中國P2P的現(xiàn)狀分析

中國P2P行業(yè)的現(xiàn)狀分析網(wǎng)貸之家作為國內(nèi)首家最大最權(quán)威的P2P行業(yè)門戶網(wǎng)站，長期關(guān)注和研究P2P行業(yè)發(fā)展，梳理出2014上半年網(wǎng)貸行業(yè)數(shù)據(jù)及熱點(diǎn)事件，還原上半年網(wǎng)貸風(fēng)云，進(jìn)而展現(xiàn)其脈絡(luò)。風(fēng)雨如晦，雞鳴不已。站在2014年的中間，回望過去的半年，P2P網(wǎng)貸櫛風(fēng)沐雨，一方面，P2P不斷發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，逐漸深入人心；另一方面，P2P也幾經(jīng)爭議，觸及紅線質(zhì)疑等如陰云籠罩。盡管如此，監(jiān)管政策即將出臺，行業(yè)協(xié)會即將成立等諸多消息還是讓人們看到P2P網(wǎng)貸的光明前景。平臺數(shù)量2014年上半年，全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量平穩(wěn)增加，截至6月底，約達(dá)1184家月復(fù)合增長率為6.11%。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，目前行業(yè)仍處于成長期，平臺發(fā)展模式未成定論，創(chuàng)新發(fā)展仍在繼續(xù)，面對非飽和市場，不斷有新平臺加入。據(jù)了解，今年以來，不斷有強(qiáng)大背景的平臺出現(xiàn)，打破了網(wǎng)貸行業(yè)的草根印象。網(wǎng)貸之家高級研究員孫斯寒對此表示，更多背景強(qiáng)大的企業(yè)涉足網(wǎng)貸，將加速行業(yè)的發(fā)展、洗牌與成型。網(wǎng)貸之家預(yù)測，根據(jù)目前行業(yè)月度平臺數(shù)量的擬合結(jié)果，預(yù)計至2014年底，我國P2P平臺的數(shù)量將達(dá)1500家。行業(yè)成交量成交量是行業(yè)整體規(guī)模變動的先行指標(biāo)。2014年上半年，我國網(wǎng)貸行業(yè)成交量約為818.37億元，月復(fù)合增長率為6.57%;其中2月受春節(jié)影響成交量稍下降，3月后成交量一直保持平穩(wěn)的增長態(tài)勢。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，受去年“倒閉潮”洗牌影響，且監(jiān)管趨近，2014年以來行業(yè)成交量增速較前兩年有所放緩。網(wǎng)貸行業(yè)成交量受經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律與市場資金面影響明顯。數(shù)據(jù)顯示，今年3月，實(shí)體經(jīng)濟(jì)起航，網(wǎng)貸成交量環(huán)比增速高達(dá)35%，5、6月市場資金面趨緊，成交量保持著5.59%的復(fù)合增速增長。網(wǎng)貸之家預(yù)測，網(wǎng)貸行業(yè)目前處于成長期，仍有很大空間可挖掘，根據(jù)目前行業(yè)成交量月度復(fù)合增長率估計，截至2014年底，行業(yè)全年成交量將達(dá)2020億元。數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，成交量居于前五位的省份依次為廣東、浙江、上海、北京和山東，五省累計成交量占比全國達(dá)83.05%，而其他省份只占16.95%，網(wǎng)貸行業(yè)“二八分化”明顯。貸款余額2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額約達(dá)476.61億元，月復(fù)合增長率為7.71%，保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢。貸款余額，也稱待收金額，指平臺目前在貸的尚未還款的本金(不計利息)。貸款余額是衡量平臺借貸規(guī)模和安全程度的重要指標(biāo)。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，成交量與期限是拉動貸款余額的“兩駕馬車”，今年以來，受行業(yè)平均借款期限提高的影響，貸款余額增速高于成交量增速，期限拉動貸款余額提升較為明顯。相比其他成熟的固定收益市場(信托11.73萬億元、債券30.5萬億元、小貸0.84萬億元)，網(wǎng)貸行業(yè)的貸款余額仍然十分微小，可增長空間非常大。網(wǎng)貸之家預(yù)測，根據(jù)目前行業(yè)貸款余額月度復(fù)合增長率估計，截至2014年底，行業(yè)貸款余額將達(dá)745億元。利率數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)平均綜合利率20.17%，月復(fù)合下降速度為0.95%。其中，1月份利率較低，僅為19.45%;2月份利率增長明顯，環(huán)比1月增長278個基點(diǎn)(1基點(diǎn)=0.01%)，此后，利率持續(xù)下降，趨勢較為明顯。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，1月利率延續(xù)2013年的整體下降趨勢，春節(jié)期間，投資人數(shù)減少，資金供給相應(yīng)不足，導(dǎo)致利率上升。3月以來，投資人資金釋放，整個行業(yè)的資金供給大于借款需求;同時，平臺為開發(fā)更多優(yōu)質(zhì)借款人而降低利率，網(wǎng)貸利率呈逐漸下降趨勢。此外，越來越多的上市公司、國企、基金、銀行等涉足網(wǎng)貸，具有這些背景的平臺，利率普遍較低。同時，此類P2P平臺的成交量較大，將進(jìn)一步拉低行業(yè)綜合利率。網(wǎng)貸之家預(yù)測認(rèn)為，隨著網(wǎng)貸行業(yè)逐漸向成熟發(fā)展，平臺及投資人更加理性，綜合利率將維持緩慢下降趨勢;根據(jù)目前行業(yè)月度利率環(huán)比下降速度估計，截至2014年底，網(wǎng)貸行業(yè)綜合利率，將下降至17%。期限2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)平均期限為4.75個月。今年1至6月，每月平均期限都有波動，但都在3-6個月內(nèi)。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，目前超半數(shù)的平臺借款期限在3個月以內(nèi)，由于市場規(guī)模較大的平臺平均借款期限較長，故拉升了行業(yè)的平均期限。同時，目前受較高借款成本的影響，網(wǎng)貸行業(yè)的借款，多為短期流動資金借款，但隨著行業(yè)利率的下降，長期借款需求將增多，平均期限將變長。網(wǎng)貸之家預(yù)測，綜合目前行業(yè)利率與平臺實(shí)力變動情況，未來短期內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)平均期限仍會在3-6個月之間變動。投資及借款人2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)和投資人數(shù)平穩(wěn)增加，截至6月，行業(yè)整體借款人數(shù)18.9萬，投資人數(shù)44.36萬。網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，隨著網(wǎng)貸平臺媒體宣傳力度的增大，越來越多的人參與到網(wǎng)貸行業(yè)中，借款人數(shù)和投資人數(shù)平穩(wěn)增加。而隨著網(wǎng)貸行業(yè)成交量的增長，利率將會逐漸下降，降低了借款人的借款成本，借款人數(shù)的增長速度，將高于投資人的增長速度。網(wǎng)貸之家預(yù)測，根據(jù)目前行業(yè)月度投資與借款人數(shù)的擬合結(jié)果，預(yù)計截至2014年底，全年借款人數(shù)將達(dá)50萬，投資人數(shù)將達(dá)78萬。2014年上半年十代熱點(diǎn)網(wǎng)貸事件2014年下半年網(wǎng)貸六大預(yù)測至2014年底行業(yè)平臺數(shù)量1500家行業(yè)全年成交量將達(dá)2020億元行業(yè)貸款余額將達(dá)745億元網(wǎng)貸行業(yè)綜合利率將下降至17%網(wǎng)貸行業(yè)平均期限仍在3-6個月之間變動網(wǎng)貸行業(yè)累計借款人數(shù)將達(dá)50萬，累計投資人數(shù)將達(dá)78萬P2P行業(yè)的基本知識詳解11P2P貸款的四種模式投資人電商保險債權(quán)小貸投資人傳統(tǒng)模式：

搭建網(wǎng)站

線上撮合債權(quán)轉(zhuǎn)讓：

線下購買債權(quán)

將債權(quán)轉(zhuǎn)售優(yōu)點(diǎn)：利于積累數(shù)據(jù)，品牌獨(dú)立，借貸雙方用戶無地域限制，不觸紅線

籌資人

P2P平臺

投資人擔(dān)保模式：

引入保險公司

為交易擔(dān)保

籌資人

P2P平臺

籌資人

P2P平臺

投資人平臺模式：

引入小貸公司

的融資需求

籌資人

P2P平臺優(yōu)點(diǎn)：平臺交易量迅速提升，適合線下

缺點(diǎn)：

如果沒有用戶基礎(chǔ)，則很

難實(shí)現(xiàn)盈利典型案例：

優(yōu)點(diǎn)：

保障資金安全，符合中國

用戶的投資理念

缺點(diǎn)：

涉及關(guān)聯(lián)方過多，如果

P2P平臺不夠強(qiáng)勢，則會

失去定價權(quán)典型案例：

缺點(diǎn)：

有政策風(fēng)險，程序繁瑣，

由于需要地勤人員，所以

地域限制不利于展業(yè)典型案例：

優(yōu)點(diǎn)：

成本小，見效快

缺點(diǎn)：

核心業(yè)務(wù)已經(jīng)脫離金融范

疇典型案例：擔(dān)保模式業(yè)務(wù)流程

商業(yè)模式：O2O模式線下：線下的財富中心，合作的小貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)借款人的審核，找優(yōu)質(zhì)借款人。合作小額貸款機(jī)構(gòu)對借款人進(jìn)行實(shí)地考察，并拍照記錄其房車等資產(chǎn)情況；審核借款人銀行卡流水、征信報告等10余種必備材料；對借款人的資金用途、有無不良嗜好、職業(yè)背景、聯(lián)系人等詳盡調(diào)查并出具報告；對借款人超過30多個方面內(nèi)容進(jìn)行評分，給出借款意見。最終只有2%左右的借款人可以通過審核并進(jìn)入下一道程序。線上：聯(lián)金所再次的審核借款人，發(fā)布借款信息，尋找投資人。聯(lián)金所是一家擁有金融集團(tuán)背景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，結(jié)合自身金融專業(yè)能力和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，致力于打造最安全、最專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，與廣大投資人、借款人共享普惠金融紅利。第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)：經(jīng)緯盈富所有的投資標(biāo)均提供本金和利息的安全保障。金貸壹號是由聯(lián)合金融旗下深圳市金融聯(lián)小額貸款股份有限公司提供本息保障，借款協(xié)議也經(jīng)過律師的合法審查，在極少數(shù)情況下，如果借款人未按時償還本息，由合作小額貸款機(jī)構(gòu)向投資人代償借款人應(yīng)還未還的全部本金和利息。金盈e貸產(chǎn)品是由深圳金融電子結(jié)算中心旗下深圳經(jīng)緯盈富融資擔(dān)保有限公司提供100%本息擔(dān)保，并出具擔(dān)保合同。在極少數(shù)情況下，如果借款人未按時償還本息，由合作機(jī)構(gòu)深圳經(jīng)緯盈富融資擔(dān)保有限公司向投資人代償借款人應(yīng)還未還的全部本金和利息。低門檻：起投金額50元，投資不再望洋興嘆。只要您手中有閑錢，可以立刻投資（比理財、信托、股票門檻都低）零成本：充值、提現(xiàn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓全免手續(xù)費(fèi)，平臺為您的投資買單變現(xiàn)快：投資中途急用錢可隨時提前轉(zhuǎn)讓，快速回收本金（理財、信托等