（最終稿）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及其風(fēng)險(xiǎn)研究

摘要隨著中國的互聯(lián)網(wǎng)逐漸深入到不同行業(yè)的應(yīng)用當(dāng)中，其在金融行業(yè)的應(yīng)用范圍也逐漸擴(kuò)大，有關(guān)部門對(duì)此也對(duì)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展投來了目光。但是，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融還幾乎是一個(gè)未經(jīng)探索的領(lǐng)域，其形成至今經(jīng)歷的時(shí)間并不長(zhǎng)，市場(chǎng)模式等相對(duì)而言規(guī)范性較差，在其高速壯大的同時(shí)，市場(chǎng)亂象也層出不窮。海內(nèi)外有很多學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了調(diào)研，發(fā)表了看法，但是，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)如何，又該怎樣行之有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)界、業(yè)界都還沒有答案。在此前提之下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)及其防范的調(diào)研將會(huì)對(duì)于業(yè)界發(fā)展做出不小的貢獻(xiàn)。此文將通過對(duì)于海內(nèi)外已有文獻(xiàn)、資料等進(jìn)行通讀，然后針對(duì)中國當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融都有著哪些風(fēng)險(xiǎn)、又該如何有效降低這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)調(diào)研以及論述。在本文的第一部分，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融到底是什么，又是怎樣運(yùn)營的，將給出簡(jiǎn)潔明了的定義，除此之外，還將對(duì)于其今后的發(fā)展，以當(dāng)前數(shù)據(jù)等進(jìn)行預(yù)測(cè)。之后，重點(diǎn)研究了四種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營模式以及其存在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)又該怎樣被有效降低，另外，還對(duì)于降低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能發(fā)生的一些特殊情況以及不足之處進(jìn)行了論述，并且嘗試著形成了書面上的解決方案。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)金融；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

ABSTRACTAsChina'sInternethasgraduallypenetratedintoapplicationsindifferentindustries,itsapplicationinthefinancialindustryhasgraduallyexpanded.TherelevantdepartmentshavealsopaidattentiontothedevelopmentofInternetapplicationsinthefinancialindustry.However,Internetconsumerfinanceisstillalmostanunexploredfield.Ithasnotbeenformedforalongtime,andthemarketmodelisrelativelypoorlyregulated.Asitgrowsatahighspeed,marketchaosisalsoemerginginendlessly.Manyscholarsathomeandabroadhaveconductedresearchonthisandexpressedtheiropinions.However,theacademiccirclesandtheindustrystillhavenoanswerastothemarketriskofInternetconsumerfinanceandhowtoeffectivelyreducetherisk.Underthispremise,theresearchonrisksandtheirpreventionwillmakeasignificantcontributiontothedevelopmentoftheindustry.Thisarticlewillreadthroughtheexistingdocumentsandmaterialsathomeandabroad,andthenconductrelatedinvestigationsanddiscussionsontherisksofcontemporaryInternetconsumerfinanceinChinaandhowtoeffectivelyreducetheserisks.Inthefirstpartofthisarticle,IwillgiveaconciseandcleardefinitionofwhatInternetconsumerfinanceisandhowitisoperated.Inaddition,itwillalsopredictitsfuturedevelopmentbasedoncurrentdata.Afterthat,IfocusedonthefourtypesofInternetconsumerfinanceoperationmodelsandtheirexistingrisks,andhowtoeffectivelyreducetherisks.Inaddition,somespecialsituationsandshortcomingsthatmayoccurwhenreducingriskswerediscussed,andtriedAwrittensolutionwasformed.Keywords:internetconsumerfinance;risk;riskprevention

目錄1緒論 11.1研究背景與意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 11.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 11.2.1國外研究現(xiàn)狀 11.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 21.2.3文獻(xiàn)評(píng)述 31.3研究?jī)?nèi)容及研究方法 31.3.1研究?jī)?nèi)容 31.3.2研究方法 32互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概述 42.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金酷的定義和特點(diǎn) 42.1.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的定義 42.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn) 42.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析 42.2.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模變化 52.2.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)品 52.2.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的風(fēng)險(xiǎn) 62.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的經(jīng)營環(huán)境分析 62.3.1宏觀環(huán)境分析 62.3.2微觀環(huán)境分析 62.4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)分析 73不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析 83.1電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范 83.1.1螞蟻花唄的運(yùn)作方式 93.1.2螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn) 103.1.3螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 103.2P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范 113.2.1拍拍貸的運(yùn)作方式 113.2.2拍拍貸存在的風(fēng)險(xiǎn) 123.2.3拍拍貸的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 123.3消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范 133.3.1北銀消費(fèi)金融公司的運(yùn)作方式 133.3.2北銀消費(fèi)金融公司存在的風(fēng)險(xiǎn) 143.3.3北銀消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 153.4商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范 163.4.1中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息 163.4.2中銀Ｅ貸的運(yùn)作方式 163.4.3中銀E貸存在的風(fēng)險(xiǎn) 173.4.4中銀E貸的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 173.5不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)比較 184各種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議 194.1電商平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議 194.1.1防范對(duì)策存在的不足 194.1.2防范對(duì)策的建議 194.2P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議 194.2.1防范對(duì)策存在的不足 194.2.2防范對(duì)策的建議 194.3消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議 194.3.1防范對(duì)策存在的不足 194.3.2防范對(duì)策的建議 204.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議 204.4.1防范對(duì)策存在的不足 204.4.2防范對(duì)策的建議 205總結(jié)與展望 205.1總結(jié) 205.2展望 21參考文獻(xiàn) 22致謝 241緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景經(jīng)濟(jì)學(xué)家將“消費(fèi)、投資、出口”比作直接拉動(dòng)我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”，但是，近年來由于投資和出口帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯放慢，在近六年左右，消費(fèi)行為是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)的首位功臣。根據(jù)中國十九大報(bào)告當(dāng)中給出的相關(guān)數(shù)據(jù)、結(jié)論、定義以及其對(duì)于市場(chǎng)的指導(dǎo)內(nèi)容等，能夠看出，在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式之下，對(duì)于消費(fèi)金融的發(fā)展，國家是寄予厚望的，而結(jié)合當(dāng)今時(shí)代科技高速發(fā)展的背景、國家與社會(huì)對(duì)于創(chuàng)新的需要，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的模式是消費(fèi)金融發(fā)展的必由之路。與互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的消費(fèi)金融便捷性相比，傳統(tǒng)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)似乎門檻高、服務(wù)效率低。為了滿足消費(fèi)者的需求，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品層出不窮，可以說它們已經(jīng)成為刺激消費(fèi)的重要手段。中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展進(jìn)程可謂如雨后春筍一般，存在著生長(zhǎng)迅疾，規(guī)模擴(kuò)大速度快、相同或者接近時(shí)間段內(nèi)進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)或者集團(tuán)數(shù)量多等顯著特點(diǎn)，這也使得本行業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)迅速攀升，競(jìng)爭(zhēng)變得激烈，直接指向了機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的利益損失這一后果。1.1.2研究意義目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展變化進(jìn)程非常迅猛，提供了大量的商業(yè)投資機(jī)會(huì)，除此之外，這樣的形勢(shì)也使得消費(fèi)金融行業(yè)具有了過去所不具備的一種強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。在此客觀事實(shí)之下，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)模式之下，消費(fèi)金融面臨著哪些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又該如何降低這些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的問題進(jìn)行深入的調(diào)研是非常必要而且符合業(yè)界當(dāng)前需求的。只有研究好這些問題，才能讓互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)成為利國利民的行業(yè)，承擔(dān)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。詳細(xì)的論述共有兩方面：首先，能夠使得當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)模式下的消費(fèi)金融到底處于何種狀況更加清晰地顯示在大眾視野當(dāng)中，對(duì)于預(yù)判其前景降低了難度。其次，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)機(jī)構(gòu)建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)督管理機(jī)制有所增益，制定相關(guān)的規(guī)章制度，通過這些來使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融穩(wěn)定安全的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)機(jī)構(gòu)建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)督管理機(jī)制，制定相關(guān)的規(guī)章制度，通過這些來使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融穩(wěn)定安全的發(fā)展。三、有利于針對(duì)不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已有的風(fēng)險(xiǎn)提出相對(duì)應(yīng)的對(duì)策與建議。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的研究：Tufano(2009)[1]提出了關(guān)于消費(fèi)者所需要的金融四個(gè)基本功能，進(jìn)一步明確了對(duì)消費(fèi)金融的理論知識(shí)和研究范圍。這些金融功能主要包括：一是交易和支付；二是有效管控風(fēng)險(xiǎn)；三是信貸；四是儲(chǔ)蓄和投資。ShanshanFan,ZhaodanWu和LeiWang(2016)[3]通過深入了解當(dāng)時(shí)中國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的背景，結(jié)合國內(nèi)中產(chǎn)剛性需求市場(chǎng)特定的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)分析和其發(fā)展環(huán)境，通過統(tǒng)計(jì)方法等剖解互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的前景以及潛力、趨勢(shì)等，并且最終形成結(jié)論。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的研究：LeeA.Schneider、Max和Clare（2016）[4]在《RegulatoryPrioritiesForFinTechFirmsandInvestorsintheComingYear》中指出美國在當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融科技如此快速演變和發(fā)展的關(guān)鍵階段，高效地監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司的管理方法；Kregel(2016)[5]通過深入地研究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者的消費(fèi)行為直接影響到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)生和發(fā)展。因此，很有必要分析一些影響互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者的消費(fèi)行為的因素，可以使企業(yè)管理者更準(zhǔn)確的掌握企業(yè)未來發(fā)展的方向。GuoYH(2016)[6]以美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為主要的研究對(duì)象，比較了實(shí)例風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和傳統(tǒng)利率評(píng)估模型之間的區(qū)別，最終計(jì)算數(shù)據(jù)顯示實(shí)例風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更加適合于評(píng)估P2P市場(chǎng)中的借貸風(fēng)險(xiǎn)。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀朱婷（2017）[7]的研究主要是對(duì)于中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)行解讀，根據(jù)其論述，從廣義上來說，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的重點(diǎn)在于消費(fèi)行為，所有和消費(fèi)有關(guān)的活動(dòng)都可以歸納于其中；而從狹義上來看，這些金融服務(wù)開展的宗旨是滿足市場(chǎng)在當(dāng)前情況下的期望。王藝潤(rùn)(2020)[8]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融本質(zhì)上也就是由海內(nèi)外能夠證明自身可以合法進(jìn)行專業(yè)金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)利用當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)模式來服務(wù)于消費(fèi)者，促進(jìn)其進(jìn)行消費(fèi)行為。高彥梅(2020)[9]指出互聯(lián)網(wǎng)模式下的消費(fèi)金融區(qū)別于過去的消費(fèi)金融模式最本質(zhì)之處，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的熟練運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的消費(fèi)金融存在著電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的顯著特點(diǎn)，完全展示出了時(shí)代發(fā)展變遷過程擋住，消費(fèi)金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展之處。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的研究：周光友(2017)[10]在其著作《互聯(lián)網(wǎng)金融》當(dāng)中寫到其對(duì)于還聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可能會(huì)在市場(chǎng)當(dāng)中面臨的幾類風(fēng)險(xiǎn)的分類，大致上可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等類別，在此基礎(chǔ)之上，根據(jù)對(duì)于數(shù)據(jù)的歸納總結(jié)，此書也給出了一一對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。李小龍(2017)[11]則將不同分類當(dāng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步進(jìn)行了深入研究，之后形成了自己宏觀上的概念理解，而對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)到底為什么產(chǎn)生，李小龍也追根溯源，形成了自己的理論。趙大偉于二〇一七年提出[12]，縱觀整個(gè)海內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場(chǎng)，可以看到，首先是由于征信系統(tǒng)相對(duì)來說缺位的問題，導(dǎo)致行業(yè)服務(wù)時(shí)判斷客戶是否具有償還能力變得難以操作；其次就是風(fēng)險(xiǎn)管控制度參差不齊。王爽(2019)[13]根據(jù)其進(jìn)行問卷調(diào)查得到數(shù)據(jù)、數(shù)學(xué)建模處理數(shù)據(jù)的結(jié)果進(jìn)行深入研究，最終認(rèn)為客戶是否具有償還能力、是否具有償還意愿等風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人基本特征、個(gè)人消費(fèi)習(xí)慣有關(guān)。1.2.3文獻(xiàn)評(píng)述雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步時(shí)間較晚，但國內(nèi)外學(xué)者對(duì)其研究并不少。國外大多的學(xué)者將其一分為二，分別對(duì)于其互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)和消費(fèi)金融性質(zhì)單獨(dú)研究調(diào)查，然后將兩方面的結(jié)論合二為一，得出互聯(lián)網(wǎng)模式之下的消費(fèi)金融具有哪些過去的模式下不具備的長(zhǎng)處，有哪些新興的屬性、影響因素以及存在的風(fēng)險(xiǎn)等。與國外不同，隨著我們國家對(duì)于大數(shù)據(jù)的運(yùn)用日漸深入、日漸熟練，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)模式之下消費(fèi)金融的研究，不管是通過實(shí)物的開展還是學(xué)術(shù)性的研究都迅速興起。國內(nèi)學(xué)者從多個(gè)角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)行了深入的研究，比如風(fēng)險(xiǎn)管理、大數(shù)據(jù)、安全監(jiān)管等。根據(jù)以上內(nèi)容，對(duì)于海內(nèi)外已有的研究成果，我們已經(jīng)有了大致的了解?？梢钥闯?，雖然海內(nèi)外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這一領(lǐng)域有所探索，但是，面向整體的研究數(shù)量不對(duì)?；谶@一既定事實(shí)，本文將有所突破，針對(duì)中國目前高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與降低風(fēng)險(xiǎn)的有效策略來進(jìn)行調(diào)研，根據(jù)不同的運(yùn)營模式各自的特點(diǎn)分門別類地對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納，在此基礎(chǔ)之上，試形成書面地解決策略，指出不足并提出建議。1.3研究?jī)?nèi)容及研究方法1.3.1研究?jī)?nèi)容本文在對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的規(guī)模、運(yùn)行和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，按照不同模式將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)分為四類，對(duì)于其的運(yùn)行狀況、面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)問題分別進(jìn)行了歸納與總結(jié)，除此之外，本文還對(duì)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了總結(jié)，就降低風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，找出了當(dāng)前模式之下的弊端，并且形成了一一對(duì)應(yīng)的解決方案。1.3.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法在進(jìn)行本文的選題之前，筆者對(duì)于海內(nèi)外涉及到相關(guān)學(xué)科理論知識(shí)以及互聯(lián)網(wǎng)這一新興模式的金融服務(wù)研究的資料進(jìn)行了詳細(xì)的閱讀，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念有了大致的理解，并且了解到消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)性及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。除此之外，本文還在前人研究成果的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)了學(xué)界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究力度不夠的這一缺口，于是選擇了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與相應(yīng)對(duì)策進(jìn)行課題研究。（2）案例分析法秉持著理論來源于客觀事實(shí)這一原則，本文將選擇一些實(shí)例來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的四個(gè)不同模式舉例并詳細(xì)分析，分析其分別面臨著哪些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又該以怎樣的方式進(jìn)行合情、合理、合法的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，然后從行業(yè)整體的角度進(jìn)行總結(jié)，旨在使得研究結(jié)果對(duì)于現(xiàn)實(shí)有一定借鑒意義。（3）圖表分析法收集可靠真實(shí)的數(shù)據(jù)并且將這些數(shù)據(jù)利用制表的方式可視化，可以直觀地看出其目前地狀況以及未來的發(fā)展前景，從而預(yù)判市場(chǎng)的變化形勢(shì)。除此之外，對(duì)于不同運(yùn)營模式之間的相同點(diǎn)以及差異性，也可以從橫向和縱向等不同角度進(jìn)行比較，對(duì)于讀者來說，也有著簡(jiǎn)單易懂的優(yōu)點(diǎn)。（4）比較分析法本文采用由局部到整體的方式，先對(duì)于不同模式下的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)行分析，然后對(duì)其進(jìn)行對(duì)于，最后就其風(fēng)險(xiǎn)的異同得出最終結(jié)論。這樣做會(huì)讓研究的過程和結(jié)果更具有效性和科學(xué)性。2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概述2.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金酷的定義和特點(diǎn)2.1.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的定義消費(fèi)金融行業(yè)方興未艾，而且對(duì)于社會(huì)發(fā)展起到了中流砥柱的作用，一直是業(yè)界和學(xué)界的熱議話題，但至今沒有統(tǒng)一的定義。普遍認(rèn)可的定義就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融于一般的消費(fèi)金融最本質(zhì)的區(qū)別之處、創(chuàng)新之處，其余方面，和以往的傳統(tǒng)消費(fèi)金融差別不大，但更加注重服務(wù)的普惠性。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特點(diǎn)中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有著以下一些特點(diǎn)：首先，小額貸款是分散和包容的。與傳統(tǒng)消費(fèi)金融的服務(wù)范圍進(jìn)行比較來看，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)范圍覆蓋面更加廣，符合金融服務(wù)條件的客戶群體更加豐富，貸款金額高于一千、小于五萬的低端消費(fèi)者、中端消費(fèi)者都被納入考慮范圍。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)是為了滿足消費(fèi)者在日常生活、學(xué)習(xí)等各個(gè)方面的需求提供的金融服務(wù)，能夠使得社會(huì)上更多有需要的人得到金融服務(wù)的幫助。其次，其操作的流程比較簡(jiǎn)易，也比較快速，很大程度上提高了客戶的滿意程度。相比以往的貸款流程比較復(fù)雜，審批時(shí)間相對(duì)來說很難縮短的弊端來說，有了很大的提升，克服了這一缺點(diǎn)，一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融使得金融服務(wù)的辦理變得便利快速，只要申請(qǐng)人符合條件，擁有有力的資質(zhì)證明，那么就可以很快地完成交易，大大節(jié)約了雙方等待交易達(dá)成的時(shí)間，提高了辦事效率。除此之外，對(duì)于客戶信用的評(píng)估也變?yōu)槌砷L(zhǎng)式、積累式的，用戶如果逾期還款，信用程度則在系統(tǒng)當(dāng)中顯示降低，反之則漸漸提升，信用程度達(dá)到一定高度，就可以循環(huán)貸，只要有需要就可以隨時(shí)借款，很大程度上提升了消費(fèi)者生活消費(fèi)水平。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融利用其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，與各種電商支付平臺(tái)合作，讓客戶以分期付款的方式購買比較貴的產(chǎn)品，花了明天的錢來圓今天的夢(mèng)。最后，業(yè)內(nèi)對(duì)于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用已經(jīng)逐漸純熟，通過一系列活動(dòng)收集資料并且通過已知為用戶畫像的能力穩(wěn)步提高，數(shù)據(jù)來源多樣化，可以將具有不同需求的客戶群體進(jìn)行劃分，并向需求不同的用戶社群提供具有差異性的金融服務(wù)，而且，對(duì)于不同群體客戶的還款能力與還款意愿，利用大數(shù)據(jù)模式，也可以得到較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)結(jié)果。2.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析2.2.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模變化追根溯源，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融開始于二零一四年推出的京東白條，螞蟻集團(tuán)更是緊跟其后推出名叫螞蟻花唄的金融產(chǎn)品。而到了下一年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)則涌入了更多企業(yè)，可以說，這一年是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融快速發(fā)展的一年。到了二〇一六年，國家開始對(duì)于本市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控、指導(dǎo)、規(guī)范，力求使得新時(shí)代的消費(fèi)金融能夠?yàn)閲?、社?huì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量，滿足社會(huì)的新期待。于是，行業(yè)內(nèi)的多款消費(fèi)信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)迎來了發(fā)展的黃金期。從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸模式來看，輕資產(chǎn)助貸模式已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)巨頭消費(fèi)貸款主要模式。2014年到2020年我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸規(guī)?？焖贁U(kuò)張，從187億元上升至接近24.3萬億元（見圖1）。但是，我們可以在圖中看出，2018年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，由于政府方面越發(fā)重視互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的監(jiān)督管理，補(bǔ)充和完善了相關(guān)政策和法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸規(guī)模的增長(zhǎng)率從2017年的927.38%降至2018年的209.69%，并且增長(zhǎng)速度逐年減緩。圖12014-2020年我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸規(guī)模數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢研究院、頭豹研究院2.2.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)品總體來看，中國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展是呈現(xiàn)出一種涵蓋面越來越大的趨勢(shì)的，產(chǎn)品種類也越來越豐富?；谝恍┮延械难芯砍晒c業(yè)界共識(shí)，本文對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式的分類為四種，分別是電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)、持牌消費(fèi)金融公司、商業(yè)銀行。在未來，網(wǎng)上在線借貸必然會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)向新常態(tài)轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的線下企業(yè)貸款等工作日益困難，大量的公司正向規(guī)模較小、比較分散化的產(chǎn)品（如白領(lǐng)貸）傾斜。同時(shí)，還有大學(xué)生分期支付、消費(fèi)金融、日貸款等多類產(chǎn)品，網(wǎng)上在線貸款已經(jīng)成為整個(gè)行業(yè)的一大發(fā)展趨勢(shì)。但目前市場(chǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品同質(zhì)性仍然較高，主要集中在購物、旅游等消費(fèi)場(chǎng)景上，未來還需進(jìn)一步細(xì)化。2.2.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已經(jīng)逐步滲透到社會(huì)的各個(gè)方面，這一點(diǎn)在衣食住行當(dāng)中都有所體現(xiàn)，而且在中國的金融行業(yè)當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融也是中流砥柱。正面來看，互聯(lián)網(wǎng)模式的新興帶了行業(yè)發(fā)展新的小高潮，但是隨之而來的也有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的攀升。市場(chǎng)的亂象伴隨著發(fā)展層出不窮，而這些亂象的產(chǎn)生，無疑對(duì)于行業(yè)的發(fā)展以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的提升來說，是必須去除的絆腳石。在信用中介和信息中介定位不明確的問題下，風(fēng)險(xiǎn)漸漸顯露出來，而總體來說，對(duì)于中國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融來說，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操縱風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)都是需要規(guī)避的。自2017年下半年以來，該行業(yè)進(jìn)入了整合期。為了徹底整頓混亂的行業(yè)發(fā)展，國家制定了一系列的監(jiān)管措施，如P2P專項(xiàng)整治、規(guī)范現(xiàn)金貸和商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款、對(duì)大數(shù)據(jù)違規(guī)行為進(jìn)行清理、禁止非法放貸和規(guī)范民間借貸的利率等。在這些相關(guān)監(jiān)管政策的不斷完善下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)也進(jìn)入了一個(gè)規(guī)范化發(fā)展的時(shí)期。要想有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的消費(fèi)金融能夠更好地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，發(fā)揮對(duì)于社會(huì)發(fā)展地正向影響，相關(guān)部門必須要站出來進(jìn)行管控和指導(dǎo)，把握好市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的脈搏。2.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的經(jīng)營環(huán)境分析2.3.1宏觀環(huán)境分析本文將從三方面來論述當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的宏觀環(huán)境是怎樣的，概括如下。政策環(huán)境：十八屆三中全會(huì)“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”的方針，以及十三五規(guī)劃提出釋放消費(fèi)潛力，創(chuàng)造消費(fèi)需求，不斷増強(qiáng)消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)作用；“十四五”規(guī)劃提出要穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，都表現(xiàn)出了官方鼓勵(lì)性的導(dǎo)向。同時(shí)，國家對(duì)于企業(yè)，對(duì)于其成立專業(yè)消費(fèi)金融公司進(jìn)行了一定程度的肯定并且提出了表揚(yáng)，并且表現(xiàn)出了在全國范圍內(nèi)擴(kuò)大實(shí)驗(yàn)圈范圍的愿望，對(duì)于P2P等網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)平臺(tái)多加督促和監(jiān)管以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融多元化、全方位的發(fā)展。在此基礎(chǔ)之上，政府還出臺(tái)了降低車輛購置稅等一系列刺激消費(fèi)的政策，進(jìn)一步刺激了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模上的擴(kuò)大和形式上的成熟。經(jīng)濟(jì)環(huán)境：近年來我國居民消費(fèi)需求增加，居民消費(fèi)率一直處于50%-70%的水平。但是與世界平均消費(fèi)率80%相比，我國居民消費(fèi)率還是略低了一點(diǎn)，消費(fèi)促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍有尚未完全釋放的助益能力。近年來，消費(fèi)漸漸占據(jù)了拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的主要地位，而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要出發(fā)點(diǎn)，更是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ何覈?jīng)濟(jì)正處于不斷轉(zhuǎn)型的新時(shí)期，消費(fèi)導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成效顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展也日新月異，可以想見，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)于鼓勵(lì)廣大民眾進(jìn)行消費(fèi)的作用不容小覷。2.3.2微觀環(huán)境分析要仔細(xì)探究我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的微觀環(huán)境，本文擬從消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)兩方面出發(fā)。消費(fèi)者：一方面，消費(fèi)者可以自由支配的收入逐年變多，這一點(diǎn)有效地讓民眾更愿意消費(fèi)。而且，中國經(jīng)濟(jì)迅疾走上高地也是一個(gè)重要原因，社會(huì)生活更加豐富，消費(fèi)需求的體量也在變化。雖然，2020年由于疫情的原因，居民人均可支配收入以及消費(fèi)支出都有所下滑，但并不影響總體的增長(zhǎng)趨勢(shì)。另一方面，年輕人特別是大學(xué)生的消費(fèi)觀念和消費(fèi)行為發(fā)生了巨大變化，即期消費(fèi)已經(jīng)越來越多不能滿足年輕人的消費(fèi)需求，而他們更喜歡通過跨期消費(fèi)購買商品，導(dǎo)致信貸消費(fèi)不斷增加。而且第三方支付平臺(tái)在日常生活中的廣泛使用為消費(fèi)者帶來了更多的消費(fèi)選擇和支付便利，這使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融用戶數(shù)量以驚人的速度增長(zhǎng)。圖22013-2020年我國居民人均可支配收入、消費(fèi)支出及增幅數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)：隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)加以及大數(shù)據(jù)也逐漸被應(yīng)用起來，這無疑是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融想要發(fā)展的一個(gè)必要先決條件。消費(fèi)者不需要去線下的實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，可以直接通過手機(jī)客戶端來進(jìn)行相應(yīng)的操作，相比于過去的線下辦理來說，更加快速便捷，這也使得這一線上模式受到了市場(chǎng)的廣大歡迎。除此之外，大數(shù)據(jù)技術(shù)使得平臺(tái)、機(jī)構(gòu)對(duì)于申請(qǐng)人的信用評(píng)估提高了準(zhǔn)確程度，也能夠在用戶社群的準(zhǔn)確劃分和個(gè)性化的推薦方面提供很大的增益。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和用戶動(dòng)向的預(yù)判都成為了可能，在運(yùn)營方面，有利于建立機(jī)構(gòu)或者平臺(tái)獨(dú)有的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避模式。2.4互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)分析總體而言，中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)如下：首先是規(guī)模上的增長(zhǎng)，《2017-2023年中國消費(fèi)金融市場(chǎng)深度調(diào)查及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》（來自智研咨詢網(wǎng)）顯示出互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模已經(jīng)由2017年的6583.0億迅速爆炸發(fā)展，2020年的交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到45967.5億，可以明顯地看出其增長(zhǎng)迅速，超出預(yù)期，未來的前景也比較光明。其次，場(chǎng)景消費(fèi)。除了文中提到的阿里巴巴、京東等平臺(tái)，還有不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。場(chǎng)景消費(fèi)已經(jīng)深入到了中國居民方方面面的日常當(dāng)中，比較典型的例子有裝修貸款、教育貸款等，在滿足了消費(fèi)者的燃眉之急的同時(shí)也使得客戶體驗(yàn)更佳。最后，發(fā)展趨向多元?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融逐漸壯大，居民消費(fèi)信貸的選擇越來越豐富?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下的消費(fèi)金融在體系方面漏洞和缺陷也越來越少。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所能提供給消費(fèi)者的產(chǎn)品也從單一的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品發(fā)展到直接支付現(xiàn)金貸款、委托支付情景消費(fèi)產(chǎn)品和循環(huán)高信用產(chǎn)品三大類。居民消費(fèi)趨于多樣化?？偤鸵陨蟽?nèi)容，以本文對(duì)于我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、經(jīng)營環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)的相關(guān)調(diào)研來看，不得不說其發(fā)展是快速的、進(jìn)步極大的、成績(jī)斐然的。3基于模式差異之下互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的不同風(fēng)險(xiǎn)雖然在這些年的發(fā)展當(dāng)中，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融成績(jī)斐然，但在過程當(dāng)中，也不乏問題的顯露，由此也產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的利益遭受了一些損害。本章將列舉四種不同模式下網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的對(duì)策，進(jìn)而進(jìn)行對(duì)于現(xiàn)有對(duì)策的缺點(diǎn)的總結(jié)歸納。之后，按照金融服務(wù)主體，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可分為電子商務(wù)平臺(tái)消費(fèi)金融、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)消費(fèi)金融、消費(fèi)金融公司和商業(yè)銀行消費(fèi)金融（見表1）。不同的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融模式在運(yùn)作模式、存在的問題和控制措施等方面存在共通之處，也存在不同，以下是每種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式的具體案例分析。表1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式及其典型機(jī)構(gòu)3.1電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范電子商務(wù)（電商）有狹義和廣義的定義。狹義的電子商務(wù)是指所有能夠以電子方式來交易的過程，而廣義的電子商務(wù)是指所有在網(wǎng)絡(luò)上以電子方式完成的商務(wù)活動(dòng)。2014年之后，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融逐漸壯大，走入了消費(fèi)者的視野，不同的行業(yè)也都考慮起與這一創(chuàng)新模式的融合，最具有代表性的就是以電子商務(wù)為交易平臺(tái)的公司。具體的例子有京東的京東白條，支付寶的媽蟻花唄，蘇寧的任性購等產(chǎn)品。各電子商務(wù)平臺(tái)公司也邁進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融體制改革創(chuàng)新的時(shí)代，紛紛推出具有比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。迄今為止，以電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)支撐的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，逐步發(fā)展成為交易成本低、操作方便、消費(fèi)持續(xù)、場(chǎng)景化的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)。本節(jié)主要分析螞蟻花唄存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。3.1.1螞蟻花唄的運(yùn)作方式螞蟻花唄的推出方是阿里巴巴螞蟻金融服務(wù)，推行時(shí)間大約在二零一四年年末，類型屬于小額消費(fèi)貸款產(chǎn)品。滿足了市場(chǎng)對(duì)于“先消費(fèi)后付款”的期望。其運(yùn)行模式見下圖2。螞蟻花唄的出現(xiàn)，無疑在買賣雙方之間建立了新的交易渠道，具體流程從消費(fèi)者在電商平臺(tái)購物開始，在進(jìn)行支付的時(shí)候，采用花唄的形式，即第三方平臺(tái)先對(duì)于這筆交易進(jìn)行支付以完成交易，其中，面向買家，第三方支付平臺(tái)會(huì)與其約定一個(gè)還款日，如果不能按時(shí)還款，則會(huì)產(chǎn)生利息并且對(duì)于平臺(tái)上個(gè)人用戶的信用造成影響。在其APP內(nèi)主要表現(xiàn)為芝麻信用分?jǐn)?shù)，如果分?jǐn)?shù)數(shù)值比較大，則信用額度高，相對(duì)應(yīng)使用的特權(quán)越多。對(duì)于花唄而言，其資金是通過重慶阿里小貸（螞蟻金服控股）通過銀行貸款、自有資金和ABS（資產(chǎn)支持性證券）等方式來進(jìn)行支持的。自有資金自有資金銀行貸款

ABS

其他螞蟻花唄芝麻信用消費(fèi)者

商家重慶阿里小貸螞蟻金服100%控股風(fēng)控提供資金還錢墊付資金交貨圖2螞蟻花唄的運(yùn)作方式3.1.2螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)通過以上對(duì)螞蟻花唄的分析，我們可以看出螞蟻花唄目前面臨著三種風(fēng)險(xiǎn)，具體分為信用風(fēng)險(xiǎn)、套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：只要年滿18歲的支付寶用戶并有淘寶購物記錄，就能夠申請(qǐng)開通螞蟻花唄。支付寶的平臺(tái)運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)的手段來搜索和收集關(guān)于消費(fèi)者在淘寶上的支出，余額寶管理的相關(guān)資料。通過分析把顧客的信用狀況用芝麻信用積分來表示不同信用等級(jí)，信用等級(jí)越高，信用額度就會(huì)越大。但是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠收集的資料并不全面。套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：花唄套現(xiàn)是一種利用第三方支付軟件漏洞來完成的擴(kuò)大消費(fèi)額度的行為，雖然結(jié)果誘人，但是具有一定的操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于用戶的信用也會(huì)造成損害?；▎h額度擴(kuò)大的總體操作如下：一般是套現(xiàn)者先向商家表明自己的意圖，雙方協(xié)商好套現(xiàn)的金額，然后套現(xiàn)者使用花唄額度給商家付款，然后商家再將款項(xiàng)通過其他方式轉(zhuǎn)賬給套現(xiàn)者，在這過程中商家有可能向消費(fèi)者收取一定的手續(xù)費(fèi)。螞蟻花唄這類金融產(chǎn)品作為一類消費(fèi)金融服務(wù)，其出現(xiàn)與盛行是因?yàn)槭袌?chǎng)有著提前消費(fèi)的愿望，這類金融產(chǎn)品為消費(fèi)者提供了一種超前消費(fèi)的途徑，其支付流程不動(dòng)用用戶余額，而是規(guī)定還款日期。不過，這種模式并不是十全十美的，別有用心者故意尋找這種流程的不足之處加以利用，進(jìn)行花唄套現(xiàn)。套現(xiàn)行為是一種違法行為，但是監(jiān)督起來目前還沒有行之有效的模式，因此違約風(fēng)險(xiǎn)很大?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在廣泛的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，包括信息泄漏，系統(tǒng)癱瘓，黑客攻擊等。一旦發(fā)生這些問題，將對(duì)用戶乃至整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大影響。3.1.3螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)防范措施面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，大力推行用戶實(shí)名制度。第三方支付平臺(tái)的盛行，既有其優(yōu)勢(shì)之處，很大程度上盤活了當(dāng)前海內(nèi)的消費(fèi)市場(chǎng)，但是，別有用心者對(duì)于其中漏洞的利用，也給民眾的財(cái)產(chǎn)安全造成了一定程度的損害。市場(chǎng)的亂象目前來看依然存在，為了規(guī)范市場(chǎng)，對(duì)于集團(tuán)來說，比較好的解決方式是加強(qiáng)對(duì)于用戶實(shí)名認(rèn)證信息的審核，使得平臺(tái)接入的都是信用較好，真實(shí)可靠的用戶。用戶的信息要統(tǒng)一備案至國家銀行系統(tǒng)，做到能查、可查，盡最大努力保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全。如果有人利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行金融詐騙等違法活動(dòng)，有關(guān)部門可以通過其注冊(cè)時(shí)留下的信息順藤摸瓜，這樣以來，犯罪的成本提高，人民就可以比較放心地使用第三方提供的金融服務(wù)了。另外，套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，規(guī)范資質(zhì)審核問題等都是螞蟻花唄這一產(chǎn)品目前面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)問題，這些風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性不僅對(duì)于其所屬的阿里巴巴集團(tuán)來說使得經(jīng)營利潤(rùn)縮減，也體現(xiàn)出對(duì)于中國消費(fèi)金融市場(chǎng)的管理問題亟需重視這一現(xiàn)實(shí)問題。而從集團(tuán)的角度來看，對(duì)于申請(qǐng)人資格的認(rèn)真審核是目前能夠最大程度規(guī)避套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方式。申請(qǐng)人須年滿18周歲，需經(jīng)中國人民銀行實(shí)名認(rèn)證和征信。這樣一來，用戶違約成本增加了，用戶資格也可信了，套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也就很大程度上被規(guī)避了。3.2P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)我要進(jìn)行借款信息的提供，向借款者進(jìn)行服務(wù)。這種借貸方式會(huì)受到一定的法規(guī)約束。我國合同法等明確規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不能發(fā)揮信用中介的作用，只能發(fā)揮信息中介的作用。由此使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)開展過程中，會(huì)面臨一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有的基本特點(diǎn)是具有較高的覆蓋面和靈活性，具有較低的成本和資金額度，同時(shí)在業(yè)務(wù)活動(dòng)開展過程中，需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等進(jìn)行全面應(yīng)用。從2007年的P2P開始到2020年的整個(gè)行業(yè)徹底整頓，短短13年之內(nèi)，P2P從一次次的金融創(chuàng)新，到一次次爆雷潮，最終相繼清退、歸零。本節(jié)主要分析拍拍貸存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。3.2.1拍拍貸的運(yùn)作方式2007年拍拍貸在上海得到正式成立，這是我國第一家獲得工商部門批準(zhǔn)的介P2P網(wǎng)貸信息中介平臺(tái)。發(fā)展到2020年底，該平臺(tái)總計(jì)擁有的注冊(cè)用戶和借款用戶分別為1億人和1653萬人，在全國范圍內(nèi)進(jìn)行了業(yè)務(wù)覆蓋，在整個(gè)行業(yè)當(dāng)中發(fā)揮了引導(dǎo)作用。拍拍貸是作為資金借出者和資金借入者的中介機(jī)構(gòu)存在的。拍拍貸的注冊(cè)用戶既可以是為籌集資金的資金借入者，也可以是有閑散資金的資金借出者。資金借出者主要利用虛擬賬號(hào)在平臺(tái)進(jìn)行投標(biāo)活動(dòng)的開展，拍拍貸平臺(tái)向資金介入者進(jìn)行借款信息的針對(duì)性傳送。資金借入者可以利用拍拍貸平臺(tái)通過虛擬賬號(hào)的登錄進(jìn)行借款活動(dòng)的開展，通過拍拍貸平臺(tái)使得資金介入者與借出者之間簽訂具體的借貸協(xié)議，資金借出者利用銀行賬戶進(jìn)行匯款操作，拍拍貸平臺(tái)對(duì)第三方賬戶進(jìn)行利用，向借款者進(jìn)行資金匯入。借款者通過銀行賬戶向平臺(tái)的第三方賬戶進(jìn)行本金和利息的還款，拍拍貸平臺(tái)通過第三方支付向借出者進(jìn)行資金的償還。圖3是具體的運(yùn)作方式圖：圖3拍拍貸的運(yùn)作方式3.2.2拍拍貸存在的風(fēng)險(xiǎn)拍拍貸運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)主要來自平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、借款人風(fēng)險(xiǎn)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)：國內(nèi)在線借貸平臺(tái)的發(fā)展不均衡，盡管國家監(jiān)管部門已經(jīng)制定了許多相關(guān)的整改政策，但是，當(dāng)面對(duì)一些較大規(guī)模的逾期借款人時(shí)，這樣的平臺(tái)并沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力去確保所有投資者的信用和資金安全，即使有很多平臺(tái)通過極端手段去維系經(jīng)營，但是仍然資金薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制手段簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金少，風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)不完善。借款人信用風(fēng)險(xiǎn)：由于P2P貸款的審核要求較低，無法通過銀行和其他傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)獲得資金的借款人仍可以在P2P平臺(tái)上籌集資金，而且此類借款人更可能逾期，一旦逾期，投資者將蒙受利息損失。壞賬風(fēng)險(xiǎn)：拍拍貸在2016年10月壞賬率達(dá)到了6%~10%，出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。但是拍拍貸平臺(tái)，一直針對(duì)＂老賴＂客戶采取的是放縱的策略，不管不顧。拍拍貸平臺(tái)在向客戶進(jìn)行信用貸款審批時(shí)，缺乏深度調(diào)研，針對(duì)＂老賴＂客戶沒有進(jìn)行特殊審核流程的采取，＂老賴＂客戶在獲得審批貸款之后，無法及時(shí)的進(jìn)行貸款償還，由此使得經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)借出者對(duì)拍拍貸平臺(tái)進(jìn)行投訴的情況。與此同時(shí)，拍拍貸平臺(tái)會(huì)將貸款客戶的信息泄露出去，導(dǎo)致客戶經(jīng)常會(huì)接到各種推銷電話的騷擾，部分沒有進(jìn)行平臺(tái)注冊(cè)與消費(fèi)的消費(fèi)者也會(huì)出現(xiàn)貸款成功、貸款償還等提醒。拍拍貸平臺(tái)出現(xiàn)了對(duì)大學(xué)生消費(fèi)進(jìn)行誘導(dǎo)等不良行為，最終導(dǎo)致平臺(tái)面臨了大學(xué)生無法進(jìn)行貸款的及時(shí)足額償還等情況。3.2.3拍拍貸的風(fēng)險(xiǎn)防范措施拍拍貸平臺(tái)由于進(jìn)行的是無擔(dān)保無抵押貸款，所以不可避免的會(huì)面臨一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控主要通過風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的形式實(shí)現(xiàn)。另外，P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的一大重要管理手段就是資產(chǎn)抵押，借款人通過將自己的住宅等資產(chǎn)進(jìn)行抵押獲得貸款。一旦貸款人無法及時(shí)進(jìn)行貸款的足額償還，出現(xiàn)違約現(xiàn)象，平臺(tái)可以對(duì)貸款人的抵押資產(chǎn)實(shí)施出售等相關(guān)操作，由此對(duì)平臺(tái)的損失以及投資者的損失進(jìn)行相應(yīng)彌補(bǔ)?？梢酝ㄟ^資產(chǎn)抵押，使得平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)得到顯著降低，同時(shí)可以使得借款人信譽(yù)有所提升。但是只有部分貸款項(xiàng)目可以通過資產(chǎn)抵押的方式對(duì)可能出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的規(guī)避。抵押貸款有著相對(duì)繁雜的辦理手續(xù)抵押貸款進(jìn)行實(shí)施可以使得P2P平臺(tái)到工作效率出現(xiàn)顯著降低的情況，還有可能會(huì)面臨抵押資產(chǎn)無法變現(xiàn)等不良狀況。面對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，為了遏制P2P平臺(tái)可能出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，國家制定出臺(tái)了相關(guān)的法規(guī)政策，明確規(guī)定應(yīng)當(dāng)由大型商業(yè)銀行對(duì)平臺(tái)的資金進(jìn)行相應(yīng)管理，由此對(duì)P2P平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效管控。拍拍貸平臺(tái)針對(duì)可能發(fā)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)的自主研發(fā)。由此可以更加精準(zhǔn)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判。魔鏡是在風(fēng)控模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建的，通過借款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)貸款逾期率進(jìn)行判斷。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)主要分為6大等級(jí)，越高的等級(jí)對(duì)應(yīng)的是越高的風(fēng)險(xiǎn)。魔禁的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)操作流程是：首先，對(duì)借款者的地址等基本信息進(jìn)行獲??；然后，進(jìn)行信息的篩選與歸類，主要篩選歸類信息，包括收款人的信息、充值提現(xiàn)信息等；再次，對(duì)專業(yè)知識(shí)以及分析軟件進(jìn)行利用，實(shí)現(xiàn)借款人信息的有效整合；最后，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。3.3消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范消費(fèi)金融公司指的是不對(duì)公眾存款進(jìn)行吸納，遵循小額分散的基本原則，向居民進(jìn)行消費(fèi)性貸款提供的金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司主要的業(yè)務(wù)特點(diǎn)是有著較小的貸款額度、不需要進(jìn)行貸款抵押、審批材料相對(duì)簡(jiǎn)單，有著較為廣泛的貸款用途。如今消費(fèi)金融在我國正處于迅猛發(fā)展階段，由此使得消費(fèi)金融公司迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。消費(fèi)金融公司從2009年在我國得到試點(diǎn)發(fā)展，發(fā)展到2020年，我國總計(jì)擁有的消費(fèi)金融公司有30家。不過這并非終點(diǎn)?？梢灶A(yù)見的是情形是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)循環(huán)發(fā)展的大背景下消費(fèi)金融公司還有很大的未來發(fā)展空間，需要在發(fā)展過程中全面提高自身的批籌效率。本節(jié)主要分析北銀消費(fèi)金融公司存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。3.3.1北銀消費(fèi)金融公司的運(yùn)作方式我國首批持有牌照的消費(fèi)金融公司中于2010年成立并投入運(yùn)營的北銀消費(fèi)金融公司，主要向我國居民在消費(fèi)提供貸款。一大突出表現(xiàn)就是普惠金融模式的實(shí)施。北銀消費(fèi)金融公司經(jīng)過多年的發(fā)展，目前在客戶群體以及企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模方面都實(shí)現(xiàn)了突破式進(jìn)步。圖四是具體的北銀消費(fèi)金融公司運(yùn)作圖：自有資金同業(yè)拆借自有資金同業(yè)拆借北銀消費(fèi)金融公司銀保監(jiān)會(huì)人民銀行征信管理部門消費(fèi)者商家提供資金提供數(shù)據(jù)監(jiān)管現(xiàn)金貸受托支付借款歸還購買產(chǎn)品或服務(wù)提供產(chǎn)品或服務(wù)北銀消費(fèi)金融公司主要通過同業(yè)拆借和自有資金的方式進(jìn)行資金提供，該公司由人民銀行征信管理部門進(jìn)行數(shù)據(jù)提供，監(jiān)管工作由銀保監(jiān)承擔(dān)。北銀消費(fèi)金融公司的三大貸款產(chǎn)品分別是：受托支付、現(xiàn)金貸、循環(huán)貸?，F(xiàn)金貸指的是消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)貸款的申請(qǐng)，公司直接向消費(fèi)者賬戶進(jìn)行匯款。受托支付指的是消費(fèi)者在進(jìn)行產(chǎn)品或者服務(wù)支付過程中，由北銀消費(fèi)金融公司進(jìn)行支付。循環(huán)貸指的是消費(fèi)者可以在公司給到的額度范圍內(nèi)，進(jìn)行貸款的循環(huán)使用或者分批貸款。3.3.2北銀消費(fèi)金融公司存在的風(fēng)險(xiǎn)研究分析北銀消費(fèi)金融公司的運(yùn)作方法以及基本信息，可以發(fā)現(xiàn)公司存在操作風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：消費(fèi)金融公司主要對(duì)無抵押信用消費(fèi)貸款進(jìn)行經(jīng)營，公司在最開始經(jīng)營的時(shí)候，無法對(duì)消費(fèi)者信用有全面充分的了解，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)騙貸等情況。譬如出現(xiàn)審核材料偽造、貸款用途隨意更改等情況。操作風(fēng)險(xiǎn)：消費(fèi)金融公司在最初經(jīng)營的過程中，由于不具備有足夠的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，所以在借款人的借款資料審核過程中，沒有盡職盡責(zé)的進(jìn)行審核，存在審核不嚴(yán)等情況，最終導(dǎo)致消費(fèi)金融公司不可避免的面臨了一定的經(jīng)濟(jì)損失。部分催賬人員在面臨借款人違約情況時(shí)，沒有及時(shí)合理的進(jìn)行催賬操作，對(duì)借款人以及借款人清楚進(jìn)行了電話騷擾或者電話恐嚇等情況，最終對(duì)借款人的合法權(quán)益進(jìn)行了侵犯。北銀消費(fèi)金融的線上產(chǎn)品也同樣面臨了不可避免的違約情況，沒有對(duì)借款者隱私進(jìn)行全面保護(hù)，出現(xiàn)了借款人信息泄露等情況，在公司運(yùn)營過程中，普遍會(huì)出現(xiàn)各種問題。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：在消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步成熟發(fā)展的大背景下，消費(fèi)金融公司的數(shù)量不斷增加，一定程度上使得整體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。比較各大消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品利率。從表2不同消費(fèi)金融公司產(chǎn)品利率可看出，消費(fèi)金融公司的貸款利率主要以央行基準(zhǔn)利率為依據(jù)進(jìn)行調(diào)動(dòng)，以客戶的還款能力和信用為依據(jù)進(jìn)行利率的自主設(shè)定，一般不會(huì)與央行基準(zhǔn)利率存在較大差距。北銀消費(fèi)金融公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中會(huì)受到其他企業(yè)產(chǎn)品的沖擊，激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營面臨一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。表２不同消費(fèi)金融公司的年化利率的比較消費(fèi)金融公司年化利率北銀8.31%-17.1%中銀7.23%-16.68%捷信9.36%-13.92%招聯(lián)10.44%-17.8%平安14%-24%點(diǎn)融9.49%-23.99%監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：2017年8月，北銀消費(fèi)金融收到其經(jīng)營史上最嚴(yán)厲的一張消費(fèi)金融罰單，被北京銀監(jiān)局依法判處一次性罰款900萬。被罰的主要案由是：銀行貸款和其其它各類同業(yè)業(yè)務(wù)中存在嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、開展超出其經(jīng)營范圍而無法開展的違規(guī)業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要違法事實(shí)的報(bào)表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等。這次被罰是與“拉人頭”騙貸風(fēng)波相關(guān)，反映了其風(fēng)控存在很大的漏洞。對(duì)北銀消費(fèi)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，借款者對(duì)不同產(chǎn)品進(jìn)行借款，會(huì)面臨不同的資信要求。這就要求金融機(jī)構(gòu)必須合理規(guī)劃產(chǎn)品的使用客戶，有針對(duì)性的推廣產(chǎn)品。北銀消費(fèi)金融在發(fā)展過程中面臨的一大主要問題，就是對(duì)客戶群體進(jìn)行合理劃分，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最大化降低。表3北銀消費(fèi)金融公司的相關(guān)產(chǎn)品比較3.3.3北銀消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)防范措施在面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，北銀消費(fèi)金融公司需要對(duì)國外先進(jìn)的管理技術(shù)進(jìn)行引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。針對(duì)客戶服務(wù)管理以及信貸審批等進(jìn)行管理系統(tǒng)的針對(duì)性構(gòu)建，對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行科學(xué)合理的判斷，以客戶的信用等級(jí)以及資產(chǎn)狀況為依據(jù)，對(duì)客戶的產(chǎn)品利率以及信貸額度進(jìn)行最精準(zhǔn)的判斷。在對(duì)客戶信用信息進(jìn)行精準(zhǔn)掌握的基礎(chǔ)上，更加快速的實(shí)施整個(gè)操作流程，同時(shí)需要對(duì)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)防，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在最低。北銀消費(fèi)金融公司當(dāng)面臨操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要做好企業(yè)內(nèi)部的培訓(xùn)工作，通過提高企業(yè)的內(nèi)部控制能力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。一方面針對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)開展進(jìn)行國內(nèi)外專業(yè)人才的引進(jìn)，對(duì)人才的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及理論經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行利用，使得企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)作流程可以更加完善和系統(tǒng)；另一方面，要做好企業(yè)員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，使得企業(yè)員工的專業(yè)素養(yǎng)以及知識(shí)技能得到顯著提高，從源頭出發(fā)對(duì)企業(yè)員工可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。與此同時(shí)，對(duì)企業(yè)員工的操作技能實(shí)施定期評(píng)估等操作，以評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，進(jìn)行獎(jiǎng)懲措施的采取，全面提高企業(yè)員工的操作技能，將操作風(fēng)險(xiǎn)最大化降低。北銀消費(fèi)金融面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行利用針對(duì)性的研究分析權(quán)重的信貸意愿以及消費(fèi)行為，從消費(fèi)群體出發(fā)進(jìn)行具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品價(jià)格的制定，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的全面提高，更好地為消費(fèi)者提供服務(wù)。與此同時(shí)，北銀消費(fèi)金融當(dāng)出現(xiàn)非震蕩催款的情況時(shí)，要對(duì)催款行為做進(jìn)一步的規(guī)范與管理，在催款過程中不得對(duì)消費(fèi)者權(quán)益造成侵犯，要加強(qiáng)客戶貸款的監(jiān)管，對(duì)違約行為進(jìn)行有效規(guī)避。對(duì)北銀消費(fèi)金融公司在運(yùn)營過程中存在的問題以及防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，可以發(fā)現(xiàn)公司在消費(fèi)金融活動(dòng)開展過程中存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。3.4商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國起步相對(duì)國外企業(yè)而言存在一定的滯后性，但市整體發(fā)展速度較快，一定程度上沖擊了我國的傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，商業(yè)銀行在此背景下需要不斷的對(duì)金融實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的相應(yīng)推出。本節(jié)主要分析中銀E貸存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。3.4.1中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息中銀Ｅ貸是典型的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，在產(chǎn)品應(yīng)用過程中，需要對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等進(jìn)行實(shí)施應(yīng)用。我國目前主要由中國銀行等向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)。中銀Ｅ貸的貸款額度有效期以及最高貸款額度分別是12個(gè)月和30萬人民幣。借款人可以在期限內(nèi)對(duì)額度進(jìn)行循環(huán)使用，當(dāng)超出貸款額度有效期時(shí)，需要對(duì)額度實(shí)施激活處理?？蛻粼讷@得消費(fèi)貸款審批之后可以在賬戶當(dāng)中獲得貸款額度，一般貸款者有著較低的信用，評(píng)級(jí)會(huì)面臨較高的利息。年利率最低為5.22%。表4是中銀Ｅ貸的具體情況：表4中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息中銀Ｅ貸詳細(xì)信息貸款金額最高可達(dá)30萬元貸款期限貸款額度有效期為12個(gè)月，額度期限內(nèi)借款人可循環(huán)使用該額度，額度到期后可重新激活額度貸款用途貸款可以被用于家居裝飾、購房購車、教育、醫(yī)療服務(wù)等個(gè)人合法合理的消費(fèi)支出，不得被用于違反聲明用途和法律法規(guī)禁止的個(gè)人支出使用方式貸款者在授信額度有效期內(nèi)可以循環(huán)貸款，且借貸方便，隨借隨還，（年利息=本金×年利率×存款期限）還款方式還款的方式有到期一次性還本付息和按月付息到期還本等擔(dān)保方式無需抵質(zhì)押擔(dān)保注：數(shù)據(jù)來源于中銀Ｅ貸官網(wǎng)。3.4.2中銀Ｅ貸的運(yùn)作方式中銀Ｅ貸這一消費(fèi)信貸產(chǎn)品是由中國銀行推出的，該產(chǎn)品的主要特點(diǎn)是不需要任何抵押物，同時(shí)有著較高的貸款額度，整個(gè)審批借貸流程非常的方便迅速。圖5是中銀Ｅ貸的具體運(yùn)作方式：中銀E中銀E貸各種消費(fèi)渠道客戶提供貸款借款歸還提供產(chǎn)品或服務(wù)購買產(chǎn)品或服務(wù)圖5中銀Ｅ貸的運(yùn)作方式中國銀行通過中銀Ｅ貸向客戶進(jìn)行消費(fèi)貸款的提供，客戶可以在產(chǎn)品或者服務(wù)的消費(fèi)過程中對(duì)消費(fèi)貸款進(jìn)行使用?？蛻粼趯?duì)貸款進(jìn)行使用之后需要按時(shí)的進(jìn)行還款。3.4.3中銀E貸存在的風(fēng)險(xiǎn)分析中銀Ｅ貸的運(yùn)作方式以及詳細(xì)信息可以發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)：由于目前中國銀行的各種業(yè)務(wù)和操作系統(tǒng)是相對(duì)封閉的，因此可以保證安全性。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)是完全相對(duì)開放的，很容易就會(huì)直接引起一些網(wǎng)絡(luò)安全黑客的惡意攻擊?？蛻糍Y料和個(gè)人交易紀(jì)律數(shù)據(jù)也許會(huì)隨時(shí)發(fā)生重大泄漏。一旦一個(gè)客戶的所有重要有用的信息落入罪犯手中，客戶的財(cái)產(chǎn)就很容易遭受到嚴(yán)重的損失。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：與傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)是一種新型業(yè)務(wù)，沒有嚴(yán)格的監(jiān)管體系和完善的預(yù)防措施。監(jiān)管體系往往落后于產(chǎn)品創(chuàng)新的速度，缺乏健全完善的制度體系和監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國整體發(fā)展時(shí)間不是很長(zhǎng)，內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)薄弱，對(duì)員工操作的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)的宣傳力度不夠，員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)低。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展，但未來仍有可能很大程度上遇到一些監(jiān)管方面的問題，影響到金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：各大銀行已經(jīng)意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融發(fā)展的趨勢(shì)，因此包括股份制銀行在內(nèi)的主要商業(yè)銀行都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的布局，積極爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。例如，中國工商銀行分別從電子商務(wù)平臺(tái)，支付和投資領(lǐng)域啟動(dòng)了“融e購,融e聯(lián)，融e行”互網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。開展互網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)布局，積極樹立自己的品牌形象。中國建設(shè)銀行還推出了“善融商務(wù)”，“悅生活”和“惠生活”等生活服務(wù)平臺(tái)，以爭(zhēng)奪在線電子商務(wù)平臺(tái)。同時(shí)，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基本平臺(tái)，所有銀行都在借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)和推廣其移動(dòng)應(yīng)用程序。3.4.4中銀E貸的風(fēng)險(xiǎn)防范措施面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，中國銀行從兩個(gè)方面著手去加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融安全的管理和防范。一方面，它加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)安全的建設(shè)和維護(hù)，時(shí)刻保持高度地關(guān)注最先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的升級(jí)和防范措施，把產(chǎn)品的安全性擺到了開發(fā)第一位，并且要確保黑客和網(wǎng)絡(luò)違法分子沒有機(jī)會(huì)。另一方面，加強(qiáng)對(duì)客戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品的安全意識(shí)培養(yǎng)。在向客戶推薦和介紹互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品時(shí)，必須充分強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)安全的意義和重要性，提醒客戶不要輕易向他人泄露密碼和其他相關(guān)資料，確保交易的穩(wěn)定和安全性，在此背景下推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。面對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)金融和互聯(lián)網(wǎng)的雙重屬性進(jìn)行發(fā)揮，因此中國銀行正在大力開展人才培養(yǎng)和人才儲(chǔ)備工作，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行人才的針對(duì)性培養(yǎng)，更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。以互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)為依據(jù)，進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)營銷人員的培訓(xùn)活動(dòng)，對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析利用。除校園招聘外，還根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況，通過社會(huì)招聘，吸收大批互聯(lián)網(wǎng)人才。通過相應(yīng)的人才交流和培訓(xùn)機(jī)制，提高分行優(yōu)秀人才到總部的培訓(xùn)機(jī)會(huì)。積極參加與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的論壇活動(dòng)，以了解最新信息為中國銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的人才儲(chǔ)備。3.5不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)比較前文對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式內(nèi)具備的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析，并總結(jié)如下：電商平臺(tái)中互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中涉及的風(fēng)險(xiǎn)分別為：信用、套現(xiàn)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)此類風(fēng)險(xiǎn)為：平臺(tái)、借款人信用、壞賬；消費(fèi)金融公司此類風(fēng)險(xiǎn)具體是：信用、市場(chǎng)以及操作；商業(yè)銀行此類風(fēng)險(xiǎn)分別為操作、監(jiān)管與市場(chǎng)。本節(jié)中，還就互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式對(duì)不同模式實(shí)施資金來源、審批模式以及客戶數(shù)量的對(duì)比，進(jìn)行總結(jié)，匯總為表５。表5不同模式下互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融差異化比較互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融電商消費(fèi)金融公司P2P商業(yè)銀行資金來源股東、自有股東、金融機(jī)構(gòu)自有、P2P理財(cái)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行存款審批模式審批與征信業(yè)務(wù)開設(shè)均以用戶消費(fèi)記錄為依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度偏高，審批快征信模式低端，風(fēng)控體系體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)特色，高效征信與審批模式成熟，審批效率低客戶數(shù)量群體龐大較少較少具備潛在客戶總結(jié)用戶覆蓋廣，技術(shù)強(qiáng)勁，業(yè)務(wù)創(chuàng)新性高業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新度有待提升，推廣度不高基于互聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)金融新模式，亟待全面優(yōu)化模式成熟，審批復(fù)雜，時(shí)間長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的模式呈現(xiàn)出了多樣化，對(duì)其進(jìn)行對(duì)比總結(jié)不同之處，結(jié)果表明平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)存在著一定的差異性，就其原因進(jìn)行分析，集中在客戶數(shù)量，資金來源審批模式等。在上文中已經(jīng)針對(duì)案例平臺(tái)展開了較為全面的探討?？偨Y(jié)存在于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中的風(fēng)險(xiǎn)，共有5類，涉及領(lǐng)域有：信用、市場(chǎng)、監(jiān)管、操作以及技術(shù)。4各種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議4.1電商平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議4.1.1防范對(duì)策存在的不足在分析螞蟻花唄存在的問題時(shí)，我們可以看到，使用螞蟻花唄套現(xiàn)的消費(fèi)者與參與套現(xiàn)的商家一般使用不同的支付平臺(tái)，證據(jù)不能相互采納以達(dá)到逃避相應(yīng)的后臺(tái)監(jiān)管。所以采集違法的證據(jù)來源應(yīng)該更加廣泛，使監(jiān)督職權(quán)更加完善。4.1.2防范對(duì)策的建議開發(fā)一個(gè)交流溝通渠道，并盡可能的與其他平臺(tái)達(dá)成合作或者信息共享，就可以搜集更多非法套現(xiàn)的消費(fèi)者和商家的相關(guān)信息，打擊這些非法獲利者，對(duì)這些套現(xiàn)行為做出相應(yīng)的懲罰措施，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。也可以通過推出相應(yīng)的舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，鼓勵(lì)大參與到構(gòu)建健康、綠色的消費(fèi)生活環(huán)境。同時(shí)提高對(duì)自我的防范，社會(huì)的發(fā)展使得復(fù)雜度也有了進(jìn)一步提升，對(duì)個(gè)人人身財(cái)產(chǎn)安全加以維護(hù)是極為必要的。一些用戶因?yàn)閰⑴c螞蟻花唄套現(xiàn)而致使出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)損失的情況，此時(shí)用戶可以利用法律法規(guī)來進(jìn)行自身利益維護(hù)。與之相比，我們更需要加強(qiáng)自我防范意識(shí)，進(jìn)行財(cái)務(wù)行騙的人實(shí)施防范，杜絕參與或出現(xiàn)違法犯罪行為。4.2P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議4.2.1防范對(duì)策存在的不足通過對(duì)拍拍貸運(yùn)行的分析，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)施借款的過程中，并沒有充分考慮借款人自身風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)無法償還是借款人通常會(huì)向平臺(tái)提交延期申請(qǐng)，但縱然如此，部分借款人仍然無法進(jìn)行貸款的按期償還。會(huì)造成投資者的利益損失。故而，實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行借款業(yè)務(wù)開展有著正效用。4.2.2防范對(duì)策的建議P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了更好的應(yīng)變因?yàn)榻杩钊诉€款能力不足等而出現(xiàn)各類問題按照固定時(shí)間為間隔，進(jìn)行借款人相關(guān)能力定期調(diào)查評(píng)估。重要的一點(diǎn)是平臺(tái)要完善資金托管流程，雖然國內(nèi)大多數(shù)的P2P平臺(tái)都已經(jīng)與一些擁有雄厚資金的商業(yè)銀行合作，進(jìn)行了資金的托管，但其在具體運(yùn)營和操作的流程所存在的細(xì)節(jié)還是需要不斷地加以完善。對(duì)P2P平臺(tái)的第三方資金托管機(jī)構(gòu)采取的政策應(yīng)該更加嚴(yán)格細(xì)化，這樣做既能更好的發(fā)揮政府的監(jiān)督職能，又能夠使各方的指責(zé)更加明確，更好的促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。4.3消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議4.3.1防范對(duì)策存在的不足在消費(fèi)經(jīng)營公司中運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)模型以及相關(guān)數(shù)據(jù)都主要來源于央行以及第三方數(shù)據(jù)渠道，這主要是由于此類企業(yè)成立時(shí)間較短?，F(xiàn)階段運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)模型，大多是初級(jí)模型，在風(fēng)險(xiǎn)周期測(cè)試方面并不具備全面性?，F(xiàn)階段我國極少數(shù)的消費(fèi)金融公司會(huì)披露不良率數(shù)據(jù)，但這并不意味著不良率不存在，相對(duì)而言行業(yè)中過度授信、多頭借貸的現(xiàn)象非常多見，這也給實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控帶來了極大的難度?；谂普展芾硪暯?，在對(duì)消費(fèi)金融公司進(jìn)行發(fā)放牌照的過程中會(huì)向著從嚴(yán)方向轉(zhuǎn)變，此外國家監(jiān)管會(huì)也會(huì)進(jìn)一步的推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)開展自凈效果提升與速度優(yōu)化，為行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的構(gòu)建奠定良好的基礎(chǔ)。4.3.2防范對(duì)策的建議在持牌消費(fèi)金融公司中需要對(duì)時(shí)代發(fā)展下的新技術(shù)進(jìn)行充分利用，舉例來說有大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等，并保證其在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)開展過程中可以得到有效的實(shí)施，為相關(guān)流程的順利開展以及場(chǎng)景應(yīng)用提供支持，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，幫助企業(yè)完成風(fēng)險(xiǎn)防范，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)，幫助企業(yè)有效縮減運(yùn)營成本，促使企業(yè)營運(yùn)效率的提升，并不斷的完成金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，盡最大可能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)提升其滿意度，從不同的環(huán)節(jié)來加強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。4.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策存在的不足與建議4.4.1防范對(duì)策存在的不足網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)而誕生與興起的，同傳統(tǒng)的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行比較，再監(jiān)督管理以及風(fēng)險(xiǎn)防范過程中都存在著明顯的差異性。通常情況下，監(jiān)督管理制度同產(chǎn)品的迭代更新速度相比，會(huì)顯著落后，無法保持步調(diào)一致。此外在監(jiān)督管理過程中涉及的制度與體系尚未完善。到目前為止，中國銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)尚未成熟，總體時(shí)間較為短暫，銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并沒有得到完善的確立和貫徹，針對(duì)員工展開相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的培養(yǎng)還存在欠缺?？v然我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了爆發(fā)式成長(zhǎng)，且這一階段持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，但就行業(yè)監(jiān)管方面一直存在著隱患，很有可能在未來的發(fā)展過程中爆發(fā)，這對(duì)金融業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展來說有著極為不利的影響。4.4.2防范對(duì)策的建議銀行需要完成專業(yè)人才的培育工作，并提高重視度。要提高內(nèi)部管理制度，保證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制合理科學(xué)且有效，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)。5總結(jié)與展望5.1總結(jié)經(jīng)前文分析進(jìn)行結(jié)論總結(jié)，具體如下：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是基于大數(shù)據(jù)發(fā)展的，呈現(xiàn)出小額分散的特征，在業(yè)務(wù)開展中非常的重視客戶體驗(yàn)與客戶滿意度，在便捷性以及普惠性方面優(yōu)勢(shì)較為突出。對(duì)不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，是普遍存在的。實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，首先基于消費(fèi)者視角，要提升消費(fèi)者關(guān)于金融領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)，幫助用戶樹立良好的信用意識(shí)，強(qiáng)化用戶維權(quán)意識(shí)；其次基于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)視角，人才培育工作需要得到充分的重視，此外內(nèi)部管理制度以及風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司業(yè)務(wù)開展的過程中必須存在的，并予以不斷的完善，構(gòu)建科學(xué)合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；最后基于政府視角，確保監(jiān)制度的全面建立，實(shí)現(xiàn)個(gè)人信征體系的優(yōu)化與升級(jí)。5.2展望在“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)互促”的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展格局背景中，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)消費(fèi)者的依賴