黑龍江省上市公司發(fā)展報告

HEJUNGROUPE N R O何國清黑龍江省2023黑龍江省2023上市公司發(fā)展報告 2引言INTRODUCTION黑龍江省2023上市公司發(fā)展報告3引言3本報告財務(wù)數(shù)據(jù)截止時點為2022年12月31日，市值和股價采值時點為2023年4月30日。本報告，為黑龍江省A股上市公司發(fā)展?fàn)顩r勾勒出一幅總體畫像，并解讀其中蘊涵的產(chǎn)業(yè)意義和省觀察家都可以各取所需從中獲取有用信息和啟迪。從哪些維度來描述一個區(qū)域的上市公司總體發(fā)展?fàn)顩r呢？和君咨詢原創(chuàng)性地提出18個維度，為了后續(xù)行文表述的簡便，我們稱其為“HJ-18”分析框架：1、上市公司的數(shù)量2、黑龍江企業(yè)上市的進(jìn)程與速度3、區(qū)域分布4、行業(yè)特征和產(chǎn)業(yè)意味5、市值特點6、實際控制人和所有制性質(zhì)7、上市公司股東百富榜和高管薪酬TOP1008、資產(chǎn)負(fù)債情況9、創(chuàng)收和盈利能力10、研發(fā)投入和專利保護(hù)11、資本運作12、國際化程度13、就業(yè)貢獻(xiàn)14、納稅貢獻(xiàn)15、合規(guī)性16、資本市場關(guān)注度和參與度17、ESG18、碳排放HJ-18A

今年，我們引入了ESG分析指標(biāo)對黑龍江上市公司在環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理方面進(jìn)行評價。但碳排放的標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)采集都尚未達(dá)到概念一致、口徑留待明年或更后年份再行考慮，詳因不表。閱讀本報告，有五個看點，不宜略過：一是“HJ-18”分析框架。這個分析框架，適用于所有省域或次一級區(qū)域（比如地級市）的上市公司發(fā)展總體狀況描述和效應(yīng)評估。我們甚至認(rèn)為，各省在評估和掌握本省上市公司發(fā)展總體狀況和效應(yīng)的時候，如果不從這18個維度來作全面的、立體的觀察二是上市公司與省域經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)性。本報告不止步于就上市公司談上市公司，我們認(rèn)為，一省的上市公司群體，是該省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“形象代言”、是該省產(chǎn)業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)競爭力的中堅力量，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)競爭力在“根”上決定著一省的經(jīng)濟現(xiàn)狀和未來。所以，我們對黑龍江省A股上市公司的發(fā)展分三是一省與全國、一省與其他省份的比較。跳出廬山看廬山，才能識廬山。把一省上市公司的數(shù)據(jù)堆在一起，是看不出多少名堂的。但與全國的總量和均強弱、快慢、效應(yīng)、競爭力等發(fā)展?fàn)顩r，就顯現(xiàn)了。本報告看黑龍江，除了與全國的總量及均值做比較，我們還擇取了東北另外兩個省市地區(qū)來做比較，即吉林、遼寧比較。黑吉遼作為地理概念的東北三省在經(jīng)對看待黑龍江省A股上市公司的發(fā)展?fàn)顩r，有著較好的比較意義和借鑒價值。4黑龍江省42023四是上市公司怎樣利用資本市場，或者說上市公司的資本運作從哪些方面展開？這個問題，對很多人來說，不細(xì)想就貌似知道、一細(xì)想就真的不知道。和君咨詢在本報告中明確地給出了上市公司資本運作的16個維度：1、股票融資2、債券融資（包括可轉(zhuǎn)債）3、收購、兼并、合并4、股權(quán)激勵及員工持股5、引進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資者6、對外進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資（參股、控股、合資等）7、股票回購8、大股東增減持9、大股東股票質(zhì)押融資10、重組11、剝離12、分拆（包括分拆上市）13、控股權(quán)或控制權(quán)的變動和爭奪14、ABS（資產(chǎn)證券化）15、市值管理16、轉(zhuǎn)板、轉(zhuǎn)市、跨市、退市和私有化這16個維度，對上市公司（及其大股東）怎樣利用資本市場、開展資本運作，指明了工作方向。五是行文過程中夾敘夾議的評論和最后的結(jié)論部市公司—科技創(chuàng)新--產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)—資本市場”四者的兩A股上市公司的總體發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析和解讀，挖掘上市公司狀況和數(shù)據(jù)背后的產(chǎn)業(yè)意義、金融意義和省域經(jīng)濟意義。在此基礎(chǔ)上，我們辯證地看待黑龍江省A股上市公司發(fā)展的領(lǐng)先與落后、穩(wěn)健與風(fēng)險、傳統(tǒng)與

變局，歷史和當(dāng)前的所謂領(lǐng)先或落后，都屬“陳跡”；更大的機遇屬于未來，關(guān)鍵是黑龍江的有識之士和有志企業(yè)怎樣一起向未來！黑龍江省2023黑龍江省2023上市公司發(fā)展報告 6第一部分黑龍江省上市公司發(fā)展?fàn)顩r分析一、黑龍江省A股上市公司的數(shù)量截至2023年4月30日，黑龍江省共有上市公司45家，其中A股上市公司39家、港股上市公司5家。A股39家上市公司中，上交所27家、深交所12家。圖表黑龍江省A（截至2023年4月30）序號證券代碼證券名稱城市序號證券代碼證券名稱城市1000711.SZ京藍(lán)科技哈爾濱市21600356.SH恒豐紙業(yè)牡丹江市2000901.SZ航天科技哈爾濱市22600371.SH萬向德農(nóng)哈爾濱市3000922.SZ佳電股份佳木斯市23600598.SH北大荒哈爾濱市4000985.SZ大慶華科大慶市24600664.SH哈藥股份哈爾濱市5002437.SZ譽衡藥業(yè)哈爾濱市25600666.SH*ST瑞德哈爾濱市6002698.SZ博實股份哈爾濱市26600705.SH中航產(chǎn)融哈爾濱市7002737.SZ葵花藥業(yè)哈爾濱市27600726.SH*ST華源哈爾濱市8002900.SZ哈三聯(lián)哈爾濱市28600811.SH東方集團哈爾濱市9300040.SZ九洲集團哈爾濱市29600829.SH人民同泰哈爾濱市10300489.SZ光智科技哈爾濱市30600853.SH龍建股份哈爾濱市11300900.SZ廣聯(lián)航空哈爾濱市31600864.SH哈投股份哈爾濱市12301227.SZ森鷹窗業(yè)哈爾濱市32601011.SH寶泰隆七臺河市13600038.SH中直股份哈爾濱市33601106.SH中國一重齊齊哈爾市14600095.SH湘財股份哈爾濱市34601188.SH龍江交通哈爾濱市15600178.SH東安動力哈爾濱市35603023.SH威帝股份哈爾濱市16600179.SH安通控股齊齊哈爾市36603567.SH珍寶島雞西市17600182.SHS*ST佳通牡丹江市37605577.SH龍版?zhèn)髅焦枮I市18600187.SH國中水務(wù)哈爾濱市38688011.SH新光光電哈爾濱市19600202.SH哈空調(diào)哈爾濱市39688459.SH哈鐵科技哈爾濱市20600289.SHST信通哈爾濱市圖表2：黑龍江省港股上市公司一覽表（截至2023年4月30日）證券代碼證券名稱注冊地址辦公地址上市地01133.HK哈爾濱電氣中國黑龍江哈爾濱A+H股01431.HK原生態(tài)牧業(yè)Bermuda百慕大黑龍江齊齊哈爾H股01449.HK立德教育CaymanIslands開曼群島（英屬）黑龍江哈爾濱H股02237.HK中國石墨CaymanIslands開曼群島（英屬）黑龍江鶴崗H股06138.HK哈爾濱銀行中國黑龍江哈爾濱H股注：數(shù)據(jù)來源于Choice。同期，A股上市公司共5164家，黑龍江省39家A股上市公司占全國A股上市公司數(shù)量的比例為0.76%，小于2022年度黑龍江省GDP占全國GDP的比例1.31%。在“1+2”三省中（黑龍江1省+東北“遼吉”2省），黑龍江省A股上市公司家數(shù)排名最后，低于東北其它2省。圖表3：“1+2”省上市公司家數(shù)對比（截至2023年4月30日）省份上市公司數(shù)量（家）占全國A股市場總比例（%）遼寧省861.67%吉林省490.95%黑龍江省390.76%注：數(shù)據(jù)來源于Choice。從A股上市公司家數(shù)來看，黑龍江在全國31個省市區(qū)中排名第24位，與黑龍江省GDP在全國的排名第25位基本一致。圖表4：全國31省市區(qū)A股上市公司家數(shù)排名（截至2023年4月30日）67365967365945942329617117116714013910986817775727260494241403936352825221511浙江江蘇北京上海山東福建四川安徽湖南湖北河南遼寧江西陜西河北天津重慶新疆吉林云南廣西山西浙江江蘇北京上海山東福建四川安徽湖南湖北河南遼寧江西陜西河北天津重慶新疆吉林云南廣西山西貴州甘肅海南西藏寧夏青海上市公司數(shù)量，對一個省的經(jīng)濟發(fā)展的重要性可以從二方面來看：一方面，上市公司是中國經(jīng)濟生態(tài)里質(zhì)地比較好、運作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的一個企業(yè)群體。一省的上市公司數(shù)量比較少，折射出該省質(zhì)地比較好、運作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的企業(yè)數(shù)量比較少。好企業(yè)比較少，該省經(jīng)濟的市場主體動能和發(fā)展后勁就不如人。另一方面，資本市場是一個分配資本的場所，無妨理解成是一個“資金池”。全社會的資金流向“池子”，企業(yè)從池子里吸取資金。一省的企業(yè)陸續(xù)上市，無妨理解成是一省經(jīng)濟體陸續(xù)向資金池子里伸入吸水的管道。上市公司數(shù)量少，意味著該省經(jīng)濟體伸向資金池子里的“管道”少，進(jìn)而的結(jié)果是池子里的資金，流向該省經(jīng)濟體的“水量”（資金量）會少。在融資和投資是經(jīng)濟增長的一架重要馬車時代，區(qū)域與區(qū)域之間的經(jīng)濟賽跑、企業(yè)與企業(yè)之間的成長賽跑，有一種重要維度，那就是對資金的爭奪。在爭奪資本市場的資金上，上市公司數(shù)量的多少，有著踏出一步“先手棋”的意義。二、黑龍江企業(yè)上市的進(jìn)程與速度1990年1月26日上海證券交易所成立，同年12月1日深交所成立，滬深交易所的成立，標(biāo)志著中國資本市場的發(fā)展進(jìn)入新階段。1993年6月29日，哈藥股份在上交所成功上市，成為黑龍江省第一家發(fā)行上市的股票，由此拉開我國資本市場黑龍江板塊的發(fā)展大幕。迄今為止，按我國資本市場重大改革的節(jié)點黑龍江公司上市進(jìn)程可劃分為三個發(fā)展階段：1993-20021993629200223上交所19家，深交4家，主要集中在工業(yè)、日常生活消費品、金融等行業(yè)。第二階段：2003-2009年，改革持平階段。20045月證監(jiān)會正式批復(fù)深交所設(shè)立中小企業(yè)板，2005520066月進(jìn)行股權(quán)分置改革，標(biāo)志著多層次資本市場建設(shè)向前推動一大步。2009年，證監(jiān)會批A第三階段：2010年至今，轉(zhuǎn)型發(fā)展階段?？苿?chuàng)板設(shè)立、北交所設(shè)立、全面注冊制推行等資本市場改革重大舉措陸續(xù)落地。在此13年間，黑龍江新增A股上市公司16家，且主要分布在工業(yè)、醫(yī)療保健等領(lǐng)域。圖表5：黑龍江省歷年新增A股上市公司數(shù)量情況（截至2023年4月30日）4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 新增數(shù)量 總數(shù)量注：數(shù)據(jù)來源于Choice。跟自己歷史作縱向比較，黑龍江企業(yè)上市的進(jìn)程在快速發(fā)展十年后經(jīng)歷了保持平穩(wěn)，在2013年后全國上市企業(yè)數(shù)量加速增長的情況下，黑龍江省A股上市企業(yè)增長依然呈現(xiàn)緩慢狀態(tài)，整體差距進(jìn)一步被拉大。并且在“1+2”城市中，黑龍江省A股上市企業(yè)數(shù)量較少，且增長趨勢暫不明顯。圖表6：“1+5”省A股上市公司數(shù)量（截至2023年4月30日）90807060504030 33 33 34 34 35 36 37 39 20 27 28 29 29 10020102011201220132014201520162017201820192020202120222023注：數(shù)據(jù)來源于Choice。

遼寧 吉林 黑龍江對比看來，各省市上市的速度已呈現(xiàn)“強者恒強”的態(tài)勢，可喜的是上市窗口期已經(jīng)打開，黑龍江能否抓住上市機遇，陸續(xù)推出一批上市企業(yè)，決定了其未來的經(jīng)濟發(fā)展動能。上市的企業(yè)能夠運用資本市場融資、并購標(biāo)的，從而加持企業(yè)的發(fā)展，而沒上市的企業(yè)往往資金來源渠道單一，制約了公司的發(fā)展。隨著注冊制推行和資本市場進(jìn)一步開放，近幾年黑龍江省A股上市步伐依然未加快，2022年黑龍江省出臺《黑龍江省人民政府關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)企業(yè)上市工作的意見》。按照“政府引導(dǎo)、市場運作、分層施策、丁香計劃”，加快推動更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，不斷提升上市公司質(zhì)量，做大做強資本市場“龍江板塊”，助力龍江25增上市公司3至5家，其他市（地）新增上市公司1家以上。三、區(qū)域分布黑龍江省39家A股上市公司分布于黑龍江省7個地級市，其中哈爾濱擁有A股上市公司31家，占全省上市公司數(shù)量的79.49%，總市值2744.16億元，占黑龍江省A股上市公司市值的78.13%；齊齊哈爾市A股上市公司2家，占全省上市公司數(shù)量的5.13%，總市值173.86億元，占黑龍江省A股上市公司市值的10.64%；牡丹江市上市公司數(shù)量同樣為2家，占全省上市公司數(shù)量的5.13%，總市值72.46億元，占黑龍江省A股上市公司市值的2.06%。圖表7：黑龍江省39家A股上市公司分布（截至2023年4月30日）序號城市GDP（億元）上市公司數(shù)量占比市值占比1哈爾濱市5490.13179.49%2744.1678.13%2齊齊哈爾市131825.13%373.8610.64%3牡丹江市925.725.13%72.462.06%4雞西市664.712.56%154.954.41%5佳木斯市869.212.56%77.312.20%6七臺河市268.912.56%68.581.95%7大慶市2988.612.56%21.070.60%總計12525.239100.00%3512.38100.00%注：數(shù)據(jù)來源于Choice。從地市分布看，黑龍江上市公司數(shù)量及市值占比基本符合二八定律，80%的上市企業(yè)及市值集中在哈爾濱市。除以上7個地市以外，黑龍江省還有5個市沒有上市公司，占比41.67%。和君咨詢憑專業(yè)經(jīng)驗判斷，平均每個市推出1家企業(yè)去實現(xiàn)上市，應(yīng)該不是沒可能的，尤其是綏化市GDP在黑龍江排名第四位卻無上市公司。四、行業(yè)特征和產(chǎn)業(yè)意味按照全球通用GICS行業(yè)分類，截至2023年4月30日，全省39家上市公司中，工業(yè)行業(yè)公司數(shù)量最多，有13家，占比33.33%；醫(yī)療保健行業(yè)6家，排名第二，占比15.38%；非日常生活消費品4家，排名第三，10.26%333321通訊服務(wù)1家。圖表9：黑龍江省A股上市公司各行業(yè)數(shù)量及市值（截至2023年4月30日）公用事業(yè)能源

單位：億元67.08信息技術(shù)120.04

255.9223

68.581

64.98

工業(yè)131,184.90日常消費品361.57 33金融686.24

34177.53

6醫(yī)療保健525.53論上市公司行業(yè)市值分布，前三個行業(yè)依次為工業(yè)、金融、醫(yī)療保健，市值占比分別為33.73%、19.54%、14.96%。黑龍江省A股上市公司的行業(yè)分布，反映出本省產(chǎn)業(yè)的幾個特點：1、黑龍江省A股上市公司行業(yè)分布較為廣泛，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為傳統(tǒng)：從上市公司數(shù)量及市值的結(jié)構(gòu)看，黑龍江省A股上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為傳統(tǒng)，工業(yè)、醫(yī)療保健、日常消費品和金融合計市值占比達(dá)到黑龍江省A股上市公司全部市值的78.53%，科技含量高的上市公司偏少，缺乏新興產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)。2、產(chǎn)業(yè)鏈相對完整：上市公司涵蓋原材料、工業(yè)制造、金融等全鏈條，具備相對完整的本地化產(chǎn)業(yè)鏈。尤其是工業(yè)領(lǐng)域無論是數(shù)量還是市值在黑龍江都是占據(jù)較大比重。3、金融行業(yè)是亮點：黑龍江省A686.24占全省A337.33呈現(xiàn)一家獨大局面。五、市值特點1、黑龍江省市值總量在全國占比小202343039A3512.38A430日A95.69GDP在中國GDP1.31%39A90.06A185.30圖表10：黑龍江省A股上市公司總市值在全國A股總市值中的占比99.63%0.37%99.63%黑龍江A股上市公司全國A股上市公司數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表11：黑龍江省39家A股上市公司市值排名（截至2023年4月30日）排名證券名稱排名證券名稱市值排名證券名稱市值1中航產(chǎn)融33721譽衡藥業(yè)502中直股份25022S*ST佳通493北大荒24123哈鐵科技484湘財股份23924哈三聯(lián)425中國一重23525龍江交通426*ST華源21426國中水務(wù)417博實股份16927人民同泰408珍寶島15428萬向德農(nóng)349葵花藥業(yè)15329九洲集團3310安通控股13730東安動力2911哈投股份10931森鷹窗業(yè)2512東方集團8532新光光電2313哈藥股份8233恒豐紙業(yè)2314*ST瑞德7934光智科技2215航天科技7735大慶華科2116佳電股份7736威帝股份2117寶泰隆6837哈空調(diào)2018龍建股份6738ST信通1719龍版?zhèn)髅?439京藍(lán)科技1620廣聯(lián)航空59數(shù)據(jù)來源于：Choice。2、黑龍江省總市值在東北三省中排名末尾黑龍江省A股上市公司市值在東北三省中排名末尾，總市值是遼寧省的37.6%，是吉林省的84.40%。這意味著，在東北三省中黑龍江市值相比其他兩省有較大差距。圖表12：“1+5”省A股上市公司市值總量排名（截至2023年4月30日）序號地區(qū)序號地區(qū)市值總額占A股總市值1遼寧9,3420.98%2吉林4,1610.43%3黑龍江3,5120.37%合計17,0151.78%數(shù)據(jù)來源于：Choice。3、以中小市值企業(yè)為主截至2023年4月30日，在黑龍江省A股上市公司中，市值超300億企業(yè)有1家，為中航產(chǎn)融；市值在100-300億的企業(yè)有10家，市值在50-100億的有10家，市值在50億以下的企業(yè)有18家。黑龍江省A股上市公司市值區(qū)間呈明顯金字塔形，且以中小市值企業(yè)為主。圖表13：黑龍江省A股上市公司市值量級梯隊表（截至2023年4月30日）市值區(qū)間公司數(shù)量市值區(qū)間公司數(shù)量占比市值總額（億元）占比300億以上12.56%337.339.60%100-300億1025.64%1907.5154.31%50-100億1025.64%712.6520.29%50億以下1846.15%554.9015.80%總計39100.00%3512.382309100.00%數(shù)據(jù)來源于：Choice。4、市值頭部效應(yīng)不明顯截至2023年4月30日，頭部7強市值合計1689.03億元，占黑龍江總市值的48%，尾部50億元以下市值公司市值合計554.90億元，占黑龍江省總市值的15.80%。圖表14：黑龍江省A股上市公司市值前十名榜單（截至2023年4月30日）序號公司名稱序號公司名稱城市首發(fā)上市年份總市值所屬行業(yè)（GICS）1中航產(chǎn)融哈爾濱市1996年337.33金融2中直股份哈爾濱市2000年250.65工業(yè)3北大荒哈爾濱市2002年241.23日常消費品4湘財股份哈爾濱市1997年239.88金融5中國一重齊齊哈爾市2010年235.91工業(yè)6*ST華源哈爾濱市1996年214.29公用事業(yè)7博實股份哈爾濱市2012年169.74工業(yè)8珍寶島雞西市2015年154.95醫(yī)療保健9葵花藥業(yè)哈爾濱市2014年153.88醫(yī)療保健10安通控股齊齊哈爾市1998年137.95工業(yè)合計2135.82數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表15：黑龍江省A股上市公司市值后十名榜單（截至2023年4月30日）序號公司名稱序號公司名稱城市首發(fā)上市年份總市值所屬行業(yè)（GICS）1京藍(lán)科技哈爾濱市1997年16.38工業(yè)2ST信通哈爾濱市2000年17.35信息技術(shù)3哈空調(diào)哈爾濱市1999年20.05工業(yè)4威帝股份哈爾濱市2015年21.02非日常生活消費品5大慶華科大慶市2000年21.07原材料6光智科技哈爾濱市2015年22.92原材料7恒豐紙業(yè)牡丹江市2001年23.09原材料8新光光電哈爾濱市2019年23.65信息技術(shù)9森鷹窗業(yè)哈爾濱市2022年25.17工業(yè)10東安動力哈爾濱市1998年29.72非日常生活消費品合計220.42數(shù)據(jù)來源于：Choice。5、市盈率（TTM）普遍不高截至2022年12月31日，黑龍江省A股上市公司市盈率50倍以上的有10家，占比25.64%；市盈率20—50倍的有10家，占比25.64%；市盈率在20倍以下的19家，占比48.72%。圖表16：黑龍江省A股上市公司市盈率區(qū)間及數(shù)量（截至2022年12月31日）10101910下 倍 數(shù)據(jù)來源于：Choice。6、區(qū)域經(jīng)濟市值化率低和君咨詢原創(chuàng)性地提出“區(qū)域經(jīng)濟市值化率”的概念，用以反映一個區(qū)域經(jīng)濟體與資本市場的相關(guān)性，以及它對資本市場的利用程度。所謂區(qū)域經(jīng)濟市值化率是指區(qū)域內(nèi)上市公司市值總額與區(qū)域GDP總量的比率，即：區(qū)域經(jīng)濟市值化率=區(qū)域內(nèi)上市公司市值總額/區(qū)域GDP總值。該指標(biāo)越高，意味著該區(qū)域經(jīng)濟對資本市場的參與度越高、利用得越好，反之則意味著參與度低、利用不力。這個指標(biāo)，也從一個側(cè)面反映了一個區(qū)域總體的企業(yè)資產(chǎn)證券化程度、資產(chǎn)質(zhì)量高低和流動性強弱。從地方經(jīng)濟市值化率的角度來看，黑龍江地方經(jīng)濟市值化率為22.09%，排名31位，落后于黑龍江GDP在全國的排名25名。區(qū)域經(jīng)濟市值化率最高的前五區(qū)域為北京市（544%）、上海市、貴州省、西藏自治區(qū)、廣東省。北京市超高，是因為央企多；貴州省高，是因為貴州茅臺；上海市、廣東省高，是因為經(jīng)濟發(fā)達(dá)、上市公司多；西藏、青海、新疆居前，是因為GDP基數(shù)較少。跟黑龍江市值化率相近的區(qū)域為河南（23.58%）和廣西（11.15%）。600.00%

圖表17：全國各省經(jīng)濟市值化率排名（2022年）22.09%500.00%22.09%400.00%300.00%西藏自治區(qū)西藏自治區(qū)新疆維吾爾自治區(qū)寧夏回族自治區(qū)內(nèi)蒙古自治區(qū)河北省江西省甘肅省湖北省河南省廣西壯族自治區(qū)數(shù)據(jù)來源于：Choice。綜上，一個公司市值高低代表資本市場對其認(rèn)可度，是公司興衰的發(fā)展標(biāo)志；市值越高代表從資本市場流入到這個公司的理論資金就越多，也就意味著資本市場對這個公司的認(rèn)可度越高，公司通過資本市場開展運300企業(yè)，這些企業(yè)是未來有望成長為百億甚至千億市值企業(yè)的。在中國A143目前黑龍江省A股上市公司只有中航產(chǎn)融超300億，工業(yè)行業(yè)中最高市值為中直股份250.65億元。未來，黑龍江若能再加強中小市值企業(yè)進(jìn)行培育，打造高市值上市公司，以龍頭企業(yè)為抓手推動全省產(chǎn)業(yè)做強做大。六、企業(yè)的實際控制人和所有制性質(zhì)按實際控制人和所有制性質(zhì)分，黑龍江省A股上市公司有四種類型的企業(yè)：民營企業(yè)17家，中央國有企業(yè)10家，地方國有企業(yè)7家，無實際控制人企業(yè)家5家。民營企業(yè)占比43.59%，市值占比35.30%。圖表18：黑龍江省A股上市公司按實際控制人和所有制性質(zhì)分類的數(shù)量分布（2022年）5571710民營企業(yè)中央國有企業(yè)地方國有企業(yè)無實控人企業(yè)數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表19：黑龍江省A股上市公司最終控制方和實際控制人屬性一覽表（2022年）證券簡稱實際控制人名稱實際控制人類型證券簡稱實際控制人名稱實際控制人類型哈鐵科技中國國家鐵路集團有限公司央企博實股份蔡鶴皋,鄧喜軍,王春鋼,張玉春民企北大荒中華人民共和國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部央企東方集團張宏偉民企大慶華科國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會央企光智科技朱世會民企佳電股份國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會央企廣聯(lián)航空王增奪民企中國一重國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會央企國中水務(wù)姜照柏民企中航產(chǎn)融國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會央企哈三聯(lián)秦劍飛,周莉民企*ST華源中國華電集團有限公司央企京藍(lán)科技郭紹增民企東安動力中國兵器裝備集團有限公司央企九洲集團李寅,趙曉紅民企航天科技中國航天科工集團有限公司央企葵花藥業(yè)關(guān)彥斌民企中直股份中國航空工業(yè)集團有限公司央企森鷹窗業(yè)邊書平,應(yīng)京芬民企哈空調(diào)哈爾濱市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國企萬向德農(nóng)魯偉鼎民企哈投股份哈爾濱市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國企湘財股份黃偉民企恒豐紙業(yè)黑龍江省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國企新光光電康立新,康為民民企龍建股份黑龍江省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國企珍寶島方同華民企龍江交通黑龍江省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會地方國企*ST瑞德無無龍版?zhèn)髅胶邶埥霭婕瘓F有限公司地方國企安通控股無無威帝股份麗水經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會地方國企哈藥股份無無S*ST佳通陳應(yīng)毅,林美鳳,林振偉民企人民同泰無無ST信通王文鋒民企譽衡藥業(yè)無無寶泰隆焦云民企數(shù)據(jù)來源于：Choice。黑龍江省A股上市公司股東類型豐富，呈現(xiàn)百花齊放格局，從中我們看到有幾大特點：一是地方國資在347.82A9.9%。二是從2012年以來黑龍江省內(nèi)共新增112家地方國企，1家央企，表明央企、地方國企在資本市場動作趨于保守。三是民營上市企業(yè)數(shù)量與國資上市企業(yè)均為17家，相對持平。有些城市既無民營上市企業(yè)，國資在資本市場也無建樹，和君認(rèn)為，這些地市政府至少可以打造一個自己可以控制的資本市場運作平臺。七、股東百富榜和高管薪酬TOP100按2023年4月30日收盤價市值計算，黑龍江省A股上市公司股東百富榜如下，其中廣聯(lián)航空的王增奪、哈三聯(lián)的秦劍飛、博實股份的鄧喜軍居前三，持股市值分別為18.5億元、16.88億元、15.97億元。股東百富榜平均持有市值2.11億元。20：A（2022

排名公司名稱排名公司名稱股東名稱（%）市值排名公司名稱股東名稱（%）市值1廣聯(lián)航空王增奪31.1618.5051新光光電王桂波2.340.552哈三聯(lián)秦劍飛39.0716.6852哈藥股份練勇0.620.513博實股份鄧喜軍9.4115.9753北大荒鄭創(chuàng)華0.210.514森鷹窗業(yè)邊書平55.4213.9554寶泰隆蔣致遠(yuǎn)0.700.485博實股份張玉春8.0913.7355新光光電林磊2.020.486新光光電康為民50.4711.9456中國一重歐銀屏0.200.477葵花藥業(yè)關(guān)彥斌6.389.8257恒豐紙業(yè)董延明2.000.468博實股份王春鋼5.619.5258北大荒彭奕0.190.469安通控股郭東澤6.599.0959*ST華源林文新0.210.4510安通控股郭東圣4.125.6860東方集團周文偉0.510.4411威帝股份陳振華25.295.3261東方集團陳麗娟0.510.4412九洲集團李寅15.545.2762中國一重張志團0.180.4213哈三聯(lián)周莉11.624.9663威帝股份蘇長娜1.960.4114九洲集團趙曉紅12.904.3764哈空調(diào)周爽2.020.4015*ST瑞德褚淑霞5.474.3265寶泰隆唐艷媛0.550.3816哈三聯(lián)諸葛國民8.533.6466S*ST佳通李青0.760.3817寶泰隆焦云4.563.1367威帝股份李卓越1.780.3718國中水務(wù)姜照柏6.202.5868S*ST佳通陸麗紅0.730.3619譽衡藥業(yè)沈臻宇5.032.5569中國一重鄭光浩0.150.3520*ST瑞德左洪波3.052.4170哈藥股份呂良豐0.430.3521廣聯(lián)航空陸巖3.702.2071哈藥股份夏重陽0.410.3422*ST瑞德張岳洲2.532.0072S*ST佳通丁蘭芳0.650.3223廣聯(lián)航空于剛3.321.9773北大荒周朝豐0.130.3124湘財股份顧建花0.821.9774森鷹窗業(yè)林玉山1.150.2925森鷹窗業(yè)應(yīng)京芬7.091.7875哈空調(diào)劉錦英1.440.2926廣聯(lián)航空王思拓2.361.4076哈空調(diào)張壽清1.400.2827廣聯(lián)航空朱洪敏2.341.3977S*ST佳通陸引才0.540.2728新光光電康立新5.681.3478森鷹窗業(yè)方志明1.050.2629佳電股份陳佳琪1.401.0879航天科技牟欣0.340.2630寶泰隆劉國力1.541.0680龍建股份羅勇0.390.2631寶泰隆焦陽洋1.531.0581航天科技葉其興0.320.2532廣聯(lián)航空李念奎1.741.0382光智科技蔣國祥1.030.2433京藍(lán)科技殷曉東5.930.9783萬向德農(nóng)陳銘0.600.2134寶泰隆焦巖巖1.390.9584威帝股份張雪松0.980.2135中國一重薛卓丹0.390.9285威帝股份王彥文0.970.2036佳電股份許福建1.150.8986光智科技熊雨昊0.850.1937光智科技邵晟3.860.8887航天科技王育鋒0.250.1938哈三聯(lián)秦臻2.030.8788哈三聯(lián)王明新0.450.1939葵花藥業(yè)李杰0.560.8689哈空調(diào)張鑫0.940.1940廣聯(lián)航空胡泉1.360.8190東安動力申韜0.630.1941北大荒張曉夏0.320.7791航天科技李書敏0.240.1942S*ST佳通李陸軍1.480.7392光智科技王驊0.790.1843威帝股份陳慶華3.420.7293龍江交通鄒明0.400.1744中國一重林富英0.300.7194龍建股份陳文生0.250.1745佳電股份譚漢豪0.900.7095ST信通呂秀芬0.940.1646哈藥股份孫錕0.830.6896萬向德農(nóng)葉建剛0.460.1647東方集團劉詠思0.770.6697威帝股份馮鷹0.750.1648哈投股份王琦0.560.6198恒豐紙業(yè)岳紅云0.680.1649中國一重楊春芳0.250.5999光智科技龔濤0.680.1650威帝股份宿鳳琴2.800.59100東安動力顧安琪0.520.15數(shù)據(jù)來源于：Choice。20221231A股上市公司高管薪酬TOP100（92.92500032022480361.71萬元和340.82萬元。21:ATOP100（20221231

排名證券名稱排名證券名稱職務(wù)薪酬排名證券名稱職務(wù)薪酬1葵花藥業(yè)總經(jīng)理48051S*ST佳通財務(wù)總監(jiān)73.212哈藥股份總經(jīng)理361.7152廣聯(lián)航空董事長71.093安通控股董事會秘書340.8253京藍(lán)科技財務(wù)總監(jiān)70.274珍寶島董事長270.7454東方集團董事會秘書70.15湘財股份董事長20055博實股份董事會秘書69.976譽衡藥業(yè)董事長20056博實股份財務(wù)總監(jiān)69.957湘財股份總經(jīng)理20057珍寶島財務(wù)總監(jiān)69.248譽衡藥業(yè)財務(wù)總監(jiān)189.5258*ST瑞德董事會秘書67.179安通控股總經(jīng)理178.5959中國一重財務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書65.4610ST信通總經(jīng)理158.9960珍寶島總經(jīng)理63.7111東方集團董事長兼總經(jīng)理155.361寶泰隆財務(wù)總監(jiān)62.8212S*ST佳通董事會秘書155.1662ST信通董事會秘書60.7213光智科技總經(jīng)理144.763廣聯(lián)航空總經(jīng)理59.0914東安動力董事長144.2864哈投股份總經(jīng)理58.92415東安動力總經(jīng)理143.9365*ST華源董事長57.7316哈藥股份財務(wù)總監(jiān)130.6666新光光電財務(wù)總監(jiān)57.7317哈藥股份董事會秘書130.6667光智科技財務(wù)總監(jiān)57.4618譽衡藥業(yè)董事會秘書129.5268哈空調(diào)總經(jīng)理5719恒豐紙業(yè)董事長125.7869龍建股份財務(wù)總監(jiān)56.5920寶泰隆董事長121.8170京藍(lán)科技董事長兼總經(jīng)理5521湘財股份董事會秘書12071佳電股份董事長54.422新光光電董事會秘書117.9772九洲集團董事長54.2923葵花藥業(yè)董事長117.673九洲集團總經(jīng)理54.2924東安動力財務(wù)總監(jiān)114.9674龍建股份董事長54.0425東方集團財務(wù)總監(jiān)114.975ST信通董事長52.426S*ST佳通總經(jīng)理110.6176哈鐵科技董事長52.3327人民同泰總經(jīng)理106.2877哈空調(diào)董事會秘書5228寶泰隆總經(jīng)理102.7578威帝股份總經(jīng)理51.829恒豐紙業(yè)總經(jīng)理99.0679佳電股份總經(jīng)理50.9930龍版?zhèn)髅蕉麻L94.0280九洲集團財務(wù)總監(jiān)44.1331*ST瑞德董事長兼總經(jīng)理91.7281哈鐵科技財務(wù)總監(jiān)41.732葵花藥業(yè)財務(wù)總監(jiān)88.7682哈鐵科技董事會秘書41.733ST信通財務(wù)總監(jiān)88.6183大慶華科董事會秘書41.2234龍版?zhèn)髅截攧?wù)總監(jiān)87.5384國中水務(wù)董事會秘書41.0835*ST華源財務(wù)總監(jiān)86.7885龍江交通財務(wù)總監(jiān)40.6536*ST華源董事會秘書86.7886龍江交通董事會秘書40.6537北大荒總經(jīng)理兼董事會秘書84.9887佳電股份財務(wù)總監(jiān)37.9538哈三聯(lián)董事長兼總經(jīng)理8488國中水務(wù)財務(wù)總監(jiān)36.9939龍建股份總經(jīng)理83.2489大慶華科總經(jīng)理36.7540中航產(chǎn)融財務(wù)總監(jiān)83.1390佳電股份董事會秘書36.141龍版?zhèn)髅娇偨?jīng)理82.691光智科技董事長3642國中水務(wù)董事長兼總經(jīng)理81.7392新光光電董事長兼總經(jīng)理35.8443中直股份總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)81.393哈三聯(lián)財務(wù)總監(jiān)3544珍寶島董事會秘書80.0294北大荒財務(wù)總監(jiān)34.4245湘財股份財務(wù)總監(jiān)8095森鷹窗業(yè)總經(jīng)理34.3846龍版?zhèn)髅蕉聲貢?9.9996九洲集團董事會秘書33.8647東安動力董事會秘書79.0397中直股份董事會秘書33.148博實股份董事長兼總經(jīng)理79.0198森鷹窗業(yè)董事長3249航天科技董事長77.3499葵花藥業(yè)董事會秘書30.6650航天科技財務(wù)總監(jiān)75.47100大慶華科財務(wù)總監(jiān)30.58數(shù)據(jù)來源于：Choice。黑龍江省A79.91A97.30萬元有較大A展方向的引領(lǐng)與開拓。通過對高管薪酬的盤點，具備以下三點較有價值的信息：其一是彰顯了企業(yè)對于人才的吸引力；其二是由于企業(yè)高管的薪酬與經(jīng)營績效掛鉤嚴(yán)密，通過對高管薪酬盤點可以從某種程度判斷哪些企業(yè)具備更高的經(jīng)營水平；其三是民營上市企業(yè)對于高管團隊的薪酬水平普遍高于國有上市企業(yè)。八、資產(chǎn)負(fù)債情況1、總資產(chǎn)截至20221231日，黑龍江省39A股上市公司總資產(chǎn)合計9039.01億元。中航產(chǎn)融總資產(chǎn)4885.85億元，占黑龍江上市公司總資產(chǎn)54.05%，位列第一；東方集團總資產(chǎn)422.30億元，居第二；中國一重總資產(chǎn)412.61億元，居第三。全國A股上市公司總資產(chǎn)規(guī)模為3,858,394.46億元，黑龍江省A股上市公司占比0.23%。圖表25：黑龍江省A股上市公司總資產(chǎn)占A股比例（2022年）99.77%0.23%99.77%黑龍江省A股上市公司總資產(chǎn)占比外省A股上市公司總資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表26：黑龍江省A股上市公司總資產(chǎn)前十（截至2022年12月31日）排名證券名稱排名證券名稱總資產(chǎn)(億元)資產(chǎn)負(fù)債率(%)1中航產(chǎn)融4,885.8586.062東方集團422.3056.793中國一重412.6171.244湘財股份347.8865.845哈投股份342.7465.036*ST華源330.0879.587龍建股份324.8586.128中直股份276.9463.699哈藥股份134.3663.1510寶泰隆133.9337.46數(shù)據(jù)來源于：Choice。截至2022年12月31日，黑龍江省A股上市公司平均每家總資產(chǎn)為231.77億元，全國A股上市公司平均每家總資產(chǎn)為747.17億元。黑龍江省A股上市公司總資產(chǎn)在31省中排第22名，在東北三省中排第2名。圖表27：各省A股上市公司總資產(chǎn)全國排名（2022年）排名省份排名省份總額排名省份總額——全國3,825,965.1816陜西18,963.031北京2,168,014.7917遼寧15,416.512廣東455,458.7418天津15,282.853上海401,303.3719貴州13,726.634江蘇133,993.9820山西11,870.805福建133,237.4121江西9,752.116浙江133,137.3522黑龍江9,039.017山東55,916.5223云南7,855.898重慶34,815.9624甘肅7,743.669新疆31,868.7925內(nèi)蒙古6,888.4210四川31,577.0626吉林5,698.6411湖南25,085.3427廣西5,641.4612河北22,456.7928海南3,613.2313河南21,930.1929青海1,602.2814安徽20,813.1830西藏1,340.1615湖北20,630.3231寧夏1,290.722、凈資產(chǎn)

數(shù)據(jù)來源于：Choice。截至2022年12月31日，黑龍江省39家A股上市公司凈資產(chǎn)總額為2377.24億元。全國A股上市公司凈資產(chǎn)總額為662,885.01億元，黑龍江省A股上市公司占比0.36%。圖表28：黑龍江省A股上市公司凈資產(chǎn)占A股比例（截至2022年12月31日）99.64%0.36%99.64%黑龍江省A股上市公司凈資產(chǎn)總規(guī)模占比A股上市公司凈資產(chǎn)總規(guī)模占比數(shù)據(jù)來源于：Choice。截至2022年12月31日，黑龍江省A股上市公司平均每家凈資產(chǎn)為60.95億元，全國A股上市公司平均每家凈資產(chǎn)為128.37億元。黑龍江省A股上市公司平均凈資產(chǎn)在31省中排第19名，在東北三省中排第2名。圖表29：各省A股上市公司凈資產(chǎn)總額全國排名（截至2022年12月31日）排名省份排名省份總額平均值排名省份總額平均值——全國662,885.01128.3716河南7,185.9765.931北京265,002.40577.3517山東19,452.8065.722上海62,590.49147.9718四川10,512.0561.473內(nèi)蒙古3,561.88142.4819黑龍江2,377.2460.954新疆8,386.61139.7820安徽9,716.2358.185山西5,587.55139.6921湖北7,872.1056.636福建19,512.12114.1122湖南7,897.5356.417貴州4,015.92111.5523甘肅1,964.6156.138天津7,973.90110.7524江西4,463.1755.109廣東90,461.83107.6925廣西2,099.3451.2010河北7,391.6298.5526浙江3,3964.3050.4711云南3,758.8689.5027吉林2,419.2749.3712重慶6,404.7988.9628江蘇31,721.9748.1413陜西6,241.4681.0629寧夏699.4346.6314遼寧6,093.6570.8630海南1,005.0035.8915青海740.4767.3231西藏696.8631.68數(shù)據(jù)來源于：Choice。3、負(fù)債截至2022年12月31日，黑龍江省39家A股上市公司負(fù)債總額為6661.77億元。全國A股上市公司負(fù)債總額為3,195,222.61億，黑龍江省A股上市公司占比0.21%。圖表30：黑龍江省A股上市公司負(fù)債占全國A股上市公司的比例（2022年）99.79%0.21%99.79%黑龍江省A股上市公司負(fù)債總規(guī)模占比A股上市公司負(fù)債總規(guī)模占比數(shù)據(jù)來源于：Choice。截至2022年12月31日，黑龍江省A股上市公司平均每家負(fù)債170.81億元，全國A股上市公司平均每家負(fù)債618.75億元。黑龍江省A股上市公司平均負(fù)債在31省中排第9名，在東北三省中排第1名。圖表31：各省A股上市公司負(fù)債總額全國排名（截至2022年12月31日）排名省份排名省份總額平均值排名省份總額平均值——全國3195222.61618.7516內(nèi)蒙古3326.55133.061北京1903012.394146.0017山東36463.73123.192上海338712.88800.7418四川21065.01123.193福建113725.29665.0619湖南17187.81122.774廣東364973.72434.4920遼寧9322.87108.415重慶28411.16394.6021天津7308.95101.516新疆23482.18391.3722云南4097.0397.557貴州9710.71269.7423海南2608.2293.158河北15065.16200.8724湖北12758.2291.799黑龍江6661.77170.8125廣西3542.1286.3910陜西12721.57165.2226青海861.8078.3511甘肅5779.05165.1227吉林3279.3766.9312山西6283.25157.0828安徽11096.9566.4513江蘇102272.01155.1929江西5288.9465.3014浙江99173.05147.3630寧夏591.2939.4215河南14744.22135.2731西藏643.3029.24數(shù)據(jù)來源于：Choice。4、資產(chǎn)負(fù)債率2022123139A73.70%A資產(chǎn)負(fù)債率平均為82.81%A31省中排第91名。圖表32：各省A股上市公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值全國排名（截至2022年12月31日）排名地區(qū)排名地區(qū)總負(fù)債總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率--全國3,195,222.61385,8394.4682.81%1北京2,168,014.791903,012.3987.78%2福建133,237.41113,725.2985.36%3上海401,303.37338,712.8884.40%4重慶34,815.9628,411.1681.60%5廣東455,458.74364,973.7280.13%6江蘇133,993.98102,272.0176.33%7甘肅7,743.665,779.0574.63%8浙江133,137.3599,173.0574.49%9黑龍江9,039.016,661.7773.70%10新疆31,868.7923,482.1873.68%11海南3,613.232,608.2272.19%12貴州13,726.639,710.7170.74%13湖南25,085.3417,187.8168.52%14河南21,930.1914,744.2267.23%15陜西18,963.0312,721.5767.09%16河北22,456.7915,065.1667.09%17四川31,577.0621,065.0166.71%18山東55,916.5236,463.7365.21%19廣西5,641.463,542.1262.79%20湖北20,630.3212,758.2261.84%21遼寧15,416.519,322.8760.47%22吉林5,698.643,279.3757.55%23江西9,752.115,288.9454.23%24青海1,602.28861.8053.79%25安徽20,813.1811,096.9553.32%26山西11,870.806,283.2552.93%27云南7,855.894,097.0352.15%28內(nèi)蒙古6,888.423,326.5548.29%29西藏1,340.16643.3048.00%30天津15,282.857,308.9547.82%31寧夏1,290.72591.2945.81%數(shù)據(jù)來源于：Choice。總資產(chǎn)規(guī)模在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)掌控資源的多少，可以反映企業(yè)的行業(yè)地位?？傎Y產(chǎn)規(guī)模大的公司不總資產(chǎn)規(guī)模大并不一定代表公司實力強，例如負(fù)債率超過90%的公司都是靠負(fù)債進(jìn)行擴張。通常情況下，負(fù)債率超過70%就被視為警戒線，依據(jù)這個衡量指標(biāo)，黑龍江省有4家處在警戒線以上的水平，其中京藍(lán)科技已出現(xiàn)負(fù)債大于資產(chǎn)的情況；同時負(fù)債率不是越小越好，往往在行業(yè)處于強勢的企業(yè)其應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、合同負(fù)債等占有比例較大。此外，不同行業(yè)具有的資產(chǎn)負(fù)債率屬性差異較大，不能單從負(fù)債率高低判定一個企業(yè)的經(jīng)營實力和經(jīng)營質(zhì)地。例如具有金融屬性的銀行、房地產(chǎn)行業(yè)，其負(fù)債率往往更高，而消費品行業(yè)的負(fù)債率則往往較低。九、創(chuàng)收和盈利能力1、收入規(guī)模2022年，黑龍江省39家A股上市公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入1965.35億元，占全國A股上市公司營業(yè)收入總額716,433.73億元的0.27%。黑龍江省A股上市公司營業(yè)收入占黑龍江省GDP比重為12.36%。圖表33：黑龍江省A股上市公司收入規(guī)模占全國比例（2022年）99.73%0.27%99.73%數(shù)據(jù)來源于：Choice

黑龍江省A股上市公司收入規(guī)模占比A股上市公司收入總規(guī)模占比圖表34：黑龍江省A股上市公司營業(yè)收入前十（2022年）排名證券名稱營業(yè)收入(億元)凈利潤(億元)凈利率1中國一重238.861.030.43%2中直股份194.733.871.99%3*ST華源188.77-10.16-5.38%4龍建股份169.593.492.06%5哈藥股份138.094.643.36%6東方集團129.72-9.96-7.67%7中航產(chǎn)融112.4616.8014.94%8人民同泰96.412.632.73%9安通控股91.7623.4225.52%10東安動力57.671.081.88%數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司中營業(yè)收入超百億的共有7家，其中工業(yè)3家，分別為中國一重、中直股份和龍建股份，3家企業(yè)占總體營業(yè)收入的30.69%。2022年，全國A股上市公司營業(yè)收入平均138.74億元，黑龍江在全國31省中排第26名，在東北三省中排第2名。35：A（2022

排名省份排名省份總額平均值排名省份總額平均值——全國716,433.73138.7416山東27,706.8393.601北京246,973.59538.0717廣西3,716.3590.642福建36,848.04215.4918河南9,611.6488.183內(nèi)蒙古4,289.89171.6019貴州3,045.0784.594山西6,382.73159.5720安徽13,347.7679.935上海59,906.95141.6221浙江48,104.9671.486河北10,485.59139.8122四川12,170.4071.177天津9,947.77138.1623湖北9,866.5870.988云南5,685.95135.3824甘肅2,308.5465.969江西10,935.81135.0125湖南8,880.0563.4310遼寧11,470.16133.3726黑龍江1,965.3550.3911新疆7,601.95126.7027江蘇32,479.6549.2912廣東97,292.36115.8228海南1,376.2449.1513陜西7,959.38103.3729吉林2,004.5940.9114青海1,124.73102.2530寧夏570.9238.0615重慶7,329.73101.8031西藏590.9226.86數(shù)據(jù)來源于：Choice。2、凈利潤2022年，黑龍江省39家A股上市公司凈利潤總額為46.44億元，同期全國A股上市公司凈利潤總額52,096.09億元，黑龍江省A股上市公司占比為0.09%。圖表36：黑龍江省A股上市公司凈利潤占全國的比例（2022年）99.91%0.09%99.91%黑龍江省A股上市公司凈利潤規(guī)模占比A股上市公司凈利潤總規(guī)模占比數(shù)據(jù)來源于：Choice。黑龍江省A股上市公司中凈利潤排名第一的是安通控股（24.42億），第二名是中航產(chǎn)融（16.80億），第三名是北大荒（9.75億）。凈利潤最多的10家公司累計凈利潤83.40億元，相較其他省份來說，主導(dǎo)行業(yè)比較傳統(tǒng)。2022年，黑龍江省A股上市公司凈利潤排名后十的企業(yè)全部虧損，虧損總額為55.64億元。其中虧損最多的為京藍(lán)科技，達(dá)13.56億元。圖表37：黑龍江省A股上市公司凈利潤前十（2022年）排名證券名稱營業(yè)收入(億元)凈利潤(億元)凈利率1安通控股91.7623.4225.52%2中航產(chǎn)融112.4616.8014.94%3北大荒42.629.7522.89%4葵花藥業(yè)50.958.6717.02%5龍版?zhèn)髅?8.064.7826.47%6哈藥股份138.094.643.36%7博實股份21.544.4520.66%8中直股份194.733.871.99%9佳電股份35.793.519.81%10龍建股份169.593.492.06%數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表38：黑龍江省A股上市公司凈利潤后十（2022年）排名證券名稱營業(yè)收入(億元)凈利潤(億元)凈利率1京藍(lán)科技1.95-13.56-694.87%2*ST華源188.77-10.16-5.38%3東方集團129.72-9.96-7.67%4哈投股份16.30-9.74-59.79%5ST信通2.61-3.50-133.99%6湘財股份17.69-3.26-18.44%7譽衡藥業(yè)31.08-2.91-9.37%8國中水務(wù)2.88-1.16-40.27%9光智科技9.36-1.14-12.17%10新光光電1.50-0.25-16.46%數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司平均每家凈利潤為1.19億元，全國A股上市公司平均每家凈利潤為10.09億元。黑龍江省A股上市公司平均凈利潤在31省中排第28名，在東北三省中排第2名。黑龍江省A股上市公司盈利能力不高，經(jīng)營能力有待提升。圖表39：各省A股上市公司凈利潤總額全國排名（2022年）排名省份排名省份總額平均值排名省份總額平均值——全國52,096.0910.0916寧夏73.854.921北京21,258.5946.3217河北352.274.702天津1,562.1221.7018安徽719.424.313青海236.1021.4619浙江2,836.134.214山西745.3318.6320江西337.154.165貴州627.3817.4321西藏79.893.636內(nèi)蒙古392.8115.7122湖南498.613.567新疆649.3910.8223江蘇2,215.363.368福建1,672.739.7824湖北450.693.249陜西687.898.9325重慶198.882.7610上海3,450.938.1626甘肅69.341.9811四川1,388.608.1227吉林62.611.2812廣東6,378.707.5828黑龍江46.441.1913云南304.967.2629遼寧51.540.6014河南647.515.9430廣西18.470.4515山東1,590.525.3731海南-190.83-6.82數(shù)據(jù)來源于：Choice。3、毛利率2022年，黑龍江省A股上市公司毛利率前十的企業(yè)中醫(yī)療保健3家、工業(yè)3家、日常消費品2家、信息技術(shù)1家、通訊服務(wù)1家。圖表40：黑龍江省A股上市公司毛利率前十排名證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入(億元)(2021)毛利(億元)(2021)毛利率(2021)營業(yè)收入(億元)(2022)毛利(億元)(2022)毛利率(2022)1譽衡藥業(yè)醫(yī)療保健31.4523.1673.62%31.0823.8976.86%2哈三聯(lián)醫(yī)療保健9.466.3667.29%10.286.6364.45%3ST信通信息技術(shù)3.932.4462.14%2.611.6161.66%4葵花藥業(yè)醫(yī)療保健44.6126.4459.27%50.9529.4257.75%5廣聯(lián)航空工業(yè)2.371.0443.65%6.643.5353.23%6萬向德農(nóng)日常消費品2.221.1049.58%2.351.1247.76%7龍版?zhèn)髅酵ㄓ嵎?wù)17.917.9144.19%18.067.8043.18%8北大荒日常消費品36.2915.5642.87%42.6216.8639.55%9九洲集團工業(yè)14.104.7633.76%13.325.2439.34%10哈鐵科技工業(yè)8.723.2737.48%9.093.4938.37%數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表41：黑龍江省A股上市公司毛利率后十排名證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入(億元)(2021)毛利(億元)(2021)毛利率(2021)營業(yè)收入(億元)(2022)毛利(億元)(2022)毛利率(2022)1京藍(lán)科技工業(yè)7.381.3918.85%1.95-0.85-43.57%2東方集團日常消費品151.832.801.85%129.720.520.40%3湘財股份金融25.480.261.03%17.690.231.32%4哈投股份金融16.472.4715.01%16.300.372.30%5大慶華科原材料20.731.225.86%26.091.033.94%6*ST瑞德信息技術(shù)7.000.7911.29%5.310.366.85%7東安動力非日常生活消費品65.866.7210.21%57.675.419.39%8人民同泰醫(yī)療保健93.159.9510.68%96.419.189.52%9中直股份工業(yè)217.9027.0912.43%194.7320.0510.30%10中國一重工業(yè)231.2820.508.86%238.8624.9410.44%數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司毛利率平均為19.29%，全國A股上市公司毛利率平均為15.34%，黑龍江省在31省A股上市公司中排第15名，在東北三省中排第2名。圖表42：各省A股上市公司毛利率平均值全國排名（2022年）排名省份毛利率排名省份毛利率——全國15.34%16江蘇18.25%1貴州49.93%17河南17.85%2西藏38.85%18安徽17.55%3青海37.82%19河北17.38%4四川29.25%20重慶17.23%5天津28.87%21云南17.03%6山西28.36%22浙江15.41%7寧夏26.27%23廣東15.21%8內(nèi)蒙古25.26%24甘肅13.32%9吉林21.62%25北京12.45%10新疆21.33%26上海11.14%11陜西20.97%27遼寧10.17%12湖南19.90%28江西9.34%13湖北19.65%29福建8.77%14山東19.60%30廣西8.61%15黑龍江19.29%31海南5.23%數(shù)據(jù)來源于：Choice。4、凈利率2022年，黑龍江省A股上市公司凈利率前十的企業(yè)中工業(yè)5家、日常消費品2家、通訊服務(wù)1家、醫(yī)療保健1家、通訊服務(wù)1家。圖表43：黑龍江省A股上市公司凈利率前十排名證券名稱所屬行業(yè)(億元)(2021)凈利潤(億元)(2021)凈利率(2021)(億元)(2022)(億元)(2022)凈利率(2022)1萬向德農(nóng)日常消費品2.220.3817.12%2.350.7230.63%2龍江交通工業(yè)5.371.6831.32%4.351.2328.33%3龍版?zhèn)髅酵ㄓ嵎?wù)17.914.4324.74%18.064.7826.47%4安通控股工業(yè)77.9417.6622.66%91.7623.4225.52%5北大荒日常消費品36.298.5723.62%42.629.7522.89%6廣聯(lián)航空工業(yè)2.370.3816.16%6.641.5022.58%7博實股份工業(yè)21.134.9023.21%21.544.4520.66%8葵花藥業(yè)醫(yī)療保健44.617.0515.80%50.958.6717.02%9中航產(chǎn)融金融105.5944.7142.34%112.4616.8014.94%10哈鐵科技工業(yè)8.721.0812.33%9.091.1512.68%數(shù)據(jù)來源于：Choice。

圖表44：黑龍江省A股上市公司凈利率后十排名證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入(億元)(2021)凈利潤(億元)(2021)凈利率(2021)營業(yè)收入(億元)(2022)(億元)(2022)凈利率(2022)1京藍(lán)科技工業(yè)7.38-12.75-172.82%1.95-13.56-694.87%2ST信通信息技術(shù)3.93-2.01-51.09%2.61-3.50-133.99%3哈投股份金融16.472.3814.43%16.30-9.74-59.79%4國中水務(wù)公用事業(yè)3.84-0.91-23.55%2.88-1.16-40.27%5湘財股份金融25.484.8619.06%17.69-3.26-18.44%6新光光電信息技術(shù)1.440.021.27%1.50-0.25-16.46%7光智科技原材料7.240.040.58%9.36-1.14-12.17%8譽衡藥業(yè)醫(yī)療保健31.450.451.43%31.08-2.91-9.37%9東方集團日常消費品151.83-17.19-11.32%129.72-9.96-7.67%10*ST華源公用事業(yè)98.02-29.37-29.96%188.77-10.16-5.38%數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司凈利率平均為2.36%，全國A股上市公司凈利率平均為7.27%，黑龍江省A股上市公司在31省中排第28名，在東北三省中排第2名，黑龍江省A股上市公司盈利水平較低。圖表45：各省A股上市公司凈利率平均值全國排名（2022年）排名省份凈利率平均值排名省份凈利率平均值——全國7.27%16上海5.76%1青海20.99%17山東5.74%2貴州20.60%18湖南5.61%3天津15.70%19安徽5.39%4西藏13.52%20云南5.36%5寧夏12.94%21湖北4.57%6山西11.68%22福建4.54%7四川11.41%23河北3.36%8內(nèi)蒙古9.16%24吉林3.12%9陜西8.64%25江西3.08%10北京8.61%26甘肅3.00%11新疆8.54%27重慶2.71%12江蘇6.82%28黑龍江2.36%13河南6.74%29廣西0.50%14廣東6.56%30遼寧0.45%15浙江5.90%31海南-13.87%數(shù)據(jù)來源于：Choice。5、ROE（凈資產(chǎn)收益率）2022年，黑龍江省A股上市公司ROE水平前十的企業(yè)中，工業(yè)企業(yè)4家、醫(yī)療保健3家、日常消費品2家、通訊服務(wù)1家。ROE水平排后十位的企業(yè)中，工業(yè)企業(yè)1家、公用事業(yè)2家、信息技術(shù)2家、金融2家、日常消費品1家、醫(yī)療保健1家。圖表46：黑龍江省A股上市公司ROE前十排名證券名稱所屬行業(yè)凈利潤(2021)凈利潤(2022)凈資產(chǎn)（2021）凈資產(chǎn)（2022）ROE(2021)ROE(2022)1安通控股工業(yè)17.6623.4277.7995.7522.71%24.46%2葵花藥業(yè)醫(yī)療保健7.058.6739.3544.3917.91%19.54%3北大荒日常消費品8.579.7567.1169.5112.78%14.03%4龍版?zhèn)髅酵ㄓ嵎?wù)4.434.7829.7134.2214.91%13.97%5博實股份工業(yè)4.904.4530.4833.4716.09%13.30%6佳電股份工業(yè)2.133.5126.8730.047.94%11.69%7萬向德農(nóng)日常消費品0.380.725.836.286.51%11.45%8人民同泰醫(yī)療保健2.772.6321.9924.6312.61%10.70%9哈藥股份醫(yī)療保健3.714.6444.2049.518.39%9.38%10廣聯(lián)航空工業(yè)0.381.5016.7318.462.29%8.12%數(shù)據(jù)來源于：Choice。圖表47：黑龍江省A股上市公司ROE后十排名證券名稱所屬行業(yè)凈利潤(2021)凈利潤(2022)凈資產(chǎn)（2021）凈資產(chǎn)（2022）ROE(2021)ROE(2022)1京藍(lán)科技工業(yè)-12.75-13.5611.63-3.88-109.63%—2光智科技原材料0.04-1.143.972.991.06%-38.14%3ST信通信息技術(shù)-2.01-3.5016.8513.96-11.91%-25.09%4譽衡藥業(yè)醫(yī)療保健0.45-2.9119.7917.042.28%-17.10%5*ST華源公用事業(yè)-29.37-10.16-21.0067.41—-15.07%6哈投股份金融2.38-9.74133.67119.841.78%-8.13%7東方集團日常消費品-17.19-9.96195.49182.46-8.79%-5.46%8國中水務(wù)公用事業(yè)-0.91-1.1633.2931.80-2.72%-3.64%9湘財股份金融4.86-3.26125.91118.833.86%-2.75%10新光光電信息技術(shù)0.02-0.2512.3711.960.15%-2.06%數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司ROE平均為1.95%，全國A股上市公司ROE平均為7.77%，黑龍江省A股上市公司在31省中排第28名，在東北三省中排第2名。圖表48：各省A股上市公司ROE平均值全國排名（2022年）排名省份ROE排名省份ROE——全國7.86%16新疆7.74%1青海31.89%17江西7.55%2天津19.62%18安徽7.40%3貴州15.62%19廣東7.05%4山西13.34%20江蘇7.04%5四川13.21%21湖南6.31%6西藏11.46%22湖北5.73%7內(nèi)蒙古11.03%23上海5.51%8陜西11.02%24河北4.77%9寧夏10.56%25甘肅3.53%10河南9.01%26重慶3.11%11福建8.57%27吉林2.59%12浙江8.35%28黑龍江1.95%13山東8.18%29廣西0.88%14云南8.11%30遼寧0.85%15北京8.02%31海南-18.99%數(shù)據(jù)來源于：Choice。黑龍江省A股上市公司的毛利率、凈利率和ROE的平均水平，遠(yuǎn)低于全國平均水平，在全國31省排名中居后，需要關(guān)注，這在一定程度反映了全省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)老化和企業(yè)經(jīng)營管理能力相對落后的問題。6、ROIC（資本回報率）2022年，黑龍江省A股上市公司ROIC332信息技術(shù)11A股上市公司ROIC221原材料1家、醫(yī)療保健1家、非日常生活消費品1家、公用事業(yè)1家、日常消費品1家。圖表49：黑龍江省A股上市公司ROIC前十（2022年）

圖表50：黑龍江省A股上市公司ROIC后十（2022年）排名證券名稱所屬行業(yè)排名證券名稱所屬行業(yè)ROIC（%）1安通控股工業(yè)25.912葵花藥業(yè)醫(yī)療保健19.883龍版?zhèn)髅酵ㄓ嵎?wù)13.454*ST瑞德信息技術(shù)13.385博實股份工業(yè)12.806萬向德農(nóng)日常消費品12.467北大荒日常消費品12.188佳電股份工業(yè)11.359哈藥股份醫(yī)療保健8.2710人民同泰醫(yī)療保健8.23排名證券名稱所屬行業(yè)ROIC（%）1京藍(lán)科技工業(yè)-38.472ST信通信息技術(shù)-22.893譽衡藥業(yè)醫(yī)療保健-7.224國中水務(wù)公用事業(yè)-3.635哈投股份金融-3.026新光光電信息技術(shù)-2.947威帝股份非日常生活消費品-1.218東方集團日常消費品-0.999光智科技原材料-0.8810湘財股份金融-0.70數(shù)據(jù)來源于：Choice。 數(shù)據(jù)來源于：Choice。2022年，黑龍江省A股上市公司ROIC平均為3.31%，全國A股上市公司ROIC平均為3.15%，黑龍江省在31省中排第18名，在東北三省中排第1名。圖表51：各省A股上市公司ROIC平均值全國排名（截至2022年12月31日）排名省份ROIC排名省份ROIC——全國3.15%16北京3.97%1內(nèi)蒙古9.44%17云南3.82%2山西7.90%18黑龍江3.31%3四川7.08%19新疆3.15%4天津6.95%20廣東3.00%5西藏6.65%21寧夏2.31%6安徽6.62%22甘肅2.22%