電大《資本經(jīng)營》課程期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)

06秋期《資本經(jīng)營》課程期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)；

巴南分校

一、復(fù)習(xí)應(yīng)考基本要求

1.考核目的

通過本次考試，了解學(xué)生對本課程的基本內(nèi)容、重點和難點的掌握程度，以

及運用本課程的基本知識、基本方法和基本理論分析和解決實際問題的能力。

2.考核方式

期末開卷考試。

3.命題依據(jù)

本課程的命題依據(jù)是《資本經(jīng)營》教材、教學(xué)大綱、教學(xué)實施意見。

4.考試要求

考試主要是考核大家對基本知識、基本理論和基本方法的理解和應(yīng)用能力。

在能力層次上，從了解、掌握、重點掌握三個角度來要求。了解是要求大家對本

課程的基本知識和相關(guān)知識有所了解；掌握是要求大家對基本理論、基本方法，

在知道“是什么”的基礎(chǔ)上，還知道“為什么”；重點掌握是要求大家能綜合運

用所學(xué)的內(nèi)容，分析和解決實際問題。

5.試題類型及結(jié)構(gòu)

試題類型及結(jié)構(gòu)為：名詞解釋（20%）、選擇題（20%）,判斷改錯題（15%）、

簡答題（30%）、論述題（15%）。

6、考試時間：90分鐘

7、應(yīng)試要注意的問題

1、不能留空白，每題必答。

2、簡單題和論述題不能只答相關(guān)要點，必須進行簡單的闡釋，特別是論述

題，要闡釋更詳細些。

3、現(xiàn)在考試時間較以前縮短了半小時，而試題量并沒有大的減少，所以請

同學(xué)們一定要注意把握時間，先易后難，開卷考試往往做題更花時間。

4、考試時資料一定要帶齊，對教材復(fù)習(xí)資料一定要熟悉，以便翻查資料可

以速度快一些，以節(jié)省考試的時間。

第1頁共28頁

二、復(fù)習(xí)應(yīng)考資料及其使用

（一）教材

考試就要考教材上的內(nèi)容，考試的知識點是不會離開教材范圍的，由于本課

程是開卷考試，允許帶教材等復(fù)習(xí)資料進考場，所以大家一定要盡可能的對教材

多熟悉，以便翻閱時速度更快一些，準確率也更高一些。

（―）平時作業(yè)

由于本門課是選修課，所以考作業(yè)原題的概率也會比較大，所以大家考試時

一定要把作業(yè)的復(fù)印件帶上，作業(yè)答案一定要完善。

（三）自檢自測題

自檢自測題是每期市電大都要掛在網(wǎng)上的。本期市電大掛了2套自測題，這

2套題一個是對平時練習(xí)的補充，同時也是對考試內(nèi)容的補充和強調(diào)，請大家注

-?v,.

,民、0

試題如下：

06秋期在線自檢自測（1）

第1題、多項選擇題

L“優(yōu)而無勢”企業(yè)的資本經(jīng)營戰(zhàn)略是（ABCD）。

A.參股聯(lián)合

B.利用外資嫁接

C.產(chǎn)權(quán)改革

D.無形資產(chǎn)資本化

2.企業(yè)并購的可行性分析的具體內(nèi)容包括有（ABCD）。

A.并購依據(jù)分析

B.現(xiàn)金流量規(guī)劃

C.市場風(fēng)險分析

D.經(jīng)營風(fēng)險分析

3.合并的運作形式分為（BD）。

A.債務(wù)并購

第2頁共28頁

B.吸收合并

C.債權(quán)并購

D.創(chuàng)設(shè)合并

4.目前，我國的監(jiān)管結(jié)構(gòu)主要是通過以下（ABC）等方法來實施對大陸企業(yè)

到海外直接上市的監(jiān)管。

A.參與證監(jiān)會國際組織

B.國內(nèi)立法

C.與交易所的屬國進行監(jiān)管合作

D.國家審計部門

5.股份回購的方式一般有（ABD）0

A.公開市場回購

B.要約回購

C.低成本回購

D.協(xié)議回購

6.資產(chǎn)剝離的形式有（ABCD）。

A.出售資產(chǎn)

B.出售生產(chǎn)線

C.出售子公司

D.清算

7.債權(quán)人讓步的債務(wù)重組與正常清償相比較，具有（ABCD）特點。

A.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

B.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C.債權(quán)轉(zhuǎn)為資本

D.清償債務(wù)的期限變得更優(yōu)惠

8.國有企業(yè)所負國有商業(yè)銀行債務(wù)轉(zhuǎn)股，法律關(guān)系的當(dāng)事人（ABD）。

A.政府

B.企業(yè)

C.職工代表大會

D.資產(chǎn)管理公司

第3頁共28頁

9.中國企業(yè)家的職業(yè)修養(yǎng)應(yīng)包括：（ABCD）o

A.政治堅定

B.品德高尚

C.博才識廣

D.目光敏銳

10.資本經(jīng)營評價報告的基本要求是（ABCD）。

A.客觀公正，真實可靠

B.報告清楚，文字簡練

C.注重實效

D.及時編報

11.資本經(jīng)營環(huán)境的特征有（ABC）o

A.系統(tǒng)性

B.動態(tài)性

C.相對性

D.絕對性

12.管理者收購其公司的動機有（AC）。

A.創(chuàng)業(yè)的嘗試

B.實現(xiàn)公司私有化

C.對實際或預(yù)期敵意收購的防御

D.收購其資產(chǎn)

13.股份有限公司所具有的特征有（AB）0

A.承擔(dān)民事責(zé)任

B.資本總額平分為相等數(shù)額的股份

C.不能向社會發(fā)行股票

D.股東人數(shù)有上限和下限的限制

14.企業(yè)并購的可行性分析的具體內(nèi)容包括有（ABCD)o

A.并購依據(jù)分析

B.現(xiàn)金流量規(guī)劃

第4頁共28頁

C.市場風(fēng)險分析

D.經(jīng)營風(fēng)險分析

15.資本經(jīng)營的動力是指（ABCD）o

A.實施資本經(jīng)營是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必然要求

B.資本經(jīng)營是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益的需要

C.資本經(jīng)營是社會化大生產(chǎn)的必然要求

D.資本經(jīng)營是調(diào)整與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的有效途徑

16.跨國債務(wù)重組有（ABCD）方式。

A.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

B.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

D.混合債務(wù)重組方式

17.管理者收購與企業(yè)并購的區(qū)別體現(xiàn)在（ABCD）。

A.買方與賣方的區(qū)別

B.經(jīng)營態(tài)度的區(qū)別

C.融資的區(qū)別

D.談判的區(qū)別

18.盡職調(diào)查包括（ABCD）方面。

A.公司背景信息

B.營銷方式

C.財務(wù)報告系統(tǒng)和控制

D.法律問題

19.我國進行資本經(jīng)營監(jiān)管的主要措施有（ABD）。

A.資本經(jīng)營范圍限制

B.資本經(jīng)營對象限制

C.資本經(jīng)營主體限制

D.堅持組合原則，分散風(fēng)險

20.合資企業(yè)的主導(dǎo)方有（ABC）。

A.技術(shù)方主導(dǎo)

第5頁共28頁

B.銷售方主導(dǎo)

C.選擇一方為主導(dǎo)

D.投資多的一方為主導(dǎo)

第2題、判斷題

1.融資在管理者收購中是一個十分重要的環(huán)節(jié)，一般情況下在一次管理者收購交

易當(dāng)中，管理層往往支付總收購價格中大部分。（x）

2.稅負效應(yīng)理論認為：一些并購活動可能是出于稅收負擔(dān)最大化的考慮而采取的

行動。（x）

3.引入戰(zhàn)略投資者應(yīng)注意的問題中第一條就是延長持股期限，比如1年以上。

（x）

4.證券法律責(zé)任是指當(dāng)事人在證券活動中違反了《證券法》的規(guī)定需要承擔(dān)的法

律責(zé)任。（V）

5.在企業(yè)的發(fā)展中，銀行家是內(nèi)應(yīng)力，而企業(yè)家是外應(yīng)力。他們分別在企業(yè)內(nèi)部

支撐和在外部推動企業(yè)的發(fā)展。（x）

6.收購資產(chǎn)指管理層收購目標公司大部分資產(chǎn)，實現(xiàn)對目標公司的所有權(quán)和業(yè)務(wù)

經(jīng)營控制權(quán)。（x）

7.跨國資本經(jīng)營企業(yè)的對外投資主要指直接投資。在國外進行直接投資是公司走

向國際化經(jīng)營的關(guān)鍵一步。（V）

8.并購是兼并、合并和收購的統(tǒng)稱。（V）

9.管理者收購中，企業(yè)文化的整合難度很大。（x）

10.固定資產(chǎn)的整合是并購整合的關(guān)鍵。（V）

11.與交易所的屬國進行監(jiān)管合作是對企業(yè)海外間接上市的監(jiān)管方法。（x）

12.在現(xiàn)階段我們可將一些經(jīng)營困難的國有中小企業(yè)交給一些被市場經(jīng)濟檢驗證

明有能力的企業(yè)托管經(jīng)營。（x）

13.需交出托管經(jīng)營的企業(yè)須使其產(chǎn)權(quán)明晰且資產(chǎn)大于負債。（x）

14.資本經(jīng)營要以資產(chǎn)經(jīng)營為依托，資本經(jīng)營不能離開資產(chǎn)經(jīng)營而孤立存在。

（V）

15.債轉(zhuǎn)股中，股權(quán)的產(chǎn)生和債權(quán)的消滅發(fā)生的時間相互銜接并互為因果關(guān)系。

(V)

第6頁共28頁

第3題、名詞解釋

1.資本經(jīng)營

參考答案：資本經(jīng)營，以資本增值最大化為根本目的，以價值管理為特征,

通過企業(yè)全部資本與生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整，對企業(yè)的全部

資本進行有效運營的一種經(jīng)營方式。

2.外匯風(fēng)險

參考答案：外匯風(fēng)險是指由于外匯匯率變動引起的企業(yè)價值的不確定性。

3.買殼上市

參考答案：買殼上市就是海外間接上市，國內(nèi)企業(yè)通過收購海外上市公司的

控股權(quán)而不需要向上市公司的股東提出全面收購要約的情況卜一，取得上市公司的

控股權(quán)，注入國內(nèi)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，實現(xiàn)海外上市的目的。

4.債權(quán)托管

參考答案：債權(quán)托管，將銀行或企業(yè)已經(jīng)形成的或即將形成的呆滯債權(quán)，通

過與托管公司簽訂契約合同，將該債權(quán)交由托管公司去盤活變現(xiàn)或有償經(jīng)營的--

種經(jīng)營方式。

5.戰(zhàn)略聯(lián)盟

參考答案：戰(zhàn)略聯(lián)盟，兩個或兩個以上的企業(yè)為了實現(xiàn)資源共享、風(fēng)險或

成本共擔(dān)、優(yōu)勢互補等特定戰(zhàn)略目標，在保持自身獨立性的同時一，通過股權(quán)參與

或契約聯(lián)結(jié)的方式建立較為穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系。

06秋期在線自檢自測（2）

第1題選擇題

1.企業(yè)租物使用可獲得（ABCD）好處。

A.理財便利

B.規(guī)避資產(chǎn)無形折舊風(fēng)險

C.稅收優(yōu)惠

D.粉飾財務(wù)報表

2.證券市場的功能表現(xiàn)在（ABCD）方面。

第7頁共28頁

A.籌資功能

B.定價功能

C.配置功能

D.轉(zhuǎn)制功能

3.所有者對經(jīng)營者控制的主要方式有（ABD）

A.監(jiān)督

B.激勵

C.控制

D.市場約束

4.債權(quán)人讓步的債務(wù)重組與正常清償相比較，具有（ABCD）特點。

A.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

B.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C.債權(quán)轉(zhuǎn)為資本

D.清償債務(wù)的期限變得更優(yōu)惠

5.分拆上市的分類包括（ABC）。

A.橫向分拆

B.縱向分拆

C.混合分拆

D.前向分拆

6.戰(zhàn)略聯(lián)盟的類型有（ACD）。

A.合資企業(yè)

B.并購企業(yè)

C.股權(quán)參與

D.功能性協(xié)議

7.我國對企業(yè)的資本經(jīng)營活動進行監(jiān)督管理的主要措施包括

（ABD）。

A.資本經(jīng)營范圍限制

B.堅持組合原則，分散風(fēng)險

C.參與企業(yè)的監(jiān)事會

第8頁共28頁

D.資本經(jīng)營對象限制

8.并購的基本特征有（ABCD）。

A.并購的存在基礎(chǔ)是商品經(jīng)濟形態(tài)

B.并購的活動主體是財產(chǎn)獨立或相對獨立的企業(yè)法人

C.并購的基本標志是產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓

D.并購是市場競爭中的優(yōu)勝劣汰、資源互補的行為

9.融資租賃中，承租人在合同期滿后須（D）0

A.折價購買設(shè)備

B.續(xù)租

C.退回設(shè)備

D.按租賃合同辦

10.為了防止并購失敗給企業(yè)造成不利和損失，并購企業(yè)在跨國并購過程中應(yīng)把

握好以下幾個方面（ABD）。

A.選擇好目標企業(yè)

B.避免控制權(quán)的喪失

C.擴大雙邊合作領(lǐng)域

D.加強并購后的組織管理

11.投資托管是一種（B）o

A.資產(chǎn)托管

B.項目托管

C.技術(shù)托管

D.股權(quán)托管

12.財務(wù)狀況審查包括（ABCD）。

A.財務(wù)報表

B.會計政策

C.財務(wù)控制系統(tǒng)

D.稅收

13.管理者收購的形式包括（ABCD）o

A.收購上市公司

第9頁共28頁

B.收購集團的子公司或分支機構(gòu)

C.公營部門私有化的管理收購

D.具體的收購方式

14.談判價格的確定主要有以下（ABCD）幾種方式。

A.市場需求定價

B.需求差異定價

C.招投標定價

D.協(xié)商定價

15.下面哪些是股份有限公司所具有的特征（B）。

A.承擔(dān)民事責(zé)任

B.資本總額平分為相等數(shù)額的股份

C.不能向社會發(fā)行股票

D.股東人數(shù)有上限和下限的限制

16.資本經(jīng)營環(huán)境的特征有（ABC）。

A.系統(tǒng)性

B.動態(tài)性

C.相對性

D.絕對性

17.跨國資本經(jīng)營是指在國際化范圍內(nèi)進行的（AB）和資產(chǎn)重組等資本經(jīng)

營活動。

A.并購

B.戰(zhàn)略聯(lián)盟

C.合伙

D.具體的收購

18.平均劃分控制權(quán)的方式有（ABCD）。

A.根據(jù)合資方各自的優(yōu)勢來劃分，但職權(quán)范圍有重疊

B.根據(jù)合資方的份額平分，并輪換總裁

C.雙方平分職權(quán)，但在各自母公司所在地掌握更多控制權(quán)

D.雙方平分職權(quán)，獨立控制，但由一個小組來進行協(xié)調(diào)接受將自已的債權(quán)打

第10頁共28頁

折扣或轉(zhuǎn)換為股權(quán)

19.跨國資本經(jīng)營企業(yè)的外匯風(fēng)險包括（ABC）。

A.交易風(fēng)險

B.折算風(fēng)險

C.經(jīng)濟風(fēng)險

D.經(jīng)營風(fēng)險

20.資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的區(qū)別體現(xiàn)在（BC）方面。

A.經(jīng)營目標不同

B.經(jīng)營內(nèi)容不同

C.經(jīng)營出發(fā)點不同

D.資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營相互獨立存在

第2題、判斷題

1、將企業(yè)的流動資金貸款實施債轉(zhuǎn)股有利于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營。（x）

2.托管經(jīng)營合同應(yīng)當(dāng)經(jīng)過公證或聘請律師出具法律意見書，然后到工商行政管理

部門辦理變更登記手續(xù)。（V）

3.通過并購可使專門的知識在同一企業(yè)內(nèi)運用，達到節(jié)約交易費用的目的。

（V）

4.企業(yè)失敗是指企業(yè)無力償還債務(wù)。（x）

5.只要在國家允許的資本經(jīng)營范圍之內(nèi)，企業(yè)就可以隨心所欲地活動。（x）

6.跨國企業(yè)自身的戰(zhàn)略性調(diào)整是跨國資本經(jīng)營的內(nèi)在要求。（x）

7.我國的證券、金融法規(guī)一般都規(guī)定，嚴格控制從事高風(fēng)險的投機性資本經(jīng)營活

動，禁止高利貸等融資活動。（V）

8.分拆上市與普通公司上市的程序有質(zhì)的區(qū)別。（x）

9.企業(yè)聯(lián)盟的管理不是一帆風(fēng)順的，在各個環(huán)節(jié)都有許多不確定性因素阻礙聯(lián)盟

伙伴關(guān)系的發(fā)展。（V）

10.企業(yè)資本經(jīng)營的外部監(jiān)督主要是通過股份公司監(jiān)事會.證券監(jiān)督管理機構(gòu)等

部門來進行的。（x）

11.企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)后，應(yīng)將其首先用于歸還銀行貸款。（x）

12.杠桿租賃需出租人使用財務(wù)杠桿，所以成本較高，杠桿租賃的租金高于經(jīng)營

第11頁共28頁

租賃.融資租賃。（X）

13.資本經(jīng)營是以價值形態(tài)為主的管理，要求將所有可以利用和支配的資源，即

各種生產(chǎn)要素的使用都可以經(jīng)營的價值資本，用較少的投入獲得最大的收益。

（J）

14.一般真正涉及到需要重組的負債有：應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金、職工福利費、長

期借款、長期應(yīng)付款。（J）

15.經(jīng)濟全球化是跨國資本經(jīng)營的根本動力。（V）

第3題、名詞解釋

1.資產(chǎn)重組

參考答案：資產(chǎn)重組——是指對一定企業(yè)重組范圍內(nèi)的資產(chǎn)進行分拆、整合或

幼化組合的活動，是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、達到資源合理配置的資本經(jīng)營方式。

2.企業(yè)清算：

參考答案：企業(yè)清算——企業(yè)終止時，為了債權(quán)人和所有者等有關(guān)各方的

利益，對企業(yè)的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行清查、估價、變現(xiàn)，據(jù)此清理企業(yè)的債權(quán)、

債務(wù)關(guān)系，并分配剩余財產(chǎn)的活動。

3.跨國資本經(jīng)營：

參考答案：跨國資本經(jīng)營——指在國際范圍內(nèi)進行的并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟和資產(chǎn)重

組等資本經(jīng)營活動。

4.分拆上市

參考答案：分拆上市——公司將部分業(yè)務(wù)或某個子公司從母公司分拆出來單獨

上市。

5.管理者收購

參考答案：管理者收購——指目標公司的管理者或經(jīng)理層利用借貸所融通到的

資本購買本公司的股份，從而改變公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進

而達到重組本公司目的并獲得預(yù)期收益的一種收購行為。

（四）綜合練習(xí)題

綜合練習(xí)題是每期期末考試前市電大都要掛在網(wǎng)上或下發(fā)的。本期市電大下

發(fā)了本課程的每一章的綜合練習(xí)題，這些題一個是對平時練習(xí)的補充，同時也是

第12頁共28頁

對考試內(nèi)容的補充和強調(diào)，請大家一定引起重視注意。

具體題目見下：

（學(xué)員注意：判斷題中，其中加下劃線為錯誤部分，括號內(nèi)黑體字為改正后）

第一章資本經(jīng)營概述

一、重點名詞：

資本經(jīng)營教材P5資本教材P2

二、不定項選擇

L“優(yōu)而無勢”企業(yè)的資本經(jīng)營戰(zhàn)略是（ABCD）。

A、參股聯(lián)合B、利用外資嫁接

C、產(chǎn)權(quán)改革D、無形資產(chǎn)資本化

2.資本經(jīng)營環(huán)境的特征有（ABC）o

A、系統(tǒng)性B、動態(tài)性

C、相對性D、絕對性

3.資本經(jīng)營的主要方式有（ABCD)

A、資本擴張B、資本收縮

C、資產(chǎn)重組D、租賃經(jīng)營

4.優(yōu)勢企業(yè)的資本經(jīng)營戰(zhàn)略（ABCD）

A、上市戰(zhàn)略B、并購戰(zhàn)略

C、聯(lián)盟戰(zhàn)略D、跨國資本經(jīng)營戰(zhàn)略

5.資本經(jīng)營環(huán)境的特征有（ABC)□

A、系統(tǒng)性B、動態(tài)性

C、相對性D、絕對性

6.所有者對經(jīng)營者進行控制的主要方式有（BCD）

A、管理B、監(jiān)督

C、激勵D、市場約束

7.內(nèi)部資本管理主要包括（ABCD)。

A、資本移動B、資本流動的限制

C、資本調(diào)度技巧D、日常的現(xiàn)金調(diào)度

三、判斷并改正

第13頁共28頁

1.資本經(jīng)營是以價值形態(tài)為主的管理，要求將所有可以利用和支配的資源,

即各種生產(chǎn)要素的使用都可以經(jīng)營的價值資本，用較少的投入獲得最大的收益。

（V）

四、簡答題

1.資本經(jīng)營的動力是什么？教材P9-13

五、論述題

1.試述資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營的聯(lián)系與區(qū)別。教材P6-7

第二章證券市場融資

一、不定項選擇

1.下面哪些是股份有限公司所具有的特征（AB）。

A、承擔(dān)民事責(zé)任B、資本總額平分為相等數(shù)額的股份

C、不能向社會發(fā)行股票D、股東人數(shù)有上限和下限的限制

二、判斷并改正

1.創(chuàng)業(yè)板的主要目的是創(chuàng)造一個讓從事創(chuàng)新性、有市場潛力行業(yè)的中小企

業(yè)能夠得到金融幫助的環(huán)境。（V）

三、簡答題

1.什么是上市公司暫停上市？教材P55

2.證券市場的功能表現(xiàn)在哪些方面？教材P34—35

第三章并購

一、名詞解釋

兼并教材P58并購教材P58買殼上市教材P74

二、不定項選擇

1.企業(yè)并購的可行性分析的具體內(nèi)容包括有（ABCD）。

A、并購依據(jù)分析B、現(xiàn)金流量規(guī)劃

C、市場風(fēng)險分析D、經(jīng)營風(fēng)險分析

2.按并購是否取得目標公司的同意與合作分類，可以分為（AD

A.友好并購B.混合并購

第14頁共28頁

C.縱向并購D.敵意并購

3.談判價格的確定主要有以下（ABCD）幾種方式。

A、市場需求定價B、需求差異定價

C、招投標定價D、協(xié)商定價

4.企業(yè)并購的可行性分析的具體內(nèi)容包括有（ABCD）。

A、并購依據(jù)分析B、現(xiàn)金流量規(guī)劃

C、市場風(fēng)險分析D、經(jīng)營風(fēng)險分析

5.為了防止并購失敗給企業(yè)造成不利和損失，并購企業(yè)在跨國并購過程中

應(yīng)把握好以下幾個方面（ABD）。

A、選擇好目標企業(yè)B、避免控制權(quán)的喪失

C、擴大雙邊合作領(lǐng)域D、加強并購后的組織管理

6.合并的運作形式分為（BD）。

A、債務(wù)并購B、吸收合并

C、債權(quán)并購D、創(chuàng)設(shè)合并

三、判斷并改正

1.稅負效應(yīng)理論認為：一些并購活動可能是出于稅收負擔(dān)量大強的考慮而

采取的行動。（X）（最小化）

2.要約收購是指收購方根據(jù)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格受讓目標公司部分股權(quán),從

（協(xié)議收購）

而獲得目標公司控股權(quán)的并購行為。（X）

3.如果調(diào)整后的公司能夠更加強大，并且收購集團的目標已經(jīng)實現(xiàn)，管理

層應(yīng)重點考慮股權(quán)資本的流動性，制定和實施上市或再上市計劃，或者出讓部分

或全部股權(quán)，以高價賣出公司部分或全部股權(quán)。（V）

4.對制造業(yè)來說，并購方式的最基本的特性就是可以省掉建廠的時間，迅

速獲得現(xiàn)成的生產(chǎn)要素，可以迅速建立國外的產(chǎn)銷據(jù)點。（V）

5.融資在管理者收購中是一個十分重要的環(huán)節(jié)，一般情況下在一次管理者

收購交易當(dāng)中，管理層往往支付總收購價格中大部分。

（小）（X）

6.收購資產(chǎn)指管理層收購目標公司大部分資產(chǎn)，實現(xiàn)對目標公司的所有權(quán)

第15頁共28頁

和業(yè)務(wù)經(jīng)營控制權(quán)。（V）

四、簡答題

1.我國的企業(yè)并購有哪些特殊動機？教材P73—74

2.如何通過并購節(jié)約交易費用，它主要體現(xiàn)在哪幾個方面？教材P65-66

3.什么是并購？它有哪些特征？教材P58—59

4.簡述兼并的主要運作形式。教材P74—75

5.簡述跨國并購方式的優(yōu)缺點。教材P213—217

五、論述題

1.如何通過并購節(jié)約交易費用，它主要體現(xiàn)在哪幾個方面？教材P65-66

第四章管理者收購

一、名詞解釋

管理者收購教材P100

二、不定項選擇

1.管理者收購的形式包括（ABC）。

A、收購上市公司B、收購集團的子公司或分支機構(gòu)

C、公營部門私有化的管理收購D、具體的收購方式

2.管理者收購其公司的動機有（AC）。

A、創(chuàng)業(yè)的嘗試B、實現(xiàn)公司私有化

C、對實際或預(yù)期敵意收購的防御D、收購其資產(chǎn)

3.管理者收購的目標公司的稅收包括AB）。

A.公司稅B.資本收益稅

C.印花稅D.利息稅

4.盡職調(diào)查應(yīng)考慮的因素包括（」D）□

A.管理層地位B.產(chǎn)業(yè)分析

C.調(diào)查成本D.排他獨占條款

三、判斷并改正

1.收購資產(chǎn)指管理層收購目標公司大部分資產(chǎn)，實現(xiàn)對目標公司的所有權(quán)

和業(yè)務(wù)經(jīng)營控制權(quán)。（V）

第16頁共28頁

四、簡答題

1.簡述盡職調(diào)查的內(nèi)容。教材P110

2.管理者收購中的法律風(fēng)險有三種類型，請說出產(chǎn)生民事性法律風(fēng)險的主

要因素。教材P122—123

五、論述題

1.論述管理者收購與企業(yè)并購的區(qū)別。教材P100—101

第五章戰(zhàn)略聯(lián)盟

一、名詞解釋

戰(zhàn)略聯(lián)盟教材P125

二、不定項選擇

1.戰(zhàn)略聯(lián)盟形成的理論基礎(chǔ)是（ACD

A、交易費用理論B、效率理論

C、價值鏈理論D、資產(chǎn)互補理論

2.戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴的選擇包括（ABD）。

A、兼容性B、能力

C、信任D、承諾

3.戰(zhàn)略聯(lián)盟的類型有（ACD）o

A、合資企業(yè)B、并購企業(yè)

C、股權(quán)參與D、功能性協(xié)議

三、判斷并改正

1.引入戰(zhàn)略投資者應(yīng)注意的問題中第一條就是延長持股期限，比如1年以

±（X）（2年）

2.企業(yè)聯(lián)盟的管理不是一帆風(fēng)順的，在各個環(huán)節(jié)都有許多不確定性因素阻

礙聯(lián)盟伙伴關(guān)系的發(fā)展。（V）

四、簡答題

1.簡述合資企業(yè)的運作的特點。教材P139

第17頁共28頁

第六章股份回購、資產(chǎn)剝離與企業(yè)分立

一、名詞解釋

資產(chǎn)剝離教材P150分拆上市教材P156股份回購教材P146

二、不定項選擇

1.在國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股中，債務(wù)人根據(jù)框架協(xié)議除剝離不良資產(chǎn)外，還需進

行（ABC）。

A、剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)B、富余人員安置

C、確定進入新公司的資產(chǎn)/負債內(nèi)容D、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)

2.股份回購的方式一般有（ABD）。

A、公開市場回購B、要約回購

C、低成本回購D、協(xié)議回購

3.分拆上市的分類包括（ABC）o

A、橫向分拆B(yǎng)、縱向分拆

C、混合分拆D、前向分拆

三、判斷并改正

1.分拆上市與普通公司上市的程序宜質(zhì)的區(qū)別。（X）

（沒有）

四、簡答題

1.資產(chǎn)剝離的動因是什么？教材P150

五、論述題

1.說明分拆上市對母子公司的作用。教材P156—160

第七章資產(chǎn)重組

一、名詞解釋

資產(chǎn)重組教材P1560債轉(zhuǎn)股教材P172

企業(yè)清算教材P180資產(chǎn)托管教材P187

二、不定項選擇

1.資產(chǎn)剝離的形式有(ABCD

第18頁共28頁

A、出售資產(chǎn)B、出售生產(chǎn)線

C、出售子公司D、清算

2.債權(quán)人讓步的債務(wù)重組與正常清償相比較，具有（ABD）特點。

A以低于債務(wù)帳面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

B以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C債權(quán)轉(zhuǎn)為資本

D清償債務(wù)的期限變得更優(yōu)惠

3.企業(yè)失敗分為（BD）o

A、資產(chǎn)重組失敗B、經(jīng)濟失敗

C、管理失敗D、財務(wù)失敗

4.從單純的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動的角度，可以把資產(chǎn)重組分為產(chǎn)品型、（AD）。

A、資本流動型B、債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整型

C、人員流動型D、混合型

5.強調(diào)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的公開性和競爭性的資產(chǎn)重組方式是（C）。

A、出售B、置換

C、拍賣D、破產(chǎn)

6、債權(quán)人讓步的債務(wù)重組與正常清償相比較，具（ABD）特點。

A.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)B.以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C.債權(quán)轉(zhuǎn)為資本D.清償債務(wù)的期限變得更優(yōu)

惠

7.國有企業(yè)所負國有商業(yè)銀行債務(wù)轉(zhuǎn)股，法律關(guān)系的當(dāng)事人是（AB）。

A.政府B.企業(yè)

C.職工代表大會D.資產(chǎn)管理公司

8.債權(quán)人讓步的債務(wù)重組與正常清償相比較，具有（ABD）特點。

A以低于債務(wù)帳面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)B以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

C債權(quán)轉(zhuǎn)為資本D清償債務(wù)的

期限變得更優(yōu)惠

9.在國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股中，債務(wù)人根據(jù)框架協(xié)議除剝離不良資產(chǎn)外，還需進

行（ABC）□

第19頁共28頁

A、剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)B、富余人員安置

C、確定進入新公司的資產(chǎn)/負債內(nèi)容D、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)

三、判斷并改正

1.拍賣是出售的一種實現(xiàn)形式。（V）

2.將企業(yè)的流動資金貸款實施債轉(zhuǎn)股直到王國有商業(yè)銀行的經(jīng)營。

（X）（不利于）

3.隨著市場經(jīng)濟體制的日益完善，行政型重組將取代市場型重組而成為資

產(chǎn)重組的主體形式。（X）（不能取代）

4.企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)后，應(yīng)將其首先用于歸還銀行貸款。（X）

（支付破產(chǎn)清算費用）

四、簡答題

1.簡述債務(wù)重組的運作。教材P169

2.債務(wù)重組有哪些方式？教材P168

3.簡述債轉(zhuǎn)股的基本法律關(guān)系及其特點。教材P172—173

4.簡述企業(yè)財務(wù)失敗的補救措施有哪些？教材P178—180

五、論述題

1.論述企業(yè)失敗及其原因。教材P178

第八章托管經(jīng)營

一、名詞解釋

托管經(jīng)營教材P183債權(quán)托管教材P186

二、不定項選擇

1.投資托管是一種（B）。

A.資產(chǎn)托管B.項目托管

C.技術(shù)托管D.股權(quán)托管

三、判斷并改正

1.現(xiàn)階段我們可將一些經(jīng)營困難的國有中小企業(yè)交給一些被市場經(jīng)濟檢驗

證明有能力的企業(yè)家托管經(jīng)營。（X）

（企業(yè)）

第20頁共28頁

四、論述題

1.說明托管經(jīng)營的運作程序。教材P189-190

第九章租賃經(jīng)營

一、名詞解釋

融資租賃教材P199杠桿租賃教材P202

二、不定項選擇

1.融資租賃中，承租人在合同期滿后須（C）。

A、折價購買設(shè)備B、續(xù)租

C、退回設(shè)備D、按租賃合同辦

2.乙公司決定向甲公司融資租賃一套成衣線縫封膠設(shè)備，雙方確定丙公司

為供貨商，后來在使用中發(fā)現(xiàn)設(shè)備有問題，責(zé)任賠償應(yīng)由（A）。

A、乙公司向丙公司索賠B、甲公司向丙公司索賠

C、購貨合同買方向丙公司索賠D、仲裁委員會向丙公司索賠

3.乙公司決定向甲公司融資租賃一套成衣線縫封膠設(shè)備，雙方確定丙公司

為供貨商，后來在使用中發(fā)現(xiàn)設(shè)備有問題，責(zé)任賠償應(yīng)由（A）。

A、乙公司向丙公司索賠B、甲公司向丙公司索賠

C、購貨合同買方向丙公司索賠D、仲裁委員會向丙公司索賠

4.企業(yè)租物使用可獲得（ABCD）好處。

A、理財便利B、規(guī)避資產(chǎn)無形折舊風(fēng)險

C、稅收優(yōu)惠D、粉飾財務(wù)報表

三、判斷并改正

1.杠桿租賃需出租人使用財務(wù)杠桿,所以成本較高，杠桿租賃的租金高于

經(jīng)營租賃、融資租賃。（X）（低于）

第十章跨國資本經(jīng)營

一、名詞解釋

跨國資本經(jīng)營教材P205外匯網(wǎng)i險教材P221

二、不定項選擇

第21頁共28頁

1.跨國資本經(jīng)營企業(yè)的外匯風(fēng)險包括（ABC）o

A、交易風(fēng)險B、折算風(fēng)險

C、經(jīng)濟風(fēng)險D、經(jīng)營風(fēng)險

2.跨國資本經(jīng)營是指在國際化范圍內(nèi)進行的（AB）和資產(chǎn)重組等資本

經(jīng)營活動。

A、并購B、戰(zhàn)略聯(lián)盟

C、合伙D、具體的收購

3.跨國資本經(jīng)營企業(yè)的外匯風(fēng)險包括（ABC）o

A、交易風(fēng)險B、折算風(fēng)險

C、經(jīng)濟風(fēng)險D、經(jīng)營風(fēng)險

三、判斷并改正

1.與國內(nèi)企業(yè)的資本管理不同，跨國資本經(jīng)營企業(yè)的內(nèi)部資本管理主要是

指對現(xiàn)金進行的管理。（及其等值物的管理。（X）

2.跨國資本經(jīng)營企業(yè)的對外投資主要指直接投資。在國外進行直接投資是

公司走向國際化經(jīng)營的關(guān)鍵一步。（J）

四、簡答題

1.跨國債務(wù)重組有哪些方式？教材P168

2.簡述中國企業(yè)開展跨國資本經(jīng)營的積極效應(yīng)。教材P210

五、論述題

1.論述跨國資本經(jīng)營的動因。教材P207—209

第十一章資本經(jīng)營者隊伍建設(shè)

一、不定項選擇

1.中國企業(yè)家的職業(yè)修養(yǎng)應(yīng)包括：（ABCD教材P231—232

A.政治堅定B.品德高尚

C.博才識廣D.目光敏銳

2.資本經(jīng)營評價報告的基本要求是（ABCD）。教材P240—241

A.客觀公正，真實可靠B.報告清楚，文字簡練

C.注重實效D.及時編報

第22頁共28頁

二、判斷并改正

1.在企業(yè)的發(fā)展中，銀行家是內(nèi)（外）應(yīng)力，而企業(yè)家是處（內(nèi)）應(yīng)力。

他們分別在企業(yè)內(nèi)部支撐和在外部推動企業(yè)的發(fā)展。（X）

三、簡答題

1.簡述企業(yè)家對資本經(jīng)營者隊伍建設(shè)的作用。教材P229—230

四、論述題

1.資本經(jīng)營評價報告有哪些基本內(nèi)容？教材P240

第十二章資本經(jīng)營的法規(guī)監(jiān)管

-、不定項選擇

1.我國對企業(yè)的資本經(jīng)營活動進行監(jiān)督管理的主要措施包括

（ABD）。教材P244

A、資本經(jīng)營范圍限制B、堅持組合原則，分散風(fēng)險

C、參與企業(yè)的監(jiān)事會D、資本經(jīng)營對象限制

2.目前，我國的監(jiān)管結(jié)構(gòu)主要是通過以下（ABC）等方法來實施對大

陸企業(yè)到海外直接上市的監(jiān)管。教材P260

A、參與證監(jiān)會國際組織B、國內(nèi)立法

C、與交易所的屬國進行監(jiān)管合作D、國家審計部門

3.財務(wù)狀況審查包括（ABCD

A、財務(wù)報表B、會計政策

C、財務(wù)控制系統(tǒng)D、稅收

4.我國對外商投資企業(yè)的法律管理主要是由政府通過法律手段，對外商在

（ABCD）等方面進行宏觀控制。教材P263—264

A、投資方向B、投資者資格

C、注冊資本D、合并與分立

二、判斷并改正

1.證券法律責(zé)任是指當(dāng)事人在證券活動中違反了《證券法》的規(guī)定需要承

擔(dān)的法律責(zé)任。（V）

2.企業(yè)資本經(jīng)營的外部（內(nèi)部）監(jiān)督主要是通過股份公司監(jiān)事會、（外部監(jiān)

第23頁共28頁

管主要是通過）證券監(jiān)督管理機構(gòu)等部門來進行的。（X）

三、簡答題

1.簡述資本經(jīng)營監(jiān)管的主要措施。教材P244

三、復(fù)習(xí)考試重點輔導(dǎo)

第一章資本經(jīng)營概述

一、重點名詞：

資本教材P1資本經(jīng)營教材P5

資產(chǎn)重組教材P160資本經(jīng)營環(huán)境教材P25

二、重點掌握：

1.資本經(jīng)營的涵義。教材P5

2.資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營的區(qū)別。教材P6—7

3.資本經(jīng)營的方式。教材P14—17

三、一般掌握：

1.資本的內(nèi)涵、功能、特點。教材P1—3,教材P7T

2.資本經(jīng)營的原則、控制的內(nèi)容。教材P21—23,教材P23—24

3.資本經(jīng)營的環(huán)境特征。教材P25—26

第二章證券市場融資

一、重點名詞：

證券市場教材P30可轉(zhuǎn)換債券教材P52融資方式教材P33

二、重點掌握：

1.上市公司的暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市。教材P55—56

三、一般掌握：

1.證券市場的功能和融資的特點。教材P34—35,（特點：融資，相對于傳

統(tǒng)的籌資，融資更著眼于如何為企業(yè)提供與創(chuàng)造更多可以運用的“活性”資金,

而不僅僅是關(guān)注資金來尖外延規(guī)模的增大。一般的概念上我們把融資與籌資等

同起來

第24頁共28頁

2.配股、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換債券的條件以及融資方式的不同。教材P47,

教材P49,教材P52

3.可轉(zhuǎn)換債券的特征及分類。教材P52

第三章并購

一、重點名詞:

并購教材P58兼并教材P58收購教材P58

二、重點掌握：

1.兼并、合并、收購的運作形式。教材P74—80

2.并購的相關(guān)決策。教材P82—90

三、一般掌握:

1.并購的涵義、分類、特征。教材P58—59

2.交易理論和效率理論。教材P62—69

3.并購后的整合。教材P93—98

4.并購交易的支付方式。教材P80—82

第四章管理者收購

一、重點名詞：

管理者收購教材P100盡職調(diào)查教材P107—108

二、重點掌握：

1.管理者收購的運作過程。教材P107—117

2.管理者收購與企業(yè)并購的區(qū)別。教材P100—101

三、一般掌握:

1.管理者收購的方式。教材P106—107

2.管理者收購的稅收和法律。教材P118—124

3.盡職調(diào)查的內(nèi)容。教材P110

第五章戰(zhàn)略聯(lián)盟

一、重點名詞：

第25頁共28頁

戰(zhàn)略聯(lián)盟教材P1