京東營運資金風(fēng)險控制研究

PAGEPAGE8京東營運資金風(fēng)險控制研究摘要營運資金風(fēng)險的管理現(xiàn)狀和進(jìn)行進(jìn)一步研究分析存在的不足之處。最后，這針對京東集團(tuán)營運資金管理中存在風(fēng)險然后提出成因以及相應(yīng)的解決對策。AbstractInmodernsociety,withtherapiddevelopmentofsocialeconomyandtheoccurrenceofallkindsoffiercecompetition,allkindsofenterprisesandindustriespaymoreandmoreattentiontothemanagementofoperatingcapital.Inthecourseoffinancialmanagement,workingcapitalriskcontrolcanbesaidtobeacrucialpart.Andtoacertainextentreflectsthelevelofeconomicmanagementofthisenterprise.ThisarticlestudiesJD.com'sworkingcapitalmanagementasanexample.Firstofall,itshowstheresearchbackgroundofworkingcapitalmanagementintheeraofbigdata.Secondly,bigdataandworkingcapitalconceptsareexplained,andthetheoriesofworkingcapitalmanagementandriskcontrolaredescribedindetail.Then,focusonsummingupthecurrentstatusandproblemsofJD.comGroupworkingcapitalmanagement.Finally,thisisaimedattheJD.comworkingcapitalmanagementproblemsandthenputforwardoptimizationprogramsandcorrespondingsolutions.Keywords:Workingcapital;Jingdonggroup；Riskcontrol1緒論創(chuàng)造更大的價值。解決方案。本文對營運資金管理的優(yōu)化進(jìn)行了研究，和配置營運資金京東為了提高企業(yè)資源的利用效率，降低企業(yè)整體的風(fēng)險，也可以為京東集團(tuán)以后的經(jīng)營以及發(fā)展，為其提供新動力，新發(fā)展對策。本文以集團(tuán)的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，并將文獻(xiàn)中的理論知識應(yīng)用到企業(yè)的日常實踐中。在現(xiàn)實中實現(xiàn)理論與實踐的統(tǒng)一。2概念界定2.1營運資金概念界定流通的營運的凈一個范圍內(nèi)，保持不變，則單邊流動資產(chǎn)將增長?，F(xiàn)金流量、流動的資產(chǎn)和負(fù)債的變化，讓公司可以更好地掌控公司的盈利和償司的貨物數(shù)量等問題研究都是對企業(yè)具有至關(guān)重要的作用。2.2風(fēng)險控制理論2.2.1風(fēng)險管理理論最后在企業(yè)的經(jīng)營與財務(wù)計劃中，我們應(yīng)對其計劃問題進(jìn)行調(diào)整來消除公司中的差異并實行更好地控制。2.2.2內(nèi)部控制理論對公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行考核測試，確保公司正常運轉(zhuǎn)。、全面控制、全過程控制，才能充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，使得企業(yè)穩(wěn)定健康的發(fā)展。3.京東的營運資金管理現(xiàn)狀3.1京東集團(tuán)簡介劉強(qiáng)東先生于北京中央商務(wù)區(qū)1998年創(chuàng)立京東集團(tuán)，并且在2004年的時候?qū)τ陔娮由虅?wù)試驗田進(jìn)行開發(fā)并經(jīng)過對其多年的發(fā)展，現(xiàn)在的試驗田已經(jīng)能成為所有電子商務(wù)中最大規(guī)模的自營企業(yè)之一，而京東商城等相關(guān)營業(yè)部門2014年5月便在美納斯達(dá)克掛牌上市，可以說規(guī)模是相當(dāng)龐大并且具備一定的歷史。3.2京東集團(tuán)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況京東集團(tuán)與市場上其他大多數(shù)公司一樣，已經(jīng)建立了總部營運資金管理的中心以及分這兩個級別的管理。而其公司中的也是統(tǒng)一使用相同的方法去操作公司，運用統(tǒng)一的信息進(jìn)行商定時，都要先進(jìn)行對客戶信息的額度進(jìn)行確定，并對壞賬準(zhǔn)備的核算運用備抵法來處理。機(jī)構(gòu)設(shè)置圖圖3.1京東集團(tuán)組織機(jī)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)京東集團(tuán)對外公布資料整理得到公司的營運資金成本，提高企業(yè)的效率。京東集團(tuán)的財務(wù)指標(biāo)如下表所示：34.0621.2322.333.6434.0621.2322.333.6411.0610.4510.2610.782.3510.5716.9616.1510.732.5434.4635.0833.4150.64171.01171.11153.220152016201720182019營運能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次) 66.69存貨周轉(zhuǎn)率(次) 11.32總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 2.46應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 5.4存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 31.81總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 146.3投資回報凈資產(chǎn)收益率 15.46%總資產(chǎn)凈利率 5.20%償債能力流動比率(倍) 0.99速動比率(倍) 0.58經(jīng)營業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額/流動負(fù)債 0.18資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率63.86%74.30%71.54%63.27%61.26%158.11%176.73%289.07%251.33%172.25%存貨482.65579.32505.85544.77553.46589.33預(yù)付款項58.7756.3063.03112.02110.6670.77流動資產(chǎn)特殊項目128.5677.6865.0698.21129.48150.18流動資產(chǎn)合計1296.031390.951445.522054.772075.672348.01短期負(fù)債86.02123.2163.4232.60應(yīng)付賬款864.50904.28764.851002.101053.031068.18應(yīng)付負(fù)債228.03246.56253.76287.34276.70300.35流動負(fù)債延遞收入41.0333.2741.1540.5434.3634.17流動負(fù)債特殊項目180.40195.90208.39241.14272.05274.57流動負(fù)債合計1327.731400.171365.971719.491725.961740.17長期債務(wù)101.87100.52171.31135.90131.87125.31遞延所得稅負(fù)債11.1713.3912.7713.9920.2619.22負(fù)債合計1521.141590.991624.511964.771992.232006.69-26.76%-11.81%-0.35%-3.90%-12.02%-3.10%-0.09%-1.27%1.191.020.970.870.770.740.620.50.030.080.230.172019年-26.76%-11.81%-0.35%-3.90%-12.02%-3.10%-0.09%-1.27%1.191.020.970.870.770.740.620.50.030.080.230.172019年9月2019年12月2020年3月2020年6月2020年9月2020年12月短期投資244.66246.03293.64487.30484.02605.77應(yīng)收賬款60.1461.9182.6496.7466.9271.12/JD/finance/表3.3京東集團(tuán)營運資金表營運資金-31.7-9.2279.75249.45349.71607.84數(shù)據(jù)來源：根據(jù)歷年財報整理而得/JD/finance/營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債(1)，應(yīng)付薪金，應(yīng)付稅款和未分配利潤等。首先，從表3.3中，我們發(fā)現(xiàn)京東集團(tuán)的時間比較短期借款期間非常多，企業(yè)的短期貸款所占比例最大，在流動負(fù)債中所占比例較大，但數(shù)額正在逐漸減少。這說明企業(yè)內(nèi)人士發(fā)現(xiàn)，短期貸款由于負(fù)擔(dān)沉重，無法讓企業(yè)的資金繼續(xù)快速流動。這樣就會導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞帳的數(shù)量增加值得一提的是，對于京東集團(tuán)的管理者來說，如果要全面考慮問題，不能只關(guān)注當(dāng)前某一方面的利益或者我負(fù)債的比例。80%，由于融資成本低，節(jié)省了償還本息的顯性成本。當(dāng)然，融資也有一個明顯的劣勢——可能無法接觸到投資者預(yù)期收益率的風(fēng)過程帶來很大程度的不確定性它有積極的影響。而且，股權(quán)融資的大規(guī)模使用會稀釋現(xiàn)有股東的權(quán)益，進(jìn)而引起股東的不滿。與實體經(jīng)濟(jì)相比，電子商業(yè)領(lǐng)域存在一定程度的虛擬性，在資金快速流動和缺乏實體抵押的基礎(chǔ)上限制了京東的融資渠道。此3.3資產(chǎn)負(fù)債率可以看出，流動負(fù)債的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非流動負(fù)債，這種情況會導(dǎo)致短期債務(wù)償還壓力過大，利息成本的不確定性較大。京東集團(tuán)短期貸款與長期貸款相比，短期貸款成本更低，更容易申請，貸款金額更多樣化。但是一旦你負(fù)債了當(dāng)項目到期時，如果企業(yè)不能在短時間內(nèi)收回資金，就會面臨償債風(fēng)險，也會影響項目的正常進(jìn)展，給企業(yè)造成巨大的損失。無法得到充分利用。企業(yè)的整個操作過程效率低下，最終可能會導(dǎo)致管理不善等問題。經(jīng)營風(fēng)險一般體現(xiàn)在兩個方面:存貨的變現(xiàn)和應(yīng)收賬款的回收，它仍然選擇了京東、阿里巴巴和亞馬遜等幾家公司。4京東集團(tuán)營運資金管理風(fēng)險點4.1應(yīng)收賬款存在壞賬風(fēng)險應(yīng)收賬款，是指企業(yè)出售的商品，產(chǎn)品和服務(wù)的應(yīng)收款項。但是，正常合理的銷售不會帶來更嚴(yán)重的負(fù)面影響（信用出售是指賣方在不考慮買方的資產(chǎn)狀況和還款能力的情況下，將貨物賣給買方），導(dǎo)致無法收回的問題。從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)逐漸增加可以得出京東集團(tuán)應(yīng)當(dāng)收回的賬款仍然在負(fù)債項目中占了大部分的結(jié)論，這個數(shù)量的比例可以說是比較大的，因為從這類數(shù)據(jù)研究來看，即使數(shù)量變化不大，但是如果變成了一個比例，是非常值得詳細(xì)研究的。而且，隨著時間的變化，它的占比也在不斷上漲。而且公司商務(wù)信譽所占的資金也在不斷增加。只是財務(wù)部門的失職，應(yīng)當(dāng)各部門共同參與、一起配合與管理。4.2存貨管理存在風(fēng)險下屬進(jìn)行監(jiān)控的的意識還是不夠的。相對京東來說，建立專門的相對內(nèi)部控制組織也是至關(guān)重要的。而要是沒有專門的內(nèi)部管理操控組織，那么就無法有效的對庫存進(jìn)行內(nèi)部控接相關(guān)的內(nèi)部審計活動或人員的獨立性負(fù)責(zé)。在這方面存在滯后的問題。京東集團(tuán)的監(jiān)管部門相對薄弱，不具備相關(guān)專業(yè)知識方面，對內(nèi)部控制的重視程度不夠。由于缺乏有效的監(jiān)管，目前尚不清楚最低市價是否用于購買股票程序可以驗證。4.3缺乏營運資金風(fēng)險管理平臺個不同的資本賬戶，實際上對資金的集中管理是不利的。也就導(dǎo)致了資金管理沒有到位、貨幣資金流動性較弱。5.1健全應(yīng)收賬款制度，加強(qiáng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整多不足，需要改進(jìn)。的錢量轉(zhuǎn)換成靈活的種類活躍資產(chǎn)。要做到這一點，需要大幅度提高存量資產(chǎn)的使用效率，進(jìn)而對單位內(nèi)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行全方位的盤活庫存。此外，還可以通過流動性和租售等流動性手段，提高部分閑置資產(chǎn)的使用價值。5.2加強(qiáng)存貨風(fēng)險管理手續(xù)。努力的加強(qiáng)員工的培訓(xùn)，提高公司人員素質(zhì)。加快存貨週轉(zhuǎn)，減少資本入住率。其次，京東集團(tuán)可以加強(qiáng)存貨倉儲的管理來控制風(fēng)險。采購?fù)甑拇尕浽谌霂旌?，京東集團(tuán)倉管人員應(yīng)根據(jù)實際存設(shè)置清晰的分類帳和數(shù)據(jù)卡，并應(yīng)由專人保管。保管人應(yīng)協(xié)調(diào)庫存數(shù)量，定期去檢測材料并對其進(jìn)行補充。因此，要求在保存這些庫存時，應(yīng)將其作為一個整體加以管理，并分別存放在不同的倉庫中。而根據(jù)庫存的相關(guān)要素把庫存分到不同的管理環(huán)境，并讓專人管理，而為了避免不必要的損失。在對貨物的檢查和上必須做到定期與明確檢查的重點，努力做好防盜等措施，其余不相干人員不得進(jìn)入倉庫。而在倉庫的定期檢查中，我們還要相對應(yīng)的去檢查倉庫人員的工作情況，以及倉庫的消防設(shè)施和違禁物品的注意牌位擺放等等。而存貨部門也應(yīng)該根據(jù)存貨的收發(fā)情況進(jìn)行及時的報告與結(jié)算。而為了適應(yīng)市場避免庫存的堆積，也應(yīng)該及時的對生產(chǎn)計劃與銷售計劃進(jìn)行調(diào)整，合理的去控制存貨數(shù)量。5.3全面加強(qiáng)資金管理，建立健全管理平臺必須緊密結(jié)合相關(guān)考核制度，及時完成預(yù)算編制工作，每月對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行積極監(jiān)督和有效考核，確保預(yù)算結(jié)果的合理性。而在公司中，內(nèi)部的控制和審計制度在管理中起著至關(guān)重要的作用。因此，我們可以利用這兩個重要系統(tǒng)進(jìn)行合理有效的分析去制作相應(yīng)的解決方案。讓多地都獲得最低的成本，讓外部的融資不斷增長。結(jié)論賬款存在壞賬風(fēng)險，存貨管理存在風(fēng)險以及缺乏營運資金風(fēng)險管理平臺等。得出的結(jié)論其一是要健全應(yīng)收賬款制以及引導(dǎo)，幫助京東集團(tuán)生氣蓬勃地不斷進(jìn)步發(fā)展壯大起來。參考文獻(xiàn)[1]孫靜璇.我國中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀、問題及對策[J].中國管理信息化，2016，(16)：8-9.[2]張敦力，張令，江新峰.企業(yè)營運資金管理問題研究——以格力電器為例[J].，2018，（08）：67-71.[3]李鵬飛，王元月.營運資金管理策略選擇研究[J].，2016，（14）：59-61.[4]秦書亞.房地產(chǎn)行業(yè)營運資金管理的調(diào)查與研究[J].，2016，（15）：31-32.[5]張敏達(dá).某有限公司營運資金管理分析[J].農(nóng)家參謀，2018，（05）：278.[6]張鳳民.集團(tuán)化水泥企業(yè)營運資金管理淺議——以SWC公司為例[J].，2016，（10）36-38.[7]李曉洛，王海燕.營運資金管理：不得不之的矛盾[J].財務(wù)與會計，2016，（21）：65-66.[8]謝春林.面向業(yè)務(wù)流程的營運資金管理探析[J].，2018，（26）：83-87.[J].中國名商，2018(06).[10]王林.優(yōu)化中小企業(yè)營運資金管理的對策研究[D].山東：山東財經(jīng)大學(xué)，2016.[11]莫等閑.BL服裝公司營運資金管理研究[C].廣西大學(xué)，2018.[12]王竹泉、孫瑩.營運資金管理[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2017.[13]吳莞婷.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].財會學(xué)習(xí)，2018(22):198.[13]吳莞婷.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].財會學(xué)習(xí)，2018(22):198.[J].時代金融，2015(20):