廣東省消費金融的發(fā)展模式與策略研究

廣東省消費金融本文所指消費金融是狹義的概念，即消費信貸〔ConsumerCredit〕，具體討論分析的是金融機(jī)構(gòu)向消費者所提供的借貸產(chǎn)品和效勞，以幫助消費者購置消費產(chǎn)品。廣義的消費金融〔ConsumerFinance〕那么包括了支付、風(fēng)險管理、信貸和儲蓄投資四個方面。的開展本文所指消費金融是狹義的概念，即消費信貸〔ConsumerCredit〕，具體討論分析的是金融機(jī)構(gòu)向消費者所提供的借貸產(chǎn)品和效勞，以幫助消費者購置消費產(chǎn)品。廣義的消費金融〔ConsumerFinance〕那么包括了支付、風(fēng)險管理、信貸和儲蓄投資四個方面。摘要：當(dāng)前廣東省面臨著投資增速放緩、外部需求低迷和局部產(chǎn)能過剩等問題，需要合理開展消費金融，促進(jìn)居民消費，消化過剩產(chǎn)能，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，以內(nèi)生動力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開展。本文從狹義的消費金融角度出發(fā)，討論分析廣東省居民消費特征、消費金融的開展現(xiàn)狀等問題，探討消費金融的開展策略，從而拉動居民消費、釋放消費紅利，發(fā)揮消費對經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動作用。關(guān)鍵詞：消費消費金融SWOT分析一、研究背景長期以來，廣東省居民消費率處于較低的水平，儲蓄率那么相對較高，高儲蓄一方面通過金融市場轉(zhuǎn)向投資，另一方面，通過外貿(mào)順差的形式借貸給外國，這樣就為經(jīng)濟(jì)增長注入了外生動力。但自2023年以來，投資和出口這兩駕“馬車〞開始出現(xiàn)動力缺乏：〔一〕外部需求對廣東省經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用開始減弱2023年以來，廣東省貨物和效勞凈流出對于區(qū)域開放經(jīng)濟(jì)而言，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主要包括貨物和效勞對國內(nèi)其他地區(qū)的凈流出、對境外的貨物和效勞凈出口兩方面。總量在波動中走低，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用也有所減弱。2023年，廣東省貨物貿(mào)易和效勞凈流出總量4931.81億元，比2023年下滑了32.78%，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用也由2023年的2.0個百分點下降到0.2個百分點。對于區(qū)域開放經(jīng)濟(jì)而言，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主要包括貨物和效勞對國內(nèi)其他地區(qū)的凈流出、對境外的貨物和效勞凈出口兩方面。圖1：1992-2023年廣東省貨物和效勞凈出口走勢圖數(shù)據(jù)來源：廣東省統(tǒng)計年鑒當(dāng)前形勢下，全球性的金融危機(jī)尚未結(jié)束，外部有效需求持續(xù)疲軟，同時受替代廠商涌現(xiàn)和要素本錢上漲等因素影響，廣東省貨物和效勞出口仍然面臨著較為嚴(yán)峻的形勢?！捕惩顿Y主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)增長模式難以為繼，投資增長缺乏內(nèi)生動力經(jīng)過20多年的快速開展，廣東省已根本完成了向工業(yè)社會的過渡，大規(guī)模的基建投資很難再現(xiàn)，另一方面，供應(yīng)端的快速膨脹〔生產(chǎn)能力〕和需求端的收緊〔外需疲軟〕引發(fā)產(chǎn)能相對過剩，包括水泥、LED、玻璃等行業(yè)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的產(chǎn)品積壓現(xiàn)象，企業(yè)去庫存壓力增大，企業(yè)利潤空間被壓縮。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來，廣東省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤率持續(xù)走低，2023年銷售利潤率僅為5.82%，比2023年下降了1.6個百分點。表1：廣東省工業(yè)經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)2000年2005年2023年2023年2023年利潤率利潤率=利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入4.56%4.87%7.42%6.32%5.82%出口比率出口比率=出口交貨值/主營業(yè)務(wù)收入37.43%41.19%30.81%29.47%30.42%根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長階段理論經(jīng)濟(jì)增長階段理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯托于1960年提出的，他將將各國的經(jīng)濟(jì)增長概括為五個階段：傳統(tǒng)社會階段、為經(jīng)濟(jì)起飛創(chuàng)造前提條件的階段、起飛階段、走向成熟階段和群眾高消費階段。在不同的增長階段，消費、儲蓄、投資和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系是不同的。，我們可以認(rèn)為廣東省已經(jīng)進(jìn)入了走向成熟的階段。這一階段有三大特征：一是社會生產(chǎn)力得到了極大提高，根底設(shè)施已實現(xiàn)根本覆蓋，投資的需求增長相對放緩，投資對經(jīng)濟(jì)增長奉獻(xiàn)也會不斷降低；二是社會產(chǎn)品體系日漸豐富，消費者追求生活質(zhì)量的改善，在這種消費驅(qū)動下，效勞產(chǎn)業(yè)比重不斷提高，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)成為推動經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)部門，資本密集型和勞動密集型產(chǎn)業(yè)比重不斷下降；三是居民消費意愿增強(qiáng)，儲蓄率出現(xiàn)下滑，消費對經(jīng)濟(jì)增長奉獻(xiàn)率開始提高，消費與投資的比例關(guān)系開始發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)增長率也會有所下降，社會逐步實現(xiàn)投資拉動型經(jīng)濟(jì)增長模式向消費驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)增長階段理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯托于1960年提出的，他將將各國的經(jīng)濟(jì)增長概括為五個階段：傳統(tǒng)社會階段、為經(jīng)濟(jì)起飛創(chuàng)造前提條件的階段、起飛階段、走向成熟階段和群眾高消費階段。在不同的增長階段，消費、儲蓄、投資和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系是不同的。在這一階段，合理開展消費金融，有利于促進(jìn)個人消費，通過需求端的釋放帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變廣東省地區(qū)生產(chǎn)總值增長過度依賴出口和投資的局面，消除外貿(mào)凈出口增速放緩可能引發(fā)的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象，同時相對穩(wěn)定的消費能夠在很大程度上熨平投資和進(jìn)出口需求波動給國民經(jīng)濟(jì)帶來的影響，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長由投資拉動型向消費驅(qū)動型的過渡。二、廣東省城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)情況1992年后，在改革開放的浪潮下，方案經(jīng)濟(jì)時代長期壓抑的消費需求獲得了釋放，消費的規(guī)模不斷擴(kuò)大，截至2023年末，廣東省的最終消費支出到達(dá)了2.93萬億元，其中，居民最終消費支出2.30萬億元?！惨弧尘用裾w消費水平偏低，城鄉(xiāng)居民消費差距逐步擴(kuò)大1、居民最終消費比重較低，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用有限。“高儲蓄、高投資〞一方面成就了廣東省經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長，另一方面造成了廣東省居民消費整體水平相對偏低。2023年，廣東省居民最終消費率為40.3%，雖然高于全國34.6%的平均水平，但遠(yuǎn)低于世界其他國家。表2：廣東省和世界其他地區(qū)的居民最終消費率數(shù)據(jù)比照美國金磚國家亞洲國家中國廣東省俄羅斯南非巴西韓國新加坡日本印度199264.537.561.061.551.844.353.565.045.745.8200267.351.261.561.756.746.557.964.144.040.4202368.648.161.262.353.541.260.960.334.640.3數(shù)據(jù)來源：世界銀行經(jīng)濟(jì)開展指數(shù)數(shù)據(jù)庫1992-2007年，雖然居民最終消費支出的規(guī)模不斷擴(kuò)大，但支出增長速度落后于地區(qū)生產(chǎn)總值的增長速度，造成了居民消費率居民消費率=居民最終消費支出/地區(qū)生產(chǎn)總值。居民消費率=居民最終消費支出/地區(qū)生產(chǎn)總值。圖2：廣東省居民消費率走勢圖：1992-2023年注：根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)計算2、收入差距造成城鄉(xiāng)居民消費差距逐步擴(kuò)大。1992年-2023年間，廣東省城鎮(zhèn)居民的人均消費支出由2831元增加到了22396元，農(nóng)村居民人均消費支出由1060元增加到7459元，城鎮(zhèn)居民消費支出與農(nóng)村居民消費支出的比由1992年的2.67擴(kuò)大到2023年的3.00，城鄉(xiāng)居民消費的絕對額差距那么由1992年的1771元擴(kuò)大到2004年的14937元。另一方面，2023年，城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民支出收入比分別為70.8%和74.1%，兩者之間的差距并不明顯，由此，我們認(rèn)為造成農(nóng)民消費增長緩慢的根源在于收入遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)居民造成的。圖3：廣東省農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民消費支出增長圖〔二〕消費結(jié)構(gòu)1、恩格爾系數(shù)恩格爾系數(shù)是一個國際通用的極為重要的指標(biāo)，即食品支出占消費支出的比重。根據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織的標(biāo)準(zhǔn)劃分：恩格爾系數(shù)在60%以上為貧困，在50%-59%為溫飽，在40%-49%為小康，在30%-39%為富裕，30%以下為最富裕。逐步下降，居民消費重心實現(xiàn)向開展型的轉(zhuǎn)變。根據(jù)廣東省統(tǒng)計局的資料顯示，改革開放以來，由于收入持續(xù)快速增長，廣東省居民家庭的恩格爾系數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢。從1992年到2023年，城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)從51.5%下降到36.9%，而農(nóng)村居民的恩格爾系數(shù)那么從54.0%下降到49.1%。恩格爾系數(shù)是一個國際通用的極為重要的指標(biāo)，即食品支出占消費支出的比重。根據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織的標(biāo)準(zhǔn)劃分：恩格爾系數(shù)在60%以上為貧困，在50%-59%為溫飽，在40%-49%為小康，在30%-39%為富裕，30%以下為最富裕。圖4：1992年-2023年廣東省城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)變化圖與生存型支出比例的不斷下降相反，為滿足居民享受和開展需要的消費支出的比例那么呈上升趨勢。2023年，醫(yī)療保健、交通和通訊、教育文化娛樂效勞三項支出的比重到達(dá)了36.5%，比2000年提高了7.3個百分點。表3：廣東省城鎮(zhèn)居民人均消費支出構(gòu)成2000年2005年2023年2023年2023年人均消費性支出構(gòu)成(%)100.0100.0100.0100.0100.0食品38.636.136.536.936.9衣著4.65.76.76.96.8居住13.710.010.49.99.4家庭設(shè)備用品及效勞7.55.16.56.86.5醫(yī)療保健4.36.05.04.74.7交通和通訊13.419.818.517.918.6教育文化娛樂效勞11.514.112.913.113.2雜項商品和效勞6.43.23.53.83.92、居民耐用消費品擁有和購置轉(zhuǎn)向中高檔商品。從城鎮(zhèn)居民耐用消費品保有量的數(shù)據(jù)來看，城鎮(zhèn)居民對于摩托車、洗衣機(jī)、電冰箱、彩色電視機(jī)等商品的消費已趨飽和，而汽車、計算機(jī)、微波爐、空調(diào)器、移動等中高檔商品的擁有量那么大幅增加。表4：廣東省城鎮(zhèn)居民家庭主要消費品平均每百戶主要消費品年末擁有量2000年2005年2023年2023年2023年摩托車(輛)58.8472.8344.9044.3542.58家用汽車(輛)1.709.6926.5830.7136.63洗衣機(jī)(臺)97.5097.2397.6898.0798.55電冰箱(臺)81.8793.9096.6297.5699.15彩色電視機(jī)(臺)135.59155.26142.99142.44141.07計算機(jī)(臺)25.7870.3496.80104.13113.89組合音響(臺)48.5556.8849.8347.4648.15攝像機(jī)(臺)1.976.4112.0512.2913.89微波爐(臺)29.8661.0569.9069.5771.90空調(diào)器(臺)98.04168.66206.86211.55226.89移動(臺)57.94187.39222.12231.75242.743、農(nóng)村居民生產(chǎn)性消費品需求增加。隨著農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營和農(nóng)業(yè)機(jī)械化的推廣，廣東省農(nóng)民對于水泵、脫粒機(jī)、收割機(jī)等農(nóng)機(jī)的需求日益增加。表5：廣東省農(nóng)村居民家庭主要消費品平均每百戶年末擁有主要生產(chǎn)性固定資產(chǎn)2000年2005年2023年2023年2023年役畜、產(chǎn)品畜509.72575.60766.781099.521163.80大中型鐵木農(nóng)具260.04287.72281.81181.45226.98農(nóng)林牧漁機(jī)械416.98440.43755.01886.271024.934、網(wǎng)絡(luò)消費日漸盛行?！?023年中國網(wǎng)絡(luò)市場購物研究報告》顯示，2023年，我國網(wǎng)絡(luò)購物金額到達(dá)了1.26萬億元，占社會消費品零售總額的6.1%，我國網(wǎng)絡(luò)購物用戶規(guī)模到達(dá)2.42億，網(wǎng)民使用網(wǎng)絡(luò)購物的比例提升至42.9%。就廣東省而言，2023年廣東省限額以上網(wǎng)上銷售企業(yè)實現(xiàn)零售額195.3億元，同比大幅增長192%，人均網(wǎng)上消費1.39萬元，廣東用戶的網(wǎng)上支出占全國的14.06%，成交量比去年同期增長了67.61%。圖5：2006年-2023年網(wǎng)購用戶數(shù)量及滲透率和網(wǎng)購規(guī)模圖表來源：《2023年中國網(wǎng)絡(luò)市場購物研究報告》5、奢侈品偏好推動海外代購和跨境消費變得更為流行。中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心2023年消費品市場最新調(diào)查結(jié)果顯示，名優(yōu)品牌的消費正在成為主流，有超過七成的居民購置力投向了名優(yōu)品牌，尤其是奢侈品的消費更是增長迅猛。據(jù)貝恩咨詢研究，2023年，中國人〔包括港澳臺地區(qū)〕仍是全球第一的奢侈品消費群體，全年奢侈品消費總額突破3000億元，占全球奢侈品總支出的29%，價差因素、匯價走強(qiáng)等推動海外奢侈品消費快速增長，海外消費的比重超過了60%。三、廣東省目前消費金融開展?fàn)顩r〔一〕消費金融的集中程度較高1、傳統(tǒng)的銀行消費信貸仍占據(jù)主體地位，但消費金融機(jī)構(gòu)主體趨于多元化。目前，廣東省消費者在消費時獲得金融支持的途徑主要有三：一是商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)種類包括個人消費貸款和信用卡融資，其業(yè)務(wù)量在消費金融總量中的占比超過90%；二是汽車金融公司，興起于2023年，以發(fā)放汽車貸款為主營業(yè)務(wù)；三是2023年方獲批建設(shè)的消費金融公司，以提供耐用品消費信用貸款為主，尚處于試點運行的階段。除此之外，還有典當(dāng)公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和民間借貸等多種形式。2、消費金融的效勞領(lǐng)域不斷拓寬，但仍高度集中于房貸、車貸等實物性消費支出。目前，廣東省金融機(jī)構(gòu)提供的消費金融效勞和產(chǎn)品集中在住房貸款和汽車貸款，耐用消費品、旅游、出國留學(xué)及助學(xué)貸款等新興消費金融效勞和產(chǎn)品也逐漸涌現(xiàn)，但效勞性消費支出的金融效勞根本處于空白狀態(tài)，規(guī)模和專業(yè)化程度也有所欠缺。〔二〕資金本錢不同造成消費金融的價格水平差異明顯1、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)具有天然的價格優(yōu)勢。當(dāng)前，我國的利率市場化改革尚未進(jìn)入深水區(qū)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍可以低本錢吸納公眾存款，且通過較為嚴(yán)格的風(fēng)控制度來甄選優(yōu)質(zhì)客戶，因此其提供的貸款本錢相對較低，通常在10%左右。2、高融資本錢造成其他消費金融形式價格居高不下。由于非銀行類金融機(jī)構(gòu)不得吸收公眾存款，債務(wù)融資渠道尚不順暢，只能通過從銀行拆借、與信托合作等渠道融得資金，融資本錢相對較高，致使消費貸款費率高企，通常可達(dá)20%左右。〔三〕整體而言，消費金融的資產(chǎn)質(zhì)量在可控區(qū)間一方面，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善的風(fēng)控體系和嚴(yán)格的客戶甄別方法，確保了消費金融資產(chǎn)的質(zhì)量；另一方面，雖然消費金融公司和汽車金融公司等渠道的效勞對象多為“信用弱勢群體〞〔信用等級較低、難以獲得銀行信貸〕，但其在秉承金融機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險體系的根底上，利用先進(jìn)的客戶評分系統(tǒng)來控制消費金融資產(chǎn)的整體風(fēng)險。〔四〕對消費金融的監(jiān)管較為嚴(yán)格消費金融公司作為新生事物，正處于開展的初期階段，對其開展的監(jiān)管也較為嚴(yán)格，例如，《消費金融公司試點管理方法》規(guī)定，消費金融公司在試點階段不得涉及房地產(chǎn)貸款和汽車貸款等高風(fēng)險產(chǎn)品，且消費金融公司資本充足率不得低于10%，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于100%?！镀嚱鹑诠竟芾矸椒▽嵤┘?xì)那么》那么規(guī)定，汽車金融公司應(yīng)實行資產(chǎn)五級分類制度，建立審慎的貸款損失準(zhǔn)備制度，及時足額計提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，核心資本不得低于資本的50%，對單一借款人的授信余額與注冊資本的比例不得超過15%?！参濉承谕|(zhì)化現(xiàn)象普遍，消費金融效勞水平尚需提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的消費金融產(chǎn)品，存在針對性不強(qiáng)、同質(zhì)化嚴(yán)重等問題，并且消費信貸審批程序多、手續(xù)繁瑣，與小額消費貸款所需的“方便快捷〞相背。而消費金融公司、汽車金融公司等其他渠道那么未脫離商業(yè)銀行的經(jīng)營思路，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，存在單筆貸款大額化、效勞類銀行化等問題。表6：消費金融的主要參與者銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費金融公司汽車金融公司目標(biāo)客戶中高收入人群，或具有充分抵押物的優(yōu)質(zhì)客戶具有穩(wěn)定收入的低收入者具有穩(wěn)定收入的中低收入者資金來源公眾存款、同業(yè)拆借、資本金等多種渠道同業(yè)拆借、向金融機(jī)構(gòu)借款、辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，以及發(fā)行金融債券等運用公司的資本金、吸收境內(nèi)股東3個月以上的存款、向銀行借款消費金融產(chǎn)品或效勞1、住房抵押貸款2、汽車抵押貸款3、信用卡透支4、無抵押、無擔(dān)保信用貸款1、個人耐用消費品貸款耐用品消費貸款是指消費金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購置家電、電子設(shè)備等耐用消費品；2、一般消費貸款一般消費貸款是指消費金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款，只有已取得過個人耐用消費品貸款的信譽(yù)良好的老客戶才可得到一般用途個人消費貸款。3、只面向家電、旅游、婚慶、教育、裝修等商品消費工程，不包括車貸和房貸，也不涉及醫(yī)療支出等效勞消費貸款購車貸款綜合費率1、貸款的利率通常在10%左右2、信用卡透支，享有50天左右的免息期；超過免息期，日費率可達(dá)萬分之五基準(zhǔn)利率至4倍基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率上下浮動-10-30%貸款方式多數(shù)要求抵押、擔(dān)保無抵押、無擔(dān)保，小額信用貸款無需擔(dān)保、多為信用貸款比擬優(yōu)勢1、房貸和車貸的額度大、本錢相對較低，但審批手續(xù)相對繁瑣2、信用卡在免息期內(nèi)具有本錢優(yōu)勢，額度可循環(huán)使用，且消費的時間、地點根本不受約束1、單筆授信額度小，貸款期限短2、無需抵押擔(dān)保，審批速度快，通常1個小時即可完成授信3、效勞方式靈活，下班后、周末也可以辦理1、還款方式多樣化，除等額本息的還款方式，它還提供彈性信貸還款方式；2、貸款到期時，購車人不僅可以申請尾款展期，還可在經(jīng)銷商協(xié)助下用貸款車輛換購新車；3、門檻低、手續(xù)流程較為簡便；4、專業(yè)化的汽車效勞法律法規(guī)《個人住房貸款管理方法》、《汽車消費貸款管理方法》等《消費金融公司試點管理方法》《汽車金融公司管理方法實施細(xì)那么》風(fēng)控制度1、抵押和擔(dān)保，或?qū)κ杖胗杏残韵拗?、個人征信記錄1、個人征信記錄2、客戶評分系統(tǒng)較為靈活，會適當(dāng)開展實地調(diào)查四、廣東省開展消費金融的SWOT分析〔一〕內(nèi)部優(yōu)勢1、金融總量規(guī)模較大，金融結(jié)構(gòu)更為合理。消費金融的實質(zhì)是通過金融的資源配置功能來滿足消費的需求，因此，足夠大的金融總量規(guī)模是消費金融開展的必要條件之一。2023年，廣東省銀行類金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)到達(dá)了11.87萬億元，存款總量達(dá)10.51萬億元，這些都為開展消費金融業(yè)務(wù)提供了保障和前提。2、主動負(fù)債消費理念逐漸普及，消費需求潛能不斷釋放。自1992年個人住房抵押貸款在廣東省面世以來，消費金融就踏上了快速開展的軌道，30年間，僅銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費貸款的規(guī)模就已經(jīng)突破了1.37萬億元，在社會消費品零售總額中的占比超過了60%?！捕硟?nèi)部劣勢1、勞動者報酬勞動者報酬根本上反映了社會勞動者個人收入局部。是勞動者可以用來維持生計、改善生活和提高生活質(zhì)量的主要經(jīng)濟(jì)來源。比例較小，分配結(jié)構(gòu)不盡合理。廣東省勞動者報酬在GDP中的比重，1992年至2002年在50-60%間波動，2003年-2023年，這一比重持續(xù)下滑，2023年為44.45%，是1992年以來的最低點。在國家所得局部所占比重根本保持穩(wěn)定的前提下，廣東省企業(yè)所得，即營業(yè)盈余的比重有所增加，使得屬于個人所得的勞動者報酬比重越來越小。勞動者報酬根本上反映了社會勞動者個人收入局部。是勞動者可以用來維持生計、改善生活和提高生活質(zhì)量的主要經(jīng)濟(jì)來源。圖7：1992年-2023年廣東省勞動者報酬結(jié)構(gòu)圖2、居民可支配收入和居民最終消費的增長較慢，與經(jīng)濟(jì)增長不協(xié)調(diào)。1992年-2023年間，廣東省城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入的年均增速僅為7.57%和6.30%，同期地區(qū)生產(chǎn)總值的年均增長速度到達(dá)了13.44%。圖8：1992年-2023年廣東省地區(qū)生產(chǎn)總值和居民可支配收入增長速度比照圖〔三〕外部時機(jī)1、居民個人消費結(jié)構(gòu)升級，目標(biāo)客戶主動負(fù)債消費的觀念增強(qiáng)，消費金融市場的潛力較大。一方面，廣東省已經(jīng)進(jìn)入中等收入地區(qū)行列，這必將帶來消費結(jié)構(gòu)的升級，消費升級將產(chǎn)生巨大的耐用消費品需求和開展型消費需求，從而產(chǎn)生強(qiáng)烈的消費信貸需求；另一方面，年輕消費者和年輕的家庭的消費潛力尚未得到有效釋放，他們對新生事物的接受能力強(qiáng)，敢于嘗試新的消費方式，且很注重效率優(yōu)先，這些特點都對消費金融產(chǎn)生了需求。2、社會保障制度不斷完善。一是社會保障受益人群持續(xù)增加、社會保險待遇水平穩(wěn)步提高。截至2023年末，廣東省養(yǎng)老保險基金支出857.92億元，月人均養(yǎng)老金達(dá)1821元/月；二是社會保障制度建設(shè)日趨完善、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險實現(xiàn)制度全覆蓋。隨著廣東省新型農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險第四批試點在2012年7月1日全面正式啟動,廣東省新農(nóng)保和城居保實現(xiàn)了制度全覆蓋；三是社會福利、社會救助、優(yōu)撫安置等來自于一般稅收的非繳費型社保工程開展迅速。2023年,廣東省民政社會救濟(jì)福利事業(yè)費達(dá)87.39億元,社會救濟(jì)總?cè)藬?shù)293.3萬人；城鎮(zhèn)居民“低保〞覆蓋人數(shù)為37.2萬人；農(nóng)村“低保〞覆蓋人數(shù)已達(dá)177.8萬人,農(nóng)村“低保〞支出合計近29.37億元。3、消費金融支付工具更加便利，支付效勞渠道更加豐富。隨著互聯(lián)網(wǎng)、電視、、移動終端等購物渠道，以及網(wǎng)銀、銀行、信用卡、第三方支付等支付方式快速開展，極大地方便了居民消費，消費金融的生命力也將更加旺盛。4、政策環(huán)境提供開展良機(jī)。一方面，國家加大了財稅補(bǔ)貼力度，通過“家電下鄉(xiāng)〞、“以舊換新〞等政策，全力拉動城鄉(xiāng)居民消費；另一方面，人民銀行、銀監(jiān)會等相關(guān)部門相繼出臺政策條文，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對居民消費的信貸支持。5、資產(chǎn)證券化試點工作穩(wěn)步推進(jìn)，為消費金融注入流動性。金融的資源配置功能的發(fā)揮要求金融資產(chǎn)具有較高的流動性，以躲避期限錯配風(fēng)險，隨著資產(chǎn)證券化試點工作的不斷推廣，消費金融的資金來源將得到進(jìn)一步的擴(kuò)充?！菜摹惩獠客{1、個人信用效勞體系不完善。消費金融具有“快捷、小額、靈活〞等屬性，這就注定了信用貸款是消費金融的主要形式，而目前我國的信用體系建設(shè)尚不完善，現(xiàn)行的信用體系既未實現(xiàn)對消費人群的全覆蓋，其數(shù)據(jù)來源也相對受限，個人信用記錄分散在人民銀行、電信、稅務(wù)、公安、交通管理、水電燃?xì)夤彩聵I(yè)單位等部門中，且非常不完整，信息的及時性也較差，很難全面地判斷客戶的信用狀況，信息不對稱增加了違約風(fēng)險。2、缺少配套的法律制度做保障。完善的法律程序是建立穩(wěn)定征信體系的首要條件，我國目前的消費信貸法律體系尚不健全，還沒有一部系統(tǒng)的信用法律來支持我國消費金融的開展，對于違規(guī)的消費者如何進(jìn)行處理還沒有明確的法律規(guī)定，消費金融公司在無擔(dān)保的情況下更容易面臨信貸風(fēng)險，在沒有法律的保障下，催收欠款變得毫無保障。五、政策建議消費金融的開展基于居民對其收入的合理預(yù)期而形成的超前消費，因此培育居民對未來收入和自身購置力的信心，有助于提高居民消費意愿，促進(jìn)消費行為。結(jié)合廣東省具體情況,可從三個方面入手：〔一〕努力提高居民收入預(yù)期，夯實消費金融開展根底1、調(diào)整資本和勞動在初次分配中的關(guān)系，提高勞動報酬在初次分配中的比重。采用包括完善最低工資制度、提高在職職工工資水平、增加下崗工人補(bǔ)貼和離退休金在內(nèi)的各種措施提高居民收入、增強(qiáng)其購置力。2、適當(dāng)加大結(jié)構(gòu)性減稅力度，實現(xiàn)二次分配改革的實質(zhì)性突破。中低收入階層的消費總量處于社會總體消費的根底性地位，縮小不同行業(yè)、不同階層之間的收入差距，有助于進(jìn)一步釋放中低收入群體的消費潛力。3、進(jìn)一步完善失業(yè)保障、養(yǎng)老保障、醫(yī)療保障和教育保障等社會保障制度,降低居民未來支出預(yù)期。4、培育金融消費理念和信貸消費意識，推動消費結(jié)構(gòu)升級。一是加強(qiáng)消費金融文化的宣傳，普及消費金融