高級財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（第3版）課件 第2章 金融工具與套期會(huì)計(jì)

第2章金融工具與套期會(huì)計(jì)本章依據(jù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會(huì)計(jì)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》

企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的“金融化”傾向或趨勢

為數(shù)眾多的企業(yè)：

通過發(fā)行股票、債券籌措營運(yùn)資金

通過證券投資等理財(cái)活動(dòng)賺取投資收益

通過對資產(chǎn)收益（或現(xiàn)金流量）的證券化提升資產(chǎn)的流動(dòng)性

通過特定的合約安排防范經(jīng)營活動(dòng)中商品價(jià)格、利率、匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

通過并購、重組、分立實(shí)現(xiàn)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)

通過授予股份，對管理層或其他員工進(jìn)行激勵(lì)，等等?！髽I(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的延伸：以金融工具（基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具）的精確運(yùn)用為手段，以金融市場的有效運(yùn)行為載體——企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展：金融工具的運(yùn)用、管理、核算與披露第1節(jié)金融工具會(huì)計(jì)概述一、金融工具的定義

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，金融工具是指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，在初始確認(rèn)時(shí)將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

金融工具

甲公司購買乙公司發(fā)行的股票時(shí)，甲公司是股票投資，形成一項(xiàng)金融資產(chǎn)；乙公司發(fā)行股票，是以股權(quán)換取資金，即權(quán)益（股權(quán)）融資，應(yīng)計(jì)入股東權(quán)益類科目。這里的“股票”，就是一種合同或契約，就是金融工具，且是權(quán)益類金融工具。

甲公司購買乙公司發(fā)行的債券時(shí)，甲公司是債券投資者（債權(quán)人），形成一項(xiàng)金融資產(chǎn)；乙公司發(fā)行債券，是債務(wù)人，是負(fù)債融資，形成一項(xiàng)金融負(fù)債。這里的“債券”也是一種合同或契約，也是金融工具，且是債務(wù)類金融工具。

企業(yè)發(fā)生的應(yīng)交稅費(fèi)，是企業(yè)依據(jù)稅收法規(guī)應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，不是以合同為基礎(chǔ)的義務(wù)，雖然它是負(fù)債，但不是金融工具，不構(gòu)成金融負(fù)債。（一）金融資產(chǎn)

1.金融資產(chǎn)的概念

金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具（例如購入其他企業(yè)發(fā)行的股票）以及符合下列條件之一的資產(chǎn)：

條件1.從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。

例如，企業(yè)經(jīng)營過程中形成的銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、債權(quán)投資，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款等，都具有向其他方（債務(wù)人）收取現(xiàn)金（本金、利息）的權(quán)利，均屬于金融資產(chǎn)。再如，預(yù)付賬款不是金融資產(chǎn)，因其產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益是商品或服務(wù)，不是收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利。

金融資產(chǎn)的特點(diǎn)

金融資產(chǎn)具有“合同權(quán)利”。但凡“合同”，通常都涉及交易雙方，企業(yè)金融資產(chǎn)的價(jià)值通常都會(huì)受交易對方財(cái)務(wù)狀況及市場因素的影響。例如，企業(yè)應(yīng)收賬款的價(jià)值就會(huì)受債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況、償付貨款狀況的影響。又如，企業(yè)購入另一企業(yè)發(fā)行的股票、計(jì)入金融資產(chǎn)后，其價(jià)值也會(huì)受發(fā)行股票企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及金融市場環(huán)境的影響。

企業(yè)的其他資產(chǎn)，例如機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，就不具有“合同權(quán)利”，自企業(yè)購入或建造固定資產(chǎn)后，供企業(yè)自用，不再涉及交易對方，其未來的價(jià)值基本上取決于企業(yè)自身對該資產(chǎn)的使用狀況。

金融資產(chǎn)區(qū)別于其他資產(chǎn)的另一個(gè)特點(diǎn)是，金融資產(chǎn)的取得、處置，通常都發(fā)生于金融市場（資金市場或資本市場），而固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn)的取得、處置，通常主要發(fā)生于產(chǎn)品市場,或稱實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場。

金融資產(chǎn)的條件

條件2.在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。

【例2-1】2017年2月1日甲公司支付5000元從乙公司購入一項(xiàng)看漲期權(quán)合同（如認(rèn)股權(quán)證等），該合同要求乙公司承擔(dān)一項(xiàng)交付義務(wù)，承諾甲公司具有可在2018年1月31日以每股102元的價(jià)格回購本公司股票1000股的權(quán)利。假定2018年1月31日該股票的每股市價(jià)為104元。如果甲公司選擇到期行權(quán)，該合同將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。請分析甲公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)及賬務(wù)處理。

【例2-1】

【解析】

（1）甲公司到期行權(quán)，該合同將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。結(jié)算時(shí)甲公司應(yīng)向乙公司交付102000元（102×1000），乙公司則應(yīng)向甲公司交付104000元（104×1000），甲公司將按凈額收取2000元，意味著甲公司行權(quán)是有利的，使其具有按股票市價(jià)大于行權(quán)價(jià)之差計(jì)算的向乙公司收取現(xiàn)金凈額的權(quán)利，符合金融資產(chǎn)定義中條件2，因此，應(yīng)將購入的期權(quán)合約（衍生工具）確認(rèn)為金融資產(chǎn)。（2）會(huì)計(jì)處理如下：借：衍生工具——看漲期權(quán)5000貸：銀行存款5000金融資產(chǎn)的條件

條件3.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具。

【例2-2】甲公司是上市公司，曾經(jīng)發(fā)行普通股股票1000萬股，乙公司通過網(wǎng)下配售方式購入50萬股。之后，甲公司借給乙公司100萬元，合同約定乙公司將來用持有的甲公司股票償還。請分析甲公司賬務(wù)處理特點(diǎn)。

【解析】

在企業(yè)實(shí)務(wù)中，本例的合理性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：甲公司借給乙公司的100萬元，實(shí)際上是回購乙公司持有的甲公司股票的資金；對乙公司而言，實(shí)際上是以持有的甲公司股票為質(zhì)押，取得一筆貸款，并承諾以持有的股票償還。

這種情況下，乙公司100萬元借款到期時(shí)用來償還的股票數(shù)量是可變的。甲公司股價(jià)高，乙公司償還股票的數(shù)量就少，反之就多。甲公司應(yīng)依據(jù)上述條件將借款合同確認(rèn)為金融資產(chǎn)，收到乙公司償還的股票時(shí)，借記“庫存股”等科目。金融資產(chǎn)的條件

條件4.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。

其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》分類為權(quán)益工具的可回售工具或發(fā)行方僅在清算時(shí)才有義務(wù)向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融工具，也不包括本身就要求在未來收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同?！纠?-3】

2017年2月1日甲公司支付5000元從乙公司購入一項(xiàng)看漲期權(quán)合同，該合同約定乙公司應(yīng)承擔(dān)一項(xiàng)交付義務(wù)，承諾甲公司具有在2018年1月31日以每股102元的價(jià)格回購本公司股票1000股的權(quán)利。假定2018年1月31日該股票的每股市價(jià)為104元。如果甲公司到期行權(quán)，該合同將以普通股凈額結(jié)算。請分析甲公司購入看漲期權(quán)合同的性質(zhì)及賬務(wù)處理特點(diǎn)。【解析】

（1）合同性質(zhì)

從合同規(guī)定的結(jié)算方式來看，以普通股凈額結(jié)算，乙公司實(shí)際向甲公司交付普通股數(shù)量約為19.2（2000/104）股，因交付的普通股數(shù)量須為整數(shù)，實(shí)際交付19股，余下的金額24元（2000－19×104）將以現(xiàn)金支付。【例2-3】

由于看漲期權(quán)合同是衍生工具，且合同將來用于結(jié)算的股票數(shù)量不確定，甲公司收到的是可變數(shù)量的自身權(quán)益工具，符合金融資產(chǎn)定義的條件4，因此甲公司應(yīng)將購入的期權(quán)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。（2）會(huì)計(jì)處理借：衍生工具——看漲期權(quán)5000貸：銀行存款5000【例2-4】

2017年2月1日甲公司支付5000元從乙公司購入一項(xiàng)看漲期權(quán)合同，該合同約定乙公司應(yīng)承擔(dān)一項(xiàng)交付義務(wù)，承諾甲公司擁有可在2018年1月31日以每股102元的價(jià)格回購本公司股票1000股的權(quán)利。假定2018年1月31日該股票的每股市價(jià)為104元。

如果甲公司到期行權(quán)，該合同將以普通股總額結(jié)算。請分析甲公司購入看漲期權(quán)合同的性質(zhì)及賬務(wù)處理特點(diǎn)。【例2-4】

【解析】（1）合同性質(zhì)從合同規(guī)定的結(jié)算方式來看，以普通股總額結(jié)算，意味著結(jié)算時(shí)甲公司應(yīng)支付固定金額現(xiàn)金收取固定數(shù)量的本公司股票，即：甲公司應(yīng)向乙公司交付102000元，乙公司則應(yīng)向甲公司交付1000股甲公司股票，是“以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同”，因此，甲公司購入的看漲期權(quán)不符合金融資產(chǎn)的定義，不能確認(rèn)為金融資產(chǎn)，應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具（沖減）。（2）會(huì)計(jì)處理借：其他權(quán)益工具——看漲期權(quán)5000貸：銀行存款50002.企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式與金融資產(chǎn)分類

企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，是指企業(yè)如何管理其金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定企業(yè)所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來源是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)還是兩者兼有。

企業(yè)確定其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)在金融資產(chǎn)組合的層次上確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，而不必按照單個(gè)金融資產(chǎn)逐項(xiàng)確定業(yè)務(wù)模式。（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以關(guān)鍵管理人員決定的對金融資產(chǎn)進(jìn)行管理的特定業(yè)務(wù)目標(biāo)為基礎(chǔ)，確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。（3）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以客觀事實(shí)為依據(jù)，確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，不得以按照合理預(yù)期不會(huì)發(fā)生的情形為基礎(chǔ)確定?，F(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)方式與評估業(yè)務(wù)模式時(shí)的預(yù)期的差異

應(yīng)該注意的是，如果金融資產(chǎn)實(shí)際現(xiàn)金流量的實(shí)現(xiàn)方式不同于評估業(yè)務(wù)模式時(shí)的預(yù)期（如企業(yè)出售的金融資產(chǎn)數(shù)量超出或少于在對資產(chǎn)做出分類時(shí)的預(yù)期），只要企業(yè)在評估業(yè)務(wù)模式時(shí)已經(jīng)考慮了當(dāng)時(shí)所有可獲得的相關(guān)信息，這一差異不構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的前期差錯(cuò)，也不改變企業(yè)在該業(yè)務(wù)模式下持有的剩余金融資產(chǎn)的分類（即不需要重分類）。但是，企業(yè)在評估新的金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮這些信息。金融資產(chǎn)分類金融資產(chǎn)

合同現(xiàn)金流量特征金融工具類型業(yè)務(wù)模式核算科目會(huì)計(jì)處理特點(diǎn)第一類按攤余成本計(jì)量本金+利息債務(wù)工具收取本金和利息應(yīng)收賬款、貸款、債權(quán)投資等實(shí)際利率法+攤余成本+減值第二類公允價(jià)值計(jì)量、價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益本金+利息債務(wù)工具收取本金和利息以及出售其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資（指定的）實(shí)際利率法+公允價(jià)值+減值第三類公允價(jià)值計(jì)量、價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益以上兩類之外的情形債務(wù)工具、權(quán)益工具以上兩類之外的情形交易性金融資產(chǎn)、衍生工具等公允價(jià)值+公允價(jià)值變動(dòng)損益教材【例2-5】、【例2-6】、【例2-7】3.金融資產(chǎn)分類的特殊規(guī)定——非交易性權(quán)益工具投資的會(huì)計(jì)處理

依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資在初始確認(rèn)時(shí)指定（Designation）為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，且該指定一經(jīng)做出，不得撤銷。

此種情況下，企業(yè)以“其他權(quán)益工具投資”科目進(jìn)行核算；不需對該資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備；除了獲得的股利（明確代表投資成本部分收回的股利除外）計(jì)入當(dāng)期損益外，其他相關(guān)的利得和損失（包括以外幣計(jì)價(jià)時(shí)的匯兌損益）均應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益；當(dāng)其終止確認(rèn)時(shí)，持有期間計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入留存收益。【例2-8】

2017年8月16日媒體報(bào)道，央企“中國聯(lián)通”宣布了傳聞已久的混改方案：“中國聯(lián)通”A股上市公司作為混合所有制改革平臺(tái)，將向民營企業(yè)籌集資本共計(jì)780億元。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)巨頭“百度”、“阿里巴巴”、“騰訊”和“京東”積極響應(yīng)，紛紛入股。作為戰(zhàn)略投資者，“騰訊”投資110億元，占“中國聯(lián)通”全部股份的5.21%；“百度”投資70億元，占3.31%；“阿里巴巴”投資43.3億元，占2.05%；“京東”投資50億元，占2.36%。請依據(jù)以上信息，分析“阿里巴巴”等企業(yè)關(guān)于本次投資的會(huì)計(jì)核算思路?！纠?-8】【解析】（1）“阿里巴巴”等企業(yè)本次投資后，持有了“中國聯(lián)通”若干比例的股份，因此，在沒有其他約定情況下，本次投資是權(quán)益工具投資。（2）“阿里巴巴”等企業(yè)本次投資是戰(zhàn)略投資，而不是財(cái)務(wù)投資，目的是與“中國聯(lián)通”結(jié)為長期業(yè)務(wù)合作伙伴，不是為了短期內(nèi)賺取價(jià)差而隨時(shí)出售持有的股份，因此，本次投資是非交易性的權(quán)益工具投資，不應(yīng)記入“交易性金融資產(chǎn)”。（3）“阿里巴巴”等企業(yè)雖準(zhǔn)備長期持股，但持股比例較低，未達(dá)到對“中國聯(lián)通”實(shí)施控制、共同控制或重大影響的程度，因此，本次投資不應(yīng)記入“長期股權(quán)投資”?！纠?-8】（4）由于本次投資是權(quán)益工具投資，且未來的現(xiàn)金流量不是收取本金、利息或出售兼而有之，因此，本次投資也不應(yīng)記入“其他債權(quán)投資”。

綜合以上情況，上述企業(yè)只能將本次投資“指定”為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

此種情況下，“阿里巴巴”等企業(yè)在持有股份期間，應(yīng)將取得的“中國聯(lián)通”的現(xiàn)金股利計(jì)入投資收益，將持有股份的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，以后出售持有的股份時(shí)，將價(jià)差計(jì)入投資收益，將持有期間形成的其他綜合收益轉(zhuǎn)入留存收益。類似的情形——風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資

上一章述及的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)（VC）對新創(chuàng)企業(yè)等的投資，其會(huì)計(jì)處理思路與本例類似。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以分散投資為策略，不訴求過高的股份比例，不追求短期內(nèi)的股份出售價(jià)差收益，旨在通過資金的注入，使得被投資企業(yè)未來一個(gè)時(shí)期能夠較好成長、發(fā)展并順利上市，籍此在資本市場（諸如我國的創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，美國的納斯達(dá)克等）高價(jià)出售股份實(shí)現(xiàn)退出并獲取巨額投資回報(bào)。

當(dāng)然，被投資的新創(chuàng)企業(yè)自身具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)展?fàn)顩r也可能不及預(yù)期，上市目標(biāo)遙遙無期，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)就難以出售股份實(shí)現(xiàn)退出?？梢?，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資，具有非交易性權(quán)益工具投資的典型特征。（二）金融負(fù)債1.金融負(fù)債的概念金融負(fù)債是指企業(yè)基于金融工具（合同）的下列負(fù)債：（1）向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付債券等。（2）在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)，如向某企業(yè)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保等。（3）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具，如企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等。（4）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外，詳見下文“二、金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分”的相關(guān)分析。準(zhǔn)確地理解金融負(fù)債概念

金融負(fù)債是一種合同義務(wù)，會(huì)形成另一方金融資產(chǎn)，且需要用現(xiàn)金或者其他金融資產(chǎn)等償還，如應(yīng)付債券、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、長期應(yīng)付款等。

預(yù)收的銷售款項(xiàng)產(chǎn)生的負(fù)債，將來是用存貨等償還的，因此不屬于金融負(fù)債；

上文提及的應(yīng)交稅費(fèi)，不是企業(yè)的合同義務(wù)，因此不屬于金融負(fù)債；

按照勞動(dòng)合同約定應(yīng)支付職工的工資，即應(yīng)付職工薪酬，以及按照產(chǎn)品質(zhì)量保證承諾預(yù)計(jì)的保修費(fèi)，即預(yù)計(jì)負(fù)債，除了用現(xiàn)金償還以外，也可以用非現(xiàn)金資產(chǎn)償還，且未形成另一方的金融資產(chǎn)，故也不屬于金融負(fù)債。2.金融負(fù)債的分類

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》采用排除法對金融負(fù)債進(jìn)行分類：“除下列各項(xiàng)外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將金融負(fù)債分類為以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債”。（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，包括交易性金融負(fù)債（含屬于金融負(fù)債的衍生工具）和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。例如，企業(yè)通過中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)平臺(tái)發(fā)行短期融資票據(jù)等。

應(yīng)該注意的是，在非同一控制下的企業(yè)合并中，企業(yè)作為購買方確認(rèn)的或有對價(jià)形成金融負(fù)債的，該金融負(fù)債也應(yīng)當(dāng)按照以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（詳見第10章）。

2.金融負(fù)債的分類

（2）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不符合終止確認(rèn)條件或繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所形成的金融負(fù)債。

例如，企業(yè)以應(yīng)收賬款抵押、出售方式進(jìn)行融資（保理業(yè)務(wù)）、以具有追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)取得資金，以及銀行機(jī)構(gòu)出售信貸資產(chǎn)時(shí)可能存在的情形。

（3）部分財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，以及不屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的以低于市場利率貸款的貸款承諾。（三）權(quán)益工具

權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同，即擁有對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)合同。

在同時(shí)滿足下列條件的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：1.該金融工具應(yīng)當(dāng)不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。例如，企業(yè)以發(fā)行股票方式融資時(shí)，通常就不具有向股東（股票認(rèn)購者）償還認(rèn)購股票款項(xiàng)的義務(wù)，股東對發(fā)行方的凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)。（三）權(quán)益工具

2.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具。如為非衍生工具，該金融工具應(yīng)當(dāng)不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù)；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》分類為權(quán)益工具的特殊金融工具（例如，某些開放式基金的可隨時(shí)贖回的基金份額），也不包括本身就要求在未來收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

典型的權(quán)益工具有：企業(yè)發(fā)行的普通股、優(yōu)先股（不含可贖回的優(yōu)先股）、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)等。二、金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分

對投資方而言，無論持有的是債務(wù)工具還是權(quán)益工具，在會(huì)計(jì)處理方面都僅涉及資產(chǎn)類科目。對發(fā)行方或融資方而言，需要視具體情況在負(fù)債類、權(quán)益類科目中做出選擇。

企業(yè)在判斷一項(xiàng)金融工具是否應(yīng)劃分為金融負(fù)債或權(quán)益工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)以相關(guān)合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式為依據(jù)，企業(yè)不應(yīng)僅依據(jù)政府監(jiān)管規(guī)定或工具名稱進(jìn)行劃分。

有些金融工具（如企業(yè)發(fā)行的某些優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等）可能既有權(quán)益工具的特征，又有金融負(fù)債的特征。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面細(xì)致地分析此類金融工具各組成部分的合同條款，以確定其顯示的是金融負(fù)債還是權(quán)益工具的特征，并進(jìn)行整體評估，以判定整個(gè)工具應(yīng)劃分為金融負(fù)債或權(quán)益工具，還是既包括負(fù)債成分，又包括權(quán)益工具成分的復(fù)合金融工具。1.分析是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融

資產(chǎn)的合同義務(wù)

（1）如果企業(yè)不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項(xiàng)合同義務(wù)，則該合同義務(wù)符合金融負(fù)債的定義。

例如，企業(yè)發(fā)行債券時(shí)已做出承諾、未來期間無條件還本付息的情形，就是典型的金融負(fù)債?！纠?-9】

甲公司發(fā)行一項(xiàng)以面值人民幣1億元發(fā)行的優(yōu)先股，承諾每年按6%的股息率支付優(yōu)先股股息；同時(shí)該公司還發(fā)行了一項(xiàng)永續(xù)債，無固定還款期限且不可贖回、每年按6%的利率強(qiáng)制付息。請分析甲公司本次證券發(fā)行的業(yè)務(wù)性質(zhì)?！窘馕觥?/p>

本例中，甲公司發(fā)行的優(yōu)先股，使甲公司承擔(dān)了每年支付6%的優(yōu)先股股息，即甲公司不能無條件避免交付現(xiàn)金，則發(fā)行方承擔(dān)了未來每年支付6%股息的合同義務(wù)，該強(qiáng)制付息的合同義務(wù)應(yīng)確認(rèn)金融負(fù)債，而不應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具，雖然字面上看是“股”（優(yōu)先股）。

該公司的永續(xù)債，盡管無固定還款期限且不可贖回，形式上類似股票，但由于企業(yè)承擔(dān)了以利息形式永續(xù)支付現(xiàn)金的合同義務(wù)，因此，應(yīng)確認(rèn)為金融負(fù)債。1.分析是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)

（2）如果企業(yè)能夠無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，例如能夠根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務(wù)），同時(shí)所發(fā)行的金融工具沒有到期日且合同對手沒有回售權(quán)，或雖有固定期限但發(fā)行方有權(quán)無限期遞延（即無支付本金的義務(wù)），則此類交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的結(jié)算條款不構(gòu)成金融負(fù)債。如果發(fā)放股利由發(fā)行方根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制自主決定，則股利是累積股利還是非累積股利本身不影響該金融工具被分類為權(quán)益工具?！纠?-10】

甲公司發(fā)行了一項(xiàng)年利率為8%、無固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積永續(xù)債，其他合同條款如下：該永續(xù)債嵌入了一項(xiàng)看漲期權(quán)，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債；如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至10%；該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時(shí)必須支付；甲公司根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制能夠自主決定普通股股利的支付，該公司發(fā)行該永續(xù)債之前，多年來均支付普通股股利。假定沒有其他條款導(dǎo)致該工具分類為金融負(fù)債。

請依據(jù)以上信息，分析甲公司本次證券發(fā)行的業(yè)務(wù)性質(zhì)?！窘馕觥?/p>

本例中，由于甲公司能夠根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制自主決定普通股股利的支付，并進(jìn)而影響永續(xù)債利息的支付，對甲公司而言，該永續(xù)債利息并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；盡管甲公司有可能在第5年年末行使回購權(quán)，但是甲公司并沒有回購的合同義務(wù)。如果沒有其他情形導(dǎo)致該工具被分類為金融負(fù)債，則該永續(xù)債應(yīng)整體被分類為權(quán)益工具，雖然字面上看是“債”（永續(xù)債）。

此外，雖然合同中存在利率跳升安排，但該安排也不構(gòu)成企業(yè)無法避免的支付義務(wù)。因此，該永續(xù)債應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具。1.分析是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)

（3）有些金融工具雖然沒有明確地包含交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)義務(wù)的條款和條件，但有可能通過其他條款和條件間接地形成合同義務(wù)。例如，企業(yè)發(fā)行金融工具簽出的以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算的期權(quán)時(shí)，就可能選擇交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，從而形成企業(yè)的一項(xiàng)金融負(fù)債。2.分析是否通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具結(jié)算

權(quán)益工具是證明擁有企業(yè)的資產(chǎn)扣除負(fù)債后的剩余權(quán)益（即凈資產(chǎn)）的合同。對于將來須交付企業(yè)自身權(quán)益工具的金融工具，如果未來結(jié)算時(shí)交付的權(quán)益工具數(shù)量是可變的，或者收到的對價(jià)的金額是可變的，則該金融工具的結(jié)算將對其他權(quán)益工具所代表的剩余權(quán)益帶來不確定性（通過影響剩余權(quán)益總額或者稀釋其他權(quán)益工具），也就不符合權(quán)益工具的定義。（1）基于自身權(quán)益工具的非衍生工具

對于非衍生工具，如果發(fā)行方未來有義務(wù)交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算，則該非衍生工具是金融負(fù)債；否則，該非衍生工具是權(quán)益工具?！纠?-11】

甲公司與乙公司簽訂的合同，可能存在以下三種不同的約定：甲公司以100萬元等值的自身權(quán)益工具償還所欠乙公司債務(wù)；甲公司以100盎司黃金等值的自身權(quán)益工具償還所欠乙公司債務(wù)；甲公司發(fā)行了名義金額人民幣100元的優(yōu)先股，合同條款規(guī)定甲公司在3年后將優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股，轉(zhuǎn)股價(jià)格為轉(zhuǎn)股日前一個(gè)工作日的該普通股市價(jià)。請分析其業(yè)務(wù)性質(zhì)。

【解析】

第一種情況，甲公司需償還的負(fù)債金額100萬元是固定的，但甲公司需交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量隨著其權(quán)益工具市場價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。此時(shí)，甲公司發(fā)行的該金融工具應(yīng)當(dāng)劃分為金融負(fù)債。

第二種情況，甲公司需償還的負(fù)債金額隨黃金價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)，同時(shí)，甲公司需交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量隨著其權(quán)益工具市場價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。此時(shí)，該金融工具應(yīng)當(dāng)劃分為金融負(fù)債。

第三種情況，轉(zhuǎn)股價(jià)格是變動(dòng)的，未來須交付的普通股數(shù)量是可變的，實(shí)質(zhì)可視作甲公司將在3年后使用自身普通股并按其市價(jià)履行支付優(yōu)先股每股人民幣100元的義務(wù)。此時(shí)，該強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股整體是一項(xiàng)金融負(fù)債。

本例中，企業(yè)通過交付自身權(quán)益工具來結(jié)算合同義務(wù)，該合同屬于一項(xiàng)金融負(fù)債，而并非企業(yè)的權(quán)益工具，因?yàn)槠髽I(yè)以可變數(shù)量的自身權(quán)益工具作為合同結(jié)算方式，是現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品。（2）基于自身權(quán)益工具的衍生工具

對于衍生工具，如果發(fā)行方只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算（即“固定換固定”），則該衍生工具是權(quán)益工具；如果發(fā)行方以固定數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換固定金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或在轉(zhuǎn)換價(jià)格不固定的情況下以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則該衍生工具應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為衍生金融負(fù)債或衍生金融資產(chǎn)。

例如，企業(yè)發(fā)行在外的股票期權(quán)賦予了工具持有方以固定價(jià)格購買固定數(shù)量的發(fā)行方股票的權(quán)利。該合同的公允價(jià)值可能會(huì)隨著股票價(jià)格以及市場利率的波動(dòng)而變動(dòng)。但是，只要該合同的公允價(jià)值變動(dòng)不影響結(jié)算時(shí)發(fā)行方可收取的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的金額，也不影響需交付的權(quán)益工具的數(shù)量，則發(fā)行方應(yīng)將該股票期權(quán)作為一項(xiàng)權(quán)益工具處理（詳見第3章）金融負(fù)債示例教材【例2—12】【例2—13】【例2—14】三、與金融工具相關(guān)的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

金融工具的交易費(fèi)用，是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具的增量費(fèi)用。增量費(fèi)用，是指企業(yè)不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。例如，證券登記費(fèi)、承銷（保薦）費(fèi)、法律、會(huì)計(jì)、評估等專業(yè)服務(wù)費(fèi)用，以及印刷成本、印花稅等輔助性費(fèi)用。

1.與金融資產(chǎn)有關(guān)的交易費(fèi)用

（1）企業(yè)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，即沖減“投資收益”（見【例2-7】）。

（2）企業(yè)分類為其他類型的金融資產(chǎn)，初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)將交易費(fèi)用“資本化”，計(jì)入金融資產(chǎn)取得成本（見【例2-5】、【例2-6】）。

三、與金融工具相關(guān)的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

2.與金融負(fù)債相關(guān)的交易費(fèi)用

（1）企業(yè)分類為以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債，初始計(jì)量時(shí)，支付給證券公司（保薦、承銷機(jī)構(gòu)）的傭金通常在籌措的債務(wù)資金中扣付，計(jì)入金融負(fù)債的初始計(jì)量金額，即“利息調(diào)整”等明細(xì)科目（見【例2-12】、【例2-14】）；會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等收取的費(fèi)用，需另行支付，計(jì)入管理費(fèi)用。（2）企業(yè)分類為其他類型的金融負(fù)債，初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，即沖減“投資收益”（見【例2—13】）。三、與金融工具相關(guān)的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

3.與權(quán)益工具相關(guān)的交易費(fèi)用

與權(quán)益性交易相關(guān)的交易費(fèi)用可直接歸屬于權(quán)益性交易的，應(yīng)當(dāng)從權(quán)益中扣減。例如，企業(yè)以發(fā)行股票方式籌措資金時(shí)，支付給證券公司（保薦、承銷機(jī)構(gòu)）的傭金通常在籌措的權(quán)益融資金額中扣付，沖減股票發(fā)行溢價(jià)。終止的未完成權(quán)益性交易所發(fā)生的交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。三、與金融工具相關(guān)的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

例如，甲公司近日首次公開發(fā)行股份（IPO）5000萬股普通股（每股面值為1元）工作順利完成，發(fā)行價(jià)格20元/股，募集權(quán)益資金總額10億元，并在科創(chuàng)板成功上市。應(yīng)支付給某證券公司保薦、承銷費(fèi)用4000萬元，支付給會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用合計(jì)2000萬元。相關(guān)賬務(wù)處理應(yīng)為：借：銀行存款（或其他貨幣資金）940000000

資本公積——資本溢價(jià)（證券公司承銷費(fèi)）40000000

管理費(fèi)用——IPO審計(jì)、評估等費(fèi)用20000000

貸：股本50000000

資本公積——資本溢價(jià)950000000

如果甲公司IPO工作因各種原因終止，則支付給證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，均應(yīng)計(jì)入“管理費(fèi)用”。三、與金融工具相關(guān)的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

應(yīng)該注意的是，企業(yè)發(fā)行復(fù)合金融工具（如可轉(zhuǎn)換債券、永續(xù)債等）發(fā)生的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分之間按照各自占總發(fā)行價(jià)款的比例進(jìn)行分?jǐn)偅ㄒ姟纠?—14】）。與多項(xiàng)交易相關(guān)的共同交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在合理的基礎(chǔ)上，采用與其他類似交易一致的方法，在各項(xiàng)交易間進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

四、金融工具的重分類1.金融資產(chǎn)的重分類

（1）導(dǎo)致金融資產(chǎn)重分類的情形

極少數(shù)情況下，企業(yè)可能會(huì)改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對所有受影響的相關(guān)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類。企業(yè)改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式的相關(guān)情形金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式變化

第一類：按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)第二類：以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)第三類：以公允價(jià)值計(jì)量且價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)第一類：按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

第二類：以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

第三類：以公允價(jià)值計(jì)量且價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

四、金融工具的重分類

（2）金融資產(chǎn)重分類的會(huì)計(jì)處理方法

企業(yè)對金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類，應(yīng)當(dāng)自重分類日起采用未來適用法進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理，不得對以前已經(jīng)確認(rèn)的利得、損失（包括減值損失或利得）或利息進(jìn)行追溯調(diào)整。重分類日，是指導(dǎo)致企業(yè)對金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類的業(yè)務(wù)模式發(fā)生變更后的首個(gè)報(bào)告期間的第一天。

應(yīng)該注意的是，如果企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有發(fā)生變更，而金融資產(chǎn)的條款發(fā)生變更但未導(dǎo)致終止確認(rèn)時(shí)，不允許重分類。如果金融資產(chǎn)條款發(fā)生變更導(dǎo)致金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的，不屬于重分類，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)原金融資產(chǎn)，同時(shí)按照變更后的條款確認(rèn)一項(xiàng)新金融資產(chǎn)。四、金融工具的重分類

2.金融負(fù)債的重分類

企業(yè)承擔(dān)金融負(fù)債時(shí)，還本付息是其必須履行的義務(wù)，且還本付息的金額、時(shí)間、方式已在合同中約定，因此，通常情況下企業(yè)的金融負(fù)債不得進(jìn)行重分類，除非與債權(quán)人協(xié)商一致后對合同條款做出了實(shí)質(zhì)性修改。四、金融工具的重分類3.權(quán)益工具的重分類

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》僅對金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的重分類做出了說明，而對權(quán)益工具的重分類事項(xiàng)并未予以明確。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》第十九條規(guī)定，企業(yè)已分類為權(quán)益工具的金融工具，自不再具有在企業(yè)清算時(shí)按比例份額獲得凈資產(chǎn)的權(quán)利等特征時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其重分類為金融負(fù)債，以重分類日該工具的公允價(jià)值計(jì)量，重分類日權(quán)益工具的賬面價(jià)值和金融負(fù)債的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為權(quán)益。

例如，企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股、永續(xù)債等，在初始計(jì)量時(shí)根據(jù)合同約定將其分類為權(quán)益工具（“其他權(quán)益工具”），以后企業(yè)依照優(yōu)先股、永續(xù)債等所附的贖回條款實(shí)施贖回時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該金融工具重分類為金融負(fù)債?！纠?-15】

沿用【例2-5】的資料。假設(shè)甲公司2021年1月1日將持有的債券重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。重分類日，該債券的公允價(jià)值為9900000元，已確認(rèn)的損失準(zhǔn)備為70000元。假定不考慮其他因素的影響。請做出甲公司的賬務(wù)處理。

【解析】

由【例2-5】中的表2-2可知，重分類日該債券的賬面價(jià)值（攤余成本）為10860000元，重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)時(shí)，持有的債券應(yīng)按公允價(jià)值9900000元計(jì)量，其差額扣除損失準(zhǔn)備因素后，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。據(jù)此，甲公司做出以下處理：【例2-15】

甲公司做出以下處理：

借：交易性金融資產(chǎn)9900000

公允價(jià)值變動(dòng)損益

890000

債權(quán)投資減值準(zhǔn)備70000

貸：債權(quán)投資

10860000五、金融工具的減值

依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第四十六條，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對下列項(xiàng)目進(jìn)行減值會(huì)計(jì)處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)備：（1）分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；（2）租賃應(yīng)收款；（3）合同資產(chǎn)（《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》定義的合同資產(chǎn)）；（4）部分貸款承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同。

上述規(guī)定表明，金融工具的減值范圍，既包括部分金融資產(chǎn)（以應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資科目核算的資產(chǎn)），也包括租賃應(yīng)收款、合同資產(chǎn)等非金融資產(chǎn)，還包括部分貸款承諾（銀行授信等）、財(cái)務(wù)擔(dān)保合同等金融負(fù)債。1.相關(guān)概念（1）損失準(zhǔn)備

損失準(zhǔn)備是指針對金融工具的減值范圍內(nèi)相關(guān)項(xiàng)目的預(yù)期信用損失計(jì)提的減值準(zhǔn)備。（2）預(yù)期信用損失

信用損失——企業(yè)按照原實(shí)際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額，即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值。

預(yù)期信用損失——以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)（概率）為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。

現(xiàn)金流量的估計(jì)

在估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮金融工具在整個(gè)預(yù)計(jì)存續(xù)期的所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權(quán)或其他類似期權(quán)等）。企業(yè)所考慮的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括出售所持擔(dān)保品獲得的現(xiàn)金流量，以及屬于合同條款組成部分的其他信用增級所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。2.金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)的評估企業(yè)對金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)評估，可以分三個(gè)階段進(jìn)行，如下表所示。

第1階段第2階段第3階段特點(diǎn)初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)并未顯著增加（包括在資產(chǎn)負(fù)債表日信用風(fēng)險(xiǎn)較低）初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加但不存在表明發(fā)生信用損失的客觀證據(jù)（無減值跡象）在資產(chǎn)負(fù)債表日存在已發(fā)生信用減值的客觀證據(jù)（有減值跡象）損失準(zhǔn)備的計(jì)量相當(dāng)于未來12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失的金額整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失利息收入計(jì)算賬面余額×實(shí)際利率賬面余額×實(shí)際利率攤余成本×實(shí)際利率或經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率3.金融工具預(yù)期信用損失的計(jì)量方法企業(yè)按照下列方法確定相關(guān)金融工具的預(yù)期信用損失：（1）對于金融資產(chǎn)，信用損失為本公司應(yīng)收取的合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值；（2）對于租賃應(yīng)收款項(xiàng)，信用損失為本公司應(yīng)收取的合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值；（3）對于資產(chǎn)負(fù)債表日已發(fā)生信用減值但并非購買或源生已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，信用損失為該金融資產(chǎn)賬面余額與按原實(shí)際利率折現(xiàn)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間的差額。

預(yù)期信用損失計(jì)量企業(yè)計(jì)量金融工具預(yù)期信用損失時(shí)應(yīng)考慮的因素包括：

通過評價(jià)一系列可能的結(jié)果而確定的無偏概率加權(quán)平均金額

貨幣時(shí)間價(jià)值

在資產(chǎn)負(fù)債表日無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有關(guān)過去事項(xiàng)、當(dāng)前狀況以及未來經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測的合理且有依據(jù)的信息?！纠?—16】

2019年11月10日，甲公司按照面值購入1000萬元的乙公司債券。2019年12月31日，由于市場利率變動(dòng)，債券的公允價(jià)值跌至930萬元，甲公司認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)無顯著增加，按12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)提了50萬元的損失準(zhǔn)備。2020年1月1日，甲公司以當(dāng)天的公允價(jià)值930萬元出售了該債券。假設(shè)不考慮交易費(fèi)用，也不考慮債券持有期間的利息收入確認(rèn)。請分別以下兩種情況，做出甲公司的賬務(wù)處理：（1）甲公司將持有的債券分類為按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。（2）甲公司將持有的債券分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)?！窘馕觥浚?）若甲公司將持有的債券分類為按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)①購入時(shí)：借：債權(quán)投資1000（萬元，下同）貸：銀行存款1000【例2—16】

②資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提損失準(zhǔn)備時(shí)：借：信用減值損失50貸：債權(quán)投資減值準(zhǔn)備50

③出售時(shí)：借：銀行存款930債權(quán)投資減值準(zhǔn)備50投資收益20貸：債權(quán)投資1000【例2—16】（2）若甲公司將持有的債券分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)①購入時(shí)：借：其他債權(quán)投資——成本1000貸：銀行存款1000

②資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)、計(jì)提損失準(zhǔn)備時(shí)：借：其他綜合收益70貸：其他債權(quán)投資——公允價(jià)值變動(dòng)70借：信用減值損失50貸：其他綜合收益50【例2—16】③出售時(shí)：借：銀行存款930其他債權(quán)投資——公允價(jià)值變動(dòng)70貸：其他債權(quán)投資——成本1000借：投資收益20貸：其他綜合收益

20第2節(jié)衍生工具會(huì)計(jì)一、衍生工具的概念

衍生工具，或稱派生金融工具，是在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的金融工具，是企業(yè)金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，如各種遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)等，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。（一）衍生工具的會(huì)計(jì)定義

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，衍生工具是指同時(shí)具備下列特征的金融工具或其他合同：（一）衍生工具的會(huì)計(jì)定義

1.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量不應(yīng)與合同的任何一方存在特定關(guān)系；

2.不要求初始凈投資，或者與對市場因素變化預(yù)期有類似反應(yīng)的其他合同相比，要求較少的初始凈投資；

3.在未來某一日期結(jié)算。二、衍生工具的種類（一）金融遠(yuǎn)期

金融遠(yuǎn)期（Forwardcontract）是指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來某一特定日期按照事先商定的價(jià)格和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約，包括遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利率協(xié)議。例如，某企業(yè)與中國銀行約定，在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)買入或賣出一定數(shù)量外匯的交易等。金融遠(yuǎn)期主要特點(diǎn)為：（1）合約非標(biāo)準(zhǔn)化；（2）屬于場外交易；（3）一般不實(shí)行保證金制度；（4）大部分都要進(jìn)行實(shí)物交割。（二）金融期貨

金融期貨（Futures）是指合約雙方在有組織的交易所（例如中國金融期貨交易所、上海期貨交易所等）內(nèi)，根據(jù)交易規(guī)則，通過公開競價(jià)的方式達(dá)成的在未來特定時(shí)間交割特定數(shù)量的特定金融工具的標(biāo)準(zhǔn)合約，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股指期貨。金融期貨的主要特點(diǎn)為：（1）交易集中在有組織的交易所內(nèi)；（2）交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約；（3）合約最終進(jìn)行實(shí)物交割的比例很??；（4）交易實(shí)行保證金制度。遠(yuǎn)期與期貨的異同

遠(yuǎn)期與期貨的異同區(qū)別點(diǎn)金融遠(yuǎn)期金融期貨交易市場無組織、不集中、不公開有組織、集中、公開價(jià)格方式買賣雙方確定公開競價(jià)合同條款買賣雙方確定標(biāo)準(zhǔn)化保證金不需繳納保證金需繳納保證金清算作業(yè)買賣雙方直接清算清算所負(fù)責(zé)清算市價(jià)變動(dòng)平時(shí)不計(jì)，到期結(jié)算損益逐日結(jié)算，差額增加或減少保證金（三）金融期權(quán)

金融期權(quán)（Option）是指合約雙方達(dá)成的是否在約定日（或以前）按約定價(jià)格買賣特定數(shù)量某種金融工具的合約。例如，企業(yè)為激勵(lì)核心員工，授予其在未來可以按約定價(jià)格、數(shù)量購買企業(yè)股票的權(quán)利（詳見第3章）等。金融期權(quán)主要包括貨幣期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股指期權(quán)等。（四）金融互換

金融互換（Swap）是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的個(gè)體以特定的方式在未來某一時(shí)段內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，主要包括利率互換和貨幣互換。其特點(diǎn)為：（1）互換合約的標(biāo)的是兩種不同的金融工具；（2）互換是非標(biāo)準(zhǔn)化的；（3）互換在場外進(jìn)行交易；（4）互換可以發(fā)揮交易雙方的比較優(yōu)勢，降低籌資成本。三、衍生工具的經(jīng)濟(jì)特征與功能（一）經(jīng)濟(jì)特征

經(jīng)濟(jì)特征釋義衍生性衍生金融工具從基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上發(fā)展、衍生而來，其價(jià)值隨著基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)。契約性是一種面向未來的、代表權(quán)利義務(wù)關(guān)系的合約，具有明顯的契約性質(zhì)。杠桿性不要求或只要求很少的初始凈投資，市場參與者只需動(dòng)用少量的資金甚至僅憑信用即可進(jìn)行數(shù)額較大的交易。風(fēng)險(xiǎn)性交易的損失有時(shí)沒有邊界，參與者面臨極高的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失，風(fēng)險(xiǎn)與衍生金融工具如影隨形。（二）衍生工具的功能

投機(jī)(Speculation)與套利（Arbitrage）是衍生工具的主要功能。但由于衍生工具的杠桿性、復(fù)雜性和投機(jī)性等特點(diǎn)，使其具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的天然屬性。

1.以期貨、期權(quán)為工具進(jìn)行投機(jī)

對于投機(jī)者來說，期貨和期權(quán)的類似之處在于它們都提供了一種杠桿。但兩者之間又存在重大差異。投機(jī)者采用期貨交易時(shí)，潛在損失和潛在收益都具有放大效應(yīng)。而采用期權(quán)時(shí)，無論情況變得多么糟糕，投機(jī)者的損失都會(huì)限定在為期權(quán)支付的初始金額。（二）衍生工具的功能

2.衍生工具的套利行為

套利者是期貨、遠(yuǎn)期和期權(quán)市場上重要的參與者。套利是指同時(shí)在兩個(gè)以上的市場開展交易，以鎖定無風(fēng)險(xiǎn)利潤。四、衍生工具的會(huì)計(jì)處理（一）獨(dú)立的衍生工具

通常情況下，“衍生工具”是指獨(dú)立存在于某項(xiàng)合同中的衍生工具，即不是嵌入到非衍生合同中的金融工具。衍生工具的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)，如表所示。分析角度釋義會(huì)計(jì)確認(rèn)與衍生工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不符合確認(rèn)的條件，衍生工具的不斷創(chuàng)新對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：（1）企業(yè)成為金融合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)；（2）權(quán)利結(jié)束、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)終止確認(rèn)。會(huì)計(jì)計(jì)量衍生工具以現(xiàn)時(shí)價(jià)值、未來價(jià)值而不是以歷史成本為基礎(chǔ)，衍生工具的不斷創(chuàng)新對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)造成沖擊。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：（1）一般按公允價(jià)值計(jì)量（初始和后續(xù)）;（2）交易費(fèi)用記入當(dāng)期費(fèi)用或初始成本；（3）期末公允價(jià)值變動(dòng)損益記入當(dāng)期損益；（4）設(shè)置“衍生工具”、“套期工具”和“被套期項(xiàng)目”科目進(jìn)行核算。會(huì)計(jì)報(bào)告由于對會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量產(chǎn)生了影響，衍生工具的不斷創(chuàng)新也無疑對會(huì)計(jì)信息的報(bào)告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時(shí)性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性?？颇吭O(shè)置

企業(yè)可設(shè)置“衍生工具”會(huì)計(jì)科目，核算衍生工具公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或者衍生負(fù)債。

企業(yè)取得的衍生工具，按其公允價(jià)值借記本科目，發(fā)生的交易費(fèi)用借記“投資收益”科目，兩者之和貸記“銀行存款”等科目；資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，終止確認(rèn)的衍生工具，比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的規(guī)定進(jìn)行處理。本科目的余額，反映企業(yè)衍生工具形成的資產(chǎn)的公允價(jià)值或者負(fù)債的公允價(jià)值?！纠?-17】

甲公司于2020年2月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，如果乙公司行權(quán)（行權(quán)價(jià)為102元），則有權(quán)以每股102元的價(jià)格從甲公司購入普通股1000股。其他有關(guān)資料如下：（1）合同簽訂日：2020年2月1日；（2）行權(quán)日（歐式期權(quán)）：2021年1月31日；（3）2020年2月1日每股市價(jià)100元；（4）2020年12月31日每股市價(jià)104元；（5）2021年1月31日每股市價(jià)104元；

（6）2021年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價(jià)格102元；（7）期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000股；

（8）2020年2月1日期權(quán)的公允價(jià)值5000元；

（9）2020年12月31日期權(quán)的公允價(jià)值3000元；

（10）2021年1月31日期權(quán)的公允價(jià)值2000元。假定不考慮其他因素。請依據(jù)以上信息做出甲公司的賬務(wù)處理?！纠?-17】【解析】

假設(shè)一：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算

2021年1月31日，甲公司應(yīng)向乙公司支付相當(dāng)于本公司普通股1000股市值的金額。因甲公司不能完全避免向另一方支付現(xiàn)金的義務(wù)，因此應(yīng)當(dāng)將此期權(quán)分類為金融負(fù)債。甲公司有義務(wù)向乙公司交付104000元（104元／股×1000股），并從乙公司收取102000元（1000股×102元／股），因約定以現(xiàn)金凈額結(jié)算，則甲公司支付給乙公司的金額為2000元（104000-102000）。（1）2020年2月1日，確認(rèn)發(fā)行的看漲期權(quán)（此時(shí)的公允價(jià)值為5000元）：借：銀行存款5000貸：衍生工具——看漲期權(quán)5000【例2-17】（2）2020年12月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值減少：借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益2000（3）2021年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值減少：借：衍生工具——看漲期權(quán)1000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1000乙公司行使該看漲期權(quán)，甲公司有義務(wù)向其支付凈額2000元。借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：銀行存款2000【例2-17】假設(shè)二：期權(quán)將以普通股凈額結(jié)算普通股凈額結(jié)算是指發(fā)行方以普通股代替現(xiàn)金進(jìn)行凈額結(jié)算，支付的普通股公允價(jià)值等于應(yīng)當(dāng)支付的現(xiàn)金金額。在普通股凈額結(jié)算約定下，由于甲公司需交付的普通股數(shù)量[（行權(quán)日每股價(jià)格－102）×100/行權(quán)日每股價(jià)格]不確定，因此甲公司應(yīng)當(dāng)將此期權(quán)分類為金融負(fù)債。甲公司向乙公司交付普通股數(shù)量約為19.23（2000/104），因必須交付的股數(shù)量為整數(shù)，因此，實(shí)際交付19股，余下的金額24元（0.23股×104元/股）以現(xiàn)金方式交付?！纠?-17】會(huì)計(jì)處理為：（1）確認(rèn)看漲期權(quán)公允價(jià)值及其變動(dòng)的賬務(wù)處理同上，此處省略。（2）2021年1月31日，乙公司行權(quán)時(shí)借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：股本19資本公積——股本溢價(jià)1957

銀行存款24【例2—18】

甲公司2020年2月1日匯入在鄭州商品交易所開設(shè)的賬戶100萬元，進(jìn)行期貨合約交易。2月6日買入一張單價(jià)為2600元/噸、數(shù)量為200噸的綠豆合約，應(yīng)付保證金31200元。2月底該期貨合約單價(jià)上漲至2610元，3月底該合約單價(jià)上漲至2615元，4月25日公司按照單價(jià)2620元賣出平倉。請做出甲公司有關(guān)賬務(wù)處理?！纠?—18】【解析】（1）2月1日，以銀行存款撥付期貨交易資金。借：存出保證金（或其他貨幣資金，下同）——鄭州期貨 1000000貸：銀行存款1000000（2）2020年2月6日，下達(dá)交易指令購買合約。借：衍生工具——期貨合約 31200貸：存出保證金——鄭州期貨 31200（3）2月28日，結(jié)算月末持倉期貨合約的浮動(dòng)盈虧（公允價(jià)值變動(dòng)）為（2610-2600）×200=2000（元）。借：衍生工具——期貨合約 2000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2000【例2—18】（4）3月31日，結(jié)算月末持倉期貨合約浮動(dòng)盈虧為（2615-2600）×200-2000=1000（元）。借：衍生工具——期貨合約 1000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 1000（5）4月25日，賣出期貨合約平倉，結(jié)算盈虧額=(2620-2600)×200-3000=1000（元）。

此筆期貨合約買入價(jià)格2600元/噸，賣出價(jià)格2620元/噸，凈收益4000元。其中，2020年2月已確認(rèn)收益2000元，2020年3月已確認(rèn)收益1000元，剩余1000元的收益在當(dāng)月入賬。借：存出保證金——鄭州期貨 4000貸：衍生工具——期貨合約 3000

投資收益

1000【例2—18】

合約平倉，沖回原購買期貨合約的款項(xiàng)時(shí)：借：存出保證金——鄭州期貨 31200貸：衍生工具——期貨合約 31200

以上分錄過入總分類賬所屬各明細(xì)分類賬戶后，“存出保證金——鄭州期貨”賬戶為借方余額1004000元，“衍生工具——期貨合約”、“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶結(jié)平，“投資收益”賬戶的貸方余額為1000元，表明該公司通過期貨投資業(yè)務(wù)獲得了收益。（二）嵌入衍生工具

1.嵌入衍生工具的定義

衍生工具通常是獨(dú)立存在的，但也可能嵌入在非衍生金融工具或其他合同（主合同）中，這種衍生工具稱為嵌入衍生工具。嵌入衍生工具與主合同構(gòu)成混合合同（如企業(yè)持有的可轉(zhuǎn)換公司債券等）。

嵌入衍生工具對混合合同的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響的方式，應(yīng)當(dāng)與單獨(dú)存在的衍生工具類似，且該混合合同的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、匯率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量不應(yīng)與合同的任何一方存在特定關(guān)系。（二）嵌入衍生工具（1）主合同通常包括租賃合同、保險(xiǎn)合同、服務(wù)合同、特許權(quán)合同、債務(wù)工具合同、合營合同等。（2）在混合合同中，嵌入衍生工具通常以具體合同條款體現(xiàn)。例如，甲公司簽訂了按一般物價(jià)指數(shù)調(diào)整租金的3年期租賃合同。根據(jù)該合同，第1年的租金預(yù)先約定，從第2年開始，租金按前1年的一般物價(jià)指數(shù)調(diào)整。此例中，主合同是租賃合同，嵌入衍生工具體現(xiàn)為一般物價(jià)指數(shù)調(diào)整條款。

常見的、可體現(xiàn)嵌入衍生工具的合同條款主要有：可轉(zhuǎn)換公司債券中嵌入的股份轉(zhuǎn)換選擇權(quán)條款、與權(quán)益工具掛鉤的本金或利息支付條款、與商品或其他非金融項(xiàng)目掛鉤的本金或利息支付條款、看漲期權(quán)條款、看跌期權(quán)條款、提前還款權(quán)條款、信用違約支付條款等。2.嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理原則（1）包含金融資產(chǎn)主合同的混合工具。如果混合工具包含的主合同屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的資產(chǎn)的，企業(yè)不應(yīng)從該混合合同中分拆嵌入衍生工具，而應(yīng)當(dāng)將該混合合同作為一個(gè)整體適用本準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)分類的相關(guān)規(guī)定。（2）其他混合工具?；旌虾贤闹骱贤粚儆凇镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的資產(chǎn)，且同時(shí)符合下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從混合合同中分拆嵌入衍生工具，將其作為單獨(dú)存在的衍生工具處理。2.嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理原則

作為單獨(dú)存在的衍生工具處理的前提條件：①嵌入衍生工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)不緊密相關(guān)；②與嵌入衍生工具具有相同條款的單獨(dú)工具符合衍生工具的定義；③該混合合同不是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

教材【例2-19】2.嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理原則

（3）衍生工具分拆的重新評估

當(dāng)企業(yè)在成為混合合同的一方時(shí)，即應(yīng)評價(jià)嵌入衍生工具是否應(yīng)分拆出來作為單獨(dú)的衍生工具處理。隨后，除非混合合同條款的變化將對原混合合同現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大影響，否則企業(yè)不應(yīng)對是否分拆重新進(jìn)行評估?；旌虾贤瑮l款的變化導(dǎo)致原混合合同現(xiàn)金流量發(fā)生重大改變的，應(yīng)重新評估嵌入衍生工具是否應(yīng)分拆。企業(yè)在確定現(xiàn)金流量調(diào)整是否重大時(shí)，應(yīng)當(dāng)分析判斷與嵌入衍生工具、主合同或兩者相關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量發(fā)生改變的程度，以及相對于合同以前預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量是否有重大的改變。但是，在同一控制和非同一控制下的企業(yè)合并以及合營企業(yè)成立中，企業(yè)在并購日或成立日可能需要重新評估購入的合同中嵌入衍生工具是否需要分拆。2.嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理原則

（4）嵌入衍生工具的計(jì)量

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，對混合合同的主合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。企業(yè)無法根據(jù)嵌入衍生工具的條款和條件對嵌入衍生工具的公允價(jià)值進(jìn)行可靠計(jì)量的，該嵌入衍生工具的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)混合合同公允價(jià)值和主合同公允價(jià)值之間的差額確定。使用了上述方法后，該嵌入衍生工具在取得日或后續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值仍然無法單獨(dú)計(jì)量的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該混合合同整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具。

2.嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理原則

當(dāng)企業(yè)成為混合合同的一方，而主合同不屬于規(guī)范的資產(chǎn)且包含一項(xiàng)或多項(xiàng)嵌入衍生工具時(shí)，準(zhǔn)則要求企業(yè)識(shí)別所有此類嵌入衍生工具、評估其是否需要與主合同分拆、并且對于需與主合同分拆的嵌入衍生工具，應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量。

例如，在【例2—14】中，企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券屬于嵌入衍生金融工具，從其持有人的角度看，嵌在可轉(zhuǎn)換債券中的權(quán)益轉(zhuǎn)換權(quán)不與主債務(wù)工具緊密相關(guān)，應(yīng)與主合同分拆，作為獨(dú)立的工具進(jìn)行核算，應(yīng)根據(jù)債券本身及轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)值分別確認(rèn)為負(fù)債與權(quán)益。

第3節(jié)套期會(huì)計(jì)

一、套期概述

（一）套期定義

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會(huì)計(jì)》中，套期（Hedge）是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的此類策略，也被稱為“對沖”、“兩頭賭”。

（二）套期會(huì)計(jì)的目標(biāo)

套期會(huì)計(jì)的目標(biāo)是在財(cái)務(wù)報(bào)告中反映企業(yè)采用金融工具管理因特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的影響。（三）套期的分類套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

1.公允價(jià)值套期

公允價(jià)值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或上述項(xiàng)目的組成部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。

該公允價(jià)值變動(dòng)源于特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益或其他綜合收益。其中，影響其他綜合收益的情形，僅限于企業(yè)對指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。公允價(jià)值套期的方式（1）簽訂未來以預(yù)期價(jià)格購買商品的合同（尚未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)簽訂一項(xiàng)未來賣出商品的期貨合約，對該確定承諾的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期，例如案例2-3中的第1種情況。（2）企業(yè)簽訂一項(xiàng)以固定利率換浮動(dòng)利率的利率互換合約，對其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期，例如案例2-3中的第3種情況。（3）企業(yè)購買一項(xiàng)看跌期權(quán)合同，對持有的選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期2.現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。

該現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

例如，甲公司從乙銀行借入一筆長期借款，當(dāng)時(shí)市場利率為6%，按照浮動(dòng)利率付利息。為防范利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，甲公司可與對手方丙公司簽訂一份利率互換合約，對丙公司按照浮動(dòng)利率（上升為8%）收取利息。這樣，利率上升時(shí)，從丙公司收取的利息與按照浮動(dòng)利率向乙銀行多支付的利息可以對沖，從而達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。3.境外經(jīng)營凈投資套期

境外經(jīng)營凈投資套期

指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。其中，境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。

應(yīng)該注意的是，企業(yè)對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期的，可以將其作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。外幣現(xiàn)金流量固定時(shí)，匯率變動(dòng)導(dǎo)致公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，此時(shí)的套期為公允價(jià)值套期；從未來本幣的現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)的角度看，此時(shí)的套期是現(xiàn)金流量套期。（四）套期工具和被套期項(xiàng)目

1.套期工具

（1）符合條件的套期工具

套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具，但簽出期權(quán)除外。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨(dú)的套期工具。（1）符合條件的套期工具

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債。指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債，由于沒有將整體公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益，不能被指定為套期工具。

需要特別注意的是，企業(yè)自身權(quán)益工具不屬于企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，不能作為套期工具。

（1）符合條件的套期工具

對于外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，企業(yè)可以將非衍生金融資產(chǎn)（選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資除外）或非衍生金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)成分指定為套期工具。

例如，甲公司的記賬本位幣為人民幣，發(fā)行了5000萬美元、年利率5%的固定利率債券，每半年支付一次利息，2年后到期。甲公司將該債券分類為以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債。甲公司同時(shí)簽訂了2年后到期的、5000萬美元的固定價(jià)格銷售承諾（尚未確認(rèn)的確定承諾）。此種情況下，甲公司可以將以攤余成本計(jì)量的美元負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)成分作為套期工具，對固定價(jià)格銷售承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)或者現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。（2）指定套期工具

企業(yè)在確立套期關(guān)系時(shí)，應(yīng)當(dāng)將符合條件的金融工具整體指定為套期工具，因?yàn)槠髽I(yè)對套期工具進(jìn)行計(jì)量時(shí)，通常以該金融工具整體為對象，采用單一的公允價(jià)值基礎(chǔ)對其進(jìn)行計(jì)量。但是，由于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值、遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和金融工具的外匯基差通常可以單獨(dú)計(jì)量，為便于提高某些套期關(guān)系的有效性，允許企業(yè)在對套期工具進(jìn)行指定時(shí)，做出以下例外處理，如下表所示。指定套期工具

套期工具指定的例外處理套期工具指定情形套期工具指定方法期權(quán)的價(jià)值企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開，只將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具。遠(yuǎn)期合同的要素企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和即期要素分開，只將即期要素的價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具。外幣計(jì)價(jià)的金融工具企業(yè)可以將金融工具的外匯基差單獨(dú)分拆，只將排除外匯基差后的金融工具指定為套期工具。套期工具的期限企業(yè)可以將套期工具的一定比例指定為套期工具。金融工具的組合企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上金融工具（或其一定比例）的組合指定為套期工具。對多種風(fēng)險(xiǎn)的套期如果企業(yè)套期工具與被套期項(xiàng)目的不同風(fēng)險(xiǎn)敞口之間有具體對應(yīng)關(guān)系，則一項(xiàng)套期工具可以被指定為對一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。指定套期工具

例如，甲公司的記賬本位幣是人民幣，其承擔(dān)了一項(xiàng)5年期浮動(dòng)利率的美元債務(wù)。為規(guī)避該金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，甲公司與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項(xiàng)交叉貨幣利率互換合同，使該互換合同的條款與該金融負(fù)債的條款相匹配，并將該互換合同指定為套期工具。根據(jù)該互換合同，甲企業(yè)可以定期收取按美元浮動(dòng)利率計(jì)算確定的利息，同時(shí)支付按人民幣固定利率計(jì)算確定的利息。甲公司使用該互換合同為對利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。2.被套期項(xiàng)目

被套期項(xiàng)目是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)且被指定為被套期對象的、能夠可靠計(jì)量的項(xiàng)目，即需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖且可以計(jì)量的項(xiàng)目。企業(yè)可以將下列單個(gè)項(xiàng)目、項(xiàng)目組合或其組成部分指定為被套期項(xiàng)目：（1）已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。（2）尚未確認(rèn)的確定承諾。

確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。尚未確認(rèn)的確定承諾

例如，甲公司為我國境內(nèi)機(jī)器設(shè)備制造企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。甲公司與境外乙公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購買合同，約定6個(gè)月后按固定的外幣價(jià)格購入設(shè)備，即甲公司與乙公司達(dá)成了一項(xiàng)確定承諾。同時(shí)，甲公司簽訂了一份外幣遠(yuǎn)期合同，以對該項(xiàng)確定承諾產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

這里，甲公司的承諾是確定的，具有法律約束力，必須履行，但簽訂合同時(shí)尚未進(jìn)行設(shè)備交割，無法進(jìn)行賬務(wù)處理，因此，稱為“尚未確認(rèn)的確定承諾”。2.被套期項(xiàng)目

（3）極可能發(fā)生的預(yù)期交易（尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易）。例如，某企業(yè)雖然尚無簽訂原材料采購合同，但基于目前原材料的庫存情況，預(yù)計(jì)原材料采購是必需的，因此，企業(yè)仍需對原材料價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判與管理。

（4）境外經(jīng)營凈投資。

企業(yè)對以上項(xiàng)目進(jìn)行套期時(shí)，因各項(xiàng)目的自身性質(zhì)及面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素不同，形成了上文述及的三類套期，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。二、套期關(guān)系評估

（一）運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件

運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法對公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理需同時(shí)滿足如下條件：

1.套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項(xiàng)目組成。

2.在套期開始時(shí)，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項(xiàng)目，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評估方法（包括套期無效部分產(chǎn)生的原因分析以及套期比率確定方法）等內(nèi)容。

3.套期關(guān)系符合套期有效性要求。（二）套期有效性的認(rèn)定

套期有效性，是指套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)能夠抵銷被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)大于或小于被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的部分為套期無效部分，即無法對沖的部分。

套期同時(shí)滿足下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定套期關(guān)系符合套期有效性要求：

1.被套期項(xiàng)目和套期工具之間存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系。該經(jīng)濟(jì)關(guān)系使得套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值因面臨相同的被套期風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生方向相反的變動(dòng)，即套期不是為了投機(jī)，而是防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)與收益的對沖作用。

2.被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響不占主導(dǎo)地位。換言之，被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要來自價(jià)格、匯率、利率等因素的變動(dòng)。（二）套期有效性的認(rèn)定

3.套期關(guān)系的套期比率，應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄髽I(yè)實(shí)際套期的被套期項(xiàng)目數(shù)量與對其進(jìn)行套期的套期工具實(shí)際數(shù)量之比，但不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對權(quán)重的失衡，這種失衡會(huì)導(dǎo)致套期無效，并可能產(chǎn)生與套期會(huì)計(jì)目標(biāo)不一致的會(huì)計(jì)結(jié)果。

如果企業(yè)從事的是真正的套期保值活動(dòng)，而沒有任何的投機(jī)成分，則企業(yè)一定會(huì)力求尋找最合適的套期比率，以使得被套期項(xiàng)目和套期工具之間的價(jià)值變動(dòng)盡可能的實(shí)現(xiàn)更明顯的對沖效果。（二）套期有效性的認(rèn)定

例如，甲公司有200噸原材料現(xiàn)貨，為了對該200噸現(xiàn)貨的價(jià)值下跌進(jìn)行對沖，其本應(yīng)該在期貨市場上訂立200噸期貨合約進(jìn)行套期保值活動(dòng)，即最合適的套期比率應(yīng)該是1:1。如果甲公司同時(shí)還打算進(jìn)行一部分期貨投機(jī)活動(dòng)，訂立了2