn)品。2］收入的地區(qū)構(gòu)成。就是看，產(chǎn)品是賣給誰，產(chǎn)品銷售之后轉(zhuǎn)化為貨幣的能力怎么樣。3］實(shí)現(xiàn)收入的方式。包括在實(shí)現(xiàn)收入中政府所起的作用與關(guān)聯(lián)方交易的情況，市場化運(yùn)用的情況，哪種情況更加穩(wěn)定，更有開展?jié)摿Α?〕費(fèi)用的質(zhì)量。費(fèi)用的發(fā)生規(guī)模與效益的關(guān)系分析應(yīng)把一定規(guī)模的費(fèi)用的發(fā)生與產(chǎn)生更多的效益相連接。費(fèi)用的另外一種分類：1］根本不能降低的局部。只要企業(yè)開展經(jīng)營活動，無論其業(yè)務(wù)規(guī)模大小，這些費(fèi)用根本都會發(fā)生，而且很難降低的固定費(fèi)用。例如，折舊費(fèi)、人頭費(fèi)、維持企業(yè)的根本支出、維持企業(yè)的規(guī)模的根本支出。2］現(xiàn)企業(yè)開展前景有關(guān)的費(fèi)用。包括廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi)。3］與企業(yè)業(yè)務(wù)量成正比的變動費(fèi)用。包括直接材料、稅金等。產(chǎn)品越多，消耗的材料就越多，與業(yè)務(wù)量直接有關(guān)。4］與人氣有關(guān)的費(fèi)用。這些費(fèi)用在一定條件下，可能是維持一個(gè)組織或企業(yè)比擬和諧管理氣氛的必要條件。如，職工的住宿費(fèi)等。如果過低，可能會傷害員工的積極性、士氣，對他們的心理產(chǎn)生不利的影響。通過這樣的分析，我們可以看出，在一般情況下，企業(yè)的費(fèi)用在年度間很難降低，所以，在分析報(bào)表的時(shí)候，一定要特別關(guān)注費(fèi)用是否有不正常的下降情況。一般而方，業(yè)務(wù)量增長，費(fèi)用會提高，業(yè)務(wù)量下降，費(fèi)用不一定降低。企業(yè)的費(fèi)用在年度間很難降低，如果有不正常的降低，要注意會計(jì)信息的準(zhǔn)確性。4〕4〕利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。包括兩個(gè)方面：1］注意年度間營業(yè)利潤與投資收益的變化，要注意看他們之間有沒有出現(xiàn)互補(bǔ)性的變化。在多數(shù)情況下，投資收益是用權(quán)益法確認(rèn)的，被投資企業(yè)的利潤的百分比作為投資企業(yè)的收益，投資收益是投資對象的利潤。如果母公司的營業(yè)利潤不佳，對其投資的子公司收益也未必很好。2］注意營業(yè)利潤與投資收益帶來的現(xiàn)金流量的比照。如果一個(gè)企業(yè)主要靠投資收益來產(chǎn)生現(xiàn)金流量，那么這個(gè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)或營業(yè)活動在這個(gè)企業(yè)中就不是最主要的業(yè)務(wù)活動。5〕利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。利潤所對應(yīng)的資產(chǎn)質(zhì)量情況就是利潤結(jié)果的質(zhì)量水平，包括個(gè)方面：11］貨幣資金的質(zhì)量。利潤的增加可能是資產(chǎn)的增加，結(jié)果帶的是現(xiàn)金量的增加，就是貨幣資金的質(zhì)量。2］商業(yè)債權(quán)的質(zhì)量。如應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收帳款。利潤的增加可能是這種商業(yè)債權(quán)的增加所導(dǎo)致的。3］存貨的質(zhì)量。如果利潤的增加導(dǎo)致了存貨的增加，比方，以物易物等，那么要考察存貨的質(zhì)量。4］利潤的質(zhì)量還要考察投資的質(zhì)量。如，股權(quán)投資、債權(quán)投資等。5］固定資產(chǎn)的質(zhì)量也對利潤的質(zhì)量有直接的影響。3.14利潤的質(zhì)量特征在特定的情況下，企業(yè)利潤的增加可能是由于費(fèi)用降低引起的一些不良資產(chǎn)的增加。利潤的質(zhì)量特征應(yīng)包括：真實(shí)性、現(xiàn)金保障性、持續(xù)性、穩(wěn)定性和平安性，五個(gè)根本特征。1〕利潤的真實(shí)性。利潤確實(shí)定必須與實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為根底，并遵循會計(jì)準(zhǔn)那么、會計(jì)制度。這是收益最根本的質(zhì)量要求。否那么，企業(yè)報(bào)告的收益是虛假收益，不但不能為決策者提供有效的信息支持，相反會誤導(dǎo)信息使用者的決策。會計(jì)收益盡量與經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益，即真實(shí)收益接近，這需要對目前的會計(jì)模式進(jìn)行改良。2〕利潤的現(xiàn)金保障性。利潤是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制和會計(jì)分期假設(shè)根底上的，是某一會計(jì)期間帳面收入和帳面費(fèi)用配比的結(jié)果。表達(dá)為，應(yīng)季現(xiàn)金凈流入的概念和可能財(cái)富的增加，并不直接等同于實(shí)際現(xiàn)金凈流入的增加或真實(shí)財(cái)富的增加。只有把應(yīng)季現(xiàn)金凈流入成為實(shí)際現(xiàn)金凈流入時(shí)，才說明收益的真正實(shí)現(xiàn)。3〕利潤的持續(xù)性。持續(xù)性會計(jì)盈余是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭能力的表達(dá)。與企業(yè)未來收益有較強(qiáng)的預(yù)測價(jià)值。而漸進(jìn)性盈余和價(jià)格無關(guān)盈余沒有持續(xù)性，對企業(yè)未來收益無預(yù)測價(jià)值。收益持續(xù)性越強(qiáng)，收益的質(zhì)量就越高。4〕利潤的穩(wěn)定性。是指企業(yè)收益水平變動根本態(tài)勢。如果企業(yè)某一收益水平很高，但缺乏穩(wěn)定性，也不是良好的經(jīng)濟(jì)狀況的反響。5〕利潤的平安性。利潤的平安性說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小。企業(yè)利潤的穩(wěn)定性越差，說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，反之，利潤越穩(wěn)定越平安，說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越小。4.現(xiàn)金流量表分析下面我們分析第四局部—現(xiàn)金流量表分析。本章學(xué)習(xí)要求掌握以下六個(gè)方面：一、了解現(xiàn)金流量表包括哪些信息。二、了解現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容、方法和程序。三、一般掌握經(jīng)營活動分析的一般步驟。四、一般掌握投資活動和籌資活動分析在企業(yè)決策中的重要性。五、一般掌握現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)特征。六、重要掌握現(xiàn)金流量表所反響的企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生渠道與支出方向。這個(gè)表就是按照最新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么所規(guī)定的現(xiàn)金流量表的格式。4.1現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反響企業(yè)一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物以下簡稱現(xiàn)金流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量分項(xiàng)、分類列示。其中，經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的定義和列示應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：1〕經(jīng)營活動。是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。在現(xiàn)金流量表上，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)按照其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出的性質(zhì)分別列示。2〕投資活動。是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括的現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。在現(xiàn)金流量表上，投資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)按照其現(xiàn)金活動的流入和流出的性質(zhì)分項(xiàng)列示。3〕籌資活動。是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。在現(xiàn)金流量表上，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)按照其籌資活動的現(xiàn)金流入和流出的性質(zhì)分別列示。4.2現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其它貨幣資金。以上投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件。期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)小?，F(xiàn)金流量表按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動進(jìn)行分類報(bào)告，目的是便于報(bào)表使用人了解各類活動，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響以及估量未來的現(xiàn)金流量。在上述劃分的根底上，又將每大類的現(xiàn)金流量分為，現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量兩類。即經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，投資活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流出，籌資活動現(xiàn)金流入，籌資活動現(xiàn)金流出。4.3現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額?，F(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)，如果是正數(shù)，那么為凈流入，如果是負(fù)數(shù)，那么為凈流出?，F(xiàn)金凈流量反響了企業(yè)活動形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果。即企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表反響的一個(gè)重要指標(biāo)。4.4現(xiàn)金流量表的作用1〕幫助投資人、債權(quán)人及其他信息使用者評估公司創(chuàng)造未來現(xiàn)金凈流量的能力。公司的投資人、債權(quán)人的投資和信貸動機(jī)最終都會落在對獲取現(xiàn)金流量的追求上。如何做出正確的投資決策和信貸決策，他們必須依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息評估公司現(xiàn)金流入的來源、時(shí)間和不確定性。包括股利或利息的獲得，證券變賣所得，貸款本金的清償?shù)取?〕幫助投資人、債權(quán)人評估公司歸還債務(wù)的能力。支付股利的能力以及對外融資的需求。公司清償債務(wù)時(shí)，需動用現(xiàn)金資源，向股東支付股利也需付出現(xiàn)金。公司凈現(xiàn)金流量越多，對外融資的需求度越低。3〕幫助報(bào)表使用者分析凈收益與相關(guān)的現(xiàn)金收支產(chǎn)生差異的原因。財(cái)務(wù)報(bào)告中對損益確實(shí)認(rèn)是遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的原那么，而非收付實(shí)現(xiàn)制的原那么。這就不可防止地導(dǎo)致凈收益與現(xiàn)金收入之間的差異，這就需要利用現(xiàn)金流量表分析差異產(chǎn)生的原因，以利于正確決策。4〕幫助報(bào)表使用者評估當(dāng)期的現(xiàn)金和非現(xiàn)金投資與理財(cái)活動對公司財(cái)務(wù)狀況的影響。現(xiàn)金流量表不僅要披露與現(xiàn)金收支有關(guān)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，還要披露非現(xiàn)金的投資和理財(cái)活動能。即通過現(xiàn)金流量表可以揭示公司全部財(cái)務(wù)狀況的變動?，F(xiàn)金流量表的內(nèi)容概括主要是答復(fù)以下三個(gè)問題。1>本期現(xiàn)金從何而來。2>本期現(xiàn)金用于何方。3>現(xiàn)金余額發(fā)生了什么變化。4.5現(xiàn)金流量分析的意義現(xiàn)金流量分析具有以下作用。1〕對獲取現(xiàn)金的能力做出評價(jià)。2〕對償債能力做出評價(jià)。3〕對收益的質(zhì)量做出評價(jià)。4〕對投資活動和籌資活動做出評價(jià)?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對公司或企業(yè)歸還長短期債務(wù)和支付利息、股利和利潤等支付能力做出進(jìn)一步的分析。從而做出更可靠、可穩(wěn)健的評價(jià)。因?yàn)橐粋€(gè)公司或企業(yè)創(chuàng)造了較多的利潤，同時(shí)又產(chǎn)生了較多的現(xiàn)金流量凈額，就具有了較強(qiáng)的償債能力和支付能力。如果這個(gè)公司或企業(yè)在創(chuàng)造了較多的利潤的同時(shí)，繼續(xù)擴(kuò)大投資，包括用于購置固定資產(chǎn)或增加對外投資份額的，那么現(xiàn)金流出量大大增加，從而造成現(xiàn)金短缺，這就必然降低了償債能力和支付能力。相反，如果創(chuàng)造利潤不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量金額，從而保持了較強(qiáng)的償債能力和支付能力，因此，通過對三類活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量分析和流出量的分析，可以就公司或企業(yè)的償債能力和支付能力做出更準(zhǔn)確、更可靠的評價(jià)。4.6經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示以下信息的工程1〕銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。2〕收到的稅費(fèi)返還。3〕收到其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。4〕購置商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。5〕支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金。6〕支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。7〕支付其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。4.7投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)反響以下信息的工程1〕收回投資收到的現(xiàn)金。2〕取得投資收益收到的現(xiàn)金。3〕處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。4〕處置子公司及其它營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。5〕收到其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。6〕購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。7〕投資支付的現(xiàn)金。8〕取得子公司及其它營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。9〕支付其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。4.8籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示以下信息的工程1〕吸收投資收到的現(xiàn)金。2〕取得借款收到的現(xiàn)金。3〕收到其它與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。4〕歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金。5〕分配股利、利潤或償付利息得到的現(xiàn)金。6〕支付其它與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。4.9現(xiàn)金流量分析的要點(diǎn)包括兩個(gè)方面：1〕應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體的經(jīng)營、投資、籌資活動來分析現(xiàn)金流量的數(shù)量及其增減變動。不能單純從現(xiàn)金的凈增加額是正數(shù)還是負(fù)數(shù)來判斷一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣?，F(xiàn)金流量那么有經(jīng)營投資籌資三類活動產(chǎn)生。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)為正數(shù)，由于會計(jì)核算是由權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底的，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤常常與現(xiàn)金流量不一致，對于適銷對路，經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，經(jīng)營活動可以帶來可觀的現(xiàn)金增量。對于銷售規(guī)模大，但經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出超過現(xiàn)金流入的企業(yè)，大都是因?yàn)榫揞~的應(yīng)收帳款所導(dǎo)致。投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為負(fù)數(shù)。比方，募股資金投入的工程就要產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流出，同時(shí)，要結(jié)合前后各期的現(xiàn)金流量表評價(jià)企業(yè)的投資收益。過去投資的回報(bào)大，或者進(jìn)入穩(wěn)定的投資回報(bào)期，投資活動的現(xiàn)金流量凈額也可能為正數(shù)。對籌資活動來說，如果企業(yè)把直接融資和間接融資兩種手段結(jié)合起來，融資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為正數(shù)。但企業(yè)可能由于歸還貸款等原因，籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也可能為負(fù)數(shù)。所以，公司在現(xiàn)金流量凈增加額的評價(jià)，很難說，增加了就一定好，減少了就一定不好，要結(jié)合各公司的具體情況來分析。2〕應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量。資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表。它只能反響企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，而利潤表和現(xiàn)金流量表是動態(tài)報(bào)表，它能夠反響企業(yè)在一定時(shí)期的利潤和現(xiàn)金流量狀況。任何