房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究-以萬(wàn)科集團(tuán)為例

PAGEPAGE2摘要房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范非常重要，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。萬(wàn)，房地產(chǎn)項(xiàng)目遍布全國(guó)近百個(gè)城市和地區(qū)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)具有高投資、高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)的特征，所以對(duì)于企業(yè)資金鏈的完整度把控要求較高，應(yīng)重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出解決措施和建議，以期能夠?yàn)槠渌康禺a(chǎn)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。AbstractTherealestateplaysanimportantroleinthedevelopmentofChina'snationaleconomy.Thefundamentalreasonisthattherealestateindustryhasastronginternalcorrelationwithconstruction,financeandotherindustries.Whethertherealestatebusinessisingoodconditionisofgreatsignificancetothedevelopmentofnationaleconomyandeventhepeople'slivelihood.Financialindicators,asa"barometer"oftherealestatebusiness,areanimportantbasisforthecompany'smanagementdecisions.Oncethereisfinancialrisk,itwillcauseseriousconsequencesforthewholebusiness.Therefore,thefinancialriskpreventionofrealestateenterprisesisveryimportant,andtheresearchoffinancialriskmanagementalsohasimportanttheoreticalandpracticalsignificance.VankeGroupisafamousrealestateenterpriseinChina,withrealestateprojectsinnearlyonehundredcitiesandregionsalloverthecountry,anditsmainbusinessischaracterizedbyhighinvestment,highreturnandhighrisk.Therefore,itisnecessarytocontroltheintegrityofthecapitalchainoftheenterpriseandpayattentiontothepreventionoffinancialrisks.ThispaperwillstudythefinancialriskmanagementofVankeGroupandformcountermeasures.ByanalyzingthepresentsituationoffinancialriskmanagementofVankeGroup,itwillexploretheexistingproblemsinfinancialriskmanagementatthisstage,andputforwardsolutionsandsuggestionsfortheproblemsfound,soastoprovideexperienceforotherrealestateenterprisesinfinancialriskmanagement.Keywords:financialriskmanagement;VankeGroup;profitability;solutions一、緒論（一）研究背景50人論壇2017年年會(huì)中，萬(wàn)科集團(tuán)總裁郁亮提出目前房地產(chǎn)行業(yè)并不是產(chǎn)能過剩，而是存在市中的房地產(chǎn)存在大量積壓庫(kù)存。由于房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)很多行業(yè)都會(huì)產(chǎn)生影響，容易出現(xiàn)一招不慎、滿盤皆輸?shù)那楦猩跽邥?huì)出現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)倒閉、破產(chǎn)的情況。風(fēng)險(xiǎn)防范是至關(guān)重要的。本文就是在這樣的背景下，對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究分析。（二）研究意義對(duì)性的解決意見，希望能夠?yàn)槲覈?guó)其他房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，提供相應(yīng)的建議和幫助。1.研究?jī)?nèi)容首先，分析我國(guó)當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及發(fā)展的背景；其次，總結(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因；最后，給出我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展對(duì)策。2.研究方法通過中國(guó)知網(wǎng)、維普、百度學(xué)術(shù)等數(shù)據(jù)庫(kù)，針對(duì)，為論文研究提供豐富的理論基礎(chǔ)，保障論文研究框架的合理性。近幾年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)查，從而對(duì)萬(wàn)科集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的情況更加了解。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念與理論概述1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展過程中可能會(huì)因?yàn)楦黝愒蛟斐勺陨碡?cái)務(wù)損失以及股東權(quán)益損失，導(dǎo)致企業(yè)資業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大會(huì)造成企業(yè)資金流失、債務(wù)增加、盈利能力下降等問題。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要有以下三點(diǎn)：體系也需要跟隨才能避免遭遇風(fēng)險(xiǎn)。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求提升財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)工作開展中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力，避免因自身財(cái)務(wù)管理能力不足、財(cái)避免出現(xiàn)相關(guān)問題。業(yè)還是后起之秀，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都是刻不容緩的事情。1.房地產(chǎn)企業(yè)定義及特點(diǎn)（1）房地產(chǎn)企業(yè)定義房地產(chǎn)銷售、房地產(chǎn)服務(wù)等為營(yíng)利活動(dòng)的企業(yè)類型。房地產(chǎn)企業(yè)依托于土地和建筑物而創(chuàng)造價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益。當(dāng)前我國(guó)的房地產(chǎn)形態(tài)主要為土地、建筑物以及土地和建筑物三種形態(tài)。（2）房地產(chǎn)企業(yè)特點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)特點(diǎn)主要有以下三個(gè)：的商品具有不可移需要立足所在地的市場(chǎng)環(huán)境做出相應(yīng)對(duì)策。能吸引更多客戶，保障房地產(chǎn)商品銷售數(shù)量和房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)如期達(dá)成。比重較高的企業(yè)類型。2.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類（1）資金管理方面的風(fēng)險(xiǎn)，其想要穩(wěn)定發(fā)展，必只有穩(wěn)定的資金保障，房地產(chǎn)企業(yè)才能更加安全的發(fā)展。對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說，需要做好在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的相關(guān)規(guī)劃，避免出現(xiàn)資金不穩(wěn)定的問題。（2）政策調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)了一定影響。房地產(chǎn)企業(yè)如果不能采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，將會(huì)給其帶來(lái)不小的風(fēng)險(xiǎn)。（3）房地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)造成沖擊。三、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究（一）房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀1.過度進(jìn)行債務(wù)籌資籌資比例過低。這種情況下一方面會(huì)增加房地產(chǎn)企業(yè)的融資成本，另一方面也容易造成房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)籌資的擴(kuò)大，進(jìn)而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.不重視預(yù)算管理會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)決策的方向造成影響。3.融資困難房地產(chǎn)企業(yè)融資的審查也變得異常嚴(yán)格。1.償債能力較弱特別是在疫情蔓延的環(huán)境下，很多房地產(chǎn)企業(yè)可能面臨幾個(gè)月不開工的情況，這會(huì)讓房地產(chǎn)企業(yè)遭受非常大的損缺少對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)面臨市場(chǎng)變化后的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，這會(huì)讓房地產(chǎn)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。2.資金管理低效也有些企業(yè)認(rèn)為資金越多越好，使得企業(yè)存在大量閑置資金，從而導(dǎo)致資金嚴(yán)重浪費(fèi)以及資金使用效率低下的情況出現(xiàn)。3.資金鏈不足容易因自我監(jiān)管不足，導(dǎo)致效益的損失，讓企業(yè)陷入較大的財(cái)務(wù)危機(jī)中。1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)據(jù)更加科學(xué)和真實(shí)。2.指標(biāo)分析法指標(biāo)分析法是指，房地產(chǎn)企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)報(bào)表整理中的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)中所包含的財(cái)務(wù)也可以采用經(jīng)驗(yàn)判斷和集體評(píng)判的方法對(duì)其進(jìn)行有效而又相對(duì)科學(xué)的判定。3.專家意見法分析法。這是利用相關(guān)專家們豐富的經(jīng)驗(yàn)和淵博的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)價(jià)的一種方于識(shí)別房地產(chǎn)企業(yè)中那些無(wú)法進(jìn)行計(jì)量，而又是企業(yè)潛在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。4.相互關(guān)聯(lián)法面和要素進(jìn)行判斷，并且對(duì)其進(jìn)行推理性的相關(guān)分析，從而能夠發(fā)現(xiàn)其中所可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。1.改善外部環(huán)境提供資金方面的幫助。融資和貸款，保障企業(yè)資金的穩(wěn)定，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。2.提升企業(yè)對(duì)資金運(yùn)營(yíng)的管理能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制氛圍。同時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)要時(shí)刻掌握企業(yè)內(nèi)部的資金情況，便于對(duì)資金流向加以控制和管理。策和房地產(chǎn)市場(chǎng)的作用下，應(yīng)當(dāng)開展與企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。市場(chǎng)環(huán)境的變化，決定企業(yè)財(cái)務(wù)資金的流向。3.改進(jìn)企業(yè)的融資方式在正確的賽道上，對(duì)于一些已經(jīng)完全成熟甚至過度競(jìng)爭(zhēng)的賽道，再試圖進(jìn)入，與已經(jīng)成熟的行業(yè)巨頭競(jìng)爭(zhēng)并不現(xiàn)實(shí)，只有通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)“換道超車”，才能更好地發(fā)展。展有著重要意義。四、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析1.萬(wàn)科集團(tuán)簡(jiǎn)介1984年5月，總部位于廣東省深圳市，是我國(guó)知名的房地產(chǎn)企業(yè)，在我國(guó)房地產(chǎn)領(lǐng)域擁有較高的口碑和知名度。2.萬(wàn)科集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系門出現(xiàn)固化管理的問題。3.萬(wàn)科集團(tuán)經(jīng)濟(jì)績(jī)效情況在2019年初，萬(wàn)科集團(tuán)提出“收斂聚焦，鞏固提升基礎(chǔ)盤”，并表示這對(duì)萬(wàn)科“活下去”至關(guān)重要。萬(wàn)科在2018和2019年的業(yè)績(jī)中，連續(xù)出現(xiàn)了凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)速度慢的情況，而且萬(wàn)科的幾項(xiàng)主要盈利指標(biāo)都出現(xiàn)了27.2%，萬(wàn)科總裁針對(duì)公司利潤(rùn)下滑的情況進(jìn)行了講說：“四年前，我們的目標(biāo)不是單純的銷售規(guī)模，而是更注重品質(zhì)，我們已經(jīng)找到了回款率和回款的標(biāo)準(zhǔn)，我們要把該賺的都拿回來(lái)，以改善我們的現(xiàn)金流量?！?.萬(wàn)科集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作情況工作得以落實(shí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)萬(wàn)科集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，促進(jìn)其更好的發(fā)展。1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)表12018—2020年萬(wàn)科集團(tuán)償債能力的相關(guān)指標(biāo)202020192018流動(dòng)比率(%)1.171.131.15速動(dòng)比率(%)0.410.430.49現(xiàn)金比率(%)14.8213.0616.79利息支付倍數(shù)(%)1,648.571,434.381,224.60資產(chǎn)負(fù)債率(%)81.2884.3684.59長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率(%)0.570.690.70股東權(quán)益比率(%)18.7215.6415.41從表1對(duì)萬(wàn)科集團(tuán)償債能力相關(guān)指標(biāo)的分析中，發(fā)現(xiàn)萬(wàn)科集團(tuán)的流動(dòng)比率發(fā)展呈現(xiàn)為整體的上升，在2020年為在2019年為1.13%，在2018年為1.15%。一般來(lái)說，企業(yè)的現(xiàn)金比率應(yīng)當(dāng)維持在20%以上為優(yōu)秀，因?yàn)檫^小的企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，從而使得有效資金被浪費(fèi)。20%左右是最為合適的。其中萬(wàn)科集團(tuán)在2020年的現(xiàn)金比率為14.82%，在2019年的在2018年的現(xiàn)金比率為16.79%，其現(xiàn)金比率雖然不足20%，但整體而言是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，因此萬(wàn)科集團(tuán)的短期償債能力是較為適中的，幾乎不會(huì)對(duì)萬(wàn)科集團(tuán)正常償付債務(wù)的能力產(chǎn)生消極影響。（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)表22018—2020年萬(wàn)科集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力的相關(guān)指標(biāo)202020192018應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)117.06168.30205.86應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)3.082.141.75存貨周轉(zhuǎn)率(次)0.340.310.28固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)35.6633.5630.74總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.240.230.23存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)1,056.651,152.741,264.04總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)1,513.881,545.731,594.33一般而言，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要能夠反映出企業(yè)資產(chǎn)和資金的狀態(tài)。而其中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)額越大，企業(yè)資產(chǎn)，那么企業(yè)管理層的管理水平就越高。通過對(duì)表2萬(wàn)科集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析，可以看出萬(wàn)科集團(tuán)2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2018和2019年的0.23%上升到0.24%，由此可見萬(wàn)科集團(tuán)整體的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率是較為平穩(wěn)的。，就代表2018—2020年期間，萬(wàn)科集團(tuán)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，因此萬(wàn)科集團(tuán)在這三年期間的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是較快的。產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性較好。由上表數(shù)據(jù)可以得知，萬(wàn)科集團(tuán)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2018年為205.86次，在2019年為168.30年為117.06次，可見萬(wàn)科集團(tuán)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，表明萬(wàn)科集團(tuán)的資產(chǎn)流動(dòng)性較慢，償債能力較弱。表32018—2020年萬(wàn)科集團(tuán)盈利能力的相關(guān)指標(biāo)202020192018總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)1.963.173.19凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)10.9818.2421.78資產(chǎn)報(bào)酬率(%)2.233.413.41銷售毛利率(%)三項(xiàng)費(fèi)用比重(%)6.066.227.01非主營(yíng)比重(%)12.0816.606.42越高，企業(yè)的盈利能力就越強(qiáng)；反之企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率越低，那么企業(yè)的盈利能力就越弱。通過對(duì)萬(wàn)科集團(tuán)盈利能力相關(guān)指標(biāo)的分析中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率在2018—2020年這三年期間呈現(xiàn)為下滑趨下滑到2.23%。同時(shí)，在2018—2020年，萬(wàn)科集團(tuán)總資產(chǎn)利潤(rùn)率也呈現(xiàn)為下滑趨勢(shì)，從2018年的3.19%下滑到2020年的1.96%。由此可見，萬(wàn)科集團(tuán)盈利管理能力依舊存在著不穩(wěn)定的情況。2.萬(wàn)科集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析（1）財(cái)務(wù)部門設(shè)置不合理劃分，而且財(cái)務(wù)部門工作人員也是會(huì)計(jì)部門人員，存在職能和部門上的混亂。實(shí)際上，無(wú)論是萬(wàn)科集團(tuán)還是其他公司，無(wú)論公司的大小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的分工都應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立且完善的，9名工作人員。一方面工作人員數(shù)量較多，另一方面，將這些人員全部投入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中未免會(huì)影響工作人員的分工?？茖W(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)當(dāng)是各類人員能夠有自己的責(zé)任，保障各項(xiàng)工作順利開展，但萬(wàn)科集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作并未做到這一點(diǎn)。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)冗雜9人，相比其他企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員而言，萬(wàn)科集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員數(shù)量是明顯過多的。這不僅會(huì)造成萬(wàn)科集團(tuán)成本喪失，也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)部的職責(zé)冗部門建立。其中財(cái)務(wù)審計(jì)、財(cái)務(wù)監(jiān)督等方面都設(shè)立了部門，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行定期監(jiān)管。門的獨(dú)立性以及工作的順利開展，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作混亂。（3）預(yù)算管理工作不到位很可能出現(xiàn)建筑施工項(xiàng)目成本過高，導(dǎo)致預(yù)算超標(biāo)，進(jìn)而造成建筑項(xiàng)目成本管理不當(dāng)?shù)膯栴}。1.完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系融入企業(yè)文化的基礎(chǔ)上，制定財(cái)務(wù)管理部門所需要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。2.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管體系財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理一方面要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門高度重險(xiǎn)管理委員會(huì)，使其專門負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)活動(dòng)。3.完善預(yù)算體系獎(jiǎng)金發(fā)放上予以部分扣除。通過這種方式，也能夠讓員工在工作中落實(shí)預(yù)算管理理念。五、結(jié)論出現(xiàn)后企業(yè)能夠及時(shí)制定政策，以避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)當(dāng)中，從而減少損失。性，才能主動(dòng)投入到更大效益的追求和保障上，為企業(yè)制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，促使企業(yè)平穩(wěn)健康的發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]劉萍肖衡.探究房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理問題與對(duì)策[J].中國(guó)市場(chǎng),2022(07):151-152.[2][J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2021(36):114-116[3]范遠(yuǎn).負(fù)債經(jīng)營(yíng)下的房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制探討[J].投資與創(chuàng)業(yè),2021,32(24):98-100.[4]沈鶴英.中小房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控探究[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2021(36):121-123.[5][J].財(cái)富生活,2021(18):133-135.[6]A公司并購(gòu)為例[J].商訊,2021(24):87-89.[7]陳雪飛.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].質(zhì)量與市場(chǎng),2021(16):25-27.[8][J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2021(22):22-24.[9]陽(yáng)丹,向世明.國(guó)企房地產(chǎn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策研究[J].財(cái)經(jīng)界,2021(19):77-78.[10][J].現(xiàn)代營(yíng)銷(學(xué)苑版),2021(06):168-169.[11]肖麗霞.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].財(cái)富生活,2021(12):34-36.[12]郭振彬.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].中國(guó)中小企業(yè),2021(06):218-219.[13]劉彥紅.M房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范研究[D].山西大學(xué),2021.[14][D].河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué),2021.[15]王啟迪.泰禾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].吉林財(cái)經(jīng)大學(xué),2021.[16][J].財(cái)經(jīng)界.2021(16)[17]李先珍.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究[J].廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報(bào).2021(04)[18]汽車業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].郁明.統(tǒng)計(jì)與管理.2021(03)[