中國(guó)平安保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

PAGEPAGE16摘要隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出，但在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)提高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)往30多年的時(shí)間，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司成立，發(fā)展了近十余年，已經(jīng)在中國(guó)平安股份有限公司體現(xiàn)出非常發(fā)現(xiàn)了中國(guó)平安保險(xiǎn)公司在籌資、投資、營(yíng)運(yùn)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而。因此，中國(guó)平安保險(xiǎn)應(yīng)保持高度的警惕性，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。通過(guò)對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深入分析，文章認(rèn)為，公司在融資、投資、經(jīng)營(yíng)等方面應(yīng)進(jìn)行有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。ABSTRACTWiththerapiddevelopmentoftheeconomy,PingAnInsuranceCompanyofChinastandsoutinthecompetitivemarket,buttheexpansionofoperationstoimproveeconomicefficiencyisoftenaccompaniedbyacertainamountoffinancialrisk,which,boththeoreticallyandpractically,financialriskcannotbeavoidedandcannotbecompletelyeliminated.InsurancehasreallydevelopedinChinaonlyfornearly30years.PingAnInsuranceCompanyofChinawasestablishedandhasdevelopedfornearlytenyears,andhasalreadyreflectedaveryimportantpositioninPingAnofChinaCompanyLimited.Basedontheresultsoftheoreticalandpracticalexplorationoffinancialrisksandcountermeasuresofdomesticandforeignenterprises,thearticledeeplyanalyzestheassetandliabilitystructure,cashflowandfinancialindicatorsofthecompanyinthepastfiveyears,anddiscoverstherisksofPingAnInsuranceCompanyofChinaintheprocessoffinancing,investmentandoperation,soastoproposecorrespondingcountermeasures.Therefore,PingAnInsuranceofChinashouldmaintainahighdegreeofvigilanceandenhanceitsawarenessoffinancialrisks.Throughanin-depthanalysisofPingAnInsuranceCompanyofChina'sfinancialrisks,thearticleconcludesthatthecompanyshouldconducttargetedfinancialriskanalysisinfinancing,investment,andoperations.Keywords:Financialrisk;PingAninsuranceofChina;Countermeasureresearch一緒論（一）研究背景安保險(xiǎn)公司從主營(yíng)保險(xiǎn)、到投資理財(cái)、再到互聯(lián)網(wǎng)，幾乎涵蓋了整個(gè)市場(chǎng)。因此，在時(shí)代不斷發(fā)展和創(chuàng)新的推動(dòng)提高公司的風(fēng)險(xiǎn)防控能力和承受能力。1.國(guó)外研究現(xiàn)狀JavierH(2019)指出，企業(yè)的完善的內(nèi)控制度，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)會(huì)計(jì)信息形成有效的監(jiān)督，保證信險(xiǎn)的理論性研究起步比較早，對(duì)我國(guó)在該領(lǐng)域的研究具有一定的借鑒作用[1]。HoytRE(2020)以平安保險(xiǎn)公司為例，指出公司的價(jià)值主要受保險(xiǎn)回購(gòu)率的影響，并結(jié)合賠付的具體結(jié)構(gòu)，通過(guò)靜態(tài)模型分析，指出財(cái)務(wù)杠桿率、是否享受稅收優(yōu)惠政策，都是影響平安保險(xiǎn)公司回購(gòu)率的關(guān)鍵性因素[2]。2.國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀認(rèn)為，在現(xiàn)今大數(shù)據(jù)時(shí)代下，保險(xiǎn)公司主要負(fù)責(zé)人以及相關(guān)部分領(lǐng)導(dǎo)者和會(huì)計(jì)人員，都需要具備較高的綜合素質(zhì)和過(guò)硬的專業(yè)技能，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，減少不必要的損失，提高利潤(rùn)[3]。在其博士論文中，為財(cái)險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建立了一套較為完善的預(yù)警指標(biāo)體系，分別利用主成分系對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的度量評(píng)估效果更佳[4]；李飄(2018)在此基礎(chǔ)上，對(duì)其指標(biāo)進(jìn)一步進(jìn)行優(yōu)化，基于模糊綜合評(píng)價(jià)法建立了平安保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警2012-2015年間在銀保監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記的保險(xiǎn)企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為樣本的數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，改進(jìn)后的基于模糊綜合評(píng)價(jià)法建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系預(yù)測(cè)能力更強(qiáng)，預(yù)測(cè)效果更加準(zhǔn)確[5]。群體是目前不得不解決的問(wèn)題。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述（1）風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨著利益的損失。在遠(yuǎn)古時(shí)期，靠捕魚為生的漁民每次出海前都會(huì)祈禱能，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)”的由來(lái)。但這僅僅是狹義的理解，在我的理解層面，把風(fēng)險(xiǎn)的定義歸納為以下幾點(diǎn)：第二利益損失性，風(fēng)險(xiǎn)往往是指實(shí)際收益比預(yù)期低；第三客觀性，不以人的主觀意志轉(zhuǎn)移而客觀存在。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義。例如，不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和不恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式將導(dǎo)致公司失去償付能力，從而降低預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不同和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素也是多種多樣的，既有企業(yè)內(nèi)部的原[6]。不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因也不同，其內(nèi)部原因主要包括融資資本結(jié)構(gòu)安排不合理、債務(wù)期限管理不當(dāng)、經(jīng)營(yíng)管理水平落后、投資資產(chǎn)配置不合理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱等；外部原因包括投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、利率變化、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。（三）研究意義本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)和控制，以保證企業(yè)能夠安全、正常地發(fā)展，確保其經(jīng)濟(jì)利益不受損失的管理過(guò)程。二中國(guó)平安保險(xiǎn)基本概況（一）公司簡(jiǎn)介國(guó)平安保險(xiǎn)公司產(chǎn)品范圍涵蓋了所有保險(xiǎn)工程中的意外保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、車險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、健康意外險(xiǎn)以及人類最大的平安保險(xiǎn)等等，與國(guó)內(nèi)其他大型保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品相比，平安保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)廣、銷售保險(xiǎn)服務(wù)從業(yè)人員數(shù)量多且客戶數(shù)量多、保費(fèi)收入穩(wěn)定且規(guī)模大。中國(guó)平安保險(xiǎn)致力于發(fā)展成為一個(gè)國(guó)際規(guī)模領(lǐng)先的科技型金融、個(gè)人信用金融、生活管理服務(wù)集團(tuán)，2020年，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司以“大金籌資產(chǎn)”和“大醫(yī)療健康”為重點(diǎn)，持續(xù)推進(jìn)智能金融管理轉(zhuǎn)型，用科技助力金融業(yè)提升服務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制；在降低運(yùn)營(yíng)成本的同時(shí)，大力鼓勵(lì)金融科技和醫(yī)療科技創(chuàng)新，將創(chuàng)新科技深度應(yīng)用于“金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、智慧城市”生態(tài)圈。中國(guó)平安保險(xiǎn)持續(xù)優(yōu)化“一個(gè)客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融公司運(yùn)營(yíng)管理模式，依托平安保險(xiǎn)的本土化領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，向國(guó)際化邁進(jìn)，高標(biāo)準(zhǔn)做好金融業(yè)務(wù)的金融治理和金融風(fēng)險(xiǎn)管理，為2.18億中國(guó)個(gè)人客戶和5.98億中國(guó)平安保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶提供金融行業(yè)生活服務(wù)產(chǎn)品及金融服務(wù)。在中國(guó)平安保險(xiǎn)繼續(xù)專注其個(gè)人金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)“1+N”服務(wù)理念廣泛推廣并運(yùn)用到團(tuán)體的業(yè)務(wù)中，通過(guò)其各個(gè)團(tuán)體業(yè)務(wù)單位之間的緊密合作參與協(xié)同，以不斷提升各團(tuán)體客戶服務(wù)價(jià)值和團(tuán)體在業(yè)務(wù)中的貢獻(xiàn)。（二）財(cái)務(wù)狀況截至到2020年末，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總額為952,787,000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入為121,831,500萬(wàn)元，相比上一4.23%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為18,830,400萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1.77%，負(fù)債總額為853,996,500萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為89.63%。雖然2020年末各項(xiàng)數(shù)據(jù)均比2019年有所增加，但資產(chǎn)負(fù)債率表明中國(guó)平安保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2020年利潤(rùn)表的影響金額為：影響當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入4,944,800萬(wàn)元；影響當(dāng)期賠付支出1,210,600萬(wàn)元，對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)的影響額為302,500萬(wàn)元[7]。根據(jù)資本結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司對(duì)外投資占有較大份額，主要以儲(chǔ)備金為主，而公積金、資本金等自50%。債務(wù)成本是平安保險(xiǎn)公司持續(xù)發(fā)展的重要考慮因素之一，隨著成本價(jià)格的不斷變化，轉(zhuǎn)嫁資本債務(wù)，以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中企業(yè)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)增多，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。然后，在中國(guó)平安保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，考慮其特殊性是加強(qiáng)平安保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的主要因素。影響平安保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于各個(gè)層面，在債務(wù)成本占據(jù)主要部分的平安保險(xiǎn)公司中，能夠有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，對(duì)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)進(jìn)行合理的設(shè)計(jì)，擁有靈活配置資本的能力，有利于平安保險(xiǎn)公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、解決風(fēng)險(xiǎn)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)[8]。三中國(guó)平安保險(xiǎn)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因中國(guó)平安保險(xiǎn)公司主要問(wèn)題是突然爆發(fā)的疫情，因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平較低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩。雖然股市呈波[9]。通過(guò)對(duì)中國(guó)平5年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)據(jù)獲取，分析中國(guó)平安保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，并借助趨勢(shì)分析法、水平分析法等，重點(diǎn)從公司的籌資、投資、營(yíng)運(yùn)三個(gè)環(huán)節(jié)入手，分析中國(guó)平安保險(xiǎn)公司所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，并結(jié)合分析內(nèi)容挖掘中國(guó)平安保險(xiǎn)可能存在的問(wèn)題并有針對(duì)性地提出改善對(duì)策[10]。在存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，都應(yīng)采取有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施，以有效和適當(dāng)?shù)姆绞娇刂骑L(fēng)險(xiǎn)，或在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)并適當(dāng)處理所有損失，盡量減少企業(yè)為處理該風(fēng)險(xiǎn)后果而付出的一切成本和費(fèi)用。（一）籌資過(guò)程存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)籌資過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：1.資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)表3.1.1部分融資融券表融資（單位：元） 融券(單位：萬(wàn)股)時(shí)間余額 買入額償還額融資凈買入余量 賣出量?jī)斶€量融券凈賣出

融資融券的余額（單位：元）2021/11/9257.23億4.30億3.40億8970.23萬(wàn) 2300.9298.3835.5 62.88 268.67億2020/11/9206.21億5.37億8.86億-3.49億 2647.9475.9 27.3848.52 228.18億據(jù)表3.1.1數(shù)據(jù)顯示，2021年11月9日，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司當(dāng)前籌資融券余額為268.67億元，比2020年11月初提。其中，籌資總額增長(zhǎng)占比24.74%，比年初增加了14.79%；融券減少的占比13%，比年初增加了1.9%；債務(wù)投資的占50.2%，比年初減少了7.7%；證券投資類占比6.8%，比年初減少了27%。不合理的財(cái)務(wù)資本托管結(jié)構(gòu)會(huì)直接嚴(yán)重影響到中國(guó)平安保險(xiǎn)公司對(duì)外部債務(wù)的有效償付能力，反過(guò)來(lái)說(shuō)，資本結(jié)構(gòu)的合理就直接決定了一個(gè)企業(yè)的抵務(wù)的開發(fā)及其發(fā)展，從而導(dǎo)致部分債務(wù)無(wú)法償還，進(jìn)而導(dǎo)致管理者在公司決策上出現(xiàn)不合理安排。2.債務(wù)期限管理風(fēng)險(xiǎn)表3.1.2籌資現(xiàn)金流量表2020年2019年2018年2017年2016年吸收投資收到的現(xiàn)金372.2億289.4億32.20億55.95億141.5億取得借款收到的現(xiàn)金1839億2109億1665億3480億2678億發(fā)行債券收到的現(xiàn)金9939億6778億8608億9536億7625億收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金110.9億10.26億36.01億58.36億168.6億籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)13260億9187億10820億10365億10610億反映出，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司在2018年的取得借款為1665億元，而2019年的取得借款提升到2109億元，增長(zhǎng)了444億元，增幅高達(dá)26.7%，可以看出中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的借款在提升。由表中可知2019年、2020年的發(fā)行債券收到的現(xiàn)金分別為6778億元、9939億元，增加了3161億元，增幅達(dá)到了46.64%，說(shuō)明了在2020年中國(guó)平安保險(xiǎn)公司發(fā)行了大量用于籌資的大額債券。企業(yè)融資失敗，進(jìn)而經(jīng)營(yíng)失敗，相應(yīng)的企業(yè)就可能有即將破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。3.資產(chǎn)負(fù)債協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表3.1.3部分財(cái)務(wù)指標(biāo)表2016年2017年2018年2019年2020年資產(chǎn)負(fù)債比率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%產(chǎn)權(quán)比率14.65%18.57%21.66%25.47%20.83%股東權(quán)益比率8.72%9.06%9.57%10.37%10.37%說(shuō)明，資產(chǎn)負(fù)債率在2016年到2020年雖然有所下降，其最低是89.63%遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)60%，說(shuō)明企業(yè)的籌資來(lái)；股2019年達(dá)到25.47%，說(shuō)明企業(yè)增加了股權(quán)[11]。由此也說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)能力一般，償債風(fēng)險(xiǎn)較大。金融機(jī)構(gòu)借貸投資不會(huì)給公司本身帶來(lái)利潤(rùn)，投資的收入也無(wú)法及時(shí)償還其借貸的利息。（二）投資過(guò)程存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因往往決定了一個(gè)企業(yè)的未來(lái)，通過(guò)數(shù)據(jù)研究分析可以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)投資過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：1.投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)表3.2.1部分財(cái)務(wù)指標(biāo)表2016年2017年2018年2019年2020年加權(quán)凈資產(chǎn)收益率17.36%20.72%20.90%24.35%20.00%基本每股收益（元）3.54.996.028.418.1的現(xiàn)金類及定。伴隨寬松貨幣政策的不斷出臺(tái)，投資收益類的保險(xiǎn)公司得到了國(guó)家的政策支持，盈利能力在持續(xù)提升。從2016年到2020年，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分別為17.36%、20.72%、20.90%、24.35%、近五年基本每股收益不斷上漲，最高2019年達(dá)到8.41元，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司也迎來(lái)發(fā)展的春天，最為突顯年，加權(quán)凈資產(chǎn)收益率高達(dá)24.35%，是近五年來(lái)最高的。對(duì)于股票和公司債券，所以其風(fēng)險(xiǎn)主要是所投資風(fēng)險(xiǎn)及其的信用風(fēng)險(xiǎn)。2.投資資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)表3.2.2投資現(xiàn)金流量表2020年2019年2018年2017年2016年購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 99.95億122.1億106.6億192.6億166.2億投資支付的現(xiàn)金 26810億20670億10711億24350億32670億保戶質(zhì)押貸款凈增加額 219.5億275.0億262.8億181.6億125.6億收購(gòu)子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 9.780億3.960億1.420億1.040億52.03億反映了中國(guó)平安2020年、2019年、2018年、2017年、2016年投資支付的現(xiàn)金分別為26810億元、20670億元、10711億元、24530億元、32670億元，其中2019的漲幅達(dá)到峰值，最高有92.89%，其存在的投資速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可能。另一個(gè)重要原因也就是中國(guó)平安保險(xiǎn)企業(yè)投資模式過(guò)于單一化，古人已經(jīng)有諺語(yǔ)云“不要把雞蛋放進(jìn)同一個(gè)籃子里”，這樣投資風(fēng)險(xiǎn)太大，一旦在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)一點(diǎn)意外就可能會(huì)面臨難以預(yù)料的財(cái)務(wù)危機(jī)，其伴隨的資金損益也會(huì)產(chǎn)生一個(gè)浪費(fèi)現(xiàn)象。更有一方面也就是國(guó)際匯率的巨大風(fēng)險(xiǎn)也是我們目前沒辦法準(zhǔn)確進(jìn)行預(yù)知3.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)表3.2.3資產(chǎn)負(fù)債表部分科目（單位：萬(wàn)元）2016年2017年2018年2019年2020年流動(dòng)資產(chǎn)554,075,600645,003,800709,758,900818,027,900948,602,100增長(zhǎng)率16.41%10.04%15.25%15.96%固定資產(chǎn)3,614,7004,303,7004,537,1004,265,0004,184,900增長(zhǎng)率19.06%5.42%-6.00%-1.88%資產(chǎn)總額557,690,300649,307,500714,296,000822,292,900952,787,000增長(zhǎng)率16.43%10.01%15.12%15.87%流動(dòng)負(fù)債441,036,200500,712,100548,305,700616,940,300709,122,100增長(zhǎng)率13.53%9.51%12.52%14.94%非流動(dòng)負(fù)債68,008,00089,803,70097,626,000120,115,600144,874,400增長(zhǎng)率32.05%8.71%23.04%20.61%負(fù)債總額509,044,200590,515,800645,931,700737,055,900853,996,500增長(zhǎng)率16.00%9.38%14.11%15.87%資產(chǎn)負(fù)債率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%顯示公司的資產(chǎn)總額在2016年～2020年一直都有持續(xù)上升，其中最高2017年下降了16.43%，與此同2020年達(dá)到流動(dòng)資產(chǎn)的最大值948,602,100萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為15.96%，資產(chǎn)總額的持續(xù)上升公司近兩年的利潤(rùn)存在著一定關(guān)系，尤其是2019年以后中國(guó)平安保險(xiǎn)的固定資產(chǎn)總額開始下降，但對(duì)總資產(chǎn)的影響不大；總資產(chǎn)上升的同時(shí)負(fù)債在增加，公司在2016年～2020年期間債務(wù)增加344,952,300萬(wàn)元，增幅為67.76%，公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)變得比較沉重[12]。使用大量的短期抵押借款的方式進(jìn)行某種長(zhǎng)時(shí)間投資，回報(bào)周期較確存在著合理的相匹配的利益關(guān)系。和評(píng)估相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就很容易導(dǎo)致公司在接手該投資項(xiàng)目時(shí)，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資收益甚至于存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資金的使用率過(guò)低。投資決策管理不健全。平安保險(xiǎn)公司的母公司平安集團(tuán)，也同時(shí)使中國(guó)這在很大程度上造成了較大的投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以投資企業(yè)主要投資于新設(shè)立的投資項(xiàng)目，如果不能如期獲得收獲得一定收入時(shí)，沒有辦法及時(shí)償還借款，這自然會(huì)增加投資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）營(yíng)運(yùn)過(guò)程存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及原因以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：1.業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄表3.3.1部分科目利潤(rùn)表（單位：萬(wàn)元）2016年2017年2018年2019年2020年?duì)I業(yè)收入71,245,30089,088,20097,683,200116,886,700121,831,500已賺保費(fèi)44,162,00057,299,00067,770,30074,877,90075,759,900保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入46,955,50060,503,50071,955,60079,506,40079,788,000營(yíng)業(yè)支出61,908,50075,612,40081,349,40098,383,900103,001,100退保金1,605,0002,051,9002,153,9002,666,1003,691,400賠付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,336,80013,475,80016,333,80018,502,80018,830,400利潤(rùn)總額9,441,10013,474,00016,315,10018,473,90018,776,400可知，企業(yè)在2016年～2020年?duì)I業(yè)收入一直處于上升趨勢(shì)，但與此同時(shí)退保金也處于相同趨勢(shì)，最高3,691,400萬(wàn)元，這側(cè)面說(shuō)明了業(yè)務(wù)人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄，而且中國(guó)平安保險(xiǎn)其業(yè)務(wù)人員年齡偏高，這導(dǎo)致團(tuán)隊(duì)缺乏創(chuàng)造力。賠付支出在2016年～2020年分別為14,023,600萬(wàn)元、15,911,300萬(wàn)元、20,332,300萬(wàn)元、22,503,000萬(wàn)元、23,713,600萬(wàn)元，這也說(shuō)明了其公司業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。的日常管理活動(dòng)也會(huì)受到一定程度的影響。2.保險(xiǎn)保全服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表3.3.2相關(guān)科目報(bào)表（單位：萬(wàn)元）2016年2017年2018年2019年2020年應(yīng)收分保賬款1,234,800798,900868,3001,149,5001,184,000應(yīng)付分保賬款3,768,800951,6005,167,9001,401,2001,599,100賠付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出應(yīng)收分保賬款、應(yīng)付分保賬款起伏不定，其中最高分別是2016年的1,234,800萬(wàn)元和2018年的5,167,900萬(wàn)元，這說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期應(yīng)收應(yīng)付賬款和支付的保險(xiǎn)費(fèi)將會(huì)給中國(guó)平安保險(xiǎn)公司帶來(lái)費(fèi)用過(guò)多，無(wú)法達(dá)到財(cái)務(wù)平衡，相對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高。保險(xiǎn)公司出現(xiàn)壞賬的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率；如果中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的收保費(fèi)政策加幅度提升，現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率就會(huì)有所下降，甚至出現(xiàn)無(wú)法償付債務(wù)等更重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。保。造成這種現(xiàn)，這要求中國(guó)平安保險(xiǎn)公司對(duì)騙保有一個(gè)針對(duì)性發(fā)現(xiàn)并制止的較高的技術(shù)水平，因，并且有很強(qiáng)學(xué)習(xí)能力和應(yīng)變能力的人。最后，根據(jù)具有理賠人大，則理賠需要的具有審核資格層級(jí)就越多，需要審核權(quán)限越大的領(lǐng)導(dǎo)，相反，理賠數(shù)額較少時(shí)，則審核層級(jí)較。當(dāng)中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的資本結(jié)構(gòu)控制不合將會(huì)帶來(lái)巨大的索賠風(fēng)險(xiǎn)。所謂索賠風(fēng)險(xiǎn)就是以保持市場(chǎng)份額的前支出成本將給公司帶來(lái)不可估量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四中國(guó)平安保險(xiǎn)對(duì)于存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究，必須搭建一系列管理體系，通過(guò)科學(xué)的防控手段對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、合理、有效的控制[13]。、控制公司風(fēng)險(xiǎn)提高風(fēng)險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力和經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的成本穩(wěn)定性，降低其中的不確定性，提升應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)將要求分為比較成本效益和運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)營(yíng)成本，在要求比較成本效的公司風(fēng)險(xiǎn)事件能夠采取一定的公司風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施，最大限度可能地有效降低公司風(fēng)險(xiǎn)，或是誘導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)向利于企確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，同時(shí)提高公司的財(cái)務(wù)管理的效率、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的適用性。在職員工對(duì)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深刻認(rèn)識(shí)，最終成為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊。1.合理安排資本結(jié)構(gòu)中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的籌資方式有很多種，其中與之對(duì)應(yīng)的籌資收益主要包括定期存款、債權(quán)型、股權(quán)型的資產(chǎn)。本文建議中國(guó)平安保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)者根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的資金需求以及外部投資市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件合理安排籌資比期企業(yè)所可能面臨的短期財(cái)務(wù)管理壓力。2.加強(qiáng)管理債務(wù)期限方面的影響，其一是短期負(fù)債的數(shù)量過(guò)多會(huì)直接影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，通過(guò)影響企業(yè)資產(chǎn)的盈利水平和短期償債能力，所以中國(guó)平安保險(xiǎn)公司應(yīng)該控制短其二是長(zhǎng)期負(fù)債直接妨礙了資產(chǎn)的長(zhǎng)期盈利性，較高的盈利水平往往認(rèn)的企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相互協(xié)調(diào)的有效基本保證，所以中國(guó)平安保險(xiǎn)公司應(yīng)該多選擇長(zhǎng)期負(fù)債盈利較高的項(xiàng)目。因此，確定合理的負(fù)債履行期限和債務(wù)水平對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)至關(guān)重。3.加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債相互協(xié)調(diào)資本利潤(rùn)率和短期借款的平均利率，從債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例出發(fā)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。使資產(chǎn)負(fù)債率為45%60%的情況，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司可以不定期舉辦活動(dòng)，讓更多人借此機(jī)會(huì)了解到中國(guó)平安保險(xiǎn)的存在，從而增加投資，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債率，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；還應(yīng)該合理計(jì)劃負(fù)債總額的短期還債情況，才能真正使中國(guó)平安保險(xiǎn)公司能夠有最大能力及時(shí)償還短期借款。靈活性大大降低管理成本，也提高了企業(yè)的銷售利潤(rùn)率。1.明確投資環(huán)境年因疫情存在的外部經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)明顯不景氣，此時(shí)應(yīng)該謹(jǐn)慎投資股票證券；要明確每個(gè)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的投資相關(guān)法律規(guī)定，全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估會(huì)有效降低風(fēng)險(xiǎn)投資。方面，則應(yīng)該注重根據(jù)委托人要求進(jìn)行投資，并密切監(jiān)督對(duì)方的投資行為并且同時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格評(píng)估委托投資人的業(yè)在相關(guān)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)設(shè)置與部門職責(zé)相對(duì)應(yīng)的管理崗位，處理好的事前、事中、事后管理邊界。2.嚴(yán)格控制投資資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)在自行介入投資的風(fēng)險(xiǎn)管理方面，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理局等部門應(yīng)該更加密切注重自行投資明細(xì)以及自行投資風(fēng)險(xiǎn)收益理控制公司財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)。3.優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合，增加了流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)重視財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，重視如何改善長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，優(yōu)化投資組合。將部分資金投入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，既能不依賴商業(yè)銀行，又能支持社會(huì)發(fā)展，是我們每個(gè)到有據(jù)可查。（三）營(yíng)運(yùn)過(guò)程存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究保險(xiǎn)一個(gè)自身的接觸意識(shí)，從而降低保險(xiǎn)銷售人員對(duì)保險(xiǎn)推銷的一個(gè)自身接觸。1.加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)[15]。中國(guó)平安保險(xiǎn)公司還需加強(qiáng)對(duì)企業(yè)高度重視客戶回訪的管理，以利于發(fā)揮排除社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，減少經(jīng)濟(jì)損失的積極作用。2.加強(qiáng)保全服務(wù)同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)明確金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作的責(zé)任和義務(wù)，盡可能將經(jīng)營(yíng)和投資中遇到金融風(fēng)險(xiǎn)的概率降到最低牌形象的個(gè)人行為[17]。其次通過(guò)客戶的需求給予專業(yè)的推薦，使客戶能夠找到一款真正適合自己的保全服務(wù)產(chǎn)索賠等不良行為。五結(jié)論（一）研究結(jié)論分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，深度挖掘其存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。通過(guò)水平分析法、趨[18]?？偠灾?，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司在籌資、投資、營(yíng)運(yùn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題相對(duì)突出；第二，中國(guó)平安保險(xiǎn)預(yù)防、規(guī)避和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)需要重視的工作，既要培養(yǎng)企業(yè)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，又要建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)部的每一個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。隨著時(shí)代不斷發(fā)展，保險(xiǎn)一定是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，它可以很[19]，盡管目前還在成長(zhǎng)階段，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司只有堅(jiān)持完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，才能保證在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中揚(yáng)帆起航。（二）研究的不足和展望由于自身經(jīng)濟(jì)理論知識(shí)有限及相關(guān)論文引用數(shù)據(jù)有限，對(duì)于本文論述的內(nèi)容深度和知識(shí)廣度還是會(huì)有所欠缺，通過(guò)對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)財(cái)務(wù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的綜合分析，我了解到2016～2020年年報(bào)顯示，2020年的中國(guó)平安保險(xiǎn)投資活動(dòng)-44,713,800萬(wàn)元，是近幾年中負(fù)值最大的，但好在公司有著強(qiáng)大的生命力，在基