中級經濟師-金融專業(yè)知識與實務練習真題一

中級經濟師-金融專業(yè)知識與實務練習真題一“流動性”好的金融資產的特征有（）。A.價格穩(wěn)定B.購買力強C.不兌現(xiàn)D.變現(xiàn)能力強E.可隨時出售、轉讓正確答案：ADE本題考查具有“流動性”的金融資產的特征。流動性是指某種金融資產轉化為現(xiàn)金（江南博哥）或現(xiàn)實購買力的能力。“流動性”好的金融資產價格穩(wěn)定，變現(xiàn)能力強，可隨時在金融市場上轉讓、出售。

弗里德曼認為，貨幣政策的傳導變量應為（）。A.基礎貨幣B.超額準備C.貨幣供應量D.利率正確答案：C本題考查弗里德曼的貨幣需求函數(shù)的相關內容。弗里德曼認為貨幣政策傳導變量是貨幣供應量。

根據IS-LM曲線，在IS曲線上的任意一點都表示（）處于均衡狀態(tài)。A.貨幣市場B.資本市場C.產品市場D.外匯市場正確答案：C本題考查貨幣均衡的含義。IS曲線上的點表示產品市場上總產出（總收入）等于總需求量，所以IS曲線上的任意一點都表示產品市場處于均衡狀態(tài)。

根據成本推進型通貨膨脹理論，導致“利潤推進型通貨膨脹”的因素是（）。A.經濟結構失衡B.匯率變動使進口原材料成本上升C.工會對工資成本的操縱D.壟斷性大公司對價格的操縱正確答案：D本題考查成本推進型通貨膨脹的相關知識。壟斷性大公司具有對價格的操縱能力，是提高價格水平的重要力量。壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤，會人為地提高產品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”。

國際收支保持均衡時，收入和利率組合的軌跡是（）。A.IS曲線B.LM曲線C.BP曲線D.KP曲線正確答案：C本題考查BP曲線與國際收支平衡。BP曲線是指國際收支均衡時利率和收入組合的軌跡。

假定M2余額為103.6萬億元，M1余額為31.1萬億元，M0余額為5.5萬億元，則單位活期存款余額是（）萬億元。A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1正確答案：A本題考查我國貨幣層次劃分。M0=流通中的現(xiàn)金，M1=M0+單位活期存款，單位活期存款余額=31.1-5.5=25.6（萬億元）。

假定某商業(yè)銀行原始存款為1000萬元，法定存款準備金率為20%，超額存款準備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為5%，則派生存款總額為（）萬元。A.5000B.4000C.4546D.3704正確答案：D本題考查存款創(chuàng)造。派生存款總額=1000÷（20%+2%+5%）≈3704（萬元）。

緊縮性貨幣政策措施包括（）。A.增加基礎貨幣B.提高法定存款準備金率C.提高再貼現(xiàn)率D.公開市場賣出業(yè)務E.提高利率正確答案：BCDE本題考查緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策主要有以下措施：①提高法定存款準備金率；②提高再貸款、再貼現(xiàn)率；③公開市場賣出業(yè)務；④直接提高利率。

凱恩斯認為，貨幣需求量受未來（）的影響。A.利率不確定性B.收入不穩(wěn)定性C.證券行市不穩(wěn)定性D.國家政策正確答案：A本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)的相關內容。凱恩斯認為貨幣需求量受未來利率不確定性的影響，因而不穩(wěn)定，貨幣政策應“相機行事”。

凱恩斯主義認為，人們持有貨幣的動機有（）。A.儲蓄動機B.消費動機C.交易動機D.預防動機E.投機動機正確答案：CDE本題考查凱恩斯的貨幣需求函數(shù)的相關內容。凱恩斯主義認為，人們的貨幣需求行為往往是由交易動機、預防動機和投機動機三種動機決定。

某貨幣當局資產負債表顯示，當前基礎貨幣余額為27.5萬億元，流通中貨幣M0余額為5.8萬億元，金融機構超額存款準備金為2.2萬億元，則法定存款準備金為（）萬億元。A.3.6B.19.5C.21.7D.25.3正確答案：B本題考查法定存款準備金的計算。基礎貨幣=流通中的現(xiàn)金+存款準備金=流通中的現(xiàn)金+法定存款準備金+超額存款準備金，即法定存款準備金=27.5-（5.8+2.2）=19.5（萬億元）。

提高法定存款準備金率，會使商業(yè)銀行的信貸能力（）。A.下降B.不受任何影響C.提高D.不確定正確答案：A本題考查緊縮性貨幣政策措施的具體內容。提高法定存款準備金率是緊縮性貨幣政策措施，中央銀行提高法定存款準備金率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，從而達到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。

通貨緊縮是指（）。A.物價水平全面持續(xù)上漲B.物價水平全面持續(xù)下跌C.生產成本持續(xù)上漲D.生產成本持續(xù)下降正確答案：B本題考查通貨緊縮的概念。通貨緊縮是指物價水平的全面持續(xù)下跌。

通貨膨脹所指的物價上漲是（）。A.個別商品或勞務價格的上漲B.一定時間內物價的持續(xù)上漲C.物價一次性的大幅上漲D.全部商品及勞務的加權平均價格的上漲E.季節(jié)性因素引起的部分商品價格的上漲正確答案：BD本題考查通貨膨脹的概念。通貨膨脹所指的物價上漲并非個別商品或勞務價格的上漲，而是指一般物價水平的持續(xù)上漲，即全部商品和勞務的加權平均價格的上漲。在通貨膨脹中，一般物價水平的上漲是一定時間內持續(xù)的上漲；而不是一次性的、暫時性的上漲。

下列關于存款創(chuàng)造的相關表述錯誤的是（）。A.當中央銀行向銀行體系供給1元準備金時，存款的增加是準備金的數(shù)倍，這個過程被稱為存款創(chuàng)造B.存款創(chuàng)造具體表現(xiàn)為中央銀行以原始存款為基礎，在銀行體系中繁衍出數(shù)倍于原始存款的派生存款C.存款創(chuàng)造的兩個前提條件是部分準備金制度和非現(xiàn)金結算制度D.存款乘數(shù)的含義為每1元法定存款準備金的變動所能引起的存款變動正確答案：B本題考查存款創(chuàng)造的相關表述。存款創(chuàng)造具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行以原始存款為基礎，在銀行體系中繁衍出數(shù)倍于原始存款的派生存款。

需求拉上型通貨膨脹可以通俗地表述為（）。A.過多的貨幣追求過多的商品B.過多的貨幣追求過少的商品C.過少的貨幣追求過多的商品D.過少的貨幣追求過少的商品正確答案：B本題考查需求拉上型通貨膨脹的知識；需求拉上型通貨膨脹可以通俗地表述為“過多的貨幣追求過少的商品”。

在分析貨幣供給時，弗里德曼等人認為，高能貨幣的一個典型特征是能隨時轉化為（）。A.基礎貨幣B.強力貨幣C.原始存款D.存款準備金正確答案：D本題考查高能貨幣的特征。高能貨幣的一個典型特征是能隨時轉化為存款準備金，不具備這一特征就不是高能貨幣。

在貨幣供給過程中，（）的作用最重要。A.中央銀行B.存款機構C.儲戶D.信用社正確答案：A本題考查貨幣供給過程。在貨幣供給過程中，中央銀行的作用最重要，中央銀行的貨幣政策操作會影響其資產負債表。

在貨幣需求理論中，費雪方程式認為短期內不受總貨幣存量影響的變量是（）。A.物價B.貨幣流通速度C.商品和服務的交易總量D.恒常收入E.國民收入正確答案：BC本題考查費雪方程式的知識。費雪方程式為：MV=PT。其中，M是一定時期內流通貨幣的平均數(shù)量；V是貨幣流通速度；P是價格水平；T是商品和服務的交易總量。費雪認為，短期里V和T保持不變，所以M的變化決定了價格水平。

在貨幣需求理論中，認為貨幣支付總額等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積，特別重視貨幣支出的數(shù)量和速度的理論是（）。A.現(xiàn)金余額說B.費雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)正確答案：B本題考查費雪方程式的相關知識。費雪方程式表明，貨幣支付總額（等于貨幣存量和流通速度的乘積）等于被交易的商品和服務的總價值。費雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側重于貨幣流量分析。

在通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場上（）。A.出售政府債券B.購入有價證券C.投放貨幣D.降低利率正確答案：A本題考查中央銀行治理通貨膨脹的貨幣政策。在通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場向商業(yè)銀行等金融機構出售政府債券，回籠貨幣，從而達到緊縮信用、減少貨幣供應量的目的。

在中央銀行體制下，貨幣供應量等于（）。A.原始存款與貨幣乘數(shù)之積B.基礎貨幣與貨幣乘數(shù)之積C.派生存款與原始存款之積D.基礎貨幣與原始存款之積正確答案：B本題考查貨幣供應量的公式。貨幣供應量=基礎貨幣×貨幣乘數(shù)。

中央銀行投放基礎貨幣的渠道有（）。A.對金融機構的再貸款B.收購黃金、外匯C.通過公開市場業(yè)務等投放貨幣D.對工商企業(yè)貸款E.對個人貸款正確答案：ABC本題考查中央銀行投放基礎貨幣的渠道。中央銀行投放基礎貨幣的渠道有：①對商業(yè)銀行等金融機構再貸款和再貼現(xiàn)；②收購黃金、外匯等儲備資產投放貨幣；③通過公開市場業(yè)務等投放貨幣。

費雪認為，短期內貨幣流通的速度和產出保持不變，所以，貨幣存量的變化會引起()水平的變化。A．物價B．收入C．稅率D．匯率正確答案：A本題考查貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論。費雪方程式M（貨幣存量）×V（速度）＝P（價格）×T（交易數(shù)量）變形P＝MV/T則得出結論物價與貨幣數(shù)量和速度成正比，與商品交易量成反比。

弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為以下幾組()。A．各種金融資產B．恒常收入與財富結構C．各種資產預期收益和機會成本D．各種隨機變量E．各種有價證券正確答案：BCD本題考查弗里德曼的貨幣需求函數(shù)。在影響貨幣需求量的諸多因素中，弗里德曼把它們劃分為三組：第一組，恒久性收入Yp和財富結構W；第二組，各種資產的預期收益和機會成本；第三組，各種隨機變量u。

弗里德曼認為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預測的，因此，貨幣政策應()。A．“相機行事”B．重在調整利率C．實行“單一規(guī)則”D．“走走停?！闭_答案：C本題考查弗里德曼的貨幣需求函數(shù)。弗里德曼認為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預測的，因此，“單一規(guī)則”可行。

根據IS－LM曲線，在IS曲線上的任何一點，都表示()處于均衡狀態(tài)。A．貨幣市場B．資本市場C．商品市場D．外匯市場正確答案：C本題考查IS曲線與貨幣均衡。IS曲線上的點表示商品市場上總產出等于總需求量，故IS曲線上的點表示商品市場達到均衡的狀態(tài)。

根據西方通貨膨脹學說，“過多的貨幣追求過少的商品”通常是指()。A．供求混合型通貨膨脹B．抑制型通貨膨脹C．成本推進型通貨膨脹D．需求拉上型通貨膨脹正確答案：D本題考查通貨膨脹的成因。

假定我國流通的貨幣現(xiàn)金為5萬億元，法定準備金為20萬億元，超額準備金為3萬億元，則我國的基礎貨幣為()萬億元。A．18B．23C．25D．28正確答案：D本題考查貨幣供給過程。B＝C＋Rr＋Rt＋Re;活期存款準備金Rr，定期存款準備金Rt，超額準備金Re。所以B＝5＋20＋3＝28（萬億元）。

凱恩斯認為，當利率極低時，投機動機引起的貨幣需求量是無限的，并將這種現(xiàn)象稱為()。A．現(xiàn)金偏好B．貨幣幻覺C．流動性過剩D．流動性偏好陷阱正確答案：D本題考查凱恩斯的貨幣需求函數(shù)。凱恩斯認為，當利率極低時，投機動機引起的貨幣需求量將是無限的。即由于利息是人們在一定時期放棄手中貨幣流動性的報酬，所以利率不能過低，否則人們寧愿持有貨幣而不再儲蓄，這種情況被稱為“流動性偏好陷阱”。

凱恩斯認為，由交易動機和預防動機引起的貨幣需求取決于()水平。A．收入B．物價C．利率D．匯率正確答案：A本題考查凱恩斯的貨幣需求函數(shù)。由交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決于收入水平。

引起通貨膨脹的主要原因是()。A．結構失調B．需求拉動C．成本推動D．物價上漲E．紙幣貶值正確答案：ABC本題考查通貨膨脹的成因。導致通貨膨脹的成因主要有：需求拉上、成本推進、供求混合作用和經濟結構變化。

在市場經濟條件下，貨幣均衡的前提條件是()。A．穩(wěn)定的物價水平B．足額的國際儲備C．健全的利率機制D．發(fā)達的金融市場E．有效的中央銀行調控機制正確答案：CDE本題考查貨幣均衡的實現(xiàn)機制。在市場經濟條件下，貨幣均衡的實現(xiàn)有賴于三個條件，即健全的利率機制、發(fā)達的金融市場以及有效的中央銀行調控機制。

中央銀行投放基礎貨幣的渠道有()。A．對金融機構貸款B．收購金、銀、外匯C．購買政府債券D．對工商企業(yè)貸款E．對個人貸款正確答案：ABC本題考查貨幣供給過程。中央銀行投放基礎貨幣的主要渠道是：（1）對商業(yè)銀行等金融機構的再貸款；（2）收購金銀外匯等儲備資產投放的貨幣；（3）購買政府部門的債券；（4）發(fā)行央行票據。

假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價格為85元，某投資者買入后持有至到期，則到期收益率是（）。A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%正確答案：B本題考查零息債券到期收益率的計算。r=-1=-1≈8.5%

面額為100元的債券，不支付利息貼現(xiàn)出售，期限1年，收益率為4%，則交易價格為（）元。A.98B.99C.96D.95正確答案：C本題考查零息債券到期收益率的計算。P0==≈96（元）。

某銀行以90元的價格購入5年期的票面金額為100元的債券，票面收益率為10%，銀行持有1年后到期，那么該銀行的持有期收益率為（）。（不考慮貨幣的時間價值）。A.3.3%B.22.2%C.3.7%D.10%正確答案：B本題考查持有期收益率的計算。r=≈22.2%

某債券面值100元，年利息5元，10年后到期還本，當年市場利率為4%，則其名義收益率是（）。A.2%B.4%C.5%D.6%正確答案：C本題考查名義收益率的計算。名義收益率又稱票面收益率，是債券票面收益與債券面值之比，即r===5%。

某只股票年末每股稅后利潤為0.4元，市場利率為5%，則該只股票的理論價格為（）元。A.8B.1.25C.2D.3.75正確答案：A本題考查股票價格的計算。股票的理論價格===8（元）。

根據利率的風險結構理論，各種債券的流動性之所以不同，是因為在價格一定的情況下，它們的（）不同。A.實際利率B.變現(xiàn)所需時間C.名義利率D.交易方式正確答案：B本題考查債券的流動性。各種債券由于交易費用、償還期限、是否可轉換等方面的差異，變現(xiàn)所需的時間或成本不同流動，性也就不同。

根據期權定價理論，期權價值的決定因素主要有（）。A.期權的執(zhí)行價格B.期權期限C.標的資產的風險度D.通貨膨脹率E.無風險市場利率正確答案：ABCE本題考查期權價值的決定因素。期權價值的決定因素主要有執(zhí)行價格、期權期限、標的資產的風險度及無風險市場利率等。

關于期限結構理論中預期理論的說法，正確的有（）。A.短期利率的預期值是相同的B.長期利率的波動低于短期利率的波動C.不同期限的利率波動幅度相同D.短期債券的利率一定高于長期債券的利率E.長期債券的利率等于預期的短期利率的平均值正確答案：BE本題考查利率期限結構。目前，主要有三種理論解釋利率的期限結構，即預期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。其中，預期理論認為，長期債券的利率等于長期債券到期之前人們所預期的短期利率的平均值，該理論認為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于未來不同的時間段內，短期利率的預期值是不同的。預期理論表明，長期利率的波動低于短期利率的波動。

決定債券持有期收益率的因素有（）。A.債券票面收益B.債券票面價格C.債券賣出價格D.債券買入價格E.匯率正確答案：ACD本題考查債券持有期收益率的影響因素。債券持有期收益率的影響因素有：債券的賣出價格、債券的買入價格、債券的票面收益（年利息）。

凱恩斯認為，流動性偏好的動機包括（）。A.交易動機B.生產動機C.儲蓄動機D.預防動機E.投機動機正確答案：ADE本題考查流動性偏好理論的知識。貨幣需求的變動取決于公眾的流動性偏好，其流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。

某公司擬進行股票投資，計劃購買甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分別為50%、20%和30%，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.0.15B.0.8C.1.0D.1.1正確答案：D本題考查投資組合市場風險的計算。投資組合的市場風險，即投資組合的β系數(shù)是個別股票的β系數(shù)的加權平均數(shù)，其權數(shù)都等于各種證券在投資組合中的比例。該投資組合的β系數(shù)=1.5×50%+1.0×20%+0.5×30%=1.1。

某機構投資者計劃進行為期2年的投資，預計第2年全年收回的現(xiàn)金流為121萬元。如果按復利每年計息一次，年利率為10%，則第2年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為（）萬元。A.100B.105C.200D.210正確答案：A本題考查復利現(xiàn)值的計算。121÷（1+10%）2=100（萬元）。

認為貨幣供給是外生變量，由中央銀行直接控制，貨幣供給獨立于利率的變動。該觀點源自（）。A.貨幣數(shù)量論B.古典利率理論C.可貸資金理論D.流動性偏好理論正確答案：D本題考查流動性偏好理論。凱恩斯認為貨幣供給是外生變量，其變化由中央銀行直接控制，貨幣供給獨立于利率的變動。

如果某公司的股票β系數(shù)為1.3，市場組合的收益率為7%，無風險收益率為3%，則該公司股票的預期收益率是（）。A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.2%正確答案：D本題考查股票收益率的計算。股票的預期收益率=ri=β（rM-rf）+rf=1.3×（7%-3%）+3%=8.2%。

若100元的存款以8%的年利率按復利計息，每半年支付一次利息，則年末本息和為（）元。A.108.32B.108.24C.108.16D.108.04正確答案：C本題考查一年多次計息復利本息和的計算。FVn=P（1+）n．M=100×（1+8%÷2）2=108.16（元）

投資者用200萬元進行為期2年的投資，年利率為6%，一年計息一次，按單利計算，則投資者在第2年年末可得到的本息和為（）萬元。A.224B.224.72C.240D.220正確答案：A本題考查單利計算本息和。投資者在第2年年末的本息和=P（l+r．n）=200×（1+6%×2）=224（萬元）。

我國上海銀行間同業(yè)拆放利率是由信用等級較高的銀行組成報價團確定的一個算術平均利率，其確定依據是報價團（）。A.報出的回購協(xié)議利率B.持有的國庫券收益率C.報出的人民幣同業(yè)拆出利率D.報出的外幣存款利率正確答案：C本題考查我國上海銀行間同業(yè)拆放利率的相關內容。上海銀行間同業(yè)拆放利率是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。

下列風險中，可由不同的資產組合予以降低或消除的是（）。A.經營風險B.國家經濟政策的變化風險C.稅制改革風險D.政治因素風險正確答案：A本題考查非系統(tǒng)性風險的知識。非系統(tǒng)性風險是指包括公司財務風險、經營風險等在內的特有風險。它們可由不同的資產組合予以降低或消除，屬于可分散風險。

在以下利率期限結構理論中，無法解釋收益率曲線向上傾斜事實的是（）。A.預期理論B.市場分割理論C.流動性溢價理論D.期限優(yōu)先理論正確答案：A本題考查對預期理論的理解。預期理論的缺陷在于無法解釋一個事實，即收益率曲線通常是向上傾斜的。根據預期理論，典型曲收益率曲線應當是平坦的，而非向上傾斜的。

資本資產定價理論認為，理性投資者應該追求（）。A.投資者效用最大化B.同風險水平下收益最大化C.同風險水平下收益穩(wěn)定化D.同收益水平下風險最小化E.同收益水平下風險穩(wěn)定化正確答案：ABD本題考查資本資產定價理論模型的假定。資本資產定價理論模型假定：①投資者根據投資組合在單一投資期內的預期收益率和標準差來評價其投資組合；②投資者總是追求效用的最大化，當面臨其他條件相同的兩種選擇時，將選擇收益最大化的那一種；⑧投資者是厭惡風險的，當面臨其他條件相同的兩種選擇時，他們將選擇具有較小標準差的那一種；④市場上存在一種無風險資產，投資者可以按無風險利率借進或借出任意數(shù)額的無風險資產；⑤稅收和交易費用均忽略不計。

()是指已在或獲準在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計價幣種的股票。A．F股B．H股C．B股D．A股正確答案：D本題考查A股的概念。A股股票是指已在或獲準在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計價幣種的股票。

大額可轉讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點有()。A．記名B．面額固定C．不可提前支取D．可在二級市場流通轉讓E．利率固定正確答案：BCD本題考查大額可轉讓定期存單市場的相關知識。與傳統(tǒng)定期存單相比，大額可轉讓定期存單具有以下特點：①不記名，且可在市場上流通并轉讓；②一般面額固定且較大；③不可提前支取，只能在二級市場上流通轉讓；④利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率。

根據性質的不同，債券可以分為()。A．信用債券B．抵押債券C．付息債券D．貼現(xiàn)債券E．擔保債券正確答案：ABE本題考查債券類型。根據性質不同，債券可以分為信用債券、抵押債券、擔保債券等。

公司以貼現(xiàn)方式出售給投資者的短期無擔保的信用憑證是()。A．公司債券B．銀行承兌匯票C．大額可轉讓定期存單D．商業(yè)票據正確答案：D本題考查商業(yè)票據的概念。商業(yè)票據是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔保的信用憑證。

關于我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有()。A．債券市場的主體是銀行間債券市場B．債券市場以人民幣債券為主C．債券市場的主體是交易所債券市場D．上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進行交易E．外資金融機構經批準可進入銀行間債券市場進行交易正確答案：ABDE本題考查我國債券市場的相關知識。選項C錯誤，債券市場的主體是銀行間債券市場。

某投資者買入一只股票的看跌期權，當股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，該投資者正確的選擇是()。A．行使期權，獲得收益B．行使期權，全額虧損期權費C．放棄合約，虧損期權費D．放棄合約，獲得收益正確答案：A本題考查看跌期權的相關知識。對于看跌期權的買方來說，當市場價格低于執(zhí)行價格時，他會行使期權，取得收益；當市場價格高于執(zhí)行價格時，他會放棄合約，虧損金額為期權費。

某投資者在深圳證券交易所購買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆交易所在的市場屬于()。A．流通市場B．發(fā)行市場C．期貨市場D．期權市場正確答案：B本題考查金融市場的分類。發(fā)行市場又稱一級市場、初級市場，是金融工具首次出售給公眾的交易市場。

如果某投資者擁有一份期權合約，使其有權在某一確定時間內以確定的價格購買相關的資產，則該投資者是()。A．看跌期權的賣方B．看漲期權的賣方C．看跌期權的買方D．看漲期權的買方正確答案：D本題考查金融期權的相關知識。看漲期權的買方有權在某一確定時間或確定的時間之內，以確定的價格購買相關資產。

如果某一金融機構希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，則它可以參加()市場。A．同業(yè)拆借B．商業(yè)票據C．回購協(xié)議D．大額可轉讓定期存單正確答案：C本題考查回購協(xié)議市場的相關知識。回購協(xié)議市場是指通過證券回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。

我國在2013年推出的金融衍生品是()。A．股指期貨B．國債期貨C．利率互換D．債券遠期正確答案：B本題考查我國的金融衍生品市場。2005年以來，我國利率衍生品市場不斷發(fā)展，債券遠期、利率互換和遠期利率協(xié)議在2005年6月、2006年2月和2007年9月相繼推出。2013年9月6日，國債期貨正式上市交易。國債期貨的推出有利于完善國債發(fā)行體制，引導資源優(yōu)化配置，增強金融機構服務實體經濟的能力。所以，2013年推出的金融衍生品是國債期貨，答案選B。

以下不屬于金融衍生品特征的是()。A．跨期性B．杠桿性C．聯(lián)動性D．低風險性正確答案：D本題考查金融衍生品特征。金融衍生品特征：（1）跨期性（2）杠桿性（3）聯(lián)動性（4）高風險性（5）零和性

在回購協(xié)議市場中，可以作為回購證券標的物的有()。A．國債B．銀行承兌匯票C．股指期權合約D．股指期貨合約E．大額可轉讓定期存單正確答案：ABE本題考查回購協(xié)議市場。在回購協(xié)議中，作為標的物的主要是國債等政府債券或其他可質押債券，也可以是銀行承兌匯票、大額可轉讓定期存單等金融工具。

在金融工具四個性質之間，存在正比關系的是()。A．期限性與收益性B．期限性與風險性C．流動性與收益性D．期限性與流動性E．收益性與風險性正確答案：ABE本題考查金融工具性質之間的關系。一般而言，金融工具的期限性與收益性、風險性成正比，與流動性成反比。而流動性與收益性成反比，同時，收益性與風險性成正比。

在金融市場的各類主體中，主要以資金需求者身份參與金融市場的主體是()。A．企業(yè)B．家庭C．政府D．金融機構正確答案：C本題考查金融市場主體的相關知識。政府是金融市場上主要的資金需求者。

在金融衍生品市場上，以風險對沖為主要交易目的的市場參與者是()。A．套期保值者B．投機者C．套利者D．經紀人正確答案：A本題考查套期保值者的概念。套期保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。

被公認為近代中央銀行鼻祖的是（）。A.美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)B.英格蘭銀行C.瑞典銀行D.法蘭西銀行正確答案：B本題考查中央銀行的產生。1694年成立的英格蘭銀行雖然成立晚于瑞典銀行，但被認為是近代中央銀行的鼻祖。

不屬于公開市場操作的優(yōu)點的是（）。A.能夠穩(wěn)定證券市場B.易于逆向修正貨幣政策C.政策時滯較長D.對貨幣供應量的調節(jié)富有彈性正確答案：C本題考查公開市場操作的優(yōu)點。公開市場操作的優(yōu)點有：①主動權在中央銀行；②富有彈性，可以對貨幣進行微調，也可以大調；③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進行；④根據證券市場供求波動，主動買賣證券，可以起穩(wěn)定證券市場的作用。公開市場操作的主要缺點是：①從政策實施到影響最終目標，時滯較長；②干擾其實施效果的因素比存款準備金、再貼現(xiàn)多，往往帶來政策效果的不確定性。

除內生性為貨幣政策中介目標的內涵要求外，理想的貨幣政策中介目標選擇的標準可概括為（）。A.可控性B.可測性C.獨立性D.相關性E.間接傳遞性正確答案：ABD本題考查貨幣政策中介目標選擇的標準。除內生性為貨幣政策中介目標的內涵要求外，一般將貨幣政策中介目標選擇的標準概括為可控性、可測性、相關性。

代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息，指的是中央銀行的（）職責。A.經理或代理國庫B.代理政府金融事務C.代理政府參加金融活動D.充當政府金融政策顧問正確答案：B本題考查中央銀行的職責。中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責：①經理或代理國庫。②代理政府金融事務，如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。③代表政府參加國際金融活動，進行金融事務的協(xié)調、磋商等。④充當政府金融政策顧問，為一國經濟政策的制定提供各種資料、數(shù)據和方案等。⑤為政府提供資金融通，以彌補政府在特定時間內的收支差額。⑥作為國家的最高金融管理機構，執(zhí)行金融行政管理職能。⑦保管外匯和黃金儲備。

菲利普斯曲線說明了貨幣政策最終目標之間存在矛盾的是（）。A.經濟增長與充分就業(yè)B.經濟增長與穩(wěn)定物價C.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)D.經濟增長與國際收支平衡正確答案：C本題考查菲利普斯曲線的相關內容。著名經濟學家菲利普斯通過研究1861-1957年近100年英國的失業(yè)率與物價變動的關系，得出的結論是：失業(yè)率與物價上漲之間存在一種此消彼長的關系。由此可見，穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間存在矛盾。

根據《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》，流動性比例（）。A.不應低于60%B.不應低于25%C.不應低于-10%D.不應低于0.6%正確答案：B本題考查流動性比例的知識。流動性比例，即流動性資產余額與流動性負債余額之比，不應低于25%。

根據《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》，銀行對最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比不得高于（）。A.10%B.20%C.30%D.5%正確答案：A本題考查單一客戶貸款集中度的概念。單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。

根據《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，我國商業(yè)銀行的資本充足率不得低于（）。A.2.5%B.5%C.6%D.8%正確答案：D本題考查我國商業(yè)銀行的資本充足率。我國商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。

根據凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果，主要取決于（）。A.投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性B.投資的利率彈性和貨幣供給的利率彈性C.投資的收入彈性和貨幣需求的收入彈性D.投資的收入彈性和貨幣供給的收入彈性正確答案：A本題考查凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論。凱恩斯學派在貨幣傳導機制的問題上，最大的特點是非常強調利率的作用，認為貨幣政策在增加國民收入的效果上，主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。

管制制度作為一種公共產品，只能由代表社會利益的政府來供給和安排，目的在于促進一般社會福刺。該觀點源于管制理論中的（）。A.經濟監(jiān)管論B.公共利益論C.社會選擇論D.特殊利益論正確答案：C本題考查社會選擇論的相關觀點。社會選擇論是從公共選擇的角度解釋政府管制的，即政府管制作為政府職能的一部分，是否應該管制、對什么進行管制、如何進行管制等，都屬于公共選擇問題。管制制度作為產品，同樣存在供給和需求的問題。但其作為一種公共產品，只能由代表社會利益的政府來供給和安排，目的在于促進一般社會福利。

國際通行的貸款五級分類中，屬于不良貸款的是（）。A.正常貸款B.關注貸款C.可疑貸款D.次級貸款E.損失類貸款正確答案：CDE本題考查五級貸款分類。國際通行的做法是將貸款分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款五類，通常認為后三類貸款為不良貸款。

宏觀調控是國家運用宏觀經濟政策對經濟運行進行的調節(jié)和干預，其中金融宏觀調控的核心是（）。A.利率政策B.貨幣政策C.財政政策D.貼現(xiàn)政策正確答案：B本題考查金融宏觀調控的相關知識。金融宏觀調控是以中央銀行或貨幣當局為主體，以貨幣政策為核心，借助于各種金融工具調節(jié)貨幣供給量或信用量，影響社會總需求進而實現(xiàn)社會總供求均衡，促進金融與經濟協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的機制與過程。

貨幣政策中介目標承擔的功能主要有（）。A.補充功能B.測度功能C.傳導功能D.緩沖功能E.調節(jié)功能正確答案：BCD本題考查貨幣政策中介目標的功能。貨幣政策中介目標有測度功能、傳導功能和緩沖功能。

金融危機期間，中央銀行為了對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長不應該采取的措施是（）。A.降低商業(yè)銀行法定存款準備金率B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率C.在證券市場上賣出國債D.下調商業(yè)銀行貸款基準利率正確答案：C本題考查寬松的貨幣政策。對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長的措施應該是采取寬松的貨幣政策。其中選項A、B、D都屬于寬松的貨幣政策，只有選項C在證券市場賣出國債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮的貨幣政策。

流動性風險指標包括（）。A.資產利潤率B.不良貸款率C.流動性覆蓋率D.流動性比例E.正常貸款遷徙率正確答案：CD本題考查流動性風險指標。流動性風險指標包括：流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性匹配率、優(yōu)質流動性資產充足率和流動性比例。

清算是終結解散銀行法律關系、消滅解散銀行（）的程序。A.經營資格B.法人資格C.存款資格D.貸款資格正確答案：B本題考查清算的概念。清算是終結解散銀行法律關系、消滅解散銀行法人資格的程序。

通貨膨脹目標制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標或目標區(qū)間，如果預測通貨膨脹率低于目標通貨膨脹率，則采?。ǎ┴泿耪?。A.緊縮性B.擴張性C.進攻性D.防御性正確答案：B本題考查通貨膨脹目標制的知識。通貨膨脹目標制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標或目標區(qū)間。如果預測通貨膨脹率高于目標通貨膨脹率，則采取緊縮性貨幣政策；如果預測通貨膨脹率低于目標通貨膨脹率，則采取擴張性貨幣政策；如果預測通貨膨脹率接近于目標通貨膨脹率，則保持貨幣政策不變。

我國貨幣政策的目標是（）。A.保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經濟增長B.穩(wěn)定幣值，促進充分就業(yè)C.適度通貨膨脹，促進經濟增長D.經濟增長，充分就業(yè)正確答案：A本題考查我國貨幣政策目標。我國貨幣政策目標是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經濟增長。

下列屬于一般性貨幣政策工具的是（）。A.存款準備金政策B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場操作D.貸款限額E.證券市場信用控制正確答案：ABC本題考查一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具主要包括：存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場操作。

下列屬于直接信用控制的貨幣政策工具有（）。A.流動性比率B.利率限制C.直接干預D.貸款限額E.優(yōu)惠利率正確答案：ABCD本題考查直接信用控制的貨幣政策工具。直接信用控制的貨幣政策工具包括：貸款限額、利率限制、流動性比率和直接干預。優(yōu)惠利率屬于選擇性貨幣政策工具。

現(xiàn)場檢查是指通過銀行監(jiān)管機構的（）來評估銀行機構經營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。A.實地作業(yè)B.窗口作業(yè)C.查閱報表D.經驗判斷正確答案：A本題考查現(xiàn)場檢查的概念。現(xiàn)場檢查是指通過銀行監(jiān)管機構的實地作業(yè)來評估。銀行機構經營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。

銀行業(yè)并表監(jiān)管包括的業(yè)務有（）。A.境內外業(yè)務B.表內外業(yè)務C.本外幣業(yè)務D.證券發(fā)行業(yè)務E.證券經紀業(yè)務正確答案：ABC本題考查銀行業(yè)并表監(jiān)管知識。并表監(jiān)管包括的業(yè)務有境內外業(yè)務、表內外業(yè)務和本外幣業(yè)務。

在通貨緊縮時期，中央銀行可以采取的貨幣政策措施有（）。A.降低再貼現(xiàn)利率B.提高法定存款準備金率C.在公開市場上多買進證券D.道義勸告E.社會總供求平衡狀況正確答案：ACD本題考查貨幣政策的類型。在通貨緊縮時期，中央銀行要制定相應的措施和政策來刺激消費和投資，拉動經濟，此時應該采取寬松的貨幣政策，主要措施包括：①降低法定存款準備金率，以提高貨幣乘數(shù)，增加貨幣供應量；②降低再貼現(xiàn)利率，以誘使商業(yè)銀行增加再貼現(xiàn)，增強對客戶的貸款和投資能力，增加貨幣供應量；③公開市場業(yè)務，通過多購進證券，增加。貨幣供應。除以上措施外，中央銀行也可用“道義勸告”方式來影響金融機構增加放款；以增加貨幣供應。

在通貨膨脹目標制下，中央銀行貨幣政策的首要目標是（）。A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.經濟增長D.國際收支平衡正確答案：A本題考查通貨膨脹目標制的知識。在通貨膨脹目標制下，穩(wěn)定物價成為中央銀行貨幣政策的首要目標。

中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在一國金融體系中居于主導地位，發(fā)揮著（）等重要職能。A.發(fā)展的銀行B.政府的銀行C.國際的銀行D.銀行的銀行E.管理金融的銀行正確答案：BDE本題考查中央銀行的職能。中央銀行的職能包括：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行。

中央銀行通過提高利率、緊縮信貸、減少貨幣供給，從而抑制投資，壓縮總需求，防止經濟過熱的政策是（）。A.寬松的貨幣政策B.緊縮的貨幣政策C.擴張的財政政策D.緊縮的財政政策正確答案：B本題考查緊縮的貨幣政策的概念。緊縮的貨幣政策是指中央銀行通過提高利率、緊縮信貸、減少貨幣供給，從而抑制投資，壓縮總需求，防止經濟過熱。

按先后次序，貨幣政策的傳導和調控過程要依次經歷()。A．實物領域和金融領域B．金融領域和實物領域C．資本市場領域和貨幣市場領域D．貨幣市場領域和外匯市場領域正確答案：B本題考查金融宏觀調控的領域和階段。在金融宏觀調控中，貨幣政策的傳導和調控機制過程經歷兩個領域和三個階段。兩個領域是金融領域和實物領域。貨幣政策首先改變的是金融領域。

保險法律體系中，保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權利義務法律關系，適用保險()法律規(guī)范。A．商事B．刑事C．民事D．行政正確答案：C本題考查保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權利義務法律關系，保險公司與保險代理人之間以保險代理合同建立起來的平等主體間的保險代理權利義務關系等，屬于保險民事法律關系，適用保險民事法律規(guī)范。

窗口指導屬于()的貨幣政策工具。A．一般性B．選擇性C．直接信用控制D．間接信用控制正確答案：D本題考查間接信用控制的貨幣政策工具。間接信用控制是指中央銀行利用道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。因此，正確答案為D。

根據我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，關于證券公司市場準入條件的說法，錯誤的是()。A．證券公司股東的出資應是貨幣或經營中必需的非貨幣資產B．入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得成為證券公司實際控制人C．單位或個人可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權D．證券公司高級管理人員應有3名以上具有在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的經歷正確答案：C本題考查證券公司監(jiān)管。選項C錯誤，未經證監(jiān)會批準，任何單位或者個人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權。

根據我國2013年1月1日施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于()。A．8%B．6%C．5%D．2.5%正確答案：C本題考查市場運營監(jiān)管。核心一級資本充足率≥5%；一級資本充足率≥6%；資本充足率≥8%。

宏觀審慎政策時間維度的工具具體內容不包括（）。A．資本管理工具B．流動性管理工具C．資產負債管理工具D．內陸資本流動管理工具正確答案：D（1）時間維度的工具主要包括：①資本管理工具，主要通過調整對金融機構資本水平施加的額外監(jiān)管要求、特定部門資產風險權重等，抑制由資產過度擴張或收縮、資產結構過于集中等導致的順周期金融風險累積：②流動性管理工具，主要通過調整對金融機構和金融產品的流動性水平、資產可變現(xiàn)性和負債來源等施加的額外監(jiān)管要求，約束過度依賴批發(fā)性融資以及貨幣、期限嚴重錯配等，增強金融體系應對流動性沖擊的韌性和穩(wěn)健性；③資產負債管理工具，主要通過對金融機構的資產負債構成和增速進行調節(jié)，對市場主體的債務水平和結構施加影響，防范金融體系資產過度擴張或收縮、風險敞口集中暴露，以及市場主體債務偏離合理水平等引發(fā)的系統(tǒng)性金融風險；④金融市場交易行為工具，主要通過調整對金融機構和金融產品交易活動中的保證金比率、融資杠桿水平等施加的額外監(jiān)管要求，防范金融市場價格大幅波動等可能引發(fā)的系統(tǒng)性金融風險；⑤跨境資本流動管理工具，主要通過對影響跨境資本流動順周期波動的因素施加約束，防范跨境資本“大進大出”可能引發(fā)的系統(tǒng)性金融風險。

貨幣政策的最終目標之間存在矛盾，根據菲利普斯曲線，()之間就存在矛盾。A．穩(wěn)定物價與充分就業(yè)B．穩(wěn)定物價與經濟增長C．穩(wěn)定物價與國際收支平衡D．經濟增長與國際收支平衡正確答案：A本題考查貨幣政策最終目標之間的矛盾性。根據菲利普斯曲線，穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間就存在矛盾。

貨幣政策可供選擇的中介目標()。A．利率B．貨幣供應量C．基礎貨幣D．存款準備金E．再貼現(xiàn)率正確答案：AB本題考查貨幣政策可供選擇的中介目標。通常而言，貨幣政策的中介目標體系一般包括利率、貨幣供應量。

貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經濟目標而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是()。A．貨幣政策是宏觀經濟政策B．貨幣政策是調節(jié)社會總供給的政策C．貨幣政策主要是間接調控政策D．貨幣政策市長期連續(xù)的經濟政策正確答案：B本題考查貨幣政策的基本特征。貨幣政策是調節(jié)社會總需求的政策，而B說成了“總供給”。因此B是錯誤的。

認為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率的一種回應，這種觀點來自()。A．公共利益論B．特殊利益論C．社會選擇論D．經濟監(jiān)管論正確答案：A本題考查公共利益論的觀點。公共利益論認為：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應。

屬于目前中國人民銀行公開市場操作交易的內容有()。A．債券B．銀行票據C．外匯D．股票E．黃金正確答案：AC本題考查公開市場操作。我國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。從交易品種看，中國人民銀行公開市場操作債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據。選項B只是說銀行票據，應該為中央銀行票據。所以，正確答案為AC。

我國的公開市場操作中，中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券，這種交易行為稱為()。A．現(xiàn)券買斷B．現(xiàn)券賣斷C．正回購D．逆回購正確答案：C本題考查正回購的概念。正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，是從市場收回流動性的操作，正回購到期則為向市場投放流動性的操作。

下列貨幣政策工具中，屬于直接信用控制的有()。A．道義勸告B．貸款限額C．利率限制D．流動性比率E．窗口指導正確答案：BCD本題考查直接信用控制的貨幣政策工具。直接信用控制的貨幣政策工具包括：貸款限額、利率限制、流動性比率