新租賃準則對零售企業(yè)的財務影響研究

PAGEPAGE14年我國財政部發(fā)布了《企業(yè)會計租賃準則第21號-租賃》，不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，而是引入了使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負債等科目進行核算，其目的是為了規(guī)范租賃業(yè)務的確認與計量，提高財務報表的可靠性和真實性。此舉無疑對租賃業(yè)務較多的企業(yè)產(chǎn)生了重大的影響，比如航空業(yè)、租賃業(yè)、零售業(yè)、運輸業(yè)等。本文將對比新舊準則的區(qū)別及其對會計核算產(chǎn)生的影響，并分析相關(guān)產(chǎn)業(yè)的特點。由于新租賃準則的變更對出租企業(yè)的影響并不大，所以主要研究的對象是承租方。本文將主要針對新租賃準則對零售行業(yè)的影響進行分析，采用文獻研究法、案例分析法進行研究，通過對企業(yè)財務報表和相關(guān)財務指標進行分析，并歸納變化趨勢，最后得出研究結(jié)果，據(jù)此為企業(yè)提出建議。1.前言1.1研究背景80年代，此后開始迅速發(fā)展。1982年發(fā)布的國際通用租賃準則《國際會計準則——租賃》將租賃業(yè)務2006年制定了我國的會計租賃準則要求，同樣使用經(jīng)營租賃和融資租賃進行核算。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展與繁榮，我國的經(jīng)濟也逐漸走向全球化。原有的舊租賃準則在實用中暴露出一系列的問題，如對經(jīng)營租賃和融資租賃的界定不夠明確，經(jīng)營租賃并不納入企業(yè)的資產(chǎn)負債表，可能導致產(chǎn)生大量的表外融資等。這就使得財務報表不能真實客觀的反映企業(yè)取得的權(quán)利和承擔的義務，也使得各項財務指標得到粉飾，掩蓋了企業(yè)的重要財務信息，很可能誤導外部信息使用者的決策和判斷，對經(jīng)濟社會造成不良的影響。21號-租賃》，該準則不再區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃，而是引入了使用權(quán)資產(chǎn)模型，讓承租企業(yè)將符合要求的租賃視為一種籌資進行會計處理。以求達到進一步規(guī)范租賃的確認和計量的目的，同時實現(xiàn)與國際會計準則的趨同。本文將以新租賃準則對零售業(yè)帶來的影響為基礎(chǔ)進行研究。1.2研究目的和意義1.2.1研究目的，進而尋求零售企業(yè)在今后的生產(chǎn)經(jīng)營不利影響有實際意義。1.2.2研究意義與負債，也為了與國際會計準則趨同，我國也發(fā)布實施了新的租賃準則。零售行業(yè)是與我響，更加準確的反映經(jīng)濟活動。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀新租賃準則中通過經(jīng)營租賃來進行表外成本和融資難度有了相應的提高，這使得企業(yè)不得不采取其他手段，比如增加短期租賃業(yè)務的占比、加強風險管理、細化和拆分租賃合同。1.3.2國外研究現(xiàn)狀財務報表使用者雖然可以通過附注中披露的相關(guān)信息了解企信息不夠透明可靠。新的租賃準則能夠讓承租人的財務報表更加的透明可靠，使用權(quán)模型能夠比較真實的反映承租人的實際租賃情況，從會計信息質(zhì)量要求的層面來說這無疑是巨大的優(yōu)實質(zhì)信息反映出來，同時會增加會計核算的難度、導致租賃合同的談判成本上升等不利影響。2.舊租賃準則的不足分析性，可能會誤導財務報表使用者做出不恰當?shù)臎Q策。2.1承租方變更合同形式影響租賃資產(chǎn)的劃分租賃要滿足某些基本條件。對于承租75%，由于75%是在租賃資產(chǎn)使用壽命的基礎(chǔ)上確定的，透明產(chǎn)生不利影響。2.2租賃的劃分與資產(chǎn)負債定義矛盾要想確認為企業(yè)的資產(chǎn)，首先要滿足資產(chǎn)的定義并且同時滿足與該項資源相關(guān)通過租賃物獲取與該資源相關(guān)經(jīng)營租賃的資產(chǎn)應該納入企業(yè)的資產(chǎn)進行表內(nèi)處理，而經(jīng)營租賃卻沒有相應的歸屬，這就造成了租賃與資產(chǎn)負債理論的脫節(jié)。2.3財務報表的附注中的披露信息不充分且很可能會導致?lián)p失的。3.新舊租賃準則的對比一些現(xiàn)存的問題，提高會計信息質(zhì)量，做出了一系列的修改，與原準則有許多的差別。主要有以下幾個方面。3.1對租賃的定義定義不夠準確，沒有界限分明的界定租賃與服務，致使在實務中租賃與服務出現(xiàn)的界定混亂。。如果一對合同的識別能力有了更高的要求。3.2對租賃的分類資產(chǎn)尚資，用這種手段來達到美化財務報表和相關(guān)財務指標的作用。。一方面來說，新租賃準則有效的解決了舊準則下租賃分類的人為干預導致的表外融資，提高了報表的可靠性和不同企業(yè)之間的可比性。另一方面，新租賃準則的改寫也對企業(yè)的財務和業(yè)務人員有了更高的要求。3.3租賃資產(chǎn)的計量屬性務中的公允價值的確認可能受人為因素的影響不夠準確，會使得會計信息質(zhì)量要求的相關(guān)性和可靠性降低。受人為因素影響的可能，同時也簡化了確認時的程序，提高了效率和信息質(zhì)量要求的可靠性。3.4信息披露的要求最低租金，以及以后年度所支付的不可撤銷的經(jīng)營租賃的最低租金。表列示的數(shù)據(jù)有了更好的解釋和說明，提高了承租人。3.5售后回租業(yè)務14號收入準則中規(guī)定要對售后回租中對的資產(chǎn)是否轉(zhuǎn)讓進行評估，如果出售方（也是之后的承（出租方）時，購買方能夠主導該項資產(chǎn)的使用并且能夠獲得與之相關(guān)的幾乎（承租人）并沒有轉(zhuǎn)移與該項資產(chǎn)相關(guān)的幾乎所有的風險和報酬的話，那這項交易只能作為一項融資安排進行處理。，出售方只需要將收到的現(xiàn)金作為采取攤余成本計量的金融負債進行會計處理即可。而構(gòu)成售后回租的業(yè)務需要先對銷售的對價和相關(guān)租金是否公允進行審之后按照租回獲得的使用權(quán)通過計算得出使用權(quán)資產(chǎn)，只對資產(chǎn)的賬面價值和取得的使用權(quán)資產(chǎn)的差額進行確認相關(guān)的利得和損失。4.零售業(yè)的現(xiàn)狀及特點分析濟貢獻率仍在50%左右。無疑零售業(yè)也會受到新租賃準則的影響，對零售業(yè)的分析有著重大的意義。4.1零售業(yè)現(xiàn)狀利的，國民消費的支付將為我國的經(jīng)濟建設做出更大的貢獻。但是由于近年來的中美貿(mào)易戰(zhàn)，新型冠狀病毒等影年3月份的社會零售總額同比下降了3.5%，門店續(xù)租成本有的甚至達到30%-40%的增長速度，預期未來三到五年零售行業(yè)的發(fā)展不容樂觀。4.2零售業(yè)特點分析4.2.1業(yè)態(tài)多元化發(fā)展同的幾種業(yè)態(tài)進行經(jīng)營也成為了常態(tài)。4.2.2品牌化和連鎖化發(fā)展效率和盈利能力。4.2.3租賃業(yè)務占比較大租賃面積和費用的占到更大的比例。以下是國內(nèi)幾家較大零售企業(yè)的租賃情況表：2020年部分零售企業(yè)租賃情況企業(yè)名稱租賃經(jīng)營面積（萬平方米）總經(jīng)營面積（萬平方米）租賃面積占總面積比永輝超市788.40801.7698%三江購物29.2640.0967%東百集團34.6664.8453%百聯(lián)股份252.61474.7154%華聯(lián)綜超162.49168.2497%（數(shù)據(jù)根據(jù)各企業(yè)財務報表得出）2020年部分零售企業(yè)租賃情況企業(yè)名稱租賃費用（萬元）銷售費用（萬元）租賃費占銷售費用比例永輝超市245570.531378207.3217.82%三江購物11306.2378024.4714.49%百聯(lián)股份158178.93868796.7218.21%華聯(lián)綜超54539.80220947.5024.68%效率的考慮，且可以避免購入的房產(chǎn)減值的風險，所以絕大多數(shù)的零售企業(yè)都會選擇以租賃的方式來獲得經(jīng)營門50%以上，甚至有的企業(yè)達到95%以上；此15%以上。零售行業(yè)較多的租賃業(yè)務和租賃費用必然導致零售業(yè)成為受新租賃準則修訂影響最大的幾個行業(yè)之一。5.華聯(lián)綜超案例概述可能帶來的影響。5.1華聯(lián)綜超簡介2000年4月19日依法變更設立。是一家總部位于我國首都北京的全國擴張性的超市連鎖企業(yè)，在2001年的11月29日在上海成功掛牌上市。其在華南、華北、西北等多個地區(qū)都設有經(jīng)營場所。主營業(yè)務是大型綜合連鎖超市和生鮮超市，向顧客提供物美價廉、品質(zhì)優(yōu)良的生鮮、食品、VPN網(wǎng)絡信息系統(tǒng)，實現(xiàn)了全國門店銷售數(shù)據(jù)的實時通訊，為加強預測及正確決策提供了保障。華聯(lián)綜合超市是我國較早開始進行零售業(yè)務的企業(yè)之一，第一家門店開設于1996年的上海，隨后經(jīng)過不斷的發(fā)展，到2019年末為止，公司已經(jīng)在全國擁有了一百多家的門店。長期的良好經(jīng)營使得企業(yè)形成了較好的商譽，有了更好的發(fā)展基礎(chǔ)。深刻思考的問題。2021年1月1日起應用新租賃準則。本文將試以2020年報表的數(shù)據(jù)模擬新租賃準則，同時對比2021年公司的年報研究對企業(yè)帶來的影響。5.2.1新租賃準則的模擬運用2020年同期貸款利率作為折現(xiàn)率，為簡便計算，以5%作為下文的折現(xiàn)率。假設華聯(lián)綜超的租賃業(yè)務統(tǒng)一在2020年初簽訂，租賃年限為15年。激勵政策等其他因素。（4）2020年華聯(lián)綜超年報中披露的經(jīng)營租賃相關(guān)的租金是31724.52萬元329300.52萬元（=31724.52×10.38）（p/a,5%,15=10.38）借：使用權(quán)資產(chǎn)329300.52329300.52后續(xù)計量如下年限應付租金使用權(quán)資產(chǎn)攤余成本使用權(quán)資產(chǎn)折舊費用租賃負債攤余成本租賃負債利息費用費用合計00329300.520329300.5200131724.52307347.1521953.37314041.5316465.0338418.40231724.52285393.7821953.37298018.5615702.0537655.42331724.52263440.4121953.37281194.9714900.9336854.30431724.52241487.0421953.37263530.1914059.7536013.12531724.52219533.6721953.37244982.1813176.5135129.88631724.52197580.3021953.37225506.7712249.1134202.48731724.52175626.9321953.37205057.5911275.3433228.71831724.52153673.5621953.37183585.9510252.8832206.25931724.52131720.1921953.37161040.739179.3031132.671031724.52109766.8221953.37137368.248052.0430005.411131724.5287813.4521953.37112512.146868.4128821.781231724.5265860.0821953.3786413.225625.6127578.981331724.5243906.7121953.3759009.364320.6626274.031431724.5221953.3721953.3730255.312950.4724926.841531724.52021953.3701511.7723442.14）2020年末相關(guān)會計處理為：借：營業(yè)成本21953.37貸：累計折舊21953.37借：財務費用16465.03貸：租賃負債16465.03借：租賃負債31724.52貸：銀行存款31724.522020年華聯(lián)綜超資產(chǎn)負債調(diào)整表（單位：萬元）年報數(shù)據(jù)調(diào)整額調(diào)整后數(shù)據(jù)變動幅度流動資產(chǎn)合計469380.04469380.04非流動資產(chǎn)合計352388.87307347.15659636.0287.19%資產(chǎn)合計821768.91307347.151129116.0638.40%流動負債合計519413.31519413.31非流動負債合計21554.22314041.03335595.251456.98%負債合計540967.53314041.03855008.5658.05%所有者權(quán)益合計280801.38-6693.88274107.53-2.38%相應的應在“非流動負債”中列示。307347.15萬元，增長了38.40%；負債增加了314041.03萬元，增長了58.05%；所有者權(quán)益減少了6693.88萬元，減少了2.38%。5.4對利潤表的影響2020年華聯(lián)綜超利潤表調(diào)整表（單位：萬元）年報數(shù)據(jù)租賃費折舊費利息費用調(diào)整后金額變動幅度營業(yè)收入954868.15954868.15營業(yè)成本688328.21-31724.5221953.37678557.06-1.42%財務費用10515.0916465.0326980.12156.58%利潤總額40189.2733495.24-16.66%了16.66%。在實施新租賃準則后，由于前期利，利潤總額受影響也會逐漸變小。新租賃準則的實施會在租賃前期對企業(yè)利潤總額產(chǎn)生較大的影響。5.5對現(xiàn)金流量表的影響2020年華聯(lián)綜超現(xiàn)金流量表調(diào)整表年報數(shù)據(jù)調(diào)整額調(diào)整后金額變動幅度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量136092.16-31724.52104367.64-23.31%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量67120.8731724.5298845.3947.26%籌資活動現(xiàn)金流量——分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金20258.0516465.0336723.0881.28%籌資活動現(xiàn)金流量——償還債務支付的現(xiàn)金360487.7915259.49321747.3942.05%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-144265.35-31724.52-175989.87-21.99%在原租賃準則之下，與經(jīng)營租賃業(yè)務相關(guān)的租金作為日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金，會被計入“經(jīng)營活動現(xiàn)金流現(xiàn)金流出列報。這就導致經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量增加了47.26%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減少了21.99%。5.6對償債能力的影響指標進行分析。資產(chǎn)負債率變化表123456789101112131465.83%67.70%1.87%1565.83%65.83%0.00%

65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%65.83%

75.72%75.78%75.76%75.66%75.48%75.19%74.80%74.28%73.63%72.82%71.84%70.68%69.31%

9.89%9.95%9.93%9.83%9.65%9.36%8.97%8.45%7.80%6.99%6.01%4.85%3.48%65.83%的水平，在新租賃準則的模擬運用下，14年，資產(chǎn)負債率都是高于原準則計量下的比率。直到最后一年，與租賃資產(chǎn)相關(guān)的使用明顯高于舊準則，并且與舊準則的差額顯現(xiàn)出逐漸縮小的趨勢。這樣的變化會使得華聯(lián)綜超的總體資產(chǎn)負債率上升。高，在大中型零售企業(yè)中的平均資產(chǎn)負債率是在70%左右，而華聯(lián)綜超在未實施新租賃準則前的資產(chǎn)負債率為低于該行業(yè)的平均值，而在實施新租賃準則后的起始年將達到75.72%，并且在絕大部分未來的租賃期內(nèi)，售業(yè)的發(fā)展帶來不利的影響。權(quán)益乘數(shù)變動表租賃期舊租賃準則新租賃準則變動值12.934.121.1922.934.131.2032.934.131.2042.934.111.1852.934.081.1562.934.031.1072.933.971.0482.933.890.9692.933.790.86102.933.680.75112.933.550.62122.933.410.48132.933.260.33142.933.100.17152.932.930.0014年華聯(lián)綜超的權(quán)益乘數(shù)都高于舊準則之下，到最后一年才和舊也是由于確認相關(guān)的資產(chǎn)和負債，到最后一年攤銷完畢后才和舊準則下一致。會增加企業(yè)資金鏈斷裂的風險，降低企業(yè)的融資能力，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。5.7對營運能力的影響954868.15萬元，持有的固定資產(chǎn)金額為68823.01萬元。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化表租賃期舊租賃準則新租賃準則變動值113.872.54-11.33213.872.70-11.17313.872.87-11.00413.873.08-10.79513.873.31-10.56613.873.58-10.29713.873.91-9.96813.874.29-9.58913.874.76-9.111013.875.35-8.521113.876.10-7.771213.877.09-6.781313.878.47-5.401413.8710.52-3.351513.8713.870.0013.87不變，雖然使用權(quán)資產(chǎn)單獨列報，但把使用權(quán)資產(chǎn)一起核算后，所以導致在起始年到第14年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都出現(xiàn)13.87。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率代表著企業(yè)對資產(chǎn)利用的充分程度，在新準則之下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降會導致財務報表使用者認為企業(yè)日常的經(jīng)營資產(chǎn)利用效率較低，降低對企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)利用效率的評估水平。5.8對盈利能力的影響資產(chǎn)凈利率是通過凈利潤比上資產(chǎn)平均總額的平均值）得出的，在租賃期使用權(quán)資產(chǎn)的增加會導致資產(chǎn)的平均總額上表使用者評價企業(yè)前期的盈利能力上產(chǎn)生了不利的影響。5.9案例分析結(jié)論5.9.1有利影響（1）提高會計信息質(zhì)量新準則下會計信息質(zhì)量的提高有利于企業(yè)做出更合適的經(jīng)濟決策。（2）減少租賃前期的稅務壓力根據(jù)前文模擬應用對利潤表的影響結(jié)果，不難看出在租賃前期由于租賃負債利息費用的計量將會使得財務費用平。從稅收的角度來考慮，企業(yè)可以在租賃前期減少一定比例的所得稅費用支出，而在后期的租賃期內(nèi)逐漸恢復，這樣一來能夠減輕企業(yè)租賃前期的稅負壓力，相當于一種變相的遞延稅費支出的優(yōu)惠。5.9.2不利影響（1）財務指標惡化列財務指標的惡化很可能導致外部投資者對企業(yè)的評價下降，增加了企業(yè)的外部融資難度。（2）租賃前期利潤下降潤水平有較大幅度的下降，企業(yè)可能因此面臨較大的壓力。（