農(nóng)產(chǎn)品公司2020年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

無線覆蓋市場月度監(jiān)測報(bào)告無線覆蓋市場月度監(jiān)測報(bào)告前言農(nóng)產(chǎn)品公司2020年?duì)I業(yè)收入為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比大幅增長，增長了11.27%。2020年凈利潤為44,210.43萬元，與2019年的40,685.87萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。公司2020年?duì)I業(yè)成本為287,592.46萬元，與2019年的260,282.88萬元相比大幅增長，增長了10.49%。2020年銷售費(fèi)用為11,930.50萬元，與2019年的11,161.41萬元相比大幅增長，增長了6.89%。2020年管理費(fèi)用為41,226.70萬元，與2019年的39,796.51萬元相比有較大幅度增長，增長了3.59%。2020年財(cái)務(wù)費(fèi)用為19,253.27萬元，與2019年的23,053.46萬元相比大幅下降，下降了16.48%。公司2020年總資產(chǎn)為1,940,518.40萬元，與2019年的1,960,059.21萬元相比有較大幅度下降，下降了1%。2020年流動(dòng)資產(chǎn)為337,984.37萬元，與2019年的410,037.26萬元相比有較大幅度下降，下降了17.57%。公司2020年負(fù)債總額為1,231,163.66萬元，與2019年的1,273,085.84萬元相比有較大幅度下降，下降了3.29%。2020年所有者權(quán)益為709,354.74萬元，與2019年的686,973.37萬元相比有較大幅度增長，增長了3.26%。公司2020年流動(dòng)比率為0.4517，與2019年的0.5539相比有較大幅度下降，下降了0.1022。2020年速動(dòng)比率為0.3574，與2019年的0.4758相比有較大幅度下降，下降了0.1184。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司2020年?duì)I業(yè)利潤率為20.38%，與2019年的21.83%相比有較大幅度下降，下降了1.45個(gè)百分比。2020年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.29%，與2019年的4.39%相比變化不大。2020年凈資產(chǎn)收益率為6.33%，與2019年的6.05%相比變化不大。公司2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2248.5979天，2019年為2469.2055天，2020年比2019年縮短220.6076天。2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為431.2181天，2019年為508.5146天，2020年比2019年縮短77.2965天。2020年?duì)I業(yè)周期為90.78天，2019年為90.66天，2020年比2019年增長0.12天。公司2020年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為44,210.43萬元。公司2020年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)410,280.81萬元，與2019年的負(fù)330,256.94萬元相比有較大幅度下降，下降了24.23%。公司2020年的盈虧平衡點(diǎn)為936,092.37萬元，公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)收入沒有達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營業(yè)務(wù)不安全，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。公司2020年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為69,913.18萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)66,513.52萬元，籌資現(xiàn)金凈流量為負(fù)92,603.56萬元。公司資產(chǎn)凈利率為2.27%，與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為273.56%，與上期相比，有下降趨勢。

一、農(nóng)產(chǎn)品公司實(shí)現(xiàn)利潤分析利潤分析是以一定時(shí)期的利潤計(jì)劃為基礎(chǔ)，計(jì)算利潤增減幅度，查明利潤變動(dòng)原因和提出增加利潤的措施等工作。通過利潤分析可促進(jìn)企業(yè)在遵守國家方針政策和財(cái)經(jīng)紀(jì)律的情況下，改善經(jīng)營管理，挖掘內(nèi)部潛力，厲行增產(chǎn)節(jié)約，降低產(chǎn)品成本，提高利潤水平。利潤分析包括利潤總額分析和利潤率分析。利潤總額分析是指以本期實(shí)際利潤總額與計(jì)劃相比，考察利潤總額計(jì)劃的完成情況。與上年同期相比，考察利潤總額的增長速度，分析利潤總額中各構(gòu)成部分的變動(dòng)情況。（一）、公司利潤總額分析農(nóng)產(chǎn)品2020年實(shí)現(xiàn)利潤為64,472.83萬元，與2019年的61,578.34萬元相比有較大幅度增長，增長了4.7%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。（二）、主營業(yè)務(wù)的盈利能力主營業(yè)務(wù)盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的主營業(yè)務(wù)盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個(gè)別情況，不能說明公司的能力。盈利能力是其生存與發(fā)展的條件及保證。從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，農(nóng)產(chǎn)品2020年主營業(yè)務(wù)收入凈額為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比大幅增長，增長了11.27%。2020年主營業(yè)務(wù)成本為287,592.46萬元，與2019年的260,282.88萬元相比大幅增長，增長了10.49%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。2019-2020年實(shí)現(xiàn)利潤增減情況表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入317444.8011.27285296.2623.93實(shí)現(xiàn)利潤64472.834.7061578.34158.12營業(yè)利潤64680.113.8762267.37132.01投資收益26765.33-11.6930309.6788.45營業(yè)外利潤-207.2869.92-689.0376.90補(bǔ)貼收入0000（三）、利潤真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，農(nóng)產(chǎn)品2020年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。（四）、利潤總結(jié)分析在市場份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營業(yè)利潤也有所增長，公司在擴(kuò)大市場方面取得了成功，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展良好。

二、農(nóng)產(chǎn)品公司成本費(fèi)用分析成本費(fèi)用一般都是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的各種資金消耗。成本費(fèi)用能反映出工作的質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的手段。有效的成本分析能讓企業(yè)在激烈的市場競爭中提高競爭力，促使企業(yè)激發(fā)活力。成本管理是企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容，成本分析的不當(dāng)會導(dǎo)致未將費(fèi)用合理分?jǐn)偟讲煌a(chǎn)品而導(dǎo)致定價(jià)失誤，從此長期陷入虧損的怪圈。（一）、成本構(gòu)成情況成本結(jié)構(gòu)亦稱成本構(gòu)成，產(chǎn)品成本中各項(xiàng)費(fèi)用所占的比例或各成本項(xiàng)目占總成本的比重。當(dāng)某種生產(chǎn)因素成本占企業(yè)總成本比重愈高，該生產(chǎn)因素便成為企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)。成本結(jié)構(gòu)可以反映產(chǎn)品的生產(chǎn)特點(diǎn)，從各個(gè)費(fèi)用所占比例看，有的大量耗費(fèi)人工，有的大量耗用材料，有的大量耗費(fèi)動(dòng)力，有的大量占用設(shè)備引起折舊費(fèi)用上升等。成本結(jié)構(gòu)在很大程度上還受技術(shù)發(fā)展、生產(chǎn)類型和生產(chǎn)規(guī)模的影響。2020年農(nóng)產(chǎn)品成本費(fèi)用總額為360,002.93萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為287,592.46萬元，占成本總額的79.89%；銷售費(fèi)用為11,930.50萬元，占成本總額的3.31%；管理費(fèi)用為41,226.70萬元，占成本總額的11.45%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為19,253.27萬元，占成本總額的5.35%。

2019-2020年成本構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費(fèi)用總額360002.93100334294.26100主營業(yè)務(wù)成本287592.4679.89260282.8877.86銷售費(fèi)用11930.503.3111161.413.34管理費(fèi)用41226.7011.4539796.5111.90財(cái)務(wù)費(fèi)用19253.275.3523053.466.90主營業(yè)務(wù)稅金及附加5296.721.472636.150.79其他0000（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評判農(nóng)產(chǎn)品2020年銷售費(fèi)用為11,930.50萬元，與2019年的11,161.41萬元相比，大幅增長，增長了6.89%。2020年隨著銷售費(fèi)用的增長，主營業(yè)務(wù)收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動(dòng)取得了良好效果。（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評判農(nóng)產(chǎn)品2020年管理費(fèi)用為41,226.70萬元，與2019年的39,796.51萬元相比，有較大幅度增長，增長了3.59%。2020年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為12.99%，與2019年的13.95%相比，下降了0.96個(gè)百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力水平并沒有提高，應(yīng)該進(jìn)一步分析壓縮管理費(fèi)用支出的合理性。（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評判農(nóng)產(chǎn)品2020年財(cái)務(wù)費(fèi)用為19,253.27萬元，與2019年的23,053.46萬元相比大幅下降，下降了16.48%。

三、農(nóng)產(chǎn)品公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)進(jìn)行投資中各種資產(chǎn)的構(gòu)成比例，主要是指固定投資和證券投資及流動(dòng)資金投放的比例。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)，在于確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常開展經(jīng)營活動(dòng)，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下，給企業(yè)帶來更多利潤的流動(dòng)資金水平。（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況農(nóng)產(chǎn)品2020年資產(chǎn)總額為1,940,518.40萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為337,984.37萬元，主要分布在貨幣資金、其他應(yīng)收款、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的41.08%、23.73%和20.88%。非流動(dòng)資產(chǎn)為1,602,534.03萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的87.63%和60.57%。2020年資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2020年流動(dòng)資產(chǎn)-72,052.89長期投資7,043.82固定資產(chǎn)-4,272.55無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)56,784.632019-2020年資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)1940518.401001960059.21100流動(dòng)資產(chǎn)337984.3717.42410037.2620.92長期投資970578.0450.02963534.2249.16固定資產(chǎn)198274.4010.22202546.9510.33無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)1404259.6372.37134747568.75（二）、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的41.08%，說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。不過，公司的貨幣資金主要來自于短期借款，應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。2019-2020年流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)337984.37100410037.26100存貨70572.9520.8857799.2114.10應(yīng)收賬款9587.202.846179.781.51其他應(yīng)收款80199.4823.7373167.4517.84短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金138846.2041.08228197.3355.65其他流動(dòng)資產(chǎn)38778.5411.4744693.4910.902020年流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2020年存貨12,773.74應(yīng)收賬款3,407.42其他應(yīng)收款7,032.03短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金-89,351.13其他流動(dòng)資產(chǎn)-5,914.95（三）、資產(chǎn)增減變化2020年資產(chǎn)總額為1,940,518.40萬元，與2019年的1,960,059.21萬元相比有較大幅度下降，下降了1%。（四）、總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加7,043.82萬元；其他資產(chǎn)增加56,784.63萬元；存貨增加12,773.74萬元；應(yīng)收賬款增加3,407.42萬元；其他應(yīng)收款增加7,032.03萬元；共計(jì)增加87,041.64萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少4,272.55萬元；貨幣資金減少89,351.13萬元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少5,914.95萬元；共計(jì)減少99,538.63萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少12,496.99萬元。（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2020年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2020年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2020年與2019年相比，2020年其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2019年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。2019-2020年主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化情況表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動(dòng)資產(chǎn)337984.37-17.57410037.266.53長期投資970578.040.73963534.221.56固定資產(chǎn)198274.40-2.11202546.955.20存貨70572.9522.1057799.21-4.39應(yīng)收賬款9587.2055.146179.784.08貨幣資金138846.20-39.16228197.3322.67

四、農(nóng)產(chǎn)品公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)指一個(gè)公司負(fù)債及權(quán)益的數(shù)量以及比例。具體比例對應(yīng)資產(chǎn)比例，資本比例，權(quán)益比例。資金結(jié)構(gòu)主要是指在企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。但僅僅關(guān)注權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例關(guān)系是不夠的，因?yàn)榧词箼?quán)益資金和負(fù)債資金的結(jié)構(gòu)合理，如果負(fù)債資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，同樣也會引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。（一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況農(nóng)產(chǎn)品2020年負(fù)債總額為1,231,163.66萬元，資本金為169,696.41萬元，所有者權(quán)益為709,354.74萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為63.45%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為748,265.18萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的38.56%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的48.38%。2019-2020年負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額1940518.401001960059.21100所有者權(quán)益709354.7436.55686973.3735.05流動(dòng)負(fù)債748265.1838.56740294.2037.77長期負(fù)債482898.4824.89532791.6427.18少數(shù)股東權(quán)益169137.308.72167465.258.54（二）、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占60.94%、其他流動(dòng)負(fù)債占13.75%、應(yīng)付賬款占12.62%，其中短期借款占最大的比例。2020年流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2020年短期借款39,000應(yīng)付賬款2,430.22應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款12,726.54應(yīng)交稅金-6,797.95預(yù)收賬款-51,949.41其他流動(dòng)負(fù)債12,561.58（三）、負(fù)債的增減變化農(nóng)產(chǎn)品2020年負(fù)債總額為1,231,163.66萬元，與2019年的1,273,085.84萬元相比有較大幅度下降，下降了3.29%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。2019-2020年負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額1231163.66-3.291273085.842.59短期借款4560009.35417000-11.78應(yīng)付賬款94405.152.6491974.9325.72其他應(yīng)付款84207.9017.8071481.36-25.38長期負(fù)債482898.48-9.36532791.647.11其他負(fù)債113652.13-28.90159837.9156.93（四）、負(fù)債增減變化原因具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加39,000萬元；應(yīng)付賬款增加2,430.22萬元；其他應(yīng)付款增加12,726.54萬元；其他流動(dòng)負(fù)債增加12,561.58萬元；合計(jì)增加66,718.34萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)交稅金減少6,797.95萬元；預(yù)收賬款減少51,949.41萬元；長期負(fù)債減少49,893.16萬元；合計(jì)減少108,640.52萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少41,922.18萬元。（五）、權(quán)益的增減變化農(nóng)產(chǎn)品2020年所有者權(quán)益為709,354.74萬元，與2019年的686,973.37萬元相比有較大幅度增長，增長了3.26%。2019-2020年所有者權(quán)益變化表FALSE2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益709354.743.26686973.374.24資本金169696.410169696.410資本公積279594.940279594.94-0.91盈余公積30760.229.1728175.7813.59未分配利潤60193.7643.1242056.90161.09（六）、權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：盈余公積增加2,584.44萬元；未分配利潤增加18,136.86萬元；合計(jì)增加20,721.30萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長20,721.30萬元。

五、農(nóng)產(chǎn)品公司償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。（一）、支付能力從支付能力來看，農(nóng)產(chǎn)品2020年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，主要依靠短期借款。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司沒有充足的資金償還短期債務(wù)，需要依靠借新債還舊債。（二）、流動(dòng)比率從總體上來看，農(nóng)產(chǎn)品的流動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。從變化情況來看，農(nóng)產(chǎn)品2020年流動(dòng)比率為0.4517，與2019年的0.5539相比有較大幅度下降，下降了0.1022。2020年流動(dòng)比率比2019年有較大幅度下降的主要原因是：2020年流動(dòng)資產(chǎn)為337,984.37萬元，與2019年的410,037.26萬元相比有較大幅度下降，下降了17.57%。2020年流動(dòng)負(fù)債為748,265.18萬元，與2019年的740,294.20萬元相比有所增長，增長了1.08%。流動(dòng)資產(chǎn)下降而流動(dòng)負(fù)債增長，致使流動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期流動(dòng)比率有較大下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。（三）、速動(dòng)比率從總體上來看，農(nóng)產(chǎn)品的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2020年速動(dòng)比率為0.3574，與2019年的0.4758相比有較大幅度下降，下降了0.1184。2020年速動(dòng)比率比2019年有較大幅度下降的主要原因是：2020年速動(dòng)資產(chǎn)為267,411.42萬元，與2019年的352,238.05萬元相比有較大幅度下降，下降了24.08%。2020年流動(dòng)負(fù)債為748,265.18萬元，與2019年的740,294.20萬元相比有所增長，增長了1.08%。速動(dòng)資產(chǎn)下降而流動(dòng)負(fù)債增長，致使速動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并沒有下降。（五）、短期付息能力從短期的角度來看，農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營活動(dòng)的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。2018-2020年償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2020年2019年2018年流動(dòng)比率0.450.550.52速動(dòng)比率0.360.480.44利息保障倍數(shù)4.353.671.87資產(chǎn)負(fù)債率0.630.650.65流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.850.721.20（六）、長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為4.3487倍。從實(shí)現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，農(nóng)產(chǎn)品有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保證。（七）、負(fù)債經(jīng)營可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，農(nóng)產(chǎn)品2020年的付息負(fù)債為456,000萬元，實(shí)際借款利率水平為4.22%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2986。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負(fù)債經(jīng)營可行。

六、農(nóng)產(chǎn)品公司盈利能力分析盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個(gè)別情況，不能說明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除以下因素：證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累計(jì)影響等。反映公司盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率益率等。（一）、盈利能力基本情況盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。農(nóng)產(chǎn)品2020年的營業(yè)利潤率為20.38%，資產(chǎn)報(bào)酬率為4.29%，凈資產(chǎn)收益率為6.33%，成本費(fèi)用利潤率為17.91%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為728,752.02萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是8.88%，對外投資的收益率是2.76%。2018-2020年盈利能力指標(biāo)表（%）項(xiàng)目名稱2020年2019年2018年主營業(yè)務(wù)利潤率20.3821.8311.66營業(yè)利潤率20.3821.8311.66成本費(fèi)用利潤率17.9118.427.58資產(chǎn)報(bào)酬率4.294.395.38凈資產(chǎn)收益率6.336.053.04經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率8.887.633.31對外投資收益率2.76100100（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力農(nóng)產(chǎn)品2020年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為8.88%，與2019年的7.63%相比有較大幅度增長，增長了1.25個(gè)百分比。（三）、對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率和公司實(shí)際貸款利率，說明對外投資業(yè)務(wù)的盈利能力較差，需要改變對外投資的策略。（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況2020年凈資產(chǎn)收益率為6.33%，與2019年的6.05%相比變化不大。（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因2020年凈資產(chǎn)收益率比2019年提高的主要原因是：2020年凈利潤為44,210.43萬元，與2019年的40,685.87萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。2020年平均所有者權(quán)益為698,164.06萬元，與2019年的673,003.69萬元相比有較大幅度增長，增長了3.74%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況2020年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.29%，與2019年的4.39%相比變化不大。（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2020年資產(chǎn)報(bào)酬率比2019年下降的主要原因是：2020年息稅前利潤為83,726.10萬元，與2019年的84,631.80萬元相比有較大幅度下降，下降了1.07%。2020年平均總資產(chǎn)為1,950,288.81萬元，與2019年的1,930,014萬元相比有較大幅度增長，增長了1.05%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。（九）、成本費(fèi)用利潤率變化情況2020年成本費(fèi)用利潤率為17.91%，與2019年的18.42%相比有較大幅度下降，下降了0.51個(gè)百分比。2020年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為89.04%，與2019年的83.2%相比大幅增長，增長了5.84個(gè)百分比。（十）、成本費(fèi)用利潤率變化原因2020年成本費(fèi)用利潤率比2019年下降的主要原因是：2020年實(shí)現(xiàn)利潤為64,472.83萬元，與2019年的61,578.34萬元相比大幅增長，增長了4.7%。2020年成本費(fèi)用總額為360,002.93萬元，與2019年的334,294.26萬元相比大幅增長，增長了7.69%。實(shí)現(xiàn)利潤的增長速度慢于成本費(fèi)用總額的增長速度，致使成本費(fèi)用利潤率下降。

七、農(nóng)產(chǎn)品公司營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力指的是企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對經(jīng)濟(jì)資源管理、運(yùn)用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為81.6854天，2019年為82.9117天，2020年比2019年縮短1.2263天。（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均存貨為64,186.08萬元，與2019年的59,124.62萬元相比有較大幅度增長，增長了8.56%。2020年主營業(yè)務(wù)成本為287,592.46萬元，與2019年的260,282.88萬元相比有較大幅度增長，增長了10.49%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為9.0893天，2019年為7.7514天，2020年比2019年增長1.3379天。（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年增長的主要原因是：2020年平均應(yīng)收賬款為7,883.49萬元，與2019年的6,058.77萬元相比大幅增長，增長了30.12%。2020年?duì)I業(yè)收入為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比有較大幅度增長，增長了11.27%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為118.5968天，2019年為115.7839天，2020年比2019年增長2.8129天。（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年增長的主要原因是：2020年平均應(yīng)付賬款為93,190.04萬元，與2019年的82,565.95萬元相比有較大幅度增長，增長了12.87%。2020年主營業(yè)務(wù)成本為287,592.46萬元，與2019年的260,282.88萬元相比有較大幅度增長，增長了10.49%。（七）、現(xiàn)金周期農(nóng)產(chǎn)品2020年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為211.5926天，2019年為264.9765天，2020年比2019年縮短53.3839天。（八）、營業(yè)周期農(nóng)產(chǎn)品2020年?duì)I業(yè)周期為90.78天，2019年為90.66天，2020年比2019年增長0.12天。2018-2020年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)表（天）項(xiàng)目名稱2020年2019年2018年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)81.6982.9146.89應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.60115.7856.75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)9.097.754.71營業(yè)周期90.7890.6651.60（九）、營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營活動(dòng)占用的資金基本不變，營運(yùn)能力沒有明顯的變化。（十）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為431.2181天，2019年為508.5146天，2020年比2019年縮短77.2965天。（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均流動(dòng)資產(chǎn)為374,010.82萬元，與2019年的397,472.10萬元相比有較大幅度下降，下降了5.9%。2020年?duì)I業(yè)收入為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比有較大幅度增長，增長了11.27%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降而營業(yè)收入增長，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2248.5979天，2019年為2469.2055天，2020年比2019年縮短220.6076天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。2018-2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項(xiàng)目名稱2020年2019年2018年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2248.602469.211506.24固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)231.06252.73152.64流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)431.22508.51305.14現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)211.59264.98147.48（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均總資產(chǎn)為1,950,288.81萬元，與2019年的1,930,014萬元相比有較大幅度增長，增長了1.05%。2020年?duì)I業(yè)收入凈額為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比大幅增長，增長了11.27%。（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)農(nóng)產(chǎn)品2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為231.0648天，2019年為252.7303天，2020年比2019年縮短21.6655天。（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均固定資產(chǎn)凈額為200,410.68萬元，與2019年的197,542.50萬元相比有較大幅度增長，增長了1.45%。2020年?duì)I業(yè)收入為317,444.80萬元，與2019年的285,296.26萬元相比有較大幅度增長，增長了11.27%。

八、農(nóng)產(chǎn)品公司發(fā)展能力分析企業(yè)的發(fā)展能力，也稱企業(yè)的成長性，它是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。企業(yè)發(fā)展能力衡量的核心是企業(yè)價(jià)值增長率。企業(yè)能否健康發(fā)展取決于多種因素，包括外部經(jīng)營環(huán)境、企業(yè)內(nèi)在素質(zhì)及資源條件等。企業(yè)可動(dòng)用的資金總額是企業(yè)當(dāng)期實(shí)際現(xiàn)金收入和企業(yè)實(shí)際支出之差，即企業(yè)可動(dòng)用資金總額等于企業(yè)各項(xiàng)利潤加折舊費(fèi)、加固定資產(chǎn)盤虧、減未發(fā)生壞帳、減企業(yè)未收到現(xiàn)金的收入（如固定資產(chǎn)盤盈）。企業(yè)期末自我發(fā)展能力也就是企業(yè)可動(dòng)用資金總額，減去本期新增加的流動(dòng)資金需求及上繳所得稅和年終分紅。企業(yè)可動(dòng)用的資金總額，因而同時(shí)也是企業(yè)擁有的真正現(xiàn)金支付能力，是企業(yè)現(xiàn)金支付能力的累計(jì)結(jié)存額。（一）、可動(dòng)用資金總額農(nóng)產(chǎn)品2020年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為44,210.43萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。（二）、挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8488，如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)23.99天，由此可以節(jié)約20,805.10萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。

九、農(nóng)產(chǎn)品公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析企業(yè)的經(jīng)營協(xié)調(diào)，從財(cái)務(wù)角度來看，是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括投資、融資、生產(chǎn)、采購、銷售、資金支付和結(jié)算等環(huán)節(jié)，其資金占用和資金來源之間的相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)，從資金的角度來看，是企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的資金占用和資金來源要在時(shí)間上和數(shù)量上相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)。不但要求在某一時(shí)點(diǎn)上保持靜態(tài)的協(xié)調(diào)，而且要求在某一期間保持動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)。如果不協(xié)調(diào)，在日常工作中就會表現(xiàn)為資金緊張。（一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，農(nóng)產(chǎn)品長期資金來源不能給投資活動(dòng)提供充足的資金，公司長期資產(chǎn)投資存在410,280.81萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動(dòng)資金。2019-2020年?duì)I運(yùn)資本增減變化表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)營運(yùn)資本-410280.81-24.23-330256.947.90所有者權(quán)益709354.743.26686973.374.24少數(shù)股東權(quán)益169137.301167465.250.71長期負(fù)債482898.48-9.36532791.647.11固定資產(chǎn)198274.40-2.11202546.955.20長期投資970578.040.73963534.221.56其它長期資產(chǎn)1648.301.381625.93-50.75（二）、營運(yùn)資本變化情況農(nóng)產(chǎn)品2020年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)410,280.81萬元，與2019年的負(fù)330,256.94萬元相比，長期性資金缺口增大。營運(yùn)資本迅速下降，支付能力也跟著下降，要密切關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)資金占用狀況，防止經(jīng)營形勢進(jìn)一步惡化。（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，能夠給企業(yè)帶來流動(dòng)資金93,127.01萬元，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。（四）、營運(yùn)資金需求的變化2020年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)93,127.01萬元，與2019年的負(fù)141,454.27萬元相比，經(jīng)營活動(dòng)給企業(yè)帶來的資金大幅下降，下降了34.16%。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動(dòng)的管理效率。（五）、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來X的流動(dòng)資金。但企業(yè)長期融資活動(dòng)所取得的資金不能滿足企業(yè)長期投資活動(dòng)所需要的資金，投融資活動(dòng)出現(xiàn)了410,280.81萬元的資金缺口。經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的流動(dòng)資金不足以彌補(bǔ)企業(yè)的長期性資金占用缺口，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，這種支付困難主要是通過短期借款的方式解決。（六）、整體協(xié)調(diào)情況從兩期的情況來看，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)平均每期能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來117,290.64萬元的資金，但這部分資金一直不能滿足長期投資活動(dòng)對資金的需求，企業(yè)經(jīng)營資金比較緊張，整體來看經(jīng)營資金不太協(xié)調(diào)。

十、農(nóng)產(chǎn)品公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析是通過分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、成本費(fèi)用、利潤等指標(biāo)測算出盈虧平衡點(diǎn)、營業(yè)安全水平、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等四個(gè)指標(biāo)，從而分析企業(yè)的經(jīng)營及財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。（一）、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)產(chǎn)品2020年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為936,092.37萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會虧損。公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)收入沒有達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營業(yè)務(wù)不安全，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。（二）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，農(nóng)產(chǎn)品2020年的付息負(fù)債為456,000萬元，實(shí)際借款利率水平為4.22%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2986。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負(fù)債經(jīng)營可行。2019-2020年經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)936092.37-0.80943600.53152.97營業(yè)安全水平-1.9515.54-2.31-126.40經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.632.051.60-20.74財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.30-5.521.37-35.90

十一、農(nóng)產(chǎn)品公司現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析是對項(xiàng)目籌資、建設(shè)、投產(chǎn)運(yùn)行到關(guān)閉整修的周期內(nèi)，現(xiàn)金流出和流入的全部資金活動(dòng)的分析。進(jìn)行現(xiàn)金流量分析的第一步是按照建設(shè)和生產(chǎn)的規(guī)劃進(jìn)度與資金規(guī)劃，計(jì)算出整個(gè)工程壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，并按年排列現(xiàn)金流量計(jì)算表。第二步是把各年現(xiàn)金流量按次累計(jì)起來，繪制出累計(jì)現(xiàn)金流通圖。累計(jì)現(xiàn)金流通圖可直觀、綜合地表達(dá)工程項(xiàng)目的可行度，累計(jì)最大凈現(xiàn)金支出額、投資回收期、總的凈現(xiàn)金流量和凈現(xiàn)值，以及按項(xiàng)目內(nèi)部收益率計(jì)算的累計(jì)凈現(xiàn)值曲線?，F(xiàn)金流量分析對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)具有重要意義。（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析農(nóng)產(chǎn)品2020年現(xiàn)金流入總額為940,372.09萬元，與2019年的1,055,026.58萬元相比有較大幅度下降，下降了10.87%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為325,031.06萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的34.56%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加69,913.18萬元。2019-2020年現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額940372.091001055026.58100銷售商品325031.0634.56304184.4628.83稅金返還1396.650.151099.570.10收回投資50629.795.3889220.238.46取得投資收益3695.060.397950.020.75長期資產(chǎn)處置42.31010424.310.99吸收投資003000.03吸收借款0000其他流入559577.2259.51641847.9960.84（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析農(nóng)產(chǎn)品2020年現(xiàn)金流出總額為1,029,575.99萬元，與2019年的1,012,994.31萬元相比有所增長，增長了1.64%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的54.04%。2019-2020年現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額1029575.991001012994.31100購買原材料143529.6713.94115404.911.39工資性支出58908.075.7258836.135.81稅金455304.4229157.872.88資產(chǎn)購置0000對外投資235502.29500004.94償還債務(wù)556411.254.04555065.7654.79利潤分配43273.934.236446.713.6其他流出158373.1315.38168082.9416.59（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評價(jià)2020年農(nóng)產(chǎn)品投資活動(dòng)需要的資金為66,513.52萬元；經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的資金為69,913.18萬元。公司經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2020年農(nóng)產(chǎn)品籌資活動(dòng)需要支付的資金為92,603.56萬元?？偟膩碚f，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。2019-2020年現(xiàn)金流量凈額變化表項(xiàng)目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量69913.18-24.6792806.7-25.6投資現(xiàn)金凈流量-66513.52-1299.85543.74114.3籌資現(xiàn)金凈流量-92603.56-64.43-56318.1731.49（四）、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評價(jià)2018-2020年現(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2020年2019年2018年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.090.130.17經(jīng)營償債能力0.060.070.10現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率0.210.230.32經(jīng)營還債期13.4310.237.78債務(wù)償還率0.590.580.74折舊影響系數(shù)0.560.380.29在公司經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有56.13%的現(xiàn)金來自于折舊資金，說明折舊對公司成本和