內(nèi)部化理論課件

國(guó)際直接投資理論與案例分析

——內(nèi)部化理論1內(nèi)部化理論的形成內(nèi)部化理論的發(fā)展內(nèi)部化理論對(duì)跨國(guó)公司的解釋2內(nèi)部化理論的形成

【英國(guó)】伯克萊和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威廉姆森等人的交易成本為基礎(chǔ)提出了內(nèi)部化理論來(lái)解釋企業(yè)跨國(guó)投資的原因。內(nèi)部化理論認(rèn)為由于中間產(chǎn)品市場(chǎng)的交易成本過(guò)高，因此企業(yè)才選擇跨國(guó)直接投資方式將中間產(chǎn)品交易內(nèi)部化即把本來(lái)應(yīng)在外部市場(chǎng)交易的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵诠舅鶎倨髽I(yè)之間進(jìn)行，以維持壟斷優(yōu)勢(shì)和降低交易成本。3內(nèi)部化理論的形成----思想淵源1937年科斯在《企業(yè)的性質(zhì)》中指出，市場(chǎng)配置資源是有成本的。交易對(duì)象的選擇、討價(jià)還價(jià)、擬定合同并付諸實(shí)施以及監(jiān)督執(zhí)行等都是有成本的，即交易成本。由于存在交易成本，市場(chǎng)對(duì)從事某些類(lèi)型的交易來(lái)說(shuō)既是昂貴的，又是低效的。建立一個(gè)組織，允許某個(gè)權(quán)威來(lái)配置資源，就能節(jié)約市場(chǎng)運(yùn)行成本。科斯認(rèn)為，企業(yè)是作為市場(chǎng)機(jī)制的替代物出現(xiàn)的，當(dāng)市場(chǎng)交易成本高于企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)成本時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的交易活將取代外部市場(chǎng)的交易活動(dòng)。4內(nèi)部化理論的形成----邏輯前提在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化。當(dāng)中間產(chǎn)品外部交易市場(chǎng)不完善時(shí)，企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)造內(nèi)部市場(chǎng)的動(dòng)力。當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)部化的范圍超越國(guó)界時(shí)就產(chǎn)生了跨國(guó)公司。5內(nèi)部化理論的形成----影響因素1、中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完善中間產(chǎn)品市場(chǎng)具有很高的交易成本。中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完善包括兩種類(lèi)型：①上下游投入的原材料、零部件等中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完善②知識(shí)、技術(shù)和技能等信息形態(tài)產(chǎn)品的市場(chǎng)不完善。

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2、影響企業(yè)內(nèi)部化決策的因素

企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)依賴于以下相互影響的四類(lèi)因素

①行業(yè)特點(diǎn)②地區(qū)因素③國(guó)別因素④公司因素產(chǎn)品的要素密集性質(zhì)、行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等地理位置、社會(huì)文化差異等政治、經(jīng)濟(jì)以及法律的狀況內(nèi)部市場(chǎng)的組織管理能力7內(nèi)部化理論的發(fā)展一、交易成本理論的發(fā)展伯克萊和卡森內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)是科斯所開(kāi)創(chuàng)的交易成本方法。威廉姆森從20世紀(jì)70年代至90年代的研究推動(dòng)了交易成本理論和企業(yè)理論的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，內(nèi)部化理論得以發(fā)展并在更大范圍內(nèi)具有解釋力。8二、企業(yè)理論的發(fā)展從企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本或企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位選擇方面考慮（弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論）內(nèi)部化理論轉(zhuǎn)向企業(yè)組織本身形成與發(fā)展的原因。跨國(guó)公司其實(shí)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)所創(chuàng)造的一種典型的企業(yè)制度形式。9內(nèi)部化理論對(duì)跨國(guó)公司的解釋

知識(shí)內(nèi)部化與跨國(guó)公司發(fā)展模式內(nèi)部化理論解釋了企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)內(nèi)部化理論預(yù)測(cè)了跨國(guó)公司的發(fā)展模式10

知識(shí)內(nèi)部化與跨國(guó)公司發(fā)展模式

知識(shí)的內(nèi)部化和由之帶來(lái)的生產(chǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和研究與開(kāi)發(fā)的結(jié)合產(chǎn)生了一種貫穿整個(gè)公司的成長(zhǎng)和盈利的典型模式。研究與開(kāi)發(fā)的最佳規(guī)模與研究與開(kāi)發(fā)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)勞動(dòng)投入的價(jià)值不易評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。11

內(nèi)部化理論解釋了企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)

企業(yè)在對(duì)外直接投資時(shí)將所有權(quán)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化的動(dòng)因主要在于：降低尋求市場(chǎng)機(jī)遇、洽談或討價(jià)還價(jià)的費(fèi)用；避免違約和有關(guān)的法律糾紛；降低投入要素供應(yīng)的不確定性；避免或利用政府的干預(yù)；控制市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道；運(yùn)用交叉補(bǔ)貼、掠奪性定價(jià)、轉(zhuǎn)移價(jià)格等手段作為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。122024/1/713聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司研究中心對(duì)110家世界上最大的工業(yè)跨國(guó)公司調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)：它們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很大程度上來(lái)源于它們自己的海外活動(dòng)，特別是在全球競(jìng)爭(zhēng)刺激、與海外企業(yè)的聯(lián)系以及獲得自然資源和非熟練勞動(dòng)力等方面最為明顯。14內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)在跨國(guó)公司的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所發(fā)揮的作用：1、防止技術(shù)優(yōu)勢(shì)的喪失能否長(zhǎng)久保持其技術(shù)和管理上的壟斷優(yōu)勢(shì)，直接影響跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的成敗。2、降低外部市場(chǎng)交易造成的不確定性3、減少交易成本。

目前世界貿(mào)易中約有1/3是在跨國(guó)公司內(nèi)部進(jìn)行的。15

內(nèi)部化理論預(yù)測(cè)了跨國(guó)公司的發(fā)展模式

資源密集型

生產(chǎn)密集型

知識(shí)技術(shù)密集型知識(shí)技術(shù)密集型行業(yè)更強(qiáng)調(diào)管理技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)、以及研發(fā)的綜合運(yùn)用。因此，這些產(chǎn)業(yè)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有戰(zhàn)略上的重要性。16在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下跨國(guó)公司的發(fā)展趨勢(shì)1、跨國(guó)公司追求持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷尋求新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)使企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展成為跨國(guó)公司最為關(guān)注的主題。2、跨國(guó)公司R&D國(guó)際化與分散化3、注重提高跨國(guó)公司組織管理的效率

知識(shí)管理開(kāi)始成為頂尖跨國(guó)公司組織管理的創(chuàng)新模式，這一模式包括組織設(shè)計(jì)管理和人力資源管理。4、注重提高跨國(guó)公司資源配置的效率

17聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議發(fā)布的《2000年世界投資報(bào)告》指出，跨國(guó)并購(gòu)逐漸取代“綠地投資”成為對(duì)外直接投資的主要方式，而且跨國(guó)并購(gòu)更多地發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家之間的交叉投資中。通過(guò)并購(gòu)重組，剝離非核心業(yè)務(wù)，突出發(fā)展核心業(yè)務(wù)，減少競(jìng)爭(zhēng)，是當(dāng)今跨國(guó)并購(gòu)的重要發(fā)展趨勢(shì)。另一方面，跨國(guó)公司根據(jù)行業(yè)所具有的交易特性，合理安排“治理結(jié)構(gòu)”。18產(chǎn)權(quán)聯(lián)系方式內(nèi)部化外部化內(nèi)部化與外部化的混合治理結(jié)構(gòu)的主導(dǎo)因素技術(shù)因素的驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)因素的驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)成本因素的驅(qū)動(dòng)治理結(jié)構(gòu)的特征技術(shù)要素通過(guò)跨國(guó)公司內(nèi)部層級(jí)協(xié)調(diào)的方式在全球進(jìn)行配置，實(shí)現(xiàn)區(qū)域?qū)I(yè)化和全球一體化的技術(shù)分工體系與供應(yīng)商、制造商和分銷(xiāo)商通過(guò)長(zhǎng)期契約合作建立基于信任的業(yè)務(wù)關(guān)系股權(quán)控制和非股權(quán)關(guān)系聯(lián)接相結(jié)合以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)19案例1992年，微軟在北京設(shè)立代表處；1995年，微軟(中國(guó))有限公司成立。微軟同時(shí)制定了在中國(guó)長(zhǎng)期投資和發(fā)展的戰(zhàn)略。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，目前在上海、廣州、成都、南京、沈陽(yáng)、武漢、深圳、福州、青島、杭州、重慶、西安等地均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)，投資和合作領(lǐng)域涵蓋基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)銷(xiāo)售、技術(shù)支持和教育培訓(xùn)等多個(gè)層面。微軟在中國(guó)的機(jī)構(gòu)設(shè)置和功能也日臻完善，已擁有微軟中國(guó)研究開(kāi)發(fā)集團(tuán)(由微軟亞洲研究院、微軟亞洲工程院、微軟中國(guó)研究開(kāi)發(fā)中心、微軟中國(guó)技術(shù)中心、微軟互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)部(中國(guó)區(qū))、微軟亞洲硬件技術(shù)中心及其他分布于北京、上海、深圳的各類(lèi)產(chǎn)品研發(fā)機(jī)構(gòu)組成)和微軟大中華區(qū)全球技術(shù)支持中心等研發(fā)與技術(shù)支持服務(wù)機(jī)構(gòu)。微軟作為一家軟件平臺(tái)廠商，微軟通過(guò)合作伙伴業(yè)務(wù)模式，努力促進(jìn)信息技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)，始終以與中國(guó)軟件產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展為目標(biāo)，加強(qiáng)與政府、合作伙伴和客戶的密切聯(lián)系，通過(guò)資金、技術(shù)、人才和市場(chǎng)等多個(gè)方面支持國(guó)家的信息化建設(shè)，推動(dòng)本土軟件生態(tài)系統(tǒng)和信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共贏。20

微軟在中國(guó)擁有自己的科研機(jī)構(gòu)，擁有自己的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，而且大多數(shù)都是微軟擁有完全控制權(quán)的公司或機(jī)構(gòu)。微軟對(duì)技術(shù)的保護(hù)和輸出都有嚴(yán)格的規(guī)定，始終依靠自己的技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì)來(lái)獲得最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，取得最大化的利潤(rùn)。防止技術(shù)優(yōu)勢(shì)的喪失

微軟為了保護(hù)自己的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，就直接建立自己的研發(fā)機(jī)構(gòu)，有微軟中國(guó)研究開(kāi)發(fā)中心，微軟大中華區(qū)全球技術(shù)支持中心，微軟亞洲研究院，微軟亞洲工程院及微軟中國(guó)技術(shù)中心等，這都是技術(shù)內(nèi)部化的例子。如果是在外部市場(chǎng)上交易技術(shù)這種中間產(chǎn)品，就存在技術(shù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)。因此微軟通過(guò)各種方式將自己的技術(shù)內(nèi)部化，同時(shí)，將涉及到該項(xiàng)技術(shù)的生產(chǎn)活動(dòng)控制在企業(yè)內(nèi)部完成，從而減少了與外部企業(yè)進(jìn)行交易獲取技術(shù)的諸多交易費(fèi)用，降低了企業(yè)在他國(guó)的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。微軟很少交易自己的技術(shù)，同時(shí)對(duì)自己的技術(shù)實(shí)行了嚴(yán)格的保護(hù)。21降低交易費(fèi)用

微軟在2003年11月與中軟總公司建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，在2004年4月與創(chuàng)智建立全球戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在2004年7月與神州數(shù)碼建立全球戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在2004年11月與浪潮集團(tuán)舉行了全球戰(zhàn)略合作伙伴的簽字儀式，同時(shí)與中國(guó)國(guó)內(nèi)的主要硬件生產(chǎn)商，包括聯(lián)想，方正，TCL，長(zhǎng)城，清華同方等企業(yè)開(kāi)展了全面的合作，這些都使微軟降低了交易成本。利潤(rùn)最大化

微軟通過(guò)建立自己擁有控制權(quán)的子公司或分公司使得許多交易都在內(nèi)部進(jìn)行，所有利潤(rùn)的歸微軟，這樣就獲得了最大利潤(rùn)。因?yàn)榻灰變r(jià)格由微軟自己制定，不存在競(jìng)爭(zhēng)。微軟擁有研發(fā)銷(xiāo)售一體化的系統(tǒng)，減少了中間商和中介，使利潤(rùn)最大化。22對(duì)微軟實(shí)行內(nèi)部化的評(píng)價(jià)

微軟的內(nèi)部化戰(zhàn)略使