集團企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的相關(guān)思考

隨著我國社會經(jīng)濟日益發(fā)展，集團企業(yè)大都已經(jīng)獲得了較大進步，呈現(xiàn)出較為良好的發(fā)展趨勢。但是，有一部分集團性企業(yè)整體經(jīng)濟規(guī)模擴張速度較快，內(nèi)部經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相對復雜，容易導致企業(yè)在經(jīng)營管理中出現(xiàn)較大問題，使企業(yè)面臨風險和威脅。同時，企業(yè)在財務(wù)管理方面尚未制定出完善、科學的制度體系，規(guī)范財務(wù)管理行為，導致企業(yè)經(jīng)濟效益難以得到保障。因此，為了實現(xiàn)集團企業(yè)實現(xiàn)健康、穩(wěn)定和持續(xù)性發(fā)展，必須要關(guān)注財務(wù)戰(zhàn)略的合理制定，在財務(wù)流程規(guī)劃方面提出更高的要求，最終達到企業(yè)財務(wù)管理目標。而制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃方案，則需要優(yōu)化企業(yè)資金和資源的配置效果，保障企業(yè)運營水平和運營質(zhì)量，提高企業(yè)競爭優(yōu)勢，進而助力企業(yè)在激烈市場競爭環(huán)境中占據(jù)更高地位，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤空間。目前我國一部分集團企業(yè)在應用財務(wù)戰(zhàn)略過程當中，還是存在著諸多的缺陷和不足，需要得到進一步優(yōu)化和改良。本篇文章主要就是探究了財務(wù)戰(zhàn)略管理的主要對象，明確不同的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略類型，針對目前企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略管理過程中存在的問題提出了合理的應對舉措，以供有關(guān)人員參考和借鑒。一、探析戰(zhàn)略性企業(yè)財務(wù)管理的主要對象（一）戰(zhàn)略性財務(wù)管理的主要對象1．企業(yè)財務(wù)資源企業(yè)財務(wù)資源涉及的范圍比較廣泛，比如，企業(yè)自身擁有的資本、企業(yè)獨有的財務(wù)管理系統(tǒng)、財務(wù)預算與分析、財務(wù)決策以及具備較高技能的專業(yè)財務(wù)人員等。不同每個企業(yè)在財務(wù)管理制度建設(shè)中存在差異，導致不同企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略也必然出現(xiàn)不同，這就導致每個企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略只可以借鑒，不可復制。對于集團企業(yè)而言更是如此，若是生搬硬湊其他優(yōu)秀企業(yè)的財務(wù)管理制度，容易導致與自身財務(wù)狀況不夠符合，反而阻礙企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展?，F(xiàn)階段，企業(yè)的財會工作人員仍是財務(wù)資源重要的組成主體，尤其是具備較高專業(yè)技能、富有財務(wù)工作經(jīng)驗的財務(wù)工作人員，更是高級的財務(wù)資源，是企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)資源[1]。2．企業(yè)財務(wù)能力財務(wù)能力是企業(yè)使用和駕馭財務(wù)資源并使資源產(chǎn)生最大價值的能力。財務(wù)能力體現(xiàn)在以下幾個方面：財務(wù)關(guān)系的聯(lián)絡(luò)能力、財務(wù)部門同其他部門溝通協(xié)調(diào)能力、應對和處理財務(wù)危機的能力、溝通銷售能力、討價還價能力等。不同的發(fā)展階段，企業(yè)所需的財務(wù)能力也存在差異：第一，在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)需要具備較強的財務(wù)創(chuàng)建能力，應當將確定資本結(jié)構(gòu)以及資金來源作為財務(wù)管理的主要內(nèi)容；第二，在成長期，企業(yè)應當加強對資金以及成本的管控，從而為企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展奠定基礎(chǔ)；第三，在成熟期，企業(yè)的部分財務(wù)狀況會有僵化的現(xiàn)象出現(xiàn)，潛在不少危機，需要加強對財務(wù)管理體質(zhì)以及資本管控方式的改善，找尋新的發(fā)展機遇，因而需要對企業(yè)財務(wù)管理工作進行創(chuàng)新。第四，在衰退期，企業(yè)財務(wù)管理存在較高的風險，極有可能因經(jīng)營不力導致破產(chǎn)、倒閉，因而企業(yè)應當提升自身風險辨識能力，提高危機的應對和處理能力。（二）戰(zhàn)略性財務(wù)管理對象間的關(guān)系在企業(yè)發(fā)展過程中，財務(wù)能力、研發(fā)能力、生產(chǎn)銷售能力等缺一不可。其中，財務(wù)能力更具獨特性，其影響著企業(yè)能否具備長期的競爭優(yōu)勢，對于企業(yè)發(fā)展的整體規(guī)模以及財務(wù)戰(zhàn)略等也有著直接的影響。財務(wù)能力是一種隱形的企業(yè)資源，也是企業(yè)財務(wù)人員同財務(wù)資源實現(xiàn)充分融合的關(guān)鍵因素。長期、穩(wěn)定財務(wù)資源是提高財務(wù)能力的基礎(chǔ)，而財務(wù)資源的獲取需要企業(yè)具備強大的財務(wù)能力。二、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的主要類型（一）依據(jù)財務(wù)活動內(nèi)容劃分1．融資型戰(zhàn)略融資型財務(wù)戰(zhàn)略就是結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展需求與經(jīng)營目標，制定靈活、合理的融資戰(zhàn)略，選擇融資方法，進而保障企業(yè)中可供使用的資金充足、來源穩(wěn)定，還可以控制企業(yè)成本，降低融資風險。在企業(yè)中常用的融資戰(zhàn)略有四種：內(nèi)部融資、股權(quán)融資、債務(wù)融資和銷售資產(chǎn)融資。對于企業(yè)而言，應當結(jié)合自身所處的發(fā)展階段，綜合考慮外部金融環(huán)境以及國家政策等因素，科學地進行融資成本以及潛在風險的評估，實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化。2．投資型戰(zhàn)略投資是企業(yè)發(fā)展和壯大的有效途徑。企業(yè)在進行投資時，應當結(jié)合自身的戰(zhàn)略規(guī)劃以及預期發(fā)展目標，對投資方案、投資項目進行全面、客觀。詳細的評估，選擇最優(yōu)的投資方案，從而使企業(yè)有限的資金獲取最大化的投資效。根據(jù)投資目標可以將投資戰(zhàn)略分為以下幾個類型：提升企業(yè)規(guī)模效益的戰(zhàn)略、提升企業(yè)技術(shù)效益的戰(zhàn)略、提升企業(yè)資源配置成效的戰(zhàn)略、盤活企業(yè)資產(chǎn)存量的戰(zhàn)略、證券投資等。3．利益分配型戰(zhàn)略企業(yè)在分配收益時應當合理配置留存以及分配比例，既要確保企業(yè)能夠獲取長遠發(fā)展的動力，又要確保各方的合法利益。利益分配型戰(zhàn)略主要涉及資本收益管理，以及股利分配策略等。企業(yè)在制定分配策略時，既要確保能夠滿足企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)銷售等方面的資金需求，還要制定和實施科學合理的股利分配政策，并積極進行技術(shù)、專利等各類要素參與企業(yè)收益分配的相關(guān)探索，使企業(yè)能夠留住人才[2]。（二）依據(jù)資本籌措以及使用特征劃分1．擴張型財務(wù)戰(zhàn)略所謂擴張型戰(zhàn)略主要是指在企業(yè)經(jīng)營管理和發(fā)展過程中采取有效的方法促使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大。擴張型戰(zhàn)略實施的過程中，一般都會通過利用負債或者外部融資等方式獲取資金。另外，在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中利用擴張型戰(zhàn)略，可以彌補企業(yè)內(nèi)部資金不足的短板，同時可以通過股權(quán)融資等方法有效實現(xiàn)企業(yè)股權(quán)稀釋。通過采取這一戰(zhàn)略，使集團企業(yè)的投資規(guī)模不斷增加，也讓企業(yè)現(xiàn)金流更加充實，體現(xiàn)出高收益、高負債及資產(chǎn)報酬率下降等特點。2．穩(wěn)健性財務(wù)戰(zhàn)略當前集團性企業(yè)發(fā)展中要關(guān)注穩(wěn)健性戰(zhàn)略的合理性使用，穩(wěn)健型戰(zhàn)略主要的目標是要保障企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模以及經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)平穩(wěn)性增長，也就是說穩(wěn)健型戰(zhàn)略屬于一種相對來說更加平穩(wěn)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。在具體實施穩(wěn)健型戰(zhàn)略的過程中，要采取措施進一步提高企業(yè)中各部分資源的利用率，優(yōu)化資源配置，幫助企業(yè)掌控自身的發(fā)展思路，擁有更多的利潤空間。穩(wěn)定性戰(zhàn)略背景下，集團企業(yè)一般對負債保持謹慎小心的態(tài)度，企業(yè)通常不愿承擔過大的利息。企業(yè)實際經(jīng)營發(fā)展過程中，也會充分利用現(xiàn)有的資源，并且會集中自身競爭優(yōu)勢適當?shù)剡M行負債，但會將負債控制在自身完全可以承受的范圍之內(nèi)。所以穩(wěn)定型戰(zhàn)略其具有收益適中、適當負債等諸多特點[3]。3．防御型財務(wù)戰(zhàn)略對于當前的企業(yè)來講，如果面臨著整體財務(wù)壓力或者財務(wù)風險過大情況之下，或者在企業(yè)發(fā)展的過程當中遇到了財務(wù)危機問題，一般都會使用防御型財務(wù)戰(zhàn)略，幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，遭遇危險時能有相應的及時的解決策略。防御型戰(zhàn)略，實際應用和實施過程當中，企業(yè)基本上都會減少資金的流出量。同時，也會大量削減各種業(yè)務(wù)，將一部分資產(chǎn)進行剝離，或者是精簡相應的部門和機構(gòu)，促使資源實現(xiàn)合理科學配置和利用，盡量地減少企業(yè)的不必要開支。同時在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程當中也會集中大量財力將其運用在企業(yè)的核心業(yè)務(wù)部門上，進而提高自身業(yè)務(wù)能力以及整體市場競爭能力。企業(yè)發(fā)展的過程當中應用防御型戰(zhàn)略主要的表現(xiàn)就是資金報酬率提高，現(xiàn)金流入增加，公司規(guī)模變小，其具有高分配、低收益以及低負債等諸多特點[4]。三、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略類型的選擇在企業(yè)發(fā)展的過程中，不同階段所面臨的經(jīng)營風險和財務(wù)風險有所不同。第一，在企業(yè)初創(chuàng)時期，由于尚未形成經(jīng)濟效益，如果不能為企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的資金補充，就極有可能導致創(chuàng)業(yè)失敗。因此，在這個階段，企業(yè)在選擇財務(wù)戰(zhàn)略時，可以選擇穩(wěn)定型或者擴張型，通過權(quán)益資本進行籌資，實施零股利或者低股利的政策，合理安排企業(yè)資金，從而使企業(yè)能夠平穩(wěn)度過初創(chuàng)時期；第二，在企業(yè)成長期，由于經(jīng)濟效益還比較低，而銷售增長則比較快，使企業(yè)呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢。因此，在這個階段，企業(yè)可以采用擴張型的財務(wù)戰(zhàn)略，積極籌措資本，實施低股利、股票股利以及剩余股利等相關(guān)政策；第三，在企業(yè)成熟期，由于經(jīng)濟效益明顯提升，銷售增長趨勢趨于平緩，企業(yè)的收益增長比較快。所以，在這個階段，企業(yè)可以選擇穩(wěn)定型的財務(wù)戰(zhàn)略，通常采用負債資本的方式來籌資，可以實施高股利和現(xiàn)金股利的政策；第四，在企業(yè)的衰退期，收益積累比較高，但銷售收入在下降，企業(yè)財務(wù)風險在增加，其發(fā)展呈現(xiàn)出萎縮的趨勢。所以，在這個階段，企業(yè)應選用防御型的財務(wù)戰(zhàn)略，同采用高負債資本的方式來籌資，實施低股利和股票股利的分配政策。四、企業(yè)推動財務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展主要策略（一）明確戰(zhàn)略目標根據(jù)企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略性財務(wù)管理方面存在問題，應當在開展財務(wù)管理工作時，明確戰(zhàn)略目標。首先，企業(yè)應當明確自身的整體性發(fā)展戰(zhàn)略，在對企業(yè)內(nèi)外資源進行整合的基礎(chǔ)上，合理調(diào)整當前企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略導向；其次，企業(yè)應當放棄那些傳統(tǒng)形式且在市場競爭中不具備優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，將發(fā)展重點轉(zhuǎn)向新興技術(shù)領(lǐng)域，比如光伏、環(huán)保、新能源等方面，從而使企業(yè)具備較強的市場競爭力[5]。（二）整合投資項目企業(yè)應當從專業(yè)角度來對資源進行分析，結(jié)合自身實際情況，在對企業(yè)現(xiàn)有投資項目全面研究和分析的基礎(chǔ)上擇優(yōu)選擇。比如，對于地產(chǎn)類的投資項目，應當結(jié)合國家相關(guān)政策、地產(chǎn)行業(yè)未來可能的發(fā)展趨勢等，深入研究和解決企業(yè)的資金占用與資金盤活等方面的問題，從而有效提升企業(yè)經(jīng)濟效益。企業(yè)應當建設(shè)完善投資制度和流程，采用集體決策審批或者聯(lián)簽制度，對每個投資項目進行可行性分析與研究，聘請專業(yè)人員為企業(yè)制定投資方案出謀劃策，確保所投資的項目更加合理，有可操作性，具備較高的精準度。（三）完善預算管理為了及時有效地預防企業(yè)在財務(wù)管理中可能出現(xiàn)的各種風險，應當建立和實施全面的預算管理機制，及時發(fā)現(xiàn)和預測企業(yè)投資以及融資等活動中的風險，對其提出可行的處理預案。在實際的實施過程中，企業(yè)應當成立專門的預算管理部門，實現(xiàn)對生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)、采購環(huán)節(jié)、投資項目、行政部門以及人力資源部門等的綜合性預算管理，同時還應當建立和健全相應的績效考核機制以及投資管理制度等。（四）加強信息化建設(shè)企業(yè)應當構(gòu)建統(tǒng)一完善的財務(wù)核算管理體系，運用集中管理模式實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理信息的共享。在企業(yè)內(nèi)部通過對各種資源的高度集中化管控和科學配置，使信息資源得到及時的傳輸，讓有關(guān)工作人員的關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息進行妥善處理和整合，通過對財務(wù)信息數(shù)據(jù)的全面統(tǒng)籌分析制定合理的企業(yè)決策，幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。五、結(jié)束語綜