打造全球領(lǐng)先的電子磁性材料供應(yīng)商

打造全球領(lǐng)先的電子磁性資料供應(yīng)商

——紅星開展〔600367〕投資價(jià)值推介二零零五年十月目錄一、公司根本情況二、公司主要業(yè)務(wù)情況及競爭優(yōu)勢分析三、公司開展戰(zhàn)略及其舉措四、本次股權(quán)分置改革方案11－1公司歷史沿革及目前的股本構(gòu)造一、歷史沿革1999年5月2日，由青島紅星化工集團(tuán)公司鎮(zhèn)寧紅蝶鋇業(yè)公司、貴州省安順市國有資產(chǎn)投資運(yùn)營有限責(zé)任公司、鎮(zhèn)寧縣紅蝶實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司、青島紅星化工集團(tuán)進(jìn)出口、青島紅星化工集團(tuán)自力實(shí)業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，注冊資本7000萬元。2001年2月6日，向社會公眾發(fā)行3000萬A股股票，并于2001年3月20日在上海證券買賣所上市。二、目前的股本構(gòu)造21－2公司近三年一期的主要財(cái)務(wù)目的31－3公司上市以來業(yè)績繼續(xù)穩(wěn)定增長自上市以來：公司主營業(yè)務(wù)收入繼續(xù)穩(wěn)定增長，年均增長率堅(jiān)持在30%以上；凈利潤堅(jiān)持繼續(xù)穩(wěn)定增長，年均增長率堅(jiān)持在15％左右。41－4公司注重股東利益、繼續(xù)堅(jiān)持現(xiàn)金分紅在運(yùn)營快速生長的同時,紅星開展上市以來每年都進(jìn)展了現(xiàn)金分紅,累計(jì)分紅金額9332萬元(含稅),給予投資者豐厚的報(bào)答。5目錄二、公司主要業(yè)務(wù)情況及競爭優(yōu)勢分析一、公司根本情況三、公司開展戰(zhàn)略及其舉措四、本次股權(quán)分置改革方案62－1公司主要產(chǎn)品及其用途鋇鹽系列主要產(chǎn)品包括碳酸鋇、硝酸鋇、氯化鋇、氫氧化鋇。主要用于彩色顯像管玻殼及高檔瓷器、磁性資料、光學(xué)玻璃、油漆、鋼鐵滲碳、電焊條、焰火及其他鋇鹽制造等行業(yè)。鍶鹽系列主要產(chǎn)品包括碳酸鍶、金屬鍶、氫氧化鍶、氯化鍶、硝酸鍶。主要用于彩色顯像管玻殼、磁性資料、光學(xué)玻璃、焰火、冶金及其他鍶鹽的原料。錳鹽系列主要產(chǎn)品包括電解二氧化錳、電解高純金屬錳。主要用于各種環(huán)保電池、冶金、不銹鋼錳合金、磁性資料。橡膠助劑系列主要產(chǎn)品包括硫磺、不溶性硫磺。主要用于橡膠子午線輪胎。綠色安康產(chǎn)業(yè)主要產(chǎn)品包括紅色素、紅辣素、葉黃素、紫蘇色素等。主要用于食品著色劑、高檔化裝品。其他如硫酸、硫脲等。72－2公司主要產(chǎn)品2004年的收入及利潤構(gòu)成82－3公司競爭優(yōu)勢〔一〕：主要產(chǎn)品行業(yè)位置突出主要產(chǎn)品碳酸鋇年產(chǎn)量30萬噸，居世界第一。主要產(chǎn)品碳酸鍶年產(chǎn)量15萬噸，居世界第二。主要產(chǎn)品二氧化錳年產(chǎn)量3萬噸，居全國第二。92－4公司競爭優(yōu)勢〔二〕：充分占有資源及完善的配套體系充分占有資源碳酸鋇消費(fèi)所需重晶石主要來自廠區(qū)附近公司能有效控制的礦山，充分保證公司獲得充足、廉價(jià)的原來供應(yīng)。碳酸鍶消費(fèi)基位置于天青石礦產(chǎn)區(qū)，公司擁有礦山部分股權(quán)，就地采購，節(jié)省了運(yùn)輸本錢。錳鹽消費(fèi)基地地處國內(nèi)錳礦主產(chǎn)區(qū)，公司擁有錳礦開采權(quán)。完善的配套體系公司地處貴州，當(dāng)?shù)仉娏Y源充足、煤炭資源豐富，使得公司原料、燃料和動力本錢較低。在直徑100公司范圍，公司能實(shí)現(xiàn)幾乎一切的原資料及燃料采購。102－5公司競爭優(yōu)勢〔三〕：遠(yuǎn)見卓識的管理層團(tuán)隊(duì)及刻苦奉獻(xiàn)的員工隊(duì)伍遠(yuǎn)見卓識的管理層團(tuán)隊(duì)1995年，管理層前瞻性地將消費(fèi)基地從青島轉(zhuǎn)移到具有資源優(yōu)勢的貴州，使得公司獲得繼續(xù)競爭優(yōu)勢和開展根底，曾被溫家寶總理譽(yù)為“東西結(jié)合的典范〞。2001年，公司勝利上市，募集資金為公司可繼續(xù)開展奠定了良好的資金根底。2002年，決議開發(fā)與建立大龍錳業(yè)，目前錳業(yè)已成為公司新的利潤增長點(diǎn)?？炭喾瞰I(xiàn)的員工隊(duì)伍公司地處礦山資源區(qū)〔普通為山區(qū)〕，生活條件較為艱苦，主要管理人員均來自集團(tuán)公司本部所在地青島。創(chuàng)業(yè)階段一窮二白，開展階段仍秉承節(jié)省節(jié)約、樂于奉獻(xiàn)，是公司繼續(xù)開展的精神動力。112－6公司競爭優(yōu)勢〔四〕：先進(jìn)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念、先進(jìn)的消費(fèi)設(shè)備和突出的研發(fā)才干先進(jìn)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念主要產(chǎn)品之間關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，充分利用投入的每一份資源，發(fā)明最大價(jià)值，上游產(chǎn)品得到穩(wěn)定的市場，下游產(chǎn)品得到穩(wěn)定的物料供應(yīng)和較低的消費(fèi)本錢。三廢排放被降到最低限制，多次被授予“環(huán)境友好企業(yè)〞稱號。先進(jìn)的消費(fèi)設(shè)備和突出的研發(fā)才干鋇、鍶鹽部分設(shè)備自行設(shè)計(jì)制造，與工藝完美結(jié)合。錳業(yè)消費(fèi)工藝博采眾長，設(shè)備國際領(lǐng)先，如鈦板、鋯管均直接從美國進(jìn)口。不溶性硫磺全部工藝及安裝自行設(shè)計(jì)制造，突破高質(zhì)量不溶性硫磺技術(shù)瓶頸。122－7公司競爭優(yōu)勢〔五〕：穩(wěn)健的財(cái)務(wù)構(gòu)造穩(wěn)健的財(cái)務(wù)構(gòu)造穩(wěn)健的財(cái)務(wù)構(gòu)造，充分保證公司在實(shí)業(yè)領(lǐng)域的運(yùn)營平安，從容應(yīng)對行業(yè)潮起潮落。充沛的現(xiàn)金貯藏和強(qiáng)大的多渠道融資才干，使公司擁有迅速擴(kuò)張和把握新投資時機(jī)的強(qiáng)大才干。13目錄三、公司開展戰(zhàn)略及其舉措一、公司根本情況四、本次股權(quán)分置改革方案二、公司主要業(yè)務(wù)情況及競爭優(yōu)勢分析14緊跟電子行業(yè)開展趨勢，整合資源成為全球領(lǐng)先的電子磁性資料供應(yīng)商結(jié)合地域資源優(yōu)勢，積極培育新的支柱產(chǎn)業(yè)3－1公司總體開展戰(zhàn)略15鋇鍶產(chǎn)業(yè)鏈深加工產(chǎn)品3－2公司總體開展戰(zhàn)略綠產(chǎn)鋇鹽鍶鹽錳鹽￥金牛煤化工煤不溶性硫磺★明星低企業(yè)競爭力/相對市場份額高高產(chǎn)業(yè)吸引力/市場生長率低公司產(chǎn)業(yè)規(guī)劃矩陣16公司近3年利潤繼續(xù)穩(wěn)定增長主要來源3－3公司總體開展戰(zhàn)略2005年MnO2產(chǎn)量升至2萬噸2006年2007年MnO2至3萬噸鋇鍶產(chǎn)業(yè)鏈深化不溶性硫磺達(dá)產(chǎn)煤炭初步達(dá)產(chǎn)173－4穩(wěn)步拓展鋇鍶鹽市場空間傳統(tǒng)鋇鍶鹽產(chǎn)品市場構(gòu)造開展思緒 調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，抓住機(jī)遇，積極開辟陶瓷、電子磁性資料、特殊玻璃等市場。鋇鍶鹽產(chǎn)業(yè)鏈延伸該市場前景寬廣，公司將加大高技術(shù)含量、高附加值、精細(xì)化的鋇鍶鹽研發(fā)和消費(fèi)，目前已有大量成熟技術(shù)貯藏。CRT玻殼電子磁性材料特殊玻璃陶瓷等其他鋇鍶鹽碳酸鋇50%10%10%20%10%碳酸鍶75%10%5%10%183－5積極培育接替種類大力開展明星產(chǎn)品憑仗子公司大龍錳業(yè)的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢和貴州省相對廉價(jià)的電力，二氧化錳產(chǎn)品產(chǎn)銷量已位居全國第二。估計(jì)擴(kuò)建完成后，公司電解二氧化錳產(chǎn)能將到達(dá)3萬噸，05年產(chǎn)量約2萬噸，06年產(chǎn)量3萬噸，成為公司新的利潤支撐點(diǎn)。積極開發(fā)新產(chǎn)品橡塑助劑行業(yè)前景極其寬廣，經(jīng)過多年努力，公司已勝利突破高質(zhì)量不溶性硫磺技術(shù)瓶頸，有能夠突破該行業(yè)長期以來的國外壟斷。依托公司已獲得的煤炭礦產(chǎn)資源，擇機(jī)開展低本錢的、具有競爭力的煤化工產(chǎn)品19目錄四、本次股權(quán)分置改革方案一、公司根本情況三、公司開展戰(zhàn)略及其舉措二、公司主要業(yè)務(wù)情況及競爭優(yōu)勢分析204－1股權(quán)分置改革方案概略對價(jià)安排青島紅星化工集團(tuán)有限責(zé)任公司、貴州省安順市國有資產(chǎn)投資