商業(yè)銀行貸款的信用分析

第五章商業(yè)銀行貸款的信譽分析第一節(jié)企業(yè)財務(wù)及非財務(wù)分析

第三節(jié)貸款風(fēng)險的綜合分析第二節(jié)企業(yè)貸款擔(dān)保分析信譽分析信譽分析是對債務(wù)人的品德品格，資本實力，還款才干，擔(dān)保及環(huán)境條件等進展系統(tǒng)分析，以確定能否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。信譽分析“5C〞原那么借款人的品格(Character)借款人的才干(Capacity)借款人的資本(Capital)借款人貸款的擔(dān)保(Collateral)借款人運營的環(huán)境條件(Condition)信譽分析5W要素借款人〔who〕借款用途〔why〕還款期限〔when〕擔(dān)保物〔what〕如何還款〔how〕信譽分析5P要素個人要素(personal)目的要素(purpose)歸還要素(payment)保證要素(protection)前景要素(perspective)銀行貸款管理過程時機評價：借款人、確認時機初步分析：初步概略、確認借款緣由還款來源分析：行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險分析、財務(wù)報表分析、現(xiàn)金流量分析和預(yù)測貸款包：總結(jié)和建議、貸款構(gòu)造和協(xié)議貸款稽核企業(yè)借款理由的分析銷售增長導(dǎo)致的借款營業(yè)周期減慢引起的借款固定資產(chǎn)購買引起的借款其他緣由引起的借款企業(yè)的信譽分析影響企業(yè)還款才干第一還款來源財務(wù)分析盈利才干營運才干償債才干現(xiàn)金流量分析運營活動投資活動籌資活動第二還款來源信譽支持擔(dān)保抵押非財務(wù)要素行業(yè)風(fēng)險運營風(fēng)險第一節(jié)企業(yè)財務(wù)及非財務(wù)分析一、企業(yè)財務(wù)報告二、企業(yè)財務(wù)分析方法三、企業(yè)非財務(wù)要素分析一、企業(yè)財務(wù)報告企業(yè)財務(wù)分析的根據(jù)：企業(yè)財務(wù)報告企業(yè)財務(wù)報告：是企業(yè)根據(jù)會計準那么編制的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)情況和某一會計期間的運營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，可為運用者做出經(jīng)濟決策提供特定的有價值的信息。普通包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、一切者權(quán)益變動表和附注五部分。其中，商業(yè)銀行在企業(yè)財務(wù)分析中，主要分析對象是資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表〔及三者的附注〕。財務(wù)報表分析資產(chǎn)工程負債及資本工程利潤表工程的分析財務(wù)情況變動表分析資產(chǎn)工程應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的分布；應(yīng)收賬款賬齡的分布；應(yīng)收賬款的抵押情況存貨：存貨的規(guī)模能否合理；存貨保管時間的長短；存貨的流動性情況；存貨有無陳舊蛻變風(fēng)險；存貨能否投保固定資產(chǎn)：了解企業(yè)能否按規(guī)定提足了折舊；了解企業(yè)固定資產(chǎn)能否全額保險；了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)才干投資：首先要留意企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性，以及有價證券的期限、數(shù)額、構(gòu)造能否合理，同時，要了解有價證券發(fā)行人的信譽情況，從中分析能夠影響企業(yè)償債才干的財務(wù)關(guān)系或商定義務(wù)。負債及資本工程負債：了解企業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計，了解短期負債的期限，如已過期，能夠會被處以罰款。長期負債的到期日和企業(yè)歸還長期負債的安排，以正確評價企業(yè)的償債才干。資本:了解企業(yè)的資天性否存在虛偽成分；分析企業(yè)的資本構(gòu)造；調(diào)查企業(yè)能否按規(guī)定補充自有資本。利潤表工程的分析了解企業(yè)銷售收入、銷售本錢、各項費用的真實性，包括對各種賬戶和原始憑證的核對。可采取縱向和橫向比較的方法，將損益表中各項目的與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進展比較。財務(wù)情況變動表分析有助于銀行了解企業(yè)在一定時期內(nèi)營運資產(chǎn)的變動和企業(yè)的流動性情況。二、財務(wù)分析技術(shù)財務(wù)比率分析現(xiàn)金流量分析財務(wù)比率分析償債才干分析營運才干分析盈利才干分析短期償債才干分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=〔現(xiàn)金+有價證券〕/流動資產(chǎn)長期償債才干分析負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額負債務(wù)益比率=負債總額/一切者權(quán)益總額利息收入倍數(shù)=運營凈利潤/利息費用=〔凈利潤+所得稅+利息費用〕/利息費用營運才干分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢/存貨平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/流動資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/總資產(chǎn)平均值

平均余額=〔期初余額+期末余額〕/2盈利才干分析銷售毛利率=〔銷售收入-本錢〕/銷售收入營業(yè)利潤率=營業(yè)收入/銷售收入銷售凈利率=凈利潤/銷售收入資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)平均值資本利潤率=凈利潤/總資本平均值每股利潤=凈利潤/流通股總股份市盈率=每股市價/每股盈利現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的編制與分析現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量總稱現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。判別企業(yè)現(xiàn)金流量能否足以歸還債務(wù)的兩個比率比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/〔紅利+到期的長期負債〕比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/〔紅利+到期的長期負債+年初短期負債余額〕凈現(xiàn)值分析貨幣的時間價值現(xiàn)值與終值:S=P(1+i)nP=S/(1+i)n工程投資的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值法〔NPV〕:NPV=C1/(1+i)+C2/(1+i)2+…+Cn/(1+i)n三、非財務(wù)要素分析行業(yè)要素分析運營要素分析管理要素分析第二節(jié)貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款保證貸款的操作要點抵押貸款的操作和管理重點擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類在什么情況下，銀行應(yīng)要求借款人提供貸款擔(dān)保？借款人的負債率較高，闡明其財力脆弱借款人沒有建立起令人稱心的、穩(wěn)定的收益記錄借款人發(fā)行的股票未能銷售出去借款人是新客戶借款人的運營環(huán)境惡化貸款的期限很長擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。保證與保證貸款獲得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款抵押與抵押貸款保證與保證貸款保證是指保證人與銀行商定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照商定履行或承當(dāng)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。普通保證：當(dāng)事人在保證合同中商定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時，由保證人承當(dāng)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：當(dāng)事人在保證合同中商定保證人與債務(wù)人對債務(wù)承當(dāng)連帶責(zé)任。獲得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款在質(zhì)押方式下,質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占有債務(wù)人用作質(zhì)押的質(zhì)物或權(quán)益,而且在某些情況下,受質(zhì)押權(quán)人還有出賣該質(zhì)物或權(quán)益的權(quán)益。質(zhì)押方式與抵押方式的不同點：在發(fā)放質(zhì)押貸款時，借款人應(yīng)將質(zhì)押財富作法定的移交，但可以不作實踐的實物交付，只交付儲放貨物的倉庫鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲單即可。抵押與抵押貸款抵押是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財富的占有，將該財富作為債務(wù)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。保證貸款的操作要點借款人找保銀行核保銀行審批貸款的發(fā)放與收回抵押貸款的操作和管理重點抵押貸款的分類抵押物的選擇和估價確定抵押率抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記抵押物的占管、處分抵押貸款的分類存貨抵押貸款證券抵押貸款設(shè)備抵押貸款不動產(chǎn)抵押貸款客賬抵押貸款人壽保險單抵押貸款抵押物的選擇選擇抵押物時必需堅持以下四個原那么合法性易售性穩(wěn)定性易測性抵押物的估價抵押物估價是對抵押物未來處分時的市場價錢的估算。對有價證券的估價主要應(yīng)預(yù)測未來市場利率的走勢、證券債務(wù)人的運營情況及國家宏觀經(jīng)濟政策和情勢的變化。對不動產(chǎn)的估價主要看其所處地理位置及據(jù)以獲得經(jīng)濟效益的大小。對機器設(shè)備的估價，首先要確定其價值損耗，其次根據(jù)一定的折舊方法估計出該設(shè)備未來的會計凈值，然后預(yù)測未來技術(shù)的開展趨勢，據(jù)以判別技術(shù)損耗，用會計凈值減去技術(shù)損耗就是機器設(shè)備的估價值。確定抵押率抵押率：又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值之比。確定抵押率時應(yīng)思索的要素：貸款風(fēng)險借款人信譽抵押物的種類貸款期限抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記所謂產(chǎn)權(quán)設(shè)定，是指銀行要證明并獲得處分抵押物以作抵償債務(wù)的權(quán)益。抵押物的占管、處分抵押物的占管方式有兩種:一是抵押人占管；一是抵押權(quán)人占管。處分抵押物必需具備一定的條件抵押合同期滿，借款人不能履行還款抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)個體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡或失蹤，且其承繼人或受遺贈人不能歸還其債務(wù)。抵押物處