財(cái)務(wù)管理案例（第4版）案例18

財(cái)務(wù)管理案例（第四版）西門子財(cái)務(wù)公司及其資金管理目錄1.背景介紹2.主題內(nèi)容3.關(guān)鍵要點(diǎn)4.分析思路及理論依據(jù)5.思考

背景介紹

西門子財(cái)務(wù)公司的正式名稱是“西門子金融服務(wù)公司”，是整個(gè)西門子集團(tuán)的金融服務(wù)中心、金融營(yíng)運(yùn)中心和利潤(rùn)中心。

西門子財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)狀況

從集團(tuán)管理的構(gòu)架上看，西門子集團(tuán)的CFO（集團(tuán)公司董事會(huì)成員）主要負(fù)責(zé)兩塊業(yè)務(wù)：中央財(cái)務(wù)部和財(cái)務(wù)公司。

西門子集團(tuán)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司與總部的中央財(cái)務(wù)部之間有何聯(lián)系和區(qū)別？

中央財(cái)務(wù)部和財(cái)務(wù)公司是西門子集團(tuán)兩大財(cái)務(wù)管理部門，職能上有區(qū)別，前者主要負(fù)責(zé)金融戰(zhàn)略和政策的制定，后者主要負(fù)責(zé)政策的執(zhí)行和具體運(yùn)作，是兩者都聽命于集團(tuán)的CFO主題內(nèi)容

西門子財(cái)務(wù)公司的職能定位及業(yè)務(wù)分類司庫(kù)及資金管理部財(cái)務(wù)公司的資金集中和資金池管理職能定位及業(yè)務(wù)分類

財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)類型西門子財(cái)務(wù)公司資本類業(yè)務(wù)費(fèi)用類業(yè)務(wù)股權(quán)融資項(xiàng)目融資投資管理司庫(kù)及資金管理保險(xiǎn)管理設(shè)備與銷售融資·新業(yè)務(wù)融資·應(yīng)收賬款·信貸組合·融資用貸·總規(guī)模96億歐元·基建融資·風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目·總投資3億歐元·公司業(yè)務(wù)·代理·員工保險(xiǎn)·顧問·內(nèi)部銀行·現(xiàn)金管理·風(fēng)險(xiǎn)顧問·風(fēng)險(xiǎn)管理·資本市場(chǎng)·流動(dòng)資產(chǎn)60億歐元·公司年金·年金顧問·總規(guī)模193億歐元·項(xiàng)目融資·出口信貸·融資咨詢·擔(dān)?！べY產(chǎn)證券化·項(xiàng)目總數(shù)逾600個(gè)司庫(kù)及資金管理部的四大業(yè)務(wù)板塊

第一個(gè)板塊為現(xiàn)金管理與支付業(yè)務(wù)第二個(gè)板塊是風(fēng)險(xiǎn)顧問與融資業(yè)務(wù)

第三個(gè)板塊是資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)

第四個(gè)板塊是信息技術(shù)支持業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司的資金集中和資金池管理

西門子集團(tuán)為加強(qiáng)資金管理，強(qiáng)制成員企業(yè)進(jìn)行資金集中管理。在全球建立了60個(gè)資金池，與60家銀行進(jìn)行合作，簽訂“資金池協(xié)議”，建立零余額賬戶。既滿足不同地區(qū)成員企業(yè)資金支付結(jié)算的需要，又將集團(tuán)資金余額控制在較低水平，最大限度地利用資金，避免閑置。

分析思路1．西門子集團(tuán)單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的原因。

2．西門子財(cái)務(wù)公司主要進(jìn)行兩大類別（資本類和費(fèi)用類業(yè)務(wù)），六大領(lǐng)域（設(shè)備與銷售融資、股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、投資管理、司庫(kù)及資金管理、保險(xiǎn)管理）的業(yè)務(wù)。

3．西門子財(cái)務(wù)公司在管理集團(tuán)資金時(shí)，主要通過(guò)司庫(kù)及資金管理部來(lái)組織全集團(tuán)的資金運(yùn)作，相當(dāng)于集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”。4．兩者的主要區(qū)別在于財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立法人，而財(cái)務(wù)中心是集團(tuán)內(nèi)部的職能機(jī)構(gòu)，兩者的法律地位和權(quán)限不同，對(duì)外承擔(dān)的責(zé)權(quán)也不一樣，管控的成本和風(fēng)險(xiǎn)也不同。

關(guān)鍵概念及理論依據(jù)分析

（一）關(guān)鍵概念辨析：企業(yè)與企業(yè)集團(tuán)企業(yè)一般是指以營(yíng)利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)要素（土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)和企業(yè)家才能等），向市場(chǎng)提供商品或服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的法人或其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)集團(tuán)是現(xiàn)代企業(yè)的高級(jí)組織形式，是以一個(gè)或多個(gè)實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個(gè)在資產(chǎn)、資本、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)、單位為外圍層，通過(guò)產(chǎn)權(quán)安排、人事控制、商務(wù)協(xié)作等紐帶所形成的一個(gè)穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟(jì)組織。（二）資金集中管理模式資金集中管理模式通常有以下幾種:統(tǒng)收統(tǒng)支模式撥付準(zhǔn)備金模式財(cái)務(wù)結(jié)算中心模式

內(nèi)部銀行模式財(cái)務(wù)公司模式

（三）資金管理模式選擇的前提企業(yè)資金管理模式的選擇一般應(yīng)有三個(gè)前提：一是資金控制管理要能減少集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是資金控制管理應(yīng)使集團(tuán)分部獲得最大利益。三是資金控制管理的模式要與集團(tuán)公司架構(gòu)相配比。思考

西門子財(cái)務(wù)公