開關(guān)電源行業(yè)分析報告

開關(guān)電源行業(yè)分析報告目錄一、開關(guān)電源行業(yè)簡介 51、開關(guān)電源行業(yè)概況 5（1）開關(guān)電源簡介 5（2）開關(guān)電源的發(fā)展歷程 7（3）開關(guān)電源的市場容量 7（4）我國開關(guān)電源的發(fā)展狀況 82、消費電子類電源行業(yè)概況 10（1）IT通信類電源 12（2）AV視聽類電源 13（3）消費電子類電源行業(yè)發(fā)展趨勢 133、大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)概況 14（1）大功率LED驅(qū)動電源簡介 14（2）大功率LED驅(qū)動電源的重要性 16（3）大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)發(fā)展概況 17（4）LED驅(qū)動電源行業(yè)發(fā)展趨勢 19二、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)政策 201、行業(yè)主管部門 202、法律法規(guī)與行業(yè)政策 21（1）法律法規(guī) 21（2）相關(guān)行業(yè)政策 21三、行業(yè)競爭狀況 251、競爭格局和市場化程度 25（1）電源行業(yè)競爭格局和市場化程度 25（2）大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)競爭格局和市場化程度 262、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè) 27（1）消費電子類開關(guān)電源主要企業(yè)市場份額 27（2）LED驅(qū)動電源主要企業(yè)市場份額 283、進入本行業(yè)的主要障礙 29（1）研發(fā)、技術(shù)壁壘 29（2）生產(chǎn)規(guī)模壁壘 29（3）資金壁壘 29（4）認證、資質(zhì)壁壘 30（5）客戶群及信譽壁壘 314、市場供求狀況及變動原因 31（1）消費電子類電源的市場供求狀況 31（2）大功率LED驅(qū)動電源的市場供求狀況 345、行業(yè)利潤水平及變動趨勢 36四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 361、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素 36（1）下游市場規(guī)模日益擴大帶動消費電子類電源行業(yè)迅速發(fā)展 36（2）LED行業(yè)的興起促進新型開關(guān)電源的發(fā)展 37（3）市場的推動促使技術(shù)水平日益提高 37（4）產(chǎn)業(yè)政策的支持進一步擴寬了市場前景 38（5）全球開關(guān)電源產(chǎn)業(yè)發(fā)展重心的轉(zhuǎn)移 392、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 40（1）傳統(tǒng)類開關(guān)電源產(chǎn)業(yè)集中度低，市場競爭激烈 40（2）開關(guān)電源的IC芯片技術(shù)掌握在歐美上游企業(yè)手中 40五、電源行業(yè)上下游行業(yè)狀況 411、本行業(yè)上下游關(guān)系 412、LED驅(qū)動電源行業(yè)壁壘情況 423、向上游采購議價和向下游銷售溢價的能力 434、與上下游一體化情況 44（1）上游行業(yè)情況 44（2）本行業(yè)的下游應(yīng)用產(chǎn)品 46六、行業(yè)的技術(shù)水平和特點 481、高頻化技術(shù) 492、數(shù)字化技術(shù) 493、軟開關(guān)技術(shù) 494、功率因數(shù)校正技術(shù)(PFC) 505、模塊化技術(shù) 50七、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 51一、開關(guān)電源行業(yè)簡介1、開關(guān)電源行業(yè)概況（1）開關(guān)電源簡介電源,是指給電氣或電子設(shè)備提供所需電力的裝置，也稱電源供應(yīng)器（PowerSupply）。自然界并沒有可以直接利用的電能，人類所使用的電能都是通過機械能、熱能、化學(xué)能等轉(zhuǎn)化而來的，但在絕大多數(shù)情況下發(fā)電機、電池等發(fā)出的電能并不符合電氣或電子設(shè)備等用電對象使用的要求，需進行再一次變換，這種變換是將市電或電池等一次電能變換成適用于各種用電對象的二次電能的供電裝置就是電源。因工作原理、電流轉(zhuǎn)換形式以及適用設(shè)備的不同，電源也有不同的分類標準，其中最重要的是根據(jù)工作原理的不同可將電源可分為線性電源和開關(guān)電源。線性電源是先將交流電經(jīng)過變壓器變壓，再經(jīng)過整流電路整流濾波得到未穩(wěn)定的直流電壓，要達到高精度的直流電壓，必須經(jīng)過電壓反饋調(diào)整輸出電壓；雖然電路結(jié)構(gòu)簡單、可靠性高，但它存在著效率低(只有40%～50%)、體積大、銅鐵消耗量大、工作溫度高及調(diào)整范圍小等缺點，線性電源主要包括低頻變壓器。開關(guān)電源是利用現(xiàn)代電力電子技術(shù)，控制開關(guān)晶體管開通和關(guān)斷的時間比率，維持穩(wěn)定輸出電壓及電流的一種電源，因電源中起調(diào)整穩(wěn)壓控制功能的器件始終以開關(guān)方式工作而得名；它具有體積小、重量輕,效率高、發(fā)熱量低、性能穩(wěn)定等優(yōu)點，80年代后期，開關(guān)電源的成本和控制電路問題等技術(shù)難關(guān)被攻克后，迅速成長為電源中的主流產(chǎn)品。而依照不同的電流轉(zhuǎn)換的形式，開關(guān)電源又可分為四種（AC/AC、AC/DC、DC/AC、DC/DC）。由于一般市電提供的是交流電（AC），而電器設(shè)計多使用電源穩(wěn)定的直流電（DC），因此AC/DC（交流電轉(zhuǎn)換為直流電）電源是應(yīng)用最廣泛的電源類型。按照電流轉(zhuǎn)換形式劃分的電源種類及用途開關(guān)電源按照下游用戶的不同可分為LED驅(qū)動電源、消費電子類電源、醫(yī)療設(shè)備電源、工業(yè)設(shè)備電源等種類。具體劃分如下圖所示：（2）開關(guān)電源的發(fā)展歷程第一代標準化開關(guān)電源誕生于20世紀70年代初。其后，隨著上游元器件技術(shù)水平的提高和自身關(guān)鍵技術(shù)的不斷發(fā)展，開關(guān)電源技術(shù)在過去30年中取得了飛速的發(fā)展。20世紀80年代后期，開關(guān)電源的成本和控制電路問題等技術(shù)難關(guān)被攻克后，其已迅速成長為電源中的主流產(chǎn)品。開關(guān)電源的具體發(fā)展歷程如下表所示：（3）開關(guān)電源的市場容量根據(jù)國際知名調(diào)查機構(gòu)DATABEANS統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從2004年至2010年每年全球開關(guān)電源市場銷售額平均保持了15%左右的幅度增長，到2010年約為120億美元的銷售額，其中消費電子類電源、通訊領(lǐng)域電源和工業(yè)領(lǐng)域電源的市場份額分別排名前三位，其市場規(guī)模分別為35億美元、34億美元、25億美元。（4）我國開關(guān)電源的發(fā)展狀況我國開關(guān)電源行業(yè)起步于1970年代末期,到1980年代中期,開關(guān)電源產(chǎn)品開始推廣應(yīng)用。隨著全球產(chǎn)業(yè)分工日漸加強，開關(guān)電源制造逐步向低成本地區(qū)尤其是我國大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，同時，國際及臺灣地區(qū)主流廠商的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進一步提升了我國開關(guān)電源行業(yè)的技術(shù)水平和整體規(guī)模。目前，我國已成為開關(guān)電源最主要的生產(chǎn)國和消費國。根據(jù)《UPS應(yīng)用》雜志的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，雖然受全球金融危機影響電源市場銷售額增長率在2008年中首次出現(xiàn)下滑，但2003年以來，中國電源市場始終總體保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。2008年中國電源產(chǎn)品產(chǎn)量3,163萬臺，同比增長5.7%，銷售額為165.67億元，同比增長6.2%。從開關(guān)電源的種類來看，通用開關(guān)電源（主要為消費類開關(guān)電源）、通信電源、UPS和PC電源是電源領(lǐng)域的主要細分市場。2008年，通用開關(guān)電源實現(xiàn)銷售額56.2億元，占據(jù)33.9%的市場份額，通信電源市場占26.3%，UPS市場占18.3%。各個種類的開關(guān)電源銷售占比如下圖所示：隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加速，全球制造業(yè)尤其是電子產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地迅速向中國大陸轉(zhuǎn)移，為我國電源類產(chǎn)品提供了廣闊的市場，市場需求處于平穩(wěn)上升階段。同時，在節(jié)能降耗政策環(huán)境的影響下，高效、節(jié)能已經(jīng)成為電源類產(chǎn)品發(fā)展的方向，電源企業(yè)在設(shè)計、材料、工藝等方面已實現(xiàn)技術(shù)升級，在數(shù)字電視、LED、IT等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也將呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的趨勢，我國開關(guān)電源行業(yè)將獲得更大的市場空間，并繼續(xù)保持快速發(fā)展。2、消費電子類電源行業(yè)概況消費電子類產(chǎn)品是指圍繞著消費者應(yīng)用而設(shè)計的與生活、工作、娛樂息息相關(guān)的電子類產(chǎn)品，是電子產(chǎn)品中技術(shù)發(fā)展最快、技術(shù)應(yīng)用最廣的領(lǐng)域。消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲得了政府、社會的廣泛支持，一直保持較快增長。在新技術(shù)的推動下，消費電子產(chǎn)品的深度與廣度持續(xù)擴展，不斷滿足人們娛樂、休閑、辦公等方面的需求，隨著人們生活水平的提高，各種消費電子產(chǎn)品進入千家萬戶，成為居民生活必需品，與人們生活密切相關(guān)。消費電子類電源是指為各類消費電子產(chǎn)品提供所需電力的裝置，屬于消費電子產(chǎn)品必需配件，廣泛應(yīng)用于移動終端、家庭娛樂及應(yīng)用領(lǐng)域。具體應(yīng)用請見下圖：中國已經(jīng)成為消費電子類產(chǎn)品的生產(chǎn)大國，同時也是最具消費潛力、發(fā)展最快的目標市場之一。主要原因為：首先，持續(xù)的人口紅利為消費類電子產(chǎn)品提供了雄厚的市場基礎(chǔ)；其次，未來中國經(jīng)濟和家庭人均收入仍將保持高速增長，居民消費能力將不斷得到提升，為消費類電子產(chǎn)品市場的持續(xù)發(fā)展提供了保障。根據(jù)統(tǒng)計，2004年-2010年中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入分別由9,422元、2,936元增長到19,109元、5,919元，復(fù)合年均增長率分別為12.40%、12.51%。我國目前已經(jīng)成為消費類電子產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費大國，消費類電子產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展將帶動其上游的消費電子類電源行業(yè)的發(fā)展。同時，在開關(guān)電源技術(shù)水平不斷提升、國際及臺灣地區(qū)主流廠商向中國大陸進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等因素的共同影響下，我國的消費電子類電源行業(yè)在技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和整體規(guī)模上都有了較大的提升，未來發(fā)展空間十分廣闊。發(fā)行人主要產(chǎn)品中的消費電子類電源產(chǎn)品主要包括IT通信類、AV視聽類等高端電子設(shè)備用電源，具體情況如下：（1）IT通信類電源IT通信類電源屬于消費電子類電源，指網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供電力的裝置，屬于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品必需配件，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備主要包括調(diào)制解調(diào)器、集線器、路由器等。我國宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)向好、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)務(wù)實推進、移動互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)安全保障體系更加完善、農(nóng)村信息化使用深度增強等因素共同推動了我國網(wǎng)民規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)普及率的穩(wěn)步提升。2010年，我國網(wǎng)民規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長，全年新增網(wǎng)民7,330萬，網(wǎng)民總數(shù)達到4.57億，環(huán)比增長19.1%；互聯(lián)網(wǎng)普及率攀升至34.3%，環(huán)比增長5.4%。網(wǎng)民數(shù)量的快速增長帶動了網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的增長，同時也帶來了IT通信類電源的快速增長。（2）AV視聽類電源AV設(shè)備主要指音頻（Audio）、視頻（Video）設(shè)備，AV視聽類電源屬于消費電子類電源，AV視聽類電源是指為機頂盒、數(shù)碼相框等AV視聽設(shè)備提供電力的裝置，屬于AV設(shè)備產(chǎn)品必需配件。近年來，中國AV視聽設(shè)備行業(yè)發(fā)展迅速。隨著機頂盒技術(shù)成熟及價格不斷下降的需求，機頂盒產(chǎn)業(yè)正逐漸從其他國家或地區(qū)梯度轉(zhuǎn)移到中國生產(chǎn)和制造。中國已經(jīng)成為全球最大的機頂盒生產(chǎn)制造中心。隨著數(shù)碼相框的單價逐漸下降，數(shù)碼相框的市場也漸漸打開，未來幾年，數(shù)碼相框的市場將處在逐漸走向成熟期的階段，其產(chǎn)銷量和市場需求依然將保持在高位。作為AV設(shè)備產(chǎn)品的必需配件，AV設(shè)備產(chǎn)業(yè)的迅速增長也將促進AV視聽類電源產(chǎn)業(yè)的迅速增長。（3）消費電子類電源行業(yè)發(fā)展趨勢①客戶集中化據(jù)美國消費電子協(xié)會介紹，全球消費電子行業(yè)已經(jīng)進入相對穩(wěn)定的成熟期，其特點在于盈利空間逐漸下降，而市場競爭日趨激烈。在這一背景下，主要的消費電子企業(yè)紛紛通過規(guī)模擴張來強化其競爭力。因此，品牌整合、收購和兼并司空見慣，并且成為大公司保持領(lǐng)先地位的重要手段。隨著客戶的整合，做強，消費電子類電源產(chǎn)品銷售將逐步向大客戶集中。②產(chǎn)品品質(zhì)、創(chuàng)新將更加重要隨著競爭激烈，盈利空間下降，只有保持良好的品質(zhì)，不斷創(chuàng)新，能夠為客戶提優(yōu)秀的電源解決方案，才能夠保持盈利穩(wěn)定，逐步增長。③綠色、低碳成為主流近年來，綠色和低碳經(jīng)濟成為具有社會責任的消費電子企業(yè)的共識，綠色、低碳技術(shù)和產(chǎn)品為這些企業(yè)帶來了新的增長點。通用電氣、惠普、松下、三星、蘋果、LG、索尼、海爾、TCL等知名企業(yè)是推動綠色與低碳技術(shù)的典型。這些大公司紛紛提早布局，培育市場，將技術(shù)創(chuàng)新與品牌建設(shè)融合，為可持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)。消費電子類電源作為配套產(chǎn)品，也必將向綠色、低碳方向發(fā)展。3、大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)概況（1）大功率LED驅(qū)動電源簡介LED驅(qū)動電源是把電源供應(yīng)轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流以驅(qū)動LED發(fā)光的電力轉(zhuǎn)換器。通常情況下LED驅(qū)動電源的輸入包括高壓工頻交流（即市電）、低壓直流、高壓直流、低壓高頻交流（如電子變壓器的輸出）等，而LED驅(qū)動電源的輸出則大多數(shù)為可隨LED正向壓降值變化而改變電壓的恒定電流源。大功率LED驅(qū)動電源，是指主要用于LED路燈、隧道燈、地鐵(輕軌)燈等戶外大功率LED照明設(shè)備的驅(qū)動電源，屬于開關(guān)電源的一種，它的功能是把交流市電轉(zhuǎn)換成直流電，同時完成與大功率LED的電壓和電流的匹配。LED驅(qū)動電源主要作為LED燈的配套設(shè)備。作為一種新型光源，LED燈在節(jié)能、環(huán)保和使用壽命三個方面與傳統(tǒng)的白熾燈、熒光燈相比較具有顯著的優(yōu)勢。①在節(jié)能方面，LED燈不依靠燈絲發(fā)熱來發(fā)光，能量轉(zhuǎn)化效率非常高。理論上可以達到白熾燈10%的能耗，相比熒光燈，LED也可以達到50%的節(jié)能效果；②在環(huán)保方面，用LED燈替代熒光燈，可以避免熒光燈管破裂外溢汞的二次污染，對環(huán)境更為友好；③在使用壽命方面，LED燈采用固體封裝，結(jié)構(gòu)牢固，壽命達10萬小時，是熒光燈的10倍、白熾燈的100倍?；谏鲜鰞?yōu)點，LED照明目前正在越來越廣泛的被推廣和應(yīng)用。具體應(yīng)用領(lǐng)域如下圖所示：在世界各國越來越重視節(jié)能減排的背景下，LED照明有著巨大的市場潛力。尤其在路燈、隧道燈、景觀照明燈等戶外大功率照明領(lǐng)域，由于節(jié)能效果顯著，大功率LED照明設(shè)備已經(jīng)獲得了各國市場的廣泛認同，并逐漸呈現(xiàn)出對傳統(tǒng)照明的替代趨勢。為了推動傳統(tǒng)照明向LED照明轉(zhuǎn)變的產(chǎn)業(yè)升級，各國政府在政策和資金上都給予了很大支持。未來在多重利好因素的影響下，戶外大功率LED照明市場將得到長足的發(fā)展，同時，將帶動大功率LED驅(qū)動電源市場的同步發(fā)展。（2）大功率LED驅(qū)動電源的重要性自2009年開始，在中央及地方各級政府的推動下，我國LED路燈產(chǎn)業(yè)開始蓬勃發(fā)展。截至2009年年底，我國LED路燈（隧道燈）的裝燈量已達到25萬盞，占全球的42%。1但由于戶外大功率LED照明屬于新興行業(yè)，在發(fā)展初期產(chǎn)品在質(zhì)量、可靠性等方面也呈現(xiàn)出較多問題。大功率LED照明設(shè)備主要由LED光源、驅(qū)動電源、散熱器等部件構(gòu)成。其中驅(qū)動電源在工作時需要將110V或220V的交流市電通過電源供應(yīng)裝置轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流，每次啟動時電流的沖擊對電源部件損耗較大；同時，大功率LED驅(qū)動電源需要在復(fù)雜的戶外環(huán)境中持續(xù)工作，其穩(wěn)定性和可靠性需要面對如高寒、高溫、高濕、雷擊、腐蝕、電網(wǎng)電壓波動等多種因素影響。因此，驅(qū)動電源質(zhì)量穩(wěn)定性構(gòu)成了大功率LED照明設(shè)備壽命的短板。依據(jù)行業(yè)內(nèi)多數(shù)大功率LED照明設(shè)備制造廠商內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，LED路燈、隧道燈故障原因中近七成為驅(qū)動電源故障和不可靠。因此，目前大功率LED驅(qū)動電源成為了LED照明大規(guī)模推廣的瓶頸，也是制約LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。大功率LED驅(qū)動電源主要面臨以下技術(shù)難點：首先，驅(qū)動電源的壽命短，尤其是高溫、高濕、雷電等惡劣環(huán)境下的壽命更短；其次，轉(zhuǎn)換效率不高，所有未作為光輸出的功率都作為熱量耗散，電源轉(zhuǎn)換效率的過低影響了LED節(jié)能效果的發(fā)揮；再次，以大調(diào)光比對LED調(diào)光，難以同時保證在高和低亮度時顏色特性恒定。此外，下游客戶對LED驅(qū)動電源的有效功率、恒流精度和電磁兼容的要求也非常高，設(shè)計一款性能優(yōu)良的的大功率LED驅(qū)動電源必須綜合考慮以上因素，因此大功率LED驅(qū)動電源的技術(shù)含量很高，也是其成為制約產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的因素之一。（3）大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)發(fā)展概況大功率LED驅(qū)動電源市場與下游行業(yè)，特別是大功率LED路燈的發(fā)展密切相關(guān)。隨著LED各項性能參數(shù)的不斷提升，LED照明市場逐步興起，應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，LED照明市場逐步興起。LED產(chǎn)品能夠在很大程度上降低能源消耗，非常符合現(xiàn)階段國家節(jié)能減排的發(fā)展方向，因此，在國家相關(guān)政策的支持下大功率LED路燈已成為各地政府基礎(chǔ)建設(shè)投資中的重點。我國政府在戶外大功率LED照明方面的政策推動主要分為以下幾個階段：第一階段：2008年12月，科技部提出了開展“十城萬盞”LED應(yīng)用試點示范城市的思路，以探索LED路燈在市政工程方面的應(yīng)用，并以應(yīng)用示范拉動內(nèi)需、促進科技成果的轉(zhuǎn)化，“十城萬盞”計劃開始嘗試推向市場。相關(guān)的探索結(jié)果在2009年3月科技部召開的“實施‘十城萬盞’LED照明應(yīng)用示范城市方案座談會”上得到了積極響應(yīng)，會議正式?jīng)Q定加大推進“十城萬盞”試點示范工作力度和試點范圍，在2009年內(nèi)批復(fù)20個以上試點城市。LED路燈在市政工程上的大規(guī)模應(yīng)用正式拉開序幕。第二階段：2009年4月28日，科技部正式發(fā)布《關(guān)于同意開展“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程試點工作的復(fù)函》，“十城萬盞”計劃正式啟動，LED路燈市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長；至2009年底，“十城萬盞”進入第二階段，將目標擴大為“五十城二百萬盞”，進一步為LED照明市場注入了強心針，市場反響熱烈，產(chǎn)業(yè)得到進一步大規(guī)模拓展。第三階段：2009年9月23日，發(fā)改委、科技部、工信部等六部委聯(lián)合發(fā)布《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》，明確提出了到2015年半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率、龍頭企業(yè)培育目標、節(jié)能減排指標等具體指標，為LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展明確了短期目標；此外，2010年10月，中國共產(chǎn)黨十七屆五中全會審議通過有關(guān)“十二五”規(guī)劃的建議，強調(diào)要加快建設(shè)資源節(jié)約型環(huán)境友好型社會，積極應(yīng)對全球氣候變化，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,加大環(huán)境保護力度。為LED照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正好契合國家節(jié)能減排的發(fā)展政策，未來發(fā)展空間廣闊。在上述國家政策的有力推動下，LED照明行業(yè)在短短幾年內(nèi)獲得了長足的發(fā)展，據(jù)全國路燈行業(yè)統(tǒng)計，至2009年底我國道路照明用路燈已達2,800萬盞。此外，隧道燈、地鐵照明、加油站及地下停車場照明等也逐步使用LED照明進行替代。綜合而言，戶外大功率LED照明市場容量巨大，LED驅(qū)動電源的潛在市場發(fā)展空間亦十分廣闊。（4）LED驅(qū)動電源行業(yè)發(fā)展趨勢目前，LED驅(qū)動電源市場與下游行業(yè)，特別是大功率LED路燈的發(fā)展密切相關(guān)。隨著LED各項性能參數(shù)的不斷提升，LED照明市場逐步興起，應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，LED照明市場逐步興起。未來LED驅(qū)動電源發(fā)展趨勢情況如下：①LED下游產(chǎn)品將由大功率路燈開始逐步向室內(nèi)照明發(fā)展，行業(yè)將逐漸細分。LED產(chǎn)品能夠在很大程度上降低能源消耗，非常符合現(xiàn)階段國家節(jié)能減排的發(fā)展方向，因此，在國家相關(guān)政策的支持下大功率LED路燈已成為各地政府基礎(chǔ)建設(shè)投資中的重點。但隨著節(jié)能減排理念的不斷深入，LED產(chǎn)品的應(yīng)用將逐步從政府工程主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)槊裼谜彰髦鲗?dǎo)，而隨著LED產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)將逐步細分。②LED照明芯片流明度技術(shù)的提高，對產(chǎn)品功率要求降低。隨著LED照明產(chǎn)品流明度的提升（流明是光通量單位，每瓦流明值越高，產(chǎn)品越亮），相同照明效果產(chǎn)品功率將逐步降低。③LED驅(qū)動電源產(chǎn)品逐步向模塊化、智能化方面發(fā)展。目前，部分大功率LED驅(qū)動電源產(chǎn)品尚處于恒壓源配備恒流模塊使用階段，隨著客戶對產(chǎn)品性能、外觀等方面要求的提高，配備恒流模塊的恒壓源產(chǎn)品將逐步被恒壓恒流一體化的模塊化產(chǎn)品所取代，產(chǎn)品也將逐步增加智能控制功效。④市場從目前以國內(nèi)為主，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐試H為主。由于大功率LED電源主要用于路燈、景觀等公共照明領(lǐng)域，2008年以來受國際金融危機及歐美債務(wù)危機的影響，國外在大功率LED照明領(lǐng)域的投資和增長較為有限，產(chǎn)品銷售以國內(nèi)市場為主，但隨著各國對白熾燈的禁用及LED照明產(chǎn)品的推廣，國際市場將逐步擴大。近年國內(nèi)LED照明企業(yè)快速發(fā)展，將有益于我國迅速進入國際市場。二、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門電源行業(yè)主要由政府部門進行宏觀管理，由行業(yè)學(xué)會進行行業(yè)自律管理。國家發(fā)改委以及工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)部負責制定本行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，對行業(yè)的發(fā)展方向進行宏觀調(diào)控。中國電源學(xué)會協(xié)調(diào)指導(dǎo)本行業(yè)發(fā)展并進行行業(yè)自律管理。中國電源學(xué)會是在國家民政部注冊的國家一級社團法人，業(yè)務(wù)主管部門是中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會。電源學(xué)會的基本職能包括：反映行業(yè)意愿、研究行業(yè)發(fā)展方向、編寫行業(yè)標準、科技成果鑒定、協(xié)助企業(yè)建立質(zhì)量管理體系、參與工程項目的招標評標、技術(shù)培訓(xùn)、科技普及、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢、編輯出版行業(yè)刊物、提供國內(nèi)外技術(shù)和市場信息；承擔政府有關(guān)部門下達的各項任務(wù)等。中國電源學(xué)會的企業(yè)團體會員已達700多家，涵蓋學(xué)術(shù)界及產(chǎn)業(yè)界，在業(yè)內(nèi)具有廣泛影響力。2、法律法規(guī)與行業(yè)政策消費電子類電源和大功率LED驅(qū)動電源作為配套組件嵌入對應(yīng)的下游消費電子和LED半導(dǎo)體照明行業(yè)，因此電源行業(yè)的發(fā)展更多的受下游行業(yè)政策影響。近年來，我國政府和行業(yè)主管部門對消費電子行業(yè)和LED半導(dǎo)體照明行業(yè)大力扶持和鼓勵力度較大，制定了許多相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策和措施。（1）法律法規(guī)與行業(yè)相關(guān)的主要法律法規(guī)有《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《中華人民共和國環(huán)境噪聲污染防治法》、《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》、《中華人民共和國招標投標法》、《中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法》、《民用核安全設(shè)備監(jiān)督管理條例》和《電子信息產(chǎn)品污染控制管理辦法》等。（2）相關(guān)行業(yè)政策在新技術(shù)的推動下，消費類電子產(chǎn)品的深度與廣度持續(xù)擴展，不斷滿足人們娛樂、休閑、辦公等方面的需求，已經(jīng)成為人們生活中的必需品。同時，消費類電子產(chǎn)品也是技術(shù)發(fā)展最快、技術(shù)應(yīng)用最廣的領(lǐng)域之一，因此，國家大力支持消費類電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。LED照明作為一種全新的照明技術(shù)，由于具有節(jié)能、環(huán)保、使用壽命長的特性，被譽為人類照明的第三次革命，因此LED照明產(chǎn)業(yè)也受到國家多項政策支持。①消費類電子產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委2000年8月31日發(fā)布《當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》，將重點鼓勵發(fā)展路由器、集線器、網(wǎng)關(guān)、網(wǎng)卡等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造、數(shù)字電視產(chǎn)品（包括傳輸設(shè)備、機頂盒、數(shù)字彩色電視機）制造?！懂斍皣抑攸c鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》（2005年修訂），將重點鼓勵發(fā)展數(shù)據(jù)通信網(wǎng)設(shè)備制造及建設(shè)、寬帶網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造及建設(shè)、數(shù)字電視產(chǎn)品制造。國家發(fā)改委2011年4月發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》，鼓勵發(fā)展“數(shù)字移動通信、接入網(wǎng)系統(tǒng)、數(shù)字集群通信系統(tǒng)及路由器、網(wǎng)關(guān)等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造”。國務(wù)院2006年2月9日發(fā)布《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）》提出：重點開發(fā)智能終端和家庭網(wǎng)絡(luò)等設(shè)備和系統(tǒng)，支持多媒體、網(wǎng)絡(luò)計算等寬帶、安全、泛在的多種新業(yè)務(wù)與應(yīng)用。重點開發(fā)面向文化娛樂消費市場和廣播電視事業(yè)，以視、音頻信息服務(wù)為主體的數(shù)字媒體內(nèi)容處理關(guān)鍵技術(shù)。廣東省人民政府2006年6月發(fā)布《廣東省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十一五規(guī)劃綱要》，大力發(fā)展以數(shù)字產(chǎn)品為主的消費類電子制造業(yè)，將廣東省建成世界重要的電子信息產(chǎn)品制造和研發(fā)基地。深圳市政府2006年3月發(fā)布《深圳市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十一五規(guī)劃綱要》，指出要發(fā)展數(shù)字電視及其相關(guān)產(chǎn)品、數(shù)字電視內(nèi)容及相關(guān)應(yīng)用軟件、數(shù)字音頻廣播系統(tǒng)設(shè)備和數(shù)字家電。國家發(fā)改委、科學(xué)技術(shù)部、商務(wù)部、國家知識產(chǎn)權(quán)局，2007年1月發(fā)布《當前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2007年度）》，將適用于下一代高速寬帶信息網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、機頂盒和一體化機產(chǎn)品、數(shù)字電影產(chǎn)品及設(shè)備、新型電源/電池作為優(yōu)先發(fā)展的重點領(lǐng)域。國務(wù)院2009年4月發(fā)布《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，發(fā)展視聽產(chǎn)品，促進數(shù)字家庭產(chǎn)品和新型消費電子產(chǎn)品大發(fā)展。②LED照明行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策2006年2月，《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）》把“工業(yè)節(jié)能”列為優(yōu)先主題之一，指出要重點研究開發(fā)“高效節(jié)能、長壽命的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品”。2007年1月，國家發(fā)展改革委、科學(xué)技術(shù)部、商務(wù)部、國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布了《當前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2007年度）》，明確了當前應(yīng)優(yōu)先發(fā)展的130項高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域，其中第81項為“半導(dǎo)體照明器件”。2007年12月，財政部、發(fā)展改革委發(fā)布了《高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》，這是我國政府加大力度推廣高效照明產(chǎn)品，促進實現(xiàn)節(jié)能減排目標的又一重要舉措。2009年4月，國務(wù)院發(fā)布《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，指出“充分發(fā)揮整機需求的導(dǎo)向作用，圍繞國內(nèi)整機配套調(diào)整元器件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高半導(dǎo)體照明等產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力，初步形成完整配套、相互支撐的電子元器件產(chǎn)業(yè)體系。”2009年4月，科技部啟動“十城萬盞”照明應(yīng)用工程，規(guī)劃至2010年，在全中國完成50個半導(dǎo)體照明示范城市建設(shè)工作，應(yīng)用200萬盞LED市政照明燈具。LED器件國產(chǎn)化比例目標為70%，預(yù)期年節(jié)電達10億度。到2015年，半導(dǎo)體照明進入30%通用照明市場。預(yù)期年節(jié)電1,400億度，并且?guī)影雽?dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到人民幣5,000億元。2009年10月，發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部和國家質(zhì)檢總局6部門聯(lián)合公布《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》，提出了半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā)展目標及重點領(lǐng)域，對半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)進行大力扶持。2010年10月，中國共產(chǎn)黨十七屆五中全會審議通過有關(guān)“十二五”規(guī)劃的建議，會議強調(diào)要加快建設(shè)資源節(jié)約型環(huán)境友好型社會,積極應(yīng)對全球氣候變化,大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,加大環(huán)境保護力度?！笆濉逼陂g，我國將把大幅度地降低能源消耗強度、二氧化碳排放強度和主要污染物的排放總量作為重要的約束性指標，這對半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)構(gòu)成重大利好。三、行業(yè)競爭狀況1、競爭格局和市場化程度經(jīng)過三十多年的發(fā)展，開關(guān)電源產(chǎn)業(yè)已形成了完善的產(chǎn)業(yè)鏈，上游國際主流元器件供應(yīng)商控制了開關(guān)電源IC芯片的制造技術(shù)，中游電源制造商根據(jù)其掌握的不同水平的電源制造專業(yè)技術(shù)和生產(chǎn)能力為下游客戶提供不同技術(shù)水平、類型的電源產(chǎn)品。（1）電源行業(yè)競爭格局和市場化程度在消費電子類開關(guān)電源領(lǐng)域，我國已成為全球重要的生產(chǎn)基地，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為成熟。目前，已經(jīng)形成了珠三角地區(qū)、長三角地區(qū)，以及北京、天津、河北附近的首都經(jīng)濟圈地區(qū)三大產(chǎn)業(yè)區(qū)，另外在西安、武漢也有少量開關(guān)電源企業(yè)分布。據(jù)中國電源學(xué)會統(tǒng)計，目前國內(nèi)生產(chǎn)開關(guān)電源的企業(yè)超過一千家，行業(yè)市場化程度較高，呈現(xiàn)完全競爭的市場格局。消費電子類開關(guān)電源行業(yè)競爭格局總體呈現(xiàn)如下特點：①行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，但普遍規(guī)模較小，市場份額較為分散，行業(yè)集中度不高；②行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值較低，難以滿足高端客戶，尤其是國際主流電子企業(yè)的相關(guān)需求。消費電子類電源行業(yè)由于下游企業(yè)分布廣、數(shù)量多，對電源產(chǎn)品的品質(zhì)和價格要求差異較大，使得不同規(guī)模、水平的電源企業(yè)均可獲得一定的市場份額。目前國內(nèi)領(lǐng)先的消費類開關(guān)電源制造商主要為冠德、帝聞等在大陸進行生產(chǎn)的臺資企業(yè)及以茂碩電源為代表的少數(shù)國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，這些優(yōu)勢企業(yè)憑借其在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理等方面的優(yōu)勢，主要面向國內(nèi)外主流電子企業(yè)提供高端消費類開關(guān)電源產(chǎn)品，但各自所占據(jù)的市場份額都不高。隨著優(yōu)勢企業(yè)技術(shù)水平、生產(chǎn)能力的不斷擴大及自身銷售網(wǎng)絡(luò)的不斷拓展，以及下游企業(yè)對電源在節(jié)能、環(huán)保等方面要求的提升，小規(guī)模電源生產(chǎn)企業(yè)的市場空間正日趨縮小，行業(yè)整合的趨勢日益明顯。（2）大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)競爭格局和市場化程度在大功率LED驅(qū)動電源領(lǐng)域，由于歐美日發(fā)達國家的重心主要放在LED上游IC芯片產(chǎn)業(yè)上，目前并無出現(xiàn)大型的大功率LED驅(qū)動電源企業(yè)。大功率LED驅(qū)動電源的主要廠家集中在中國大陸及中國臺灣地區(qū)。大功率LED驅(qū)動電源主要應(yīng)用于LED路燈、隧道燈，對驅(qū)動電源的技術(shù)水平、可靠性要求很高，因此，進入該領(lǐng)域的技術(shù)門檻較高。同時，由于大功率LED照明行業(yè)屬于近年來興起的行業(yè)，發(fā)展的時間較短（市場在2009年下半年才出現(xiàn)跨躍式發(fā)展），因此，目前國內(nèi)可提供高可靠大功率LED驅(qū)動電源的企業(yè)數(shù)量較少，市場份主要額集中于少數(shù)企業(yè)，但隨著市場容量不斷擴大，以及新興企業(yè)逐步進入，市場競爭將日趨激烈。目前LED路燈是大功率LED驅(qū)動電源最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，茂碩電源在該領(lǐng)域內(nèi)的市場占有率名列前茅，領(lǐng)先優(yōu)勢明顯。驅(qū)動電源是LED產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，LED驅(qū)動電源的品質(zhì)直接制約了LED照明產(chǎn)品的可靠性，因此，在LED產(chǎn)業(yè)地位日趨凸顯的今天，以茂碩電源為代表的LED驅(qū)動電源供應(yīng)商的發(fā)展壯大，將明顯提升中國在全球LED產(chǎn)業(yè)鏈上的地位。2、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)（1）消費電子類開關(guān)電源主要企業(yè)市場份額經(jīng)過多年的產(chǎn)業(yè)調(diào)整，全球消費電子產(chǎn)能經(jīng)歷了從歐美轉(zhuǎn)向日韓，再轉(zhuǎn)向臺灣后，現(xiàn)在基本轉(zhuǎn)移到了亞太地區(qū),主要是中國大陸。2008年金融危機的爆發(fā)，進一步加速了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度。其主要是因為：一是中國具備勞動力豐富、人工成本低等優(yōu)勢；二是中國具備廣大的市場容量和不斷提升的消費水平；三是中國的電子產(chǎn)業(yè)經(jīng)過過去十幾年的積累，逐漸升級，技術(shù)含量不斷增加，研發(fā)、質(zhì)量、生產(chǎn)管理等方面也在不斷提高；四是中國已成為世界最重要的電子產(chǎn)品制造基地，具備了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，有利于消費電子企業(yè)快速采購原材料，快速響應(yīng)客戶需求。由于消費電子類產(chǎn)品領(lǐng)域非常豐富，涉及到人們生活、工作、娛樂和學(xué)習的各個方面，因此，各個消費電子類電源企業(yè)專注的消費電子類產(chǎn)品的方向不同，在各自專注的領(lǐng)域都擁有一些市場份額。從企業(yè)規(guī)模來看，帝聞企業(yè)股份有限公司和冠德科技有限公司兩家臺資企業(yè)的優(yōu)勢較為明顯（在主要消費電子類電源產(chǎn)品上的市場占有率均超過10%），國內(nèi)其他主要電源企業(yè)如茂碩電源、深圳市睿德電子實業(yè)有限公司、深圳航嘉馳源系列企業(yè)、深圳市天寶電源有限公司等之間的差距不大。（2）LED驅(qū)動電源主要企業(yè)市場份額現(xiàn)階段大功率LED驅(qū)動電源最主要的用途為大功率LED路燈。2009年以前，國內(nèi)LED路燈的需求很小，2009年，隨著“十城萬盞”等扶持政策的出臺，LED路燈的應(yīng)用自2009年下半年起呈現(xiàn)出跨越式增長。在銷量方面，深圳茂碩電源科技股份有限公司、明緯企業(yè)股份有限公司、中達電通股份有限公司（臺達電子集團下屬企業(yè)）占據(jù)前三名的位置，其他企業(yè)的產(chǎn)銷量較為有限。由于技術(shù)、品質(zhì)和品牌等構(gòu)建了大功率LED驅(qū)動電源較高的進入壁壘，因此，擁有領(lǐng)先技術(shù)、良好品質(zhì)、完整的解決方案和售后服務(wù)體系的企業(yè)將在未來的競爭中占據(jù)有利位置，新生產(chǎn)商進入這一領(lǐng)域的難度較大。3、進入本行業(yè)的主要障礙（1）研發(fā)、技術(shù)壁壘開關(guān)電源，特別是大功率LED驅(qū)動電源的生產(chǎn)需要有較強的研發(fā)技術(shù)實力。研發(fā)技術(shù)、工藝技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗都非常重要，需要長時間的行業(yè)積累。電源產(chǎn)品與電子技術(shù)的進步發(fā)展密切相關(guān)，近年來，隨著我國電力電子技術(shù)的快速發(fā)展，電源產(chǎn)品也朝著高頻化、高功率密度、高功率因素、高效率、高可靠和高智能化方向發(fā)展，因此對研發(fā)技術(shù)有較高的要求。工藝技術(shù)更是需要長期試驗和實踐經(jīng)驗的積累，如果缺乏有關(guān)的質(zhì)量控制技術(shù)，在批量生產(chǎn)中難以保證產(chǎn)品質(zhì)量和合格率。另外，電源生產(chǎn)廠商需要適應(yīng)下游產(chǎn)品的快速更新而不斷研發(fā)新產(chǎn)品，如果沒有富有經(jīng)驗的高素質(zhì)高水平專業(yè)技術(shù)人員隊伍，設(shè)計方面將難以滿足市場對質(zhì)量、效率、節(jié)能、環(huán)保等方面的要求。（2）生產(chǎn)規(guī)模壁壘傳統(tǒng)的消費類開關(guān)電源行業(yè)在我國市場集中度較低，市場競爭較為激烈，只有實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，才能有效降低采購成本和生產(chǎn)成本，因此，沒有一定生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)將在未來的市場競爭中處于不利地位，將逐步被市場淘汰。（3）資金壁壘我國電源行業(yè)普遍存在回款期較長的情況，電源產(chǎn)品從交貨到客戶回款通常有3-4個月的周期，在大規(guī)模生產(chǎn)的情況下，較長的回款周期使得電源生產(chǎn)企業(yè)需要大量的流動資金，因此，沒有一定資金實力的企業(yè)將很難進入本行業(yè)。（4）認證、資質(zhì)壁壘消費電子類電源屬于家庭日常用供電產(chǎn)品，與大功率LED驅(qū)動電源類似，涉及到許多環(huán)保、節(jié)能、安全方面的要求。該行業(yè)企業(yè)都需要進行企業(yè)認證、產(chǎn)品認證及其他匹配認證，一般電源企業(yè)都需要通過諸如ISO9001質(zhì)量體系認證、ISO14001環(huán)境管理認證，同時根據(jù)銷售區(qū)域的不同，企業(yè)產(chǎn)品需要取得不同國家的安全認證，如UL、GS、BS、CE、CB、CCC、PSE等，可見本行業(yè)存在較高的行業(yè)認證壁壘。消費電子類電源和大功率LED驅(qū)動電源作為消費電子類產(chǎn)品和LED燈具的核心部件，其產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性、可靠性對終端產(chǎn)品功能及壽命產(chǎn)生重大影響。同時，開關(guān)電源下游整機制造商通常多是大型企業(yè)，對配件提供商有著嚴格的質(zhì)量要求，因此，電源生產(chǎn)廠商要想成為整機制造商的供應(yīng)商，除要達到行業(yè)標準外，更要通過嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認定。整機制造商在審定過程中將對供應(yīng)商的生產(chǎn)流程、質(zhì)量管理、工作環(huán)境甚至經(jīng)營規(guī)模等各個方面提出嚴格要求，一般需要多次整改后方能通過資質(zhì)認定，再通過相當一段時間的小批量供貨測試后才能正式成為其合格供應(yīng)商。因此，嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認定，對擬進入本行業(yè)的企業(yè)形成了資質(zhì)壁壘。（5）客戶群及信譽壁壘鑒于驅(qū)動電源在大功率LED照明設(shè)備中的重要性，下游客戶在選擇驅(qū)動電源供應(yīng)商時均會非常謹慎，通常需要長時間的觀察、測試和磨合才會最終確定供應(yīng)商。此外，供應(yīng)商一旦選定，其所提供的驅(qū)動電源需要與配套的LED照明設(shè)備進行匹配測試，并報送安規(guī)認證機構(gòu)進行備案，下游客戶更換驅(qū)動電源供應(yīng)商的成本較高。由于上述原因，下游客戶一旦選定供應(yīng)商后，無十分必要一般不會更換供應(yīng)商，電源行業(yè)制造商往往與整機廠建立一種較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)一般依靠自身長期積累而擁有穩(wěn)定而可靠的客戶群。這種密切的客戶關(guān)系和長期積累形成的信譽，也對擬進入本行業(yè)的企業(yè)形成了壁壘。4、市場供求狀況及變動原因（1）消費電子類電源的市場供求狀況受惠于改革開放和國家相關(guān)政策，中國的開關(guān)電源制造行業(yè)近三十多年來取得了長足的發(fā)展，在消費電子類電源領(lǐng)域，產(chǎn)品質(zhì)量有了很大的提高，其性能指標與國外同類型產(chǎn)品不分上下，已經(jīng)基本滿足國內(nèi)用戶的要求，并伴隨著國內(nèi)消費電子產(chǎn)品走出了國門，甚至直接向國外消費電子制造企業(yè)供貨。目前中國已經(jīng)發(fā)展成為了全球消費電子類電源行業(yè)最主要的生產(chǎn)基地。從全球范圍來看，由于消費電子類電源的生產(chǎn)技術(shù)相對成熟、產(chǎn)能調(diào)節(jié)相對便利，其產(chǎn)銷量主要由下游行業(yè)的需求量確定，總體上處于供求平衡的狀態(tài)；但由于大量小型電源制造商的存在，使得低端消費電子類電源存在結(jié)構(gòu)性的供過于求，市場競爭比較激烈。由于消費類電子產(chǎn)品整體處于穩(wěn)步增長的狀態(tài)，消費類開關(guān)電源的市場供求狀況發(fā)生變動的可能性較小。但隨著國內(nèi)居民可支配收入的增加、城市居民數(shù)量的增加、生活方式的改變，對消費類電子產(chǎn)品的需求增加，中國正由消費類電子產(chǎn)品的生產(chǎn)大國向其消費大國轉(zhuǎn)變，未來中國消費類電子產(chǎn)品銷售額占全球市場的比例將持續(xù)上升，從而使得國內(nèi)消費電子類電源的需求保持較快增長。根據(jù)新增網(wǎng)民數(shù)量與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備更新特點預(yù)測，2011-2014年IT通信類市場會保持穩(wěn)定增長，規(guī)模分別為16.83億元、1.20億臺；17.67億元、1.36億臺；18.89億元、1.57億臺；21.87億元、1.82億臺。2006-2014年中國IT通信類市場規(guī)模iSuppli、IDC等公司預(yù)測，2011年至2014年AV視聽類電源市場會保持穩(wěn)定增長，規(guī)模分別為27.96億元、2億臺；30.21億元、2.18億臺；32.02億元、2.42億臺；34.09億元、2.66億臺。2006-2014年中國AV視聽類電源市場規(guī)模（2）大功率LED驅(qū)動電源的市場供求狀況目前，大功率LED驅(qū)動電源的下游需求主要來自LED路燈（隧道燈），少量來自地鐵照明、加油站及地下停車場照明等；我國LED驅(qū)動電源生產(chǎn)商主要面向國內(nèi)客戶進行銷售，部分領(lǐng)先企業(yè)存在少量出口。我國2008年之前LED路燈的市場規(guī)模一直較小，根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計，截至2009年2月底，全國共安裝和使用LED路燈15萬盞左右；2009年，在政府的大力扶持下，LED路燈熱潮掀起，大功率LED驅(qū)動電源在LED路燈的需求驅(qū)動下，呈跨躍式增長態(tài)勢；而受技術(shù)水平、生產(chǎn)能力等方面的制約，國內(nèi)能夠供應(yīng)合格的高可靠大功率LED驅(qū)動電源的廠家較少，目前的產(chǎn)能尚不能滿足快速增長的下游需求，使得大功率LED驅(qū)動電源市場整體上處于供不應(yīng)求的狀況。目前大功率LED驅(qū)動電源已成為LED路燈推廣的瓶頸，也是制約LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。供不應(yīng)求的市場狀況和快速增長的下游需求使得部分傳統(tǒng)電源制造商加快了進入大功率LED驅(qū)動電源領(lǐng)域的步伐，但由于其在技術(shù)和工藝上的特殊性，部分大功率LED驅(qū)動電源暴露出了較多的問題。主要包括：可靠性低，不良率高，導(dǎo)致維護成本高；效率低，不節(jié)能，違背國家推行的節(jié)能減排政策；因設(shè)計缺陷和材料選用不當，導(dǎo)致效率低、損耗大而發(fā)熱、溫度升高進而引起壽命縮短；防水性能差，易進水致使電源短路失效；防雷性能差或無防雷裝置，LED路燈經(jīng)常會因雷雨天氣等惡劣環(huán)境，遭雷擊后而批量失效；電網(wǎng)電壓一般夜間不穩(wěn)定，如輸入電壓范圍窄，會導(dǎo)致電源燒壞；電磁兼容性差；低溫無法正常工作等。因此，新廠商的進入在一定時期內(nèi)不會改變高可靠大功率LED驅(qū)動電源供不應(yīng)求的市場供求狀況。5、行業(yè)利潤水平及變動趨勢消費電子類電源作為較為成熟的電子產(chǎn)品，由于市場競爭激烈，同行業(yè)企業(yè)較多，利潤水平比較低。以茂碩電源為代表的國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，通過技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)?；a(chǎn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、有效成本管控獲得了高于行業(yè)平均水平的利潤率，未來技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略整合和規(guī)模化生產(chǎn)將仍是領(lǐng)先企業(yè)保持高于行業(yè)平均利潤水平的主要措施，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)利潤水平出現(xiàn)較大波動的可能性較小。大功率LED驅(qū)動電源對技術(shù)水平、生產(chǎn)能力的要求較高，目前處于供不應(yīng)求的市場環(huán)境；加之該領(lǐng)域?qū)儆谛屡d行業(yè)，目前處于快速增長時期，先進入的廠商具有較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢，因此國內(nèi)領(lǐng)先廠商實現(xiàn)了較高的毛利率。隨著行業(yè)日漸成熟，增長逐步平穩(wěn)，新的競爭者逐步成長，預(yù)計行業(yè)總體利潤水平將會有所下降。但由于隨著大功率LED驅(qū)動電源技術(shù)的不斷發(fā)展成本也會有所下降，同時大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)明顯、行業(yè)集中度高，因此技術(shù)成熟、經(jīng)營模式創(chuàng)新、綜合實力強、銷售規(guī)模大的企業(yè)仍將會保持較高的利潤水平。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）下游市場規(guī)模日益擴大帶動消費電子類電源行業(yè)迅速發(fā)展消費類電子產(chǎn)業(yè)是通用開關(guān)電源的主要需求行業(yè)。隨著收入的不斷增長和生活方式的不斷轉(zhuǎn)變，中國居民對消費類電子產(chǎn)品的需求大幅增加，中國目前也已經(jīng)成為全球最大的消費類電子產(chǎn)品市場之一。此外，隨著消費類電子產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，中國也涌現(xiàn)出了一批消費電子巨頭。這些中國的本土企業(yè)，通過多年的積累，形成了強大的制造能力，并具備了很強的品牌影響力。下游市場的需求日益擴大將帶動開關(guān)電源行業(yè)迅速發(fā)展。（2）LED行業(yè)的興起促進新型開關(guān)電源的發(fā)展隨著LED的成本降低、發(fā)光效率與壽命提升，加上具備節(jié)能環(huán)保的優(yōu)勢，LED在路燈等領(lǐng)域的應(yīng)用上取代傳統(tǒng)燈源已成為趨勢。在LED技術(shù)快速成長、產(chǎn)品特性不斷改良下，LED路燈等照明領(lǐng)域的示范計劃在各國逐步展開，近幾年LED照明領(lǐng)域的發(fā)展較為迅速。LED照明的興起將拓寬開關(guān)電源的應(yīng)用，促進新型開關(guān)電源的發(fā)展，LED照明潛在的巨大市場空間給開關(guān)電源廠商帶來了新的機遇。（3）市場的推動促使技術(shù)水平日益提高下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品性能的提升，也對開關(guān)電源產(chǎn)品提出了新的要求，如新興的LED路燈對其驅(qū)動電源的要求近乎于苛刻。電源生產(chǎn)廠商需要通過加大技術(shù)投入，引進先進設(shè)備，不斷提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，開發(fā)新型產(chǎn)品。技術(shù)領(lǐng)先的廠商通過新產(chǎn)品的研制，可以取得較高的利潤率水平，保證對研發(fā)和設(shè)備的持續(xù)投入，保持優(yōu)勢地位；同時，技術(shù)含量的提升，也提高了行業(yè)進入門檻，避免了行業(yè)內(nèi)的惡性競爭，保障了行業(yè)的健康發(fā)展。（4）產(chǎn)業(yè)政策的支持進一步擴寬了市場前景低碳經(jīng)濟已逐漸成為全球經(jīng)濟發(fā)展的共識，歐盟、美國、日本政府都頒布了積極的政策來鼓勵LED行業(yè)的發(fā)展，中國在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的同時，更是將低碳、環(huán)保提升到一個新的高度。2009年4月28日，科技部正式發(fā)布[2009]189號文，啟動“十城萬盞”照明應(yīng)用工程，同意在上海、成都、天津等21個城市開展半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程（簡稱“十城萬盞”）試點工作，規(guī)劃至2010年在全中國完成50個半導(dǎo)體照明示范城市建設(shè)工作，應(yīng)用200萬盞LED市政照明燈具，LED器件國產(chǎn)化比例目標為70%，預(yù)期年節(jié)電達10億度；至2015年，半導(dǎo)體照明進入30%通用照明市場，預(yù)期年節(jié)電1,400億度，并且?guī)影雽?dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到人民幣5,000億元。2009年9月23日，發(fā)改委、科技部、工信部等六部委聯(lián)合發(fā)布《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》（發(fā)改環(huán)資〔2009〕2441號），為LED照明的快速發(fā)展進一步提供了政策支持。除了國家相繼發(fā)布一些政策進行扶持外，我國地方政府也發(fā)布了相關(guān)政策對產(chǎn)業(yè)進行支持并啟動了各自LED推廣計劃。隨著國家節(jié)能減排政策力度的加大、全社會對節(jié)能認識的逐步提升，節(jié)能產(chǎn)品將迎來相當廣闊的市場空間。2010年10月，中國共產(chǎn)黨十七屆五中全會審議通過有關(guān)“十二五”規(guī)劃的建議，會議強調(diào)要加快建設(shè)資源節(jié)約型環(huán)境友好型社會,積極應(yīng)對全球氣候變化,大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,加大環(huán)境保護力度，“十二五”期間，我國將把大幅度地降低能源消耗強度、二氧化碳排放強度和主要污染物的排放總量作為重要的約束性指標。國家發(fā)展和改革委員會、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家工商行政管理總局、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局于2011年11月1日發(fā)布公告，為了提高能效，保護環(huán)境，積極應(yīng)對全球氣候變化，依據(jù)《中華人民共和國節(jié)約能源法》，決定從2012年10月1日起逐步禁止進口（含從海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域和保稅監(jiān)管場所進口）和銷售普通照明白熾燈。中國將逐步淘汰白熾燈，具體步驟如下：第一階段：2011年11月1日至2012年9月30日為過渡期，有關(guān)進口商、銷售商應(yīng)當按照本公告要求，做好淘汰前準備工作。第二階段：2012年10月1日起，禁止進口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈。第三階段：2014年10月1日起，禁止進口和銷售60瓦及以上普通照明白熾燈。第四階段：2015年10月1日至2016年9月30日為中期評估期，對前期政策進行評估，調(diào)整后續(xù)政策。第五階段：2016年10月1日起，禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評估結(jié)果進行調(diào)整?？梢灶A(yù)見，隨著國家節(jié)能減排政策力度的加大、全社會對節(jié)能認識的逐步提升，節(jié)能產(chǎn)品將迎來相當廣闊的市場空間，LED驅(qū)動電源的市場空間亦將伴隨其出現(xiàn)跨躍式增長。（5）全球開關(guān)電源產(chǎn)業(yè)發(fā)展重心的轉(zhuǎn)移我國勞動力資源豐富、成本低，加上我國消費電子行業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，原材料配套體系完整，配套材料成本低，使我國消費電子產(chǎn)品在國際上具備較強的成本競爭優(yōu)勢。因此，全球消費電子產(chǎn)品的生產(chǎn)基地大規(guī)模向中國轉(zhuǎn)移。這不僅擴大了消費類開關(guān)電源的市場空間，還將國外先進的生產(chǎn)技術(shù)、管理方式引入國內(nèi)企業(yè)。在成為國際消費電子企業(yè)的合格供應(yīng)商后，優(yōu)秀的開關(guān)電源生產(chǎn)企業(yè)將獲得長足進步，推動國內(nèi)開關(guān)電源行業(yè)的發(fā)展。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）傳統(tǒng)類開關(guān)電源產(chǎn)業(yè)集中度低，市場競爭激烈開關(guān)電源的研究開發(fā)和生產(chǎn)是從七十年代興起的，八十年代初中國也才開始了開關(guān)電源的研究工作。由于發(fā)展時間短，存在小規(guī)模生產(chǎn)廠家眾多而大型優(yōu)勢企業(yè)缺乏壓倒性優(yōu)勢的情況，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的市場占有率較低。根據(jù)中國電源學(xué)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)電源廠家有上千家之多，形成規(guī)模的僅有十多家，產(chǎn)業(yè)集中度低容易引發(fā)企業(yè)間的低層次價格競爭，影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力和對研發(fā)、設(shè)備的投入力度。（2）開關(guān)電源的IC芯片技術(shù)掌握在歐美上游企業(yè)手中電源IC是開關(guān)電源的核心器件，由于國外廠商在電源IC市場與技術(shù)方面的積累，掌握著電源IC的核心技術(shù)。國外企業(yè)主導(dǎo)著中國的電源IC市場，前10大廠商都是歐美企業(yè)，德州儀器(TI)、意法半導(dǎo)體（ST）、美國國家半導(dǎo)體(NS)、飛兆半導(dǎo)體(Fairchild)、美國動力（PI）等在整體市場占有率方面處于領(lǐng)先地位，開關(guān)電源企業(yè)介入上游電源IC市場的可能性極低。因此，開關(guān)電源企業(yè)的生產(chǎn)一定程度上受到上游企業(yè)的影響和制約。五、電源行業(yè)上下游行業(yè)狀況1、本行業(yè)上下游關(guān)系電源行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)是電子元器件、磁性元件、機構(gòu)件和灌封材料等行業(yè)。電子元器件包括集成電路（IC）芯片、二極管、三極管、金氧半場效晶體管（MOSFET）、電解電容、防雷器件等；磁性材料包括變壓器、電感等；機構(gòu)件包括鋁型材料、防水線材、絕緣材料等；灌封材料包括防水膠、導(dǎo)熱膠等。這些行業(yè)大多屬于長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。其下游產(chǎn)業(yè)為消費電子產(chǎn)品、LED路燈、LED隧道燈照明等。消費電子類電源和LED驅(qū)動電源所需最重要的核心元件是集成電路（IC）芯片，主要是德州儀器、意法半導(dǎo)體、飛兆半導(dǎo)體等國際大型IC廠商設(shè)計并生產(chǎn)的標準化芯片。芯片型號決定開關(guān)電源的電性功能，包括輸出電壓、輸出紋波、輸出過壓、過流、短路保護等功能。由于開關(guān)電源行業(yè)上游提供的核心元器件為標準化產(chǎn)品，因此，開關(guān)電源行業(yè)的核心技術(shù)主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，主要體現(xiàn)為利用上游標準化芯片的不同功能和特點進行拓撲結(jié)構(gòu)設(shè)計和組織工業(yè)化生產(chǎn)的能力。2、LED驅(qū)動電源行業(yè)壁壘情況LED驅(qū)動電源行業(yè)存在著明顯的進入壁壘，主要有研發(fā)與技術(shù)壁壘、生產(chǎn)規(guī)模壁壘、資金壁壘、認證及資質(zhì)壁壘、客戶群及信譽壁壘等。隨著下游產(chǎn)品對開關(guān)電源在效率、功率因數(shù)、電流諧波失真（THD）、電磁兼容（EMC）、防水、防雷等級、高精度的恒壓、恒流、均流技術(shù)等方面要求的不斷提高，開關(guān)電源行業(yè)的技術(shù)壁壘不斷提升，開關(guān)電源的拓撲結(jié)構(gòu)設(shè)計和生產(chǎn)工藝技術(shù)需要長期試驗和實踐經(jīng)驗的積累，如果缺乏有關(guān)的設(shè)計、生產(chǎn)經(jīng)驗和質(zhì)量控制技術(shù)，在批量生產(chǎn)中難以保證產(chǎn)品質(zhì)量和合格率，將無法保證按照客戶要求及時提供合格的產(chǎn)品或難以將成本控制在可接受范圍內(nèi)，這對進入這一行業(yè)構(gòu)成了明顯的技術(shù)壁壘。3、向上游采購議價和向下游銷售溢價的能力從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的價格傳導(dǎo)關(guān)系來看，作為開關(guān)電源核心元器件的集成電路（IC）芯片目前技術(shù)較為成熟，不存在獨家供應(yīng)和壟斷經(jīng)營，其作為標準化產(chǎn)品的價格高度透明且隨市場供求狀況呈現(xiàn)一定的波動性；磁性器件、機構(gòu)件、灌封材料的技術(shù)門檻較低，競爭較為激烈，采購的主動權(quán)掌握在開關(guān)電源企業(yè)手中，因此開關(guān)電源企業(yè)具有較強的向上游議價能力。同時，由于開關(guān)電源的價值在下游消費電子產(chǎn)品、LED照明燈具的整體成本中所占比例較小且對下游產(chǎn)品的可靠性具有較大影響，因此具有一定規(guī)模的開關(guān)電源企業(yè)對下游企業(yè)具有一定的議價能力，能夠?qū)崿F(xiàn)上游產(chǎn)品價格上漲向下游傳導(dǎo)。4、與上下游一體化情況（1）上游行業(yè)情況電源產(chǎn)品核心供應(yīng)商為IC芯片生產(chǎn)廠商，IC設(shè)計是電子工程學(xué)和計算機工程學(xué)的一個學(xué)科，涉及到硬件與軟件兩方面專業(yè)知識，硬件包括數(shù)字邏輯電路的原理和應(yīng)用、模擬電路、高頻電路等，軟件包括基礎(chǔ)的數(shù)字邏輯描述語言，如VHDL等，微機匯編語言及C語言。IC生產(chǎn)即是一種半導(dǎo)體制造工藝，近代工藝可以在1平方厘米硅晶圓上制造出上億萬個電子器件，并將之組成電子電路，其制造工藝極其復(fù)雜，技術(shù)含量相當高。從事IC設(shè)計及生產(chǎn)的人員均為電子與計算機工程的尖端人材，與電源制造行業(yè)的勞動密集型、生產(chǎn)工藝相對簡單的生產(chǎn)企業(yè)有根本的區(qū)別。在電源行業(yè)的產(chǎn)業(yè)中，IC芯片制造處于產(chǎn)業(yè)價值鏈的上端，是一種高回報、高附加值的產(chǎn)業(yè)，其競爭與發(fā)展的方向是爭奪IC芯片應(yīng)用端的業(yè)務(wù)。這也符合技術(shù)型企業(yè)發(fā)展的規(guī)律，即由技術(shù)含量較低產(chǎn)品向技術(shù)含量高的產(chǎn)品發(fā)展，由低的回報向高回報的方向發(fā)展，IC芯片制造商不會向比其本身技術(shù)含量低，回報率低的電源行業(yè)拓展、滲透。國際知名IC芯片制造商主要業(yè)務(wù)情況如下：可以看出，國際知名IC芯片制造商均未向其下游電源行業(yè)滲透，上游芯片供應(yīng)商與電源行業(yè)目前無一體化趨勢。而其他上游產(chǎn)品制造企業(yè)，基本為簡單原材料的供應(yīng)，與本行業(yè)有著顯著區(qū)別，且一般無足夠的技術(shù)實力向LED驅(qū)動電源行業(yè)滲透。（2）本行業(yè)的下游應(yīng)用產(chǎn)品開關(guān)電源屬于電子工業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，下游涉及國民經(jīng)濟眾多領(lǐng)域。①消費電子類電源情況消費類電子產(chǎn)品細分行業(yè)眾多，使消費類開關(guān)電源擁有較多的市場對象，無需依賴某一個行業(yè)客戶，但由于消費類開關(guān)電源行業(yè)提供的產(chǎn)品不能實現(xiàn)最終產(chǎn)品的核心功能，因此，本行業(yè)對下游行業(yè)又具有較大的依賴性。消費電子類開關(guān)電源主要根據(jù)下游客戶提出的技術(shù)要求，由開關(guān)電源企業(yè)進行獨立研發(fā)和生產(chǎn)，由下游企業(yè)將其較為獨立的配置在下游產(chǎn)品的包裝內(nèi)，由終端客戶在使用過程中實現(xiàn)市電、開關(guān)電源和用電產(chǎn)品的鏈接。隨著我國成為全球消費電子產(chǎn)品的制造大國，在全球市場的占有率不斷提高，電源配套的需求為本行業(yè)的迅速發(fā)展提供了較好的前提條件。②